非財(cái)務(wù)指標(biāo)在財(cái)務(wù)分析中的應(yīng)用

1、    摘要 非財(cái)務(wù)指標(biāo)的應(yīng)用倍受學(xué)者的關(guān)注。本文首先從現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)使用的現(xiàn)狀出發(fā)，指出在財(cái)務(wù)分析中引入非財(cái)務(wù)指標(biāo)的重要意義。針對(duì)財(cái)務(wù)分析中非財(cái)務(wù)指標(biāo)的應(yīng)用，指出了非財(cái)務(wù)指標(biāo)目前應(yīng)用的最大困難，并提出了非財(cái)務(wù)指標(biāo)的內(nèi)容，最后指出非財(cái)務(wù)指標(biāo)在財(cái)務(wù)分析應(yīng)用中需要注意的問(wèn)題。 關(guān)鍵詞 非財(cái)務(wù)指標(biāo) 財(cái)務(wù)分析 應(yīng)用 財(cái)務(wù)分析作為分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的一種手段，在現(xiàn)代越來(lái)越受到投資者、經(jīng)營(yíng)者等相關(guān)利益者的重視，并被廣泛應(yīng)用于投資等多個(gè)領(lǐng)域。在財(cái)務(wù)分析中，對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，特別是對(duì)財(cái)務(wù)比率指標(biāo)的分析，是財(cái)務(wù)分析的重要形式。但現(xiàn)行的財(cái)務(wù)分析中所應(yīng)用的分析指標(biāo)存在著

2、一些局限性，非財(cái)務(wù)指標(biāo)的缺失就是一個(gè)不容忽視的問(wèn)題。 一、財(cái)務(wù)分析指標(biāo)使用現(xiàn)狀 目前，財(cái)務(wù)分析中普遍使用的是財(cái)務(wù)指標(biāo)。盡管許多財(cái)務(wù)工作者都已經(jīng)意識(shí)到非財(cái)務(wù)指標(biāo)的重要作用，并且很多學(xué)者在財(cái)務(wù)指標(biāo)體系研究、績(jī)效評(píng)價(jià)研究中，提出了加入非財(cái)務(wù)指標(biāo)的觀點(diǎn)，但卻很少應(yīng)用非財(cái)務(wù)指標(biāo)。這是因?yàn)榉秦?cái)務(wù)指標(biāo)在實(shí)際中應(yīng)用存在著一定的困難，其不易量化性就是最大的困難。 二、財(cái)務(wù)分析中加入非財(cái)務(wù)指標(biāo)的重要意義 非財(cái)務(wù)指標(biāo)在近幾年受到越來(lái)越多的重視，并有被加大應(yīng)用的趨勢(shì)。然而當(dāng)前國(guó)內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和形勢(shì)都比較復(fù)雜，如果只應(yīng)用一些財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，很有可能不能完全反映企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況。當(dāng)企業(yè)大量的投資于顧客、供應(yīng)商、員工、

3、流程、科技創(chuàng)新等方面后，企業(yè)創(chuàng)造出未來(lái)價(jià)值時(shí)，財(cái)務(wù)指標(biāo)是無(wú)法評(píng)估企業(yè)績(jī)效的。 企業(yè)要重視非財(cái)務(wù)指標(biāo)，因?yàn)樗軒椭髽I(yè)修改既定的目標(biāo)和計(jì)劃，保持戰(zhàn)略執(zhí)行的靈活性；其次，企業(yè)文化等非財(cái)務(wù)指標(biāo)能讓組織成員產(chǎn)生強(qiáng)烈的集體歸屬感，通過(guò)精神的號(hào)召力影響組織成員的行為；再者，對(duì)企業(yè)管理者進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)時(shí)，過(guò)多的依賴(lài)財(cái)務(wù)指標(biāo)，就可能忽視了管理者對(duì)企業(yè)員工至關(guān)重要的激勵(lì)和培養(yǎng)，他們的業(yè)績(jī)也就不能得到充分的體現(xiàn)。 非財(cái)務(wù)指標(biāo)反映的往往是那些關(guān)系到企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的關(guān)鍵因素，因此，通過(guò)把財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合起來(lái)加以應(yīng)用，可使整個(gè)財(cái)務(wù)分析更加全面。把企業(yè)的短期利益和長(zhǎng)期發(fā)展結(jié)合起來(lái)分析，既避免了企業(yè)的短視行為，也可使企業(yè)得

4、到更加準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)，彌補(bǔ)了僅財(cái)務(wù)指標(biāo)分析的不足。 三、非財(cái)務(wù)指標(biāo)在財(cái)務(wù)分析中的應(yīng)用 1.非財(cái)務(wù)指標(biāo)在財(cái)務(wù)分析中應(yīng)用的現(xiàn)狀。就目前的情況太看，在實(shí)際應(yīng)用中是很少用到非財(cái)務(wù)指標(biāo)的。這是因?yàn)榉秦?cái)務(wù)指標(biāo)在應(yīng)用中存在著以下兩個(gè)主要困難： (1)目前非財(cái)務(wù)指標(biāo)沒(méi)有一個(gè)比較統(tǒng)一的體系。在指標(biāo)的選取上還是各成一派。比如什么是非財(cái)務(wù)指標(biāo)，非財(cái)務(wù)指標(biāo)的內(nèi)容，不同的學(xué)者可能有不同的理解和看法。 (2)非財(cái)務(wù)指標(biāo)的應(yīng)用一貫存在的難題，即是非財(cái)務(wù)指標(biāo)難以進(jìn)行度量。我們平時(shí)提到的一些非財(cái)務(wù)指標(biāo)一般都是關(guān)系到企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的關(guān)鍵因素，比如說(shuō)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，對(duì)它進(jìn)行一個(gè)合理的定量就是比較困難的。 2.應(yīng)用的指標(biāo)。盡管非財(cái)務(wù)指標(biāo)

5、的應(yīng)用存在定量的困難，但是仍有很多的學(xué)者對(duì)此做了比較深入的研究。本文根據(jù)現(xiàn)代公司績(jī)效評(píng)價(jià)理論進(jìn)行了指標(biāo)的選取?，F(xiàn)代公司績(jī)效評(píng)價(jià)理論指出，對(duì)知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)期的公司進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)必須引進(jìn)全面業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方程，在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)的基礎(chǔ)上增加各類(lèi)非財(cái)務(wù)指標(biāo)。本文選取了以下7項(xiàng)非財(cái)務(wù)指標(biāo)。 (1)顧客滿(mǎn)意度 顧客滿(mǎn)意度是顧客滿(mǎn)足情況的反饋。它是對(duì)產(chǎn)品或者服務(wù)性能，以及產(chǎn)品或者服務(wù)本身的評(píng)價(jià)；給出了（或者正在給出）一個(gè)與消費(fèi)的滿(mǎn)足感有關(guān)的快樂(lè)水平，包括低于或者超過(guò)滿(mǎn)足感的水平，是一種心理體驗(yàn)。為了能定量地進(jìn)行評(píng)價(jià)顧客滿(mǎn)意程度，可對(duì)顧客滿(mǎn)意分七個(gè)級(jí)度，給出每個(gè)級(jí)度得分值，并根據(jù)每項(xiàng)指標(biāo)對(duì)顧客滿(mǎn)意度影響的重要程度確定不同

6、的加權(quán)值，這樣即可對(duì)顧客滿(mǎn)意度進(jìn)行綜合的評(píng)價(jià)。 (2)產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量 產(chǎn)品品質(zhì)是指產(chǎn)品的質(zhì)量水平，具體表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是產(chǎn)品在生產(chǎn)階段符合企業(yè)制造標(biāo)準(zhǔn)所表現(xiàn)出的品質(zhì)；二是產(chǎn)品在售后階段符合顧客使用要求而表現(xiàn)出的品質(zhì)。它可以通過(guò)廢品率和顧客退貨率兩個(gè)指標(biāo)綜合反映。計(jì)算廢品率的一般公式是:廢品數(shù)量/(合格品數(shù)量+廢品數(shù)量)×100%。退貨率一般有兩種計(jì)算方法，一種是退貨率=退貨批次/出貨總批次×100%，也有這樣計(jì)算的，退貨率=退貨總數(shù)量/出貨總數(shù)量×100%。如果一個(gè)企業(yè)的廢品率和退貨率過(guò)高，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)空間下降，更甚的是造成企業(yè)沒(méi)有利潤(rùn)可言，甚至有可能造成企

7、業(yè)的破產(chǎn)。 (3)戰(zhàn)略目標(biāo) 戰(zhàn)略目標(biāo)是對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)活動(dòng)預(yù)期取得的主要成果的期望值。戰(zhàn)略目標(biāo)的設(shè)定，同時(shí)也是企業(yè)宗旨的展開(kāi)和具體化。是企業(yè)宗旨中確認(rèn)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)目的、社會(huì)使命的進(jìn)一步闡明和界定，也是企業(yè)在既定的戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域展開(kāi)戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所要達(dá)到的水平的具體規(guī)定。企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)是多元化的，既包括經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，又包括非經(jīng)濟(jì)目標(biāo)；既包括定性目標(biāo)，又包括定量目標(biāo)。BSC戰(zhàn)略地圖或者是KPI魚(yú)刺圖是分析企業(yè)戰(zhàn)略的好方法。明確實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的各種成功的關(guān)鍵方面，通過(guò)關(guān)鍵方面來(lái)分析出關(guān)鍵能力，通過(guò)關(guān)鍵能力來(lái)找出核心能力。 (4)公司潛在發(fā)展能力 企業(yè)的潛在發(fā)展能力與員工積極性、企業(yè)公共責(zé)任有著很大的關(guān)系。如果企業(yè)

8、員工在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的積極性不高，則整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將不可避免地受到一定程度的影響。一般可以通過(guò)業(yè)務(wù)技能考核、綜合評(píng)分、員工滿(mǎn)意度、員工出勤率等指標(biāo)綜合反映員工積極性。企業(yè)公共責(zé)任既是一種對(duì)公眾的義務(wù)，也是一種監(jiān)督、控制和制裁行為，企業(yè)公共責(zé)任的履行直接關(guān)系到公共利益的實(shí)現(xiàn)?，F(xiàn)代企業(yè)越來(lái)越多的認(rèn)識(shí)到自己對(duì)用戶(hù)及社會(huì)的責(zé)任：一方面，企業(yè)必須對(duì)本組織造成的社會(huì)影響負(fù)責(zé)；另一方面，企業(yè)還必須承擔(dān)解決社會(huì)問(wèn)題的部分責(zé)任。企業(yè)日益注重樹(shù)立和維護(hù)其良好的社會(huì)形象，既為自己的產(chǎn)品或服務(wù)爭(zhēng)得信譽(yù)，又促進(jìn)組織本身獲得認(rèn)同。 (5)創(chuàng)新能力 創(chuàng)新能力是指企業(yè)在開(kāi)發(fā)適應(yīng)市場(chǎng)需求的新產(chǎn)品方面的能力。21世紀(jì)，人類(lèi)社

9、會(huì)進(jìn)入了全球化的創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，毫無(wú)疑問(wèn)，創(chuàng)新已經(jīng)無(wú)可替代地成為企業(yè)和國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略的核心。創(chuàng)新能力決定了企業(yè)、產(chǎn)業(yè)乃至國(guó)家的國(guó)際地位，企業(yè)和國(guó)家只有基于創(chuàng)新制定戰(zhàn)略，才能獲得持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。創(chuàng)新能力可以通過(guò)科研開(kāi)發(fā)費(fèi)用率、具有大專(zhuān)以上文化職工比率、科技開(kāi)發(fā)專(zhuān)職人員比率、技術(shù)進(jìn)步貢獻(xiàn)率、技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)用創(chuàng)收率、創(chuàng)新產(chǎn)品銷(xiāo)售比例等指標(biāo)來(lái)綜合反映。 (6)技術(shù)目標(biāo) 近幾年，企業(yè)都以技術(shù)創(chuàng)新尋求企業(yè)的發(fā)展。創(chuàng)新技術(shù)目標(biāo)，這一目標(biāo)將導(dǎo)致新的生產(chǎn)方式的引入，即包括原材料、能源、設(shè)備、產(chǎn)品等有形目標(biāo)，也包括工藝程序的設(shè)計(jì)、操作方法的改進(jìn)等無(wú)形目標(biāo)。制定技術(shù)創(chuàng)新目標(biāo)將推動(dòng)企業(yè)乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)廣泛而深入的發(fā)展。 (7)市場(chǎng)

10、份額 某一特定產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率是指該產(chǎn)品在目標(biāo)市場(chǎng)中的銷(xiāo)售量占整個(gè)市場(chǎng)銷(xiāo)售量的百分比。直接反映企業(yè)所提供的商品和勞務(wù)對(duì)消費(fèi)者和用戶(hù)的滿(mǎn)足程度，表明企業(yè)的商品在市場(chǎng)上所處的地位。市場(chǎng)份額越高，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)、競(jìng)爭(zhēng)的能力越強(qiáng)。市場(chǎng)份額具有十分重要的宣傳與指示作用，對(duì)公司的市場(chǎng)分析及進(jìn)一步提高銷(xiāo)售有指導(dǎo)意義，也是公司向外宣傳并在業(yè)內(nèi)定位的主要依據(jù)之一。一般情況下，占領(lǐng)某市場(chǎng)或品類(lèi)領(lǐng)域30%以上，即可形成強(qiáng)勢(shì)或壟斷地位，具有行業(yè)內(nèi)優(yōu)先發(fā)言權(quán)，其進(jìn)一步發(fā)展即可輕易獲得趨勢(shì)性作用。當(dāng)然，在市場(chǎng)和品類(lèi)領(lǐng)域內(nèi)有同等市場(chǎng)份額的產(chǎn)品或公司，則形成強(qiáng)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)。 四、需要注意的問(wèn)題 非財(cái)務(wù)指標(biāo)在財(cái)務(wù)分析中的應(yīng)用還需要不斷

11、的進(jìn)行研究，不斷的進(jìn)行完善，我們?cè)趹?yīng)用的時(shí)候還需要注意以下的2個(gè)問(wèn)題： 1.盡管非財(cái)務(wù)指標(biāo)很重要，但是它并不能取代財(cái)務(wù)指標(biāo)，而應(yīng)當(dāng)被視為財(cái)務(wù)指標(biāo)的有益補(bǔ)充。財(cái)務(wù)指標(biāo)過(guò)于注重歷史而且是向后看的，缺少對(duì)未來(lái)業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)能力，有可能對(duì)短期業(yè)績(jī)和不正確的行為進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，無(wú)法及時(shí)抓住企業(yè)的關(guān)鍵變化，不能發(fā)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造的動(dòng)因，對(duì)無(wú)形資產(chǎn)例如人力資本的考慮不足等。而非財(cái)務(wù)指標(biāo)最大的優(yōu)點(diǎn)就是具有較強(qiáng)的前瞻性，它對(duì)公司未來(lái)的財(cái)務(wù)績(jī)效具有一定的預(yù)測(cè)性。因此，應(yīng)把財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)兩者結(jié)合起來(lái)使用，互為有益的補(bǔ)充。 2.為避免非財(cái)務(wù)指標(biāo)主觀性和易于操縱的特點(diǎn)，公司應(yīng)當(dāng)考慮加強(qiáng)這些非財(cái)務(wù)指標(biāo)的可執(zhí)行性。對(duì)此主要可采取以下措施： (1)全面、細(xì)致、明確地定義非財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，使其不產(chǎn)生歧義。 (2)加強(qiáng)對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)的評(píng)估和檢測(cè)。 (3)不斷改進(jìn)數(shù)據(jù)分析和處理的能力，尤其是檢驗(yàn)和證實(shí)財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)關(guān)系的能力。 (4)評(píng)估非財(cái)務(wù)指標(biāo)的持續(xù)價(jià)值時(shí)，應(yīng)考慮到將一般實(shí)務(wù)基準(zhǔn)化的困難，以及財(cái)務(wù)分析師對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)的主觀性。 五、結(jié)束語(yǔ) 非財(cái)務(wù)指標(biāo)在財(cái)務(wù)分析中的應(yīng)用還需要我們進(jìn)行進(jìn)一