貴港市中考滿分作文-上市公司會計信息披露的現(xiàn)狀及其完善

1、上市公司會計信息披露的現(xiàn)狀及其完善1 我國上市公司會計信息披露的現(xiàn)狀信息披露是投資者了解上市公司、證券監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管上市公司的主要途徑，信息披露制度是各國證券法律制度的重要原則。信息披露制度，也稱公示制度、公開披露制度，是上市公司為保障投資者利益、接受社會公眾的監(jiān)督而依照法律規(guī)定必須將其自身的財務(wù)變化、經(jīng)營狀況等信息和資料向證券管理部門和證券交易所報告，并向社會公開或公告，以便使投資者充分了解情況的制度。它既包括發(fā)行前的披露，也包括上市后的持續(xù)信息公開，它主要由招股說明書制度、定期報告制度和臨時報告制度組成。信息披露制度保障了交易的安全，維護著投資者的信心，也維持了證券市場的穩(wěn)定秩序。我國證券市

2、場經(jīng)過了十幾年的發(fā)展，已逐步向規(guī)范化、法律化發(fā)展，信息披露制度也已建立較為完整的體系。但是上市公司在信息披露中仍存在很多違規(guī)行為，散布虛假信息、隱匿真實信息或濫用信息操縱市場、欺詐投資者、轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險等現(xiàn)象時有發(fā)生，嚴(yán)重干擾了證券市場的完善和有序化，給投資者造成了巨大損失。1.1 信息披露不真實、不準(zhǔn)確上市公司披露的信息必須準(zhǔn)確、真實，不得虛假記載、誤導(dǎo)或欺詐，這是最基本的要求。但是，目前我國上市公司信息披露中最為嚴(yán)重、危害性最大的也是信息披露失真這一問題，有些上市公司的信息披露嚴(yán)重失實，從招股說明書到臨時、定期報告，一直是謊話連篇。他們?yōu)榱诉_(dá)到某些目的，肆無忌憚地在財務(wù)會計信息上弄虛作假，致使虛

3、假信息泛濫成災(zāi)。主要表現(xiàn)為這幾個方面：其一，證券發(fā)行中的虛假陳述，即證券發(fā)行人、承銷商等在發(fā)行申請書、招股說明書、募集辦法等文件中作不實、誤導(dǎo)、有重大遺漏的記載；其二，證券上市中的虛假陳述，即上市公司、中介服務(wù)機構(gòu)在上市報告及相關(guān)文件中對諸如企業(yè)實力、經(jīng)濟效益、營業(yè)收入、利潤水平等方面，作不實、誤導(dǎo)、有重大遺漏的記載；其三，證券交易中的虛假陳述，即上市公司、證券商、證券交易所、投資咨詢機構(gòu)等在定期報告中作不實、誤導(dǎo)、有重大遺漏的記載近年來我國上市公司發(fā)生了數(shù)起這樣的案例，手段直露，膽大妄為。比如2001年引起股市地震的銀廣廈，通過偽造購銷合同、偽造出口報關(guān)單、虛開增值稅專用發(fā)票、偽造免稅文件和

4、偽造金融票據(jù)登手段，虛構(gòu)企業(yè)交易，虛增劇額利潤7.45億元，其中1999年1.78億元、2000年5.67億元。此外影響頗大的黎明股份、麥科特 、藍(lán)田股份等案件也屬此同類。1.2 信息披露不充分、不完整上市公司應(yīng)“依法充分公開內(nèi)容完整的財務(wù)報告，充分公開實際發(fā)生的法定重大事件范圍內(nèi)的事項”。事實上，中國上市公司的財務(wù)報表大多是不完整的，對于關(guān)聯(lián)交易等重大事項很少有作充分披露的。藍(lán)田股份將公司股票公開發(fā)行前的總股本由8370萬股改為6696萬股，對公司國家股、法人股和內(nèi)部職工股數(shù)額作了相應(yīng)縮減，卻一直未公開披露這件縮減公司股本的重大事項，后受中國證監(jiān)會的嚴(yán)厲查處。棱光實業(yè)長期隱瞞對關(guān)聯(lián)企業(yè)的擔(dān)保

5、事件，致使投資者損失嚴(yán)重。從公司的角度出發(fā)，大量的信息披露不但加重報告成本，而且容易使自己在市場競爭中處于被動地位，這是上市公司不愿作充分信息披露的客觀原因。所以，證券法律允許上市公司自行決定是否公開那些與商業(yè)秘密有關(guān)的重大事件，以便在保護公司利益的基礎(chǔ)上，保護股東及廣大投資者的利益。與此同時，法律也一再強調(diào)，上市公司必須披露那些不利于公司股票價格、但有利于投資者做出重新選擇的重大事件，比如上市公司涉及訴訟、仲裁事件，公司領(lǐng)導(dǎo)、高層管理人員違法受制裁的事件等等。1.3 信息披露不及時眾所周知，上市公司披露的信息與其股票的市場價格是息息相關(guān)的，信息往往起到價格信號的作用。從這個角度理解，在證券市

6、場上，時間就是金錢。及時的信息披露，有助于投資者作出正確的投資判斷；不及時的信息披露，卻為內(nèi)幕人員利用時間差進行內(nèi)幕交易、牟取暴利或及時避險提供了條件，這對于普通的中小投資者而言，無疑是極不公平、不公正的。在我國上市公司的違規(guī)案例中，信息披露不及時并不少見：“漂河銀鴿”買入“銀廣夏”股票未及時披露時間、恒泰芒果對于公司涉訴事項未披露事件等。經(jīng)注冊會計師簽證的會計報表應(yīng)當(dāng)在報表簽證后的兩天以內(nèi)向社會公眾公布，但實際上大約只有三分之一的上市公司滿足了這一披露要求。因此由于這些會計信息披露不及時的現(xiàn)象，為廣大投資者造成了不應(yīng)有的損失。1.4 信息披露不嚴(yán)肅會計制度具有強制性和嚴(yán)肅性，但在現(xiàn)實中，一方

7、面由于監(jiān)督措施不力，一些企業(yè)為了自身局部利益而在會計處理上“各盡所需”，另一方面，證券監(jiān)管部門要求上市公司必須在指定報刊或網(wǎng)站上發(fā)布信息，但總是有個別的上市公司不分時間、場合隨意地披露。銀廣夏造假事件就是明顯的例證。有些上市公司對會計師事務(wù)所出具的有解釋性說明、保留意見、拒絕表示意見或否定意見的審計報告置之不理；有的在年報摘要中對注冊會計師說明段所涉及的問題“三緘其口”；但雖然是“合規(guī)”地省略了會計報表附注，其經(jīng)營中一些不容忽略的重要信息也被“淡化”處理了。會計制度的嚴(yán)肅性受到嚴(yán)重?fù)p害。2 造成我國上市公司會計信息披露現(xiàn)狀的原因上市公司信息披露中存在的問題嚴(yán)重侵害了中小股東、債權(quán)人、顧客以及雇

8、員的合法權(quán)益，使其蒙受了巨大的經(jīng)濟損失，也給投資決策帶來了嚴(yán)重誤導(dǎo)。同時也損害了國家法律法規(guī)的嚴(yán)肅性，擾亂了社會經(jīng)濟秩序，破壞了社會經(jīng)濟法制化的進程。并且破壞了市場游戲的規(guī)則。因此，我們必須找出問題的成因，探討出從根源上解決這些問題的對策。2.1 造成我國目前信息披露現(xiàn)狀的動機和內(nèi)部原因2.1.1上市公司違反信息披露規(guī)則制度的動機從公司層面上看,上市公司違反信息披露制度的動機有三：第一、是簡單地將上市等同于“圈錢”，有些企業(yè)把股份制等同于單純的集資手段，把上市募集的資金看作是“永遠(yuǎn)不必還本的無息貸款”。為達(dá)到證券法對公司上市的資格要求，一些企業(yè)和中介機購、虛報資產(chǎn)、甚至偽造相關(guān)文件，以求上市“

9、圈錢”。一旦上市成功，之前所作的種種承諾已成“南柯一夢”，投資者的錢早已“打水漂”了。第二、是為配合莊家操縱股價，以便謀取暴利?！袄弊之?dāng)前，各種違規(guī)手段層出不窮，比如虛報利潤、虛增資產(chǎn)、修改財務(wù)報表，甚至聯(lián)合媒介傳播各種假消息。第三、是為應(yīng)付證券法律規(guī)定的各種信息披露制度，對公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況弄虛作假，盡量使披露的信息符合法律對業(yè)績等情況的要求，以免被證監(jiān)會、證交所“罰牌下場”。2.1.2造成上市公司信息披露現(xiàn)狀的內(nèi)部原因 對于上市公司會計信息披露存在的問題，從公司內(nèi)部原因來看，包括以下幾個方面： 第一、上市公司缺乏健全有效的公司治理結(jié)構(gòu)。公司治理結(jié)構(gòu)對信息披露的影響已引起了會計界的廣

10、泛關(guān)注。目前我國上市公司由于內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善引發(fā)的信息披露問題主要表現(xiàn)在以下幾個方面： 首先，“一股獨大”現(xiàn)狀難以保障公司信息披露兼顧各方向觀者利益，而是滿足、體現(xiàn)大股東的意志，監(jiān)事會形同虛設(shè)。 其次，“內(nèi)部人員控制”使得董事會職能失靈、上市公司與控股大股東之間不正常交易。也使信息披露極不規(guī)范，內(nèi)部審計走形式，公司缺乏或不執(zhí)行內(nèi)部信息管理制度，公司內(nèi)部也存在“信息不對稱性”。 最后，弱性效率的資本市場減弱了公司致力于信息披露的相關(guān)性，即所有公開可獲得信息不能立即地、無偏見地為所有投資者獲悉，或者是投資者沒有能對公開可能獲得的信息立即地、無偏見地做出反應(yīng)，從而不能使股價做出正確反映，無法正確體

11、現(xiàn)上市公司經(jīng)營管理的好壞。 第二、上市公司的內(nèi)部控制制度不完善。 目前我國上市公司內(nèi)部控制制度還存在很大的問題。職責(zé)分配不分明、不能很好地相互制約、各司其職，從而使內(nèi)部控制制度不能正常有序地進行。 第三、企業(yè)內(nèi)部財務(wù)人員素質(zhì)不高。由于近幾年會計制度規(guī)定和會計核算方法變化較大，使一些本來就一知半解的會計人員更難以勝任。有的會計人員往往不能有效地按國家財會法規(guī)、財經(jīng)制度獨立地進行監(jiān)督，喪失原則、知情不報，共同作弊。導(dǎo)致法制規(guī)范失效。而且有些上市公司內(nèi)部人員及其相關(guān)人保密意識和法律意識不強，導(dǎo)致公司內(nèi)幕信息隨意或提早泄漏。從而使公司和投資者利益受損，并且嚴(yán)重影響會計法制法規(guī)地發(fā)展，擾亂證券市場秩序。

12、2.2 造成我國目前信息披露現(xiàn)狀的外部原因2.2.1外部監(jiān)管體系不完善從會計信息披露的外部監(jiān)管環(huán)境來說，會計信息失真與虛假會計信息披露是由掌握上市公司控制權(quán)的經(jīng)營者與會計信息相關(guān)利益主體(證券監(jiān)管主體、鑒證主體、投資者等)行為博弈的結(jié)果。主要體現(xiàn)在證券監(jiān)管主體對違規(guī)行為的查處力度不夠；鑒證主體會計師事務(wù)所缺乏審計的獨立性；監(jiān)管者事實監(jiān)管的相關(guān)法律法規(guī)不健全。2.2.2上市公司信息披露制度不完善近年來我國一直致力于信息披露制度的改進，但到目前為止，信息披露制度還存在不少問題：會計準(zhǔn)則和制度的制定仍沒突出市場經(jīng)濟主體，尤其是投資人和債權(quán)人的信息要求；制度制定速度落后于經(jīng)濟發(fā)展速度；對于一些重要信息

13、(如表外業(yè)務(wù)、無形資產(chǎn)等)的處理和披露沒有做出規(guī)定或規(guī)定得不夠恰當(dāng)；新舊法規(guī)以及各個法規(guī)之間存在著矛盾及不協(xié)調(diào)。如基本會計準(zhǔn)則與具體會計準(zhǔn)則之間，會計準(zhǔn)則與稅收制度之間都存在不協(xié)調(diào)甚至矛盾、沖突的地方，等等。2.2.3中介機構(gòu)管制力度不強注冊會計師在上市公司會計信息披露中沒有履行其應(yīng)有的職責(zé)。由于競爭，有些注冊會計師為了眼前利益，在審計工作中為了維持與上市公司的良好關(guān)系，沒有保持其真正意義的獨立，在實踐中沒有很好地履行職責(zé)。有的會計師事務(wù)所對虛假的會計信息不揭露，還通過出具無保留意見的審計報告等手段，為作假者服務(wù)。這種做法客觀上助長了部分上市公司的違規(guī)違法行為。作為專業(yè)人士，會計師簽名的文件一

14、旦在上市公告中出現(xiàn)，無疑增加了該信息的證明力和可信性。但是，由于當(dāng)前上市公司信息披露的法律監(jiān)管制度還不完善，而且某些會計師的道德素質(zhì)低、職業(yè)操守觀念差，出具虛假會計信息、誤導(dǎo)投資者的事件屢見不鮮，嚴(yán)重?fù)p害了中小投資者的合法利益，比如“瓊民源”一案中的中華會計師事務(wù)所和海南大正會計師事務(wù)所，是瓊民源中小股東所深惡痛絕的虛假信息披露的重要“幫兇”。缺乏對信息披露違法行為進行強有力的民事懲罰。我國目前的法律體系對違反法律，如中華人民共和國注冊會計師法和中華人民共和國證券法都有詳盡的規(guī)定，主要以行政責(zé)任為主，輔之以刑事責(zé)任和民事責(zé)任，其中關(guān)于民事責(zé)任的規(guī)定最為薄弱，即重在懲罰，而不是對投資者的賠償。在

15、對信息披露違法違規(guī)案件的查處實踐中，也主要以行政責(zé)任為主。所謂處罰力度的加大，也只是體現(xiàn)在追究主要責(zé)任人員的刑事責(zé)任上。在財產(chǎn)方面，處罰后果往往只是表現(xiàn)為對當(dāng)事人的違法所得全部由國家沒收，而沒有對投資者的民事賠償。3 完善我國上市公司會計信息披露現(xiàn)狀的對策3.1 完善我國上市公司會計信息披露的內(nèi)部監(jiān)管 上市公司內(nèi)部監(jiān)管制度的建立，主要是解決內(nèi)部制衡問題，防止權(quán)限失控和舞弊。健全內(nèi)部監(jiān)管制度首先要解決所有者對經(jīng)營者的監(jiān)管和控制，健全公司治理結(jié)構(gòu)；其次，要完善公司的內(nèi)部控制，經(jīng)營者必須對下屬進行有效的監(jiān)管和控制。3.1.1完善上市公司治理結(jié)構(gòu) 公司治理結(jié)構(gòu)作為會計監(jiān)管的一個重要方面，是確保上市公司

16、會計信息質(zhì)量的內(nèi)部制度安排，那么就要求企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的完善，使得所有權(quán)和治理權(quán)相分離的情況下，公司的治理機構(gòu)能夠如期實現(xiàn)企業(yè)的長期戰(zhàn)略目標(biāo)和計劃，同時應(yīng)對現(xiàn)行的業(yè)績評價方法予以修改，將治理人員的個人利益同公司股東的長期利益聯(lián)系起來，避免以基本工資和年度獎金為主的傳統(tǒng)薪酬制度下治理人員的短期化行為傾向。完善公司法人治理結(jié)構(gòu)是一項艱巨復(fù)雜的工作,要多方的共同努力,并在實踐中不斷發(fā)現(xiàn)問題，總結(jié)經(jīng)驗，在不斷的改革中逐步深化完善。其基本方法可以有以下幾個方面：首先，完善上市公司法人治理結(jié)構(gòu)，形成有效的會計信息內(nèi)部監(jiān)控機制。其次，加快國有資產(chǎn)管理體制改革，建立獨立的國有政權(quán)行使機構(gòu)。最后，制定和完善相關(guān)法律

17、法規(guī)。只有在上市公司建立起較為完善的公司法人治理結(jié)構(gòu)時，才能建立起上市公司會計信息內(nèi)部控制的屏障。3.1.2上市公司內(nèi)部控制制度 上市公司的內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)是職責(zé)分明、相互制約、各司其職、有序運行完善內(nèi)部控制制度，還必須對公司內(nèi)部治理組織結(jié)構(gòu)和制度設(shè)置進行必要的調(diào)整。 第一，進一步發(fā)揮審計委員會的作用。加強內(nèi)部審計的獨立性，從源頭上對會計信息質(zhì)量進行有效的控制。 第二，完善董事會制度。完善公司治理結(jié)構(gòu)中董事會的人員構(gòu)成并強化董事會的責(zé)任，建立一種董事會與總經(jīng)理相互制衡的機制；立法對董事的股份條件做明確的規(guī)定，使得股東不僅享有權(quán)益同時要真正負(fù)責(zé)起其應(yīng)盡的義務(wù)。 第三，發(fā)揮監(jiān)事會的作用。監(jiān)事會必須

18、有精通業(yè)務(wù)、會計、法律的人員并有權(quán)監(jiān)督公司財務(wù)、業(yè)務(wù)狀況。 由于我國不合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)與國有股東所有者缺位已經(jīng)對經(jīng)營者極力不足，還有公司控制權(quán)市場以及經(jīng)理人才市場不夠成熟等原因使得上市公司的委托代理機制基本上失效，失去約束的代理人選擇敗壞道德行為和進行虛假會計信息披露是其理性的選擇。 只有完善了公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度，才能有效地對公司會計信息披露進行監(jiān)管，實現(xiàn)所有者、經(jīng)營者和下屬之間的合理關(guān)系，互相督促，實現(xiàn)企業(yè)利益的最大化。3.1.3加強道德建設(shè)，提高信息披露誠信意識 在會計信息披露法制規(guī)范最完善的國家，也避免不了法制規(guī)范在某些方面存在模糊、籠統(tǒng)等問題。會計信息披露主體就可能利用法制規(guī)范漏

19、洞，以非法的手段達(dá)到“合法”的目的，導(dǎo)致法制規(guī)范失效。因此，法制監(jiān)管約束不到的地方，就需要借助道德的力量。 社會整體道德的提高可以對企業(yè)的誠信起到積極的作用，這就要求我們加強社會主義思想道德建設(shè)。同時，要提高公司經(jīng)營治理者的道德素質(zhì)，除了堅持對公司經(jīng)營治理者的道德考核外，還應(yīng)建立有約束力的職業(yè)經(jīng)理人市場。通過職業(yè)經(jīng)理人市場對公司經(jīng)營治理者道德水準(zhǔn)的激勵和約束，長期堅持將會培養(yǎng)公司經(jīng)營治理者老實守信的觀念，提高公司經(jīng)營治理者的道德水平，最終使公司也守信，不再披露虛假的會計信息。 在加強社會和經(jīng)營者道德建設(shè)的同時，建立上市公司誠信檔案，也可以在一定程度上提高上市公司老實守信意識。將上市公司的問題和

20、不真實信息公布出來，可以使企業(yè)自覺堅持老實守信，也可以方便監(jiān)管工作的進行。3.2 完善我國上市公司會計信息披露外部監(jiān)管3.2.1完善我國上市公司會計信息披露的外部監(jiān)管體系 構(gòu)建適合我國國情的上市公司會計信息披露外部監(jiān)管體系，首先要強調(diào)政府的集中立法治理，將政府監(jiān)管置于治理體系中的首要地位；其次要依靠自律機構(gòu)完成一線監(jiān)管活動，彌補因政府監(jiān)管成本過高和政府失靈所造成的監(jiān)管效率不足同時要注重法制，引入司法監(jiān)督及媒體等社會監(jiān)督力量。 在以上兩個方面為基礎(chǔ)指導(dǎo)思想的前提下，首先要發(fā)揮證監(jiān)會、證券交易所的核心監(jiān)管力量，對上市公司的規(guī)范運作及上市公司披露的信息內(nèi)容進行監(jiān)管和審核，及時發(fā)現(xiàn)和查處信息披露中的各

21、種違法違規(guī)行為；其次要發(fā)揮證券業(yè)協(xié)會和證券中介服務(wù)機構(gòu)的自律監(jiān)管和社會監(jiān)管力量；同時要發(fā)揮媒體和投資者的社會監(jiān)督和市場監(jiān)督力量。一家優(yōu)秀的媒體為了獲得市場的青睞，有動力來報道事實的真相，而這種事實真相的報道正是證券市場有效監(jiān)管的另一種方式。而投資者則是會計信息的最終需求者，他們將上市公司披露的信息作為決策的依據(jù)，因而他們對于信息披露的監(jiān)管是自發(fā)且嚴(yán)格的。 與此同時，完善我國司法訴訟制度和證券法律法規(guī)的民事賠償制度也是不可或缺的。完善我國司法訴訟制度，通過民事訴訟來懲處會計造假、會計信息披露違規(guī)，對上市公司高管行為實施嚴(yán)刑峻法，才是比較有效和現(xiàn)實的監(jiān)管方法。發(fā)展集團訴訟制度，將小股民的力量集中起來，同心協(xié)力共同向虛假信息披露者索賠。 3.2.2加強會計信息披露的監(jiān)管力度 現(xiàn)今，信息披露違規(guī)行為屢禁不止，層出不窮，固然有巨大的利益誘惑，但更大程度上在于違規(guī)行為被監(jiān)管者發(fā)現(xiàn)的概率較小。為提高違規(guī)者所支付的違規(guī)成本和違規(guī)行為查處的概率從而最大限度的降低違規(guī)者的違規(guī)期望收益可以做到。首先，提高違規(guī)成本，可以完善證券法中的民事?lián)p害賠償制度。它通過責(zé)令違規(guī)者賠償受害投資者的損失不僅可以有效地剝奪違規(guī)者通過違規(guī)行為所獲得的非法利益,而且給違規(guī)者強行加上了一種經(jīng)濟上的巨大負(fù)擔(dān)。同時可以建立中介機構(gòu)及其從業(yè)人員的信用體系。這樣可以使嚴(yán)重違法的中介機構(gòu)