第三章資產(chǎn)負(fù)債表解讀

1、第2編 財(cái)務(wù)報(bào)表解讀 第3章 資產(chǎn)負(fù)債表解讀 第4章 利潤(rùn)表解讀 第5章 現(xiàn)金流量表解讀 第6章 會(huì)計(jì)報(bào)表附注及合并財(cái)務(wù)報(bào)表解讀第第3章章 資產(chǎn)負(fù)債表解讀資產(chǎn)負(fù)債表解讀資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)的基本財(cái)務(wù)報(bào)表之一，它反映企業(yè)在某一特定時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況。對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的解讀和分析歷來(lái)是財(cái)務(wù)報(bào)告分析的重點(diǎn)，尤其是對(duì)債權(quán)人和投資者進(jìn)行償債能力分析和資本保值分析有著重要意義。另外，對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的考察也有助于判斷企業(yè)的盈利能力。 3.1 資產(chǎn)負(fù)債表概述 3.1.1資產(chǎn)負(fù)債表的性質(zhì)和作用 資產(chǎn)負(fù)債表亦稱平衡表（資產(chǎn)負(fù)債表亦稱平衡表（Balance Sheet）、財(cái)務(wù)狀況）、財(cái)務(wù)狀況表，是總括反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況

2、的會(huì)計(jì)表，是總括反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。報(bào)表。 能夠幫助報(bào)表使用者了解企業(yè)所掌握的各種經(jīng)濟(jì)資能夠幫助報(bào)表使用者了解企業(yè)所掌握的各種經(jīng)濟(jì)資源，以及這些資源的分布與結(jié)構(gòu)。源，以及這些資源的分布與結(jié)構(gòu)。 能夠反映企業(yè)資金的來(lái)源構(gòu)成，即債權(quán)人和投資者各能夠反映企業(yè)資金的來(lái)源構(gòu)成，即債權(quán)人和投資者各自的權(quán)益自的權(quán)益 。 通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的對(duì)比和分析，可以了解企業(yè)的財(cái)通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的對(duì)比和分析，可以了解企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力、償債能力和支付能力，也可以預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)務(wù)實(shí)力、償債能力和支付能力，也可以預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的盈利能力和財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)趨勢(shì)的盈利能力和財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)趨勢(shì) 。3.1.2資產(chǎn)負(fù)債表的

3、格式和結(jié)構(gòu) 報(bào)告式 賬戶式資產(chǎn)金額負(fù)債和所有者權(quán)益金額流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)持有至到期投資長(zhǎng)期股權(quán)投資投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債 負(fù)債合計(jì)所有者權(quán)益所有者權(quán)益合計(jì)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)3.1.3資產(chǎn)負(fù)債表的局限性 1資產(chǎn)負(fù)債表并不能真正反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀資產(chǎn)負(fù)債表并不能真正反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況況 （注意：資產(chǎn)負(fù)債表是一個(gè)注意：資產(chǎn)負(fù)債表是一個(gè)“時(shí)點(diǎn)時(shí)點(diǎn)”報(bào)表。報(bào)表。 ） 2資產(chǎn)負(fù)債表遺漏了很多無(wú)法用貨幣表示的資產(chǎn)負(fù)債表遺漏了很多無(wú)法用貨幣表示的重要經(jīng)濟(jì)資源和義務(wù)信息重要經(jīng)濟(jì)資源和義務(wù)信息 3資產(chǎn)負(fù)債表中許多信息是人為估計(jì)的結(jié)果，資產(chǎn)負(fù)債表中許多信息是人為估計(jì)的

4、結(jié)果，因而未必可靠因而未必可靠 4 4正確理解資產(chǎn)負(fù)債表的含義必須依賴報(bào)表正確理解資產(chǎn)負(fù)債表的含義必須依賴報(bào)表使用者的判斷使用者的判斷 2.22.2 重要重要資產(chǎn)項(xiàng)目的解讀與分析資產(chǎn)項(xiàng)目的解讀與分析 2.2.1資產(chǎn)項(xiàng)目的分析程序資產(chǎn)項(xiàng)目的分析程序 首先，對(duì)資產(chǎn)總額進(jìn)行分析。首先，對(duì)資產(chǎn)總額進(jìn)行分析。 其次，對(duì)資產(chǎn)的流動(dòng)性進(jìn)行分析。其次，對(duì)資產(chǎn)的流動(dòng)性進(jìn)行分析。 最后，對(duì)資產(chǎn)的質(zhì)量及其獲利性進(jìn)行分析。最后，對(duì)資產(chǎn)的質(zhì)量及其獲利性進(jìn)行分析。 資產(chǎn)的質(zhì)量，是指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力或被企業(yè)在未來(lái)進(jìn)資產(chǎn)的質(zhì)量，是指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力或被企業(yè)在未來(lái)進(jìn)一步利用的質(zhì)量。資產(chǎn)質(zhì)量的好壞，主要表現(xiàn)在資產(chǎn)一步利用的質(zhì)量。資產(chǎn)

5、質(zhì)量的好壞，主要表現(xiàn)在資產(chǎn)的帳面價(jià)值與其變現(xiàn)價(jià)值量或被進(jìn)一步利用的潛在價(jià)的帳面價(jià)值與其變現(xiàn)價(jià)值量或被進(jìn)一步利用的潛在價(jià)值量（可以用資產(chǎn)的可變現(xiàn)凈值或公允價(jià)值來(lái)計(jì)量）值量（可以用資產(chǎn)的可變現(xiàn)凈值或公允價(jià)值來(lái)計(jì)量）之間的差異上之間的差異上。 是資產(chǎn)的實(shí)際質(zhì)量而不是賬面價(jià)值決定了其對(duì)企業(yè)實(shí)是資產(chǎn)的實(shí)際質(zhì)量而不是賬面價(jià)值決定了其對(duì)企業(yè)實(shí)際生存與發(fā)展的貢獻(xiàn)。際生存與發(fā)展的貢獻(xiàn)。 彼得彼得林奇的投資法則林奇的投資法則 資產(chǎn)按照其質(zhì)量分類，可以分為以下幾類： 1、按照帳面價(jià)值等金額實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn),如貨幣資金； 2、按照低于帳面價(jià)值的金額貶值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)； 3 3、按照高于帳面價(jià)值的金額增值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn) 按照低于帳面

6、價(jià)值的金額貶值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)按照低于帳面價(jià)值的金額貶值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn) （1 1）短期債權(quán)。包括應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款和其他應(yīng)）短期債權(quán)。包括應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款和其他應(yīng)收款等。收款等。存在發(fā)生壞帳的可能性。存在發(fā)生壞帳的可能性。 （2）部分存貨）部分存貨存在一定的貶值風(fēng)險(xiǎn)。存在一定的貶值風(fēng)險(xiǎn)。 （3）部分長(zhǎng)期股權(quán)投資）部分長(zhǎng)期股權(quán)投資被投資單位已嚴(yán)重虧損被投資單位已嚴(yán)重虧損 （4）部分固定資產(chǎn)）部分固定資產(chǎn)技術(shù)含量較高、技術(shù)進(jìn)步較技術(shù)含量較高、技術(shù)進(jìn)步較快的高科技資產(chǎn)?？斓母呖萍假Y產(chǎn)。 （5 5）純攤銷性的）純攤銷性的“資產(chǎn)資產(chǎn)”由于應(yīng)計(jì)制原則的要由于應(yīng)計(jì)制原則的要求而暫作求而暫作“資產(chǎn)資產(chǎn)”處理的有關(guān)項(xiàng)目

7、，如長(zhǎng)期待攤費(fèi)用處理的有關(guān)項(xiàng)目，如長(zhǎng)期待攤費(fèi)用等項(xiàng)目。這些項(xiàng)目并不能為企業(yè)未來(lái)提供實(shí)質(zhì)性幫助，等項(xiàng)目。這些項(xiàng)目并不能為企業(yè)未來(lái)提供實(shí)質(zhì)性幫助，沒(méi)有實(shí)際利用價(jià)值。沒(méi)有實(shí)際利用價(jià)值。按照高于帳面價(jià)值的金額增值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)按照高于帳面價(jià)值的金額增值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn) （1 1）大部分存貨。）大部分存貨。 （2 2）部分對(duì)外投資。）部分對(duì)外投資。 （3 3）部分固定資產(chǎn)。）部分固定資產(chǎn)。 （4 4）采用成本模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)。）采用成本模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)。 （5 5）帳面上未體現(xiàn)凈值，但可以增值實(shí)現(xiàn)的）帳面上未體現(xiàn)凈值，但可以增值實(shí)現(xiàn)的“表外資表外資產(chǎn)產(chǎn)”。包括：。包括： 已經(jīng)提足折舊、但企業(yè)仍然繼續(xù)使

8、用的固定資已經(jīng)提足折舊、但企業(yè)仍然繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)。產(chǎn)。 企業(yè)正在使用，但已經(jīng)作為低易耗品一次攤銷企業(yè)正在使用，但已經(jīng)作為低易耗品一次攤銷到費(fèi)用中去、資產(chǎn)負(fù)債表上未體現(xiàn)價(jià)值的資產(chǎn)。到費(fèi)用中去、資產(chǎn)負(fù)債表上未體現(xiàn)價(jià)值的資產(chǎn)。 人力資源人力資源、商譽(yù)、商譽(yù)。 上述分析表明，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的整體把握，應(yīng)上述分析表明，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的整體把握，應(yīng)當(dāng)結(jié)合表內(nèi)因素與表外因素綜合分析。當(dāng)結(jié)合表內(nèi)因素與表外因素綜合分析。2.2.2 流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的解讀與分析要點(diǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)是指滿足下列條件之一的資產(chǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)是指滿足下列條件之一的資產(chǎn)： （1）預(yù)計(jì)在一個(gè)正常營(yíng)業(yè)周期中變現(xiàn)、出售）預(yù)計(jì)在一個(gè)正常營(yíng)業(yè)周期中變現(xiàn)、出

9、售或耗用?；蚝挠谩?（2）主要為交易目的而持有。）主要為交易目的而持有。 （3）預(yù)計(jì)在資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)（含一年）預(yù)計(jì)在資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)（含一年）變現(xiàn)。變現(xiàn)。 （4）自資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)，交換其他資）自資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)，交換其他資產(chǎn)或清償負(fù)債的能力不受限制的現(xiàn)金或現(xiàn)金產(chǎn)或清償負(fù)債的能力不受限制的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。等價(jià)物。3.2.2 流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的解讀與分析 流動(dòng)資產(chǎn)是指滿足下列條件之一的資產(chǎn)： （1）預(yù)計(jì)在一個(gè)正常營(yíng)業(yè)周期中變現(xiàn)、出售或耗用。 （2）主要為交易目的而持有。 （3）預(yù)計(jì)在資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)（含一年）變現(xiàn)。 （4）自資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)，交換其他資產(chǎn)或清償負(fù)債的能力不

10、受限制的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。 對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行解讀分析時(shí)，首先應(yīng)當(dāng)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行解讀分析時(shí)，首先應(yīng)當(dāng)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)總額進(jìn)行數(shù)量判斷，即將流動(dòng)資對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)總額進(jìn)行數(shù)量判斷，即將流動(dòng)資產(chǎn)與資產(chǎn)總額進(jìn)行比較。當(dāng)然，這種分析應(yīng)產(chǎn)與資產(chǎn)總額進(jìn)行比較。當(dāng)然，這種分析應(yīng)當(dāng)結(jié)合行業(yè)、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模以及企業(yè)經(jīng)當(dāng)結(jié)合行業(yè)、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)生命周期來(lái)開(kāi)展。一般而言，這一比重，營(yíng)生命周期來(lái)開(kāi)展。一般而言，這一比重，成長(zhǎng)型企業(yè)較高，成熟型企業(yè)較低；工業(yè)企成長(zhǎng)型企業(yè)較高，成熟型企業(yè)較低；工業(yè)企業(yè)較高，為業(yè)較高，為40%左右，服務(wù)企業(yè)則為左右，服務(wù)企業(yè)則為30%左左右。右。 在基本確認(rèn)了流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)額后，還須

11、對(duì)流在基本確認(rèn)了流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)額后，還須對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)各個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行具體的質(zhì)量分析，即分動(dòng)資產(chǎn)各個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行具體的質(zhì)量分析，即分析各項(xiàng)資產(chǎn)為企業(yè)帶來(lái)的實(shí)際貢獻(xiàn)力有多大。析各項(xiàng)資產(chǎn)為企業(yè)帶來(lái)的實(shí)際貢獻(xiàn)力有多大。 貨幣資金 貨幣資金，是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中處貨幣資金，是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中處于貨幣狀態(tài)的那部分資產(chǎn)。它包括庫(kù)存現(xiàn)金、于貨幣狀態(tài)的那部分資產(chǎn)。它包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。簡(jiǎn)稱銀行存款和其他貨幣資金。簡(jiǎn)稱“現(xiàn)金現(xiàn)金”。 企業(yè)保持一定數(shù)額的貨幣資金，是企業(yè)保持一定數(shù)額的貨幣資金，是為滿足企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要為滿足企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要 。若貨。若貨幣資金過(guò)少，表明企業(yè)幣資金過(guò)少，表明

12、企業(yè)“血液血液”滯澀，滯澀，難以維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)；若貨幣資金過(guò)多，難以維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)；若貨幣資金過(guò)多，則表明資金沉淀，或企業(yè)發(fā)生非正常的則表明資金沉淀，或企業(yè)發(fā)生非正常的業(yè)務(wù)活動(dòng)。業(yè)務(wù)活動(dòng)。 在判斷企業(yè)貨幣資金持有量是否合理時(shí)，應(yīng)考慮以下因素： 1企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)收支規(guī)模。 2企業(yè)籌集資金的能力。 3企業(yè)對(duì)貨幣資金的應(yīng)用能力。 4企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)。 交易性金融資產(chǎn) 交易性金融資產(chǎn)主要是指企業(yè)為了近期內(nèi)出交易性金融資產(chǎn)主要是指企業(yè)為了近期內(nèi)出售而持有的金融資產(chǎn)，例如企業(yè)以賺取差價(jià)售而持有的金融資產(chǎn)，例如企業(yè)以賺取差價(jià)為目的從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的股票、債券、基金為目的從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的股票、債券、基金等。

13、等。 交易性金融資產(chǎn)的計(jì)量以公允價(jià)值為基本計(jì)量屬性，交易性金融資產(chǎn)的計(jì)量以公允價(jià)值為基本計(jì)量屬性，無(wú)論是在其取得時(shí)的初始計(jì)量還是在資產(chǎn)負(fù)債表日的無(wú)論是在其取得時(shí)的初始計(jì)量還是在資產(chǎn)負(fù)債表日的后續(xù)計(jì)量，交易性金融資產(chǎn)均以公允價(jià)值計(jì)量的。公后續(xù)計(jì)量，交易性金融資產(chǎn)均以公允價(jià)值計(jì)量的。公允價(jià)值變動(dòng)在利潤(rùn)表上以允價(jià)值變動(dòng)在利潤(rùn)表上以“公允價(jià)值變動(dòng)損益公允價(jià)值變動(dòng)損益”計(jì)入計(jì)入當(dāng)期損益。所以，解讀該項(xiàng)目時(shí)，首先應(yīng)當(dāng)關(guān)注其期當(dāng)期損益。所以，解讀該項(xiàng)目時(shí)，首先應(yīng)當(dāng)關(guān)注其期末的公允價(jià)值，注意分析交易性金融資產(chǎn)投資的規(guī)模末的公允價(jià)值，注意分析交易性金融資產(chǎn)投資的規(guī)模是否適度。是否適度。 應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)收票據(jù)，是指

14、企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)而收到的商業(yè)匯票，包括商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。 商業(yè)匯票是商品經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的產(chǎn)物，其實(shí)質(zhì)是一種商業(yè)信用行為，其本身亦是一種有價(jià)證券。企業(yè)如果需要資金，可將持有的商業(yè)匯票背書(shū)后向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)辦理貼現(xiàn)，取得現(xiàn)金。 注意問(wèn)題：我國(guó)票據(jù)法規(guī)定，票據(jù)貼現(xiàn)具有追索權(quán)，即如果票據(jù)承兌人到期不能兌付，背書(shū)人負(fù)有連帶的付款責(zé)任。對(duì)企業(yè)而言，已貼現(xiàn)的商業(yè)匯票就是一種“或有負(fù)債”，應(yīng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中列示，若已貼現(xiàn)的應(yīng)收匯票數(shù)額過(guò)大，也會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生較大影響。 因此，可將前后期“應(yīng)收票據(jù)”的數(shù)額比較，防止異常波動(dòng)。并且對(duì)于這種“或有負(fù)債”可通過(guò)“應(yīng)收票據(jù)備查簿”和會(huì)計(jì)報(bào)

15、表附注進(jìn)行確認(rèn)和驗(yàn)證。應(yīng)收賬款 應(yīng)收賬款，是指企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品、應(yīng)收賬款，是指企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等應(yīng)向購(gòu)貨單位或接受勞務(wù)單位而提供勞務(wù)等應(yīng)向購(gòu)貨單位或接受勞務(wù)單位而收取的款項(xiàng)。收取的款項(xiàng)。 1應(yīng)收賬款的規(guī)模。應(yīng)收賬款的規(guī)模受應(yīng)收賬款的規(guī)模。應(yīng)收賬款的規(guī)模受眾多因素的影響，應(yīng)結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式及眾多因素的影響，應(yīng)結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式及所處行業(yè)的特點(diǎn)、企業(yè)的信用政策來(lái)分析。所處行業(yè)的特點(diǎn)、企業(yè)的信用政策來(lái)分析。 2應(yīng)收賬款的質(zhì)量。應(yīng)收賬款的質(zhì)量，應(yīng)收賬款的質(zhì)量。應(yīng)收賬款的質(zhì)量，是指?jìng)鶛?quán)轉(zhuǎn)化為貨幣的能力。對(duì)于應(yīng)收是指?jìng)鶛?quán)轉(zhuǎn)化為貨幣的能力。對(duì)于應(yīng)收賬款的質(zhì)量分析，主要是通過(guò)對(duì)債權(quán)的賬款的

16、質(zhì)量分析，主要是通過(guò)對(duì)債權(quán)的賬齡進(jìn)行分析。賬齡進(jìn)行分析。 在分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量時(shí)，還要特別注意企在分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量時(shí)，還要特別注意企業(yè)是否存在潛在虧損風(fēng)險(xiǎn)，如將已無(wú)望收回業(yè)是否存在潛在虧損風(fēng)險(xiǎn)，如將已無(wú)望收回的賬款長(zhǎng)期掛賬，不按規(guī)定計(jì)提壞賬準(zhǔn)備；的賬款長(zhǎng)期掛賬，不按規(guī)定計(jì)提壞賬準(zhǔn)備；另外，還要注意關(guān)聯(lián)方交易形成的應(yīng)收賬款另外，還要注意關(guān)聯(lián)方交易形成的應(yīng)收賬款在應(yīng)收賬款總額中占的比重，若關(guān)聯(lián)方交易在應(yīng)收賬款總額中占的比重，若關(guān)聯(lián)方交易形成的應(yīng)收賬款比重和規(guī)模過(guò)大，有可能存形成的應(yīng)收賬款比重和規(guī)模過(guò)大，有可能存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易虛增企業(yè)資產(chǎn)和利潤(rùn)之嫌。在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易虛增企業(yè)資產(chǎn)和利潤(rùn)之嫌。 3壞賬準(zhǔn)

17、備政策的影響。 由于資產(chǎn)負(fù)債表上列示的是應(yīng)收賬款凈額，因此，在分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量時(shí)要特別關(guān)注企業(yè)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的合理性。尤其是注意比較企業(yè)前后會(huì)計(jì)期間壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提方法是否改變。 案例案例3-2 國(guó)電南自（600268）2001年報(bào)顯示，將1年以內(nèi)的壞賬計(jì)提比例由5%調(diào)整為1%，1-2年的壞賬比例由6%調(diào)整為3%，其結(jié)果使國(guó)電南自在2001年直接減少1436萬(wàn)元的費(fèi)用，對(duì)當(dāng)年利潤(rùn)有很大影響。預(yù)付賬款 預(yù)付賬款，是指企業(yè)按照購(gòu)貨合同規(guī)定預(yù)付給供貨單位的款項(xiàng)。 從資產(chǎn)的流動(dòng)性來(lái)看，預(yù)付賬款是一種特殊的流動(dòng)資產(chǎn)，由于款項(xiàng)已經(jīng)支付，除一些特殊情況外（如預(yù)收貨款的企業(yè)未能按約提供產(chǎn)品、預(yù)付保險(xiǎn)單被提前注銷

18、等），在未來(lái)不會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金流入，即在這種債權(quán)收回時(shí)，流入的不是貨幣資金，而是存貨，因此，該項(xiàng)目的變現(xiàn)性極差。 判斷預(yù)付賬款的規(guī)模是否合適，主要應(yīng)考慮采購(gòu)特定存貨的市場(chǎng)供求狀況。一般而言，預(yù)付賬款不構(gòu)成流動(dòng)資產(chǎn)的主體部分。若企業(yè)預(yù)付賬款較高，則可能預(yù)示著企業(yè)有非法轉(zhuǎn)移資金、非法向有關(guān)單位提供貸款以及抽逃資金等不法行為。 案例案例3-3 2004年年初，天津磁卡（600800）應(yīng)收款項(xiàng)從2003年年初時(shí)的12.44億元，下降至7.27億元，表面上看，天津磁卡確實(shí)收回了大量的應(yīng)收款項(xiàng)，但是公司預(yù)付賬款卻從2003年年初時(shí)的3.84億元上升至9.72億元。截至2005年中報(bào)，公司的預(yù)付賬款11.7億元。

19、主要的兩筆一是將出售和興大廈的5.3億元用于預(yù)付材料及設(shè)備款，但是此設(shè)備實(shí)際價(jià)值只有4.3億元。二是預(yù)付給兄弟公司天津印刷廠6.38億元。可見(jiàn)，該公司大股東一邊還款，一邊卻利用子公司以另一種形式再次占用公司的資金。其他應(yīng)收款 其他應(yīng)收款，是指企業(yè)除應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款，是指企業(yè)除應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款外的其他應(yīng)收、暫付的款項(xiàng)。其他應(yīng)收款屬預(yù)付賬款外的其他應(yīng)收、暫付的款項(xiàng)。其他應(yīng)收款屬于企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)以外的債權(quán)于企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)以外的債權(quán) ，如應(yīng)收的各項(xiàng)賠款、，如應(yīng)收的各項(xiàng)賠款、罰款、存出的保證金，應(yīng)向職工個(gè)人收取的墊付款項(xiàng)罰款、存出的保證金，應(yīng)向職工個(gè)人收取的墊付款項(xiàng)等等 。 其他應(yīng)

20、收款既為其他應(yīng)收款既為“其他其他”，則與主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的，則與主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)（應(yīng)收賬款等）比較其數(shù)額不應(yīng)過(guò)大。如果其數(shù)債權(quán)（應(yīng)收賬款等）比較其數(shù)額不應(yīng)過(guò)大。如果其數(shù)額過(guò)高，則屬于不正常現(xiàn)象，容易產(chǎn)生一些不明原因額過(guò)高，則屬于不正常現(xiàn)象，容易產(chǎn)生一些不明原因的占用。為此，要借助會(huì)計(jì)報(bào)表附注仔細(xì)分析其具體的占用。為此，要借助會(huì)計(jì)報(bào)表附注仔細(xì)分析其具體構(gòu)成的內(nèi)容和發(fā)生時(shí)間，特別是其中金額較大、時(shí)間構(gòu)成的內(nèi)容和發(fā)生時(shí)間，特別是其中金額較大、時(shí)間較長(zhǎng)、來(lái)自關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收款項(xiàng)。要警惕企業(yè)利用該項(xiàng)較長(zhǎng)、來(lái)自關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收款項(xiàng)。要警惕企業(yè)利用該項(xiàng)目粉飾利潤(rùn)、讓大股東無(wú)償占用資金以及轉(zhuǎn)移銷售收目粉飾利潤(rùn)、讓大股東

21、無(wú)償占用資金以及轉(zhuǎn)移銷售收入偷逃稅款等。入偷逃稅款等。 案例案例3-4 界龍實(shí)業(yè)（600836）2001年報(bào)披露，截至2001年12月31日，公司其他應(yīng)收款為17614萬(wàn)元，其中拖欠3年以上的高達(dá)8584萬(wàn)元，甚至有3021萬(wàn)元拖欠在5年以上。分析發(fā)現(xiàn)，絕大部分是大股東所欠。由于較大金額的長(zhǎng)期拖欠款，致使公司調(diào)整后每股凈資產(chǎn)只有0.95元，低于股票面值，僅是其每股凈資產(chǎn)的52%。為此，注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的審計(jì)意見(jiàn)。年報(bào)同時(shí)披露，公司董事會(huì)已與大股東達(dá)成協(xié)議，后者承諾歸還欠款，但直到2005年才能歸還所有欠款。如此，在較長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)，公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)將受到一定影響。存貨 存貨，是指企業(yè)在

22、日常活動(dòng)中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過(guò)程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過(guò)程或提供勞務(wù)過(guò)程中耗用的材料和物料等。 存貨是企業(yè)的一項(xiàng)重要的流動(dòng)資產(chǎn)，所占比重較大，而且本期期末的存貨，即為下期期初的存貨，如果存貨計(jì)算不當(dāng)，不僅影響本期的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表，還會(huì)影響下期的收益。 對(duì)存貨項(xiàng)目，應(yīng)主要關(guān)注以下幾點(diǎn)： 1存貨的規(guī)模。 2存貨發(fā)出的計(jì)價(jià)方法。 3存貨的期末計(jì)價(jià)及存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提。 4分析存貨的具體項(xiàng)目構(gòu)成。 5存貨的庫(kù)存周期。 2.2.3非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的解讀與分析要點(diǎn) （一）可供出售金融資產(chǎn)（一）可供出售金融資產(chǎn) 1、關(guān)注可供出售金融資產(chǎn)價(jià)值： 可供出售的金融資產(chǎn)在持有期間以公允價(jià)可供出售的金

23、融資產(chǎn)在持有期間以公允價(jià)值計(jì)量，但并不影響公司業(yè)績(jī)，值計(jì)量，但并不影響公司業(yè)績(jī)，只有在處只有在處置后才對(duì)公司業(yè)績(jī)有影響置后才對(duì)公司業(yè)績(jī)有影響。 案例：歲寶熱電以每股凈資產(chǎn)高達(dá)案例：歲寶熱電以每股凈資產(chǎn)高達(dá)16.05元，榮登元，榮登20072007年第一季度所有上市公司每股年第一季度所有上市公司每股凈資產(chǎn)榜首，因?yàn)榘凑招聲?huì)計(jì)準(zhǔn)則，凈資產(chǎn)榜首，因?yàn)榘凑招聲?huì)計(jì)準(zhǔn)則，公司將公司將持有持有1.84億股民生銀行股權(quán)投資劃分為可供出億股民生銀行股權(quán)投資劃分為可供出售的金融資產(chǎn)，民生銀行一季度末市價(jià)已達(dá)售的金融資產(chǎn)，民生銀行一季度末市價(jià)已達(dá)12.4元，僅該股權(quán)公允價(jià)值（市價(jià)）比賬面價(jià)元，僅該股權(quán)公允價(jià)值（市價(jià)

24、）比賬面價(jià)值增值值增值20多億多億，加上其他一些資產(chǎn)增值，對(duì)，加上其他一些資產(chǎn)增值，對(duì)股本僅股本僅1.37億的歲寶熱電來(lái)說(shuō)，采用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)億的歲寶熱電來(lái)說(shuō)，采用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，每股凈資產(chǎn)大幅度的增加，創(chuàng)下滬深則后，每股凈資產(chǎn)大幅度的增加，創(chuàng)下滬深兩地之最。兩地之最。 問(wèn)題：這種股東權(quán)益的增加是海市蜃樓還是問(wèn)題：這種股東權(quán)益的增加是海市蜃樓還是真金白銀？公司能夠用這部分增加的資本公真金白銀？公司能夠用這部分增加的資本公積轉(zhuǎn)增資本嗎？積轉(zhuǎn)增資本嗎？ 2、注意可供出售金融資產(chǎn)、注意可供出售金融資產(chǎn)減值減值： 可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生的公允價(jià)值變動(dòng)損失，可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生的公允價(jià)值變動(dòng)損失，先在先在“資本公

25、積資本公積”項(xiàng)目中反映，不會(huì)對(duì)利潤(rùn)表項(xiàng)目中反映，不會(huì)對(duì)利潤(rùn)表產(chǎn)生影響。但是，一旦可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生產(chǎn)生影響。但是，一旦可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生了減值（比如，權(quán)益工具投資的公允價(jià)值發(fā)生了減值（比如，權(quán)益工具投資的公允價(jià)值發(fā)生嚴(yán)重或非暫時(shí)性下跌），則原來(lái)計(jì)入所有者權(quán)嚴(yán)重或非暫時(shí)性下跌），則原來(lái)計(jì)入所有者權(quán)益的因公允價(jià)值下降形成的累計(jì)損失，應(yīng)當(dāng)予益的因公允價(jià)值下降形成的累計(jì)損失，應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)出，以轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益計(jì)入當(dāng)期損益，此時(shí)，會(huì)對(duì)利潤(rùn)指標(biāo)，此時(shí)，會(huì)對(duì)利潤(rùn)指標(biāo)產(chǎn)生影響。產(chǎn)生影響。 平安三季度將巨虧 一次性計(jì)提富通浮虧157億 來(lái)源: 證券時(shí)報(bào)(深圳) 2008-10-06 中國(guó)平安今日發(fā)布公告稱，

26、根據(jù)審慎原則及相關(guān)會(huì)計(jì)政策，公司擬在2008年第三季度財(cái)務(wù)報(bào)告中對(duì)富通集團(tuán)股票投資進(jìn)行減值準(zhǔn)備的會(huì)計(jì)處理，把在9月30日凈資產(chǎn)中體現(xiàn)的約人民幣157億元的市值變動(dòng)損失，轉(zhuǎn)入利潤(rùn)表中反映。此項(xiàng)會(huì)計(jì)處理將對(duì)中國(guó)平安前三季度利潤(rùn)產(chǎn)生重大影響。 據(jù)中國(guó)平安半年報(bào)顯示，上半年該公司凈利潤(rùn)為71億元。提取減值準(zhǔn)備將使中國(guó)平安上半年取得的凈利潤(rùn)化為烏有，三季度中國(guó)平安將出現(xiàn)巨額虧損。 由于遭遇百年一遇的全球性金融風(fēng)暴沖擊，導(dǎo)致全球資本市場(chǎng)及富通股價(jià)出現(xiàn)深幅調(diào)整，對(duì)此，中國(guó)平安在此前的中期業(yè)績(jī)報(bào)告時(shí)，已在資產(chǎn)負(fù)債表中的凈資產(chǎn)項(xiàng)下反映了該筆投資的累計(jì)損失。 中國(guó)平安強(qiáng)調(diào)，公司對(duì)富通集團(tuán)股票的總投資成中國(guó)平安強(qiáng)調(diào)

27、，公司對(duì)富通集團(tuán)股票的總投資成本為人民幣本為人民幣238.74億元。此次減值準(zhǔn)備后，公司億元。此次減值準(zhǔn)備后，公司資本金充足，財(cái)務(wù)基礎(chǔ)穩(wěn)固，償付能力仍將保持資本金充足，財(cái)務(wù)基礎(chǔ)穩(wěn)固，償付能力仍將保持在在300%以上，完全可以滿足各業(yè)務(wù)單位的發(fā)展以上，完全可以滿足各業(yè)務(wù)單位的發(fā)展需求。目前中國(guó)平安主營(yíng)業(yè)務(wù)繼續(xù)保持良好穩(wěn)健需求。目前中國(guó)平安主營(yíng)業(yè)務(wù)繼續(xù)保持良好穩(wěn)健發(fā)展，客戶權(quán)益會(huì)得到充分保障。此次會(huì)計(jì)處理發(fā)展，客戶權(quán)益會(huì)得到充分保障。此次會(huì)計(jì)處理將只對(duì)中國(guó)平安將只對(duì)中國(guó)平安2008年的利潤(rùn)產(chǎn)生影響，公司預(yù)年的利潤(rùn)產(chǎn)生影響，公司預(yù)計(jì)會(huì)在明年恢復(fù)到正常的盈利水平。計(jì)會(huì)在明年恢復(fù)到正常的盈利水平。 公告

28、指出，做出此項(xiàng)會(huì)計(jì)處理后，中國(guó)平安的每公告指出，做出此項(xiàng)會(huì)計(jì)處理后，中國(guó)平安的每股凈資產(chǎn)和現(xiàn)金流均不受影響。那么，哪些財(cái)務(wù)股凈資產(chǎn)和現(xiàn)金流均不受影響。那么，哪些財(cái)務(wù)指標(biāo)會(huì)受影響呢？指標(biāo)會(huì)受影響呢？（二）持有至到期投資 1持有至到期投資的項(xiàng)目構(gòu)成及債務(wù)人分析。 2持有至到期投資收益的分析。 3持有至到期投資的減值。（三）長(zhǎng)期股權(quán)投資 長(zhǎng)期股權(quán)投資是企業(yè)持有的對(duì)其子公司、合營(yíng)企業(yè)及聯(lián)營(yíng)企業(yè)的權(quán)益性投資以及企業(yè)持有的對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，并且在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資。 1長(zhǎng)期股權(quán)投資構(gòu)成分析投資的后果如何？（獲利、控制權(quán)） 2長(zhǎng)期股權(quán)投資核算方法的

29、選擇長(zhǎng)期股權(quán)投資核算方法的選擇 當(dāng)投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制當(dāng)投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制時(shí)，日常核算應(yīng)當(dāng)采用成本法，待編制合并時(shí)，日常核算應(yīng)當(dāng)采用成本法，待編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)再按權(quán)益法進(jìn)行調(diào)整。另外，對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)再按權(quán)益法進(jìn)行調(diào)整。另外，對(duì)于投資企業(yè)對(duì)被投資單位不具有共同控制或于投資企業(yè)對(duì)被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公重大影響，并且在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長(zhǎng)期股權(quán)投資，也采允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長(zhǎng)期股權(quán)投資，也采用成本法核算。用成本法核算。 當(dāng)投資企業(yè)對(duì)被投資單位具有共同控制當(dāng)投資企業(yè)對(duì)被投資單位具有共同控制或重大影響時(shí)，對(duì)長(zhǎng)期股

30、權(quán)投資的核算應(yīng)當(dāng)或重大影響時(shí)，對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法。采用權(quán)益法。 長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)處理慣例成本法：成本法： 長(zhǎng)期投資=初始成本 投資收益=應(yīng)收的已宣布的紅利權(quán)益法：權(quán)益法： 長(zhǎng)期投資=初始成本+持股后被持股企業(yè)新增凈利潤(rùn)*持股比例-收取的現(xiàn)金股利 投資收益=持股后被持股企業(yè)新增凈利潤(rùn)*持股比例 投資收益對(duì)應(yīng)的長(zhǎng)期投資的增加=持股后被持股企業(yè)新增凈利潤(rùn)*持股比例-收取的現(xiàn)金股利 采用權(quán)益法核算，投資企業(yè)的采用權(quán)益法核算，投資企業(yè)的“長(zhǎng)期股長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)投資”賬面價(jià)值隨被投資企業(yè)當(dāng)期發(fā)生盈賬面價(jià)值隨被投資企業(yè)當(dāng)期發(fā)生盈利或虧損上下浮動(dòng)；而采用成本法，投資企利或虧損上下浮動(dòng)；而采用成

31、本法，投資企業(yè)的業(yè)的“長(zhǎng)期股權(quán)投資長(zhǎng)期股權(quán)投資”賬面價(jià)值不隨被投資賬面價(jià)值不隨被投資企業(yè)當(dāng)期發(fā)生盈利或虧損上下浮動(dòng)。企業(yè)當(dāng)期發(fā)生盈利或虧損上下浮動(dòng)。 注意：注意： 1 1、成本法下只有在被投資單位宣告發(fā)放、成本法下只有在被投資單位宣告發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤(rùn)時(shí)才確認(rèn)投資收益，因而其現(xiàn)金股利或利潤(rùn)時(shí)才確認(rèn)投資收益，因而其確認(rèn)的投資收益是有現(xiàn)金流作保障的；而權(quán)確認(rèn)的投資收益是有現(xiàn)金流作保障的；而權(quán)益法下增加的長(zhǎng)期股權(quán)投資可能是中看不中益法下增加的長(zhǎng)期股權(quán)投資可能是中看不中用的！用的！ 2 2、成本法下的長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值可、成本法下的長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值可能被虛增。能被虛增。（三）投資性房地產(chǎn) 投資性

32、房地產(chǎn)，是指為賺取租金或資本增值，投資性房地產(chǎn)，是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。即企業(yè)持有這類房地產(chǎn)或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。即企業(yè)持有這類房地產(chǎn)的目的不是自用，而是用于投資。主要包括已出租的的目的不是自用，而是用于投資。主要包括已出租的土地使用權(quán)，持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)和土地使用權(quán)，持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)和已出租的建筑物。已出租的建筑物。 投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量則有成本模式和公允價(jià)投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量則有成本模式和公允價(jià)值模式兩種。值模式兩種。 采用采用“公允價(jià)值模式公允價(jià)值模式”計(jì)量的，不對(duì)投資性房地計(jì)量的，不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，應(yīng)當(dāng)

33、以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。 我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入了公允價(jià)值，但是，考慮到我國(guó)新興市場(chǎng)和轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)的實(shí)際情況，堅(jiān)持了以歷史成本為基礎(chǔ)，對(duì)公允價(jià)值的使用規(guī)定了嚴(yán)格的限制條件。2007-2009三年間，存在投資性房地產(chǎn)的上市公司分別為630家、690家和772家，絕大部分采用成本模式計(jì)量，采用公允價(jià)值模式計(jì)量的極少，三年分別為18家、20家和25家。（四）投資性房地產(chǎn) 投資性房地產(chǎn)，是指為賺取租金或資本

34、增值，投資性房地產(chǎn)，是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。即企業(yè)持有這類房地產(chǎn)或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。即企業(yè)持有這類房地產(chǎn)的目的不是自用，而是用于投資。主要包括已出租的的目的不是自用，而是用于投資。主要包括已出租的土地使用權(quán)，持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)和土地使用權(quán)，持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)和已出租的建筑物。已出租的建筑物。 投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量則有成本模式和公允價(jià)投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量則有成本模式和公允價(jià)值模式兩種。值模式兩種。 采用采用“公允價(jià)值模式公允價(jià)值模式”計(jì)量的，不對(duì)投資性房地計(jì)量的，不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性產(chǎn)計(jì)提折

35、舊或進(jìn)行攤銷，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。 我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入了公允價(jià)值，但是，考慮到我國(guó)新興市場(chǎng)和轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)的實(shí)際情況，堅(jiān)持了以歷史成本為基礎(chǔ)，對(duì)公允價(jià)值的使用規(guī)定了嚴(yán)格的限制條件。2007-2009三年間，存在投資性房地產(chǎn)的上市公司分別為630家、690家和772家，絕大部分采用成本模式計(jì)量，采用公允價(jià)值模式計(jì)量的極少，三年分別為18家、20家和25家。（五）固定資產(chǎn)和在建工程 固定資產(chǎn)，是指同時(shí)具有下列特征的有形資產(chǎn)：固定資產(chǎn)，是指

36、同時(shí)具有下列特征的有形資產(chǎn)： （1）為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營(yíng)管理而持有的；）為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營(yíng)管理而持有的； （2）使用壽命超過(guò)一個(gè)會(huì)計(jì)年度。）使用壽命超過(guò)一個(gè)會(huì)計(jì)年度。 1固定資產(chǎn)規(guī)模分析。固定資產(chǎn)規(guī)模分析。 2固定資產(chǎn)更新情況分析。固定資產(chǎn)更新情況分析。 3固定資產(chǎn)會(huì)計(jì)政策分析。固定資產(chǎn)會(huì)計(jì)政策分析。 固定資產(chǎn)的會(huì)計(jì)政策主要包括固定資產(chǎn)折舊和固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)的會(huì)計(jì)政策主要包括固定資產(chǎn)折舊和固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備兩個(gè)方面。在分析固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備兩個(gè)方面。在分析固定資產(chǎn)折舊政策折舊政策時(shí)，應(yīng)關(guān)時(shí)，應(yīng)關(guān)注以下注以下3 3個(gè)方面：個(gè)方面： （1）企業(yè)固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用壽命和預(yù)計(jì)凈殘值

37、確定的合）企業(yè)固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用壽命和預(yù)計(jì)凈殘值確定的合理性。理性。 重點(diǎn)看壽命超過(guò)稅法規(guī)定的最低折舊年限的企業(yè)。重點(diǎn)看壽命超過(guò)稅法規(guī)定的最低折舊年限的企業(yè)。 （2）企業(yè)固定資產(chǎn)折舊方法的合理性。）企業(yè)固定資產(chǎn)折舊方法的合理性。 （3）企業(yè)固定資產(chǎn)折舊政策前后各期是否保持一致。）企業(yè)固定資產(chǎn)折舊政策前后各期是否保持一致。 案例案例 韶能股份（0601）從1996年6月1日起采用了經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)的變更后的固定資產(chǎn)折舊政策，將房屋建筑物的折舊年限由20年改為40年，將機(jī)器設(shè)備的折舊年限由10年改為20年，將運(yùn)輸工具的折舊年限由5年改為10年。此項(xiàng)會(huì)計(jì)估計(jì)變更，對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)的影響為1067萬(wàn)元，而該公司當(dāng)

38、期利潤(rùn)總額為1024萬(wàn)元。由此，我們不難看出該公司為何要將各類固定資產(chǎn)的折舊年限全部延長(zhǎng)1倍了。 在進(jìn)行固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備政策的分析時(shí)，首先應(yīng)注意企業(yè)是否依據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，計(jì)提是否準(zhǔn)確。 其次，由于固定資產(chǎn)一旦發(fā)生減值，往往意味著發(fā)生了永久性減值，其價(jià)值很難在以后會(huì)計(jì)期間恢復(fù)，因此，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備一經(jīng)計(jì)提，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。 4在建工程的竣工結(jié)轉(zhuǎn)。在建工程的竣工結(jié)轉(zhuǎn)。 在建工程本質(zhì)上是正在形成中的固定資產(chǎn)，它是在建工程本質(zhì)上是正在形成中的固定資產(chǎn)，它是企業(yè)固定資產(chǎn)的一種特殊表現(xiàn)形式。企業(yè)固定資產(chǎn)的一種特殊表現(xiàn)形式。 問(wèn)題問(wèn)題1：在建工程遲遲不轉(zhuǎn)：

39、在建工程遲遲不轉(zhuǎn) 借款費(fèi)用資本化還是費(fèi)用化的考慮。借款費(fèi)用資本化還是費(fèi)用化的考慮。 流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)困難。流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)困難。 問(wèn)題問(wèn)題2：在建工程很快完工：在建工程很快完工 虛增利潤(rùn)虛增利潤(rùn)案例 2001年年9月月14日，日，證券日?qǐng)?bào)證券日?qǐng)?bào)發(fā)表一篇文章，發(fā)表一篇文章，質(zhì)疑東方電子（質(zhì)疑東方電子（000682）財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可信度。）財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可信度。文章中提到，東方電子的股票價(jià)格增長(zhǎng)是建立文章中提到，東方電子的股票價(jià)格增長(zhǎng)是建立在其利潤(rùn)高速增長(zhǎng)基礎(chǔ)上的。根據(jù)披露的信息，在其利潤(rùn)高速增長(zhǎng)基礎(chǔ)上的。根據(jù)披露的信息，該公司在電力系統(tǒng)自動(dòng)化領(lǐng)域的投資主要使用該公司在電力系統(tǒng)自動(dòng)化領(lǐng)域的投資主要使用的是的是1

40、998年度配股所募集的資金，實(shí)際投資日年度配股所募集的資金，實(shí)際投資日期是期是1999年年7月月1日，到日，到2001年中期已經(jīng)全部完年中期已經(jīng)全部完成承諾投資。這些投資項(xiàng)目共同的特點(diǎn)就是投成承諾投資。這些投資項(xiàng)目共同的特點(diǎn)就是投資見(jiàn)效快、收益率非常高，資見(jiàn)效快、收益率非常高， 其中年報(bào)披露的其中年報(bào)披露的3個(gè)個(gè)項(xiàng)目共投資項(xiàng)目共投資19345萬(wàn)元，但僅僅在萬(wàn)元，但僅僅在2000年度和年度和2001年上半年一年半的時(shí)間里，就實(shí)現(xiàn)銷售收年上半年一年半的時(shí)間里，就實(shí)現(xiàn)銷售收入入37652萬(wàn)元。投資能否在這樣短的時(shí)間內(nèi)產(chǎn)生萬(wàn)元。投資能否在這樣短的時(shí)間內(nèi)產(chǎn)生如此高的經(jīng)濟(jì)效益呢？如此高的經(jīng)濟(jì)效益呢？（六）

41、無(wú)形資產(chǎn)和開(kāi)發(fā)支出 無(wú)形資產(chǎn)，是指企業(yè)擁有或控制的沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的可辨無(wú)形資產(chǎn)，是指企業(yè)擁有或控制的沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。 開(kāi)發(fā)支出，是符合資本化條件但還未形成無(wú)形資產(chǎn)的開(kāi)開(kāi)發(fā)支出，是符合資本化條件但還未形成無(wú)形資產(chǎn)的開(kāi)發(fā)階段的支出。發(fā)階段的支出。 1無(wú)形資產(chǎn)的規(guī)模和構(gòu)成。無(wú)形資產(chǎn)的規(guī)模和構(gòu)成。 專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)等無(wú)形專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值質(zhì)量較高，且其價(jià)值易于鑒定；而一旦企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值質(zhì)量較高，且其價(jià)值易于鑒定；而一旦企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)以非專利技術(shù)等不受法律保護(hù)的項(xiàng)目為主，則無(wú)形資產(chǎn)以非專利技術(shù)等不受法律保護(hù)的

42、項(xiàng)目為主，則容易產(chǎn)生資產(chǎn)的容易產(chǎn)生資產(chǎn)的“泡沫泡沫”。 2研究與開(kāi)發(fā)支出確認(rèn)的正確性。研究與開(kāi)發(fā)支出確認(rèn)的正確性。 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求區(qū)分研究階段支出與開(kāi)發(fā)階段支出，其新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求區(qū)分研究階段支出與開(kāi)發(fā)階段支出，其中開(kāi)發(fā)階段的支出如果符合條件，就可以確認(rèn)為無(wú)形資中開(kāi)發(fā)階段的支出如果符合條件，就可以確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)，即資本化處理；其他費(fèi)用仍舊費(fèi)用化。產(chǎn)，即資本化處理；其他費(fèi)用仍舊費(fèi)用化。 注意：某些企業(yè)將一些本不符合資本化條件的開(kāi)發(fā)支出注意：某些企業(yè)將一些本不符合資本化條件的開(kāi)發(fā)支出資本化，從而達(dá)到虛增利潤(rùn)和資產(chǎn)的目的。資本化，從而達(dá)到虛增利潤(rùn)和資產(chǎn)的目的。 3無(wú)形資產(chǎn)攤銷政策分析。無(wú)形資產(chǎn)攤銷政策

43、分析。 使用壽命不確定的無(wú)形資產(chǎn)：不攤銷；使用壽命不確定的無(wú)形資產(chǎn)：不攤銷； 使用壽命有限的無(wú)形資產(chǎn)：采用適當(dāng)?shù)臄備N方法，將使用壽命有限的無(wú)形資產(chǎn)：采用適當(dāng)?shù)臄備N方法，將其應(yīng)攤銷金額在使用壽命期內(nèi)系統(tǒng)合理地?cái)備N。其應(yīng)攤銷金額在使用壽命期內(nèi)系統(tǒng)合理地?cái)備N。 注意：無(wú)形資產(chǎn)使用壽命的確定是正確，有無(wú)將本能注意：無(wú)形資產(chǎn)使用壽命的確定是正確，有無(wú)將本能確定使用壽命的無(wú)形資產(chǎn)作為使用壽命不確定的無(wú)形確定使用壽命的無(wú)形資產(chǎn)作為使用壽命不確定的無(wú)形資產(chǎn)不予攤銷；攤銷方法的確定是否考慮了經(jīng)濟(jì)利益資產(chǎn)不予攤銷；攤銷方法的確定是否考慮了經(jīng)濟(jì)利益的預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式；攤銷方法和攤銷年限有無(wú)變更、變的預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式；攤銷方

44、法和攤銷年限有無(wú)變更、變更是否合理等。更是否合理等。 4無(wú)形資產(chǎn)減值。無(wú)形資產(chǎn)減值。 無(wú)形資產(chǎn)發(fā)生減值也是一種正?，F(xiàn)象。分析時(shí)一方面無(wú)形資產(chǎn)發(fā)生減值也是一種正?，F(xiàn)象。分析時(shí)一方面要注意無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的合理性，另一方面也要注意無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的合理性，另一方面也要注意無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備一經(jīng)確認(rèn)，在以后期間也不要注意無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備一經(jīng)確認(rèn)，在以后期間也不得任意轉(zhuǎn)回。得任意轉(zhuǎn)回。（七）長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用，是指企業(yè)已經(jīng)發(fā)生但應(yīng)由長(zhǎng)期待攤費(fèi)用，是指企業(yè)已經(jīng)發(fā)生但應(yīng)由本期和以后各期負(fù)擔(dān)的分?jǐn)偲谠谝荒暌陨希ú槐酒诤鸵院蟾髌谪?fù)擔(dān)的分?jǐn)偲谠谝荒暌陨希ú缓荒辏┑母黜?xiàng)費(fèi)用，如以經(jīng)營(yíng)租賃方式租入含

45、一年）的各項(xiàng)費(fèi)用，如以經(jīng)營(yíng)租賃方式租入的固定資產(chǎn)發(fā)生的改良支出等。的固定資產(chǎn)發(fā)生的改良支出等。 實(shí)質(zhì)上是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則對(duì)費(fèi)用的資實(shí)質(zhì)上是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則對(duì)費(fèi)用的資本化，其反映的內(nèi)容是本化，其反映的內(nèi)容是應(yīng)當(dāng)資本化而又沒(méi)有具應(yīng)當(dāng)資本化而又沒(méi)有具體資產(chǎn)作載體體資產(chǎn)作載體的項(xiàng)目。該項(xiàng)目根本沒(méi)有變現(xiàn)性，的項(xiàng)目。該項(xiàng)目根本沒(méi)有變現(xiàn)性，其數(shù)額較大，表明資產(chǎn)的質(zhì)量越低。因此，對(duì)其數(shù)額較大，表明資產(chǎn)的質(zhì)量越低。因此，對(duì)企業(yè)而言，這類資產(chǎn)數(shù)額應(yīng)當(dāng)越少越好。企業(yè)而言，這類資產(chǎn)數(shù)額應(yīng)當(dāng)越少越好。 注意：最常見(jiàn)的利潤(rùn)調(diào)節(jié)工具！應(yīng)注意企注意：最常見(jiàn)的利潤(rùn)調(diào)節(jié)工具！應(yīng)注意企業(yè)是否存在根據(jù)自身需要將長(zhǎng)期待攤費(fèi)用當(dāng)作業(yè)

46、是否存在根據(jù)自身需要將長(zhǎng)期待攤費(fèi)用當(dāng)作利潤(rùn)的調(diào)節(jié)器。利潤(rùn)的調(diào)節(jié)器。 1998年中期報(bào)告中，廈新電子（年中期報(bào)告中，廈新電子（600057）公司中期凈利潤(rùn)公司中期凈利潤(rùn)7870萬(wàn)元，比上年同期增長(zhǎng)萬(wàn)元，比上年同期增長(zhǎng)258%，比，比1997年全年的利潤(rùn)還多年全年的利潤(rùn)還多95%，實(shí)現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)了令人矚目的高成長(zhǎng)。但是，當(dāng)投資者仔細(xì)閱了令人矚目的高成長(zhǎng)。但是，當(dāng)投資者仔細(xì)閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)就會(huì)發(fā)現(xiàn)，該公司資產(chǎn)負(fù)債表中讀財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)就會(huì)發(fā)現(xiàn)，該公司資產(chǎn)負(fù)債表中的長(zhǎng)期待攤費(fèi)用項(xiàng)目中，僅廣告待攤費(fèi)用就高的長(zhǎng)期待攤費(fèi)用項(xiàng)目中，僅廣告待攤費(fèi)用就高達(dá)達(dá)8807萬(wàn)元，而這種廣告費(fèi)用的長(zhǎng)期攤銷在萬(wàn)元，而這種廣告費(fèi)用的長(zhǎng)期攤

47、銷在1997年是沒(méi)有的。公司在年是沒(méi)有的。公司在1998年中報(bào)中指出：年中報(bào)中指出：“集中發(fā)生的大額廣告費(fèi)用按集中發(fā)生的大額廣告費(fèi)用按3年攤銷年攤銷”。凈。凈利潤(rùn)的高速增長(zhǎng)和巨額長(zhǎng)期待攤費(fèi)用的掛帳形利潤(rùn)的高速增長(zhǎng)和巨額長(zhǎng)期待攤費(fèi)用的掛帳形成了鮮明對(duì)比。加上中期報(bào)告中該公司推出了成了鮮明對(duì)比。加上中期報(bào)告中該公司推出了10配配3，每股配股價(jià)，每股配股價(jià)18-20元的配股預(yù)案，引起元的配股預(yù)案，引起了廣大投資者和各類中介機(jī)構(gòu)的廣泛關(guān)注。了廣大投資者和各類中介機(jī)構(gòu)的廣泛關(guān)注。2.3 主要負(fù)債項(xiàng)目的解讀與分析 2.2.1 負(fù)債項(xiàng)目的分析程序 負(fù)債，是指企業(yè)過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的、負(fù)債，是指企業(yè)過(guò)去的

48、交易或者事項(xiàng)形成的、預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。 對(duì)負(fù)債的分析程序一般如下：對(duì)負(fù)債的分析程序一般如下： 首先，判斷企業(yè)首先，判斷企業(yè)負(fù)債率負(fù)債率的高低，這一分析應(yīng)結(jié)合企業(yè)的高低，這一分析應(yīng)結(jié)合企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)、生命周期等進(jìn)行。的行業(yè)特點(diǎn)、生命周期等進(jìn)行。 其次，分析其次，分析負(fù)債的結(jié)構(gòu)負(fù)債的結(jié)構(gòu)，即流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債分，即流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債分別在負(fù)債總額中的比重，并結(jié)合企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析，別在負(fù)債總額中的比重，并結(jié)合企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析，重點(diǎn)考察企業(yè)的短期償債能力。重點(diǎn)考察企業(yè)的短期償債能力。 最后，對(duì)負(fù)債的各個(gè)項(xiàng)目最后，對(duì)負(fù)債的各個(gè)項(xiàng)目逐項(xiàng)逐項(xiàng)

49、進(jìn)行考察，結(jié)合該項(xiàng)目進(jìn)行考察，結(jié)合該項(xiàng)目的償還特征判斷負(fù)債的合理性和償還性。的償還特征判斷負(fù)債的合理性和償還性。 3.2.2流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目的解讀與分析 流動(dòng)負(fù)債是指預(yù)計(jì)在一個(gè)正常營(yíng)業(yè)周期中清償，或者主要為交易目的而持有，或者自資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)（含一年）到期應(yīng)予以清償，或者企業(yè)無(wú)權(quán)自主地將清償推遲至資產(chǎn)負(fù)債表日后一年以上的負(fù)債。 （一）短期借款 分析短期借款的規(guī)模應(yīng)注意以下問(wèn)題： 第一，與流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模相適應(yīng)。最忌諱短貸長(zhǎng)投。 第二，與企業(yè)當(dāng)期收益相適應(yīng)。 （二）應(yīng)付票據(jù) 應(yīng)付票據(jù)，是指企業(yè)因購(gòu)買(mǎi)材料、商品應(yīng)付票據(jù)，是指企業(yè)因購(gòu)買(mǎi)材料、商品等而開(kāi)出、承兌的商業(yè)匯票，包括銀行等而開(kāi)出、承兌的商業(yè)匯

50、票，包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。 此項(xiàng)負(fù)債在付款時(shí)間上具有法律約束力，此項(xiàng)負(fù)債在付款時(shí)間上具有法律約束力，是企業(yè)一種到期必須償付的是企業(yè)一種到期必須償付的“剛性剛性”債債務(wù)。務(wù)。（三）應(yīng)付賬款 數(shù)額過(guò)大往往意味著資金周轉(zhuǎn)困難。數(shù)額過(guò)大往往意味著資金周轉(zhuǎn)困難。（四）預(yù)收賬款 預(yù)收賬款的償還一般不會(huì)對(duì)現(xiàn)金流量產(chǎn)生預(yù)收賬款的償還一般不會(huì)對(duì)現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響。影響。 預(yù)收賬款是一種預(yù)收賬款是一種“良性良性”債務(wù)，對(duì)企業(yè)來(lái)債務(wù)，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，預(yù)收賬款越多越好。因?yàn)轭A(yù)收賬款作說(shuō)，預(yù)收賬款越多越好。因?yàn)轭A(yù)收賬款作為企業(yè)的一項(xiàng)短期資金來(lái)源，在企業(yè)發(fā)送為企業(yè)的一項(xiàng)短期資金來(lái)源，在企業(yè)發(fā)送

51、商品或提供勞務(wù)前，可以無(wú)償使用；同時(shí)，商品或提供勞務(wù)前，可以無(wú)償使用；同時(shí)，也預(yù)示著企業(yè)的產(chǎn)品銷售情況很好，供不也預(yù)示著企業(yè)的產(chǎn)品銷售情況很好，供不應(yīng)求。應(yīng)求。 （五）應(yīng)付職工薪酬 應(yīng)付職工薪酬是指企業(yè)根據(jù)有關(guān)規(guī)定應(yīng)付給職應(yīng)付職工薪酬是指企業(yè)根據(jù)有關(guān)規(guī)定應(yīng)付給職工的各種薪酬，包括職工工資、獎(jiǎng)金、津貼和工的各種薪酬，包括職工工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼，職工福利費(fèi)，醫(yī)療、養(yǎng)老、失業(yè)、工傷、補(bǔ)貼，職工福利費(fèi)，醫(yī)療、養(yǎng)老、失業(yè)、工傷、生育等社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)，住房公積金，工會(huì)經(jīng)費(fèi)、生育等社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)，住房公積金，工會(huì)經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)，非貨幣性福利等因職工提供服職工教育經(jīng)費(fèi)，非貨幣性福利等因職工提供服務(wù)而產(chǎn)生的義務(wù)

52、。務(wù)而產(chǎn)生的義務(wù)。 注意：如果企業(yè)應(yīng)付職工薪酬余額過(guò)大，尤其注意：如果企業(yè)應(yīng)付職工薪酬余額過(guò)大，尤其是期末數(shù)比期初數(shù)增加過(guò)大，則可能意味著企是期末數(shù)比期初數(shù)增加過(guò)大，則可能意味著企業(yè)存在拖欠職工工資行為，而這有可能是企業(yè)業(yè)存在拖欠職工工資行為，而這有可能是企業(yè)資金緊張、經(jīng)營(yíng)陷入困境的表現(xiàn)。資金緊張、經(jīng)營(yíng)陷入困境的表現(xiàn)。（七）應(yīng)交稅費(fèi) 應(yīng)交稅費(fèi)，是指企業(yè)應(yīng)向國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)交納應(yīng)交稅費(fèi)，是指企業(yè)應(yīng)向國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)交納而尚未交納的各種稅金和專項(xiàng)收費(fèi)。應(yīng)交稅而尚未交納的各種稅金和專項(xiàng)收費(fèi)。應(yīng)交稅費(fèi)是企業(yè)應(yīng)向國(guó)家和社會(huì)承擔(dān)的義務(wù)，具有費(fèi)是企業(yè)應(yīng)向國(guó)家和社會(huì)承擔(dān)的義務(wù)，具有較強(qiáng)的約束力。較強(qiáng)的約束力。 有余額

53、是正常的，沒(méi)有余額才不正常！有余額是正常的，沒(méi)有余額才不正常！ 各月余額相差一般不會(huì)太大；與收入、利潤(rùn)各月余額相差一般不會(huì)太大；與收入、利潤(rùn)呈現(xiàn)一定相關(guān)性。呈現(xiàn)一定相關(guān)性。 余額不斷增加：欠稅！余額不斷增加：欠稅！可能意味著現(xiàn)金可能意味著現(xiàn)金流緊張。流緊張。（八）其他應(yīng)付款 其他應(yīng)付款是指企業(yè)除應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付其他應(yīng)付款是指企業(yè)除應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付股利等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以外的其他稅費(fèi)、應(yīng)付股利等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以外的其他各項(xiàng)應(yīng)付、暫收的款項(xiàng)，如應(yīng)付租入包各項(xiàng)應(yīng)付、暫收的款項(xiàng)，如應(yīng)付租入包裝物租金、存入保證金等。裝物租金、存入保證金等。 注

54、意：數(shù)額過(guò)大可能標(biāo)明其他應(yīng)付款項(xiàng)注意：數(shù)額過(guò)大可能標(biāo)明其他應(yīng)付款項(xiàng)目隱含企業(yè)之間的非法資金拆借、轉(zhuǎn)移目隱含企業(yè)之間的非法資金拆借、轉(zhuǎn)移營(yíng)業(yè)收入等違規(guī)掛賬行為。營(yíng)業(yè)收入等違規(guī)掛賬行為。 2.3.3非流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目的解讀與分析 非流動(dòng)負(fù)債是指流動(dòng)負(fù)債以外的負(fù)債，非流動(dòng)負(fù)債是指流動(dòng)負(fù)債以外的負(fù)債，主要包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券等。主要包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券等。 非流動(dòng)負(fù)債主要用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的投非流動(dòng)負(fù)債主要用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的投資建設(shè)，滿足企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要，資建設(shè)，滿足企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要，因而具有債務(wù)金額大、償還期限長(zhǎng)、分因而具有債務(wù)金額大、償還期限長(zhǎng)、分期償還的特征。期償還的特征。 注意：非流動(dòng)負(fù)

55、債的注意：非流動(dòng)負(fù)債的規(guī)模應(yīng)當(dāng)與固定資規(guī)模應(yīng)當(dāng)與固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的規(guī)模相適應(yīng)。產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的規(guī)模相適應(yīng)。 2.4 所有者權(quán)益項(xiàng)目的解讀與分析 （一）實(shí)收資本（股本）（一）實(shí)收資本（股本） 實(shí)收資本（股本），是指投資者（股東）按照企業(yè)實(shí)收資本（股本），是指投資者（股東）按照企業(yè)章程或合同、協(xié)議的約定，章程或合同、協(xié)議的約定，實(shí)際投入實(shí)際投入企業(yè)的資本。企業(yè)企業(yè)的資本。企業(yè)資本的來(lái)源及其運(yùn)用受企業(yè)組織形式、相關(guān)法律的約束資本的來(lái)源及其運(yùn)用受企業(yè)組織形式、相關(guān)法律的約束較多。較多。 實(shí)收資本并不等于注冊(cè)資本。實(shí)收資本并不等于注冊(cè)資本。 1 1、實(shí)收資本（股本）的規(guī)模。實(shí)收資本揭示了一個(gè)、實(shí)收資本（

56、股本）的規(guī)模。實(shí)收資本揭示了一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的物質(zhì)基礎(chǔ)。資本總額越大，企業(yè)的物質(zhì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的物質(zhì)基礎(chǔ)。資本總額越大，企業(yè)的物質(zhì)基礎(chǔ)就越雄厚，經(jīng)濟(jì)實(shí)力就越強(qiáng)?；A(chǔ)就越雄厚，經(jīng)濟(jì)實(shí)力就越強(qiáng)。 2 2、考察實(shí)收資本（股本）的增減變動(dòng)情況。企業(yè)投、考察實(shí)收資本（股本）的增減變動(dòng)情況。企業(yè)投資者增加投入資本，會(huì)使?fàn)I運(yùn)資金增加，表明投資者對(duì)資者增加投入資本，會(huì)使?fàn)I運(yùn)資金增加，表明投資者對(duì)企業(yè)未來(lái)充滿信心。企業(yè)未來(lái)充滿信心。 3、注冊(cè)資本的到位程度。、注冊(cè)資本的到位程度。 4、實(shí)收資本的具體資產(chǎn)存在形式是否合法。、實(shí)收資本的具體資產(chǎn)存在形式是否合法。 公司公司法法規(guī)定：規(guī)定：“全體股東的貨幣出資金額不得低

57、于有限責(zé)全體股東的貨幣出資金額不得低于有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的百分之三十任公司注冊(cè)資本的百分之三十”。（二）資本公積 資本公積是企業(yè)收到投資者出資額超出其在注冊(cè)資本（或股本）中所占份額的部分（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)），以及直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失等。 1）資本公積的性質(zhì) 資本公積與實(shí)收資本的區(qū)別主要表現(xiàn)在：資本公積與實(shí)收資本的區(qū)別主要表現(xiàn)在： 實(shí)收資本（或股本）體現(xiàn)了企業(yè)所有者對(duì)實(shí)收資本（或股本）體現(xiàn)了企業(yè)所有者對(duì)企業(yè)的基本產(chǎn)權(quán)關(guān)系。實(shí)收資本（或股本）的企業(yè)的基本產(chǎn)權(quán)關(guān)系。實(shí)收資本（或股本）的構(gòu)成比例是確定所有者參與企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)決策構(gòu)成比例是確定所有者參與企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)決策的基礎(chǔ)，也是企業(yè)進(jìn)行利潤(rùn)分配（或股利分配）的基礎(chǔ)，也是企業(yè)進(jìn)行利潤(rùn)分配（或股利分配）的依據(jù)，同時(shí)還是企業(yè)清算時(shí)確定所有者對(duì)凈的依據(jù)，同時(shí)還是企業(yè)清算時(shí)確定所有者對(duì)凈資產(chǎn)的要求權(quán)的依據(jù)。資產(chǎn)的要求權(quán)的依據(jù)。 資本公積不直接表明所有者對(duì)企業(yè)的基本資本公積不直接表明所有者對(duì)企業(yè)的基本產(chǎn)權(quán)關(guān)系。它不體現(xiàn)各所有者的占有比例，也產(chǎn)權(quán)關(guān)系。它不體現(xiàn)各所有者的占有比例，也不能作為所有者參與企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)決策或進(jìn)行不能作為所有者參與企業(yè)財(cái)