加強中小企業(yè)財務(wù)管理

1、摘要：中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，但由于中小企業(yè)規(guī)模小、資本和技術(shù)構(gòu)成較低、外部宏觀經(jīng)濟(jì)變化對其影響大等因素的存在，使其在財務(wù)管理方面存在與自身發(fā)展和市場經(jīng)濟(jì)均不適應(yīng)的情況，導(dǎo)致其在應(yīng)對激烈的市場競爭面臨著巨大的困難。隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的逐步深入和國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的重大變化，可持續(xù)發(fā)展成為我國當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展過程中面臨的核心問題。而維持中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵在于企業(yè)的財務(wù)管理。因此對我國中小企業(yè)的財務(wù)管理進(jìn)行研究，使我們對中小企業(yè)的當(dāng)前形式和發(fā)展前景有一個更深層次的認(rèn)識，對我國中小企業(yè)的健康發(fā)展，乃至整個國民經(jīng)濟(jì)的正常運行都具有重要的意義。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財務(wù)管理；財務(wù)控制目

2、前，我國中小企業(yè)已近1000萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99，它所提供的工業(yè)總產(chǎn)值和實現(xiàn)利稅分別占全國總數(shù)的60和40，并提供了大約75的城鎮(zhèn)就業(yè)機會，成為縣及縣以下財政收入的主要來源?？梢姡行∑髽I(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定起著舉足輕重的作用。但由于中小企業(yè)規(guī)模小、資本和技術(shù)構(gòu)成較低、外部宏觀經(jīng)濟(jì)變化對其影響大等因素的存在，使其在財務(wù)管理方面存在與自身發(fā)展和市場經(jīng)濟(jì)均不適應(yīng)的情況，導(dǎo)致其在應(yīng)對激烈的市場競爭面臨著巨大的困難。隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的逐步深入和國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的重大變化，可持續(xù)發(fā)展成為我國當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展過程中面臨的核心問題。而維持中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵在于企業(yè)

3、的財務(wù)管理。因此對我國中小企業(yè)的財務(wù)管理進(jìn)行研究，使我們對中小企業(yè)的當(dāng)前形式和發(fā)展前景有一個更深層次的認(rèn)識，對我國中小企業(yè)的健康發(fā)展，乃至整個國民經(jīng)濟(jì)的正常運行都具有重要的意義。一、當(dāng)前中小企業(yè)財務(wù)管理中存在的問題財務(wù)管理掌持著企業(yè)的經(jīng)濟(jì)命脈，但卻是相當(dāng)多中小企業(yè)的軟肋。從近年來國家相關(guān)部門對中小企業(yè)檢查的情況看，大部分中小企業(yè)存在會計基礎(chǔ)工作薄弱、白條抵現(xiàn)金、財務(wù)管理混亂、內(nèi)部管理制度不健全等問題。在現(xiàn)實運作中，盡管一些中小企業(yè)的產(chǎn)品也具有競爭力，其發(fā)展初期的經(jīng)營業(yè)績也較好，但最終還是陷入了種種困境，其中最主要的原因之一就是自身財務(wù)管理的混亂，使企業(yè)缺乏真實可靠的財務(wù)資料，從而導(dǎo)致經(jīng)營決策的

4、失誤。這些說明目前我國中小企業(yè)財務(wù)管理仍處于低效率低水平階段，與其日益發(fā)展壯大的要求不相適應(yīng)。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：  1、中小企業(yè)稅負(fù)過重，融資困難，資金嚴(yán)重不足。目前我國中小企業(yè)融資困難、資金嚴(yán)重不足，其主要原因有:一是中小企業(yè)信用等級低，資信相對較差。調(diào)查顯示，做過資信評級的企業(yè)僅占46.6%，未做過的占53.4%，個別企業(yè)抽逃資金，拖欠貸款在一定程度上影響企業(yè)整體形象；二是中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險高。中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模不大，自有資金較少，技術(shù)水平落后，經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定，抵御風(fēng)險能力差，加上財務(wù)管理水平低下，信息缺乏客觀和透明，給銀行和投資方帶來了投資風(fēng)險;三是缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的金

5、融機構(gòu);四是銀行體制缺乏活力，營運方式呆板，貸款門檻較高;五是無直接融資渠道。目前中小企業(yè)一般通過增加股本金和銀行借款融資，政策上不允許發(fā)行股票和債券籌集資金。中小企業(yè)的稅金一般按銷售額乘以的征收率計算，這樣小規(guī)模納稅人的實際稅負(fù)高于一般納稅人，使得中小企業(yè)的賦稅過重。2、財務(wù)管理目標(biāo)不明確，財務(wù)風(fēng)險意識淡薄。 這表現(xiàn)在三個方面：一是過度負(fù)債。企業(yè)要發(fā)展，就不可避免地要負(fù)債經(jīng)營，充分利用財務(wù)杠桿的作用。但是，一些企業(yè)不顧成本、不惜代價，不考慮自身的償還能力，千方百計從銀行獲取貸款。在借入資金不能有效發(fā)揮作用的情況下，一些企業(yè)進(jìn)入了靠貸款維持生存的惡性循環(huán)。二是短債長投。在國家實行較強

6、的宏觀調(diào)控力度的條件下，企業(yè)要獲得固定資產(chǎn)貸款比較困難。一些企業(yè)就采取變通的辦法，擅自改變貸款用途，將短期借債用于投資回收期過長的長期項目投資，導(dǎo)致企業(yè)流動負(fù)債大大高于流動資產(chǎn)，使企業(yè)面臨極大的潛在支付危機；三是企業(yè)之間相互擔(dān)保，相同資產(chǎn)重復(fù)抵押，或為了融資而不斷投資新項目，甚至“拆東墻補西墻”，形成復(fù)雜的債務(wù)鏈。這不僅加大了銀行對企業(yè)財務(wù)狀況判斷的難度，也給財務(wù)監(jiān)管帶來很大困難，造成整體負(fù)債率不斷抬高，企業(yè)經(jīng)營成本和財務(wù)費用不斷加大，支付能力日漸脆弱，資金鏈條過緊并隨時可能出現(xiàn)斷裂。3、投資能力較弱，且缺乏科學(xué)性。 （1）中小企業(yè)投資所需資金短缺。銀行和其它金融機構(gòu)是中小企業(yè)資金的主要來源，

7、但中小企業(yè)吸引金融機構(gòu)的投資或借款比較困難。銀行即使同意向中小企業(yè)貸款，也因高風(fēng)險而提高貸款利率，從而增加了中小企業(yè)融資的成本。（2）追求短期目標(biāo)。由于自身規(guī)模較小，貸款投資所占的比例比大企業(yè)多得多，所面臨的風(fēng)險也更大，所以它們總是盡快收回投資，很少考慮擴(kuò)展自身規(guī)模。（3）盲目追求多元化經(jīng)營，只看到多元化經(jīng)營所帶來的分散風(fēng)險作用和將企業(yè)規(guī)模做大的虛榮成就感，而忽略了企業(yè)擴(kuò)張與其資金實力、技術(shù)開發(fā)、市場開拓及內(nèi)部管理等方面的矛盾，忽略了跨地區(qū)、跨行業(yè)乃至跨國的多元化經(jīng)營是需要條件的，且多元化經(jīng)營也不一定能滿足人們分散風(fēng)險的初衷，反而可能導(dǎo)致財務(wù)分散、風(fēng)險增大。 4、內(nèi)部控制制度不完善，會計控制薄

8、弱，監(jiān)管不力。 內(nèi)部控制制度是指為了保護(hù)資產(chǎn)的安全完整，提高會計信息質(zhì)量，確保法律法規(guī)和經(jīng)營管理方針政策的貫徹執(zhí)行，避免或降低各種風(fēng)險，提高經(jīng)營管理效率，實現(xiàn)經(jīng)營管理目標(biāo)而制定和實施的一系列企業(yè)內(nèi)部的管理制度，會計控制和內(nèi)部審計控制是其中的主要內(nèi)容。 內(nèi)容控制制度的不完善，導(dǎo)致了會計控制的薄弱、監(jiān)管不力。具體表現(xiàn)為：對現(xiàn)金管理不嚴(yán)，造成資金閑置或不足；違反現(xiàn)金管理制度，常有超過規(guī)定限額的現(xiàn)金支出未按規(guī)定通過銀行結(jié)算和坐支銷貨款現(xiàn)象發(fā)生；固定資產(chǎn)管理失控，固定資產(chǎn)增減不記賬，日常核算中不計提或多計提折舊，賬面與實際嚴(yán)重不符；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金回收困難；存貨控制薄弱，造成資金呆滯；重錢不重

9、物，資產(chǎn)流失浪費嚴(yán)重；成本控制水平落后，成本費用核算不實等。5、財務(wù)管理人員素質(zhì)不高    中小企業(yè)典型的管理模式是所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的高度統(tǒng)一，企業(yè)的投資者同時就是經(jīng)營者，這種模式勢必給企業(yè)的財務(wù)管理帶來負(fù)面影響，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者集權(quán)現(xiàn)象嚴(yán)重，并且對于財務(wù)管理的理論方法缺乏應(yīng)有的認(rèn)識和研究，致使其職責(zé)不分，越權(quán)行事，造成財務(wù)管理混亂，財務(wù)監(jiān)控不嚴(yán)，會計信息失真等。企業(yè)的關(guān)鍵財務(wù)人員往往由那些企業(yè)決策者充分信任的人來擔(dān)當(dāng)，其自身素質(zhì)很難勝任企業(yè)財務(wù)管理工作，使得財務(wù)內(nèi)部控制制度形同虛設(shè)。企業(yè)沒有或無法建立內(nèi)部審計部門，即使有，也很難保證內(nèi)部審計的獨立性。有些企業(yè)沒有將財務(wù)管

10、理納入企業(yè)管理的有效機制中，缺乏現(xiàn)代財務(wù)管理觀念，使財務(wù)管理失去了它在企業(yè)管理中應(yīng)有的地位和作用。二、加強中小企業(yè)財務(wù)管理的對策針對中小企業(yè)在財務(wù)管理方面存在的諸多問題，如何創(chuàng)造性地適應(yīng)環(huán)境、保持競爭優(yōu)勢，創(chuàng)造公平競爭環(huán)境、維護(hù)市場經(jīng)濟(jì)秩序，這是每個中小企業(yè)必須考慮的問題，也是政府管理部門迫切需要解決的難題。針對中小企業(yè)在財務(wù)管理上的弱點，需要企業(yè)和政府職能部門，內(nèi)外結(jié)合、齊頭并進(jìn)，努力做好如下幾項管理工作：1、完善資金管理機制,提高資金使用效益（1）明確投資方向，規(guī)范投資程序。鑒于中小企業(yè)的產(chǎn)出規(guī)模，應(yīng)以對內(nèi)投資為主，主要包括：新產(chǎn)品試制的投資、技術(shù)設(shè)備更新改造的投資、人力資源的投資，現(xiàn)階段

11、應(yīng)特別注重人力資源的投資，因為加強人力資源的投資，擁有一定的高素質(zhì)的管理及技術(shù)型人才，是中小企業(yè)健康發(fā)展的保證。當(dāng)中小企業(yè)在資金、技術(shù)操作、管理能力等方面具備一定的實力之后，可以借鑒大型企業(yè)的普遍做法，規(guī)范項目的投資程序，實行投資監(jiān)理，對投資活動的各個階段做到精心設(shè)計和實施。（2）建立資金循環(huán)機制。中小企業(yè)必須保持合理的資金配置,不斷優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。在投資活動中,建立資金投入效益保證機制,財務(wù)部門要充分考慮資金的時間價值和投資風(fēng)險,運用現(xiàn)代管理方法做好投資項目的財務(wù)預(yù)算分析,保證企業(yè)合理投資效益。在企業(yè)現(xiàn)金流量充裕時,可多一些投資項目,并將資金集中投資于企業(yè)優(yōu)勢項目;現(xiàn)金流量不足時,合理控制投資

12、規(guī)模,將資金投資于一些“短平快”項目,從而保證資金的良性循環(huán)。在籌資活動中,企業(yè)要充分考慮自己的償債能力,保持合理的籌資結(jié)構(gòu),適度負(fù)債,防止籌資風(fēng)險的加大,避免沉重的利息負(fù)擔(dān);同時要規(guī)范籌資行為,講信譽,能借能還,形成“借債生錢”,又能“以錢還債”的良性循環(huán)機制。（3）完善利潤分配制度,兼顧企業(yè)各方利益。中小企業(yè)要采取合理的股利政策,不斷提高企業(yè)留存收益,進(jìn)而增加企業(yè)積累,保證企業(yè)自我發(fā)展所需資金來源,同時要兼顧各方利益,建立科學(xué)的激勵機制。2、優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，科學(xué)進(jìn)行投資決策。平衡高成長和穩(wěn)健發(fā)展優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)是企業(yè)財務(wù)穩(wěn)健的關(guān)鍵。其具體標(biāo)志是綜合資金成本低、財務(wù)杠桿效益高、財務(wù)風(fēng)險適度。中小企

13、業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)經(jīng)營環(huán)境的變化，對資本、負(fù)債、資產(chǎn)等進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，使其保持合理的比例。具體做法：一是優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)應(yīng)在權(quán)益資本和債務(wù)資本之間確定一個合適的比例，使負(fù)債水平始終保持在一個合理的水平上。二是優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。負(fù)債結(jié)構(gòu)管理的重點是負(fù)債的到期結(jié)構(gòu)。由于預(yù)期現(xiàn)金流量很難與債務(wù)的到期及數(shù)量保持協(xié)調(diào)一致，這就要求企業(yè)在允許現(xiàn)金流量波動的前提下，確定合理的負(fù)債到期結(jié)構(gòu)。三是優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化主要是確定一個既能維持企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營，又能在減少或不增加風(fēng)險的前提下給企業(yè)帶來盡可能多的利潤的流動資金水平，其核心指標(biāo)是反映流動資產(chǎn)與流動負(fù)債間差額的凈營運資本。四是優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)。主要是從提高投資回

14、報的角度，對企業(yè)投資情況進(jìn)行分類比較，確定合理的比重和格局，包括長期投資和短期投資、固定資產(chǎn)投資和流動資產(chǎn)投資、產(chǎn)業(yè)投資和風(fēng)險投資等。3、完善法律保障體系，拓寬融資渠道（1）健全社會主義市場經(jīng)濟(jì)法制。中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模小、抵御市場風(fēng)險的能力差、資金經(jīng)營的能力差等決定了它通過市場融資資信很低的特點，這從客觀上要求國家通過穩(wěn)定的融資機制給予適當(dāng)?shù)姆龀?。世界上許多國家都制定了針對中小企業(yè)發(fā)展的法律、法規(guī)及優(yōu)惠政策，如日本的中小企業(yè)基本法和中小企業(yè)現(xiàn)代化促進(jìn)法、美國的中小企業(yè)法和公平執(zhí)行中小企業(yè)法案（1996）等。在這方面我們應(yīng)該借鑒國際經(jīng)驗。我國已開始著手這方面的工作，比如，我國出臺了關(guān)于鼓勵和促進(jìn)

15、中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見和中小企業(yè)促進(jìn)法等法律法規(guī)，促進(jìn)了中小企業(yè)又好又快的發(fā)展。（2）采取多種融資方式，拓寬中小企業(yè)融資渠道。建立和完善與中小企業(yè)相適應(yīng)的多層次的，多元化的中小金融機構(gòu)體系。市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展決定了我國企業(yè)存在的多層次性，并由此帶來金融服務(wù)領(lǐng)域的分化，促進(jìn)國有商業(yè)銀行和中小商業(yè)機構(gòu)逐步形成了最能發(fā)揮自身服務(wù)功能優(yōu)勢，服務(wù)需求特點截然不同的服務(wù)領(lǐng)域。（3）加快建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)是以服務(wù)為宗旨的中介組織，不能以盈利為主要目的，擔(dān)保費的收取，不能以增加中小企業(yè)的融資成本為代價。商務(wù)部、國家工商總局、財政部等10部委聯(lián)合下發(fā)了關(guān)于加強中小企業(yè)信用管理工作的若

16、干意見，就引導(dǎo)中小企業(yè)增強信用觀念，改善其信用狀況以創(chuàng)造良好的信用環(huán)境，以及加快我國社會化信用體系的建設(shè)步伐。這標(biāo)志著我國以中小企業(yè)為主體的社會化信用體系建設(shè)開始啟動。值得注意的是，在建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系過程中，要把建立信用擔(dān)保制度和建立其它社會化服務(wù)體系（如中小企業(yè)資信評估機構(gòu)，中小企業(yè)投資及融資信息服務(wù)機構(gòu)，中小企業(yè)聯(lián)合會等）結(jié)合起來，為中小企業(yè)融資提供形式多樣的服務(wù)。4、強化資金管理，加強財務(wù)控制（1）提高資金的使用效率。首先，要保證有充足的資金來滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營的需求。其次，保證資金高效率的使用，要通過增加現(xiàn)金流入和控制現(xiàn)金流出來取得維持日常生產(chǎn)經(jīng)營和擴(kuò)大再生產(chǎn)所需的資金。再次，降

17、低現(xiàn)金流動過程中的風(fēng)險，準(zhǔn)確預(yù)測資金收回和支付的時間。最后，要合理規(guī)劃現(xiàn)有的資金，進(jìn)行有效的管理和投資，流動資金和固定資金的占用應(yīng)合理匹配。（2）加強對財產(chǎn)物資的控制。建立健全財產(chǎn)物資管理的內(nèi)部控制制度，在物資采購、領(lǐng)用及銷售等方面建立規(guī)范的操作程序。對財產(chǎn)物資的管理與記錄必須分開，以形成有力的內(nèi)部牽制。要定期對財產(chǎn)物資進(jìn)行檢查盤點，以促進(jìn)管理的改善及責(zé)任的加強。（3）加強對存貨和應(yīng)收賬款的管理。首先，加強對存貨的管理，處理過時的庫存物資，避免資金呆滯，并制定辦法以確保存貨資金的最佳結(jié)構(gòu)。適當(dāng)?shù)拇尕浟考饶鼙ＷC經(jīng)營業(yè)務(wù)的正常需要,也能使存貨占有的營運資本降低到最低的限額。適當(dāng)?shù)拇尕浌芾碛匈囉谄髽I(yè)

18、各部門的配合。由于中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模一般都不大,這就決定了企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品所需的原材料不多,生產(chǎn)的產(chǎn)品產(chǎn)量也不大,遠(yuǎn)距離的采購原料和銷售產(chǎn)品是不經(jīng)濟(jì)的做法。因此,盡可能地就近采購原料既可以節(jié)約采購成本,還可以減少原料的庫存積壓,減少了原材料對資金的占用。同樣的道理,盡可能地就近銷售產(chǎn)品,可以節(jié)約銷售費用、縮短產(chǎn)品庫存周期,這樣既減少了資金的占用,也加速了資金的回收,提高了資金的利用效率。其次，加強對應(yīng)收賬款的管理，應(yīng)收賬款的存在使企業(yè)促進(jìn)銷售,增強競爭能力,但同時要避免應(yīng)收賬款對企業(yè)資金周轉(zhuǎn)造成束縛及可能發(fā)生的壞帳損失。在蘇南中小企業(yè)的調(diào)查中,36. 7 %的企業(yè)認(rèn)為在資金方面目前面臨的最主要

19、困難和問題是“受三角債拖累”。為了處理和解決好這一問題,中小企業(yè)可采用以下2 個措施:一是要健全信用制度并做好原始記錄。企業(yè)除了掌握應(yīng)收賬款明細(xì)賬,進(jìn)行帳齡分析外,應(yīng)制定健全的催收及信用分析制度,以免造成銷售信用泛濫、資金積壓、壞帳過高,甚至訴訟的產(chǎn)生。二是業(yè)務(wù)與收款可由一人負(fù)責(zé),并據(jù)以評估其工作績效。（4）保持財務(wù)資料的完整。一些中小企業(yè)疏于日常記錄，很難提供一份完整的財務(wù)資料，這給自我評估、融資、計劃、預(yù)算等財務(wù)管理工作帶來很多困難?，F(xiàn)代化的企業(yè)管理，特別是有效的財務(wù)管理，必須要有完整的財務(wù)資料，以幫助管理者分析過去和預(yù)測未來。5、重視財務(wù)管理人才培養(yǎng)，加強財會隊伍建設(shè)。中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸之一就是人才問題。優(yōu)秀的人才基本上被有實力、有背景的國企、外企挖走,本土的中小企業(yè)對人才需求應(yīng)該更加傾向于內(nèi)部培養(yǎng)。中小企業(yè)要摒棄傳統(tǒng)的管理理念,借鑒國際上先進(jìn)的管理經(jīng)驗,積極開展財務(wù)管理人才的培養(yǎng)。通過內(nèi)部學(xué)習(xí)、在職學(xué)位