第二章信用服務(wù)機(jī)構(gòu)

1、 信用服務(wù)機(jī)構(gòu)信用服務(wù)機(jī)構(gòu)n信用服務(wù)機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)介信用服務(wù)機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)介n信用服務(wù)機(jī)構(gòu)主要業(yè)務(wù)與產(chǎn)品介紹信用服務(wù)機(jī)構(gòu)主要業(yè)務(wù)與產(chǎn)品介紹n信用服務(wù)機(jī)構(gòu)的概念、分類信用服務(wù)機(jī)構(gòu)的概念、分類n國(guó)內(nèi)外著名的資信調(diào)查機(jī)構(gòu)國(guó)內(nèi)外著名的資信調(diào)查機(jī)構(gòu) n國(guó)內(nèi)外著名的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)國(guó)內(nèi)外著名的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) n國(guó)內(nèi)外著名的商賬追收機(jī)構(gòu)國(guó)內(nèi)外著名的商賬追收機(jī)構(gòu) 第一節(jié)第一節(jié) 信用服務(wù)機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)介信用服務(wù)機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)介n 主要從事信用調(diào)查和評(píng)估、資信評(píng)級(jí)、信用管理主要從事信用調(diào)查和評(píng)估、資信評(píng)級(jí)、信用管理咨詢、信用培訓(xùn)、商賬管理以及其他信用服務(wù)業(yè)咨詢、信用培訓(xùn)、商賬管理以及其他信用服務(wù)業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)，即合法生產(chǎn)和提供信用產(chǎn)品和服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)

2、，即合法生產(chǎn)和提供信用產(chǎn)品和服務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)。務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)。n 主要職責(zé)主要職責(zé)是為各類經(jīng)濟(jì)主體的信用活動(dòng)提供專業(yè)是為各類經(jīng)濟(jì)主體的信用活動(dòng)提供專業(yè)化、社會(huì)化的服務(wù)，促進(jìn)整個(gè)社會(huì)信用活動(dòng)高效、化、社會(huì)化的服務(wù)，促進(jìn)整個(gè)社會(huì)信用活動(dòng)高效、快速、規(guī)模發(fā)展?？焖?、規(guī)模發(fā)展。：獨(dú)立性、中立性和公正性。：獨(dú)立性、中立性和公正性。n 主要看其業(yè)務(wù)是否對(duì)企業(yè)等授信者信用管理提主要看其業(yè)務(wù)是否對(duì)企業(yè)等授信者信用管理提供規(guī)避授信或賒銷風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)支持。隨著風(fēng)險(xiǎn)供規(guī)避授信或賒銷風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)支持。隨著風(fēng)險(xiǎn)控制和轉(zhuǎn)移的工具和手段越來越多，凡是能夠控制和轉(zhuǎn)移的工具和手段越來越多，凡是能夠在企業(yè)的在企業(yè)的“全程信用管理全程信用

3、管理”（即事前防范、事（即事前防范、事中防范、事后補(bǔ)償）過程中幫助企業(yè)在任何階中防范、事后補(bǔ)償）過程中幫助企業(yè)在任何階段上規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或降低企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失的機(jī)構(gòu)，都段上規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或降低企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失的機(jī)構(gòu)，都應(yīng)該被稱為信用服務(wù)機(jī)構(gòu)。應(yīng)該被稱為信用服務(wù)機(jī)構(gòu)。n傳統(tǒng)的信用服務(wù)機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的信用服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括企業(yè)資信調(diào)查主要包括企業(yè)資信調(diào)查（俗稱：企業(yè)征信）、消費(fèi)者信用調(diào)查（俗稱：（俗稱：企業(yè)征信）、消費(fèi)者信用調(diào)查（俗稱：個(gè)人征信）、資信評(píng)級(jí)和商賬追收。個(gè)人征信）、資信評(píng)級(jí)和商賬追收。n現(xiàn)代信用服務(wù)機(jī)構(gòu)現(xiàn)代信用服務(wù)機(jī)構(gòu)比傳統(tǒng)概念上的信用服務(wù)比傳統(tǒng)概念上的信用服務(wù)機(jī)構(gòu)更為廣義，出現(xiàn)了保理、信用保險(xiǎn)、電話機(jī)構(gòu)更為廣

4、義，出現(xiàn)了保理、信用保險(xiǎn)、電話查詢票據(jù)、信用管理咨詢等，使得信用服務(wù)機(jī)查詢票據(jù)、信用管理咨詢等，使得信用服務(wù)機(jī)構(gòu)成為具有構(gòu)成為具有1212個(gè)分支的龐大隊(duì)伍。個(gè)分支的龐大隊(duì)伍。n 鄧白氏公司是國(guó)際上最著名、歷史最悠久的企業(yè)資信調(diào)查類的信用鄧白氏公司是國(guó)際上最著名、歷史最悠久的企業(yè)資信調(diào)查類的信用管理公司，就其規(guī)模而言，堪稱國(guó)際企業(yè)征信和信用管理行業(yè)的巨管理公司，就其規(guī)模而言，堪稱國(guó)際企業(yè)征信和信用管理行業(yè)的巨人，成立于人，成立于18411841年，總部設(shè)在新澤西州的小城年，總部設(shè)在新澤西州的小城 Murray Hill Murray Hill 。n 18411841年，鄧白氏公司創(chuàng)始人路易斯年，

5、鄧白氏公司創(chuàng)始人路易斯大班大班(Lewis Tappan)(Lewis Tappan)在紐約在紐約成立了第一家征信事務(wù)所；成立了第一家征信事務(wù)所；n 18491849年鄧白氏公司出版了全球第一本商業(yè)資信評(píng)級(jí)參考書；年鄧白氏公司出版了全球第一本商業(yè)資信評(píng)級(jí)參考書；n 19001900年出版了全球第一本證券手冊(cè)；年出版了全球第一本證券手冊(cè)；n 19631963年發(fā)明了鄧白氏編碼；年發(fā)明了鄧白氏編碼；n 19751975年建立了美國(guó)商業(yè)信息中心；年建立了美國(guó)商業(yè)信息中心；n 19901990年起提供完整的商業(yè)信息服務(wù)；年起提供完整的商業(yè)信息服務(wù)；n 20002000年起致力于電子商務(wù)的發(fā)展。年起致力

6、于電子商務(wù)的發(fā)展。 n 美國(guó)的美國(guó)的4 4位總統(tǒng)：林肯、格蘭特、克里夫蘭和麥金力曾位總統(tǒng)：林肯、格蘭特、克里夫蘭和麥金力曾先后在鄧白氏公司供職。先后在鄧白氏公司供職。n 2020世紀(jì)世紀(jì)9090年代鄧白氏集團(tuán)擁有年代鄧白氏集團(tuán)擁有1515個(gè)子公司，其中包括個(gè)子公司，其中包括全球最權(quán)威的資信評(píng)級(jí)公司穆迪公司、美國(guó)最著名的全球最權(quán)威的資信評(píng)級(jí)公司穆迪公司、美國(guó)最著名的黃頁廣告公司丹尼雷公司和美國(guó)最大的市場(chǎng)調(diào)查公司黃頁廣告公司丹尼雷公司和美國(guó)最大的市場(chǎng)調(diào)查公司尼爾森公司，在全球擁有尼爾森公司，在全球擁有375375個(gè)分公司或辦事處，員工個(gè)分公司或辦事處，員工8 8萬多人，年產(chǎn)值達(dá)萬多人，年產(chǎn)值達(dá)50

7、50多億美元。多億美元。 n 20012001年，鄧白氏集團(tuán)公司進(jìn)行改組，把鄧白氏公司和年，鄧白氏集團(tuán)公司進(jìn)行改組，把鄧白氏公司和穆迪公司兩家公司分拆，分別成為獨(dú)立的上市公司。穆迪公司兩家公司分拆，分別成為獨(dú)立的上市公司。n 目前，鄧白氏公司在目前，鄧白氏公司在3737個(gè)國(guó)家設(shè)有分公司或辦事處，個(gè)國(guó)家設(shè)有分公司或辦事處，在全球范圍內(nèi)向客戶提供在全球范圍內(nèi)向客戶提供1212種信用產(chǎn)品、種信用產(chǎn)品、1111種征信服種征信服務(wù)以及各種信用管理用途的軟件，還在務(wù)以及各種信用管理用途的軟件，還在5050個(gè)國(guó)家和地個(gè)國(guó)家和地區(qū)替客戶開展追賬業(yè)務(wù)。區(qū)替客戶開展追賬業(yè)務(wù)。n 19941994年，鄧白氏公司進(jìn)入

8、中國(guó)，在上海設(shè)立鄧白氏國(guó)年，鄧白氏公司進(jìn)入中國(guó)，在上海設(shè)立鄧白氏國(guó)際信息際信息( (上海上海) )公司，公司，19961996年又在北京設(shè)立了分公司。年又在北京設(shè)立了分公司。 n目前，鄧白氏編碼已經(jīng)被世界上目前，鄧白氏編碼已經(jīng)被世界上5050多個(gè)多個(gè)工業(yè)和貿(mào)易組織所接受，它也是一個(gè)國(guó)工業(yè)和貿(mào)易組織所接受，它也是一個(gè)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的編碼體系。際標(biāo)準(zhǔn)的編碼體系。19891989年，鄧白氏編年，鄧白氏編碼被美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)化組織（碼被美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)化組織（ANSIANSI）接受；）接受；19911991年被聯(lián)合國(guó)接受；年被聯(lián)合國(guó)接受；19931993年被國(guó)際標(biāo)年被國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織（準(zhǔn)化組織（ISOISO）接受；）接受；1

9、9951995年被歐洲共年被歐洲共同體接受。同體接受。n服務(wù)內(nèi)容：服務(wù)內(nèi)容：n 英國(guó)的英國(guó)的The Great Universal Stores The Great Universal Stores PCLPCL兼并了一直兼并了一直居消費(fèi)者信用調(diào)查行業(yè)老大的美國(guó)居消費(fèi)者信用調(diào)查行業(yè)老大的美國(guó)TRWTRW的消費(fèi)者個(gè)人信的消費(fèi)者個(gè)人信用信息部門，然后，將其收購(gòu)的公司與總部設(shè)在英國(guó)用信息部門，然后，將其收購(gòu)的公司與總部設(shè)在英國(guó)的征信公司的征信公司CNNCNN合并，組成了益百利公司。合并，組成了益百利公司。n 員工超員工超2 2萬人，年產(chǎn)值超萬人，年產(chǎn)值超1515億美元。其征信數(shù)據(jù)庫(kù)保存億美元。其征信

10、數(shù)據(jù)庫(kù)保存有近有近2 2億人的個(gè)人信用信息檔案。在數(shù)據(jù)庫(kù)中，消費(fèi)者億人的個(gè)人信用信息檔案。在數(shù)據(jù)庫(kù)中，消費(fèi)者的良好信用記錄被永久保留，失信記錄要被保存的良好信用記錄被永久保留，失信記錄要被保存6 6年年9 9個(gè)月，破產(chǎn)信息保留個(gè)月，破產(chǎn)信息保留9 9年年9 9個(gè)月。個(gè)月。n 除個(gè)人信用調(diào)查服務(wù)外，它還提供企業(yè)資信調(diào)查、不除個(gè)人信用調(diào)查服務(wù)外，它還提供企業(yè)資信調(diào)查、不動(dòng)產(chǎn)征信等服務(wù)。動(dòng)產(chǎn)征信等服務(wù)。n服務(wù)內(nèi)容：服務(wù)內(nèi)容：個(gè)人付款記錄、收入、個(gè)人付款記錄、收入、債務(wù)與開銷、職業(yè)、受教育程度、債務(wù)與開銷、職業(yè)、受教育程度、婚姻、年齡、處于分期付款狀態(tài)的婚姻、年齡、處于分期付款狀態(tài)的資產(chǎn)、抵押記錄、民

11、事訴訟記錄等。資產(chǎn)、抵押記錄、民事訴訟記錄等。n 全球著名的三大國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)；全球著名的三大國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)； 19751975年，美國(guó)證年，美國(guó)證券交易委員會(huì)券交易委員會(huì)SECSEC認(rèn)可穆迪公司、標(biāo)準(zhǔn)普爾、惠譽(yù)認(rèn)可穆迪公司、標(biāo)準(zhǔn)普爾、惠譽(yù)國(guó)際為國(guó)際為“全國(guó)認(rèn)定的評(píng)級(jí)組織全國(guó)認(rèn)定的評(píng)級(jí)組織”或稱或稱“NRSRO”NRSRO”；n 據(jù)國(guó)際清算銀行（據(jù)國(guó)際清算銀行（BIS)BIS)的報(bào)告，在世界上所有參的報(bào)告，在世界上所有參加資信評(píng)級(jí)的銀行和機(jī)構(gòu)中，穆迪涵蓋了加資信評(píng)級(jí)的銀行和機(jī)構(gòu)中，穆迪涵蓋了80%80%的銀的銀行和行和78%78%的機(jī)構(gòu)，標(biāo)準(zhǔn)普爾涵蓋了的機(jī)構(gòu)，標(biāo)準(zhǔn)普爾涵蓋了37%37%的銀行和的銀

12、行和66%66%的機(jī)構(gòu)，惠譽(yù)涵蓋了的機(jī)構(gòu)，惠譽(yù)涵蓋了27%27%的銀行和的銀行和8%8%的機(jī)構(gòu)。的機(jī)構(gòu)。n 穆迪：穆迪：主權(quán)國(guó)家評(píng)級(jí)主權(quán)國(guó)家評(píng)級(jí); ;標(biāo)普：標(biāo)普：企業(yè)評(píng)級(jí)；企業(yè)評(píng)級(jí)；惠譽(yù)：惠譽(yù)：金金融機(jī)構(gòu)和結(jié)構(gòu)融資評(píng)級(jí)。融機(jī)構(gòu)和結(jié)構(gòu)融資評(píng)級(jí)。n信用服務(wù)機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)信用服務(wù)機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)n信用服務(wù)機(jī)構(gòu)的主要產(chǎn)品信用服務(wù)機(jī)構(gòu)的主要產(chǎn)品n征信機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)征信機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)n資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)n商賬追收機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)商賬追收機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)n征信機(jī)構(gòu)征信機(jī)構(gòu)是專是專門從事資信調(diào)查業(yè)務(wù)（征信業(yè)務(wù)）門從事資信調(diào)查業(yè)務(wù)（征信業(yè)務(wù)）的專業(yè)機(jī)構(gòu)。有廣義、狹義之分。的專業(yè)機(jī)構(gòu)。有廣義、

13、狹義之分。n 狹義而論，征信機(jī)構(gòu)是指專門從事信用信息（征信數(shù)據(jù)）狹義而論，征信機(jī)構(gòu)是指專門從事信用信息（征信數(shù)據(jù)）采集、處理、評(píng)價(jià)、傳播業(yè)務(wù)的信息服務(wù)專業(yè)企業(yè)。采集、處理、評(píng)價(jià)、傳播業(yè)務(wù)的信息服務(wù)專業(yè)企業(yè)。（征信管理?xiàng)l例征信管理?xiàng)l例第二次征求意見稿）第二次征求意見稿） n 廣義上的征信機(jī)構(gòu)包括資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，即傳統(tǒng)意義上的廣義上的征信機(jī)構(gòu)包括資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，即傳統(tǒng)意義上的征信機(jī)構(gòu)（征信機(jī)構(gòu)（征信管理?xiàng)l例征信管理?xiàng)l例第一次征求意見稿）。第一次征求意見稿）。n征信（征信（Credit ReportingCredit Reporting）特指特指“以了解企業(yè)資信和消費(fèi)者個(gè)人信用為以了解企業(yè)資信和消費(fèi)者個(gè)

14、人信用為目的的調(diào)查目的的調(diào)查”。在操作上，征信包括對(duì)。在操作上，征信包括對(duì)企業(yè)或個(gè)人的信用信息進(jìn)行采集、核實(shí)、企業(yè)或個(gè)人的信用信息進(jìn)行采集、核實(shí)、處理、合法傳播的全過程，即征信包括處理、合法傳播的全過程，即征信包括企業(yè)征信和個(gè)人征信企業(yè)征信和個(gè)人征信。 n征信業(yè)務(wù)征信業(yè)務(wù)是指依法收集、整理、保存、是指依法收集、整理、保存、加工個(gè)人、法人及其他組織的加工個(gè)人、法人及其他組織的信用信息信用信息，并對(duì)外提供信用報(bào)告、信用評(píng)分、信用并對(duì)外提供信用報(bào)告、信用評(píng)分、信用評(píng)級(jí)等業(yè)務(wù)活動(dòng)。評(píng)級(jí)等業(yè)務(wù)活動(dòng)。n征信機(jī)構(gòu)征信機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立，從事前款規(guī)定是指依法設(shè)立，從事前款規(guī)定的征信業(yè)務(wù)的法人。的征信業(yè)務(wù)的法人。

15、n征信業(yè)務(wù)征信業(yè)務(wù)是指對(duì)個(gè)人和企業(yè)的信用信息是指對(duì)個(gè)人和企業(yè)的信用信息進(jìn)行采集、加工整理，形成信用報(bào)告等進(jìn)行采集、加工整理，形成信用報(bào)告等征信產(chǎn)品向用戶提供的活動(dòng)。征信產(chǎn)品向用戶提供的活動(dòng)。 n征信機(jī)構(gòu)征信機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立，從事前款規(guī)定是指依法設(shè)立，從事前款規(guī)定的征信業(yè)務(wù)的法人。的征信業(yè)務(wù)的法人。n信用信息信用信息是指能夠反映個(gè)人、法人或其他組織信用狀是指能夠反映個(gè)人、法人或其他組織信用狀況的信息況的信息，包括，包括：n 基本信息基本信息身份識(shí)別、職業(yè)和居住地址等信息；身份識(shí)別、職業(yè)和居住地址等信息；n 信用交易信息信用交易信息在在貸款、使用貸記卡或準(zhǔn)貸記卡、賒銷、貸款、使用貸記卡或準(zhǔn)貸記卡、

16、賒銷、擔(dān)保、合同履行等社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中形成的與信用有關(guān)的交擔(dān)保、合同履行等社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中形成的與信用有關(guān)的交易記錄；易記錄；n 其他信息其他信息與信用狀況密切相關(guān)的行政處罰信息、法院強(qiáng)與信用狀況密切相關(guān)的行政處罰信息、法院強(qiáng)制執(zhí)行信息、企業(yè)環(huán)境保護(hù)信息等社會(huì)公共信息。制執(zhí)行信息、企業(yè)環(huán)境保護(hù)信息等社會(huì)公共信息。企業(yè)資信調(diào)查，即企業(yè)征信，是指由專業(yè)信企業(yè)資信調(diào)查，即企業(yè)征信，是指由專業(yè)信用服務(wù)機(jī)構(gòu)接受客戶的委托對(duì)被調(diào)查企業(yè)的用服務(wù)機(jī)構(gòu)接受客戶的委托對(duì)被調(diào)查企業(yè)的資信狀況進(jìn)行全面系統(tǒng)的調(diào)查和評(píng)估，并提資信狀況進(jìn)行全面系統(tǒng)的調(diào)查和評(píng)估，并提供資信調(diào)查報(bào)告的信用服務(wù)方式。供資信調(diào)查報(bào)告的信用服務(wù)方式。

17、企業(yè)資信調(diào)查報(bào)告包括：標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)資信調(diào)查報(bào)告包括：標(biāo)準(zhǔn)(或普通或普通)資信調(diào)資信調(diào)查報(bào)告、深度資信調(diào)查報(bào)告、專項(xiàng)調(diào)查報(bào)告、查報(bào)告、深度資信調(diào)查報(bào)告、專項(xiàng)調(diào)查報(bào)告、后續(xù)報(bào)告等。后續(xù)報(bào)告等。 n消費(fèi)者個(gè)人信用調(diào)查俗稱個(gè)人征信，是指由消費(fèi)者個(gè)人信用調(diào)查俗稱個(gè)人征信，是指由專業(yè)信用管理機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人信用狀況進(jìn)行全面專業(yè)信用管理機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人信用狀況進(jìn)行全面系統(tǒng)的調(diào)查和評(píng)分，并提供消費(fèi)者信用報(bào)告系統(tǒng)的調(diào)查和評(píng)分，并提供消費(fèi)者信用報(bào)告的信用服務(wù)方式。的信用服務(wù)方式。 n消費(fèi)者信用調(diào)查的主要產(chǎn)品有兩類：一是消消費(fèi)者信用調(diào)查的主要產(chǎn)品有兩類：一是消費(fèi)者信用費(fèi)者信用調(diào)查調(diào)查報(bào)告，二是依據(jù)數(shù)據(jù)分析產(chǎn)生報(bào)告，二是依據(jù)數(shù)據(jù)分析

18、產(chǎn)生的信用評(píng)分。的信用評(píng)分。n資信評(píng)級(jí)，資信評(píng)級(jí)，又稱資信評(píng)估，或信用評(píng)級(jí)，又稱資信評(píng)估，或信用評(píng)級(jí)，是指專門從事信用評(píng)估的獨(dú)立的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)，是指專門從事信用評(píng)估的獨(dú)立的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)，對(duì)債務(wù)人到期能否償還債務(wù)本息的對(duì)債務(wù)人到期能否償還債務(wù)本息的能力能力和和意愿意愿進(jìn)行的綜合評(píng)價(jià)，并用簡(jiǎn)明的評(píng)級(jí)符號(hào)表示其進(jìn)行的綜合評(píng)價(jià)，并用簡(jiǎn)明的評(píng)級(jí)符號(hào)表示其違約風(fēng)險(xiǎn)和損失的嚴(yán)重程度。違約風(fēng)險(xiǎn)和損失的嚴(yán)重程度。 n政府及有關(guān)部門對(duì)企業(yè)評(píng)信用等級(jí)不符政府及有關(guān)部門對(duì)企業(yè)評(píng)信用等級(jí)不符合法律法規(guī)規(guī)定；合法律法規(guī)規(guī)定； n金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)評(píng)信用等級(jí)只能內(nèi)部使金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)評(píng)信用等級(jí)只能內(nèi)部使用，不得向社會(huì)公布；用，不

19、得向社會(huì)公布； n商會(huì)協(xié)會(huì)對(duì)企業(yè)評(píng)信用等級(jí)不符合信用商會(huì)協(xié)會(huì)對(duì)企業(yè)評(píng)信用等級(jí)不符合信用評(píng)級(jí)的基本要素和要求。評(píng)級(jí)的基本要素和要求。 GATEWAY TO YOUR SUCCESSn信貸企業(yè)信用評(píng)級(jí)（信貸企業(yè)信用評(píng)級(jí)（19971997年）年）n企業(yè)集團(tuán)評(píng)級(jí)（企業(yè)集團(tuán)評(píng)級(jí)（20032003年，復(fù)星集團(tuán)、紫年，復(fù)星集團(tuán)、紫江集團(tuán)江集團(tuán)) )n中小企業(yè)評(píng)級(jí)中小企業(yè)評(píng)級(jí)(2004(2004年）年）n擔(dān)保機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)（擔(dān)保機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)（20062006年）年）解決中小企業(yè)解決中小企業(yè)融資難問題融資難問題GATEWAY TO YOUR SUCCESSn 短期融資券評(píng)級(jí)（短期融資券評(píng)級(jí)（20052005年開始）年開始

20、）n 企業(yè)債券評(píng)級(jí)（始于企業(yè)債券評(píng)級(jí)（始于19931993年）年）n 可轉(zhuǎn)換債券評(píng)級(jí)（可轉(zhuǎn)換債券評(píng)級(jí)（20012001年）年）n 公司債評(píng)級(jí)（公司債評(píng)級(jí)（20072007年）年）n 金融機(jī)構(gòu)債券評(píng)級(jí)（金融機(jī)構(gòu)債券評(píng)級(jí)（20042004年）年）n 資產(chǎn)證券化評(píng)級(jí)（資產(chǎn)證券化評(píng)級(jí)（20052005年）年）n 中期票據(jù)評(píng)級(jí)中期票據(jù)評(píng)級(jí)n 聯(lián)系：聯(lián)系：都是解決不同市場(chǎng)主體之間信息不對(duì)稱的有效都是解決不同市場(chǎng)主體之間信息不對(duì)稱的有效工具，資信評(píng)級(jí)活動(dòng)是屬于征信活動(dòng)的高級(jí)階段。工具，資信評(píng)級(jí)活動(dòng)是屬于征信活動(dòng)的高級(jí)階段。 n 區(qū)別區(qū)別：（1 1）信用評(píng)級(jí)的目的是揭示評(píng)級(jí)對(duì)象的信用）信用評(píng)級(jí)的目的是揭示評(píng)級(jí)

21、對(duì)象的信用風(fēng)險(xiǎn)；資信調(diào)查的目的是幫助委托方了解被調(diào)查對(duì)象風(fēng)險(xiǎn)；資信調(diào)查的目的是幫助委托方了解被調(diào)查對(duì)象的經(jīng)營(yíng)、管理情況或其他專門信息。（的經(jīng)營(yíng)、管理情況或其他專門信息。（2 2）信用評(píng)級(jí)主）信用評(píng)級(jí)主要應(yīng)用在債券市場(chǎng)、銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)控制等資本市場(chǎng)領(lǐng)要應(yīng)用在債券市場(chǎng)、銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)控制等資本市場(chǎng)領(lǐng)域；資信調(diào)查可應(yīng)用于各種類型的交易活動(dòng)之中。域；資信調(diào)查可應(yīng)用于各種類型的交易活動(dòng)之中。 n （3 3）信用評(píng)級(jí)側(cè)重于對(duì)企業(yè)未來的償債能力）信用評(píng)級(jí)側(cè)重于對(duì)企業(yè)未來的償債能力和意愿進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)；資信調(diào)查更偏重于被和意愿進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)；資信調(diào)查更偏重于被調(diào)查對(duì)象實(shí)際情況的調(diào)查和核實(shí)。（調(diào)查對(duì)象實(shí)際情況的調(diào)查

22、和核實(shí)。（4 4）信用）信用評(píng)級(jí)大多是接受評(píng)級(jí)對(duì)象的委托，評(píng)級(jí)對(duì)象主評(píng)級(jí)大多是接受評(píng)級(jí)對(duì)象的委托，評(píng)級(jí)對(duì)象主動(dòng)配合如提供必要的評(píng)級(jí)資料、安排人員訪談動(dòng)配合如提供必要的評(píng)級(jí)資料、安排人員訪談等，是信用評(píng)級(jí)的先決條件；而資信調(diào)查往往等，是信用評(píng)級(jí)的先決條件；而資信調(diào)查往往是委托方委托征信機(jī)構(gòu)對(duì)其他市場(chǎng)主體進(jìn)行調(diào)是委托方委托征信機(jī)構(gòu)對(duì)其他市場(chǎng)主體進(jìn)行調(diào)查，被調(diào)查對(duì)象主動(dòng)配合與否并不重要。查，被調(diào)查對(duì)象主動(dòng)配合與否并不重要。 n根據(jù)國(guó)際通行的根據(jù)國(guó)際通行的“四等十級(jí)制四等十級(jí)制”評(píng)級(jí)等評(píng)級(jí)等級(jí)，我國(guó)企業(yè)信用評(píng)級(jí)可以分為：級(jí)，我國(guó)企業(yè)信用評(píng)級(jí)可以分為：AAAAAA、AAAA、A A、BBBBBB、BBB

23、B、B B、CCCCCC、CCCC、C C、D D。AAAAAA為最高級(jí)，為最高級(jí)，D D為最低級(jí)，每個(gè)等級(jí)上為最低級(jí)，每個(gè)等級(jí)上用用“+”+”、“-”-”符號(hào)進(jìn)行微調(diào)。符號(hào)進(jìn)行微調(diào)。標(biāo)準(zhǔn)普爾標(biāo)準(zhǔn)普爾穆迪穆迪惠譽(yù)惠譽(yù)長(zhǎng)期債長(zhǎng)期債短期債短期債長(zhǎng)期債長(zhǎng)期債短期債短期債長(zhǎng)期債長(zhǎng)期債短期債短期債AAAAA+AAAA-A+AA-BBB+BBBBBB-BB+BBBB-B+BB-CCC+CCCCCC-CCCDA-1+A-1+A-1+A-1+A-1A-1A-2A-2A-2/A-3A-3BBBBBBCCCCCDAaaAa1Aa2Aa3A1A2A3Baa1Baa2Baa3Ba1Ba2Ba3B1B2B3Caa1Ca

24、a2Caa3CaCP-1P-1P-1P-1P-1P-1P-2P-2P-2/P-3P-3AAAAA+AAAA-A+AA-BBB+BBBBBB-BB+BBBB-B+BB-CCC+CCCCCC-CCCF1+F1+F1+F1+F1+F1F1F2F2F2/F3F3BBBCCCCCCCAAA最高的評(píng)級(jí)，表示受評(píng)者具有極佳的償債能力，而且此一能力不太可能因可預(yù)見最高的評(píng)級(jí)，表示受評(píng)者具有極佳的償債能力，而且此一能力不太可能因可預(yù)見的不利事件而受損的不利事件而受損AA與與AAA等級(jí)債券只有小部分差異，表示受評(píng)者具有良好的償債能力，可預(yù)見的不等級(jí)債券只有小部分差異，表示受評(píng)者具有良好的償債能力，可預(yù)見的不利事件

25、不致產(chǎn)生重大的不利影響。利事件不致產(chǎn)生重大的不利影響。A受評(píng)者可能因經(jīng)濟(jì)狀況及經(jīng)營(yíng)環(huán)境變遷而有負(fù)面影響，惟其償債能力仍佳。受評(píng)者可能因經(jīng)濟(jì)狀況及經(jīng)營(yíng)環(huán)境變遷而有負(fù)面影響，惟其償債能力仍佳。BBB受評(píng)者的償債能力尚佳，惟受經(jīng)濟(jì)狀況及經(jīng)營(yíng)環(huán)境變遷影響，可能削弱償債能力，受評(píng)者的償債能力尚佳，惟受經(jīng)濟(jì)狀況及經(jīng)營(yíng)環(huán)境變遷影響，可能削弱償債能力，是投資級(jí)債券中信用強(qiáng)度最低者。是投資級(jí)債券中信用強(qiáng)度最低者。BB自本級(jí)以下列屬投機(jī)級(jí)。如遇重大而持續(xù)的不確定狀況，可能危及機(jī)構(gòu)的償債能自本級(jí)以下列屬投機(jī)級(jí)。如遇重大而持續(xù)的不確定狀況，可能危及機(jī)構(gòu)的償債能力，但可能獲得必要的財(cái)務(wù)支援。力，但可能獲得必要的財(cái)務(wù)支援

26、。B目前尚具償債能力，然而一旦財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)或是經(jīng)濟(jì)狀況逆轉(zhuǎn)，都可能損及其償債目前尚具償債能力，然而一旦財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)或是經(jīng)濟(jì)狀況逆轉(zhuǎn)，都可能損及其償債的能力或意愿的能力或意愿CCC目前已快到償債違約邊緣，尚能按時(shí)履約，主要是靠市場(chǎng)需求在支撐目前已快到償債違約邊緣，尚能按時(shí)履約，主要是靠市場(chǎng)需求在支撐CC已極度逼近償債違約邊緣已極度逼近償債違約邊緣C指未能支付利息收益?zhèn)蚴请m然尚未正式宣布違約，但已有若干債務(wù)或是其指未能支付利息收益?zhèn)?，或是雖然尚未正式宣布違約，但已有若干債務(wù)或是其他類似糾紛發(fā)生了。他類似糾紛發(fā)生了。D已有償債違約事情發(fā)生。已有償債違約事情發(fā)生。 標(biāo)準(zhǔn)普爾的中長(zhǎng)期債券等級(jí)符號(hào)系統(tǒng)

27、標(biāo)準(zhǔn)普爾的中長(zhǎng)期債券等級(jí)符號(hào)系統(tǒng) Aaa此等級(jí)債券為品質(zhì)最佳的債券，投資風(fēng)險(xiǎn)很低，一般被視為優(yōu)良債券。其債券利息受發(fā)此等級(jí)債券為品質(zhì)最佳的債券，投資風(fēng)險(xiǎn)很低，一般被視為優(yōu)良債券。其債券利息受發(fā)行企業(yè)特別穩(wěn)定的營(yíng)業(yè)盈余保障，債券本金也受保障。雖各種不同保障因素可能會(huì)改變，行企業(yè)特別穩(wěn)定的營(yíng)業(yè)盈余保障，債券本金也受保障。雖各種不同保障因素可能會(huì)改變，但是傷害債券級(jí)本地為的可能性極低。但是傷害債券級(jí)本地為的可能性極低。Aa此等級(jí)債券為高品質(zhì)的債券，與此等級(jí)債券為高品質(zhì)的債券，與Aaa等級(jí)同被視為最高級(jí)債券。因?yàn)闋I(yíng)業(yè)盈余不若等級(jí)同被視為最高級(jí)債券。因?yàn)闋I(yíng)業(yè)盈余不若Aaa等基債券，或保障因素變動(dòng)可能性較

28、大，或其他因素顯示長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)偏高，致等基債券，或保障因素變動(dòng)可能性較大，或其他因素顯示長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)偏高，致Aa債券評(píng)級(jí)債券評(píng)級(jí)略遜于略遜于Aaa等級(jí)債券。等級(jí)債券。A此等級(jí)債券償付債券本金及利息的保障因素尚屬適當(dāng)，但是未來可能發(fā)生變化，屬于中此等級(jí)債券償付債券本金及利息的保障因素尚屬適當(dāng)，但是未來可能發(fā)生變化，屬于中上等級(jí)。上等級(jí)。Baa此等級(jí)債券為中級(jí)債券，償付債券及利息的保障因素尚屬適當(dāng)，但就長(zhǎng)期而言，較確定此等級(jí)債券為中級(jí)債券，償付債券及利息的保障因素尚屬適當(dāng)，但就長(zhǎng)期而言，較確定的保障因素并不可靠，本質(zhì)上具有投機(jī)性。的保障因素并不可靠，本質(zhì)上具有投機(jī)性。Ba此等級(jí)債券具有投機(jī)性，償付債券本金

29、及利息的保障因素尚屬適當(dāng)，但未來不論時(shí)機(jī)好此等級(jí)債券具有投機(jī)性，償付債券本金及利息的保障因素尚屬適當(dāng)，但未來不論時(shí)機(jī)好壞與否，均未具備完全的保障性。壞與否，均未具備完全的保障性。B此等級(jí)債券為缺乏適合投資特性的債券，本息償付與其他契約條款能夠依約履行的保障此等級(jí)債券為缺乏適合投資特性的債券，本息償付與其他契約條款能夠依約履行的保障很小。很小。Caa此等級(jí)債券屬評(píng)級(jí)差的債券，可能有債券契約無法履行，或債券本息無法償還的危險(xiǎn)性。此等級(jí)債券屬評(píng)級(jí)差的債券，可能有債券契約無法履行，或債券本息無法償還的危險(xiǎn)性。Ca此等級(jí)債券為具高度投機(jī)性的債券，常有債券契約條款未獲履行，或是其他顯著缺點(diǎn)。此等級(jí)債券為具

30、高度投機(jī)性的債券，常有債券契約條款未獲履行，或是其他顯著缺點(diǎn)。C此等級(jí)債券為最低等級(jí)的債券，其投資地位展望極差。此等級(jí)債券為最低等級(jí)的債券，其投資地位展望極差。穆迪的中長(zhǎng)期等級(jí)符號(hào)系統(tǒng)穆迪的中長(zhǎng)期等級(jí)符號(hào)系統(tǒng) A-1短期清償能力強(qiáng)。短期清償能力強(qiáng)。A-2短期清償能力佳。短期清償能力佳。A-3短期清償能力尚適當(dāng)。短期清償能力尚適當(dāng)。B具備投機(jī)性。受評(píng)者目前仍有償債能力，但存有不具備投機(jī)性。受評(píng)者目前仍有償債能力，但存有不確定因素，可能損及其清償能力。確定因素，可能損及其清償能力。C受評(píng)者無法保證債務(wù)的清唱，其償債能力須視業(yè)務(wù)、受評(píng)者無法保證債務(wù)的清唱，其償債能力須視業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)狀況是否有利而

31、定。財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)狀況是否有利而定。D已有違約情況發(fā)生已有違約情況發(fā)生標(biāo)準(zhǔn)普爾的短期評(píng)級(jí)等級(jí)符號(hào)標(biāo)準(zhǔn)普爾的短期評(píng)級(jí)等級(jí)符號(hào) Prime-1短期清償能力強(qiáng)短期清償能力強(qiáng)Prime-2短期清債能力佳短期清債能力佳Prime-3短期清債能力尚可接受短期清債能力尚可接受Nor Prime 其他其他穆迪機(jī)構(gòu)的短期評(píng)級(jí)等級(jí)符號(hào)穆迪機(jī)構(gòu)的短期評(píng)級(jí)等級(jí)符號(hào) v標(biāo)準(zhǔn)普爾全球評(píng)級(jí)系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)普爾全球評(píng)級(jí)系統(tǒng)高級(jí)品高級(jí)品質(zhì)債券質(zhì)債券投資級(jí)投資級(jí)債券債券次標(biāo)準(zhǔn)次標(biāo)準(zhǔn)級(jí)債券級(jí)債券投機(jī)級(jí)投機(jī)級(jí)債券債券標(biāo)準(zhǔn)普標(biāo)準(zhǔn)普爾爾AAA、AAA、BBBBB、BCCCD穆迪穆迪Aaa、AaA、BaaBa、BCaaCn一般以一般以BBBBBB（B

32、aaBaa）為界限，）為界限，BBBBBB（含（含BBBBBB）以上的為投資級(jí)，以上的為投資級(jí)，BBBBBB以下的為投機(jī)級(jí)。以下的為投機(jī)級(jí)。更為細(xì)致的劃分是將更為細(xì)致的劃分是將AAAA（含（含AAAA）以上的）以上的稱為高品質(zhì)債券，稱為高品質(zhì)債券，BBBBBB至至A A的稱為投資級(jí)的稱為投資級(jí)債券，債券，B B至至BBBB的債券稱為次標(biāo)準(zhǔn)級(jí)債券，的債券稱為次標(biāo)準(zhǔn)級(jí)債券，B B以下則稱為投機(jī)級(jí)債券。以下則稱為投機(jī)級(jí)債券。 v 債務(wù)違約率與評(píng)級(jí)債務(wù)違約率與評(píng)級(jí)上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院 標(biāo)準(zhǔn)普爾的研究發(fā)現(xiàn)：信用質(zhì)量與債務(wù)違約存在相關(guān)性標(biāo)準(zhǔn)普爾的研究發(fā)現(xiàn)：信用質(zhì)量與債務(wù)違約存在相關(guān)性 v 惠惠 譽(yù)譽(yù) 評(píng)評(píng)

33、 級(jí)級(jí)平均累計(jì)違約率 (1920-1999)0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%AAAAAABBBBBB級(jí)別1 年5 年10 年20 年惠譽(yù)信用等級(jí)與違約率2020年年1010年年5 5 年年1 1 年年n商賬追收（商賬追收（Debt CollectionDebt Collection）原意是指企原意是指企業(yè)的壞賬追收，但隨后這個(gè)詞的含義發(fā)生了變化，大業(yè)的壞賬追收，但隨后這個(gè)詞的含義發(fā)生了變化，大多數(shù)企業(yè)習(xí)慣于將內(nèi)部賬款管理和追收叫做應(yīng)收賬款多數(shù)企業(yè)習(xí)慣于將內(nèi)部賬款管理和追收叫做應(yīng)收賬款管理，而將委托外部專業(yè)機(jī)構(gòu)收賬稱為商賬追收，這管理，而將委托外部專業(yè)機(jī)構(gòu)收賬稱為商賬追收

34、，這時(shí)，商賬追收的含義逐步演變?yōu)闀r(shí)，商賬追收的含義逐步演變?yōu)椤拔袑I(yè)機(jī)構(gòu)收委托專業(yè)機(jī)構(gòu)收賬賬”。n 隨著信用行業(yè)的不斷發(fā)展，商賬管理追收服務(wù)的內(nèi)容隨著信用行業(yè)的不斷發(fā)展，商賬管理追收服務(wù)的內(nèi)容從單純的追賬擴(kuò)大到替客戶從事合同管理、賬齡管理、從單純的追賬擴(kuò)大到替客戶從事合同管理、賬齡管理、逾期應(yīng)收賬款管理等。逾期應(yīng)收賬款管理等。 n企業(yè)征信報(bào)告產(chǎn)品企業(yè)征信報(bào)告產(chǎn)品 n消費(fèi)者信用調(diào)查報(bào)告消費(fèi)者信用調(diào)查報(bào)告 n個(gè)人信用評(píng)分個(gè)人信用評(píng)分 n企業(yè)資信評(píng)級(jí)報(bào)告企業(yè)資信評(píng)級(jí)報(bào)告 n 普通版企業(yè)資信調(diào)查普通版企業(yè)資信調(diào)查報(bào)告報(bào)告 n 后續(xù)報(bào)告后續(xù)報(bào)告 n 企業(yè)基本信息企業(yè)基本信息n 企業(yè)資深調(diào)查報(bào)告企業(yè)資深

35、調(diào)查報(bào)告 n 專項(xiàng)問題調(diào)查報(bào)告專項(xiàng)問題調(diào)查報(bào)告 n 風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)報(bào)告n 企業(yè)家族調(diào)查報(bào)告企業(yè)家族調(diào)查報(bào)告 n 國(guó)際供應(yīng)商評(píng)價(jià)報(bào)告國(guó)際供應(yīng)商評(píng)價(jià)報(bào)告 n 付款分析報(bào)告付款分析報(bào)告 n 行業(yè)狀況調(diào)查報(bào)告行業(yè)狀況調(diào)查報(bào)告 n 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查報(bào)告國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查報(bào)告 歐洲風(fēng)格的企業(yè)征信報(bào)告歐洲風(fēng)格的企業(yè)征信報(bào)告n報(bào)告欄目主要有：報(bào)告欄目主要有：n 機(jī)構(gòu)基本信息機(jī)構(gòu)基本信息n 資產(chǎn)或凈值資產(chǎn)或凈值n 行業(yè)分類和產(chǎn)業(yè)簡(jiǎn)介行業(yè)分類和產(chǎn)業(yè)簡(jiǎn)介n 在業(yè)界地位和同行評(píng)價(jià)在業(yè)界地位和同行評(píng)價(jià)n 信用價(jià)值分析信用價(jià)值分析n歐洲風(fēng)格報(bào)告的優(yōu)點(diǎn)歐洲風(fēng)格報(bào)告的優(yōu)點(diǎn) ：內(nèi)容簡(jiǎn)潔；除基于內(nèi)容簡(jiǎn)潔；除基于事實(shí)的客觀情況外，征信

36、機(jī)構(gòu)會(huì)給出綜述性評(píng)價(jià)；提事實(shí)的客觀情況外，征信機(jī)構(gòu)會(huì)給出綜述性評(píng)價(jià)；提供授信額度的建議。供授信額度的建議。n歐洲風(fēng)格報(bào)告的缺點(diǎn)：歐洲風(fēng)格報(bào)告的缺點(diǎn)：報(bào)告內(nèi)容較為簡(jiǎn)單，有報(bào)告內(nèi)容較為簡(jiǎn)單，有些重要的調(diào)查項(xiàng)目，如財(cái)務(wù)報(bào)表、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析些重要的調(diào)查項(xiàng)目，如財(cái)務(wù)報(bào)表、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析等未包含在內(nèi)；缺乏交易核實(shí)信息和銀行意見；較少等未包含在內(nèi)；缺乏交易核實(shí)信息和銀行意見；較少提供調(diào)查對(duì)象的業(yè)務(wù)內(nèi)容及其展望方面的信息。提供調(diào)查對(duì)象的業(yè)務(wù)內(nèi)容及其展望方面的信息。n 機(jī)構(gòu)基本信息：注冊(cè)機(jī)構(gòu)基本信息：注冊(cè)信息、注冊(cè)資金、企業(yè)信息、注冊(cè)資金、企業(yè)歷史、員工人數(shù)等。歷史、員工人數(shù)等。n 財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表n 付款

37、記錄付款記錄n 與銀行的往來記錄與銀行的往來記錄n 訴訟記錄和其他公開訴訟記錄和其他公開記錄記錄n 行業(yè)分類行業(yè)分類n 經(jīng)營(yíng)狀況和業(yè)務(wù)量經(jīng)營(yíng)狀況和業(yè)務(wù)量n 進(jìn)出口情況進(jìn)出口情況n 經(jīng)營(yíng)者介紹經(jīng)營(yíng)者介紹n 評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)n美國(guó)風(fēng)格的企業(yè)征信報(bào)告的優(yōu)點(diǎn)：美國(guó)風(fēng)格的企業(yè)征信報(bào)告的優(yōu)點(diǎn)：內(nèi)容具內(nèi)容具體翔實(shí)，可讀性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)等量化指標(biāo)的技術(shù)含量體翔實(shí)，可讀性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)等量化指標(biāo)的技術(shù)含量最高，對(duì)企業(yè)活動(dòng)及交易狀況均能作出詳細(xì)的描述。最高，對(duì)企業(yè)活動(dòng)及交易狀況均能作出詳細(xì)的描述。n美國(guó)風(fēng)格的報(bào)告缺點(diǎn)：美國(guó)風(fēng)格的報(bào)告缺點(diǎn)：不簡(jiǎn)潔、符號(hào)系統(tǒng)復(fù)雜，不簡(jiǎn)潔、符號(hào)系統(tǒng)復(fù)雜，需要對(duì)客戶讀報(bào)告的訓(xùn)練，

38、缺乏對(duì)被調(diào)查對(duì)象信用價(jià)需要對(duì)客戶讀報(bào)告的訓(xùn)練，缺乏對(duì)被調(diào)查對(duì)象信用價(jià)值的文字評(píng)價(jià)；除提供給歐洲的報(bào)告之外，沒有對(duì)授值的文字評(píng)價(jià)；除提供給歐洲的報(bào)告之外，沒有對(duì)授信額度提出建議；強(qiáng)調(diào)信額度提出建議；強(qiáng)調(diào)“現(xiàn)地現(xiàn)認(rèn)現(xiàn)地現(xiàn)認(rèn)”原則不夠。原則不夠。 n 公司基本信息：注冊(cè)成立日公司基本信息：注冊(cè)成立日期、注冊(cè)地址、營(yíng)業(yè)地址、注期、注冊(cè)地址、營(yíng)業(yè)地址、注冊(cè)資金、實(shí)到資金等。冊(cè)資金、實(shí)到資金等。n 企業(yè)類型和所有制企業(yè)類型和所有制n 經(jīng)營(yíng)者背景介紹，有時(shí)包括經(jīng)營(yíng)者背景介紹，有時(shí)包括股東。股東。n 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，缺乏時(shí)會(huì)給企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，缺乏時(shí)會(huì)給出估計(jì)其財(cái)務(wù)狀況的其他相關(guān)出估計(jì)其財(cái)務(wù)狀況的其他相關(guān)資料。資料

39、。n 銀行往來記錄銀行往來記錄n 行業(yè)類別及營(yíng)業(yè)概況行業(yè)類別及營(yíng)業(yè)概況n 付款記錄及往來廠商情況付款記錄及往來廠商情況n 訴訟記錄和其他公共記錄訴訟記錄和其他公共記錄n 動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)的抵押擔(dān)保動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)的抵押擔(dān)保記錄記錄n 被調(diào)查對(duì)象的信用價(jià)值綜被調(diào)查對(duì)象的信用價(jià)值綜合評(píng)述合評(píng)述n亞洲風(fēng)格的報(bào)告的優(yōu)點(diǎn)：亞洲風(fēng)格的報(bào)告的優(yōu)點(diǎn)：內(nèi)容上更加細(xì)膩，更注內(nèi)容上更加細(xì)膩，更注重使用者讀報(bào)告的方便；注重信息核實(shí)，堅(jiān)持重使用者讀報(bào)告的方便；注重信息核實(shí)，堅(jiān)持“現(xiàn)地現(xiàn)現(xiàn)地現(xiàn)認(rèn)認(rèn)”原則，征信業(yè)務(wù)操作上著重實(shí)地拜訪；文字描述多，原則，征信業(yè)務(wù)操作上著重實(shí)地拜訪；文字描述多，且對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析也相當(dāng)重視，不乏圖文并

40、茂；資料且對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析也相當(dāng)重視，不乏圖文并茂；資料更新快速，時(shí)間落差較短。更新快速，時(shí)間落差較短。n亞洲風(fēng)格報(bào)告的缺點(diǎn)：亞洲風(fēng)格報(bào)告的缺點(diǎn)：技術(shù)含量不及美國(guó)風(fēng)格的技術(shù)含量不及美國(guó)風(fēng)格的報(bào)告，數(shù)學(xué)模型技術(shù)上的投入非常不夠，量化指標(biāo)的種報(bào)告，數(shù)學(xué)模型技術(shù)上的投入非常不夠，量化指標(biāo)的種類少，預(yù)測(cè)的精確度低。類少，預(yù)測(cè)的精確度低。 n 后續(xù)報(bào)告也稱客戶信用跟蹤報(bào)告，是普通版企業(yè)資信后續(xù)報(bào)告也稱客戶信用跟蹤報(bào)告，是普通版企業(yè)資信調(diào)查報(bào)告的后續(xù)服務(wù)。凡訂購(gòu)普通版企業(yè)資信調(diào)查報(bào)調(diào)查報(bào)告的后續(xù)服務(wù)。凡訂購(gòu)普通版企業(yè)資信調(diào)查報(bào)告的客戶，在此后的一年內(nèi)，只要被調(diào)查對(duì)象的信息告的客戶，在此后的一年內(nèi)，只要被調(diào)

41、查對(duì)象的信息有變化，征信機(jī)構(gòu)將有變化，征信機(jī)構(gòu)將免費(fèi)免費(fèi)提供給客戶更新的調(diào)查報(bào)提供給客戶更新的調(diào)查報(bào)告，使得客戶繼續(xù)掌握被調(diào)查對(duì)象的機(jī)構(gòu)變化情況。告，使得客戶繼續(xù)掌握被調(diào)查對(duì)象的機(jī)構(gòu)變化情況。根據(jù)征信數(shù)據(jù)庫(kù)的數(shù)據(jù)更新頻率和財(cái)務(wù)報(bào)表的上報(bào)次根據(jù)征信數(shù)據(jù)庫(kù)的數(shù)據(jù)更新頻率和財(cái)務(wù)報(bào)表的上報(bào)次數(shù)，對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家的調(diào)查對(duì)象，每三個(gè)月提供一次后數(shù)，對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家的調(diào)查對(duì)象，每三個(gè)月提供一次后續(xù)報(bào)告。后續(xù)報(bào)告服務(wù)的有效期為一年。續(xù)報(bào)告。后續(xù)報(bào)告服務(wù)的有效期為一年。n 一種最簡(jiǎn)潔形式的企業(yè)資信調(diào)查報(bào)告。這種報(bào)告一種最簡(jiǎn)潔形式的企業(yè)資信調(diào)查報(bào)告。這種報(bào)告提供企業(yè)的提供企業(yè)的背景信息背景信息，以工商注冊(cè)信息為主。，以工

42、商注冊(cè)信息為主。n 客戶訂購(gòu)企業(yè)基本信息，主要目的在于核實(shí)客戶客戶訂購(gòu)企業(yè)基本信息，主要目的在于核實(shí)客戶的真實(shí)性或與被調(diào)查對(duì)象取得聯(lián)系。的真實(shí)性或與被調(diào)查對(duì)象取得聯(lián)系。n 征信機(jī)構(gòu)可以通過網(wǎng)上提供。征信機(jī)構(gòu)可以通過網(wǎng)上提供。 n 相對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)版本普通調(diào)查報(bào)告，這種報(bào)告更深入對(duì)被調(diào)查相對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)版本普通調(diào)查報(bào)告，這種報(bào)告更深入對(duì)被調(diào)查對(duì)象進(jìn)行調(diào)查，主要在資產(chǎn)、較長(zhǎng)歷史階段中政府對(duì)被調(diào)對(duì)象進(jìn)行調(diào)查，主要在資產(chǎn)、較長(zhǎng)歷史階段中政府對(duì)被調(diào)查對(duì)象的批示和授權(quán)、土地使用權(quán)、經(jīng)濟(jì)糾紛、人事變動(dòng)、查對(duì)象的批示和授權(quán)、土地使用權(quán)、經(jīng)濟(jì)糾紛、人事變動(dòng)、財(cái)務(wù)分析、供應(yīng)商調(diào)查等方面進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，財(cái)務(wù)分析、供應(yīng)商調(diào)查等方面

43、進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，注重的是注重的是事實(shí)，事實(shí)，并不增加許多數(shù)學(xué)方法的數(shù)據(jù)處理。并不增加許多數(shù)學(xué)方法的數(shù)據(jù)處理。n 深度調(diào)查報(bào)告主要用于企業(yè)并購(gòu)、法律訴訟、企業(yè)拍賣、深度調(diào)查報(bào)告主要用于企業(yè)并購(gòu)、法律訴訟、企業(yè)拍賣、搶奪大客戶、重大項(xiàng)目的合作等目的。搶奪大客戶、重大項(xiàng)目的合作等目的。n 盡管各征信機(jī)構(gòu)都制作風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，但鄧白氏機(jī)構(gòu)的風(fēng)盡管各征信機(jī)構(gòu)都制作風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，但鄧白氏機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)是專門針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)開發(fā)的產(chǎn)品，并作為單獨(dú)險(xiǎn)指數(shù)是專門針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)開發(fā)的產(chǎn)品，并作為單獨(dú)一種報(bào)告產(chǎn)品推向市場(chǎng)?；趯?duì)中國(guó)企業(yè)進(jìn)行大樣本一種報(bào)告產(chǎn)品推向市場(chǎng)。基于對(duì)中國(guó)企業(yè)進(jìn)行大樣本分析，鄧白氏機(jī)構(gòu)于分析，鄧白氏機(jī)構(gòu)于199

44、91999年推出這種產(chǎn)品。該產(chǎn)品可年推出這種產(chǎn)品。該產(chǎn)品可以幫助企業(yè)將中國(guó)企業(yè)進(jìn)行排序，幫助企業(yè)識(shí)別那些以幫助企業(yè)將中國(guó)企業(yè)進(jìn)行排序，幫助企業(yè)識(shí)別那些信用值較低的機(jī)構(gòu)。風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)報(bào)告幫助企業(yè)迅速評(píng)估信用值較低的機(jī)構(gòu)。風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)報(bào)告幫助企業(yè)迅速評(píng)估被調(diào)查企業(yè)相對(duì)于其他企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，并預(yù)測(cè)企業(yè)的技被調(diào)查企業(yè)相對(duì)于其他企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，并預(yù)測(cè)企業(yè)的技術(shù)性破產(chǎn)。術(shù)性破產(chǎn)。n這種報(bào)告提供大量的商業(yè)數(shù)據(jù)和被調(diào)查這種報(bào)告提供大量的商業(yè)數(shù)據(jù)和被調(diào)查國(guó)家的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。國(guó)家的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。n這種報(bào)告可以用作海外投資、國(guó)際貿(mào)易這種報(bào)告可以用作海外投資、國(guó)際貿(mào)易的決策參考。的決策參考。n 企業(yè)信用報(bào)告：企業(yè)信用報(bào)告：內(nèi)容包括企業(yè)注冊(cè)資

45、料、歷史沿革、管理人員、財(cái)內(nèi)容包括企業(yè)注冊(cè)資料、歷史沿革、管理人員、財(cái)務(wù)狀況、信用記錄、產(chǎn)品及產(chǎn)量、銷售情況、采購(gòu)情況、進(jìn)出口情況、商務(wù)狀況、信用記錄、產(chǎn)品及產(chǎn)量、銷售情況、采購(gòu)情況、進(jìn)出口情況、商標(biāo)專利、行業(yè)背景、行業(yè)對(duì)比分析、信用等級(jí)、基準(zhǔn)信用額度等二十多項(xiàng)標(biāo)專利、行業(yè)背景、行業(yè)對(duì)比分析、信用等級(jí)、基準(zhǔn)信用額度等二十多項(xiàng)內(nèi)容。企業(yè)信用報(bào)告廣泛被銀行、信貸保險(xiǎn)和商業(yè)信貸提供者用于評(píng)估目?jī)?nèi)容。企業(yè)信用報(bào)告廣泛被銀行、信貸保險(xiǎn)和商業(yè)信貸提供者用于評(píng)估目標(biāo)公司的信貸能力和風(fēng)險(xiǎn)。標(biāo)公司的信貸能力和風(fēng)險(xiǎn)。n 企業(yè)注冊(cè)報(bào)告：企業(yè)注冊(cè)報(bào)告：提供目標(biāo)公司的法定名稱、注冊(cè)地址、注冊(cè)資本、提供目標(biāo)公司的法定名稱

46、、注冊(cè)地址、注冊(cè)資本、實(shí)收資本、法定代表人、經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)期限、股東、股份等資料，可用實(shí)收資本、法定代表人、經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)期限、股東、股份等資料，可用于快速確定目標(biāo)公司身份、判斷其資本能力和股東背景。于快速確定目標(biāo)公司身份、判斷其資本能力和股東背景。n 企業(yè)信用概覽：企業(yè)信用概覽：僅提供在線服務(wù)，其內(nèi)容包括益百利模型計(jì)算的財(cái)僅提供在線服務(wù)，其內(nèi)容包括益百利模型計(jì)算的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概覽指數(shù)、聯(lián)系信息、主營(yíng)業(yè)務(wù)、多種財(cái)務(wù)指標(biāo)的對(duì)比與排名?？蓜?wù)風(fēng)險(xiǎn)概覽指數(shù)、聯(lián)系信息、主營(yíng)業(yè)務(wù)、多種財(cái)務(wù)指標(biāo)的對(duì)比與排名?？捎脕砜焖俜治瞿繕?biāo)公司的信用狀況和經(jīng)營(yíng)狀況。用來快速分析目標(biāo)公司的信用狀況和經(jīng)營(yíng)狀況。n 企業(yè)概覽：企業(yè)

47、概覽：僅提供在線服務(wù)，其內(nèi)容包括目標(biāo)公司的聯(lián)絡(luò)方式、產(chǎn)僅提供在線服務(wù)，其內(nèi)容包括目標(biāo)公司的聯(lián)絡(luò)方式、產(chǎn)品和服務(wù)、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等概要信息。其特點(diǎn)是價(jià)格低廉。主要用于評(píng)品和服務(wù)、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等概要信息。其特點(diǎn)是價(jià)格低廉。主要用于評(píng)估小額信用交易風(fēng)險(xiǎn)、篩選目標(biāo)客戶或者搜集特定行業(yè)主要企業(yè)的基本估小額信用交易風(fēng)險(xiǎn)、篩選目標(biāo)客戶或者搜集特定行業(yè)主要企業(yè)的基本資料等。資料等。n 企業(yè)認(rèn)證報(bào)告：企業(yè)認(rèn)證報(bào)告：提供目標(biāo)公司的法定名稱、注冊(cè)地址、注冊(cè)資本、實(shí)收資提供目標(biāo)公司的法定名稱、注冊(cè)地址、注冊(cè)資本、實(shí)收資本、法定代表人、經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)期限、最近年檢時(shí)間、業(yè)務(wù)聯(lián)系人等資料，可本、法定代表人、經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)期

48、限、最近年檢時(shí)間、業(yè)務(wù)聯(lián)系人等資料，可用于快速確定目標(biāo)公司合法性、以及相關(guān)業(yè)務(wù)聯(lián)系人是否經(jīng)過目標(biāo)公司授權(quán)許可。用于快速確定目標(biāo)公司合法性、以及相關(guān)業(yè)務(wù)聯(lián)系人是否經(jīng)過目標(biāo)公司授權(quán)許可。n 深度信用報(bào)告深度信用報(bào)告在標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)信用報(bào)告的基礎(chǔ)上對(duì)目標(biāo)公司的歷史背景、業(yè)務(wù)在標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)信用報(bào)告的基礎(chǔ)上對(duì)目標(biāo)公司的歷史背景、業(yè)務(wù)活動(dòng)、財(cái)務(wù)狀況、行業(yè)狀況等方面進(jìn)行更加翔實(shí)的調(diào)查和分析。深度信用報(bào)告內(nèi)活動(dòng)、財(cái)務(wù)狀況、行業(yè)狀況等方面進(jìn)行更加翔實(shí)的調(diào)查和分析。深度信用報(bào)告內(nèi)容非常翔實(shí)，調(diào)研周期長(zhǎng)，價(jià)格也較高，主要用來評(píng)估重要客戶或重要合作伙伴容非常翔實(shí)，調(diào)研周期長(zhǎng)，價(jià)格也較高，主要用來評(píng)估重要客戶或重要合作伙伴的信貸

49、能力。的信貸能力。nhttp:/=x_2_1&color=x_2_1&m=3http:/=x_2_1&color=x_2_1&m=3n 消費(fèi)者信用調(diào)查公司提供的報(bào)告一般分為兩大類：消費(fèi)者信用調(diào)查公司提供的報(bào)告一般分為兩大類：一一類類是消費(fèi)者信用是消費(fèi)者信用記錄型記錄型報(bào)告；報(bào)告；另一類另一類是消費(fèi)者信是消費(fèi)者信用用調(diào)查型調(diào)查型報(bào)告。在接到訂購(gòu)請(qǐng)求后，消費(fèi)者信用調(diào)報(bào)告。在接到訂購(gòu)請(qǐng)求后，消費(fèi)者信用調(diào)查公司從數(shù)據(jù)庫(kù)中匯集被調(diào)查對(duì)象的信用記錄，生成查公司從數(shù)據(jù)庫(kù)中匯集被調(diào)查對(duì)象的信用記錄，生成前一類報(bào)告，即消費(fèi)者信用記錄報(bào)告；后一類報(bào)告是前一類報(bào)告，即消費(fèi)者信用記錄報(bào)

50、告；后一類報(bào)告是在記錄型報(bào)告的基礎(chǔ)上，補(bǔ)充一些現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查資料和調(diào)在記錄型報(bào)告的基礎(chǔ)上，補(bǔ)充一些現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查資料和調(diào)查人員對(duì)消費(fèi)者的評(píng)價(jià)，增加的內(nèi)容主要包括消費(fèi)者查人員對(duì)消費(fèi)者的評(píng)價(jià)，增加的內(nèi)容主要包括消費(fèi)者的特征、個(gè)人名譽(yù)、生活方式等。這種報(bào)告的需求者的特征、個(gè)人名譽(yù)、生活方式等。這種報(bào)告的需求者主要是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和雇主。主要是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和雇主。n 美國(guó)消費(fèi)者信用信息產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（美國(guó)消費(fèi)者信用信息產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（CDIACDIA）制定了消費(fèi)者信）制定了消費(fèi)者信用調(diào)查報(bào)告的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，它規(guī)定了消費(fèi)者信用調(diào)查報(bào)告用調(diào)查報(bào)告的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，它規(guī)定了消費(fèi)者信用調(diào)查報(bào)告的格式和內(nèi)容。見表的格式和內(nèi)容。見表2-12-1。n 上海資

51、信機(jī)構(gòu)的報(bào)告版式類似于美國(guó)上海資信機(jī)構(gòu)的報(bào)告版式類似于美國(guó)CDIACDIA制定的標(biāo)準(zhǔn)格制定的標(biāo)準(zhǔn)格式，它所包含的內(nèi)容包括個(gè)人身份信息、銀行信用記錄、式，它所包含的內(nèi)容包括個(gè)人身份信息、銀行信用記錄、社會(huì)信譽(yù)、特別記錄和查詢信息。社會(huì)信譽(yù)、特別記錄和查詢信息。 見表見表2-22-2。n 中國(guó)人民銀行個(gè)人信用報(bào)告?zhèn)€人查詢版樣本，見表中國(guó)人民銀行個(gè)人信用報(bào)告?zhèn)€人查詢版樣本，見表2-32-3。n 消費(fèi)者個(gè)人信用報(bào)告（消費(fèi)者個(gè)人信用報(bào)告（ consummer credit consummer credit reportreport） n 購(gòu)房信貸信用報(bào)告（購(gòu)房信貸信用報(bào)告（residential mortgage residential mortgage credit reportcredit report） n 就業(yè)報(bào)告（就業(yè)報(bào)告（employment reportemployment report） n 商業(yè)報(bào)告（商業(yè)報(bào)告（business reportbusiness report） n 銷售支援報(bào)告（銷售支援報(bào)告（sale-back reportsale-back report） n 消費(fèi)者信用評(píng)分報(bào)告（消費(fèi)者信用評(píng)分報(bào)告（consummer c