經(jīng)濟(jì)法自行總結(jié)

1、公司法一、股東出資1.注冊(cè)資本:有限責(zé)任認(rèn)繳出資額；發(fā)起設(shè)立股份認(rèn)購(gòu)股本；募集設(shè)立股份實(shí)收股本(須驗(yàn)資，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)>=35%)2.出資形式:可以實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以貨幣估價(jià)；不得以勞務(wù)、信用、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)、自然人姓名注意事項(xiàng)：非貨幣依法評(píng)估、指定期間補(bǔ)正；已抵押的解除抵押；已交付未登記的，指定期間登記，從交付時(shí)享有股東權(quán)利；無權(quán)處分參照善意取得；違反財(cái)產(chǎn)出資股權(quán)拍賣處置；債券、股權(quán)出資無瑕疵3.未盡出資義務(wù)要點(diǎn)：a.有限不出資的催告后，經(jīng)股東會(huì)決議解除b.債權(quán)人可以請(qǐng)求未盡出資義務(wù)股東本息范圍內(nèi)對(duì)公司債務(wù)未能清償部分承擔(dān)補(bǔ)充賠償責(zé)任c.發(fā)起人股東有資本充實(shí)

2、法定責(zé)任，對(duì)未盡出資義務(wù)股東承擔(dān)連帶責(zé)任d.基于投資關(guān)系產(chǎn)生的繳付出資請(qǐng)求權(quán)的當(dāng)事人無訴訟時(shí)效抗辯權(quán)4.抽逃出資:全部抽逃，經(jīng)催告，股東會(huì)決議解除；“幫兇”（不含監(jiān)事）承擔(dān)連帶責(zé)任二、股東資格1.登記非股東資格取得要件，但未登記不具對(duì)抗效力2.公司章程無約定情況下，自然人股東死亡后，合法繼承人直接繼承3.實(shí)際出資人和名義出資人：1)兩者關(guān)系依照合同法；2)實(shí)際出資人轉(zhuǎn)正參照股東轉(zhuǎn)讓處理4.有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓(對(duì)外轉(zhuǎn)讓):先看公司章程約定；書面通知其他股東，經(jīng)其他股東過半數(shù)通過(人頭數(shù)?)，收到通知30天未答復(fù)視為同意, 不同意又不買的視為同意；其他股東有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，先協(xié)商再按出資比例; 法院

3、強(qiáng)制執(zhí)行的，優(yōu)先購(gòu)買，20天三、股東權(quán)利1.名義股東無權(quán)處分/一股二賣，參照善意取得，未登記不具對(duì)抗效力2.表決權(quán): 有限看章程，再看出資比例；股份按持股比例3.分紅權(quán): 先看章程，無約定再看出資/持股比例4.知情權(quán): 有限可查閱復(fù)制章程/股東會(huì)議記錄/董監(jiān)會(huì)決議/財(cái)務(wù)報(bào)告，僅能書面申請(qǐng)查閱會(huì)計(jì)賬簿；股份只能查閱，無會(huì)計(jì)賬簿一項(xiàng)5.異議回購(gòu)請(qǐng)求權(quán):1)有限：連續(xù)5年盈利不分紅；公司合并分立轉(zhuǎn)讓主要財(cái)產(chǎn)；解散修改章程存續(xù)2)股份只有半條理由，就是公司合并分立投反對(duì)票的6.股東訴訟：侵犯?jìng)€(gè)別股東利益直接起訴；侵犯公司利益，請(qǐng)求代表公司訴訟 180天1%7.解散訴訟(10%表決權(quán)股東提起):連續(xù)2年

4、無法召開股東會(huì)、2年不能做出決議；董事沖突四、董監(jiān)高1.資格: 黑5類5年，破產(chǎn)清算/吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照個(gè)人責(zé)任3年，大額負(fù)債2.忠實(shí)義務(wù)，關(guān)注與自己交易/同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)公司合伙企業(yè)普通合伙人合伙企業(yè)一般合伙人與自己交易公司章程約定，無約定經(jīng)股東大會(huì)同意一般不得，但合伙協(xié)議約定或全體合伙人一致同意一般可以，合伙協(xié)議另有約定除外同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)須股東大會(huì)同意(一般決議?)法定禁止一般可以，合伙協(xié)議另有約定除外3.高級(jí)管理人員包括：總經(jīng)理/副總經(jīng)理/財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人/董秘五、組織機(jī)構(gòu)1.股東會(huì)職權(quán)有限責(zé)任公司股份有限公司一般決議1.決定經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃2.選舉更換非職工董監(jiān)，決定董監(jiān)薪酬3.審批董事會(huì)/執(zhí)行董事報(bào)告4.審

5、批監(jiān)事會(huì)報(bào)告5.審批財(cái)務(wù)預(yù)算決算方案6.審批利潤(rùn)分配和彌補(bǔ)虧損方案7.發(fā)行公司債券一般同有限，補(bǔ)充：1.解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所2.選舉更換獨(dú)立董事3.審批募集資金用途4.對(duì)外擔(dān)保總額>=50%凈資產(chǎn) 以后任何擔(dān)保5.為借款后資產(chǎn)負(fù)債率>70%的對(duì)象提供擔(dān)保6.單筆擔(dān)保>10%凈資產(chǎn)特別決議1.修改章程2.增資減資決議3.公司合并分立、解散4.變更公司形式同有限，另補(bǔ)充：1.重大資產(chǎn)重組(該回避的回避)2.1年內(nèi)購(gòu)買出售重大資產(chǎn)或擔(dān)保金額>30%資產(chǎn)總額(上市公司)3.股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃4.非公開發(fā)行股票(該回避的回避)5.可轉(zhuǎn)債向下修改轉(zhuǎn)股價(jià)格(該回避的回避)特殊事項(xiàng)2/3+2/3

6、：1)優(yōu)先股: 修改和優(yōu)先股相關(guān)章程；一次或累計(jì)減資>10%；合并分立解散，變更公司形式；發(fā)行優(yōu)先股2)主動(dòng)退市或轉(zhuǎn)市: 董高特和大股東(5%股份)以外2.股東會(huì)召開和主持有限責(zé)任公司股份公司召開首次由出資最多的股東召開和主持；董事會(huì)(主持:董事長(zhǎng)副董事長(zhǎng)半數(shù)董事推舉一名董事)監(jiān)事會(huì)10%以上表決權(quán)股東董事會(huì)(主持:董事長(zhǎng)副董事長(zhǎng)半數(shù)董事推舉一名董事)監(jiān)事會(huì)90天10%以上表決權(quán)股東會(huì)議形式每年一次每年一次(上市公司6個(gè)月內(nèi))通知15天前通知，另有規(guī)定除外年會(huì)召開20天前通知，無記名股票的30日前公告；不得對(duì)通知未列明事項(xiàng)作出決議其他出席股東在會(huì)議記錄簽名主持人和出席會(huì)議的董事(而非股東

7、)持股3%以上股東，召開前10日提出臨時(shí)提案3.臨時(shí)股東(大)會(huì)召開條件臨時(shí)股東會(huì)(有限)臨時(shí)股東大會(huì)(股東)董事人數(shù)不足法定最低人數(shù)5人或公司章程規(guī)定的2/3時(shí)未彌補(bǔ)虧損達(dá)實(shí)收股本總額1/3時(shí)表決權(quán)10%以上股東請(qǐng)求監(jiān)事會(huì)提議召開董事/董事會(huì)1/3董事提議董事會(huì)認(rèn)為必要時(shí)4.董事會(huì)設(shè)置有限責(zé)任公司股份有限公司人數(shù)3-13人5-19人職工代表國(guó)有獨(dú)資/兩個(gè)以上國(guó)有必須有；其他可以有，由職工大會(huì)選舉產(chǎn)生可以有，職工大會(huì)選舉任期不超3年由章程規(guī)定同有限董事長(zhǎng)選任看章程規(guī)定；國(guó)有獨(dú)資的董/副董由國(guó)資委指定董事會(huì)選舉產(chǎn)生職權(quán)包括但不限:1.決定經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案2.制動(dòng)公司年度財(cái)務(wù)預(yù)算/決算方案3.制

8、訂公司利潤(rùn)分配/彌補(bǔ)虧損方案4.決定聘任/解聘公司經(jīng)理及報(bào)酬，并根據(jù)經(jīng)理提名決定聘任/解聘公司副經(jīng)理/財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人及報(bào)酬同有限召集和主持董事長(zhǎng)副董事長(zhǎng)半數(shù)以上董事推舉一名董事同有限會(huì)議頻率公司章程2次/年，召開前10日通知;不能出席的可書面委托其他董事臨時(shí)會(huì)議法無規(guī)定10%表決權(quán)股東、1/3董事、監(jiān)事會(huì)提議；獨(dú)立董事(限上市公司)機(jī)構(gòu)設(shè)置上市公司可設(shè)戰(zhàn)略/審計(jì)/提名/薪酬考核等專門委員會(huì)，獨(dú)立董事應(yīng)占1/2以上比例決議應(yīng)有半數(shù)以上出席，決議應(yīng)由全體過半數(shù)通過；上市公司對(duì)外擔(dān)保須2/3以上會(huì)議記錄簽名出席會(huì)議的董事?lián)p失賠償決議違反法律法規(guī)/公司章程/股東大會(huì)決議致公司嚴(yán)重?fù)p失，參與決議的負(fù)有賠償責(zé)

9、任，異議并有記錄的可免責(zé)5.監(jiān)事會(huì)有限責(zé)任公司股份有限公司人數(shù)3人(不設(shè)監(jiān)事會(huì)1-2)；國(guó)有獨(dú)資5人3人職工代表須1/3(除非不設(shè))須1/3任期每屆3年，可連任同有限監(jiān)事會(huì)主席1/2全體監(jiān)事選舉(國(guó)有獨(dú)資除外)1/2全體監(jiān)事選舉召集和主持主持：監(jiān)事會(huì)主席半數(shù)以上監(jiān)事推舉一名監(jiān)事同有限會(huì)議頻率至少1次/年至少1次/六個(gè)月決議方式公司章程公司章程6.一人有限責(zé)任公司1)一個(gè)自然人只能投資設(shè)立一個(gè)一人有限責(zé)任公司2)不設(shè)股東會(huì)，股東行使股東會(huì)職權(quán)，作出決議須書面形式3)可以不設(shè)董事會(huì)，只設(shè)1名執(zhí)行董事，可兼職經(jīng)理3)年度終了編財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，須經(jīng)審計(jì)4)法人人格否定，股東不能證明公司財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于個(gè)人財(cái)產(chǎn)

10、的，對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任7.國(guó)有獨(dú)資公司1)不設(shè)股東會(huì)，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)行使股東會(huì)職權(quán)2)設(shè)經(jīng)理，由董事會(huì)聘任或解聘3)設(shè)董事會(huì)(須有職工)，監(jiān)事會(huì)(5人，職工1/3)，除職工代表外，董事/董事長(zhǎng)/副董事長(zhǎng)/監(jiān)事/監(jiān)事會(huì)主席均有國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定4)董高未經(jīng)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)同意，不得在其他公司或經(jīng)濟(jì)組織兼任8.上市公司獨(dú)立董事制度(偏向保護(hù)中小股東權(quán)益的職位)1)5年法律/經(jīng)濟(jì)/或其它履行獨(dú)立董事所必需的工作經(jīng)驗(yàn)2)資格法定障礙(ABC三項(xiàng)1年內(nèi)):A.上市公司及附屬公司任職的人員及直系親屬、主要社會(huì)關(guān)系；B.直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1%或上市公司前10名股東中自然人股

11、東及其直系親屬；C.在直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份5%的股東單位或上市公司前5名股東單位任職的人員及其直系親屬；D.為上市公司及附屬公司提供財(cái)務(wù)/法律/咨詢服務(wù)的人員3)提名：董事會(huì)/監(jiān)事會(huì)/持股占已發(fā)行股票1%以上股東提名候選人，股東大會(huì)選舉4)應(yīng)占董事1/3以上，任期和其他董事相同，可連任但須6年，連續(xù)3次未親自出席董事會(huì)，由董事會(huì)提請(qǐng)股東大會(huì)撤換5)特別職權(quán)(1/2獨(dú)立董事通過)：A.重大關(guān)聯(lián)交易(300萬or 5%凈資產(chǎn))應(yīng)由獨(dú)立董事認(rèn)可后提交董事會(huì)討論；B.向董事會(huì)提議聘用/解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所；C.向董事會(huì)提請(qǐng)召開臨時(shí)股東大會(huì)；D.提議召開董事會(huì)；E.獨(dú)立聘請(qǐng)外部審計(jì)/咨詢機(jī)構(gòu)；F

12、.股東大會(huì)召開前向股東征集投票權(quán)6)向董事會(huì)/股東大會(huì)發(fā)表獨(dú)立意見情形：A.提名任免董事；B.聘任解聘高級(jí)管理人員；C.公司董/高薪酬；D.重大關(guān)聯(lián)資金往來(300萬 or 5%凈資產(chǎn))；E.認(rèn)為其它可能損害中小股東的事項(xiàng)六、股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓1.發(fā)起人持有本公司股份，自公司成立1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓2.公開發(fā)行前的股份在上市后1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓3.董監(jiān)高持股：1)上市1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；2)每年轉(zhuǎn)讓25%(持有1000股的不受此限制)；3)離職后6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓【解釋】因?yàn)樗痉◤?qiáng)制執(zhí)行、繼承、遺贈(zèng)、依法分割財(cái)產(chǎn)的不受上述3條款限制4.董監(jiān)高不得在敏感期買賣本公司股票：1)定期公告前30日內(nèi)；2)業(yè)績(jī)預(yù)告/

13、快報(bào)公告前10日內(nèi)；3)重大決策過程中至披露后2個(gè)交易日內(nèi)5.股份回購(gòu)可以回購(gòu)的情形回購(gòu)程序減少公司注冊(cè)資本（1）經(jīng)股東大會(huì)決議（2）公司回購(gòu)本公司股份后，應(yīng)當(dāng)自回購(gòu)之日起10日內(nèi)注銷與持有本公司股份的其他公司合并（1）經(jīng)股東大會(huì)決議（2）公司回購(gòu)本公司股份后，應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工（1）經(jīng)股東大會(huì)決議（2）回購(gòu)的本公司股份，不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5（3）用于回購(gòu)的資金應(yīng)當(dāng)從公司稅后利潤(rùn)中支出（4）所回購(gòu)的股份應(yīng)當(dāng)在1年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持有異議，要求公司回購(gòu)其股份的公司回購(gòu)本公司股份后，應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷七、公司經(jīng)營(yíng)

14、管理1.對(duì)外投資和對(duì)外擔(dān)?？辞懊婵偨Y(jié)2.對(duì)外借款：1)除非章程約定或股東大會(huì)批準(zhǔn)，公司董高不得擅自將公司資金借貸給他人；2)股份公司不得直接或間接借款給公司董監(jiān)高3.股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)在股東大會(huì)召開20日前置備于本公司，供股東查閱4.法定公積金按彌補(bǔ)虧損后的利潤(rùn)的10%，累計(jì)>50%注冊(cè)資本可不再提取，轉(zhuǎn)增后法定公積金須轉(zhuǎn)增前注冊(cè)資本25%；任意公積金不受 (10%/50%/25%)限制；資本公積不得彌補(bǔ)虧損八、公司合并、分立與減資1.法定合并三大便利：1)被消滅公司債務(wù)不需債權(quán)人同意直接由合并后公司承擔(dān)；2)不需清算程序；3)公司行為，由股東大會(huì)決議通過即可，不需征求所有股東意見2

15、.合并、分立、減資的區(qū)別合并分立減資通知/公告?zhèn)鶛?quán)人要求公司清償債務(wù)或提供擔(dān)保異議股權(quán)的回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)自公告之日起45日后申請(qǐng)工商變更登記 決議10日內(nèi)通知，30日內(nèi)報(bào)紙公告，接通知的自收通知30天，未接到通知的自公告45天內(nèi)舉手發(fā)言九、公司清算1.解散事由出現(xiàn)債券債務(wù)無人承繼的應(yīng)當(dāng)清算2.自行清算應(yīng)在解散事由出現(xiàn)15日內(nèi)成立清算組，有限由股東，股份由董事或股東大會(huì)指定人選3.人民法院指定清算組：1)15日內(nèi)不成立清算組；2)成立清算組但故意拖延；3)違法清算可能會(huì)損害債權(quán)人或股東利益4.人民法院指定清算組組成：1)公司董監(jiān)高；2)專業(yè)社會(huì)中介機(jī)構(gòu)；3)中介機(jī)構(gòu)人員5.清算組成立前由法定代表人代表

16、公司訴訟；成立后由清算組代表公司訴訟6.清算組10日內(nèi)書面通知債權(quán)人，60日內(nèi)報(bào)紙公告(全國(guó)或者公司注冊(cè)省有影響力)；接通知的自收通知30日內(nèi)，未收到通知的自公告45日內(nèi)7.清算方案：自行清算報(bào)股東大會(huì)；法院清算報(bào)法院8.清算結(jié)束應(yīng)制作清算報(bào)告，報(bào)股東大會(huì)或法院確認(rèn)，注銷登記；法院清算的應(yīng)6月內(nèi)清算完畢證券法發(fā)行股票和債券的一些概要主板中小板首發(fā)創(chuàng)業(yè)板首發(fā)公開增發(fā)股票上市公司非公開發(fā)行股票公開發(fā)行債券非公開發(fā)行債券優(yōu)先股一般條件配股增發(fā)一般可轉(zhuǎn)債可分離可轉(zhuǎn)債對(duì)象<=10人，信托自有資金1)公眾投資者(需資信高:3A、1.5倍利息、3年無違約)2)合格投資者(法人1000萬/個(gè)人300萬,

17、 機(jī)構(gòu))合格投資者且<=200人(董監(jiān)高及持股5%不受資質(zhì)限制)核準(zhǔn)需要需要需要需要需要需要需要需要需要不需要核準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)時(shí)間3年以上3年以上穩(wěn)定3年2年1年審計(jì)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)3年非黑三類，強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段需消除近1年黑三類事項(xiàng)已消除內(nèi)部控制制度健全，不存在重大缺陷盈利指標(biāo)1)3年累計(jì)凈利潤(rùn)>3000萬2)3年現(xiàn)金流量?jī)纛~>5000萬，或3年?duì)I收>3億3)最近一期未存在未彌補(bǔ)虧損1)兩年凈利潤(rùn)>1000萬，或近1年盈利且營(yíng)收>=5000萬1)近3年連續(xù)盈利2)近3年分配現(xiàn)金紅利總額>3年年均利潤(rùn)30%1)ROE>=6%1)近3年均ROE>=6%2)近3

18、年均利潤(rùn)>=1年利息1)IF 近3年均ROE<6%, 近3年均現(xiàn)金流量?jī)纛~>=1年利息2)近3年均利潤(rùn)>=1年利息1)近3年均利潤(rùn)>=1年利息資產(chǎn)及份額1)發(fā)行前股本不少于3000萬2)無形資產(chǎn)(土地使用權(quán)等除外)<=20%1)近一期凈資產(chǎn)>=2000萬2)發(fā)行后股本>=3000萬不超過配售前股本30%1)債券余額<=40%凈資產(chǎn)1)凈資產(chǎn)>=15億2)債券余額<=40%凈資產(chǎn), 認(rèn)股權(quán)證募集<債券1)股份公司>=3000萬，有限責(zé)任公司>=6000萬2)債券余額<=40%凈資產(chǎn)1)<=普通股50%

19、2)籌集金額<=50%凈資產(chǎn)法定事項(xiàng)或障礙1)36月內(nèi)未核準(zhǔn)擅自發(fā)行過證券2)36月內(nèi)違法，情節(jié)嚴(yán)重3)36月內(nèi)曾提出發(fā)行申請(qǐng)，有作假1)股權(quán)清晰，治理結(jié)構(gòu)健全2)董監(jiān)高36個(gè)月未被證監(jiān)會(huì)處罰，12個(gè)月交易所公開譴責(zé)3)其它不違法1)董監(jiān)高36個(gè)月未被證監(jiān)會(huì)處罰，12個(gè)月交易所公開譴責(zé)2)12個(gè)月內(nèi)不存在違規(guī)擔(dān)保3)發(fā)行人不存在5項(xiàng)違法行為1)董高36個(gè)月,12個(gè)月2)董高違法犯罪3)違規(guī)擔(dān)保未解除4)發(fā)行申請(qǐng)文件虛假等5)控股股東損害公司利益未消除1)上一次未募足2)有違約且繼續(xù)3)近3年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)造假4)其它造假違法其它引用財(cái)務(wù)報(bào)表6個(gè)月內(nèi)有效發(fā)行人應(yīng)披露公開發(fā)行前持股5%以上股東持股

20、或減持意向，持股5%股東減持須提前3個(gè)交易日公告1)24月內(nèi)發(fā)行過證券的，當(dāng)年?duì)I收無下降50%2)非金融企業(yè)不得募集資金投資證券3)增發(fā)屬特別決議, 2/3以上通過1)控股股東承諾2)代銷，>70%1)非金融企業(yè)不存在大金額金融投資1年<期限<6年，6月后才能行權(quán)期限>1年，6月后才能行權(quán)1)期限>1年2)股東大會(huì)一般決議3)12月首期，24月發(fā)完4)不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出5)上市須發(fā)行額5000是否信用評(píng)級(jí)由發(fā)行人確定，募集說明說中披露1)公開發(fā)行時(shí)須固定股息率2)現(xiàn)金形式發(fā)放股利3)累計(jì)3會(huì)計(jì)年度或連續(xù)兩年未按約定支付股息的，有權(quán)出席股東大會(huì)，享有表決

21、權(quán)承銷總值大于5000萬的找承銷團(tuán)，期限小于90天，出售股數(shù)>70%對(duì)象全前10名股東，自銷發(fā)行價(jià)格前20日均價(jià)或前1日均價(jià)轉(zhuǎn)股價(jià) 募集公告前20日均價(jià)和前1日均價(jià)，向下修正屬股東大會(huì)特別決議認(rèn)股價(jià) 募集公告前20日均價(jià)和前1日均價(jià)基準(zhǔn)日前20日均價(jià)90%擔(dān)保凈資產(chǎn)<15億的需擔(dān)保：全額擔(dān)保、連帶責(zé)任、擔(dān)保人(證券/上市公司不能擔(dān)保，上市商業(yè)銀行除外)債券持有人權(quán)益保護(hù)及債券持有人會(huì)議內(nèi)容翻輕一轉(zhuǎn)讓1)公開發(fā)行前的股票1年內(nèi)不得交易2)董監(jiān)高上市后1年不得轉(zhuǎn)讓3)董監(jiān)高在任年轉(zhuǎn)讓<25%(1000股以內(nèi)除外)4)董監(jiān)高離職后6月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓首次公開發(fā)行時(shí)老股公開發(fā)售的應(yīng)持有36

22、月以上，減持后控制權(quán)不得發(fā)生變化1)三類人(控股股東/實(shí)際控制人/境外戰(zhàn)略投資者)不得36月轉(zhuǎn)讓2)普通投資者12個(gè)月僅限合格投資者之間轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓后持有同次發(fā)行債券的人數(shù)應(yīng)200人二、上市公司收購(gòu)與重組1.控制權(quán)：1)持股50%以上；2)實(shí)際支配表決權(quán)>30%；3)表決權(quán)可決定董事會(huì)1/2以上成員選任；4)表決權(quán)足以對(duì)公司股東大會(huì)產(chǎn)生重大影響；2.收購(gòu)人限制：1)負(fù)有大額債務(wù)，到期未清償，且持續(xù)；2)近3年重大違法；3)近3年嚴(yán)重證券市場(chǎng)失信；4)自然人收購(gòu)不滿足董監(jiān)高資格的3.一致行動(dòng)人(在上市公司收購(gòu)及相關(guān)股份權(quán)益變動(dòng)活動(dòng)中有一致行動(dòng)情形的投資者, 投資者及其一致行動(dòng)人在一個(gè)上市公司中擁有的權(quán)益應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算): 大號(hào)的親屬4.持股權(quán)益披露1)證券交易所交易，“達(dá)到”5時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交書面報(bào)告，通知該