轉(zhuǎn)企改制進(jìn)行時——歷時兩年多,深化混合所有制改革推進(jìn)的怎么樣了？(含改制案例)

1、轉(zhuǎn)企改制進(jìn)行時歷時兩年多，深化混合所有制改革推進(jìn)的怎么樣了？（含改制案例）作者：由舒方方編輯一、政策推進(jìn)情況自十八屆三中全會提出全面深化改革以后，全國進(jìn)入了深化改革期，至今已有兩年多的時間，其間，中央陸續(xù)出臺了一系列改革政策文件，各個省市也出臺了一些國企改革的辦法。這里小編對2014年到2015年的中央文件進(jìn)行了梳理，以厘清混合所有制改革的推進(jìn)脈絡(luò)。詳見下表：深化混合所有制改革相關(guān)政策文件要點(diǎn)梳理發(fā)布日期主題內(nèi)容20140829中央管理企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬制度改革方案推進(jìn)這項(xiàng)改革要堅(jiān)持國有企業(yè)完善現(xiàn)代企業(yè)制度的方向，健全中央管理企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬分配的激勵和約束機(jī)制，強(qiáng)化中央管理企業(yè)負(fù)責(zé)人的責(zé)任，增強(qiáng)企

2、業(yè)發(fā)展活力;堅(jiān)持分類分級管理，建立與中央企業(yè)負(fù)責(zé)人選任方式相匹配、與企業(yè)功能性質(zhì)相適應(yīng)的差異化薪酬分配辦法，嚴(yán)格規(guī)范中央管理企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬分配;堅(jiān)持統(tǒng)籌兼顧，形成中央管理企業(yè)負(fù)責(zé)人與企業(yè)職工之間的合理工資收入分配關(guān)系，合理調(diào)節(jié)不同行業(yè)企業(yè)負(fù)責(zé)人之間的薪酬差距，促進(jìn)社會公平正義;堅(jiān)持政府監(jiān)管和企業(yè)自律相結(jié)合，完善中央企業(yè)薪酬監(jiān)管體制機(jī)制，規(guī)范收入分配秩序。20140829關(guān)于合理確定并嚴(yán)格規(guī)范中央企業(yè)負(fù)責(zé)人履職待遇、業(yè)務(wù)支出的意見要按照依法依規(guī)、廉潔節(jié)儉、規(guī)范透明的原則，對中央企業(yè)負(fù)責(zé)人公務(wù)用車、辦公用房、培訓(xùn)、業(yè)務(wù)招待、國內(nèi)差旅、因公臨時出國(境)、通信等設(shè)置上限標(biāo)準(zhǔn)，明確禁止性規(guī)定，進(jìn)行嚴(yán)格

3、規(guī)范。20150518關(guān)于2015年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)工作的意見明確國企改革方案：“1”即為：深化國有企業(yè)改革指導(dǎo)意見，“15”則包括：1）改革和完善國有資產(chǎn)管理體制、國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)等系列配套文件；2）中央企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與重組方案；3）進(jìn)一步完善國有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)方案；4）完善中央企業(yè)董事會董事評價(jià)辦法；5）中央企業(yè)分類考核實(shí)施細(xì)則；6）加強(qiáng)和改進(jìn)企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督防范國有資產(chǎn)流失的意見；7）進(jìn)一步加強(qiáng)和改進(jìn)外派監(jiān)事會工作的意見；8）健全國有企業(yè)國有資本審計(jì)監(jiān)督體系和制度；9）國有企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制；10）國有企業(yè)經(jīng)營投資責(zé)任追究制意見；11）進(jìn)一步深化電力體制改革的若干意見，制度相

4、關(guān)配套政策；12）石油天然氣體制改革總體方案；13）鼓勵和規(guī)范國有企業(yè)投資項(xiàng)目引入非國有資本的指導(dǎo)意見；14）完善產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度，健全歸屬清晰、權(quán)責(zé)明確、保護(hù)嚴(yán)格、流轉(zhuǎn)順暢的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度；15）國有產(chǎn)權(quán)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管辦法和實(shí)施細(xì)則。20150525國務(wù)院國資委2015年度指導(dǎo)監(jiān)督地方國資工作計(jì)劃指導(dǎo)地方國資委研究制訂混合所有制企業(yè)實(shí)施員工持股試點(diǎn)的管理辦法，規(guī)范開展員工持股試點(diǎn)工作。20150602關(guān)于進(jìn)一步做好中央企業(yè)增收節(jié)支工作有關(guān)事項(xiàng)的通知壓縮開支降費(fèi)用、高效融通用資金、效益為先配資源、盤活存量提效能、多措并舉治虧損。央企要加大內(nèi)部資源整合力度，推動相關(guān)子企業(yè)整合發(fā)展，并加大資本運(yùn)作力度，推

5、動資產(chǎn)證券化，用好市值管理手段，盤活上市公司資源，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)價(jià)值最大化20150913中共中央、國務(wù)院關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見1）國企改革時間表：2020年取得決定性成果；2）分類推進(jìn)改革：國企分為商業(yè)類、公益類；3）國資監(jiān)管由“管企業(yè)”轉(zhuǎn)向“管資本”；4）改組組建國有資本投資、運(yùn)營公司；5）創(chuàng)造條件實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司整體上市；6）混合所有制改革不設(shè)時間表、不搞拉郎配；7）員工持股堅(jiān)持試點(diǎn)先行；8）國企高管實(shí)行差異化薪酬；9）企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬等要及時準(zhǔn)確披露；10）國企紅利上繳比例2020年提到到30%。20150920關(guān)于在深化國有企業(yè)改革中堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)加強(qiáng)黨的建設(shè)的若干意見當(dāng)前國有企業(yè)改革正處

6、于攻堅(jiān)期和深水區(qū)，黨的領(lǐng)導(dǎo)只能加強(qiáng)，不能削弱20150924國務(wù)院關(guān)于國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見1）分類推進(jìn)國有企業(yè)混合所有制改革：穩(wěn)妥推進(jìn)主業(yè)處于充分競爭行業(yè)和領(lǐng)域的商業(yè)類國有企業(yè)混合所有制改革；有效探索主業(yè)處于重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域的商業(yè)類國有企業(yè)混合所有制改革；引導(dǎo)公益類國有企業(yè)規(guī)范開展混合所有制改革。2）分層推進(jìn)國有企業(yè)混合所有制改革:子公司層面（引導(dǎo)）;探集團(tuán)公司層面（探索）;鼓勵地方（從實(shí)際出發(fā)）。3）鼓勵各類資本參與國有企業(yè)混合所有制改革:鼓勵非公有資本;支持集體資本;有序吸收外資;推廣政府和社會資本合作（PPP）模式;鼓勵國有資本以多種方式入股非國有企業(yè);探索完善優(yōu)先股和國家

7、特殊管理股方式;探索實(shí)行混合所有制企業(yè)員工持股。4）建立健全混合所有制企業(yè)治理機(jī)制：進(jìn)一步確立和落實(shí)企業(yè)市場主體地位；健全混合所有制企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)；推行混合所有制企業(yè)職業(yè)經(jīng)理人制度。5)建立依法合規(guī)的操作規(guī)則:嚴(yán)格規(guī)范操作流程和審批程序;健全國有資產(chǎn)定價(jià)機(jī)制;切實(shí)加強(qiáng)監(jiān)管。6)營造國有企業(yè)混合所有制改革的良好環(huán)境:加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)保護(hù);健全多層次資本市場;完善支持國有企業(yè)混合所有制改革的政策;加快建立健全法律法規(guī)制度。20151013關(guān)于國有企業(yè)功能界定與分類的指導(dǎo)意見根據(jù)主營業(yè)務(wù)和核心業(yè)務(wù)范圍，將國有企業(yè)界定為商業(yè)類和公益類。商業(yè)類國有企業(yè)以增強(qiáng)國有經(jīng)濟(jì)活力、放大國有資本功能、實(shí)現(xiàn)保值增值為主要目

8、標(biāo)，按照市場化要求實(shí)行商業(yè)化運(yùn)作，依法獨(dú)立自主開展生產(chǎn)經(jīng)營活動，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰、有序進(jìn)退。公益類國有企業(yè)以保障民生、服務(wù)社會、提供公共產(chǎn)品和服務(wù)為主要目標(biāo)。對商業(yè)類國有企業(yè)和公益類國有企業(yè)，分類推進(jìn)改革、分類促進(jìn)發(fā)展、分類實(shí)施監(jiān)管、分類定責(zé)考核。20151104國務(wù)院辦公廳關(guān)于改革和完善國有資產(chǎn)管理體制的若干意見1）推進(jìn)國有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)職能轉(zhuǎn)變：準(zhǔn)確把握國有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)定位；進(jìn)一步明確國有資產(chǎn)監(jiān)管重點(diǎn)；推進(jìn)國有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)職能轉(zhuǎn)變；改進(jìn)國有資產(chǎn)監(jiān)管方式和手段。2）改革國有資本授權(quán)經(jīng)營體制：改組組建國有資本投資、運(yùn)營公司；明確國有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與國有資本投資、運(yùn)營公司關(guān)系；界定國有資本投資、運(yùn)

9、營公司與所出資企業(yè)關(guān)系；開展政府直接授權(quán)國有資本投資、運(yùn)營公司履行出資人職責(zé)的試點(diǎn)工作。3）提高國有資本配置和運(yùn)營效率：建立國有資本布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整機(jī)制；推進(jìn)國有資本優(yōu)化重組；建立健全國有資本收益管理制度。20151110國務(wù)院辦公廳關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督防止國有資產(chǎn)流失的意見1）著力強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督；2）切實(shí)加強(qiáng)企業(yè)外部監(jiān)督；3）實(shí)施信息公開加強(qiáng)社會監(jiān)督。二、改制動態(tài)目前來看，整個行業(yè)改革推進(jìn)速度不是很快，特別是省級以上大型設(shè)計(jì)院的深化體制改革比較慢，案例比較少；中小型設(shè)計(jì)院的深化改革推進(jìn)的相對快一些，案例相對多一些。這里勘設(shè)前沿小編羅列了部分設(shè)計(jì)院和施工企業(yè)的改制動態(tài)。設(shè)計(jì)院改制年份

10、改制方式湖北省交通規(guī)劃設(shè)計(jì)院2014年湖北省交通規(guī)劃設(shè)計(jì)院將改制為混合所有制企業(yè)，構(gòu)建資本所有者、創(chuàng)新要素和技術(shù)人才的利益共同體；與中南建筑設(shè)計(jì)院股份有限公司、湖北省工程咨詢公司、湖北設(shè)備工程招標(biāo)有限公司、湖北省成套招標(biāo)有限公司整合，組建中南工程咨詢設(shè)計(jì)集團(tuán)有限公司。北京城建設(shè)計(jì)發(fā)展集團(tuán)股份有限公司2014年作為混合所有制改革的代表性項(xiàng)目，城建設(shè)計(jì)在嘗試設(shè)計(jì)改制方案伊始，即獲得多家投資機(jī)構(gòu)的青睞。2013年5月君聯(lián)資本注資北京城建設(shè)計(jì)發(fā)展集團(tuán)股份有限公司，協(xié)助公司高效、順暢地完成了上市進(jìn)程，獲得了企業(yè)大股東和核心團(tuán)隊(duì)的高度認(rèn)可。2014年7月8日，君聯(lián)資本投資企業(yè)北京城建設(shè)計(jì)發(fā)展集團(tuán)股份有限公

11、司登陸香港聯(lián)交所，股票簡稱“城建設(shè)計(jì)”，代碼為01599.HK。上海現(xiàn)代設(shè)計(jì)集團(tuán)2014年1）現(xiàn)代設(shè)計(jì)集團(tuán)下屬華東建筑設(shè)計(jì)研究院有限公司10.8億借殼棱光實(shí)業(yè)上市2）棱光實(shí)業(yè)的重組方案分為三個部分：一是股份無償劃轉(zhuǎn)，棱光實(shí)業(yè)的原控股股東國盛集團(tuán)將其持有的棱光實(shí)業(yè)49.44%的股份無償劃轉(zhuǎn)給現(xiàn)代設(shè)計(jì)集團(tuán)；二是重大資產(chǎn)置換，上市公司擬以全部資產(chǎn)與負(fù)債與現(xiàn)代設(shè)計(jì)集團(tuán)持有華東院100%的股權(quán)進(jìn)行置換；三是棱光實(shí)業(yè)將以10.85元/股的價(jià)格向現(xiàn)代設(shè)計(jì)集團(tuán)發(fā)行1106萬股支付資產(chǎn)置換差額。3）重組完成后，現(xiàn)代集團(tuán)將持有棱光實(shí)業(yè)51%的股份，成為上市公司的控股股東。安徽省城建設(shè)計(jì)研究總院有限公司2015年在

12、省國資委及省旅游集團(tuán)公司的堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)和全力支持下，經(jīng)過多年的探索及兩年來的扎實(shí)工作，省城建設(shè)計(jì)總院原企業(yè)及子公司實(shí)施整體改制，由安徽省旅游集團(tuán)出資40%、企業(yè)骨干員工出資成立的合肥興建投資合伙企業(yè)出資60%，共同設(shè)立安徽省城建設(shè)計(jì)研究總院有限公司。安徽省交通規(guī)劃設(shè)計(jì)研究院2015年籌劃上市，已提交招股說明書申報(bào)稿。其中安徽交通控股集團(tuán)控股87%，設(shè)計(jì)院骨干持股13%。貴州建工集團(tuán)有限公司 2015年2015年6月，綠地集團(tuán)與貴州省國資委簽署了貴州建工集團(tuán)產(chǎn)權(quán)制度改革戰(zhàn)略重組備忘錄及貴州建工集團(tuán)增資擴(kuò)股協(xié)議，貴州省國資委以評估后貴州建工股權(quán)全部權(quán)益價(jià)值扣除改制成本及剝離非經(jīng)營性資產(chǎn)和權(quán)屬不清、手續(xù)

13、不完善資產(chǎn)后的企業(yè)凈資產(chǎn)5.183億元，作為本次增資擴(kuò)股的對價(jià)資產(chǎn)，綠地以戰(zhàn)略投資者身份、以現(xiàn)金方式對貴州建工增資12.094億元，取得其70%的股權(quán)成為控股股東，貴州省國資委將持有30%的股權(quán)。按照計(jì)劃，貴州建工增資擴(kuò)股工商變更登記完成后一年內(nèi)，綠地集團(tuán)將向貴州建工管理層及核心員工轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)，從而使貴州建工股權(quán)結(jié)構(gòu)變更為：綠地集團(tuán)持股51%，貴州省國資委持股30%，管理層及核心員工持股19%，形成多元持股的混合所有制企業(yè)結(jié)構(gòu)。體制改革是一件非常復(fù)雜的事情，涉及到方方面面的工作，包括制度選擇、職工安置、離退休老職工安置、資產(chǎn)處置、股權(quán)設(shè)置、公司設(shè)立等多項(xiàng)工作。每一項(xiàng)工作都會遇到各種各樣的困難

14、，從而影響到改制的進(jìn)程，如何妥善處理各項(xiàng)問題，是改制成功與否的關(guān)鍵。三、改制案例詳解作為新一輪國有企業(yè)體制改革的代表，綠地集團(tuán)率先實(shí)踐了混合所有制經(jīng)濟(jì)模式，這個典型案例可供未來眾多國有企業(yè)體制改革參考。1、改制背景成立于1992年的綠地集團(tuán)，前身為上海市綠地總公司，設(shè)立之初，公司注冊資金為2000萬元，由上海市農(nóng)委系統(tǒng)和建委系統(tǒng)各出資1000萬元。1997年，按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，綠地改制為集團(tuán)，公司注冊資金增加至1.6億元，股權(quán)結(jié)構(gòu)變更為：國有股占比8112%、職工持股會持股18.88%，拉開了綠地集團(tuán)“混合所有制”的序幕。此后，每年綠地集團(tuán)都會向職工持股會按一定比例贈送紅股，經(jīng)過股權(quán)更迭，

15、到2013年11月，綠地集團(tuán)的總股本已擴(kuò)大至82.72億股，注冊資本金82.72億元。其中，綠地集團(tuán)職工持股會持股36.43%、國有股占比60.68%、天宸股份(民營)持股2.89%。這種國有資本控股、職工和社會資本參股的股權(quán)結(jié)構(gòu)，讓綠地?fù)碛辛藝蟮谋尘埃植皇КF(xiàn)代企業(yè)的靈活。2、改制過程（1）增資擴(kuò)股2013年11月25日，根據(jù)國資交易的要求，綠地集團(tuán)通過上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所發(fā)出公告，掛牌出售21億股（約20%股權(quán)）的增資擴(kuò)股。在掛牌公告中，綠地集團(tuán)對投資人身份資格做了詳細(xì)要求：企業(yè)法人必須是非國有絕對控股公司，非房地產(chǎn)行業(yè)企業(yè)，注冊資本和凈資產(chǎn)不少于10億元，凈資產(chǎn)不少于總資產(chǎn)的20%，投

16、資人必須在2010-2012年連續(xù)三年盈利，其中2012年度銷售收入不低于人民幣200億元，凈利潤不低于人民幣20億元；內(nèi)資人民幣基金的管理人和投資人均為內(nèi)資，管理人必須為非國有絕對控股，基金總規(guī)模不少于40億元等等。12月20日，上海聯(lián)交所網(wǎng)站披露了這次增資擴(kuò)股的最終結(jié)果，深圳平安創(chuàng)新資本、上海鼎輝嘉熙、寧波匯盛聚智、珠海普羅和上海國投協(xié)力最終分食了這次認(rèn)購，他們的出資額為5.62億元到58.29億元不等，總計(jì)117.29億元。引進(jìn)5家財(cái)務(wù)投資人之后，職工持股會、上海地產(chǎn)集團(tuán)和上海城投總公司的股份分別被攤薄至20%30%，持股最高的職工持股會也沒超過30%。同時，上海地產(chǎn)集團(tuán)和上海城投總公司

17、合計(jì)持股不超過50%。這樣上海國資委就讓出了控制權(quán)，綠地成為了多元化的混合所有制企業(yè)。（2）借殼上市綠地集團(tuán)1997年股份制改革時成立了職工持股會，在當(dāng)時是符合公司改革潮流的做法，后來卻成為了上市的困擾。因?yàn)槁毠こ止蓵痪哂蟹ㄈ速Y格，2002年證監(jiān)會發(fā)文，不再認(rèn)可其作為上市公司發(fā)起人或股東。但如果持股職工作為自然人股東單列，又面臨公司法、證券法中上市公司股東數(shù)量不能超過200個的限制。為了能夠順利上市，綠地集團(tuán)管理層43人出資10萬元設(shè)立一個管理公司格林蘭投資，再把職工持股會成員作為有限合伙人，裝入32家有限合伙制公司，并由格林蘭投資擔(dān)任這32家公司的管理人，最后，格林蘭投資和32個合伙公司再

18、組建出一家大的有限合伙制公司，即上海格林蘭，由這家公司吸收合并職工持股會的資產(chǎn)和債權(quán)債務(wù)。同時，大小所有合伙制公司均以格林蘭投資作為管理人。由于上海國資委同意讓出控制權(quán)，綠地改制上市的時機(jī)也隨之到來。上海地產(chǎn)集團(tuán)富余出金豐投資這個殼資源，愿意貢獻(xiàn)出來。金豐投資于2013年7月初停牌，綠地可以免受市場打擾，謀劃重組上市方案。2014年3月18日，金豐投資宣布通過資產(chǎn)置換和發(fā)行股份方式進(jìn)行重組，注入資產(chǎn)為綠地集團(tuán)100%股權(quán)，揭開了綠地集團(tuán)作為上海國資改革試點(diǎn)的關(guān)鍵一幕：借殼金豐上市。6月27日，金豐投資發(fā)布公告顯示，公司已經(jīng)收到上海市國資委關(guān)于上海金豐投資股份有限公司重大資產(chǎn)重組有關(guān)問題的批復(fù)，原則同意上海地產(chǎn)（集團(tuán)）有限公司以持有的綠地控股集團(tuán)有限公司19.99%股權(quán)與上海金豐投資股份有限公司全部資產(chǎn)及負(fù)債進(jìn)行置換。由此可見綠地集團(tuán)借殼金豐上市已成定局。在借殼上市之前，綠地集團(tuán)通過增資擴(kuò)股、引入戰(zhàn)略投資者，將國有股份在綠地集團(tuán)的比例降至50%以下。按照3月17日綠地借殼金豐投資的重組預(yù)案，將使得沒有單個股東有足夠的權(quán)益能單獨(dú)控制上市公司。在上述交易完成后，上市公司將成為上海市國資系統(tǒng)中的多元化混合所有制企業(yè)。（3）改制結(jié)果綠地集團(tuán)此番改制最根本的變化是國資委退到了50%的絕對控股權(quán)之下。20