關于針對我國消費信貸發(fā)展問題的研究

1、【摘 要】消費信貸在發(fā)達國家歷史悠久，是聯(lián)系生產制造業(yè)、商品零售業(yè)、銀行保險業(yè)和證券業(yè)的橋梁。發(fā)達國家歷史經驗表明，消費信貸可以直接促進提高人民生活水平，同時帶動國民經濟增長。我國現(xiàn)代消費信貸從20世紀80年代開始，90年代末進入高速增長期，發(fā)展勢頭良好，但我國消費信貸市場及個人信用體系也存在一些不容忽視的問題，亟待解決。我國尚未建立完善的個人信用體系，相關法律法規(guī)不完善，缺乏商業(yè)化運作的信用中介機構及有效的授信評估方法，以保證商業(yè)銀行等貸款人在向借款人提供消費信貸服務時做出正確的放款決策。文章在總結我國消費信貸現(xiàn)狀及存在的問題的基礎上，并通過歐美等西方國家消費信貸發(fā)展歷程，分析了我國消費信貸

2、發(fā)展的不足之處，并提出了促進我國消費信貸的對策建議。關鍵詞：消費信貸；信用卡；資產證券化Abstract：The expense credit is glorious in the developed country history， is relates the production manufacturing industry， the commodity retail trade， the bank insurance business and the securities business bridge.The developed country history experience

3、indicated that， expends the credit to be possible to promote to raise the lives of the people level directly， simultaneously leads the national economy growth.Our country modern expense credit starts from 1980s， at the end of the 90's enter the high speed rise period， the development tendency is

4、 good， but our country expends the credit market and individual credit system also has some not allow to neglect problems， urgently awaits to be solved.Our country not yet establishes the perfect individual credit system， the related legal laws and regulations are imperfect， lack the commercializati

5、on operation the credit facilitating agency and effective give the letter appraisal method， guaranteed lenders and so on commercial bank when provides the expense credit service to the borrower make correctly loan the decision-making.The article in summarizes our country to expend the credit present

6、 situation and in the existence question foundation， and through Western country expense credit development courses and so on the Europe and America， analyzed our country to expend the credit development the deficiency， and proposed promoted our country to expend the credit the countermeasure sugges

7、tion.Key word: The expense credit；Credit cards； Individual consumption credit目錄摘要1Abstract21引言12消費信貸概述12.1消費信貸12.2我國消費信貸的現(xiàn)狀22.3我國發(fā)展消費信貸的作用和意義33西方消費信貸市場53.1美國當前消費信貸現(xiàn)狀53.2歐盟成員國消費信貸及最新發(fā)展64我國消費信貸存在的不足94.1消費信貸發(fā)展不平衡94.2社會保障不健全94.3信息不對稱94.4消費信貸機會不均等104.5消費信貸發(fā)展的內外部環(huán)境有待改善105阻礙我國消費信貸發(fā)展的原因125.1從政府方面看125.2從金融機構

8、看125.3從廠商來看145.4從消費者個人看146我國發(fā)展消費信貸的對策分析166.1建立個人信用制度166.2提高人們的收入預期和承載能力166.3建立消費信貸機會均等制度166.4健全消費信貸風險防范機制186.5規(guī)范我國民間借貸機制196.6進一步擴大消費信貸資產證券化20【參考文獻】23【致辭謝】24【附錄】25 1引言目前，消費信貸在消費市場上的地位越來越重要，綜觀世界其他國家，紛紛建立了完善的消費信貸體系，并從中得到實惠。我國也已經建立了消費信貸，但是比起西方發(fā)達國家的消費信貸市場，還有不足。鑒于此，完善我國的消費信貸成為愈發(fā)重要的論題。本文先從消費信貸的概念，類型等入手，分析了

9、我國消費信貸的現(xiàn)狀和歐美等國目前的消費信貸情況，對比探討出我國的不足之處，繼而提出關于完善我國消費信貸問題的幾點建議。 2消費信貸概述2.1消費信貸消費信貸黃玉俊，中國金融新業(yè)務知識大全，西南財經大學出版社，1993，90-93是個人和家庭用于滿足個人需求(房產抵押貸款例外)的信貸，與企業(yè)信貸相反。消費信貸是商業(yè)企業(yè)、銀行或其他金融機構對消費者個人提供的信貸。主要用于消費者購買耐用消費品（如家具、家電、汽車等）、房屋和各種勞務。消費信貸有兩種基本類型：封閉式信貸和開放式信貸。封閉式信貸指在一段時間內以相同金額分數(shù)次償還債務的方式。開放式信貸是循環(huán)發(fā)放的貸款，部分付款根據(jù)定期郵寄的帳單繳付。封閉

10、式信貸包括抵押貸款，汽車貸款，分期付款貸款（分期付款銷售合同、分期現(xiàn)金支付信貸和一次性信貸）。開放式信貸：旅游與娛樂卡，透支保護，百貨商店發(fā)行的卡和銀行卡（有銀聯(lián)、維薩Visa、萬事達Master等等）。 消費信貸的形式主要有：賒銷。零售商向消費者提供的短期信貸，即用延期付款的方式銷售商品。西方國家對此多采用信用卡的方式，定期結算清償。分期付款。消費者在購買高檔消費品時，只支付一部分貨款，然后按合同分期加息支付其余貨款。如果消費者不能按時償還所欠款項，其所購商品將被收回，并不再退回已付款項。消費貸款。銀行通過信用放款或抵押放款以及信用卡、支票保證卡等方式向消費者提供的貸款。消費信貸又

11、可分為買方信貸和賣方信貸，前者是對消費品的購買者直接發(fā)放貸款；后者則是以分期付款單作抵押，對銷售消費品的商業(yè)企業(yè)發(fā)放貸款，或由銀行同以信用方式銷售商品的商業(yè)企業(yè)簽訂合同，用現(xiàn)金的形式把貨款付給商業(yè)企業(yè)。2.2我國消費信貸的現(xiàn)狀在我國，近年來人們的消費方式和觀念發(fā)生了很大變化，利用銀行貸款提前體驗高品質生活成為人們的重要選擇。針對個人消費信貸業(yè)務市場需求，國內各家銀行相繼推出了個人住房按揭貸款、汽車消費貸款、教育助學貸款、住房裝修貸款、旅游度假貸款、個人存單(國債)質押貸款、大額耐用消費品貸款及不限制具體用途的個人綜合授信額度貸款等品種，形成了銀行消費信貸業(yè)務體系，貸款總量也日益增多。2001年

12、底，全國消費貸款規(guī)模僅有6990億元，截至2005年末，消費貸款余額劇增至15430億元，比2001年末增加了8440億元，增長了2.2倍;消費信貸占各項貸款的比例也由不足8%發(fā)展到16%。在各項消費信貸中，個人住房貸款的比重最大，發(fā)展也最為迅速，2005年個人住房貸款余額達5598億元，占整個消費貸款余額的80%，比2001增長了41.7倍。但整個過程也不是一帆風順的，從2002年開始，消費貸款的增長速度開始減緩，2001年的增幅為22·5%，到2005年增幅僅11.7%，2006年稍有回升。另一方面，從通過信用卡方式結算的商品賒銷來看，在一些城市特別是一些大城市和經濟較發(fā)達的中心

13、城市中，這種方式有逐漸普及的趨勢，年輕人尤其正以刷卡消費為時尚，能夠接受信用卡進行結算的商業(yè)企業(yè)及其交易額呈逐年上升趨勢。截至2006年2月底，我國各類銀行累計已發(fā)行信用卡300萬張，而申請用卡的人數(shù)已達到5000萬以上。目前，發(fā)達國家人均擁有6張信用卡、港臺地區(qū)也在3張以上，如果我國以每人擁有卡2張計算，信用卡市場的發(fā)行量至少在1億張?？偟膩碚f，信用卡的發(fā)行有了一定的規(guī)模，但是在數(shù)量，功能，使用便利度等方面仍很落后，除一些大中城市的大商場、酒店、賓館之外，持卡消費仍未普及。從總體上看，我國市場已由賣方市場轉為買方市場，許多消費品持續(xù)降價但銷售仍不景氣，國內消費低迷，2005年市場上供過于求的

14、商品比例已經達到了83%。而要促進需求，最根本的不是促進投資需求而應該是促進居民個人的消費需求，因為投資需求實質上只是中間需求而不是最終需求，因而必須擴大消費率楊華輝，張建軍，對我國個人住房消費信貸的研究J，消費經濟，2006.5，4-6。近10年我國平均消費率為59·5%，低于歷史平均水平和國外水平，同時我國居民金融資產大幅增加，儲蓄存款已達7萬多億元，提高消費需求的空間很大，因而當前現(xiàn)實需求不足，但潛在需求市場廣闊。2.3我國發(fā)展消費信貸的作用和意義在我國發(fā)展消費信貸對我國經濟的發(fā)展具有以下作用和意義：2.3.1發(fā)展消費信貸有利于提高消費傾向，擴大內需開拓國內市場，擴大國內需求是

15、我國經濟發(fā)展的基本立足點和長期戰(zhàn)略選擇，所以有效刺激消費是我國經濟保持長期穩(wěn)定增長的重要保證。尤其重要的是，當前我國經濟運行呈現(xiàn)供給相對過剩和通貨緊縮的特征，消費品市場從賣方市場格局向買方市場格局轉化；而另一方面，居民儲蓄率日趨高升，邊際消費傾向遞減，在此情況下，國家近年先后出臺了一系列擴張投資需求的財政政策與貨幣政策，但從消費領域看，消費市場依然偏淡，擴張投資需求刺激消費作用有限，進一步擴大內需、刺激消費還有賴于發(fā)展消費信貸進而擴張有效需求。我們知道，投資和消費是經濟增長的兩個輪子，要使投資拉動經濟增長的態(tài)勢得以持續(xù)，消費需求必須及時跟上，發(fā)展信用消費正是擴大消費需求的一種重要途徑。從全社會

16、看，由于消費與生產不可能完全同步，消費總是滯后于生產，兩者之間存在著一定的滯差，消費信貸的實施有助于增加即期消費，保持生產與消費的良性循環(huán)。在當前經濟形勢下，消費信貸尤其具有以下特殊重要的現(xiàn)實意義。消費信貸是調節(jié)當前宏觀經濟的有效措施。消費需求不足可以說是當前我國經濟增長中的一個突出問題，積極開展消費信貸，通過消費信用支持需求擴張，可以達到啟動消費品市場帶動經濟增長的目的。政府通過消費信用引導消費者的支出投向，有意識地加速或延緩某類消費的社會實現(xiàn)，還可以有效促進產業(yè)結構調整和升級，實現(xiàn)經濟結構的優(yōu)化，使經濟增長步入良性循環(huán)。2.3.2發(fā)展消費信貸有利于為經濟增長提供推動力消費的增長始終是經濟活

17、動的出發(fā)點與歸宿點，以消費為導向也正是市場經濟發(fā)展偽真諦。居民消費的增長與消費需求結構的升級正是經濟規(guī)模擴展與經濟向更高層次進化的根本推動力。據(jù)測算，居民消費對國民經濟增長的貢獻率，韓國為64.8，日本為66.4，美國為68，而我國該項指標約為50。在發(fā)達國家，信用消費占其整個消費的比重達30。按此計算，在我國可增加消費1300億元左右，將帶動消費增長約4.5個百分點，若消費對經濟增長貢獻率為50，則最終可拉動經濟增長2.3個百分點。目前我們的消費水平在達到小康之后，面臨消費升級，一次性大額支付是其中一個重要特征，也會是一個經常遇到的問題。通過消費信貸，使部分急需改善生活條件并有一定經濟實力的

18、居民提前實現(xiàn)對住房、汽車等高價值消費品的需求，也有利于提高生活水平的質量，促進社會消費升級的順利實現(xiàn)。事實上，消費信貸是一個人乃至一個民族有沒有信心的標志敢不敢于花未來掙的錢，因此，通過發(fā)展消費信貸，可以從根本上改變傳統(tǒng)的制約消費的政策和觀念，把消費和勞動生產有機起來，激發(fā)勞動者的勞動熱情，提高勞動生產率，最終提高人民消費生活水平。2.3.3發(fā)展消費信貸可以優(yōu)化社會信用結構，使債權和債務有機地結合起來，從而提高信用內在約束機制和全社會的信用水平在目前我國畸形的社會信用結構中，居民高債權，政府和企業(yè)高債務，銀行高風險。風險和收益是絕對分離的。發(fā)展消費信貸可以優(yōu)化居民的資產結構，使居民的收益和風險

19、通過信用消費的方式相結合。消費信貸和儲蓄對于貨幣流通的作用恰恰是相反的，前者是未來的收入現(xiàn)在使用，而后者是現(xiàn)在的收入未來再用。發(fā)展消費信貸也是構建市場儲蓄向投資轉化機制的重要措施。此外，發(fā)展消費信貸可以延伸貸幣政策和信貸政策的作用范圍，是調整銀行資產負債結構的有力工具之一。到目前為止，貨幣、信貸政策都是在短缺經濟中發(fā)揮促進生產作用的，而通過消費信貸可以使貨幣、信貸政策延伸到消費領域，建立消費主導型的經濟增長方式。更進一步，通過政策作用范圍的延呻，可以幫助銀行調整資產負債結構，提高銀行效率和效益。3西方消費信貸市場3.1美國當前消費信貸現(xiàn)狀二戰(zhàn)后，信用消費成為美國經濟的一個重要組成部分。從五十年

20、代中期至今，美國消費信貸一直呈現(xiàn)高速增長勢頭。美國的消費信貸總額1947年為116億美元，據(jù)美國聯(lián)邦儲備委員會公布的報告顯示，2006年第一季度美國的消費信貸總額達到25200億美元以上。可見信貸消費已成為美國居民的一個重要消費行為。3.1.1.消費信貸品種豐富美國的消費信貸葉永剛、鄧亞平，西方發(fā)達國家的消費信貸及其發(fā)展，理論與實踐，2000，10-11品種極其豐富，有用于購買奢侈晶、耐用消費品的貸款；用于度假、家庭住宅修繕的貸款；用于其他服務的貸款；二次房屋抵押；學生貸款等等，充分滿足了社會各階層對消費信貸的多樣化需求。其中，個人住房抵押貸款、汽車貸款、信用卡最為典型。美國擁有世界上最大最完

21、善的住房抵押貸款市場體系，住房抵押貸款已成為美國銀行業(yè)的重要支柱，占到美國銀行業(yè)信貸業(yè)務總量的40%以上，中小型銀行該比例甚至高達60%以上。2000年，美國每十輛售出的新家用車中就有九輛是通過貸款實現(xiàn)的。僅新車貸款產生的利息收入即高達200億美元。有關研究指出，如果沒有汽車貸款，美國年新車銷量至少要減少約800萬輛。3.1.2.消費信貸渠道眾多在美國，提供消費信貸的渠道包括商業(yè)銀行、財務公司、儲蓄機構、信用社以及非金融的企業(yè)機構，眾多的消費信貸提供者為消費者提供了更多的選擇。美國的商業(yè)銀行攫取了全美消費信用市場的很大部分份額。截至2002年底，商業(yè)銀行共持有30.4%的總消費信用貸款、大約6

22、0%的房屋凈值信用余額。美國的財務公司的消費貸款占有12.3%的市場份額，僅次于商業(yè)銀行。一些非金融企業(yè)，諸如零售商、加油站等也從事一部分消費信貸業(yè)務，向商品和服務的個人購買者提供便利。3.2歐盟成員國消費信貸及最新發(fā)展英國和德國是歐盟消費信貸葉永剛、鄧亞平，西方發(fā)達國家的消費信貸及其發(fā)展，理論與實踐，2000，11-12市場上的領導者。英國有著充分發(fā)達的消費信貸市場，它的消費信用債務增長速度和人均消費信貸額在歐盟成員國中處于領先地位，而且還在進一步加強。19982005年的人均消費信貸年增長率為43.8%。德國的消費信用債務總額居于所有歐盟成員國之首。到2002年底德國的人均消費信貸額為67

23、248法國法郎。法國的人均消費信貸債務在歐盟成員國中處于第三位 Elizabeth Kuchenmaster,Consumption Cured，By One Who Has Come Through It (London,ON: Lawson & Jones,1897)，by (page images at )，4-521世紀初，法國的消費信貸蓬勃發(fā)展，其平均年增長率為13.8%，其增長率明顯地比家庭消費水平和國民生產總值要快。19992006年，法國總的消費信貸債務以54.3%的速度增長，年增長率為7.5%，在歐盟成員國中處于第三位。2005年，法國的人均

24、消費信貸額為19833法郎。就人均消費信貸增長率而言，法國和歐盟平均水平的差距正在縮小，2000年只相差11%。因此，法國的人均消費信貸債務雖落后于英國和德國，但在歐盟成員國中處于第三位。逐步發(fā)展的西班牙。意大利和比利時消費信貸市場。19972005年，西班牙和意大利的消費信用債務總額落后于英國、德國和法國，其增長率卻比法國高，正在逐步趕上法國。2004年，意大利的人均消費信貸額是 7246法國法郎，但已經表現(xiàn)出明顯的上升趨勢，1999 2006年的人均負債年增長率達11.3%，處于歐盟成員國中的第二位。西班牙的消費信用債務總額落后于德國、英國和法國，但高于意大利、比利時，2002年其人均消費

25、信貸額為10725法國法郎，19972005年西班牙的人均消費信貸年均增長率為11%，幾乎趕上了法國。比利時無論是消費信用債務總額還是人均消費信貸額和增長速度都居于其他歐盟成員國之后。2005年其人均消費信貸額為9195法國法郎，19972005年的年均增長率僅為2.9%。從西方國家的消費信貸的研究狀況來看，消費信貸已成為宏觀經濟中的重要指標，大部分的研究是關于這一指標對消費、經濟增長的指示作用。中國消費信貸剛剛起步，但發(fā)展的速度卻很快，它已日益成為經濟發(fā)展中一個重要的變量。如何把消費信貸引入對消費的預測，從而實現(xiàn)對經濟的預測，以及消費信貸是否是解決內需不足的可行方法，這些問題都值得我們進一步

26、的探討研究。從上面的歐美等國對消費信貸的經驗性研究我們可以得出結論：消費信貸可以在一定程度上預測消費的增長，而這種預測的理由在于消費信貸可在一定程度上解決信用約束的問題。隨著中國消費信貸的迅速增長，它作為宏觀經濟預測和觀察指標的可能性也與日俱增，但這一指標與經濟發(fā)展等變量的關系還有待中國學者的進一步研究。我們要看到，中國的情況與歐美國家有許多不同：如和美國相比，從規(guī)模來看，美國消費信貸總額2印1年達到最高 18000億美元，而中國的消費信貸總額為1萬億人民幣；從種類來看，美國消費信貸種類比較齊全，包括：信貸額度(line of credit)、學生貸款、汽車貸款、Q9無抵押個人貸款、個人資金周

27、轉貸款、房屋整修貸款、耐用消費品貸款、個人債務重組貸款卿等等；而中國的消費信貸才剛剛起步。從發(fā)放貸款的單位來看，美國有商業(yè)銀行、財務公司、非金融性商業(yè)企業(yè)等等。而中國為商業(yè)銀行；從市場的發(fā)展情況來看，美國中、短期消費信貸二級市場也逐步發(fā)展起來，其中最主要的參與者是商業(yè)銀行、財務公司和非金融性商業(yè)企業(yè)。此外，隨著資產證券化的發(fā)展，金融機構也可以將所持有的對消費者個人的債權通過證券化的形式轉變成為二級市場的投資工具。美國住房消費信貸市場還可分為一級市場和二級市場。一級市場是商業(yè)銀行、抵押貸款公司和儲蓄借貸機構等向借款人發(fā)放住房消費貸款的市場；二級市場是PANNIE MAE(聯(lián)邦全國抵押貸款協(xié)會)、

28、 GENNIE MAE(政府全國抵押貸款協(xié)會)等二級市場經營機構通過發(fā)行住房抵押債券籌措資金，向銀行等一級市場貸款機構購買住房抵押貸款，同時也向其提供了更多的貸款金來源；從中介機構來看，美國的評級機構比較健全，商業(yè)性的信用報告機構來完成信用調查工作，這些機構專門負責收集、保存申請人的有關信用資料，并向消費信貸貸款機構出售這些資料以獲利，目前美國主要的信用報告機構有三個，它們是Experian信息服務公司(Experian Information services)、Trans聯(lián)合公司(Trans Union)及Equifax公司(Equifax，Inc)。而中國進行的信用調查一般比較粗淺，沒有

29、專門的信用報告機構，個人信用制度沒有完全建立。從消費信貸發(fā)展的環(huán)境而言，消費信貸在我國立法尚不完善，個人破產法沒有出臺，而美國有一整套完善的消費信貸立法體系，有個人破產法；從一般消費者而言，中國消費觀念比較保守，對還貸的預期不確定，而美國的消費信貸已成為一種文化，人們已認識到消費信貸是可以用預期收入將即期生活條件提高的家庭理財方式。綜上所述，美國的消費信貸市場經過長期的演變發(fā)展，不斷建立和完善，已經逐步走向了成熟健康發(fā)展的良性軌道。美國市場的成熟與中國的不成熟，這些對于借鑒美國經驗研究中國的消費信貸與經濟增長，是必須考慮的因素。中國的消費信貸尚未達到美國的程度，美國的研究成果不可以拿來套用，但

30、消費信貸對于消費的促進、預測作用可以作為研究中國宏觀問題的另一視角。而且隨著近兩年來國內消費信貸的迅速發(fā)展，消費信貸越來越成了中國經濟迅速增長的重要因素，研究消費信貸與國內經濟增長的內在聯(lián)系，顯得更為重要了。4我國消費信貸信貸存在的不足我國消費信貸發(fā)展所存在的不足之處主要有以下幾點4.1消費信貸發(fā)展不平衡消費信貸發(fā)展不平衡主要是消費信貸發(fā)展的地域不平衡。據(jù)統(tǒng)計，占全國人口近60%的農村市場銷售額占社會消費品零售總額的比重近年來逐步下降，2000年為38.2%，2005年則降為32.9%。銷售進一步向發(fā)達地區(qū)集中，東部地區(qū)銷售額占社會消費品零售總額的比重已達60%，且比重仍在逐步提高?？傮w上看，

31、經濟越發(fā)達的地區(qū)，其消費信貸規(guī)模越大。截至2006年4月末，消費信貸余額前六名的省市分別為廣東、上海、浙江、北京、江蘇、山東，其消費信貸余額占全國的比重高達66%，而西部十二?。▍^(qū)）市的消費信貸余額之和為3126.11億元，僅占全國的13.8%。4.2社會保障不健全我國進入經濟轉軌期后，居民收入差距拉大，高收入家庭的消費需求已經得到很大滿足，住房、汽車應有盡有，消費傾向下降；中、低收入階層居民，由于職工下崗，企業(yè)效益下降，預期收入不容樂觀，住房改革、醫(yī)療改革、教育改革等接踵而至，預期支出增大，加之社會保障制度尚未健全，未來充滿著不確定性，他們則更傾向于資產的保值和增值，而不是借錢消費。另外，由

32、于傳統(tǒng)消費觀念根深蒂固和我國長期處于短缺經濟時期，形成大眾一種消費觀念：勤儉持家，量入為出，攢夠了錢再消費，對于“花明天的錢辦今天的事”的消費信貸方式還難以接受。4.3信息不對稱我國至今并未建立起完善的個人信用評價和監(jiān)控制度，經營者對消費者的信用存在擔心。市場經濟是一種信用經濟，市場交易離不開信用基礎。從個人信用來看，它包括道德信用和資產信用兩部分。道德信用指誠實守信的品質，它的好壞往往通過市場交易中心的信用記錄來反映；資產信用指個人擁有包括儲蓄、債券、股票、不動產等資產所具有的信用等級，它的高低由個人擁有的資產多少決定，資產越多信用等級越好。我國缺乏以個人信用記錄為主體的道德信用管理制度和以

33、個人資產為主體的資產信用評價體系。由于這兩種信用缺失直接影響著消費信貸市場發(fā)展。4.4消費信貸機會不均等消費信貸機會均等王元龍，關于發(fā)展我國消費信貸的若干問題J，國際金融研究，1999，5，45-49是指消費者在同一消費信貸條件下，享有同等的獲得消費信貸的機會，這是法律平等、公平價值在消費信貸問題上的體現(xiàn)。其中，消費信貸條件根據(jù)消費信貸的特征，只能以消費者信用、償債能力為依據(jù)。而目前我國消費信貸存在的機會不均等，主要是全國性或地方性的信用監(jiān)控制度未建立起來，對不同戶籍、職業(yè)、年齡等的消費者的信用難以長期持續(xù)監(jiān)控，經營者為保護自己的利益，常常還將職業(yè)、年齡、戶籍等作為消費信貸條件，從而造成不同職

34、業(yè)、年齡、戶籍的消費者享有的消費信貸機會不同。4.5消費信貸發(fā)展的內外部環(huán)境有待改善4.5.1我國缺乏消費信貸的二級市場商業(yè)銀行的資金來源歷來以儲蓄存款和企業(yè)存款為主，期限最長一般不超過5年，這就形成消費信貸資金來源的短期性與資金運用的長期性之間的矛盾。這種矛盾，當消費信貸在全部貸款中的比重不大時并不突出，但當消費信貸在全部貸款中的比重達到比較高的比例時，這一矛盾就會非常突出。根據(jù)發(fā)達國家的經驗，解決這一問題的方法是實行消費信貸證券化，構建一個高度發(fā)達的消費信貸的二級市場，而我國現(xiàn)在還不具備這樣一個二級市場。4.5.2銀行自身內部管理體制薄弱目前，商業(yè)銀行缺乏消費信貸方面的管理經驗，對同一個借

35、款人的信用信息資料分散在各個業(yè)務部門，而且相當一部分資料尚未上機管理，難以實現(xiàn)資源共享，僅憑借款人身份證明、個人收入證明等比較原始的征詢材料進行判斷和決策，對個人的信用調查基本上依賴于借款人的自報及其就職單位的說明，對借款人的資產負債狀況、社會活動及表現(xiàn)、有無違法違紀、有無失信情況等缺乏正常程序和渠道進行了解征詢，導致銀行和客戶之間的信息不對稱，致使消費信貸的潛在風險增大。4.5.3抵押物難以變現(xiàn)，貸款擔保形同虛設一旦消費貸款發(fā)生風險，銀行通常會把貸款的抵押物作為銀行化解資產風險的重要環(huán)節(jié)。由于我國消費品二級市場尚處于起步初創(chuàng)階段，交易秩序尚不規(guī)范，交易法規(guī)也不完善，各種手續(xù)十分繁瑣，交易費用

36、偏高，導致銀行難以將抵押物變現(xiàn)，影響了銀行消費貸款的健康發(fā)展。隨著消費貸款規(guī)模的擴大和抵押貸款的增加，這類問題將會變得更加突出。4.5.4利率尚未市場化，消費信貸缺乏相應的風險補償機制消費貸款的一個顯著特點是客戶分散且數(shù)量大，客戶風險狀況存在顯著差異。因此，對不同客戶群應采取不同的利率定價，以實現(xiàn)貸款風險收益最大化。但由于目前我國利率尚處于管制階段，商業(yè)銀行無法通過差別定價的貸款策略有效地降低消費貸款的平均損失率。4.5.5與消費貸款相關的法律不健全我國現(xiàn)行的有關信貸的法律法規(guī)條款基本上都是針對企業(yè)貸款而制定的，很少有針對消費信貸的條款，商業(yè)銀行開展消費信貸業(yè)務以及居民個人申請消費信貸基本上仍

37、是沿用商業(yè)銀行法、貸款通則、借款合同條例等法律法規(guī)的相關規(guī)定，但消費信貸作為銀行的一項零售業(yè)務，其業(yè)務規(guī)則有其獨特性，需要有專門的法律法規(guī)來指導。目前，我國缺乏一套完整的規(guī)范消費信貸當事人行為的法律，在實現(xiàn)銀行抵押權的法律操作程序、保護借款人的合法權益等方面還很不完善，使得銀行開展消費信貸業(yè)務缺乏法律保障，對出現(xiàn)的問題往往無所適從。5阻礙我國消費信貸發(fā)展的原因消費信貸是一個系統(tǒng)性工程，需要政府、金融機構、廠商及個人的共同參與，因此我們也可以從這幾個方面逐一分析制約消費信貸的原因周雯霞、吳振華，消費信貸利國利民，提速發(fā)展正當其時，中國城市金融，1999.第6期，2-4。5.1從政府方面看政府在消

38、費信貸過程中，主要扮演著一個管理者的角色，制定法律、頒布政策，對各個消費信貸主體的行為進行約束和指引。但是在我國，有關消費信貸的法律法規(guī)不完善，現(xiàn)行的消費政策也十分落后，這樣就會導致人們的觀念落后，消費信貸市場秩序混亂，讓一些投機分子可以趁機鉆法律的漏洞。這是阻礙我國消費信貸發(fā)展的第一個原因。5.2從金融機構看5.2.1由于風險防范機制沒有確立，法律法規(guī)不健全現(xiàn)有條款中又有許多實際可操作性不強，因此銀行在進行消費信貸時所承擔的風險很大。于是銀行普遍產生了一種“惜貸”思想，不愿冒風險，銀行對放貸的積極性不高，一些真正進行操作的基層銀行尤其如此。5.2.2由于我國現(xiàn)有的消費信貸產品較少，遠不能滿足

39、消費者多種多樣的需求正是由于適應消費者需求的消費信貸品種少，不能滿足消費者的客觀需要，使得一部分消費者無法利用消費信貸從而阻礙了消費信貸的發(fā)展。5.2.3除了以上從宏觀方面的考慮外，利率與期限也是銀行放款所要考慮的一個重要問題由于消費信貸的特殊性也形成了有關利率的一些獨特的矛盾。首先，消費信貸利率的長期性特征，導致長期利率與短期利率的矛盾。由于人們的債務偏好，在面臨短期貨幣收支缺口時，一般會等待而不向銀行借款，因此當人們進行消費信貸時就通常是長期貸款。而銀行只有在保證長期利率高于短期利率的情形下才會放款，但無論在管制條件下還是市場條件下，由于種種原因都可能引起短期利率超過長期利率。其次，消費信

40、貸利率的穩(wěn)定性導致固定利率與浮動利率的矛盾。消費信貸利率的穩(wěn)定性是人們生活穩(wěn)定性的一種保證，人們希望能用固定利率計息。但由于消費信貸貸款是長期的，有的甚至可長達20-30年之久，在此期間，市場利率必然是波動的，因此，為避免短期利率上升引起的損失，銀行必然會要求對消費信貸實行浮動利率計息。最后，消費信貸的消費性特征，導致政策性低利率與商業(yè)性高利率間的矛盾。由于消費性貸款不具有自償性，它的還本付息能力比生產性貸款低，但由于消費是社會再生產的重要環(huán)節(jié)，國家采取政策性低利率來引導消費信貸，因此對銀行來說，消費信貸風險高而利率收益低，遠不如從事商業(yè)性貸款。這也阻礙了消費信貸的發(fā)展。5.2.4完備的個人信

41、用制度尚未建立個人信用制度即指個人信用活動的方式、組織、管理及配套的個人信用活動的社會程序和運作機制，它包括個人信用等級制、個人信用評估制度、個人信用風險預警制度、個人信用風險管理制度和個人信用風險轉嫁制度。在我國由于多種因素的影響，社會信用環(huán)境一直很惡劣，導致個人信用制度的不完善和個人信用的普遍低下。而現(xiàn)在的市場經濟實質上就是信用經濟。在這樣一個不完善的信用體系下，銀行進行消費信貸業(yè)務時，面臨的風險很大，因此常會制定較嚴格的貸款條件與程序，因而消費者也要承擔一些高額的附加費用。5.3從廠商來看從總體上看，目前我國廠商在消費信貸中所發(fā)揮的作用極其微小，廠商現(xiàn)在通常是起中介機構的作用，作為一個獨

42、立的貸款提供者的廠商基本上沒有。但是在美國，許多大企業(yè)都有自己的金融公司，可以對購買產品的消費者提供貸款。例如生產別克、凱迪拉克等名車的美國通用汽車公司就擁有自己的金融公司，其職能就是向購買通用公司汽車的廣大客戶提供汽車貸款。5.4從消費者個人看根據(jù)中國經濟監(jiān)測中心北京、上海等六個城市的消費信貸所作的調查，我國大多數(shù)消費者對消費信貸仍缺乏了解，人們普遍還不能接受消費信貸。其中，有60·3%的被調查者不了解什么是消費信貸，有49%的被調查者表示不會接受消費信貸的消費方式，有14·9%的被調查者表示目前暫時說不清是否會接受消費信貸，只有35·9%的被調查者表示會接受這

43、一方式。5.4.1消費信貸的欲望不強首先是不愿借款的傳統(tǒng)觀念的影響。在廣大居民，尤其是一些上了一定年紀的人們心中，通常是寧愿不消費、少消費，也不要借款，萬一有意外發(fā)生，也寧愿通過親朋戚友來籌集資金。在上述調查統(tǒng)計中，就有27%的被調查者表示受傳統(tǒng)觀念影響，不愿使用消費信貸這一金融工具。其次是對消費信貸不了解。消費信貸是一個近年來經濟發(fā)展的產物，許多人對其還不是很了解。在調查中，有60·3%的人屬于此類。而且據(jù)統(tǒng)計:性別，年齡，文化程度，所在城市等因素都會影響居民對消費信貸的接受程度。最后是受消費信貸繁瑣的手續(xù)所困。由于我國信用體系不完善，銀行對每筆貸款都十分謹慎，因此在進行消費信貸時

44、手續(xù)比較繁瑣。一般的消費者或者不會用、或者嫌麻煩。所以在調查中，有9%的人因不知道如何辦理消費信貸的各種手續(xù)而拒絕這種手段。5.4.2居民收入水平普遍較低，收入分配結構不平衡起初在改革開放以來，雖然人們的收入水平有了顯著提高，但是與發(fā)達國家相比，則明顯偏低，且從發(fā)展消費信貸來說，這樣的收入水平也是不夠的。據(jù)統(tǒng)計，個城市居民的月收入約在1500元左右，其中1100元要用于日常性的生活消費支出，就只剩下400元左右能用于還貸。而農村居民及下崗的城鎮(zhèn)居民通常不會有這么高的收入。在調查中，有32·3%的人認為自己收入水平不高，有23·6%的人認為還款壓力大，所以目前還不能接受消費信

45、貸。再者是居民的收入分配結構也十分不均，極分化呈明顯趨勢，常月收入8000元以上的“富人”階層其消費信貸需求與收入成反比，有中低收入者才是構成消費信貸的社會基礎，但中低收入階層的還貸能力卻不強。5.4.3個人的預期收入下降，而預期支出增加，阻礙了消費信貸的發(fā)展隨著國家各項改革措施的推出，人們的消費預期支出明顯增加，住房、醫(yī)療、供子女讀書已被人們戲稱為“新的三座大山”。以勞動工資為主的普通家庭的生活壓力加重，不敢有過多的消費信貸，而是寧愿將錢存入銀行，以預備以后要用。而且隨著經濟不穩(wěn)定，社會保障制度不完善等原因，人們的未來收入也不是很穩(wěn)定，人們的預期支出的增加和收入的不穩(wěn)定會在一定程度上削弱人們

46、消費信貸的欲望，也會增加銀行發(fā)放消費信貸的風險。從而阻礙了消費信貸的發(fā)展。6我國發(fā)展消費信貸的對策分析6.1建立個人信用制度個人信用制度是約束個人信用最有效的機制，它是指國家監(jiān)督、管理和保障個人信用活動的一整套規(guī)章制度和行為規(guī)范。其基本內容包括：個人信用登記制度、個人信用評估制度、個人信用監(jiān)控制度三大部分。個人信用登記制度是開展個人信用活動的基礎；個人資信評估機制是對資信檔案登記制度的延伸和進一步深化；在個人信用體系中，設立一個監(jiān)測機制，通過它很快可以查出居民的信用狀況，當某個居民出現(xiàn)信用污點時，不僅在銀行的監(jiān)控機制上會對其做出反映，而且在個人信用記錄方面也會有負面評價，這種負面評價對其入學、

47、擇業(yè)、提薪、升遷及使用信用消費等方面都會產生不利影響，這種信用監(jiān)督和維護機制會使人像愛惜自己的財富一樣愛惜自己的信用。6.2提高人們的收入預期和承載能力我國消費信貸發(fā)展緩慢的原因在于居民的收入增長緩慢、收入預期下降，居民的承貸能力不高。要提高人們的消費意識，促進消費信貸的發(fā)展，政府必須努力完善社會保障制度，調整收入分配政策，逐步提高城鄉(xiāng)居民收入水平。從宏觀經濟政策導向上，要堅定居民對未來經濟景氣和收入增長的信心，提高居民即期消費能力和承載消費信貸的能力。6.3建立消費信貸機會均等制度為保證消費信貸機會均等，應當建立公平的消費信貸條件，提供消費信貸的經營者關心的是消費者信貸能否順利得到償還，而保

48、障消費者清償債務的是信用和清償能力。因此，消費信貸條件主要以消費者的信用和清償能力為條件，而不得以性別、學歷、種族、宗教、民族、膚色、年齡、婚姻狀況、戶籍等做出歧視性規(guī)定。另外，可以公開消費信貸條件，可以監(jiān)督消費信貸條件是否有歧視性條款，同時建立消費者的申訴制度，如果消費者認為自己受到歧視，有權向有關組織或機構提出申訴，直至訴訟。另外還要加強消費信貸的宣傳力度，加強宣傳提高人們對消費信貸的認識。針對人們對消費信貸的積極作用認識不足的問題，要做認真細致的工作。要通過報紙、廣播、電視、宣傳廣告，開展消費信貸重要性的宣傳活動。通過教育使人們認識到：消費信貸能防止社會有效需求不足，促進社會購買力的及早

49、實現(xiàn)和高檔耐用消費品的普及，從而盡快提高人民的消費水平。消費信貸能積極地反作用于生產，能增大居民的購買力，擴大了商品銷售市場，促進了商品價值的實現(xiàn)，可以有計劃地調節(jié)消費。從根本上改變傳統(tǒng)的制約消費的政策和觀念，把消費和勞動生產有機起來，激發(fā)勞動者的勞動熱情，提高勞動生產率，推動經濟發(fā)展。發(fā)展消費信貸能為銀行資金尋求新的市場，開拓資金運用的新途徑，改變銀行生產性貸款與基建性貸款過多的局面，幫助銀行調整資產負債結構，改變信貸資金的結構性風險，實現(xiàn)資產結構多元化，形成新的效益增長點，提高銀行效率和效益。同時還需加強大眾信用知識教育，逐漸形成全社會的信用觀念，通過信用教育使消費者認識到個人信用記錄是個

50、人的一項重要資產。良好的信用記錄可以方便快捷地得到消費信用的支持，而信用惡劣者，則會遭到社會的唾棄。一方面要在小學的品德課中加入有關信用教育的內容，另一方面要通過媒體及網絡不斷介紹有關信用及信貸知識，使居民正確地了解、認識個人消費信貸，了解金融服務。6.4健全消費信貸風險防范機制6.4.1重點開發(fā)風險低、潛力大的客戶群體楊華輝，張建軍，對我國個人住房消費信貸的研究J，消費經濟，2006.5，4-6選擇風險低、潛力大、信用好的客戶群是銀行防范消費信貸風險的重要工作。一般而言，可供選擇的客戶對象包括：在讀大學生：一般具備較高文化素質，很可能成為較富裕的人群，具有較高開發(fā)價值；他們從讀書、工作到成為

51、“中產階級”有一過程，而這一過程最迫切需要利用個人信用資源，如果銀行早期與之建立經濟聯(lián)系，提供金融服務，可能獲得終身客戶。從事于優(yōu)勢行業(yè)的文化素質較高的年輕人。目前，發(fā)展形勢較好的行業(yè)有電信、電力、外貿、金融、計算機、教育、醫(yī)藥等。國家公務員、全國性大公司或外資企業(yè)的管理人員及營銷人員：他們不僅工薪水平和福利條件高，而且一般掌握較好的專業(yè)技能，預期收入高，失業(yè)風險較低。銀行對重點客戶應加大營銷和調研力度，在促進業(yè)務發(fā)展的同時，有效降低貸款的預期損失比率。6.4.2進一步完善消費貸款擔保制度消費信貸與公司信貸業(yè)務不同，借款人是分散的個體消費者，貸款購買的是超過其即期收入限度并較長時間才能歸還貸款

52、的財產或耐用消費品。因此，在發(fā)放消費貸款時，用抵押、擔保作還款保證顯得十分重要，有效增強了貸款的清償力。建立適合消費信貸業(yè)務特點的擔保制度，應著重解決以下幾個問題：一是銀行可視各個貸款品種的規(guī)定及申請人資信狀況，要求全部提供合適的擔保方式，并對擔保程序進行嚴格審查；二是培育規(guī)范的抵押品二級市場，使各種貸款抵押物能夠迅速變現(xiàn)；三是大力推動消費信貸擔保公司發(fā)展，為長期消費信貸提供擔保。6.4.3建立銀行內部消費信貸風險管理體系大力發(fā)展消費信貸不等于可以忽視風險控制與管理。商業(yè)銀行應盡早著手建立專門針對消費信貸的風險管理體系。貸前審核貸款申請時主要應側重考慮個人信用記錄、個人負債比率、個人就業(yè)記錄、

53、個人保險、貸款期限、貸款上限等因素。貸中要進一步明確各業(yè)務崗位的操作關鍵所在，規(guī)范程序，落實各環(huán)節(jié)的責、權、利，做到任務、權限和責任的統(tǒng)一。貸后管理應加強跟蹤監(jiān)控，實時掌握借款人動態(tài)，從跟蹤、監(jiān)控入手，建立一套消費信貸風險的預警機制，掌握借款人動態(tài)，對借款人不能按時償還本息情況或者有不良信用記錄的列入“問題個人黑名單”，加大追討力度，并拒絕再度借貸。并且，要進一步完善消費貸款的風險管理制度，逐步做到在線查詢、分級審查審批、集中檢查。從貸前調查、貸時審查、貸后檢查幾個環(huán)節(jié)明確職責，規(guī)范操作，強化稽核的再檢查和監(jiān)督。6.4.4建立健全消費信貸法律法規(guī)體系應當使消費信貸的運作具有法律上的可操作性，保

54、證在借款人違約后，抵押物能夠順利變現(xiàn)或擔保人能及時履行擔保責任。但抵押物變現(xiàn)后的金額是否足夠用于還款是一個問題，如汽車變現(xiàn)的金額可能會大大低于貸款額。6.4.5個人消費貸款與保險結合起來由于銀行難以掌握借款者個人的健康狀況和償還能力的變化，這是個人消費貸款最主要的經營風險，我國可以借鑒國外經驗，將個人消費貸款與保險公司的有關險種、產品組合起來運作。如，銀行在發(fā)放某些消費貸款時，可以要求借款人必須購買某種特定保險，一旦借款人發(fā)生意外，不能償還貸款時，保險公司即要向保險受益人支付一定金額的保險賠償金，而這筆賠償金又足以償還銀行貸款本息。這樣，一方面可化解銀行的經營風險，實現(xiàn)消費信貸風險的合理有效轉

55、換；另一方面也有助于保險業(yè)的發(fā)展。6.5規(guī)范我國民間借貸機制規(guī)范民間借貸，使民間借貸浮出水面。當一個社會或者說在一群人中只要有了貧富差距的存在，這個社會中就極有可能產生個人之間的消費信用，即民間借貸。但從嚴格意義上講，某些個人之間的“借貸”行為更應稱作是個人之間的互助合作或者說貨幣融通行為。大力發(fā)展多層次消費信貸與擔保體系，制定有效的規(guī)范制度，使民間的消費或投資能夠順利的從規(guī)范的金融機構獲得貸款，是消費信貸在我國全面發(fā)展的必由之路。6.6進一步擴大消費信貸資產證券化消費信貸期限一般較長，流動性風險和利率風險都較高。除了一般貸款都要面對的利率變動、借款人收入變動等風險因素以外，還表現(xiàn)在借款人工作

56、、住所、健康、家庭變故等都可能對借款人的還款能力產生不利影響李勇輝，潘愛民，我國住房消費市場不均衡的體系原因研究J，消費經濟，2003，6，2-5。從國際經驗看，資產證券化作為一種經過實踐檢驗的比較成熟的結構性融資工具，對推動消費信貸發(fā)展具有十分重要的意義。通過證券化的途徑，可以將長期的住房抵押貸款、汽車貸款及其他消費貸款打包出售，回籠資金，有利于降低中長期貸款比重，改善信貸期限錯配狀況，優(yōu)化利率期限結構，形成合理的收益率曲線。目前，我國的資產證券化試點工作剛剛起步。經國務院批準，國家開發(fā)銀行和中國建設銀行進行了信貸資產證券化和住房抵押貸款證券化試點工作，先后在銀行間債券市場成功發(fā)行了資產支持證券。下一步可研究探索擴大信貸資產范圍，將汽車貸款、助學貸款、信用卡透支等進行證券化，同時加快推動個人住房貸款證券化進程，為金融機構，尤其是中小金融機構加快個人消費貸款業(yè)務發(fā)展拓展空間。房地產抵押貸款證券化即抵押債權證券化，是房地產證券化的一種，它是指房地產抵押貸款機構將其所持有的抵押債權匯集形成一個資產池，按同質性重組為抵押貸款庫，然后出售給一個特定目的公司（SPV），特定目的公司對貸款庫中的資產重新包裝組合，經過政府機構或私人機構的擔保和信用加強，以證券的形式出售給投資者的融資過程。當前，我國房地產業(yè)面臨著結構性調整，激活房地產次級市場，盤活存量，改善增量十分必要，