拿學位+等級中等+我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀、問題與對策

1、浙江大學遠程教育學院本科生畢業(yè)（設計）論文題 目 我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀、問題與對策 專 業(yè) 金融學 學習中心 福建武平奧鵬學習中心18 姓 名 李云玉 學 號 710803212023 指導教師 李壑 2012 年 05 月 07 日我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀、問題與對策摘要近年來，隨著我國國民經(jīng)濟持續(xù)、快速、健康地發(fā)展，居民的投資意愿及現(xiàn)代理財觀念逐漸增強，金融服務需求也日益多樣化。而隨著我國金融市場的進一步完善，涌現(xiàn)出了大量的面向個人的理財產(chǎn)品，個人理財產(chǎn)品業(yè)務的發(fā)展成為商業(yè)銀行發(fā)展的一個重點。本文就是在這樣的背景下針對我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品業(yè)務的現(xiàn)狀進行分析，

2、以期找到中國銀行業(yè)個人理財產(chǎn)品業(yè)務拓展的可行之策。論文運用經(jīng)濟學、金融學等理論，分析我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀、問題，旨在闡明我國商業(yè)銀行面對市場機遇和挑戰(zhàn)所應采取的措施及建議。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行，個人理財產(chǎn)品，發(fā)展，對策目 錄一、前言4（一）研究背景4（二）研究目的和意義4二、我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品業(yè)務的現(xiàn)狀5（一）增長迅速，市場規(guī)模不斷擴大5（二）理財產(chǎn)品市場競爭日益激烈5（三）理財產(chǎn)品種類豐富，投資范圍廣泛6三、我國商業(yè)銀行在理財產(chǎn)品業(yè)務上存在的問題7（一）個人理財產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重，創(chuàng)新能力不足7（二）服務門檻過高導致需求不足8（三）專業(yè)理財人員匱乏，營銷意識落后8（四）個

3、人理財產(chǎn)品風險問題突出8四、對策和完善9（一）加強理財產(chǎn)品開發(fā)、設計和創(chuàng)新，實施產(chǎn)品差異化策略9（二）實行多層次戰(zhàn)略以提高需求10（三）重視專業(yè)理財人員的培養(yǎng)11（四）加強對理財產(chǎn)品的監(jiān)督及對投資者的教育11（五）建立完善的事前、事中、事后信息披露機制11五、結(jié)論12參考文獻13謝 辭14一、前言 （一）研究背景商業(yè)銀行發(fā)展理財產(chǎn)品業(yè)務在西方國家已有半個多世紀，但在我國的發(fā)展不足十年，從發(fā)達國家銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展趨勢看，個人理財業(yè)務具有批量大、風險低、業(yè)務范圍廣、經(jīng)營收益穩(wěn)定等優(yōu)勢，在商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展中占據(jù)著重要位置，花旗、匯豐、渣打、恒生、東亞等主要銀行紛紛推出了自己的理財套餐，針對不同

4、收入的客戶提供不同的服務，推動了個人理財服務水平的不斷提升。在國內(nèi)，各家商業(yè)銀行也紛紛推出各自地理財產(chǎn)品同時各種理財中心也在如火如荼地建設中。我國公民的理財意識也在不斷的加強，越來越多的老百姓將自己多余的資金用來購買理財產(chǎn)品。但是我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務還存在著許多的不足，例如經(jīng)營理念、理財產(chǎn)品創(chuàng)新等方面有很多工作需要去做。 （二）研究目的和意義在以上的背景下，研究我國商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品就具有了實際的意義。本文就是在這樣的背景下針對國內(nèi)商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品業(yè)務的現(xiàn)狀進行分析，分析出我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品業(yè)務現(xiàn)階段的優(yōu)勢和不足，來選擇合理有效的方法，為國內(nèi)商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品業(yè)務能高速發(fā)

5、展提出個人建議。二、我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品業(yè)務的現(xiàn)狀 （一）增長迅速，市場規(guī)模不斷擴大在我國最早的個人理財業(yè)務可以追溯到1995年，招商銀行突破傳統(tǒng)模式，率先推出本外幣合一、一卡多戶的理財工具“一卡通”，搭建了該行個人理財業(yè)務發(fā)展的平臺，也開創(chuàng)了我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的先河。在十幾年的發(fā)展中，參與發(fā)行理財產(chǎn)品的銀行數(shù)量不斷增加，銀行推出理財產(chǎn)品的頻率在不斷加快,發(fā)行規(guī)模也迅速擴張?？梢哉f我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品早已進入快速成長期，理財市場已成為商業(yè)銀行之間重要的競爭領(lǐng)域。據(jù)Wind資訊統(tǒng)計，2010年90家銀行發(fā)行理財產(chǎn)品11575款，較2009年的7831款同比增長47.81%，而2011年

6、我國銀行理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量達到23889款，較2010年增長75.3%，2012年第一季度發(fā)行數(shù)量為6583款，發(fā)行規(guī)模為5.49萬億元人民幣，占2011年發(fā)行規(guī)模的32.31%。從以上的數(shù)據(jù)可以看出銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行明顯提速了。 （二）理財產(chǎn)品市場競爭日益激烈從目前總體市場情況看，雖然商業(yè)銀行理財產(chǎn)品品種增多，投資范圍走向多個領(lǐng)域，但銀行之間理財產(chǎn)品比較起來，同其他的銀行產(chǎn)品一樣，相互之間具有較強的替代性，客戶可以自由選擇, 使得投向理財產(chǎn)品的資金具有很高的流動性。因此，各家商業(yè)銀行為更好的吸收存款、維護客戶展開了激烈的競爭，這就使得理財產(chǎn)品的模仿速度進一步加快，收益水平也在互相抬高。一家銀行

7、推出新的理財產(chǎn)品后, 其它銀行在很短的時間內(nèi)迅速跟進, 推出同類理財產(chǎn)品, 并向客戶承諾更高的收益率，這就為商業(yè)銀行如何維護老客戶并開發(fā)新的客戶群提出很大挑戰(zhàn)，競爭異常激烈。2011年，從銀行的發(fā)行主體來看，股份制商業(yè)銀行仍是主力軍，全年產(chǎn)品市場占比約為40%；招行、民生銀行(股吧)和工行理財產(chǎn)品的發(fā)行量均超過2000款，居前三甲，國有銀行的理財產(chǎn)品發(fā)行市場占比仍然保持在第二位，市場占比34.44%；外資銀行產(chǎn)品發(fā)行量占比為4.41%，較2010年出現(xiàn)較大幅度下降。主要是因為主打的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品和QDII產(chǎn)品市場需求萎縮，從而增加了產(chǎn)品發(fā)行的難度。相反，城市商業(yè)銀行異軍突起，全年產(chǎn)品發(fā)行近43

8、00款，市場占比由2010年的15.88%上升至2011年的19.15%。 （三）理財產(chǎn)品種類豐富，投資范圍廣泛 理財產(chǎn)品發(fā)展初期，資金投放主要集中于國債、央票、金融債等渠道，理財產(chǎn)品同質(zhì)化明顯。隨著時間的推移，市場競爭日趨激烈，各家銀行開始重視在不同市場上的理財產(chǎn)品開發(fā)，突出產(chǎn)品差異化，理財產(chǎn)品種類日益豐富。根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計數(shù)據(jù)，生成了圖表1，從圖中可以看出，當前商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的投資對象大致可分為股票類、債券類、利率類、票據(jù)類、信貸資產(chǎn)類、匯率類、商品類及其他等八類，投資范圍涵蓋信貸市場、債券市場、股票市場、商品、公司股權(quán)等多個領(lǐng)域。表1 2008-2012首季理財產(chǎn)品數(shù)量及投資類型股

9、票債券利率票據(jù)信貸資產(chǎn)匯率商品其他合計2008年5562186633624225477132206385252009年4243071193517093435128691987127582010年6345345452030762352302413240195102011年5645842561439032678351333405223902012首季12314361267921754 95 13 8465455數(shù)據(jù)來源：Wind資訊金融終端三、我國商業(yè)銀行在理財產(chǎn)品業(yè)務上存在的問題近年來，我國銀行理財產(chǎn)品無論品種數(shù)量還是發(fā)行規(guī)模都增長迅猛，中國已進入一個前所未有的理財時代。富裕居民和高端富有人群數(shù)

10、量擴大的同時，人們的理財理念與理財需求不斷提升，為我國理財產(chǎn)品市場的發(fā)展帶來了巨大的推動力。然而，我國的個人理財產(chǎn)品市場仍然存在著諸多問題，本文對于中國個人理財產(chǎn)品業(yè)務的問題分析總結(jié)為以下四點： （一）個人理財產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重，創(chuàng)新能力不足 我國商業(yè)銀行現(xiàn)有理財產(chǎn)品的種類與發(fā)達國家相比，品種和數(shù)量仍顯匱乏，并不能為投資者提供較為廣闊的產(chǎn)品集合。從時下流行的各類結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品看，幾乎都是股票、外匯、股指等投資產(chǎn)品的組合，理財產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重。雖然不同機構(gòu)的銷售側(cè)重不同，但無論是在期限安排、銷售目標群體，還是在產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)上都有著很強的相似性。透過銀行理財業(yè)務的市場表現(xiàn)，我們不難發(fā)現(xiàn)一個帶有共性

11、的現(xiàn)象：銀行理財產(chǎn)品總是呈現(xiàn)一種“羊群現(xiàn)象”。2010年資本市場形勢大好，人民幣理財產(chǎn)品就“蜂擁”打新股產(chǎn)品，比重占到了人民幣股票產(chǎn)品的47%；2011年，資本市場振蕩走低了，理財產(chǎn)品又“蜂擁”債券票據(jù)產(chǎn)品，期限長的不好賣了，就紛紛改成短期的。個人理財產(chǎn)品更多的是把現(xiàn)有的業(yè)務進行重新整合，而沒有針對客戶的需要進行個性化設計，沒有個性化服務，理財產(chǎn)品同質(zhì)化明顯。 （二）服務門檻過高導致需求不足對于中國這樣一個發(fā)展中國家來說，高收入客戶比較少，服務門檻過高，從現(xiàn)有理財產(chǎn)品來看，能滿足條件的客戶數(shù)量較少，造成了需求不足。如外資銀行的門檻一般在5萬美元以上，而國內(nèi)銀行的門檻一般則在20萬元以上。再加上

12、中國人一直被傳統(tǒng)的的理財觀念束縛，認為自己的錢應該自己計劃安排。Visa國際組織曾經(jīng)對中國四大高收入城市北京、上海、廣州和深圳年齡在20-44歲之間，月收入在2500元以上的“小康一族”的理財行為進行專項調(diào)查顯示： 13的人有興趣嘗試新的投資途徑，但他們使用理財咨詢服務的比率還相當?shù)?，其?5的人仍然采用征求親朋好友意見的方式，只有10的人選擇向?qū)I(yè)理財顧問進行咨詢。 （三）專業(yè)理財人員匱乏，營銷意識落后當前，盡管商業(yè)銀行理財服務項目越來越多，但為顧客提供的服務卻往往不盡如人意。理財服務是一項綜合性很強的業(yè)務，是以服務人員的敬業(yè)、專業(yè)性以及投資品種多樣性和綜合性為基礎的服務，對從事理財業(yè)務的人

13、員的素質(zhì)要求很高。相比之下，國外的理財專家不僅敬業(yè)，通常都熟悉市場、資本、金融、投資、貿(mào)易等多方面知識，具備靈活運用各類金融商品和投資衍生工具的能力和經(jīng)驗，并具有良好的人際交往能力和組織協(xié)調(diào)能力。我國商業(yè)銀行對個人理財業(yè)務的營銷，在思想上、理論上缺乏比較全面的認識，營銷觀念滯后，缺乏主動出擊創(chuàng)造市場的意識。目前對個人理財業(yè)務的營銷只是簡單地將市場營銷等同于推銷，而不是根據(jù)客戶的需求系統(tǒng)完整地制訂市場營銷策略。由于這種認識上的片面性，使有的銀行仍然不自覺地將個人理財業(yè)務營銷的落腳點放在“我能為客戶提供什么產(chǎn)品”上，而不是“客戶需要什么產(chǎn)品”。因此，在營銷活動中很難真正做到“以客戶為中心，以市場為

14、導向”。由于不能深入了解客戶的需求，很難對客戶實行差異化的服務策略，不能抓住真正的贏利客戶。 （四）個人理財產(chǎn)品風險問題突出伴隨著金融危機的深化，銀行理財產(chǎn)品不斷報出負收益、零收益等風波，使眾多投資者損失慘重，這種大面積虧損現(xiàn)象無疑給剛剛起步不久的銀行理財產(chǎn)品帶來了極大的負面沖擊，給銀行造成了嚴重的影響。在客戶層面上，客戶不了解理財產(chǎn)品，不清楚其產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)設計，盲目購買，最終無法承擔理財產(chǎn)品存在的風險，給自己造成了損失。而在銀行層面，不透明是目前導致銀行理財產(chǎn)品出現(xiàn)風險的最主要原因。具體主要包括：第一，操作不透明，銀行產(chǎn)品私募性質(zhì)很強，客戶不能完全知道資金的投資流程。第二，產(chǎn)品研發(fā)不透明，特別

15、是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。銀行作為理財產(chǎn)品的設計者和發(fā)行者，要講清楚人民幣理財產(chǎn)品募集到的資金將投放于哪個市場，具體投資于什么金融產(chǎn)品，這些決定了該產(chǎn)品本身風險的大小、收益率是否能夠?qū)崿F(xiàn)。而目前銀行發(fā)行時往往不能全面加以介紹，而是擇其優(yōu)而告之。第三，風險揭示不透明。目前存在銀行產(chǎn)品宣傳中風險揭示不足、過分強調(diào)預期收益，缺乏完整信息披露機制，銷售人員管理存在漏洞，投訴處理機制不完善等問題。四、對策和完善 （一）加強理財產(chǎn)品開發(fā)、設計和創(chuàng)新，實施產(chǎn)品差異化策略對同質(zhì)化問題應加強個人理財產(chǎn)品的研發(fā)與創(chuàng)新，實施產(chǎn)品差異化策略。在新產(chǎn)品設計開發(fā)過程中，可采用三個“盯住”策略，即盯住客戶的需求、盯住競爭者行為、研究國

16、家政策并盯住國際市場。制度許可的條件下，加深與基金、保險、信托、證券公司、外資金融機構(gòu)以及房地產(chǎn)商、汽車銷售商等的合作，推出復合型的理財產(chǎn)品。商業(yè)銀行要定期組織市場調(diào)查，理解客戶當前的需求，并根據(jù)客戶的不同需求，提供差異花的理財產(chǎn)品，滿足客戶個性化的需求。如在客戶不同生命周期階段提供差異化的理財產(chǎn)品。商業(yè)銀行可以創(chuàng)新業(yè)務，適應資本市場的發(fā)展，適時創(chuàng)新更多的投資型理財品種，以建行為例，該行對包括個人銀行、電子銀行、銀行卡、房信、中間業(yè)務在內(nèi)的全行個人銀行產(chǎn)品進行了梳理，推出了6款產(chǎn)品套餐。表3-1 建設銀行產(chǎn)品套餐套餐名稱服務對象包含產(chǎn)品花樣年華學生及其家長生肖儲蓄卡/速匯通/代理保險/國際借記

17、卡/教育儲蓄/存款證明/一般商業(yè)性助學貸款/網(wǎng)上銀行/電話銀行海外歸鴻歸國留學人員個人額度貸款/貸記卡/網(wǎng)上銀行/國際貸記卡/個人汽車貸款/個人住房貸款/匯市寶/開放式基金/繳費一戶通/外匯匯款行政精英國家機關(guān)公務員個人額度貸款/開放式基金/戶戶通轉(zhuǎn)賬/貸記卡/憑證式國債/個人住房貸款/銀證通/繳費一戶通/網(wǎng)上銀行/電話銀行企業(yè)高管企業(yè)高層管理人員和民營企業(yè)主貸記卡/個人住房貸款/開放式基金/國際貸記卡/個人額度貸款/匯市寶/銀證通/速匯通/網(wǎng)上銀行/電話銀行白領(lǐng)一族律師、注冊會計師、醫(yī)生、建筑設計師、IT等高端技術(shù)行業(yè)的專業(yè)人士以及其他收入良好的白領(lǐng)。貨記卡/個人住房貸款/個人汽車貸款/開放

18、式基金/銀證通/匯市寶/代理保險/繳費一戶通/網(wǎng)上銀行/電話銀行悠閑晚年已退休人士憑證式國債/開放式基金/繳費一戶通/各類儲蓄存款/保管箱/匯市寶/銀證通/代理保險/戶戶通轉(zhuǎn)賬（二）實行多層次戰(zhàn)略以提高需求 商業(yè)銀行可以實行多層次品牌戰(zhàn)略，吸引和服務多層次的顧客，擴大顧客群。針對客戶財務狀況的不同，國內(nèi)商行可以借鑒國外銀行的經(jīng)驗，對于一般大眾客戶則推出門檻較低的理財產(chǎn)品，制定大眾化的理財業(yè)務菜單，讓更多普通工薪階層客戶參與其中，也便于維護潛在中高端客戶。 （三）重視專業(yè)理財人員的培養(yǎng) 理財業(yè)務服務是一項專業(yè)性很強、涉及內(nèi)容非常廣泛的服務，要求從業(yè)人員有扎實的金融知識基礎，能夠兼顧客戶財務的各個

19、方面，對相關(guān)的金融市場及其交易機制有清晰的認識，對相關(guān)的金融產(chǎn)品的風險性和收益性能準確地測算和分析。所以商業(yè)銀行應該優(yōu)選一批業(yè)務熟練、責任心強、對個人理財業(yè)務感興趣的精英員工，建立起一支全面掌握銀行業(yè)務，同時具備各種投資市場知識，懂得營銷技巧，又通曉客戶心理的高素質(zhì)理財人員隊伍，為各類人士提供差異化理財服務。 （四）加強對理財產(chǎn)品的監(jiān)督及對投資者的教育我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品預期收益率與實際收益率不符、投資過程不公開、侵占投資者個人資產(chǎn)等損害投資者利益的情況時有發(fā)生，對此應從以下三方面進行改革：第一，豐富和完善商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品監(jiān)管法規(guī)。第二，加強投資者自身教育。投資者作為理財產(chǎn)品的直接購買者和

20、最終持有人及受益人，應進一步強化自身教育，在充分了解不同類型銀行理財產(chǎn)品的特點的基礎上，根據(jù)自身風險偏好和資產(chǎn)狀況，有針對性地選擇適合自己的理財產(chǎn)品。第三，加強托管人對商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品投資交易行為的監(jiān)督。商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品托管機制是指由第三方商業(yè)銀行即托管人承擔受托人角色，負責保管理財產(chǎn)品資產(chǎn)，并監(jiān)督投資管理人對理財產(chǎn)品資產(chǎn)的管理和運用，保護投資者的利益。在實際操作中，擁有較高獨立性的托管人，憑借其掌握的投資人資產(chǎn)運作信息，可以在很大程度上解決信息不對稱或信息獲取成本高昂的難題。 （五）建立完善的事前、事中、事后信息披露機制從事理財業(yè)務的商業(yè)銀行在發(fā)售產(chǎn)品時，應向投資者全面詳細告知投資計

21、劃、產(chǎn)品特征及相關(guān)風險；商業(yè)銀行要定期向投資者披露投資狀況、投資表現(xiàn)、風險狀況等信息。發(fā)生重大收益波動、異常風險事件、重大產(chǎn)品贖回、意外提前終止和客戶集中投訴等情況，各商業(yè)銀行要及時報告銀監(jiān)會或其派出機構(gòu)。各家商業(yè)銀行要真正建立起理財業(yè)務風險控制機制、理財業(yè)務的服務及投訴受理機制、人民幣理財業(yè)務的信息披露機制。五、結(jié)論商業(yè)銀行經(jīng)歷了短短十幾年的時間，就已從無到有推出了很多創(chuàng)新的人民幣理財產(chǎn)品。這些創(chuàng)新產(chǎn)品包含了投資幣種，投資期限，收益結(jié)構(gòu)，投資概念，設計結(jié)構(gòu)等多方面的創(chuàng)新，具有收益趨高化，結(jié)構(gòu)復雜化，設計個性化，流動性增強等發(fā)展趨勢。目前人民幣理財市場上已呈現(xiàn)出百花爭鳴，前所未有的繁榮景象。在

22、我國金融市場上，商業(yè)銀行扮演的角色相對于其他金融機構(gòu)顯得更為重要些。因為在各類金融機構(gòu)中，商業(yè)銀行作為傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，其客戶基礎是最為廣泛，認知度也是最高的，所以商業(yè)銀行在創(chuàng)新產(chǎn)品方面，在推動國內(nèi)理財發(fā)展過程中，都應發(fā)揮其不可替代的重要作用。當前人民幣理財產(chǎn)品存在著眾多問題，如多數(shù)銀行在設計理財產(chǎn)品的時候出于短、頻、快的需求，將業(yè)務范圍局限于套利模式。出現(xiàn)這些問題的根源，在于我國金融市場的分割而產(chǎn)生的無風險套利機會。但套利的本質(zhì)決定這種模式絕不可能成為大規(guī)模存在的常規(guī)業(yè)務，更不可能成為銀行提高競爭力的有效手段。國內(nèi)商業(yè)銀行如果希望人民幣理財業(yè)務能夠成為新的業(yè)務核心，還需要從理財業(yè)務的本質(zhì)入手，重新定位理財業(yè)務，重新設計和規(guī)劃理財產(chǎn)品的發(fā)展模式。我國個人理財業(yè)務的市場前景十分廣闊，未來幾年將是我國個人理財業(yè)務實現(xiàn)質(zhì)變的