中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試商務(wù)專(zhuān)業(yè)知識(shí)綜合題

1、我國(guó)某企業(yè)計(jì)劃于年初發(fā)行面額為100元、期限為3年的債券200億元。該債券票面利息為每年5元，于每年年末支付，到期還本。該債券發(fā)行采用網(wǎng)上向社會(huì)公眾投資者定價(jià)發(fā)行的方式進(jìn)行。1.該債券的名義收益率是（）。A4B5C10D12答案B參考解析：名義收益率票面收益/債券面額5/1005。2.假定該債券的名義收益率為3，當(dāng)年通貨膨脹率為2，則其實(shí)際收益率是（）。A1B2C3D5答案A參考解析：實(shí)際收益率名義收益率通貨膨脹率321。3.如果該債券的市場(chǎng)價(jià)格是110，則該債券的本期收益率是（）。A2B3C4.5D5答案C參考解析：本期收益率:支付的年利息總額/本期市場(chǎng)價(jià)格5/1104.5。4.根據(jù)發(fā)行價(jià)格

2、與票面面額的關(guān)系，債券公開(kāi)發(fā)行可以分為（）發(fā)行。A折價(jià)B溢價(jià)C平價(jià)D競(jìng)價(jià)答案ABC參考解析：根據(jù)發(fā)行價(jià)格與票面面額的關(guān)系，債券發(fā)行方式分為三種：債券發(fā)行價(jià)格票面面額，為折價(jià)發(fā)行；債券發(fā)行價(jià)格票面面額，為溢價(jià)發(fā)行；債券發(fā)行價(jià)格票面面額，為平價(jià)發(fā)行。北方牧場(chǎng)股份有限公司以飼養(yǎng)奶牛和生產(chǎn)原奶為主要業(yè)務(wù)，每股盈利0.5元。南方乳業(yè)制品股份有限公司主要生產(chǎn)液態(tài)奶、奶粉和冰激凌等產(chǎn)品，每股盈利1.0元。這兩家企業(yè)都是民營(yíng)企業(yè)。南方乳業(yè)制品股份有限公司管理層通過(guò)銀行貸款籌集資金，以每股25元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)北方牧場(chǎng)股份有限公司股票；同時(shí)以一股本公司股票換取兩股北方牧場(chǎng)股份有限公司股票的方式，收購(gòu)了北方牧場(chǎng)股份有限

3、公司55的股份。1.從企業(yè)間的市場(chǎng)關(guān)系看，此次并購(gòu)屬于（）。A橫向并購(gòu)B縱向并購(gòu)C混合并購(gòu)D水平并購(gòu)答案B參考解析：縱向并購(gòu)是并購(gòu)企業(yè)雙方或多方之間有原料生產(chǎn)、供應(yīng)和加工及銷(xiāo)售的關(guān)系，分處于生產(chǎn)和流通的不同階段。本題中北方牧場(chǎng)股份有限公司和南方乳業(yè)制品股份有限公司屬于上下游企業(yè)的關(guān)系，因此此次并購(gòu)屬于縱向并購(gòu)。2.并購(gòu)?fù)瓿珊螅戏饺闃I(yè)制品股份有限公司對(duì)北方牧場(chǎng)股份有限公司形成了（）。A吸收合并B新設(shè)合并C控股關(guān)系D被控股關(guān)系答案C參考解析：從案例資料來(lái)看，南方乳業(yè)制品公司收購(gòu)了北方牧場(chǎng)公司55的股份，掌握了其經(jīng)營(yíng)管理和決策權(quán)，對(duì)其形成了控股關(guān)系。3.此次并購(gòu)的支付方式有（）。A現(xiàn)金買(mǎi)資產(chǎn)B現(xiàn)金

4、買(mǎi)股票C交換發(fā)盤(pán)D以股票換資產(chǎn)答案BC參考解析：案例涉及兩種并購(gòu)支付方式：南方乳業(yè)制品股份有限公司管理層通過(guò)銀行貸款籌集資金，以每股25元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)北方牧場(chǎng)股份有限公司股票，屬于現(xiàn)金買(mǎi)股票；同時(shí)以一股本公司股票換取兩股北方牧場(chǎng)股份有限公司股票的方式，收購(gòu)了北方牧場(chǎng)股份有限公司55的股份，屬于股票換股票（交換發(fā)盤(pán)）。4.從并購(gòu)融資渠道看，此次并購(gòu)屬于（）。A要約收購(gòu)B資產(chǎn)收購(gòu)CMBOD股份回購(gòu)答案C參考解析：按收購(gòu)融資渠道，并購(gòu)分為杠桿收購(gòu)和管理層收購(gòu)。管理層收購(gòu)，簡(jiǎn)稱(chēng)MBO，是指公司經(jīng)理層利用借貸資本收購(gòu)本公司股權(quán)的行為。為調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)，應(yīng)對(duì)就業(yè)及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力的態(tài)勢(shì)，中國(guó)人民銀行同時(shí)采取了以下

5、貨幣政策措施：買(mǎi)入商業(yè)銀行持有的國(guó)債200億元；購(gòu)回300億元商業(yè)銀行持有的到期央行票據(jù)。假定當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備金率為15，超額準(zhǔn)備金率為2，現(xiàn)金比率為3。5.此次貨幣政策操作，中國(guó)人民銀行基礎(chǔ)貨幣的凈投放是（）億元。A100B200C300D500參考解析：中國(guó)人民銀行基礎(chǔ)貨幣的凈投放包括買(mǎi)入商業(yè)銀行持有的國(guó)債200億元和購(gòu)回300億元商業(yè)銀行持有的到期央行票據(jù)，即200300500億元。從2010年開(kāi)始，我國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）漲幅呈現(xiàn)逐月逐季加快趨勢(shì)，2010年和2011年居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)分別同比上漲3.3和5.4。為實(shí)現(xiàn)當(dāng)年宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，中國(guó)人民銀行在2011年6次上調(diào)法

6、定存款準(zhǔn)備金率，3次上調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率。2012年以來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有所放緩和穩(wěn)健貨幣政策效果進(jìn)一步顯現(xiàn)，主要價(jià)格指數(shù)也呈現(xiàn)出。1.從我國(guó)多年來(lái)的金融宏觀調(diào)控實(shí)踐和2010年以來(lái)的實(shí)際情況看，我國(guó)的貨幣政策目標(biāo)是（）。A以防通貨膨脹為主的單一目標(biāo)制B以促經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為主的單一目標(biāo)制C以防通貨膨脹為主的多目標(biāo)制D以促經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為主的多目標(biāo)制答案C參考解析：我國(guó)的貨幣政策目標(biāo)是以防通脹為主的多目標(biāo)制。2.從2010年到2012年居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)的漲幅看，該期間的通貨膨脹在程度上屬于（）通貨膨脹。A爬行式B溫和式C奔騰式D惡性答案B參考解析：從通貨膨脹程度來(lái)看，爬行式通脹CPI漲幅不超過(guò)23，奔騰式通

7、脹CPI漲幅在兩位數(shù)以上，溫和式通脹處于二者之間。因此本題屬于溫和式通脹。從2010年開(kāi)始，我國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）漲幅呈現(xiàn)逐月逐季加快趨勢(shì)，2010年和2011年居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)分別同比上漲3.3和5.4。為實(shí)現(xiàn)當(dāng)年宏經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，中國(guó)人民銀行在2011年6次上調(diào)法定存款準(zhǔn)備金率，3次上調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率。2012年以來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有所放緩和穩(wěn)健貨幣政策效果進(jìn)一步顯現(xiàn)，主要價(jià)格指數(shù)也呈現(xiàn)出回落走勢(shì)，2012年居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)同比上漲2.6。3.中國(guó)人民銀行在2011年多次上調(diào)法定存款準(zhǔn)備金率和存貸款基準(zhǔn)利率，其政策效果是（）。A降低商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣的能力，提高企業(yè)借貸成本B提高商業(yè)銀行

8、創(chuàng)造貨幣的能力，提高企業(yè)借貸成本C提高商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣的能力，降低企業(yè)借貸成本D降低商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣的能力，降低企業(yè)借貸成本答案A參考解析：央行上調(diào)法定存款準(zhǔn)備金率降低了商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造能力，上調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率提高了企業(yè)借貸成本。4.在2010年至2012年期間，我國(guó)通貨膨脹產(chǎn)生的原因主要有（）。A2010年前流動(dòng)性緊縮的滯后影響B(tài)重要農(nóng)產(chǎn)品和關(guān)鍵生活品價(jià)格漲幅較大C共同理性預(yù)期放大效應(yīng)D成本推進(jìn)答案BCD參考解析：A選項(xiàng)應(yīng)是2010年前流動(dòng)性過(guò)剩的滯后影響。2012年年末，按照貸款五級(jí)分類(lèi)的口徑，我國(guó)某商業(yè)銀行各類(lèi)貸款余額及貸款損失準(zhǔn)備的情況是：正常貸款1,000億元；關(guān)注貸款100億元；

9、次級(jí)貸款20億元；可疑貸款10億元；損失貸款10億元；貸款損失準(zhǔn)備100億元。1.該商業(yè)銀行的不良貸款總額是（）億元。A10B20C40D100答案C參考解析：不良貸款是次級(jí)、可疑、損失類(lèi)貸款的總和，即20101040億元。2.該商業(yè)銀行的不良貸款率是（）。A12.28B3.51C1.75D0.88答案B參考解析：不良貸款率是不良貸款與貸款總額之比。不良貸款20101040億元，貸款總額1,0001002010101,140億元，不良貸款率40/1,1403.51。2012年年末，按照貸款五級(jí)分類(lèi)的口徑，我國(guó)某商業(yè)銀類(lèi)貸款余額及貸款損失準(zhǔn)備的情況是：正常貸款1,000億元；關(guān)注貸款100億元；

10、次級(jí)貸款20億元；可疑貸款10億元；損失貸款10億元；貸款損失準(zhǔn)備100億元。3.該商業(yè)銀行的貸款撥備率是（）。A14.4B10C8.77D4答案C參考解析：貸款撥備率是貸款損失準(zhǔn)備與各項(xiàng)貸款余額之比，即100/1,1408.77。2012年年末，按照貸款五級(jí)分類(lèi)的口徑，我國(guó)某商業(yè)銀行各類(lèi)貸款余額及貸款損失準(zhǔn)備的情況是：正常貸款1,000億元；關(guān)注貸款100億元；次級(jí)貸款20億元；可疑貸款10億元；損失貸款10億元；貸款損失準(zhǔn)備100億元。4.根據(jù)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)和商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備管理辦法的監(jiān)管要求，該商業(yè)銀行的（）。A不良貸款率高于監(jiān)管指標(biāo)要求B不良貸款率低于監(jiān)管指標(biāo)要求C貸

11、款撥備率高于監(jiān)管指標(biāo)要求D貸款撥備率低于監(jiān)管指標(biāo)要求答案BC參考解析：不良貸款率的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)是5，貸款撥備率的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)是2.5，該商業(yè)銀行的不良貸款率3.51低于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，貸款撥備率8.77高于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。2012年上半年我國(guó)貨幣政策操作如下：（1）優(yōu)化公開(kāi)市場(chǎng)操作工具組合。春節(jié)前，實(shí)行了公開(kāi)市場(chǎng)短期逆回購(gòu)操作，有效熨平了季節(jié)性因素引發(fā)的銀行體系流動(dòng)性波動(dòng)；春節(jié)后，與下調(diào)存款準(zhǔn)備金率政策相配合，適時(shí)開(kāi)展公開(kāi)市場(chǎng)短期正回購(gòu)操作。（2）2012年5月，下調(diào)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，同期金融機(jī)構(gòu)存款金額為86萬(wàn)億元人民幣。自2012年7月6日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。20

12、12年7月公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，二季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)7.6，三年來(lái)首次跌破8大關(guān)，前6個(gè)月的CPI同比漲幅分別為4.5、3.2、3.6、3.4、3和2.2，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“三駕馬車(chē)”也略顯乏力。1.我國(guó)中央銀行下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，可釋放流動(dòng)性（）億元人民幣。A320B390C4,300D8,280答案C參考解析：86萬(wàn)億×0.50.43萬(wàn)億4,300億?；芈渥邉?shì)，2012年居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)同比上漲2.6。2.我國(guó)中央銀行的基準(zhǔn)利率包括（）。A中央銀行向金融機(jī)構(gòu)的再貸款利率B金融機(jī)構(gòu)向中央銀行辦理的已貼現(xiàn)票據(jù)的再貼現(xiàn)利率C中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金利率D金融機(jī)構(gòu)法定存貸款利率答

13、案ABC參考解析：略。3.我國(guó)下調(diào)存款準(zhǔn)備金率和利率，通過(guò)商業(yè)銀行的信貸行為，最終對(duì)企業(yè)的影響有（）。A企業(yè)向商業(yè)銀行借貸的成本提高B企業(yè)向商業(yè)銀行借貸的成本降低C商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)的可貸款量增加D商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)的可貸款量減少答案BC參考解析：略。4.2012年下半年，我國(guó)貨幣政策的首要目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是（）。A抑制通貨膨脹B增加就業(yè)C平衡國(guó)際收支D促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)答案D參考解析：略。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2011年我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為74,970億美元；2011年我國(guó)貨物服務(wù)出口總額為20,867億美元，經(jīng)常賬戶(hù)收支順差2,017億美元，資本和金融賬戶(hù)收支順差2,211億美元，國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)增加3,878億美元；2011年底

14、未清償外債余額5,489億美元。1.我國(guó)外債的負(fù)債率為（）。A7.3B18.2C26.3D37.4答案A參考解析：負(fù)債率是指當(dāng)年未清償外債余額與當(dāng)年國(guó)民生產(chǎn)總值的比率，即5,489/74,9707.3。2.我國(guó)外債的債務(wù)率為（）。A7.3B9.6C26.3D42.1答案C參考解析：債務(wù)率是指當(dāng)年未清償外債余額與當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額的比率，即5,489/20,86726.3。3.我國(guó)經(jīng)常賬戶(hù)收支順差額與資本和金融賬戶(hù)收支順差額之和，大于國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)增加額，意味著貸方總額大于借方總額，其差額應(yīng)當(dāng)記入（）。A經(jīng)常賬戶(hù)B儲(chǔ)備資產(chǎn)賬戶(hù)C資本和金融賬戶(hù)D錯(cuò)誤與遺漏賬戶(hù)答案D參考解析：錯(cuò)誤與遺漏賬戶(hù)專(zhuān)為人為

15、平衡借方和貸方的總差額而設(shè)。4.假定其他因素不變，我國(guó)的國(guó)際收支順差會(huì)導(dǎo)致我國(guó)（）。A投放本幣，收購(gòu)?fù)鈪R，通貨膨脹B人民幣升值C增加外匯儲(chǔ)備D動(dòng)用外匯儲(chǔ)備，回籠本幣答案ABC參考解析：略。某公司擬進(jìn)行股票投資，計(jì)劃購(gòu)買(mǎi)甲、乙、丙三種股票組成投資組合，已知三種股票的系數(shù)分別為1.5、1.0和0.5，該投資組合甲、乙、丙三種股票的投資比重分別為50、20和30，全市場(chǎng)組合的預(yù)期收益率為9，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為4。根據(jù)上述資料，回答下列問(wèn)題。1.該投資組合的系數(shù)為（）。A0.15B0.8C1.0D1.1答案D參考解析：投資組合的系數(shù)是個(gè)別股票的系數(shù)的加權(quán)平均數(shù)，即1.5×501.0×2

16、00.5×301.1。2.投資者在投資甲股票時(shí)所要求的均衡收益率應(yīng)當(dāng)是（）。A4B9C11.5D13答案C參考解析：均衡收益率:無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率×（市場(chǎng)組合的預(yù)期收益率無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）41.5×（94）11.5。3.下列說(shuō)法中，正確的是（）。A甲股票所含系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于甲、乙、丙三種股票投資組合風(fēng)險(xiǎn)B乙股票所含系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于甲、乙、丙三種股票投資組合風(fēng)險(xiǎn)C丙股票所含系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于甲、乙、丙三種股票投資組合風(fēng)險(xiǎn)D甲、乙、丙三種股票投資組合風(fēng)險(xiǎn)大于全市場(chǎng)組合的投資風(fēng)險(xiǎn)答案AD參考解析：由于市場(chǎng)組合的系數(shù)為1，再根據(jù)各股票和投資組合的系數(shù)，可知AD正確。4.關(guān)于投資組合風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，正

17、確的是（）。A當(dāng)投資充分組合時(shí)，可以分散掉所有的風(fēng)險(xiǎn)B投資組合的風(fēng)險(xiǎn)包括公司特有風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C公司特有風(fēng)險(xiǎn)是可分散風(fēng)險(xiǎn)D市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是不可分散風(fēng)險(xiǎn)答案BCD參考解析：資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分為兩類(lèi)：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)），由影響整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)因素引起，不能通過(guò)資產(chǎn)組合來(lái)消除，屬于不可分散風(fēng)險(xiǎn)；非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，是指包括公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等在內(nèi)的特有風(fēng)險(xiǎn)，可由不同的資產(chǎn)組合予以降低或消除，屬于可分散風(fēng)險(xiǎn)，故選BCD。某機(jī)構(gòu)投資者與某證券公司簽訂了證券交易委托代理協(xié)議，按照證券交易品種開(kāi)立了股票交易賬戶(hù)，并且也開(kāi)立了用于證券交易資金清算的專(zhuān)用資金賬戶(hù)。根據(jù)上述資料，回答下列問(wèn)題。1.在該機(jī)構(gòu)投資者簽訂的證券交易委托代

18、理協(xié)議中，該證券公司承擔(dān)證券（）角色。A承銷(xiāo)商B交易商C經(jīng)紀(jì)商D做市商答案C參考解析：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指具備證券經(jīng)紀(jì)商資格的投資銀行通過(guò)證券營(yíng)業(yè)部接受客戶(hù)委托，按照客戶(hù)要求，并代理客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券的業(yè)務(wù)。2.該機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)立的股票交易賬戶(hù)除了能夠買(mǎi)賣(mài)股票外，還可以買(mǎi)賣(mài)（）。A商品期貨B股指期貨C債券D基金答案CD參考解析：股票賬戶(hù)可用于買(mǎi)賣(mài)股票，也可用于買(mǎi)賣(mài)債券和基金以及其他上市證券。3.如果該機(jī)構(gòu)投資者的資金賬戶(hù)選擇了保證金賬戶(hù)，則該機(jī)構(gòu)投資者可以接受該證券公司提供的（）業(yè)務(wù)。A融資或稱(chēng)賣(mài)空B融資或稱(chēng)買(mǎi)空C融券或稱(chēng)賣(mài)空D融券或稱(chēng)買(mǎi)空答案BC參考解析：投資銀行通過(guò)保證金賬戶(hù)來(lái)從事信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。信用經(jīng)

19、紀(jì)業(yè)務(wù)主要有兩種類(lèi)型，即融資（買(mǎi)空）和融券（賣(mài)空）。4.該機(jī)構(gòu)投資者在委托股票交易時(shí)，其成交價(jià)格按照“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”原則由證券交易系統(tǒng)自動(dòng)撮合確定成交價(jià)格。如果該機(jī)構(gòu)投資者是在10：0011：00委托交易，其股票成交價(jià)的競(jìng)價(jià)是（）。A集合競(jìng)價(jià)B連續(xù)競(jìng)價(jià)C投標(biāo)競(jìng)價(jià)D招標(biāo)競(jìng)價(jià)答案B參考解析：在我國(guó)開(kāi)盤(pán)價(jià)是集合競(jìng)價(jià)的結(jié)果，競(jìng)價(jià)時(shí)間為9：159：25，其余時(shí)間進(jìn)行連續(xù)競(jìng)價(jià)。連續(xù)競(jìng)價(jià)發(fā)生在交易日的各個(gè)時(shí)點(diǎn)上。5.下列做法中，屬于中央銀行投放基礎(chǔ)貨幣的渠道有（）。A對(duì)金融機(jī)構(gòu)的再貸款B收購(gòu)?fù)鈪R等儲(chǔ)備資產(chǎn)C購(gòu)買(mǎi)政府債券D對(duì)工商企業(yè)貸款答案ABC參考解析：中央銀行投放基礎(chǔ)貨幣的渠道主要包括：對(duì)商業(yè)銀行等

20、金融機(jī)構(gòu)的再貸款；收購(gòu)金、銀、外匯等儲(chǔ)備資產(chǎn)投放的貨幣；購(gòu)買(mǎi)政府部門(mén)的債券。根據(jù)國(guó)家外匯管理局公布的2010年中國(guó)國(guó)際收支報(bào)告，2010年我國(guó)貨物貿(mào)易順差2,542億美元，服務(wù)貿(mào)易逆差221億美元，收入項(xiàng)目順差304億美元，經(jīng)常轉(zhuǎn)移項(xiàng)目順差429億美元，資本項(xiàng)目順差46億美元，直接投資順差1,249億美元，證券投資順差240億美元，其他投資順差724億美元，錯(cuò)誤與遺漏-597億美元。根據(jù)上述資料，回答下列問(wèn)題。1.我國(guó)國(guó)際收支的經(jīng)常項(xiàng)目為（）億美元。A順差2,625B順差3,054C逆差221D逆差597答案B參考解析：國(guó)際收支平衡表的經(jīng)常賬戶(hù)記錄實(shí)質(zhì)資源的國(guó)際流動(dòng)，包括商品、服務(wù)、收入和經(jīng)常

21、轉(zhuǎn)移，即2,5422213044293,054億美元。2.我國(guó)國(guó)際收支的資本與金融項(xiàng)目為（）億美元。A順差2,259B順差2,213C逆差221D逆差597答案A參考解析：資本與金融賬戶(hù)記錄資產(chǎn)和資本的國(guó)際流動(dòng)。資本賬戶(hù)包括資本轉(zhuǎn)移和非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)的收買(mǎi)與放棄。金融賬戶(hù)包括直接投資、證券投資、其他投資和儲(chǔ)備資產(chǎn)，即4612492407242,259億美元。3.剔除匯率、資產(chǎn)價(jià)格等估值因素影響，計(jì)入錯(cuò)誤與遺漏，我國(guó)新增國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)（）億美元。A5,313B4,884C2,457D4,716答案D參考解析：3,0542,2595974,716億美元。48.下列做法中，屬于我國(guó)為調(diào)節(jié)國(guó)際收支順差

22、而采取的措施是（）。A嚴(yán)格控制“高耗能、高污染和資源性”產(chǎn)品出口B取消406個(gè)稅號(hào)產(chǎn)品的出口退稅C鼓勵(lì)企業(yè)有序開(kāi)展對(duì)外投資D支持成套設(shè)備出口答案ABC參考解析：在國(guó)際收支順差時(shí)，應(yīng)采取擴(kuò)大進(jìn)口需求，限制出口的措施，即寬松的財(cái)政政策和寬松的貨幣政策，或降低利率阻礙資本流入、刺激資本流出或者放寬乃至取消外貿(mào)管制和外匯管制。D選項(xiàng)為支持出口，故不選。20世紀(jì)80年代以來(lái)，國(guó)際金融市場(chǎng)最重要的創(chuàng)新便是金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展。最早出現(xiàn)的是簡(jiǎn)單的衍生品，如遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換等，隨后出現(xiàn)了多種復(fù)雜產(chǎn)品。20世紀(jì)90年代信用衍生品的出現(xiàn)，將金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展推向新的階段。在2007年爆發(fā)的美國(guó)次貸危機(jī)中，

23、信用衍生品如信用違約掉期（CDS）的無(wú)序發(fā)展對(duì)危機(jī)的蔓延和惡化起到了推波助瀾的作用，其負(fù)面效應(yīng)也開(kāi)始被意識(shí)到。為此，各國(guó)政府正在探索更有力的監(jiān)管措施，以促進(jìn)金融衍生品市場(chǎng)更平穩(wěn)、有效運(yùn)行。1.金融衍生品區(qū)別于傳統(tǒng)金融工具的特征是（）。A杠桿比率高B主要用于套期保值C高風(fēng)險(xiǎn)性D全球化程度高答案ACD參考解析：與傳統(tǒng)金融工具相比，金融衍生品有杠桿比例高、定價(jià)復(fù)雜、高風(fēng)險(xiǎn)性、全球化程度高的特征。2.與遠(yuǎn)期合約相比，期貨合約的特點(diǎn)是（）。A合約的規(guī)模更大B交易多在有組織的交易所進(jìn)行C投機(jī)性更強(qiáng)D合約的內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)化答案BD參考解析：遠(yuǎn)期合約的交易雙方可以按各自的愿望就合約條件進(jìn)行磋商，而期貨合約的交易多在

24、有組織的交易所內(nèi)進(jìn)行，合約的內(nèi)容（如相關(guān)資產(chǎn)的種類(lèi)、數(shù)量、價(jià)格、交割時(shí)間和地點(diǎn)等）都有標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)。2.信用違約互換作為最常用的信用衍生品，當(dāng)約定的信用事件發(fā)生時(shí)，導(dǎo)致的結(jié)果是（）。A由賣(mài)方向買(mǎi)方賠償，金額相當(dāng)于合約中基礎(chǔ)資產(chǎn)面值B由買(mǎi)方向賣(mài)方賠償，金額相當(dāng)于合約中基礎(chǔ)資產(chǎn)面值C由賣(mài)方向買(mǎi)方賠償因信用事件所導(dǎo)致的基礎(chǔ)資產(chǎn)面值的損失部分D由買(mǎi)方向賣(mài)方賠償因信用事件所導(dǎo)致的基礎(chǔ)資產(chǎn)面值的損失部分答案C參考解析：信用違約互換是最常用的一種信用衍生產(chǎn)品，合約規(guī)定當(dāng)信用事件發(fā)生時(shí)，賣(mài)方向買(mǎi)方賠償因信用事件所導(dǎo)致的基礎(chǔ)資產(chǎn)面值的損失部分。3.信用違約互換市場(chǎng)在美國(guó)次貸危機(jī)中暴露出來(lái)的缺陷有（）。A同時(shí)在交

25、易所和柜臺(tái)進(jìn)行交易B缺乏監(jiān)管C市場(chǎng)操作不透明D沒(méi)有統(tǒng)一的清算報(bào)價(jià)系統(tǒng)答案BCD參考解析：信用違約互換市場(chǎng)上幾乎都是柜臺(tái)交易，缺乏政府監(jiān)管，沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的清算和報(bào)價(jià)系統(tǒng)，也沒(méi)有保證金要求，市場(chǎng)操作不透明。某公司是專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)芯片的廠商，已在美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)上市。當(dāng)前該公司的系數(shù)為1.5，納斯達(dá)克的市場(chǎng)組合收益率為8，美國(guó)國(guó)債的利率是2。1.當(dāng)前市場(chǎng)條件下美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是（）。A3B5C6D9答案C參考解析：國(guó)債的利率是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，根據(jù)公式計(jì)算，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)市場(chǎng)組合的預(yù)期收益率無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率826。2.該公司股票的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是（）。A6B9C10D12答案B參考解析：?jiǎn)蝹€(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

26、市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)×該證券的值6×1.59。3.通過(guò)CAPM模型測(cè)得的該公司股票的預(yù)期收益率是（）。A3B6C9D11答案D參考解析：?jiǎn)蝹€(gè)證券的預(yù)期收益率無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率該證券的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)2911。4.資本資產(chǎn)定價(jià)理論認(rèn)為，不可能通過(guò)資產(chǎn)組合來(lái)降低或消除的風(fēng)險(xiǎn)是（）。A特有風(fēng)險(xiǎn)B宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行引致的風(fēng)險(xiǎn)C非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D市場(chǎng)結(jié)構(gòu)引致的風(fēng)險(xiǎn)答案BD參考解析：不可能通過(guò)資產(chǎn)組合來(lái)降低或消除的風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，由影響整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)因素引起，故選BD。2010年第一季度，中國(guó)人民銀行根據(jù)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和銀行體系流動(dòng)性變化，實(shí)施的主要貨幣政策操作如下：1、累計(jì)發(fā)行央行票據(jù)1.43萬(wàn)億元，開(kāi)展

27、短期正回購(gòu)操作8,930億元。2、經(jīng)過(guò)2009年一年多的寬松貨幣政策，在貨幣信貸快速增長(zhǎng)背景下，2010年1月18日和2月25日，分別上調(diào)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率各0.5個(gè)百分點(diǎn)。3、對(duì)商業(yè)承兌匯票、涉農(nóng)票據(jù)、縣域企業(yè)及中小金融機(jī)構(gòu)簽發(fā)、承兌、持有的票據(jù)優(yōu)先辦理再貼現(xiàn)，期末再貼現(xiàn)余額263億元，同比增加257億元。從投向看，再貼現(xiàn)總量中涉農(nóng)票據(jù)占19，中小企業(yè)簽發(fā)的票據(jù)占63，較好發(fā)揮了支持?jǐn)U大“三農(nóng)”和中小企業(yè)融資的作用。1.在2010年第一季度的貨幣政策操作中，屬于公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的是（）。A發(fā)行央行票據(jù)1.43萬(wàn)億元B上調(diào)存款準(zhǔn)備金率C正回購(gòu)8,930億元D對(duì)特定票據(jù)優(yōu)先辦理再貼現(xiàn)答

28、案AC參考解析：公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是采用直接買(mǎi)賣(mài)、回購(gòu)協(xié)議等方式買(mǎi)賣(mài)政府中長(zhǎng)期債券、國(guó)庫(kù)券等有價(jià)證券，AC正確。中央銀行實(shí)施貨幣政策的主要措施有調(diào)整法定準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)利率、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，BD不選。2.發(fā)行央行票據(jù)1.43萬(wàn)億元，開(kāi)展短期正回購(gòu)操作8,930億元，這些措施說(shuō)明中國(guó)人民銀行在（）。A投放流動(dòng)性B收回流動(dòng)性C降低商業(yè)銀行信貸投放能力D提高商業(yè)銀行信貸投放能力答案BC參考解析：正回購(gòu)為中國(guó)人民銀行向一級(jí)交易商賣(mài)出有價(jià)證券，并約定在未來(lái)特定日期買(mǎi)回有價(jià)證券的交易行為，是從市場(chǎng)收回流動(dòng)性的操作，B正確，A錯(cuò)誤；通過(guò)發(fā)行中央銀行票據(jù)可以回籠基礎(chǔ)貨幣，降低商業(yè)銀行信貸投放能力，C正確，D錯(cuò)誤。3.

29、上調(diào)存款準(zhǔn)備金率的目的是（）。A開(kāi)始實(shí)施緊縮的財(cái)政政策B開(kāi)始實(shí)施更加寬松的貨幣政策C對(duì)沖流動(dòng)性，管理通貨膨脹預(yù)期D增加商業(yè)銀行貸款能力答案C參考解析：2010年第一季度我國(guó)央行上調(diào)存款準(zhǔn)備金率的主要目的是對(duì)沖流動(dòng)性和抑制通脹預(yù)期，是緊縮的貨幣政策。4.對(duì)商業(yè)承兌匯票、涉農(nóng)票據(jù)、縣域企業(yè)及中小金融機(jī)構(gòu)簽發(fā)、承兌、持有的票據(jù)優(yōu)先辦理再貼現(xiàn)，這表明中國(guó)人民銀行在運(yùn)用再貼現(xiàn)政策進(jìn)行（）。A商業(yè)銀行存款限制B結(jié)構(gòu)調(diào)整C消費(fèi)者信用控制D貸款限制答案B參考解析：中央銀行不僅可用再貼現(xiàn)影響貨幣總量，還可用區(qū)別對(duì)待的再貼現(xiàn)政策影響信貸結(jié)構(gòu)，貫徹產(chǎn)業(yè)政策。該題屬于后者。我國(guó)某公司到某一發(fā)達(dá)國(guó)家建立一家分公司。該分

30、公司的基本運(yùn)營(yíng)模式是，從母公司進(jìn)口家用電器零部件，組裝成最終產(chǎn)品，并在當(dāng)?shù)劁N(xiāo)售。在運(yùn)營(yíng)中，該分公司要保留一定數(shù)量的貨幣資金，并將貨幣資金用于在商業(yè)銀行存款、購(gòu)買(mǎi)公司債券和股票等；同時(shí)，也會(huì)向當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行進(jìn)行短期和中長(zhǎng)期借款。該發(fā)達(dá)國(guó)家有發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)，能夠進(jìn)行所有的傳統(tǒng)金融交易和現(xiàn)代金融衍生品交易。1.該分公司在商業(yè)銀行存款和購(gòu)買(mǎi)公司債券時(shí)，承受的金融風(fēng)險(xiǎn)是（）。A信用風(fēng)險(xiǎn)B投資風(fēng)險(xiǎn)C聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)D國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)中的主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)答案B參考解析：有關(guān)主體在股票市場(chǎng)、金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)行投資中，因股票價(jià)、金融衍生產(chǎn)品價(jià)格發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性是投資風(fēng)險(xiǎn)。2.該分公司為了控制在購(gòu)買(mǎi)公司債券和向商業(yè)銀

31、行進(jìn)行中長(zhǎng)期借款中的利率風(fēng)險(xiǎn)可以采取的方法是進(jìn)行（）。A遠(yuǎn)期外匯交易B利率期貨交易C利率期權(quán)交易D股指期貨交易答案BC參考解析：通過(guò)利率期貨或利率期權(quán)交易進(jìn)行套期保值是利率風(fēng)險(xiǎn)的管理方法，故選BC。A是匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理方法，D是投資風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。3.該分公司為了控制在當(dāng)?shù)刭?gòu)買(mǎi)股票中的投資風(fēng)險(xiǎn)，可以采取的方法是（）。A進(jìn)行缺口管理B進(jìn)行“5C”分析C分散投資D購(gòu)買(mǎi)股票型投資基金答案CD參考解析：購(gòu)買(mǎi)股票型基金或進(jìn)行分散投資是投資風(fēng)險(xiǎn)的管理方法，故選CD。A是利率風(fēng)險(xiǎn)的管理方法，B是信用風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。4.該分公司為了控制從母公司進(jìn)口零部件的匯率風(fēng)險(xiǎn)，可以采取的方法是（）。A做遠(yuǎn)期利率協(xié)議B進(jìn)行遠(yuǎn)

32、期外匯交易C做利率上下限D(zhuǎn)進(jìn)行“3C”分析答案B參考解析：通過(guò)遠(yuǎn)期外匯交易提前鎖定外幣兌換本幣的收入或本幣兌換為外幣的成本是匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理方法，故選B。AC是利率風(fēng)險(xiǎn)的管理方法，D是信用風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。金融監(jiān)管不力是當(dāng)前國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)和蔓延的重要根源之一。危機(jī)發(fā)生后國(guó)際社會(huì)強(qiáng)烈呼吁強(qiáng)化金融監(jiān)管，改革國(guó)際金融秩序。2009年6月17目，美國(guó)奧巴馬政府公布金融監(jiān)管改革計(jì)劃，構(gòu)建新的監(jiān)管體制框架：成立金融服務(wù)管理理事會(huì)（FSOC），負(fù)責(zé)宏觀審慎監(jiān)管；強(qiáng)化美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管權(quán)力，由美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)一級(jí)金融控股公司進(jìn)行并表監(jiān)管；在財(cái)政部設(shè)立全國(guó)保險(xiǎn)辦公室（ONI），彌補(bǔ)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管在聯(lián)邦層面的真空；取消證券交易委員會(huì)

33、對(duì)投資銀行的監(jiān)管，并將監(jiān)管權(quán)力轉(zhuǎn)移至美聯(lián)儲(chǔ)。證券交易委員會(huì)和商品期貨交易委員會(huì)專(zhuān)注于市場(chǎng)監(jiān)管和投資者保護(hù)；成立消費(fèi)者金融保護(hù)局，以此來(lái)加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者的金融保護(hù)。奧巴馬政府的改革計(jì)劃一經(jīng)推出，便引起激烈的爭(zhēng)論和多方面的批評(píng)。奧巴馬希望國(guó)會(huì)在年底前通過(guò)該計(jì)劃，但能否如其所愿，仍有待觀察。1.當(dāng)前美國(guó)的金融監(jiān)管體制屬于（）。A集中統(tǒng)一B分業(yè)監(jiān)管C不完全集中統(tǒng)一D完全不集中統(tǒng)一答案B參考解析：分業(yè)監(jiān)管體制主要是在銀行、證券和保險(xiǎn)等不同金融領(lǐng)域分別設(shè)立專(zhuān)職的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)各行業(yè)進(jìn)行審慎監(jiān)管。從案例資料看，美國(guó)目前存在美聯(lián)儲(chǔ)、金融服務(wù)管理理事會(huì)、全國(guó)保險(xiǎn)辦公室、證券交易委員會(huì)和商品期貨交易委員會(huì)以及消費(fèi)者

34、金融保護(hù)局等多個(gè)機(jī)構(gòu)分別對(duì)金融業(yè)不同主體及業(yè)務(wù)范圍的監(jiān)管。因此美國(guó)目前實(shí)行的是分業(yè)監(jiān)管體制。2.該監(jiān)管體制的缺陷是（）。A監(jiān)管成本高B缺乏金融監(jiān)管的競(jìng)爭(zhēng)性C容易導(dǎo)致金融監(jiān)管的官僚主義D容易出現(xiàn)重復(fù)交叉監(jiān)管或監(jiān)管真空答案AD參考解析：分業(yè)監(jiān)管體制具有分工明確，不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間存在競(jìng)爭(zhēng)性、監(jiān)管效率高等優(yōu)點(diǎn)。但同時(shí)也存在監(jiān)管機(jī)構(gòu)多，監(jiān)管成本較高、機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)困難、容易出現(xiàn)重復(fù)交叉監(jiān)管或監(jiān)管真空問(wèn)題等缺陷。3.近年來(lái)一些發(fā)達(dá)國(guó)家轉(zhuǎn)向了（）監(jiān)管體制。A集中統(tǒng)一B分業(yè)監(jiān)管C不完全集中統(tǒng)一D完全不集中統(tǒng)一答案A參考解析：20世紀(jì)90年代末，英國(guó)、日本等國(guó)的金融監(jiān)管逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榧斜O(jiān)管模式。4.2003年9月以來(lái)，

35、我國(guó)對(duì)金融控股集團(tuán)的監(jiān)管采取（）制度。A中央銀行監(jiān)管B主監(jiān)管C統(tǒng)一監(jiān)管D集體監(jiān)管答案B參考解析：早在2003年9月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)已采取主監(jiān)管制度來(lái)實(shí)行對(duì)金融控股集團(tuán)的監(jiān)管。2008年上半年，中國(guó)人民銀行先后5次上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率，由14.5調(diào)整到了17.5。下半年以后，隨著國(guó)際金融動(dòng)蕩加劇，為保證銀行體系流動(dòng)性充分供應(yīng)，中國(guó)人民銀行分別于9月25日、l0月15日、l2月5日和12月25日4次下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率，累計(jì)下調(diào)2個(gè)百分點(diǎn)，截至2008年年末，動(dòng)態(tài)測(cè)算共釋放流動(dòng)性約8,000億元。2008年年末，廣義貨幣供應(yīng)量M?余額為47.5萬(wàn)億元，狹義貨幣供應(yīng)量

36、M?余額為16.6萬(wàn)億元，流通中現(xiàn)金M?余額為3.4萬(wàn)億元，全年現(xiàn)金凈投放3,844億元。1.2008年年末，我國(guó)單位活期存款總額應(yīng)為（）萬(wàn)億元。A13.2B27.5C30.9D44.1答案A參考解析：?jiǎn)挝换钇诖婵頜?M?16.6-3.413.2。2.2008年年末，我國(guó)居民個(gè)人儲(chǔ)蓄存款和單位定期存款等準(zhǔn)貨幣總額應(yīng)為（）萬(wàn)億元。A13.2B27.5C30.9D44.1答案C參考解析：個(gè)人儲(chǔ)蓄存款單位定期存款47.516.630.9。3.下列屬于中央銀行投放基礎(chǔ)貨幣的渠道有（）。A對(duì)金融機(jī)構(gòu)的再貸款B收購(gòu)?fù)鈪R等儲(chǔ)備資產(chǎn)C購(gòu)買(mǎi)政府債券D對(duì)工商企業(yè)貸款答案ABC參考解析：中央銀行投放基礎(chǔ)貨幣的渠道主

37、要包括對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的再貸款，收購(gòu)金、銀、外匯等儲(chǔ)備資產(chǎn)投放的貨幣和購(gòu)買(mǎi)政府部門(mén)的債券。4.若中央銀行要對(duì)沖流動(dòng)性，可采取的措施有（）。A使黃金銷(xiāo)售量大于收購(gòu)量B收購(gòu)?fù)鈪R等儲(chǔ)備資產(chǎn)C債券逆回購(gòu)D債券正回購(gòu)答案AD參考解析：正回購(gòu)為央行向一級(jí)交易商賣(mài)出有價(jià)證券，并約定在未來(lái)特定日期買(mǎi)回有價(jià)證券的交易行為，是從市場(chǎng)收回流動(dòng)性的操作，正回購(gòu)到期則為向市場(chǎng)投放流動(dòng)性的操作；逆回購(gòu)為央行向一級(jí)交易商購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券，并約定在未來(lái)特定日期將有價(jià)證券賣(mài)給一級(jí)交易商的交易行為，為向市場(chǎng)上投放流動(dòng)性的操作，逆回購(gòu)到期則為從市場(chǎng)收回流動(dòng)性的操作。題干中說(shuō)截至2008年年末，動(dòng)態(tài)測(cè)算共釋放流動(dòng)性約8,000億元，

38、要對(duì)沖釋放出去的這些流動(dòng)性就要采取收回流動(dòng)性的措施。選項(xiàng)AD屬于收回流動(dòng)性的措施。我國(guó)某商業(yè)銀行在某發(fā)達(dá)國(guó)家新設(shè)一家分行，獲準(zhǔn)開(kāi)辦所有的金融業(yè)務(wù)。該發(fā)達(dá)國(guó)家有發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)，能夠進(jìn)行所有的傳統(tǒng)金融交易和現(xiàn)代金融衍生產(chǎn)品交易。1.該分行在將所獲利潤(rùn)匯回國(guó)內(nèi)時(shí)，承受的金融風(fēng)險(xiǎn)是（）。A信用風(fēng)險(xiǎn)B匯率風(fēng)險(xiǎn)中的交易風(fēng)險(xiǎn)C匯率風(fēng)險(xiǎn)中的折算風(fēng)險(xiǎn)D國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)中的主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)答案C參考解析：折算風(fēng)險(xiǎn)是指有關(guān)主體（主要是跨國(guó)公司）在因合并財(cái)務(wù)報(bào)表而引致的不同貨幣的相互折算中，因匯率在一定時(shí)間內(nèi)發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受賬面經(jīng)濟(jì)損失的可能性，故答案為C。2.該分行為了控制在當(dāng)?shù)亟?jīng)營(yíng)中的利率風(fēng)險(xiǎn)，可以采取的方法是（）。A進(jìn)行遠(yuǎn)

39、期外匯交易B進(jìn)行貨幣期貨交易C進(jìn)行利率衍生產(chǎn)品交易D進(jìn)行缺口管理答案CD參考解析：利率風(fēng)險(xiǎn)的管理方法主要包括選擇有利的利率、調(diào)整借貸期限、缺口管理、持續(xù)期管理和利用利率衍生產(chǎn)品交易，AB項(xiàng)屬于匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。3.該分行為了控制在當(dāng)?shù)刭J款中的信用風(fēng)險(xiǎn)，可以采取的方法是（）。A進(jìn)行持續(xù)期管理B對(duì)借款人進(jìn)行信用的“5C”、3C”分析C建立審貸分離機(jī)制D保持負(fù)債的流動(dòng)性答案BC參考解析：B、C項(xiàng)分別屬于信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的過(guò)程管理和機(jī)制管理。A項(xiàng)屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的利率風(fēng)險(xiǎn)管理，D項(xiàng)屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理。4.該分行為了通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移來(lái)管理操作風(fēng)險(xiǎn)，可以采取的機(jī)制和手段是（）。A對(duì)職員定期輪崗B保證信息系

40、統(tǒng)的安全C業(yè)務(wù)外包D優(yōu)化管理流程答案C參考解析：風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移就是充分利用保險(xiǎn)和業(yè)務(wù)外包等機(jī)制和手段，將自己所承擔(dān)的操作風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方。A、B、D項(xiàng)分別屬于操作風(fēng)險(xiǎn)管理中的職員管理、信息系統(tǒng)管理和流程管理。甲機(jī)構(gòu)在交易市場(chǎng)上按照每份10元的價(jià)格，向乙機(jī)構(gòu)出售100萬(wàn)份證券。同時(shí)雙方約定在一段時(shí)期后甲方按每份11元的價(jià)格，回購(gòu)這l00萬(wàn)份證券。根據(jù)上述資料，回答下列問(wèn)題。1.這種證券回購(gòu)交易屬于（）。A貨幣市場(chǎng)B票據(jù)市場(chǎng)C資本市場(chǎng)D股票市場(chǎng)答案A參考解析：略。2.這種回購(gòu)交易實(shí)際上是一種（）行為。A質(zhì)押融資B抵押融資C信用借款D證券交易答案A參考解析：證券回購(gòu)是指證券資產(chǎn)的持有者在賣(mài)出一定數(shù)量的證券

41、資產(chǎn)的同時(shí)與買(mǎi)方簽訂的在未來(lái)某一特定日期按照約定的價(jià)格購(gòu)回所賣(mài)證券資產(chǎn)的協(xié)議。從表面上看，證券回購(gòu)是一種證券買(mǎi)賣(mài)，但實(shí)際上它是一筆以證券為質(zhì)押品而進(jìn)行的短期資金融通。3.我國(guó)回購(gòu)交易的品種主要是（）。A股票B國(guó)庫(kù)券C基金D商業(yè)票據(jù)答案BD參考解析：在證券回購(gòu)中，作為標(biāo)的物的主要是國(guó)庫(kù)券等政府債券或其他有擔(dān)保債券，也可以是商業(yè)票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等其他貨幣市場(chǎng)工具。4.我國(guó)回購(gòu)交易有關(guān)期限規(guī)定不能超過(guò)（）。A1個(gè)月B3個(gè)月C6個(gè)月D12個(gè)月答案D參考解析：略。5.甲機(jī)構(gòu)賣(mài)出證券的價(jià)格與回購(gòu)證券的價(jià)格存在著一定的差額，這種差額實(shí)際上就是（）。A證券的收益B手續(xù)費(fèi)C企業(yè)利潤(rùn)D借款利息答案D參考解析：證券的賣(mài)方以一定數(shù)量的證券進(jìn)行質(zhì)押借款，條件是一定時(shí)期內(nèi)再購(gòu)回證券，且購(gòu)回價(jià)格高于賣(mài)出價(jià)格，兩者的差額即為借款的利息。假設(shè)銀行系統(tǒng)的原始存款額為l,000億元，法定存款準(zhǔn)備金率為8，超額準(zhǔn)備金率為2，現(xiàn)金漏損率為10。根據(jù)上述資料，回答下列問(wèn)題。1.此時(shí)銀行系統(tǒng)的存款乘數(shù)為（）。A4B5C10D12.5答案B參考解析：存款乘數(shù)1/（821