從小貸公司看普惠金融

1、目前普惠金融發(fā)展存在的問題（從小貸公司發(fā)展來看）小額貸款公司舉步維艱首先，未明確小額貸款公司的法律地位。由于小額貸款公司的金融機構(gòu)身份沒有確認，小額貸款公司被排除在正規(guī)的金融體系之外，無法獲得同業(yè)拆借利率的資金補充。同時，小額貸款公司也沒有納入中國人民銀行征信系統(tǒng)，無法獲得信息，加劇了貸款業(yè)務的信息不對稱問題，提高了交易成本。另外，從制度設計來看，小額貸款公司不能吸收存款，借入資金有限，因而財務杠桿率低，使得股權(quán)回報率(ROE)低。第二，融資渠道狹窄，融資成本高。在“只貸不存”的制度框架下，小額貸款公司主要以股東投入的自有資本放貸。關(guān)于小額貸款公司試點的指導意見(銀監(jiān)發(fā)200823號)(以下簡

2、稱指導意見)規(guī)定，小額貸款公司可以從不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)融入資金，但融入資金金額不得超過自有資本的50%。由于客戶貸款需求巨大，大部分小額貸款公司在成立不久，就將公司資本發(fā)放一空。盡管指導意見允許小額貸款公司從不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)融入資金，但實踐中小額貸款公司從銀行獲得的融資很少，同時小額貸款公司不能進入同業(yè)拆借市場，只能以工商企業(yè)的身份從銀行借入資金，使得融資成本較高。第三，贏利水平低，稅收負擔重。小額貸款公司的貸款客戶的經(jīng)營風險較大，貸款違約風險也較大，且由于每筆貸款額度較小，操作成本高，這些都會降低小額貸款公司的贏利水平。稅收負擔重也是制約小額貸款公司發(fā)展的“瓶頸”。從財稅政策看

3、，目前全國層面上沒有針對小額貸款公司的優(yōu)惠財稅政策，稅收支出已成為小額貸款公司的沉重負擔。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，小額貸款公司的稅收政策參照普通工商企業(yè)執(zhí)行，需繳納25%所得稅和5.56%的營業(yè)稅及附加。但對同樣服務于“三農(nóng)”的農(nóng)信社是減半征收營業(yè)稅，小額貸款公司則是全額征收，顯然有失公平。第四，小額貸款公司存在不規(guī)范行為，監(jiān)管力量薄弱。有些小額貸款公司由于利益的驅(qū)使，為其他公司提供注冊驗資貸款、搭橋貸款等，甚至向違法違規(guī)項目發(fā)放貸款；還有一些小額貸款公司已涉足委托貸款業(yè)務，有可能轉(zhuǎn)化為變相吸收公眾存款或非法集資。第五，小額貸款公司自身缺乏有效的管理與風險控制。小額貸款公司普遍存在財務核算不規(guī)范、科技手段落

4、后、信貸管理松散、風險管理不到位、撥備制度沒有建立等問題。除部分高管和業(yè)務骨干外，小額貸款公司員工多數(shù)沒有銀行從業(yè)經(jīng)驗，不具備金融理論和實際知識，缺乏從事金融業(yè)的必要技能。第六，缺乏為小額貸款公司服務的機構(gòu)。目前，滿足小額貸款公司需求的服務機構(gòu)還非常少，參與程度也很低，即使存在的服務機構(gòu)其提供的服務質(zhì)量有待進一步提升。特別值得一提的是，針對小額貸款公司的機構(gòu)評級有著十分重要的意義，將有利于拓寬小額貸款公司的融資渠道、降低融資成本、促進小額貸款公司的規(guī)范與可持續(xù)發(fā)展，并有利于實現(xiàn)對小額貸款公司的有效監(jiān)管。普惠金融發(fā)展的建議與措施方面（從小貸公司發(fā)展來看）明確合法地位，促進普惠金融體系建設為合理配

5、置地方金融資源，緩解“三農(nóng)”和微小企業(yè)發(fā)展面臨的資金短缺問題及社區(qū)經(jīng)濟融資，應形成普惠金融的稅收體系，從而促進小額貸款公司的發(fā)展。第一，明確小額貸款公司的金融機構(gòu)法律地位。將小額信貸納入正規(guī)金融體系，完善多層次信貸體系的構(gòu)建，促進中國普惠金融體系的建設，并根據(jù)機構(gòu)設置地點與涉農(nóng)貸款比例等實施稅收優(yōu)惠。無論是何種類型的機構(gòu)，只要機構(gòu)設在偏遠地區(qū)、涉農(nóng)貸款比例大于70%，都可以給予營業(yè)稅減免優(yōu)惠等。第二，形成政府監(jiān)管、市場軟約束監(jiān)管和行業(yè)自律監(jiān)管三位一體的監(jiān)管體系。發(fā)揮中央地方雙層監(jiān)管的制度創(chuàng)新的作用，充分體現(xiàn)地方政府在監(jiān)管微型金融的優(yōu)勢并調(diào)動其積極性。此外，為小額貸款公司提供資金批發(fā)的機構(gòu)出于自

6、身資金安全的考慮，承擔了對小額貸款公司的監(jiān)管責任，是市場力量監(jiān)管小額信貸的一種重要形式。同時，建立小額信貸行業(yè)協(xié)會，依靠自身的力量規(guī)范小額貸款公司的發(fā)展。第三，拓展融資渠道。允許小額貸款公司從銀行借入兩倍于資本金的資金，與普通的工商企業(yè)同等對待。其次，建立國家級批發(fā)資金基金，滿足優(yōu)質(zhì)小額貸款公司的資金需求。當然，經(jīng)有關(guān)部門批準可以允許小額貸款公司進行融資創(chuàng)新，如聯(lián)合發(fā)債等。第四，完善小額貸款公司的服務體系建設，重點建立與完善微型金融征信體系。培育小額信貸信用評估機構(gòu)、信用擔保機構(gòu)、咨詢培訓機構(gòu)，強化小額貸款公司的培訓教育與能力建設，提高從業(yè)人員的業(yè)務水平與執(zhí)業(yè)能力，優(yōu)化小貸公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)與

7、管理水平，規(guī)范操作行為。同時，建立與完善微型金融征信體系，這也是最近印度小額信貸危機給我們最重要的啟示與教訓，可以防止客戶多頭借款，過度負債，有利于保障小額貸款公司貸款安全，也有利于保護客戶利益。目前普惠金融發(fā)展存在的問題（從整體上看）銀監(jiān)會副主席郭利根在會上表示，盡管近年來我國普惠金融發(fā)展取得了積極進展，金融服務的覆蓋面、可得性和便利性均有所改善，但仍面臨著諸多問題和挑戰(zhàn)。（一）是普惠金融服務不均衡，金融資源向經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)、城市地區(qū)集中的特征明顯，西部地區(qū)、農(nóng)村地區(qū)獲得全面金融服務的難度較大。（二）是普惠金融體系不健全，金融法律法規(guī)體系仍不完善，直接融資市場發(fā)展相對滯后，政策性金融機構(gòu)功能未

8、全面的發(fā)揮，金融基礎(chǔ)設施建設有待加強。（三）是普惠金融商業(yè)可持續(xù)不顯著，普惠金融服務普遍風險大成本高、收益低，難以實現(xiàn)市場平均收益水平，嚴重制約金融服務主體參與普惠金融內(nèi)在積極性。（四）是傳統(tǒng)金融服務模式和技術(shù)手段還不適應普惠金融特點。普惠金融重點服務對象主要為小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人口和殘疾人、老年人等特殊群體，是傳統(tǒng)金融服務的薄弱領(lǐng)域，需要有與之相適應的管理機制、業(yè)務模式、產(chǎn)品、服務和技術(shù)支撐。促進普惠金融的發(fā)展的建議和措施（從整體上看）1、 政府應鼓勵和引導非政府組織等對小額信貸項目的支持 一是加大與非政府組織、國際機構(gòu)和社會團體操作的小額信貸機構(gòu)聯(lián)系，做好項目推

9、薦。二是加大對政府貼息項目的落實、檢查及評估。如用好土地抵押貸款貼息額度，加大對小額扶貧貼息貸款的檢查、評估。三是積極應用財政資金支持引導小額信貸對經(jīng)濟的支持，對風險較高的項目給予財政貼息，按時撥付配套縣級財政貼息資金等。2、 鼓勵和引導完善我市的金融組織體系 一是進一步加大對村鎮(zhèn)銀行、投資公司以及擔保公司等為農(nóng)村地區(qū)以及中小微企業(yè)服務的金融機構(gòu)的支持力度，在政策上予以支持和規(guī)范，提升其服務特定客戶的積極性和能力。二是整合中央支持發(fā)展普惠金融的政策，培育適應農(nóng)村地區(qū)和面向中小微企業(yè)服務的適度競爭的金融主體，逐步建立健全覆蓋廣、層次多的可持續(xù)發(fā)展的普惠金融體系。三是大力發(fā)展“草根金融”

10、，適度調(diào)整和放寬市場準入政策，下放審批權(quán)限，支持村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行、小額信貸、信用合作社、資金互助社、融資租賃等小型金融機構(gòu)發(fā)展，吸納與盤活民間資金，引導民間資金遠離非法金融活動。3、 加強金融生態(tài)環(huán)境建設 一是加大誠信濟南建設，加快推進信用體系全面建設，早日建成信用城市；二是加大金融知識普及力度，特別是農(nóng)村地區(qū)金融知識普及、新型金融工具和產(chǎn)品的推廣，如網(wǎng)上銀行、手機銀行、ATM等自助設備推廣；三是抓住國家對部分片區(qū)扶貧連片開發(fā)支持的機遇，積極爭取國家對金融的各種優(yōu)惠傾斜措施，如對金融機構(gòu)稅收優(yōu)惠、低容忍度監(jiān)管指標等。4、 鼓勵金融創(chuàng)新，完善金融監(jiān)管。一是鼓勵互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和金融機構(gòu)利用

11、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新金融服務方式，滿足各階層社會消費者特別是弱勢群體的不同金融服務需求，為規(guī)范的創(chuàng)新和發(fā)展提供空間。二是從防范金融風險和維護相關(guān)金融活動的主體合法權(quán)益的兩個方面出發(fā)，切實加大金融監(jiān)管力度，特別是要注重技術(shù)安全、信息不對稱及流動性管理方面加強對金融風險的防范和監(jiān)管。三是加快推廣建立信用檔案制度，由政府主導建立完善個人與企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，有效解決金融機構(gòu)和客戶之間的信息不對稱問題，為發(fā)展普惠金融奠定基礎(chǔ)。5、 完善相關(guān)金融配套措施。一是除省政府出臺相關(guān)地方政策法規(guī)措施外，還要引導各地市政府積極優(yōu)化改進經(jīng)濟社會發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)與重要民生領(lǐng)域的金融服務條件。二是是運用好中央財政農(nóng)村金融機構(gòu)定向費用補貼等政策，引導地方財政實行進一步的營業(yè)稅、所得稅減免優(yōu)惠政策，擴大定向補貼、政策優(yōu)惠的受益面，引導金融服務向空白地區(qū)、薄弱領(lǐng)域延伸發(fā)展。三是給予小額信貸以自主定價權(quán)，以利率降解風險，促進小額貸款機構(gòu)財務的可續(xù)性，逐步降低對小額貸款機構(gòu)的行政干預，推動小額貸款機構(gòu)走商業(yè)化可持續(xù)發(fā)展之路提升自我造血功能。6、 加強對發(fā)展普惠金融的理論與實務探討研究。一是要結(jié)合深化金融體制改革，研究政策性、商業(yè)性和合作性金融的融合發(fā)展問題，在總體上提出構(gòu)建多層次、多樣化、適度競爭的普惠金融體系藍圖；二是進行差別化監(jiān)管政策研究，探索“寬嚴相濟”的差異化