股票經(jīng)典技術(shù)形態(tài)分析

1、股票經(jīng)典技術(shù)形態(tài)分析趨勢(shì)形態(tài)分析之見底形態(tài)“頭肩底” “頭肩底”特征：1.急速的下跌，隨后止跌反彈，形成第一個(gè)波谷，這就是通常說的“左肩”。 形成左肩部分時(shí)，成交量在下跌過程中出現(xiàn)放大跡象，而在左肩最低點(diǎn)回升時(shí)則有減少的傾向。2.第一次反彈受阻，股價(jià)再次下跌，并跌破了前一低點(diǎn)，之后股價(jià)再次止跌反彈形成了第二個(gè)波谷，這就是通常說的“頭部”。形成頭部時(shí)，成交會(huì)有所增加。 .第三次反彈再次在第一次反彈高點(diǎn)處受阻，股價(jià)又開始第三次下跌，但股價(jià)到與第一個(gè)波谷相近的位置后就不下去了，成交量出現(xiàn)極度萎縮，此后股價(jià)再次反彈形成了第三個(gè)波谷，這就是通常說的“右肩”。 第三次反彈時(shí)，成交量顯著增加。.第一次反彈高

2、點(diǎn)和第二次反彈高點(diǎn)，用直線連起來就是一根阻礙股價(jià)上漲的“頸線”，但當(dāng)?shù)谌畏磸棔r(shí)會(huì)在成交量配合下，將這根“頸線”沖破，使股價(jià)站在其上方。 投資者見到“頭肩底”形態(tài)，應(yīng)該想到這是個(gè)底部回升信號(hào)，此時(shí)不能再繼續(xù)看空，而要隨時(shí)做好進(jìn)場(chǎng)搶籌準(zhǔn)備。 一旦股價(jià)放量沖破“頸線”時(shí)就可考慮買進(jìn)一些股票。這通常稱為第一買點(diǎn)。如果股價(jià)沖破“頸線”回抽，并在頸線附近止跌回升再度上揚(yáng)時(shí)可加碼買進(jìn)，這通常稱為第二買點(diǎn)。如果在上沖時(shí)買入，雖然風(fēng)險(xiǎn)很大，但收益卻很可觀。）“頭肩底”變體形態(tài)：第一，頸線不一定是平行的，實(shí)際上可以向上或向下傾斜。第二，“頭肩底”有時(shí)會(huì)出現(xiàn)一頭多肩或多頭多肩的轉(zhuǎn)向形態(tài)，此類形態(tài)較為復(fù)雜，但萬變不

3、離其宗。值得注意的是，轉(zhuǎn)向形態(tài)愈大，后市的升幅越大。 值得注意的是，若是股價(jià)向上突破“頸線”時(shí)成交量并無顯著增加，很可能是一個(gè)“假突破”，這時(shí)投資者應(yīng)逢高賣出，考慮暫時(shí)回避觀望。（注：并不是所有的股票在沖破“頭肩底”后都會(huì)發(fā)生回抽，有的沖破“頸線”后就一路向上飚升。故“頭肩底”形態(tài)可細(xì)分為兩種。 趨勢(shì)形態(tài)分析之見底形態(tài)“雙底”“雙底”因形狀像英文字母W故又稱W底?！半p底”多發(fā)生在股價(jià)波段跌勢(shì)的末期，很少出現(xiàn)在下跌行情的中途。其特征是：.在它形成第一個(gè)底部后的反彈，幅度一般在10%左右。 .在第二底部形成時(shí)，成交量經(jīng)常較少且市況沉悶，因此很容易出現(xiàn)圓形的形態(tài)，而上破頸線之時(shí)成交量必須迅速放大。.

4、突破之后常常有回抽，在頸線附近自然止跌回升，從而確認(rèn)向上突破有效。 .第二個(gè)底點(diǎn)一般比第一個(gè)底點(diǎn)高，但也有可能比第一個(gè)更低，因?yàn)閷?duì)主力而言，探底必須要徹底，必須要跌到令多頭害怕，不敢持股，這樣才能達(dá)到低位建倉(cāng)的目的。.第一個(gè)低點(diǎn)與第二低點(diǎn)之間，時(shí)間跨度不應(yīng)少于一個(gè)月。如果時(shí)間太短形成的雙底，其觸底回升的信號(hào)就不太可靠，反彈上去了要隨時(shí)注意它什么時(shí)候回落，因?yàn)橹髁ΤＳ眠@種手法來誘騙投資者。對(duì)此大家要引起警覺。 .在雙底形成時(shí)，KDJ線、RSI等與大盤常出現(xiàn)底背離狀況。雙底是個(gè)底部轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)，但它轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)的可靠程度比“頭肩底”差，因?yàn)殡p底形態(tài)只經(jīng)歷了兩探底，對(duì)盤面的清理不如頭肩底那樣來得徹底干凈，這

5、也就是有很多雙底沖破頸線后又重新探底的一個(gè)重要原因。 因此，雙底形成突破頸線處，從理論上來說是一個(gè)買入點(diǎn)（通常稱第一買點(diǎn)），但實(shí)際上投資者還是要冒比較大的風(fēng)險(xiǎn)，一旦雙底上沖失敗，在這個(gè)點(diǎn)位買進(jìn)者就會(huì)套牢。因此，在突破頸線處買進(jìn)的投資者要隨時(shí)作好停損離場(chǎng)的準(zhǔn)備。當(dāng)然話得說回來，也不是說在突破頸線的地方，就不能買進(jìn)股票，因?yàn)楫吘惯@個(gè)點(diǎn)位還是一個(gè)買入信號(hào)，從趨勢(shì)上來說，繼續(xù)上漲大大于重新下跌（比例約為6：4）。 對(duì)于雙底比較安全而又穩(wěn)健的做法是，可在股價(jià)突破頸線回抽試探頸線支撐有效，再次放量上攻時(shí)買進(jìn)（這個(gè)點(diǎn)通常稱為第二買點(diǎn)）。絕大多數(shù)雙底走勢(shì)都會(huì)有一個(gè)回抽過程，因此一般不用擔(dān)心股價(jià)沖破頸線后一路不

6、回頭而使資金踏空。即使在操作中萬一真得遇到股價(jià)沖破頸線后一路飚升的情況，那也不要緊?？稍诠蓛r(jià)上升趨勢(shì)明顯后適量加入，因此股價(jià)漲勢(shì)一旦形成就不會(huì)輕易改變，這個(gè)時(shí)候買進(jìn)勝率還是比較大的。趨勢(shì)形態(tài)分析之見底形態(tài)“圓底”“圓底”，又稱“淺蝶形”。其特征：股價(jià)先是在成交量逐漸減少的情況下，下跌速度越來越緩慢，直到成交量出現(xiàn)極度萎縮，股價(jià)才停止下跌，然后在多方主力有計(jì)劃的推動(dòng)下，成交量溫和放大，股價(jià)由緩慢上升逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)榧铀偕仙?，從而形成股價(jià)走勢(shì)的圓弧形態(tài)。 與此同時(shí)，成交量也常常呈圓弧形態(tài)，歷來的股市操盤手對(duì)“圓底”都很重視，因?yàn)椤皥A底”形態(tài)的形成時(shí)間相當(dāng)漫長(zhǎng)，使得底部換手極為充分，所以，一旦“圓底”向上

7、突破，常會(huì)出現(xiàn)一輪可觀的上漲行情。但是作為一個(gè)聰明的投資者，要抓住“圓底”，預(yù)期得到很好的投資回報(bào)，入市時(shí)機(jī)的選擇就顯得十分重要。如果過早入市，常常會(huì)陷入漫長(zhǎng)的筑底行情中，這時(shí)股價(jià)不漲而略有下挫，幾個(gè)星期甚至幾個(gè)月都看不到希望。很多投資者就是因?yàn)榻?jīng)不起長(zhǎng)時(shí)間折磨，在股價(jià)向上發(fā)動(dòng)前前，將股票一拋了之，從而與即將到來的上升行情擦肩而過，這是十分可惜的。 此外，投資者在買入投票之前還必須觀察成交量的變化，如果看到成交量和股價(jià)都成一個(gè)“圓底”形態(tài)，可在成交量放大，股價(jià)上沖的時(shí)候大膽介入，而在成交量萎縮的情況下，無論股價(jià)如何變動(dòng)，都不要輕易參與，之所以這樣操作是因?yàn)闅v來的“圓底”構(gòu)筑完畢后，股價(jià)上沖的時(shí)

8、候都必須有成交量配合，否則股價(jià)沖上去也是白搭。“圓底”實(shí)際上是V形底的鈍化，同樣是由股價(jià)的下跌階段和上升階段構(gòu)成。與V形底中的急跌急升走勢(shì)相反，無論是下降趨勢(shì)還是上升趨勢(shì)，都比較平穩(wěn)緩和，沒有明顯的底部，也沒有明顯的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。 在辨別“圓底”時(shí)，只需注意“圓底”形態(tài)與成交量形態(tài)是否相一致。在“圓底”中央，成交量通?？s減至最低點(diǎn)，然后跟隨市勢(shì)上升而逐漸增加。在“圓底”形態(tài)已經(jīng)形成的階段，上升初期可能出現(xiàn)一個(gè)平臺(tái)的整理形態(tài)，突破之后開始繼續(xù)上升。（注：以出現(xiàn)頻率而言，“圓底”出現(xiàn)機(jī)會(huì)較大。）趨勢(shì)形態(tài)分析之見底形態(tài)“上升三角形” “上升三角形”的特征：股價(jià)每次上升時(shí)，到了一定價(jià)位就遭到拋壓，迫使股價(jià)下

9、行，但由于市場(chǎng)看好該股，逢低吸納的人很多，因此，股價(jià)沒有跌到上次的低點(diǎn)就開始彈升，致使下探低點(diǎn)越來越高。如我們將每一次短期波動(dòng)的高點(diǎn)用直線連起來，再將每一次短期波動(dòng)的低點(diǎn)也用直線連起來，就構(gòu)成了一個(gè)向上傾斜的三角形。這就是“上升三角形”。 通常“上升三角形”在形成過程中成交量會(huì)不斷減少。上升階段成交量較大，而下跌時(shí)成交量較小?！吧仙切巍笔嵌嗫针p方實(shí)力較量的結(jié)果，“上升三角形”到最后都會(huì)選擇向上突破。但是必須指出的是，“上升三角形”向上突破時(shí)，一般都配有較大的成交量，無量往上突破可能是假突破，投資者不可貿(mào)然加入。 另外，要注意的是，“上升三角形”越早往上突破，則后勁越足，那些遲遲不能突破的“

10、上升三角形”，很可能是莊家悄悄出貨而故意為中小散戶設(shè)置的多頭陷阱。如果一旦莊家達(dá)到目的，在他們出貨完畢后，“上升三角形”非但不會(huì)往上突破，而極有可能演化成“雙頂”形態(tài)，股價(jià)下跌就不可避免，投資者對(duì)此務(wù)必要提高警惕。那么說到這里投資者見到這種技術(shù)圖形究竟應(yīng)該如何操作呢？ 首先要想到，在一般情況下，“上升三角形”向上突破的可能性很大。因此持籌的可悟股不動(dòng)，等待“上升三角形”向上突破時(shí)再作定奪。持幣的要密切關(guān)注它的突破方向，暫不要?jiǎng)幼?，一旦發(fā)現(xiàn)“上升三角形”放量往上突破，可即刻跟進(jìn)做多，如發(fā)覺“上升三角形”是一種無量上漲，則不要跟進(jìn)，繼續(xù)持幣觀望。 其次要考慮“上升三角形”不往上突破，就會(huì)演化成“雙

11、頂”形態(tài)，最后會(huì)尋求往下突破，盡管這種情況在“上升三角形”最后突破方向中占的比例很小，但也不得不防，尤其是對(duì)股價(jià)有了很大漲幅之后出現(xiàn)的“上升三角形”，或是對(duì)遲遲不尋找突破方向的“上升三角形”，更要加以防范。 （注：“上升三角形”往上突破時(shí)，會(huì)出現(xiàn)兩種情況，一種是突破上邊線，經(jīng)回抽后再往上走；一種是突破上邊線后，就一路往上走，不回抽。）趨勢(shì)形態(tài)分析之見底形態(tài)“底部三角形”“底部三角形”特征：.股價(jià)在經(jīng)歷大幅下跌后三次探底，幾乎都在同一低點(diǎn)獲得支撐，形成三角形的下邊。.股價(jià)每次反彈的高點(diǎn)逐漸下移，反彈力度越來越弱，形成三角形的上邊。.整個(gè)形態(tài)形成過程成交量逐步萎縮，到三角尖端附近時(shí)縮到最小。 .當(dāng)

12、向上突破時(shí)成交量開始放大。一般來說，只要滿足前個(gè)條件，向上突破的可能性就很大，向上突破和向下突破的概率大約為4：1。因此，面對(duì)此形態(tài)，投資者不應(yīng)再盲目看空，尤其不能在這個(gè)時(shí)候賣出股票，相反要隨時(shí)作好入市準(zhǔn)備。如果日后發(fā)現(xiàn)股價(jià)向上突破，成交量隨之放大，就應(yīng)該想到底部三角形正式成立，得趕快先買入一些股票。當(dāng)股價(jià)向上突破后經(jīng)回抽再創(chuàng)新高時(shí)，就更應(yīng)該追漲買進(jìn)。 為什么說“底部三角形”向上突破的可能性極大呢？這是因?yàn)楣蓛r(jià)在經(jīng)過連續(xù)幾次大幅下挫，反彈力度越來越弱，絕大多數(shù)投資者對(duì)該股的前景已失去信心，想跑的基本上跑光了，剩下的已是“死豬不怕開水燙”，鐵了心的“死多頭”。此時(shí)做空的能量得到了充分釋放，市場(chǎng)上

13、如果有新多力量加入，空方就無力打壓，很容易引起股價(jià)的上揚(yáng)。 所以“底部三角形”的出現(xiàn)為投資者提供了一個(gè)“抄底”的良機(jī)，而這種技術(shù)圖形經(jīng)常發(fā)生在一些冷門股上，很多大黑馬就是這樣產(chǎn)生的。故我們對(duì)此要引起高度重視。 （注：“底部三角形”往上突破有兩種情況：一是突破上邊線，經(jīng)回抽后，再往上走；二是突破上邊線后，直接往上攀升。）趨勢(shì)形態(tài)分析之見底形態(tài)“下降楔形”“下降楔形”特征是：股價(jià)在經(jīng)歷了大幅上升之后，從高處回落，跌至某一低點(diǎn)后回升，但未能回升到上次的高點(diǎn)，甚至相距還比較遠(yuǎn)，便又再次回落。第二次下跌跌破了上回的低點(diǎn)，但很快回升。我們把兩個(gè)低點(diǎn)及高點(diǎn)分別連起來，就形成了一個(gè)下傾的楔形。 楔形內(nèi)的成交量

14、，由左向右遞減，而且股價(jià)越接近尖端，成交量越小。最后，當(dāng)股價(jià)上升突破“下降楔形”的上邊線時(shí)，成交量明顯放大，則一輪新的升勢(shì)又開始了。為什么有很多在底部買進(jìn)的投資者，在上升震蕩回落中會(huì)被莊家淘汰出局呢？道理在于當(dāng)一支平靜無波的股票，突破平地一聲驚雷，無端掀起一股巨浪，會(huì)使那些拿著這些股票的投資者心情異常激動(dòng)，正當(dāng)這些投資者期盼股價(jià)連連飚升為他們帶來豐厚利潤(rùn)時(shí)，又是一個(gè)巨浪將剛剛飚升的股價(jià)打了下來。 而且途中每一次反彈，都會(huì)遭到控盤主力的無情的打壓，以至盤中反彈高點(diǎn)越來越低，回落的低點(diǎn)也越來越深，這使得投資者心情一下子冷到極點(diǎn)，于是受不了這樣的打壓紛紛拋股離場(chǎng)。而當(dāng)控盤主力通過打壓達(dá)到洗盤目的后，

15、就開始重新發(fā)力上攻，股價(jià)再次出現(xiàn)加速上揚(yáng)態(tài)勢(shì)，可見，在上升途中出現(xiàn)“下降楔形”，已成為莊家制造空頭陷阱的一種手段。其目 的不是為了把股價(jià)重新納入下降軌道，而是通過震蕩清洗浮籌，為日后股價(jià)上揚(yáng)打下扎實(shí)的基礎(chǔ)。當(dāng)我們了解“下降楔形”的特征、技術(shù)含義和莊家利用“下降楔形”洗盤，夯實(shí)股價(jià)的目的后，就知道用什么方法來應(yīng)對(duì)了。如持籌的投資者，在莊家進(jìn)行打壓時(shí)，可按“下降楔形”的上邊線和下邊線進(jìn)行高拋低吸。也就是當(dāng)股價(jià)接近“下降楔形”的上邊線時(shí)就賣出，回落到下邊時(shí)就買進(jìn)。 但需注意的是，當(dāng)“下降楔形”走到后階段時(shí)，就不能再這樣做了，因?yàn)樯舷侣洳钜押苄?。二是干脆捂股不?dòng)，任憑震蕩選盤就是不出來。持幣的投資者在

16、“下降楔形”形態(tài)沒有完成之前，股價(jià)上上下下波動(dòng)時(shí)，要堅(jiān)持持幣觀望。一旦發(fā)覺股價(jià)放量突破的上邊線時(shí)，就可大膽買進(jìn)。一般認(rèn)為，“下降楔形”形成過程中成交量不能萎縮，或形成的過程不能太長(zhǎng)，如時(shí)間超過一個(gè)月，“下降楔形”整理失敗的可能性就大一些，對(duì)此投資者要引起重視。（注：“下降楔形”向上突破會(huì)有兩種情況：一是突破上邊線，經(jīng)過回抽后再次上行；二是突破上邊線后就直接向上攀升。）趨勢(shì)形態(tài)分析之見底形態(tài)“上升旗形”“上升旗形”：在一輪下跌行情中，如果將其下跌走勢(shì)中反彈高點(diǎn)用直線連起來，再將下跌走勢(shì)中回落的低點(diǎn)也用直線連起來，就可發(fā)現(xiàn)其圖形像一面掛在旗竿上迎風(fēng)飄揚(yáng)的旗子。 特征：1.當(dāng)股價(jià)大幅上升至某一壓力點(diǎn)

17、，開始進(jìn)行旗形整理時(shí)，其圖形呈由左向右下方傾斜的平行四邊形。2.旗形整理的時(shí)間一般不能超過15天，一般在5-10天。3.形態(tài)完成后股價(jià)將繼續(xù)維持原來的趨勢(shì)，也就是說一旦旗形整理結(jié)束，股價(jià)就要向上突破，繼續(xù)往上攀升。 故投資者見到此圖形千萬不要被其股價(jià)重心不斷下移而作出做空的錯(cuò)誤抉擇，要知道上升旗形是莊家為中小散戶設(shè)置的一個(gè)空頭陷阱。如此時(shí)盲目地看空，不弄清楚原因就賣出股票，割肉離場(chǎng)，那正好中了莊家的圈套。 我認(rèn)為現(xiàn)在投資者正確的做法是：有籌碼的要全捂住股票，密切注意事態(tài)變化，只要調(diào)整時(shí)間不是太長(zhǎng)，就不應(yīng)賣出股票；持幣的要時(shí)刻關(guān)心它的突破方向，一旦發(fā)現(xiàn)股價(jià)整理后往上突破，就應(yīng)該即時(shí)買進(jìn)。 道理很簡(jiǎn)單，股價(jià)上升到一定階段，獲利籌碼太多，作為控盤莊家為了減輕股價(jià)上行壓力，必然要采取震蕩洗盤的動(dòng)作，而上升旗形正適應(yīng)了莊家洗盤的需要。在股市歷史中，一些大牛股往往經(jīng)過“上長(zhǎng)旗形”整理后，夯實(shí)了股價(jià)，走出了令人咋舌的攀升行情。 （注：“上升旗形”向上突破人有兩種情況：一是突破上邊線，經(jīng)回抽后再次上行；二是突破上邊線后，就直接往上走。）趨勢(shì)形態(tài)分析之見底形態(tài)“