浙江溫州民間金融運(yùn)作模式調(diào)查與分析-

1、第8卷第3期2008年5月浙江樹(shù)人大學(xué)學(xué)報(bào)JOURNAL OF ZHEJ I A NG SHURE N UN I V ERSI TYVol .8,No .3May 2008收稿日期:2007-06-07;修回日期:2007-10-25課題來(lái)源:2006年學(xué)校資助學(xué)生年度項(xiàng)目“浙江溫州自發(fā)民間金融運(yùn)作模式的研究”(C 類(lèi)(編號(hào):2006C001的研究成果作者簡(jiǎn)介:高原(1986-,男,浙江樹(shù)人大學(xué)工商管理專(zhuān)業(yè)2007屆本科畢業(yè)生,管理學(xué)院“二級(jí)導(dǎo)師制”S RG 成員,指導(dǎo)教師:黃玉英。浙江溫州民間金融運(yùn)作模式調(diào)查與分析高原(浙江樹(shù)人大學(xué)管理學(xué)院,浙江杭州310015摘要:溫州不僅因其以“溫州模式

2、”而著名,也因其獨(dú)特的融資模式發(fā)達(dá)民間金融而響譽(yù)全國(guó).溫州存在著相當(dāng)規(guī)模的民間金融活動(dòng),這些民間金融活動(dòng)客觀上能夠調(diào)節(jié)社會(huì)資金余缺,對(duì)扶持個(gè)體經(jīng)濟(jì)、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)起到了不可忽視的作用.本文通過(guò)對(duì)溫州民間金融運(yùn)作模式產(chǎn)生原因的分析,提出提升和改造民間金融運(yùn)作方式的對(duì)策和建議。關(guān)鍵詞:溫州;民間金融;民間貸款;民營(yíng)經(jīng)濟(jì);溫州經(jīng)濟(jì);溫州民間金融中圖分類(lèi)號(hào):F832.35文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1671-2714(200803-0039-04民間金融亦稱(chēng)非正規(guī)金融。非正規(guī)金融的范例主要包括各種民間金融形式,如私人借貸、互助社、錢(qián)莊等等。民間金融在我國(guó)現(xiàn)階段具有廣泛的生存條件和發(fā)展空間。無(wú)論政府對(duì)民間金融持什

3、么樣的態(tài)度,研究民間金融問(wèn)題都具有重要的理論與實(shí)際意義。溫州不僅以“溫州模式”而聞名,發(fā)達(dá)的民間金融業(yè)也聞名全國(guó)。本文探討民間金融產(chǎn)生的原因,對(duì)民間金融現(xiàn)狀做一些分析,并對(duì)如何規(guī)范這種模式使之進(jìn)一步發(fā)展,提出一些對(duì)策。一、溫州民間金融產(chǎn)生的原因溫州民間金融能夠長(zhǎng)期存在并迅速發(fā)展,除了受到溫州特有的社會(huì)文化因素的影響,還受其融資機(jī)制、方式特點(diǎn)等因素的影響。溫州民間金融的產(chǎn)生,主要基于以下三方面的因素:第一,溫州有十分充裕的民間閑散資金;第二,我國(guó)缺少為中小企業(yè)以及其他民間經(jīng)濟(jì)主體提供融資服務(wù)的金融制度安排,大量中小企業(yè)貸款艱難,這也是民間金融得以存在和發(fā)展的根本原因;第三,溫州經(jīng)濟(jì)的專(zhuān)業(yè)化市場(chǎng)特

4、征,為民間金融的發(fā)展提供了良好的運(yùn)行環(huán)境。二、溫州民間金融現(xiàn)狀和趨勢(shì)分析溫州民間資本在經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期發(fā)展后,已從原來(lái)的剩余資本發(fā)展成為產(chǎn)業(yè)資本,并對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的資金需求起到了巨大的支持作用。據(jù)中國(guó)人民銀行溫州支行2002年1月進(jìn)行的調(diào)查,按2001年末中小企業(yè)貸款余額400億元計(jì)算,中小企業(yè)的民間借貸約為170億元,企業(yè)以業(yè)主個(gè)人名義借入的民間借貸約為125億元。1由此看出,民間金融對(duì)促進(jìn)民營(yíng)中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)資本和規(guī)模資本擴(kuò)張的形成和發(fā)展發(fā)揮了十分重要的作用。筆者認(rèn)為民間金融仍會(huì)繼續(xù)發(fā)展,并可能會(huì)繼續(xù)成為中小民營(yíng)企業(yè)融資的主要形式。這是由于:第一,溫州的民間借貸發(fā)展歷史久,并逐步形成了比較成熟的運(yùn)作機(jī)制。

5、當(dāng)企業(yè)或個(gè)人需要大量資金時(shí),往往還是首選民間借貸這種方式;第二,民間借貸手續(xù)便捷,時(shí)效性強(qiáng),滿(mǎn)足了中小民營(yíng)企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)籌集大量資金的需求。因此,溫州民間金融仍然有較大的發(fā)展空間,在一定程度上仍然是溫州民營(yíng)企業(yè)融資的重要渠道。三、溫州民間金融的調(diào)研分析與問(wèn)題提出1.溫州民營(yíng)企業(yè)訪談問(wèn)卷重點(diǎn)問(wèn)題的分析。筆者主要運(yùn)用定性分析的方法對(duì)溫州民間金融運(yùn)作方式產(chǎn)生進(jìn)行探究,并結(jié)合實(shí)際調(diào)研問(wèn)卷的結(jié)果來(lái)研究民間金融的產(chǎn)生和發(fā)展。為了分析溫州民間金融的產(chǎn)生,問(wèn)卷從借款方和貸款方分別設(shè)計(jì)了以下幾個(gè)問(wèn)題:借款方:a.借款方公司是否遇到資金缺乏,但向銀行又不能馬上貸到款的情況?b.公司如果遇到缺錢(qián),怎么解決資金問(wèn)題?

6、c.一般情況下,公司首先想到向誰(shuí)周轉(zhuǎn)資金?貸款方:a.可以向?qū)Ψ?借款方要抵押,或者擔(dān)保嗎?回收的問(wèn)卷調(diào)查中可以看出,溫州的民營(yíng)中小企業(yè)一般在企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期或規(guī)模擴(kuò)張期間,都會(huì)遇到資金不足或者資金缺乏的問(wèn)題,這些中小企業(yè)往往由于抵押物不足,信譽(yù)度達(dá)不到銀行信貸的評(píng)級(jí)要求等因素不能馬上向銀行貸到資金,故而轉(zhuǎn)向非正規(guī)金融的融資渠道,即民間金融。而這些借款方的企業(yè)主,一般借款的對(duì)象都是親朋好友,借款方和貸款方之間沒(méi)有煩瑣的手續(xù)和協(xié)議簽定,純粹憑借款人的信用,以人際關(guān)系為基礎(chǔ),一般不需要抵押物,也無(wú)須擔(dān)保,風(fēng)險(xiǎn)防范以親朋好友獲取的信息為保證。這種人緣或血緣、地緣的關(guān)系在很大程度上是對(duì)正規(guī)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系

7、的替代。由此可知,溫州民間金融產(chǎn)生的主要原因在于民營(yíng)企業(yè)向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款難,從而轉(zhuǎn)向手續(xù)簡(jiǎn)便、融資迅速的民間金融方式以解決企業(yè)的資金問(wèn)題。從而也引發(fā)出一個(gè)值得思考的問(wèn)題,即政府應(yīng)該怎樣正確引導(dǎo)和支持民間金融的發(fā)展,并給民間金融的發(fā)展一個(gè)怎樣的政策環(huán)境。為了分析溫州民間金融運(yùn)作模式中有關(guān)資金周轉(zhuǎn)速度和利率、利息的情況,問(wèn)卷從借款方和貸款方分別設(shè)計(jì)了以下幾個(gè)問(wèn)題:借款方:a.周轉(zhuǎn)資金的過(guò)程如何,速度有多快,一般今天急需用,能不能馬上借到?b.當(dāng)向自己不認(rèn)識(shí)的人借錢(qián)時(shí),需要介紹的朋友做擔(dān)保嗎?c.一般借款利率是多少,急需的時(shí)候,如果對(duì)方利率開(kāi)的高點(diǎn),你們會(huì)接受嗎?貸款方:a.一年的貸款量(例如總共

8、有50萬(wàn)元,一年借出2次,貸款量就是100萬(wàn)元大概有多少?b.貸款的利率是怎么制定的?從回收的問(wèn)卷調(diào)查中可以看出,民間金融的資金周轉(zhuǎn)十分快,一般幾天內(nèi)就能借到需要的大量資金,若是當(dāng)天有用,也能借到一定款額(一般的個(gè)人借款數(shù)額在5萬(wàn)到10萬(wàn)左右。借款的對(duì)象都是自己的親友,鄰居和熟悉的人。為了提高收益率,民間資本投向了民間借貸、各種盈利性集資等非正式金融領(lǐng)域。其風(fēng)險(xiǎn)介于銀行存款和證券投資之間,而收益明顯高于銀行存款。利息的支付時(shí)間和期限一般可以根據(jù)雙方的口頭協(xié)定來(lái)確定,可以每月支付,也可本息一起支付。由此可以判斷,溫州民間金融的資金周轉(zhuǎn)速度迅速,一般能夠及時(shí)滿(mǎn)足企業(yè)當(dāng)時(shí)的資金需要,而利率的制定主要

9、根據(jù)市場(chǎng)供求的變化,換句話(huà)說(shuō),需求影響價(jià)格的變化,從而影響利率的變化。民間借貸體現(xiàn)了市場(chǎng)供求決定價(jià)格。銀行與企業(yè)間的借貸不同于民間金融與企業(yè)間的借貸,銀行與企業(yè)間形成的借貸是買(mǎi)方市場(chǎng),那么銀行的利率就應(yīng)該隨行就市,但銀行從降低風(fēng)險(xiǎn)和獲得利潤(rùn)等綜合方面的考慮,更愿意對(duì)那些信譽(yù)良好,有信貸記錄的大企業(yè)放貸,而利率卻居高不下,這就與供求決定價(jià)格的理念相違背,于是企業(yè)便會(huì)尋求民間金融的融資途徑來(lái)解決資金問(wèn)題。因此,可以引發(fā)這樣的思考,政府在引導(dǎo)民間金融發(fā)展的同時(shí),如何推進(jìn)利率市場(chǎng)化的改革,實(shí)行民間金融的自主定價(jià),從而使民間金融能持續(xù)良好地發(fā)展。為了解溫州民間金融運(yùn)作模式中的民間信用、正規(guī)金融與民間金融

10、的關(guān)系以及政府對(duì)民間金融的態(tài)度和政策,問(wèn)卷從借款方和貸款方分別設(shè)計(jì)了以下幾個(gè)問(wèn)題:借款方:a.民間貸款利率偏高,你們是否認(rèn)為有存在的必要,政府部門(mén)需要怎樣的配合與支持?b.企業(yè)為什么不向銀行貸款,主要原因是什么?c.如果正規(guī)銀行也能做到與民間金融一樣的04浙江樹(shù)人大學(xué)學(xué)報(bào)2008年方便快捷,你們?cè)敢鈴你y行貸款嗎?貸款方:a.如果借款人信用有污點(diǎn),還會(huì)借給他嗎?怎么知道借款人的信用情況?b.通常情況下借款人的信用情況、利率的高低是通過(guò)什么渠道得知的?c.希望政府有什么措施規(guī)范民間金融?從問(wèn)卷調(diào)查回收的答案可知,民間金融存在有其特殊的信用背景,這種背景是以地緣或血緣關(guān)系來(lái)形成相對(duì)穩(wěn)定的互助關(guān)系,若

11、借款人存在信用污點(diǎn),則貸款人就不會(huì)再對(duì)其進(jìn)行貸款,一般都是通過(guò)親戚、好友來(lái)了解借款人的信用情況。民間借貸雖然有較高的利率,但這種融資形式滿(mǎn)足了溫州中小民營(yíng)企業(yè)資金缺乏的問(wèn)題,故有存在的必要。當(dāng)?shù)卣谝龑?dǎo)民間金融方面還有許多服務(wù)可做,正規(guī)金融機(jī)構(gòu)礙于民營(yíng)中小企業(yè)的一些先天缺陷,不能及時(shí)大量地給予放貸。調(diào)查中一些企業(yè)主十分希望有關(guān)政府能夠出臺(tái)一些政策來(lái)規(guī)范和引導(dǎo)民間金融,使得民間金融能夠更規(guī)范,更利于企業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。由此可知,政府對(duì)民間金融應(yīng)加以保護(hù)性的發(fā)展,不能簡(jiǎn)單地利用外來(lái)的金融機(jī)構(gòu)取代之。溫州民間金融的發(fā)展,在很大程度上是溫州地方政府解決沒(méi)有外部投資的前提下推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)民間金融默認(rèn)和

12、保護(hù)的結(jié)果。地方政府在營(yíng)造適合本地民間金融生存發(fā)展環(huán)境中具有重要的作用。與此同時(shí)引出的問(wèn)題是,政府應(yīng)如何加強(qiáng)對(duì)民間信用機(jī)制和相關(guān)法規(guī)法律的制定,如何改善民間資本運(yùn)行的信用環(huán)境和金融信用體系。民間金融要走在陽(yáng)光下,就需要政府的正確引導(dǎo)和出臺(tái)相關(guān)的政策加以規(guī)范,使其能良好地發(fā)展,從而更有利于民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展。2.基于訪談問(wèn)卷的簡(jiǎn)要小結(jié)。通過(guò)對(duì)民間金融運(yùn)作模式的調(diào)研的分析,筆者認(rèn)為民間金融的存在和發(fā)展有其必然的歷史原因和社會(huì)原因。從調(diào)研分析中可以看出,溫州民營(yíng)中小企業(yè)有融資貸款的需要和資金缺乏的困難,民間金融正是彌補(bǔ)了正規(guī)金融無(wú)法滿(mǎn)足中小企業(yè)的融資需求。因此,有關(guān)政府部門(mén)應(yīng)該正視民間融資社會(huì)需求的客觀

13、性和迫切性,而不是一味地限制和取締。正確認(rèn)識(shí)民間金融的社會(huì)功能,糾正對(duì)于民間金融的誤解,發(fā)揮和利用民間融資的積極性,從而促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。四、規(guī)范溫州民間金融的對(duì)策與建議民間金融在我國(guó)目前確實(shí)有它的積極作用,因而其他的一些政府部門(mén)特別是地方政府,對(duì)民間金融又多持支持態(tài)度。但究竟應(yīng)當(dāng)怎樣客觀地對(duì)民間金融進(jìn)行價(jià)值判斷以及如何真正規(guī)范和發(fā)展民間金融,這是政府有關(guān)部門(mén)值得思考的問(wèn)題。為此提出如下建議與對(duì)策:1.優(yōu)化民間金融發(fā)展的政策環(huán)境。政府應(yīng)充分認(rèn)識(shí)民間金融存在的合理性,明確農(nóng)村民間金融的合法地位,正確認(rèn)識(shí)正規(guī)金融與民間金融對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的互補(bǔ)作用,營(yíng)造寬松的金融競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,扶持和引導(dǎo)發(fā)育比較完

14、善、運(yùn)作比較規(guī)范的民間金融組織,創(chuàng)造有利條件助其跨越發(fā)展中的障礙,使其成為農(nóng)村正規(guī)金融市場(chǎng)的重要參與者。支持民間金融的發(fā)展,還要努力創(chuàng)造良好的信用環(huán)境,消除農(nóng)村民間金融發(fā)展的信息障礙。加強(qiáng)農(nóng)民信用和法律知識(shí)的教育,通過(guò)各種宣傳、教育、典型示范來(lái)進(jìn)行,通過(guò)加強(qiáng)全社會(huì)的信用引導(dǎo)、教育和培訓(xùn)來(lái)實(shí)現(xiàn)。2.實(shí)行民間金融自主定價(jià),推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程。主要有三點(diǎn):(1擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間和自主定價(jià)權(quán),提高貸款利率市場(chǎng)化程度和信貸風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償能力,保持金融機(jī)構(gòu)的持續(xù)經(jīng)營(yíng);(2實(shí)行存款浮動(dòng)利率,擴(kuò)大農(nóng)村信用社利率市場(chǎng)化改革試點(diǎn)范圍。配合貸款浮動(dòng)利率,增強(qiáng)放貸能力,加大對(duì)中小企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)信貸支持力度;(

15、3小額貸款重在利率自由化,可以通過(guò)收取高利息例如15%到20%的辦法來(lái)吸引民間資本做小額貸款項(xiàng)目。3.加強(qiáng)民間金融的信用建設(shè)。融資關(guān)系本身就是一種信用關(guān)系,相比于其他的商品交易關(guān)系更注重誠(chéng)信原則。信用缺失則增加了借貸活動(dòng)的不確定性與變數(shù),一方面使企業(yè)的交易變得難以預(yù)測(cè),增加了中小民營(yíng)企業(yè)融資的難度;另一方面,貸款存在著較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。因此,必須加強(qiáng)信用建設(shè),樹(shù)立規(guī)則和信用意識(shí),改善中小民營(yíng)企業(yè)的融資條件。如:在借貸契約的訂立和履行中,要有規(guī)則和信用意識(shí)。就借貸關(guān)系的雙方而言,守規(guī)則、講信用是維系資金借貸順利進(jìn)行的基本條件。一方面,借貸雙方要通過(guò)訂立契約來(lái)完成交易,并制定履行契約的各種

16、14第3期高原:浙江溫州民間金融運(yùn)作模式調(diào)查與分析“游戲規(guī)則”;另一方面,必須樹(shù)立履行借貸契約的“誠(chéng)”、“信”理念,促進(jìn)市場(chǎng)效率的提高。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中,必須規(guī)范并誠(chéng)實(shí)經(jīng)商,健全管理制度,披露真實(shí)信息。參考文獻(xiàn):1王云帆.溫州1600億民間資金往何處去N.21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道,2002206210.2郭斌,劉曼路.民間金融與中小企業(yè)發(fā)展:對(duì)溫州的實(shí)證分析J.經(jīng)濟(jì)研究,2002(10:40246.3張震宇,陳明衡.正規(guī)金融與民間信用,金融約束政策下農(nóng)村金融深化的溫州案例J.溫州論壇,2002(3:21224. 4肖本華.論我國(guó)農(nóng)村民間金融的主要成因及對(duì)策J.沿海企業(yè)與科技,2005(2:324.5許詠梅.我國(guó)農(nóng)村民間金融的現(xiàn)狀、問(wèn)題與對(duì)策J.安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào):社會(huì)科學(xué)版,2004(2:35238.6宋冬林,徐懷禮.中國(guó)民間金融的興起與發(fā)展前景:溫州案例J.北方論叢,2005(1:1232133.7楊福明,師秀清.溫州