期貨交易模擬報告

1、期貨交易模擬報告目錄1234商品期貨概述期貨實驗?zāi)M策略分析實驗感想1商品期貨概述商品期貨12341234定義分類特點價格影響因素2期貨實驗?zāi)M交易次數(shù)：22筆交易品種: 橡膠，滬銅，白銀 螺紋，豆粕，豆一交易策略：跨期，跨品，投機(jī) 獲利：480797.07元3策略分析跨期套利跨期套利原理跨期套利操作125月17日買入10手螺紋1608，賣出10手螺紋1609。投資者在同一交易所同時買進(jìn)和賣出同一品種的不同交割月份的期貨合約，以便在將來合約價差變動于己有利時再對沖獲利。商品代碼商品名稱單位（/手）報價單位最小變動單位漲跌停保證金手續(xù)費(fèi)平倉費(fèi) 平今費(fèi)RB0008螺紋160810噸1.000 5.

2、00% 7.000%0.020%10.000/手10.000/手RB0009螺紋160910噸1.000 5.00% 7.000%0.020%10.000/手10.000/手3策略分析跨期套利確定鋼材市場的行情為弱勢，應(yīng)該做空螺紋期貨基本面分析螺紋鋼利潤上漲 鋼廠開工率上升螺紋鋼產(chǎn)量快速反彈庫存增加供給充足需求轉(zhuǎn)弱鋼材市場的終端需求經(jīng)過前期補(bǔ)庫已經(jīng)接近飽和夏季來臨進(jìn)入施工淡季下游用鋼需求趨弱鋼材現(xiàn)貨價格普遍下跌鐵礦石價格下跌，對螺紋鋼的成本支撐減弱3策略分析跨期套利對比螺紋1608與螺紋1609 k線圖可以發(fā)現(xiàn)，二者走勢基本相同。均在4月21日到達(dá)最高點后大幅下跌，之后形成了M頂?shù)男螒B(tài)，在5月

3、5日，5日均線與20日均線形成死叉，目前仍處于下跌狀態(tài)，位于底端。5日均線在上方化作阻力線，所以預(yù)計螺紋期貨的價格近日仍會下跌。由于二者價格均在下跌，螺紋1609價格下跌幅度大于螺紋1608，故選擇做空螺紋1609，做多螺紋1608。技術(shù)分析螺紋1609 k線圖螺紋1608 k線圖3策略分析跨品套利跨品套利原理跨品套利操作125月17日買入5份豆粕1611，賣出5份豆一1611投資者在同一交易所同時買進(jìn)和賣出同一交割月份的不同品種的期貨合約而獲利的交易行為。這兩種商品有較為明顯的相關(guān)性，價格走勢趨同。商品代碼商品名稱單位（/手）報價單位最小變動單位漲跌停保證金手續(xù)費(fèi)平倉費(fèi)平今費(fèi)M0011豆粕1

4、61110噸1.000 5.00%7.000%3.000%3.000/手3.000/手A0011豆一161110噸1.000 5.00%7.000%4.000%4.000/手4.000/手3策略分析跨品套利確定市場行情為強(qiáng)勢，主方向為做多期貨。基本面分析近期美國大豆價格上漲4月21日農(nóng)業(yè)部印發(fā)關(guān)于促進(jìn)大豆生產(chǎn)發(fā)展的指導(dǎo)意見，促進(jìn)了大豆生產(chǎn)發(fā)展。豆粕未執(zhí)行合同量增長，預(yù)示著未來需要結(jié)價的空頭合約較多，豆粕庫存壓力被化解，期貨價格受到強(qiáng)烈支撐。3策略分析跨品套利豆粕的價格自4月11日以來呈上升趨勢，在5月17日價格高于開盤價，并且5日均線作為支撐線，預(yù)計豆粕的價格會上升。技術(shù)分析豆一1611 k線

5、圖豆粕1611 k線圖在5月7日5日均線與10日均線形成死叉，隨后又出現(xiàn)大幅下跌，在5月16日出現(xiàn)缺口，5月17日5日均線形成阻力線。預(yù)計豆一期貨會下跌，并補(bǔ)足缺口。3策略分析跨品套利豆粕1611和豆一1611的價格走勢存在顯著的相關(guān)性。幾乎為同漲同跌，豆粕的價格上升幅度大于豆一的上升幅度。故進(jìn)行跨品交易，做多豆粕1611，做空豆一1611。技術(shù)分析二者對比圖3策略分析投機(jī)交易投機(jī)交易原理投機(jī)交易操作124月6日開倉買入30份橡膠17014月19日賣出30份橡膠1701期貨合約進(jìn)行平倉。在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。3策略分析投機(jī)交易確定市場行情為強(qiáng)勢，主方向為做多期貨?；?/p>

6、面分析2月至今，全球產(chǎn)膠大國泰國、越南、馬來西亞均遭遇較重干旱災(zāi)害，上述國家天然橡膠單位面積產(chǎn)量將明顯縮減。出口減少促使膠價上漲。國內(nèi)用膠消費(fèi)量穩(wěn)步增長，天然橡膠價格得到有力支撐。進(jìn)口橡膠庫存壓力減輕，輪胎市場景氣也推動了橡膠價格上漲。3策略分析投機(jī)交易大體來說是上升趨勢，4月6日買入了30份橡膠1701期貨合約，在當(dāng)日，5日均線與10日均線和20日均線發(fā)生金叉，預(yù)示著市場會上漲，于是做多期貨。在4月19日，市場行情仍在上漲，但是為了防止下跌，賣出了30份期貨合約進(jìn)行平倉。技術(shù)分析橡膠1701 K線圖4實驗感想 深刻的體會到了“入市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎”的含義。尤其是在投機(jī)交易中，對于做多的投機(jī)者來說，往往在面臨上漲行情時就會抱有一種“明天會