有限責(zé)任公司股權(quán)質(zhì)押的條件與程序

1、頁眉有限責(zé)任公司股權(quán)質(zhì)押的條件與程序中小企業(yè)的資金的迫切需求，正促使有限責(zé)任公司的股權(quán)質(zhì)押成為企業(yè)融資的主要手段之一。股權(quán)擔(dān)保與反擔(dān)保被更多的債權(quán)人與擔(dān)保公司普遍認(rèn)同與接受。但是對于有限公司股權(quán)質(zhì)押的設(shè)立程序，無論是我國擔(dān)保法還是公司法，都沒有給予明確的直接規(guī)定，由此導(dǎo)致?lián)?shí)踐中的做法比較混亂。針對這一問題，我們根據(jù)現(xiàn)有的法律規(guī)定，從股權(quán)質(zhì)押的設(shè)置條件與設(shè)置程兩個方面，談?wù)動邢薰竟蓹?quán)質(zhì)押在操作中應(yīng)注意的法律問題。一、有限公司股權(quán)質(zhì)押的設(shè)置條件根據(jù)我國擔(dān)保法七十八條的規(guī)定，有限公司的股權(quán)質(zhì)押，適用公司法關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定。因此關(guān)于有限公司股權(quán)質(zhì)押設(shè)立的條件，我們應(yīng)從以下幾個方面把握：1、

2、股東將股權(quán)質(zhì)押給同一公司的其它股東，沒有法律限制。根據(jù)公司法七十二條第一款：“有限責(zé)任的股東之間可以互相轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)”的規(guī)定，同一有限責(zé)任公司的股東之間就股權(quán)出質(zhì)的，只要兩個股東之經(jīng)協(xié)商一致即可，無須經(jīng)過其他股東同意。2、股東向同單位股東以外的債權(quán)人設(shè)立股權(quán)質(zhì)押的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過其他股東過半數(shù)同意，如果過半數(shù)的股東不同意，但不同意的股東又不購買該出質(zhì)股權(quán)的，視為同意。但在擔(dān)保實(shí)踐以及司法實(shí)務(wù)審判中，也有人對此持不同意見。理由是股權(quán)出質(zhì)并不等同于股權(quán)轉(zhuǎn)讓，股權(quán)質(zhì)押只是一種擔(dān)保手段，在股權(quán)質(zhì)押期間，并不影響出質(zhì)股東權(quán)利的行使，也不影響其他股權(quán)的任何權(quán)利。而且即使是由于債務(wù)人到期沒有履行債務(wù)，股

3、東承擔(dān)了擔(dān)保責(zé)任，股權(quán)轉(zhuǎn)讓也只是股權(quán)實(shí)現(xiàn)的其中一種方式而已，假若確需股權(quán)轉(zhuǎn)讓也不影響其他股東對此股權(quán)的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)的行使。因此股東將股權(quán)質(zhì)押的，不需要其他股東同意。我們認(rèn)為從提高融資效率，簡化股權(quán)質(zhì)押的程序的角度看，這種觀點(diǎn)與做法有一定的道理。但是從保證債權(quán)人利益，融資安全上看，既然法律規(guī)定股權(quán)質(zhì)押適用股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定，對股權(quán)質(zhì)押沒有例外的特別說明，還是嚴(yán)格按照法律的規(guī)定進(jìn)行實(shí)務(wù)操作，才能更為穩(wěn)要，有利于防止糾紛的產(chǎn)生。二、有限責(zé)任公司的股權(quán)質(zhì)押的程序1、簽訂書面的股權(quán)質(zhì)押合同。有限責(zé)任公司的股東與債權(quán)人就股權(quán)質(zhì)押是想達(dá)成一致協(xié)議后，即可簽署股權(quán)質(zhì)押合同。股權(quán)質(zhì)押合同從股東與債權(quán)人雙方簽字之日起生

4、效。但是應(yīng)該注意的是，該該股權(quán)質(zhì)押合同生效后，債權(quán)人欲在股權(quán)上設(shè)立的質(zhì)權(quán)還沒有真正成立。因?yàn)楦鶕?jù)公司法以及物權(quán)法的規(guī)定，股權(quán)質(zhì)權(quán)的成立必須經(jīng)過一定的登記公示程序。從融資安全，減少糾紛的角度出發(fā)，我們認(rèn)為，雙方簽訂股權(quán)質(zhì)押合同后，應(yīng)完成下列兩種登記程序。2、內(nèi)部登記：將股權(quán)出質(zhì)事項(xiàng)記載于股東名冊。這是我國擔(dān)保法第七十八條明文規(guī)定的公示方法。盡管現(xiàn)行物權(quán)法已經(jīng)實(shí)際更改了擔(dān)保法七十八條的相關(guān)規(guī)定，但將股權(quán)質(zhì)押事項(xiàng)登記在股東名冊上仍有重大的實(shí)際意義。實(shí)踐中，因股東將自己的股權(quán)出質(zhì)以后，極易在股東與公司之間、債權(quán)人與公司之間產(chǎn)生矛盾，為防止公司對其股東已設(shè)置的股權(quán)以各種理由對質(zhì)押合同效力提出質(zhì)疑，債權(quán)人

5、應(yīng)要求股東履行股權(quán)質(zhì)押的內(nèi)部登記程序。因?yàn)閮?nèi)部登記有足夠?qū)构炯捌渌蓶|的公示效力。3、外部登記：在工商行政管理部門登記。這個登記至關(guān)重要，如果沒有履行外部登記，債權(quán)人欲設(shè)立股權(quán)質(zhì)押的目的無法實(shí)現(xiàn)的。根據(jù)物權(quán)法第二百二十六條的規(guī)定，股東股權(quán)出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自工商行政管理部門辦理出質(zhì)登記時成立。因此簽定股權(quán)質(zhì)押合同后，應(yīng)及時的辦理外部登記，這樣才能真正完成股權(quán)質(zhì)押。股權(quán)質(zhì)押在工商行政管理局登記后，即使出質(zhì)股東將股權(quán)轉(zhuǎn)讓與第三人或另出質(zhì)于第三人，則該第三人的購買或設(shè)質(zhì)行為對債權(quán)人的質(zhì)權(quán)不產(chǎn)生影響。綜上，在股權(quán)質(zhì)押融資或接受股權(quán)質(zhì)押的擔(dān)保或反擔(dān)保實(shí)務(wù)操作中，應(yīng)先要求股東提供相關(guān)的股東會決議，然后簽訂完

6、備的股權(quán)質(zhì)押合同并及時做好公司內(nèi)部登記以及外部登記的公示程序，以避免糾紛產(chǎn)生，損害各方利益?！痉l鏈接】擔(dān)保法第七十八條以依法可以轉(zhuǎn)讓的股票出質(zhì)的，出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)訂立書面合同，并向證券登記機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記。質(zhì)押合同自登記之日起生效。（筆者注：該條實(shí)際已經(jīng)被物權(quán)法更改）股票出質(zhì)后，不得轉(zhuǎn)讓，但經(jīng)出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)商同意的可以轉(zhuǎn)讓。出質(zhì)人轉(zhuǎn)讓股票所得的價款應(yīng)當(dāng)向質(zhì)權(quán)人提前清償所擔(dān)保的債權(quán)或者向與質(zhì)權(quán)人約定的第三人提存。以有限責(zé)任公司的股份出質(zhì)的，適用公司法股份轉(zhuǎn)讓的有關(guān)規(guī)定。質(zhì)押合同自股份出質(zhì)記載于股東名冊之日起生效。公司法第七十二條第一款、第二款有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。物權(quán)法第二百二十六條以基金份額、股權(quán)出質(zhì)的，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)訂立書面合同。以基金份額、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記的股權(quán)出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時設(shè)立；以其他股權(quán)出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自工商行政管理部門辦理出質(zhì)登記時設(shè)立?；鸱蓊~、股權(quán)出質(zhì)后，不得轉(zhuǎn)讓，但