報(bào)表分析業(yè)務(wù)題

1、1某公司的本年實(shí)際利潤(rùn)與預(yù)算利潤(rùn)的比較數(shù)據(jù)如下： 實(shí)際銷(xiāo)售收入：（8萬(wàn)件×5元/件）40萬(wàn)元； 預(yù)算銷(xiāo)售收入：（9萬(wàn)件×4.8元/件）43.2萬(wàn)元， 差異:3.2萬(wàn)元（不利）要求：分別用定基分解法、連環(huán)替代法分解差異。解：總差異=40-43.2=-3.2, 用定基分解法分析計(jì)算影響預(yù)算完成的因素：數(shù)量變動(dòng)影響金額=實(shí)際價(jià)格×實(shí)際數(shù)量-實(shí)際價(jià)格×預(yù)算數(shù)量=實(shí)際價(jià)格×數(shù)量差異=5×（8-9）=-5萬(wàn)元價(jià)格變動(dòng)影響金額=實(shí)際價(jià)格×實(shí)際數(shù)量-預(yù)算價(jià)格×實(shí)際數(shù)量=價(jià)格差異×實(shí)際數(shù)量=（5-4.8）×8=1

2、.6萬(wàn)元分析：數(shù)量變動(dòng)影響金額+價(jià)格變動(dòng)影響金額=-5+1.6=-3.4，與總差異-3.2的差-0.2是混合差異。采用連環(huán)替代法計(jì)算分析影響預(yù)算完成的因素：數(shù)量變動(dòng)影響金額=預(yù)算價(jià)格×實(shí)際數(shù)量-預(yù)算價(jià)格×預(yù)算數(shù)量=預(yù)算價(jià)格×數(shù)量差異=4.8×（8-9）=-4.8萬(wàn)元價(jià)格變動(dòng)影響金額=實(shí)際價(jià)格×實(shí)際數(shù)量-預(yù)算價(jià)格×實(shí)際數(shù)量=價(jià)格差異×實(shí)際數(shù)量=（5-4.8）×8=1.6萬(wàn)元2、以下是天士公司2004年度的利潤(rùn)表：         

3、0;        利潤(rùn)表編制單位：天士公司   2004年度   單位：萬(wàn)元  項(xiàng)目2002年2003年一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入  40938 48201 減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本  26801 32187 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 164 267 二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)  13973 15747 加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)  310 57 減：存貨跌價(jià)損失    51 營(yíng)業(yè)費(fèi)用  1380 1537 管理費(fèi)用  2867 4279

4、 財(cái)務(wù)費(fèi)用  1715 1655 三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)  8321 8282 加：投資收益  890 1450 補(bǔ)貼投入  350 1 營(yíng)業(yè)外收入  344 64 減：營(yíng)業(yè)外支出  59  330四、利潤(rùn)總額  9846 9467 減：所得稅  3249 3124五、凈利潤(rùn)  6597 6343 天士公司董事長(zhǎng)對(duì)2004年銷(xiāo)售收入上升而利潤(rùn)下降的情形表示關(guān)切，同時(shí)也關(guān)心管理費(fèi)用的增加。要求： （1）編制結(jié)構(gòu)百分比財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算百分比至小數(shù)后二位。（2）簡(jiǎn)要評(píng)述兩年的各項(xiàng)變動(dòng)，并分析其原因。解：結(jié)構(gòu)百分比

5、分析：  項(xiàng)目2002年2003年結(jié)構(gòu)年初數(shù)年末數(shù)結(jié)構(gòu)變動(dòng)一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入  40938 48201 1001000減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本  26801 32187 65.4766.781.31主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 164 267 0.40.550.15二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)  13973 15747 34.1332.67-1.46加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)  310 57 0.760.12-0.64減：存貨跌價(jià)損失    51 00.110.11營(yíng)業(yè)費(fèi)用  1380 1537 3.373.19-0.18管理費(fèi)用  2

6、867 4279 78.881.88財(cái)務(wù)費(fèi)用  1715 1655 4.193.43-0.76三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)  8321 8282 20.3317.18-3.14加：投資收益  890 1450 2.173.010.83補(bǔ)貼投入  350 1 0.850-0.85營(yíng)業(yè)外收入  344 64 0.840.13-0.71減：營(yíng)業(yè)外支出  59  3300.140.680.54四、利潤(rùn)總額  9846 9467 24.0519.64-4.41減：所得稅  3249 3124000五、凈利潤(rùn)  6597

7、6343 000通過(guò)以上的計(jì)算可以分析得出：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)較2002年比重降低表明企業(yè)盈利能力下降；主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較2002年上升但成本增長(zhǎng)幅度更大導(dǎo)致主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)相對(duì)下降；管理費(fèi)用上升幅度較大。 3資料：遠(yuǎn)洋公司2004年底的部分賬面資料如下表 項(xiàng)    目2000年現(xiàn)金銀行存款短期投資債券投資其中：短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備應(yīng)收票據(jù)固定資產(chǎn)其中：累計(jì)折舊應(yīng)收賬款其中：壞帳準(zhǔn)備原材料應(yīng)付票據(jù)應(yīng)交稅金預(yù)提費(fèi)用長(zhǎng)期借款基建借款36001500 00030 00084060 00024840 000300 000210 00012000450 00090 00060 0001000 0

8、001800 000要求：（1）計(jì)算該企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本（2）計(jì)算該企業(yè)的流動(dòng)比率（3）計(jì)算該企業(yè)的速動(dòng)比率以及保守速動(dòng)比率（4）計(jì)算該企業(yè)的現(xiàn)金比率（5）將以上指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)值對(duì)照，簡(jiǎn)要說(shuō)明其短期償債能力的好壞。解： （1）營(yíng)運(yùn)資本流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債（36001500000300008406000021000012000450000）（90000600001000000）224076011500001090760(2)流動(dòng)比率224076÷11500001.95(3)速動(dòng)比率（2240760-450000）÷11500001.55保守速動(dòng)比率（36001500000300

9、00840+210000-12000）÷11500001.51（4）現(xiàn)金比率（36001500000+30000-840）÷11500001.33 4順達(dá)公司有關(guān)資料顯示：2003年利潤(rùn)總額為3838萬(wàn)元，利息費(fèi)用為360萬(wàn)元，另外為建造固定資產(chǎn)借入長(zhǎng)期借款的資本化利息470萬(wàn)元，2004年利潤(rùn)總額為4845萬(wàn)元，利息費(fèi)用為1020萬(wàn)元。要求計(jì)算并分析利息償付倍數(shù)。解： 2003年利息償付倍數(shù)=（3838+360470）÷（360470）=5.622004年利息償付倍數(shù)=（4845+1020）÷1020=5.75分析：從總體上來(lái)看，該

10、公司的償債能力很好，2004年比2003稍有下降，但仍然大大高于1，說(shuō)明該公司以利潤(rùn)償還利息費(fèi)用的能力很好。 5遠(yuǎn)方公司是一上市公司，2004年的資料負(fù)債表簡(jiǎn)要如下： 資產(chǎn)負(fù)債表2004年12月31日             單位：萬(wàn)元 資產(chǎn) 負(fù)債及股東權(quán)益  流動(dòng)資產(chǎn)655流動(dòng)負(fù)債290 固定資產(chǎn)1570長(zhǎng)期借款540   應(yīng)付債券200 無(wú)形資產(chǎn)5.5其他長(zhǎng)期負(fù)債25

11、60;遞延資產(chǎn)7.5長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)765 其他長(zhǎng)期資產(chǎn)5股東權(quán)益1188 資產(chǎn)總計(jì)2243負(fù)債及股東權(quán)益2243 要求：計(jì)算該公司的資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率，并對(duì)該企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力作出評(píng)價(jià)。 解：資產(chǎn)負(fù)債率（765+290）÷2243×10047產(chǎn)權(quán)比率（765+290）÷1188×10088.8有形凈值債務(wù)率（765+290）÷（1188-5.5）×10089.226某企業(yè)上年產(chǎn)品銷(xiāo)售收入為6624萬(wàn)元，全部資產(chǎn)平均余額為2760萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重為40；本年產(chǎn)品銷(xiāo)售收

12、入為7350萬(wàn)元，全部資產(chǎn)平均余額為2940萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重為45。要求：根據(jù)以上資料，對(duì)全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的原因進(jìn)行分析。 解：上年：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率6624÷27602.4流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率6624÷（2760×0.4）=6624÷11046固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率6624÷（2760×0.6）4本年：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率7350÷29402.5流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率7350÷（2940×0.45）=7350÷13235.56固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率7350÷（2940×0.55）7350&

13、#247;1617=4.56本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上年有所上升，原因是總資產(chǎn)平均余額的上升低于銷(xiāo)售收入的上升，而資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的改變，流動(dòng)資產(chǎn)比重的上升導(dǎo)致本年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上年有所下降，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所上升。7某企業(yè)連續(xù)三年的資產(chǎn)負(fù)債表中相關(guān)資產(chǎn)項(xiàng)目的數(shù)額如下表：(金額單位：萬(wàn)元) 項(xiàng)   目2002年末2003年末2004年末流動(dòng)資產(chǎn)220026802680其中：應(yīng)收賬款 94410281140存貨10609281070固定資產(chǎn)380033403500資產(chǎn)總額880080608920已知2004年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入額為10465萬(wàn)元，比2003年增長(zhǎng)了15%，其主營(yíng)業(yè)務(wù)

14、成本為8176萬(wàn)元，比2003年增長(zhǎng)了12%。要求：（1）計(jì)算該企業(yè)2003年和2004年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。（2）對(duì)該企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)用效率進(jìn)行評(píng)價(jià)。解： 項(xiàng)目2003年2004年應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率9100÷（1028944）÷29.2310465÷（11401028）÷29.65存貨周轉(zhuǎn)率（成本基礎(chǔ)）7300÷(928+1060)÷27.348176÷(1070+928)÷2=8.18存貨周轉(zhuǎn)率（收入基礎(chǔ)）9100÷(928+1060)÷29.

15、6410465÷(1070+928)÷2=10.48流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9100÷(2680+2200)÷23.7310465÷(2680+2680) ÷23.91固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9100÷(3340+3800)÷22.5510465÷(3500+3340) ÷23.06總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9100÷(8060+8800)÷21.0810465÷(8920+8060) ÷21.23 該企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)用效率有所提高,各項(xiàng)指標(biāo)均有所提高8某公司去年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)380萬(wàn)元（

16、1），預(yù)計(jì)今年產(chǎn)銷(xiāo)量能增長(zhǎng)12，如果經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為3，計(jì)算今年可望實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)額。（2）若經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為2，要想實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)600萬(wàn)元，則產(chǎn)銷(xiāo)量至少應(yīng)增長(zhǎng)多少？（3）若今年的產(chǎn)銷(xiāo)量確實(shí)增長(zhǎng)了12%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)480萬(wàn)元，計(jì)算今年實(shí)際的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)，并分析其原因。解：（1）今年可望實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)額380×（112×3）516.8萬(wàn)元（2）產(chǎn)銷(xiāo)量增長(zhǎng)率（600÷3801）÷2×10029（3）今年實(shí)際的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)（480/380-1）/12%=2.19在今年實(shí)際產(chǎn)銷(xiāo)量的增長(zhǎng)率達(dá)到12%的情況下，而實(shí)際利潤(rùn)卻達(dá)到480萬(wàn)元，計(jì)算實(shí)際經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為2.19，

17、低于預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)3，說(shuō)明企業(yè)沒(méi)有很好的完成預(yù)算。具體的原因應(yīng)該是單位售價(jià)、單位變動(dòng)成本或固定成本。9春花公司2003年和2004年?duì)I業(yè)利潤(rùn)的數(shù)額如表所示： 項(xiàng)目2003年2004年一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入565 324609 348減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本482 022508168主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加1 2562004二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)82 04699176加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)2 6483512減：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備0988營(yíng)業(yè)費(fèi)用134204管理費(fèi)用6 6845621財(cái)務(wù)費(fèi)用30562849三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)7482093026試對(duì)該公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的變動(dòng)狀況進(jìn)行具體分析。 解：2003年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率74820

18、47;565324×10013   2004年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率93026÷609348×10015分析：2004年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率較2003年的有所上升，主要原因在于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)上升(24)遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入上升(7.8%),而管理論費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用減少所致。10已知夏華公司2004年的凈利潤(rùn)額為82098萬(wàn)元，應(yīng)付優(yōu)先股股利為30萬(wàn)元。假設(shè)該公司流通在外所普通股股數(shù)情況如下表所示。試計(jì)算公司的每股收益。  時(shí)間股數(shù)權(quán)數(shù)17月124138007/12812月136550005/12合計(jì) 解： 時(shí)間股數(shù)權(quán)數(shù)加權(quán)平均股數(shù)17月124138007

19、/127241383812月136550005/125689583合計(jì)12930966每股收益（8209830）萬(wàn)元÷1293096663.47（元/股）11資料：已知某企業(yè)2003年、2004年有關(guān)資料如下表：（金額單位：萬(wàn)元）  項(xiàng)     目2003年2004年銷(xiāo)售收入280350其中：賒銷(xiāo)收入7680全部成本235288其中：銷(xiāo)售成本108120      管理費(fèi)用8798      財(cái)務(wù)費(fèi)用2955  &#

20、160;   銷(xiāo)售費(fèi)用1115利潤(rùn)總額4562所得稅1521稅后凈利3041資產(chǎn)總額128198其中：固定資產(chǎn)5978現(xiàn)金2139應(yīng)收賬款（平均）814存貨4067負(fù)債總額5588要求：運(yùn)用杜邦分析法對(duì)該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率及其增減變動(dòng)原因分析。 解：2003年：凈資產(chǎn)收益率銷(xiāo)售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)（30÷280）×（280÷128）×1÷(155÷128)0.11×2.19×1.75=0.24×1.750.422004年：凈資產(chǎn)收益率銷(xiāo)售凈利率&#

21、215;資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)（41÷350）×（350÷198）×1÷(188÷198)0.12×1.77×1.79=0.21×1.790.382004年的凈資產(chǎn)收益率比2003年有所下降，主要原因是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的顯著降低，從相關(guān)資料中可以分析出：2004年總資產(chǎn)明顯增大，導(dǎo)致資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低。本年負(fù)債比例有所上升，因而權(quán)益乘數(shù)上升。綜合以上分析可以看出，本年凈資產(chǎn)收益率降低了。3. 資料：某企業(yè)2003、2004年有關(guān)資料如下表：（金額單位：千元） 項(xiàng)目 2003年 2004年 平均總資產(chǎn) 289

22、0379 2880877 平均凈資產(chǎn) 1538145 1668006 負(fù)債 1352234 1212871 銷(xiāo)售收入 1253496 1396902 凈利潤(rùn) 25410 105973 要求：（1）按杜邦分析體系要求計(jì)算相關(guān)指標(biāo)（除權(quán)益乘數(shù)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率保留四位小數(shù)外，其余結(jié)果均保留兩位小數(shù)。）（2）根據(jù)分析資料和分析結(jié)果，制作2004年的杜邦財(cái)務(wù)分析圖。（3）根據(jù)以上結(jié)果作趨勢(shì)發(fā)展的分析和評(píng)價(jià)。 解：（1） 項(xiàng)目 2003年 2004年 資產(chǎn)負(fù)債率 4678% 4210% 權(quán)益乘數(shù) 18791 17271 銷(xiāo)售凈利率 203% 759% 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 04337 04849 總資產(chǎn)凈利率 08

23、8% 368% 凈資產(chǎn)收益率 165% 635% （2）        凈資產(chǎn)收益率635%資產(chǎn)凈利率368%    權(quán)益乘數(shù)17271 1÷（1-資產(chǎn)負(fù)債率4210%）銷(xiāo)售凈利率759%    總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率04849           凈利潤(rùn)105973 ÷ 銷(xiāo)售收入1396902     銷(xiāo)售

24、收入1396902 ÷ 資產(chǎn)總額2880877 （3）評(píng)價(jià)：2004年的凈資產(chǎn)收益率635%比2003年的165%有較大的提高，主要是銷(xiāo)售凈利率有顯著的提高，而資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率略有提高。2004年的總資產(chǎn)略有下降，而負(fù)債比資產(chǎn)較大幅度的下降，使資產(chǎn)負(fù)債率下降，因而權(quán)益乘數(shù)下降。12東方公司2004年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為：762萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表有關(guān)資料為：流動(dòng)負(fù)債2025萬(wàn)元，長(zhǎng)期負(fù)債4978萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入9000萬(wàn)元，總資產(chǎn)70200萬(wàn)元，當(dāng)期固定資產(chǎn)投資額為536萬(wàn)元，存貨增加200萬(wàn)元（其他經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)項(xiàng)目不變），實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8008萬(wàn)元（其中非經(jīng)營(yíng)損益1000萬(wàn)元、非付現(xiàn)費(fèi)

25、用1500萬(wàn)元），分配優(yōu)先股股利456萬(wàn)元，發(fā)放現(xiàn)金股利782萬(wàn)元，該公司發(fā)行在外的普通股股數(shù)50800萬(wàn)股。要求：計(jì)算下列財(cái)務(wù)比率：現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比、債務(wù)保障率、每元銷(xiāo)售現(xiàn)金凈流入、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率、每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量、現(xiàn)金流量適合比率、現(xiàn)金股利保障倍數(shù)。解：現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債*100%=762/2025=37.63%債務(wù)保障率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量/(流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債)*100%=762/（2025+4978）=10.88%每元銷(xiāo)售現(xiàn)金凈流入=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入=762/9000=0.085全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量/全部資產(chǎn)*100%

26、=762/70200=1.09%每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量=(經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量-優(yōu)先股股利)/發(fā)行在外的普通股股數(shù)*100%=（762-456）/50800=0.6%現(xiàn)金流量適合比率=一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量/(周期資本資出+周期存貨凈投資額+同期現(xiàn)金投利) *100%=762/（536+200+782）=50.20%現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量/現(xiàn)金股利額=762/782=0.97（倍）13忠誠(chéng)公司今年的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)（稅后）為800萬(wàn)元。本年的研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)用支出500萬(wàn)元，已按會(huì)計(jì)制度作為當(dāng)期費(fèi)用處理，該項(xiàng)支出的受益期是在明年；本年商譽(yù)攤銷(xiāo)費(fèi)用62萬(wàn)元，但實(shí)際上企業(yè)的商譽(yù)并無(wú)明顯變化；本年的無(wú)

27、息流動(dòng)負(fù)債為24000萬(wàn)元；長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)340萬(wàn)元，未記入財(cái)務(wù)報(bào)告總資產(chǎn)。假設(shè)所得稅率30%，報(bào)告總資產(chǎn)3800萬(wàn)元，資本成本率8%。要求： （1）計(jì)算該企業(yè)的基本經(jīng)濟(jì)增加值； （2）計(jì)算該企業(yè)的披露經(jīng)濟(jì)增加值。 解：（1）基本經(jīng)濟(jì)增加值8003800×8800304496（2）披露的經(jīng)濟(jì)增加值（800÷6050062）×60（38002400340）×81895.33×60%-1740×8%=997.8（萬(wàn)元） 14某企業(yè)是一個(gè)大型普通機(jī)械制造企業(yè)，今年的凈資產(chǎn)收益率為12%，總資產(chǎn)報(bào)酬率為9%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.4，流動(dòng)資產(chǎn)周

28、率為1.1，資產(chǎn)負(fù)債率為46%，已獲利息倍數(shù)為5，銷(xiāo)售增長(zhǎng)率為15%，資本積累率為18%。根據(jù)教材給出的標(biāo)準(zhǔn)值和權(quán)數(shù)計(jì)算其基本指標(biāo)總分。解：凈資產(chǎn)收益率：基礎(chǔ)分30×0.8=24分調(diào)整分（129.5）/(16.5-9.5)×（30×130×0.8）=2.14分總分242.1426.14分總資產(chǎn)報(bào)酬率：基礎(chǔ)分12×0.8=9.6分調(diào)整分（95.6）/(9.4-5.6)×（12×112×0.8）=2.15分總分9.62.1511.75分總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：基礎(chǔ)分9×0.6=5.4 調(diào)整分（0.40.3）/(0.5-

29、0.3)×（9×0.89×0.6）=0.9分總分5.40.96.3分流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：基礎(chǔ)分9×0.8=7.2分調(diào)整分（1.11）/(1.2-1)×（9×19×0.8）=0.9分總分7.20.98.1分 資產(chǎn)負(fù)債率：基礎(chǔ)分12×0.8=9.6分調(diào)整分（4652）/(45-52)×（12×112×0.8）=2.06分 總分9.62.0611.66分已獲利息倍數(shù)：基礎(chǔ)分10×0.8=8分 調(diào)整分（52.5）/(6-2.5)×（10×110×0.8）=1

30、.43分總分81.439.43分銷(xiāo)售增長(zhǎng)率：基礎(chǔ)分9×0.8=7.2分調(diào)整分（1510）/(38-10)×（9×19×0.8)=0.32分總分7.20.327.52分資本積累率：基礎(chǔ)分9×0.6=5.4分調(diào)整分（185）/(20-5)×（9×19×0.8）=1.56分總分5.41.566.96分基本指標(biāo)總分26.1411.75+6.3+8.1+11.66+9.43+7.52+6.96 =87.86分15某公司今年預(yù)算實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售量15萬(wàn)件，產(chǎn)品售價(jià)8元/件，單位變動(dòng)成本5元/件，固定成本總額12萬(wàn)元。如果該公司今年實(shí)際

31、銷(xiāo)售18萬(wàn)件，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)41.4萬(wàn)元。試評(píng)價(jià)該公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的預(yù)算完成情況。 解：預(yù)算營(yíng)業(yè)利潤(rùn)15×（85）1233預(yù)算單位產(chǎn)品營(yíng)業(yè)利潤(rùn)33÷152.2元/件       實(shí)際單位產(chǎn)品營(yíng)業(yè)利潤(rùn)41.4÷182.3元/件       銷(xiāo)售增長(zhǎng)率（1815）÷1520       經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)（85）×15÷331.36  

32、0;    應(yīng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)33×（120×1.36）42（萬(wàn)元）分析：在其他條件不變的情況下，該公司銷(xiāo)售18萬(wàn)件產(chǎn)品應(yīng)實(shí)現(xiàn)42萬(wàn)元的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，單位產(chǎn)品營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2.33元/件，而實(shí)際只完成41.4萬(wàn)元，單位產(chǎn)品營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2.3元/件，所以，該公司沒(méi)有很好地完成預(yù)算。16假設(shè)某公司2003年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為8430萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)額750萬(wàn)元，2004年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入9280萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)820萬(wàn)元，試對(duì)該公司兩年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率計(jì)算并簡(jiǎn)要分析其變動(dòng)原因。 解：2003年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率750÷84308.89%2004年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率820

33、47;92808.83%2004年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率比2000年的下降0.06，運(yùn)用因素分析法分析原因：（1） 由于2004年?duì)I業(yè)利潤(rùn)額的增加對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的影響：（820750）÷84300.83%（2）由于2004年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增加對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的影響：820÷9280820÷84300.89%由于2004年?duì)I業(yè)利潤(rùn)增加使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)率提高了0.83%，但該年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)率下降0.89%，原因是2004年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率水平下降。17已知某公司資產(chǎn)總額450萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)占30，其中貨幣資金有25萬(wàn)元，其余為應(yīng)收帳款和存貨。所有者權(quán)益項(xiàng)目共計(jì)280萬(wàn)元，

34、本年實(shí)現(xiàn)毛利90萬(wàn)元。年末流動(dòng)比率1.5，產(chǎn)權(quán)比率0.6，收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率10次，成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率8次。要求：計(jì)算下列指標(biāo)：應(yīng)收帳款、存貨、長(zhǎng)期負(fù)債、流動(dòng)負(fù)債、流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)額。 解：流動(dòng)資產(chǎn)450×30135（萬(wàn)元）  流動(dòng)負(fù)債135÷1.590（萬(wàn)元）產(chǎn)權(quán)比率0.6負(fù)債÷（資產(chǎn)負(fù)債）負(fù)債168.75（萬(wàn)元）長(zhǎng)期負(fù)債168.759078.75（萬(wàn)元）收入÷存貨成本÷存貨毛利÷存貨10890÷存貨 存貨45（萬(wàn)元）應(yīng)收帳款135452565（萬(wàn)元）18根據(jù)下列數(shù)據(jù)計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)：流動(dòng)負(fù)債4

35、0萬(wàn)元，流動(dòng)比率2.2，速動(dòng)比率1.2，銷(xiāo)售成本80萬(wàn)元，毛利率20，年初存貨30萬(wàn)元。 解：流動(dòng)資產(chǎn)40×2.288    速動(dòng)資產(chǎn)40×1.248年末存貨884840銷(xiāo)售收入80÷（120）100收入基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率100÷（4030）×22.86周轉(zhuǎn)天數(shù)360÷2.86126成本基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率80÷（4030）×22.29周轉(zhuǎn)天數(shù)360÷2.2915720資料：某公司擁有100萬(wàn)元的流動(dòng)資產(chǎn)以及50萬(wàn)元的流動(dòng)負(fù)債。下列每一筆交易對(duì)公司的流動(dòng)比率有哪些影響？請(qǐng)分別

36、計(jì)算出結(jié)果并同時(shí)說(shuō)明理由。（1）用10萬(wàn)元現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)了一臺(tái)機(jī)器；（2）用5萬(wàn)元現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)了未到期不能隨時(shí)出售的債券；（3）應(yīng)收賬款增加10萬(wàn)元，為避免因此帶來(lái)的現(xiàn)金短缺，公司借入銀行短期借款10萬(wàn)元；（4）增發(fā)20萬(wàn)元的普通股，所募資金用于擴(kuò)建生產(chǎn)線(xiàn)。工程合同規(guī)定當(dāng)即付15萬(wàn)元，余款暫欠，年底結(jié)清。（5）公司以賒購(gòu)增加了應(yīng)付賬款8萬(wàn)元，用暫時(shí)節(jié)約下來(lái)的這筆款項(xiàng)支付已宣派尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利；（6）公司為某企業(yè)提供10萬(wàn)元的借款擔(dān)保。解：答案目前的流動(dòng)比率=100÷50=2（1）(100-10)÷50=1.8流動(dòng)資產(chǎn)減少，流動(dòng)負(fù)債沒(méi)有變化；2）(100-5)÷50=1.9

37、流動(dòng)資產(chǎn)減少，不能隨時(shí)變現(xiàn)的短期投資不應(yīng)作為流動(dòng)資產(chǎn)，應(yīng)扣除。流動(dòng)負(fù)債沒(méi)有變化；（3）(100+10+10)÷(50+10)=2流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債均增加了；4）(100+20-150)÷(50+5)=1.91流動(dòng)資產(chǎn)增加，固定資產(chǎn)分期付款數(shù)屬于需要償還的債務(wù)，使流動(dòng)負(fù)債債增加；（5）(100+8-8)÷(50+8-8)=2流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債均沒(méi)有變化。（6）100÷50=2流動(dòng)資產(chǎn)沒(méi)有變化，提供借款擔(dān)保產(chǎn)生或有負(fù)債增加流動(dòng)負(fù)債。21資料：A公司利息償付倍數(shù)計(jì)算與分析表        單

38、位：萬(wàn)元 項(xiàng)    目2000年2001年差  額行業(yè)平均值稅后利潤(rùn)利息支出所得稅率息稅前利潤(rùn)利息償付倍數(shù)675033%369333%     2.5要求：計(jì)算機(jī)和填列表中的空項(xiàng)，并分析評(píng)價(jià)該公司的長(zhǎng)期償債能力。解：稅后利潤(rùn)的差額=36-67=-31利息支出的差額=93-50=432003年息稅前利潤(rùn)=1502004年息稅前利潤(rùn)=146.73  差額=146.73-150=-3.272003年利息償付倍數(shù)=67÷（1-33%）+50 ÷50=32004年利息償付倍數(shù)=36&#

39、247;（1-33%）+93 ÷93=1.58分析：A公司2003年的利息償付倍數(shù)是3，高于行業(yè)平均值，說(shuō)明公司具有較強(qiáng)的償債能力，舉債的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較小。2004年利息償付倍數(shù)大幅度下降到1.58，雖然大于1，說(shuō)明企業(yè)仍具有償債能力，但是，由于該指標(biāo)不僅低于上年，而且還低于行業(yè)平均值，所以，說(shuō)明企業(yè)的償債能力下降了。原因是2004年的息稅前利潤(rùn)雖然是略有下降，但利息支出卻大幅度增加造成的。19假定乙公司2004年有關(guān)資料如下表：乙公司資產(chǎn)負(fù)債表2004年12月31日          &

40、#160;   單位：元 資    產(chǎn)金   額負(fù)債及所有者權(quán)益金   額現(xiàn)金（1）流動(dòng)負(fù)債（6）短期投資100 000長(zhǎng)期借款（7）應(yīng)收賬款（2）應(yīng)付債券（利率6%）（8）存貨（3）實(shí)收資本250 000固定資產(chǎn)（4）資本公積50 000  未分配利潤(rùn)400 000資產(chǎn)總計(jì)（5）負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)（9）利  潤(rùn)  表2004年度        單位：元 項(xiàng)   

41、目金    額銷(xiāo)售凈額（10）減：銷(xiāo)售成本（11）銷(xiāo)售毛利225 000減：銷(xiāo)售費(fèi)用（12）   財(cái)務(wù)費(fèi)用利息費(fèi)用（13）稅前利潤(rùn)（14）減：所得稅（15）稅后利潤(rùn)（16）其他資料如下：（1）負(fù)債總額對(duì)所有者權(quán)益的比率為50%；（2）應(yīng)收賬款平均收賬期40天（一年按360天）期初應(yīng)收賬款余額為88000元；（3）成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率為3次，期初存貨余額287 000元；（4）銷(xiāo)售毛利率25%；（5）酸性測(cè)試比率為1.51（6）已獲利息倍數(shù)為10倍；（7）銷(xiāo)售費(fèi)用占銷(xiāo)售收入的15%；（8）財(cái)務(wù)費(fèi)用均為債券利息費(fèi)用；（9）假設(shè)所得稅率為30%。要求

42、：根據(jù)以上資料重新編制公司的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，并列出必要的計(jì)算過(guò)程。解：銷(xiāo)售收入凈額=銷(xiāo)售毛利÷銷(xiāo)售毛利率=225 000÷25%=900 000銷(xiāo)售成本=銷(xiāo)售收入凈額-銷(xiāo)售毛利=900 000-225 000=675 000銷(xiāo)售費(fèi)用=銷(xiāo)售收入凈額×15%=900 000÷15%=135 000息稅前利潤(rùn)=銷(xiāo)售收入凈額-銷(xiāo)售成本-銷(xiāo)售費(fèi)用=900 000-675 000-135 000=90 000利息費(fèi)用=息稅前利潤(rùn)÷已獲利息倍數(shù)=90 000÷10=9 000稅前利潤(rùn)=息稅前利潤(rùn)-利息費(fèi)用=90 000-9 000=81 000

43、所得稅=稅前利潤(rùn)×30%=81 000×30%=24 300稅后利潤(rùn)=稅前利潤(rùn)-所得稅=81 000-24 300=56 700應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=360÷應(yīng)收賬款平均收賬期=360÷40=9（次）應(yīng)收賬款平均余額=銷(xiāo)售收入凈額÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=900 000÷9=100 000應(yīng)收賬款期末余額=應(yīng)收賬款平均余額×2-應(yīng)收賬款期初余額=100 000×2-88 000=112 000存貨平均余額=銷(xiāo)售成本÷存貨周轉(zhuǎn)率=675 000÷3=225 000存貨期末余額=存貨平均余額×2-存貨期

44、初余額=225 000×2-287 000=163 000負(fù)債總額=所 者權(quán)益×50%=700 000×50%=350 000資產(chǎn)總額=負(fù)債總額+所有者權(quán)益總額=350 000+700 000=1 050 000長(zhǎng)期借款金額=0應(yīng)付債券金額=債券年利息費(fèi)用÷利息率=9 000÷6%=150 000流動(dòng)負(fù)債總額=負(fù)債總額-長(zhǎng)期負(fù)債金額=350 000-150 000=200 000速動(dòng)資產(chǎn)余額=流動(dòng)負(fù)債總額×酸性測(cè)試比率=200 000×1.5=300 000流動(dòng)資產(chǎn)總額=速動(dòng)資產(chǎn)余額+存貨金額=300 000+163 000

45、=463 000現(xiàn)金=流動(dòng)資產(chǎn)-短期投資-應(yīng)收賬款-存貨=463 000-100 000-112 000-163 000=88 000固定資產(chǎn)=資產(chǎn)總額-流動(dòng)資產(chǎn)總額=1 050 000-463 000=587 000資產(chǎn)負(fù)債表2004年12月31日       單位：元 資   產(chǎn)金   額負(fù)債及所有者權(quán)益金  額現(xiàn)金88 000流動(dòng)負(fù)債200 000短期投資100 000長(zhǎng)期借款0應(yīng)收賬款112 000應(yīng)付債券（利率6%）150 000存貨163 000實(shí)收資本250 000固定資

46、產(chǎn)587 000資本公積50 000  未分配利潤(rùn)400 000資產(chǎn)總計(jì)1050 000負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)1050 000利  潤(rùn)  表2004年度          單位：元 項(xiàng)    目金   額銷(xiāo)售凈額900 000減：銷(xiāo)售成本675 000銷(xiāo)售毛利225 000減：銷(xiāo)售費(fèi)用135 000財(cái)務(wù)費(fèi)用利息費(fèi)用9 000稅前利潤(rùn)81 000減：所得稅24 300稅后利潤(rùn)56 70022已知：甲、乙、丙三個(gè)企業(yè)的資本

47、總額相等，均為20 000 000元，息稅前利潤(rùn)也都相等，均為2 500 000元，但三個(gè)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不同，其具體組成如下：金額單位：元 項(xiàng)    目甲公司乙公司丙公司總資本20 000 00020 000 00020 000 000普通股股本20 000 00015 000 00010 000 000發(fā)行的普通股股數(shù)2 000 0001 500 0001 000 000負(fù)債（利率8%）05 000 00010 000 000假設(shè)所得稅率為33%，則各公司的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)及每股凈收益如何？解：當(dāng)前稅前利潤(rùn)額為2 500 000，各公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)及各凈收益指標(biāo)計(jì)算

48、如下：甲公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)= EBIT/（EBIT-I）=2500000/（2500000-0）=1乙公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)= EBIT/（EBIT-I）=2500000/（2500000-5000000*8%）=1.19丙公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)= EBIT/（EBIT-I）=2500000/（2500000-10000000*8%）=1.47甲公司的稅后凈收益=（2 5000 0000）×（133%）=1 675 000（元）乙公司的稅后凈收益=（2 5000 0005 000 000×8%）×（133%）=1 407 000（元）丙公司的稅后凈收益=（2 5000 0001

49、0 000 000×8%）×（133%）=1 139 000（元）甲公司每股凈收益=1675000/2000000=0.84（元）乙公司每股凈收益=1407000/1500000=0.94（元）丙公司每股凈收益=1139000/1000000=1.14（元）23資料：某企業(yè)年銷(xiāo)售額為500 000元，其中80%是賒銷(xiāo)。毛利率為20%，（一年按360天計(jì)算）要求：（1）如企業(yè)要求存貨年周轉(zhuǎn)次數(shù)達(dá)16次，問(wèn)企業(yè)年平均存貨持有量應(yīng)為多少？（2）如企業(yè)要求應(yīng)收帳款平均持有量為40 000元水平，問(wèn)應(yīng)收賬款回收期應(yīng)為多少天？（根據(jù)有關(guān)資料請(qǐng)分別按兩種算法完成要求的（1）和（2）解：（

50、1）存貨周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/存貨平均占用存貨平均占用=500 000×80%÷16=25 000（元）存貨周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/存貨平均占用存貨平均占用=500 000÷16=31 250（元）（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=（應(yīng)收賬款平均余額×360）÷主營(yíng)業(yè)務(wù)=40 000×360÷500 000=28.8（天）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=（應(yīng)收賬款平均余額×360）÷賒銷(xiāo)金額=40 000×360÷500 000=36（天）24資料：某企業(yè)有關(guān)的財(cái)務(wù)比率如下表： 項(xiàng)  

51、60; 目本 企 業(yè)本行業(yè)平均水平差  異流動(dòng)比率1.51.11+0.39次速動(dòng)比率0.40.55-0.15次存貨周轉(zhuǎn)率3.5次4次-0.5次應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率6.25次6次+0.25次流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2.5次3.1-0.6次要求：請(qǐng)寫(xiě)出表中財(cái)務(wù)比率的計(jì)算公式，并通過(guò)對(duì)各指標(biāo)的評(píng)價(jià)，說(shuō)明存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率兩個(gè)指標(biāo)，在分析償債能力和資產(chǎn)運(yùn)用效率時(shí)所起的作用。解：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)存貨）÷流動(dòng)負(fù)債存貨周?chē)?主營(yíng)業(yè)務(wù)成本÷存貨平均凈額或=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷存貨平均凈額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷應(yīng)收賬款平均余

52、額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷流動(dòng)資產(chǎn)平均余額從償債能力方面分析：該公司的流動(dòng)比率較高，但速動(dòng)比率較同行業(yè)低些，說(shuō)明公司短期償債能力還是較弱。流動(dòng)比率與速動(dòng)比率兩個(gè)指標(biāo)間所差的因素是存貨，共同的因素是應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率增加，既提高了流動(dòng)比率，也提高了速動(dòng)比率。然而存貨周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)水平，說(shuō)明存貨的變現(xiàn)能力差，削弱了公司的短期償債能力，影響了公司的速動(dòng)比率。從資產(chǎn)運(yùn)用效率分析：該公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較同行業(yè)低，分析其原因仍然首先是存貨周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)水平，說(shuō)明存貨占用水平高，存貨積壓了，使資產(chǎn)的流動(dòng)性減慢，但應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率略高于同行業(yè)水平，說(shuō)明應(yīng)收賬款回收速度較快，減少資產(chǎn)的

53、占用和增加資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，否則公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率將會(huì)更低。25從嶺南公司的報(bào)表中可經(jīng)獲得如下數(shù)據(jù)：（1）2000年末總資產(chǎn)320萬(wàn)元，總負(fù)債140萬(wàn)元；（2）2000年度銷(xiāo)售收入980萬(wàn)元，凈利潤(rùn)54萬(wàn)元。要求：（1）計(jì)算銷(xiāo)售凈利率；（2）計(jì)算資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（用年末數(shù)計(jì)算）；（3）計(jì)算權(quán)益乘數(shù)；（4）計(jì)算股東權(quán)益報(bào)酬率。解：（1）銷(xiāo)售凈利率=54÷980×100%=5.51%（2）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=980÷320=3.06（次）（3）權(quán)益乘數(shù)=1÷（1-140÷320）=1.78（4）股東權(quán)益報(bào)酬率=5.51%×3.06×1.78=

54、30%26某企業(yè)全部資產(chǎn)總額為6000萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的40，其中存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的一半。流動(dòng)負(fù)債占流動(dòng)資產(chǎn)的30。請(qǐng)分別計(jì)算發(fā)生以下交易后的營(yíng)運(yùn)資本、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率。（1）購(gòu)買(mǎi)材料，用銀行存款支付4萬(wàn)元，其余6萬(wàn)元為賒購(gòu)；（2）購(gòu)置機(jī)器設(shè)備價(jià)值60萬(wàn)元，以銀行存款支付40萬(wàn)元，余款以產(chǎn)成品抵消；（3）部分應(yīng)收帳款確認(rèn)為壞帳，金額28萬(wàn)元。同時(shí)借入短期借款80萬(wàn)元。 解：流動(dòng)資產(chǎn)6000×402400       存貨2400×501200 流動(dòng)負(fù)債6000×301800（1）流動(dòng)資產(chǎn)

55、24004462406    流動(dòng)負(fù)債180061806       速動(dòng)資產(chǎn)120041196營(yíng)運(yùn)資本24061806600            流動(dòng)比率2406÷18061.33    速動(dòng)比率1196÷18060.66（2）流動(dòng)資產(chǎn)240040202340     流動(dòng)負(fù)債1800  

56、60;            速動(dòng)資產(chǎn)120040201140營(yíng)運(yùn)資本23401800540            流動(dòng)比率2340÷18001.3     速動(dòng)比率1140÷18000.63（3）流動(dòng)資產(chǎn)240028802452     流動(dòng)負(fù)債1800801880 

57、    速動(dòng)資產(chǎn)120028801252營(yíng)運(yùn)資本24521880652            流動(dòng)比率2452÷18801.30    速動(dòng)比率1252÷18800.67 12某企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率為50，負(fù)債總額800萬(wàn)元，息稅前資產(chǎn)利潤(rùn)率8%,平均資金成本率5，所得稅率40。若下年度調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債率為60，其他條件不變，試計(jì)算各年的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。 解：（1）資產(chǎn)總額800÷501

58、600    財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)（1600×8）÷（1600×8800×5）1.45（2）資產(chǎn)總額800÷601333財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)（1333×8）÷（1333×8800×5）1.61、某企業(yè)的全部流動(dòng)資產(chǎn)為820000元，流動(dòng)比率為1.6，該公司購(gòu)入商品160000元以備銷(xiāo)售，其中的80000元為賒購(gòu)，又購(gòu)置運(yùn)輸車(chē)輛一部，價(jià)值46000元，其中18000元以銀行存款支付，其余開(kāi)出應(yīng)付票據(jù)一張。要求：（1）計(jì)算交易后的營(yíng)運(yùn)資本。（2）計(jì)算交易后的流動(dòng)比率。（3）簡(jiǎn)要分析流動(dòng)比率變動(dòng)的

59、原因。解：（1）流動(dòng)資產(chǎn)=820000+160000-80000-18000=882000（元）流動(dòng)負(fù)債=820000/1.6+80000+28000=620500（元）營(yíng)運(yùn)資本=882000-620500=261500（元）（2）流動(dòng)比率=882000/620500=1.42（3）分析：購(gòu)買(mǎi)商品時(shí)用去了現(xiàn)金并產(chǎn)生應(yīng)付賬款，購(gòu)置車(chē)輛時(shí)導(dǎo)致銀行存款的減少和應(yīng)付票據(jù)的增加。所以，流動(dòng)資產(chǎn)減少而流動(dòng)負(fù)債增加，流動(dòng)比率下降。4資料：某企業(yè)的全部流動(dòng)資產(chǎn)為600000元，流動(dòng)比率為15。該公司剛完成以下有關(guān)交易：（1）購(gòu)入商品160000元以備銷(xiāo)售，其中的80000元為賒購(gòu)；（2）購(gòu)入設(shè)備一臺(tái)，價(jià)值10

60、0000元，以銀行存款支付；（3）購(gòu)置運(yùn)輸車(chē)輛一部，價(jià)值50000元，其中30000元以銀行存款支付，其余開(kāi)出了3個(gè)月到期的應(yīng)付票據(jù)一張。要求：連續(xù)計(jì)算每筆交易后的流動(dòng)比率，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。解：（1）流動(dòng)負(fù)債=600000/1.5=400000元（2）流動(dòng)比率=（160000-80000）+600000/（80000+400000）=1.42說(shuō)明：流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債等額增加了。（3）流動(dòng)比率=（160000-80000）+600000-100000/（80000+400000）=1.21說(shuō)明：流動(dòng)資產(chǎn)減少，而流動(dòng)負(fù)債沒(méi)有變化。（4）流動(dòng)比率=（160000-80000）+600000-1000

61、00-30000/（80000+400000+20000）=1.1說(shuō)明：流動(dòng)資產(chǎn)減少，固定資產(chǎn)分期付款數(shù)屬于需要償還的債務(wù)，使流動(dòng)負(fù)債增加。4.果果股份有限公司2004年資產(chǎn)總額為3500萬(wàn)元，股東權(quán)益總額為2000萬(wàn)元，現(xiàn)金為200萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債為500萬(wàn)元。股東權(quán)益中普通股股本總額為1000萬(wàn)元，每股面值為10元。該公司本年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為800萬(wàn)元，股利支付率為40%，全部以現(xiàn)金股利支付。公司當(dāng)年從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量業(yè)務(wù)如下：銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)3600萬(wàn)元；購(gòu)買(mǎi)商品和接受勞務(wù)1800萬(wàn)元；支付職工200萬(wàn)元；支付所得稅400萬(wàn)元；其他現(xiàn)金支出200萬(wàn)元。該公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量占凈利潤(rùn)的

62、75%，銷(xiāo)售收現(xiàn)占銷(xiāo)售額的80%。果果公司本年度資本性支出為1600萬(wàn)元，現(xiàn)金利息支出50萬(wàn)元。要求計(jì)算：（結(jié)果保留兩位小數(shù)）（1）現(xiàn)金比率；（2）現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比；（3）債務(wù)保障率（4）每元銷(xiāo)售現(xiàn)金凈流入；（5）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 解：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量=3600-1800-200-400-200=1000（萬(wàn)元）銷(xiāo)售收入=3600/80%=4500（萬(wàn)元）債務(wù)總額=3500-2000=1500（萬(wàn)元）（1）現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動(dòng)負(fù)債=200/500=40%（2）現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債=1000/500=200%（3）債務(wù)保障率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/負(fù)債總額=1000/1500=66