股權投資基金管理有限公司投后管理辦法

1、xxxX殳權投資基金管理有限公司編號：版號：A/0投后管理辦法編制審核批準生效日期：二0一三年月 日修改單號修改內容修改人審核人批準人生效日期1目的.為規(guī)范和加強公司投資項目的投后管理， 及時了解項目的運行情 況，有效防范和控制投資項目存續(xù)期內的各類風險， 保障受益人利益, 保證投資財產安全和投資收益的實現。2適用范圍適用于公司投資項目的投后管理。3術語和定義本辦法所稱投資項目投后管理，是指從投資計劃開始之日起至項 目退出，按投資合同約定及本辦法，建立對已投項目的跟蹤管理機制， 對投資項目運營、存續(xù)檢查、收益分配、資金回收和清算、檔案收集 與管理、風險排查與預警、信息披露等進行全面管理的過程。

2、4.部門職責4.1 投資業(yè)務部門職責投資業(yè)務部門為投資項目投后管理的實施部門，職責包括：4.1.1 按照投資合同的規(guī)定，管理被投資項目；4.1.2 制定并執(zhí)行項目期間管理方案，建立對已投項目的跟蹤管理機 制；4.1.3 跟蹤投資項目進展情況，監(jiān)督被投資企業(yè)融資資金的使用，如 資金使用計劃有重大變更，應及時向公司匯報，并采取相應的措施； 監(jiān)督融資方生產經營及財務狀況，定期實地回訪項目公司，進行檢查;4.1.4 對投資項目實施現場、非現場管理，對項目運營情況、風險狀 況進行監(jiān)督、檢查并形成管理記錄；建立、維護項目管理臺賬，定期 整理、收集項目期間公司財務資料、行業(yè)發(fā)展情況、企業(yè)財務狀況等 管理資料

3、；4.1.5 定期對項目公司進行重新估值；定期對原定退出方案的可行性進行重新評估；4.1.6 定期編制投資資金管理報告、投資資金運用及收益情況表，有 必要的及時對投資者（如有必要）進行信息披露；4.1.7 依據投資相關文件擬定投資利益分配方案并組織分配；4.1.8 投資經理應每月與被投資企業(yè)聯系一次，并應有書面聯系記錄； 每季實地到被投資企業(yè)一次，對公司經營情況進行實地了解；每季對 企業(yè)進行情況匯總，并向公司領導提交被投資企業(yè)基本情況季報；每季度向投資決策委員會處提交項目跟蹤管理報告；每季度向財務部提 交被投資企業(yè)季度財務報表；代表公司參加被投資企業(yè)的股東會、董 事會或監(jiān)事會會議，不得缺席，按

4、照經批準的表決意見進行表決，每 次參加被投資企業(yè)的股東會、董事會或監(jiān)事會會議之前，須對會議預 案提出本人意見，并按照審批程序提交公司審批。 投資經理每年須針 對已投資項目的具體情況向企業(yè)提出有針對性的書面管理建議，作為對所負責投資企業(yè)提供增值服務的重要內容。4.1.9 幫助企業(yè)制定有關的商業(yè)策略、進一步融資計劃和提供一切必要的支持；4.1.10 定期撰寫投資項目投后管理報告4.1.11 負責管理投資項目風險，當投資項目出現風險信號時，及時 向公司進行風險預警并制定應急處理方案上報公司相關部門乃至公 司領導，按公司有關決定進行落實；4.1.12 協助投資項目清算組對投資項目進行清算。4.2 風險

5、管理部職責風險管理部是投資項目期間管理的監(jiān)督部門，職責包括：4.2.1 依據業(yè)務部門制定的項目期間管理方案，對項目中后期盡職管理進行檢查和評價；4.2.2 根據需要對項目進行現場檢查，深入了解項目風險情況；4.2.3 對公司業(yè)務及市場風險進行分析，根據項目需要發(fā)布風險分析 報告；4.2.4 風險預警，發(fā)現投資項目出現風險信號時，及時向公司提出風 險預警，跟蹤并監(jiān)督業(yè)務部門對風險防范措施及應急處理方案的落實 情況；4.2.5 參與投資項目清算小組的清算工作；4.2.6 按公司業(yè)務檔案管理規(guī)定，定期從業(yè)務部門接收、審查并保管 項目檔案。意見和處罰建議。4.3 計劃財務部職責4.3.1 負責項目存續(xù)

6、期間投資專用賬戶及資金的管理工作，包括根據審批結論辦理投資專用賬戶資金支付手續(xù)，定期與投資部門核對投資資金本金和收益回收金額；4.3.2 負責投資業(yè)務的會計核算工作，包括會計分賬核算、編制投資 業(yè)務會計憑證和投資業(yè)務報表等；4.3.3 負責投資業(yè)務的財務管理工作，包括保管抵質押物、審核業(yè)務 部門的投資資金劃付需求并按時劃付、審核投資業(yè)務費用的合理性并 按時劃付，定期與業(yè)務部門核對投資業(yè)務部費用的支出結余情況；4.3.4 牽頭投資項目的清算工作。4.4 合規(guī)法律部職責4.4.1 監(jiān)督投資業(yè)務管理制度和業(yè)務流程的執(zhí)行情況，確保國家法律、法規(guī)和公司內部控制制度有效地執(zhí)行；4.4.2 對投資業(yè)務運作和

7、內部管理的合規(guī)性進行檢查， 并向公司通報。4.4.3 在項目運作過程中，風險控制部提供法律方面的專業(yè)支持。必 要時，可申請引入外部中介機構提供法律服務，防范法律風險。4.4.4 參與信托項目清算小組的清算工作；4.4.5 對需要通過法律程序解決的信托項目，協助業(yè)務部門聘請律師 啟動法律訴訟程序。5工作程序5.1 投資業(yè)務投后管理的基本要求投資業(yè)務部門應根據項目情況及風控措施制定項目投后管理方案并作為上報決策會方案的必要組成部分。為保證投資項目的正常運 行，保證投資資金的安全，投資業(yè)務部門還應對部門所有項目進行跟 蹤、檢查，并形成工作日志，作為投后管理的資料存檔保存。5.2 投資業(yè)務投后管理的頻

8、次5.2.1 首次跟蹤檢查投資計劃啟動后，投資經理應在 15個工作日內進行首次跟蹤檢 查，并留存書面檢查資料，重點檢查融資方是否按照合同約定用途使 用投資資金以及投資合同、貸款合同等法律文件中主要條款的落實情 況。5.2.2 日常檢查管理投資經理應定期、及時搜集項目信息，關注并分析融資方的異常 財務變動，關注現金流分析，發(fā)現異常情況應及時向公司預警。投資 經理應在項目期間建立項目臺賬，記錄投資資金投出、回收信息；原 則上應每季度收集企業(yè)的財務報表、 項目發(fā)展等相關材料，按季度撰 寫項目跟蹤管理報告（附件1）并報項目管理中心及風險管理部備案，按季度對企業(yè)進行函證調查(附件2)。5.2.3 現場檢

9、查投資經理每季度至少到項目現場檢查一次， 重點檢查融資方是否 按約定使用投資資金、投資項目實施進度、經營狀況及財務狀況的變 化。5.3 投資業(yè)務投后管理的方式：投資業(yè)務部可根據需要對項目進行現 場檢查和非現場檢查，檢查后填寫項目檢查表(見附件3,如有未盡事項可專門編制檢查報告進行說明)。5.4 檢查內容：對于投資項目的期間檢查，內容包括但不限于：5.4.1 財務風險，應重點關注：(1)是否按照合同約定用途使用投資資金；(2)是否能按時提供真實的財務報表，財務數據是否發(fā)生較大、 不合理變動；(3)是否存在對外投資、新增負債或有負債等對償付能力有較 大影響事項；(4)現金流是否與項目預期相符合，有

10、無較大差異；(5)生產經營、資金流動、產品銷售、收益狀況等是否正常；(6)是否按照合同約定向監(jiān)管賬戶內存入資金；(7)是否與關聯方存在資金往來。5.4.3經營風險，應重點關注：(1)經營活動是否正常，是否存在停產、半停產等重大變化；(2)是否存在違法經營行為，是否涉及重大法律事件；(3)所處行業(yè)發(fā)展是否受到宏觀調控政策較大影響；(4)原材料供應渠道或產品主要銷售渠道是否有重大變化；(5)是否存在項目工期延長、停緩狀態(tài)、預算調整等對項目進 程有重大影響的情況；(6)是否受重大災害影響且無法獲得賠償而導致重大損失。1.1.3 管理風險，應重點關注：(1)是否發(fā)生重大人事變動，高級管理人員及財務人員

11、是否頻繁變更，對持續(xù)發(fā)展造成影響；(2)主要股東、關聯企業(yè)或母子公司等是否發(fā)生重大不利變化;(3)是否有抽逃資金的現象；(4)經營戰(zhàn)略是否發(fā)生較大變化。1.1.4 擔保抵(質)押風險：(1)抵(質)押物的完整性、安全性、品質狀態(tài)是否發(fā)生變化;(2)抵(質)押物的市場價值是否發(fā)生不利變化，影響擔保能 力；(3)抵(質)押物的變現能力是否出現問題；(4)抵(質)押人是否出現破產或解散等重大事項，抵(質) 押物的處置權利受到限制；(5)抵(質)押物保險未及時續(xù)?；虮ｋU第一受益權屬發(fā)生變 化；(6)抵(質)押權是否在項目存續(xù)期間保持有效性；(7)保證人是否發(fā)生重大經營變化，涉及重大訴訟，是否發(fā)生 改制

12、、合并、撤銷等重大事件，導致主體資格發(fā)生變化；(8)保證人主要股東、關聯企業(yè)是否發(fā)生重大不利變化；(9)保證人經營、財務狀況是否惡化；(10)保證人信用評級是否下降；(11)保證人營業(yè)執(zhí)照是否按時年檢；(12)保證人擔保意愿是否發(fā)生不利變化；(13)保證人是否存在連環(huán)擔保或相互擔保情況， 或有負債是否 超出擔保能力范圍；(14)擔保方是否存在導致其擔保能力下降的情況。1.1.5 股權類投資項目的檢查除以上因素外，還應當關注：(1)是否有股權轉讓事項；(2)是否有增加、減少資本事項；(3)年度分紅方案；(4)股東會、董事會決議的執(zhí)行和落實情況；(5)是否存在不符合投資協議的事項。5.5 投資退出

13、管理投資到期后，按照具體業(yè)務種類執(zhí)行退出方案。包括但不限于： 回收投資本金及利息、首次公開發(fā)行(IPO)、股權轉讓、管理層回購、 投資企業(yè)清算等。當項目達到預期投資目標或出現重大緊急事項需要退出時，投資部根據具體情況，制定退出方案，報投資決策委員會審議。退出方案 未通過審議的，投資組應當研究并重新設計退出方案， 直至項目實現 退出。其中，對于債權類投資項目，具體管理如下：投資計劃存續(xù)期間如有分期付息約定， 投資經理應及時向融資方 提示并收取，在付息日前10個工作日提醒并督促融資方按時償還利 息，并關注融資方賬戶變動情況。投資業(yè)務部門應于投資計劃到期前30個工作日向融資方發(fā)送“到期通知書”，通知

14、其到期應歸還的投資資金本金和利息金額，督 促其按時還本付息。同時投資經理應對借款人還貸資金籌集情況進行 跟蹤了解，加強對企業(yè)賬戶變動情況、經營性流動資金回籠情況的監(jiān) 控，及時對所發(fā)現問題制定應對措施，并向公司發(fā)出預警。投資經理應在到期日或付息日主動核查融資方是否按時還本付息，如未能按時償付應立即催收，在逾期3個工作日內向融資方發(fā)送 “催繳通知書”，并按照合同中約定的逾期條款進行處理，同時在 1 個工作日內將逾期情況書面報告部門負責人、分管領導。5.6 投資項目到期處理5.6.1 到期收回投資計劃期限屆滿，融資方應及時將投資資金本息劃至專為本項 目開設的專用賬戶；投資業(yè)務部門確認所有本息及各項費

15、用已收回 后，根據還款憑證登記臺賬并將還款憑證作為項目結清檔案保存。確認項目本息及費用已全部還清后，投資經理方可按合同約定和有關規(guī) 定釋放抵（質）押物，辦理押品退還手續(xù)。5.6.2 提前結束根據投資合同約定允許投資計劃提前結束的，融資方要求提前歸還投資資金時，可根據合同約定辦理項目清算手續(xù)。5.6.3 逾期未還融資方若無法如期還款，投資經理在獲知情況后應立即向部門負 責人和業(yè)務分管領導匯報，根據投資項目的風險和影響程度組織相關 部門研究、制定解決方案，報公司批準后指派專人執(zhí)行。5.7 投資項目外派人員管理.按照公司外派董事、監(jiān)事、高級管理人員和財務人員管理細則 執(zhí)行。5.8 投資項目檔案管理按

16、照公司投資項目管理檔案規(guī)定執(zhí)行。5.9 投資項目風險預警機制5.9.1 相關部門在項目投后管理中注意收集并處理風險預警信號，及 早控制、化解投資項目風險。5.9.2 投資業(yè)務部門在投后管理中發(fā)現風險預警信號，應立即報告部 門負責人、業(yè)務分管領導；如發(fā)現重大風險預警信號（包括挪用投資 資金、擅自處理抵質押物、逃費銀行債務等），在當日適時口頭報告 后應在3日內編制項目風險管理報告并提出相應的控制和化解措 施，向業(yè)務分管領導、投資決策委員會及總經理進行書面報告，并抄 報項目管理中心、風險管理部。5.9.3 項目如出現重大風險預警信號，經公司同意，應及時采取限期 改正、停止投放并凍結投資資金、收回已投

17、放投資資金等經濟與法律 措施控制風險，風險預警信號未解除，不得解凍投資資金。5.9.4 若三個月內預警信號未消除或預計三個月內預警信號不能解除 的，要及時向公司領導報告并組織相關部門研究制定風險化解措施， 經公司同意后由投資業(yè)務部門實施，由風險管理部、項目管理中心等 相關部門監(jiān)督、跟蹤落實情況。5.10 法律訴訟5.10.1 對需要通過法律程序解決的投資項目，由投資經理提出書面 申請，經部門負責人和分管領導審核、簽署意見后報公司總裁審批， 按公司法律事務管理規(guī)程執(zhí)行。5.10.2 投資經理負責協助合規(guī)法律部準備訴訟所需相關項目材料， 計劃財務部負責提供有關投資資金本金、欠息等數據；5.10.3

18、 合規(guī)法律部聘請律師根據公司法律訴訟啟動程序起草訴狀， 向法院提出訴訟。訴訟期間，投資經理配合外聘律師做好相關工作；5.10.4 對進入訴訟程序的投資項目，投資經理和有關人員應運用法 律措施全力維護受益人及公司的合法權益；5.10.5 在法院各項訴訟程序終了后，投資業(yè)務部門根據公司總裁的 核準批示，將收回的資金或核銷的投資等情況書面通知計劃財務部以 做好回收、結賬工作。5.12投資計劃的清算按照投資業(yè)務操作規(guī)程執(zhí)行。6支持性文件6.1 投資業(yè)務管理規(guī)程6.2 風險管理規(guī)程6.3 外派董事、監(jiān)事、高級管理人員和財務人員管理細則6.4 投資項目管理檔案規(guī)定6.5 法律事務管理規(guī)程7相關記錄7.1

19、項目跟蹤管理報告（附件一）7.2 投資項目調查函證（附件二）7.3 投資項目檢查表（附件三）7.4 工作日志（附件四）7.5 項目管理臺賬（附件五）7.6 到期通知書（附件六）7.7 催繳通知書（附件七）.附件一:項目跟蹤管理報告投資決策委員會：*項目投資計劃（以下簡稱：本投資計劃）于 *年*月*日正式成立。目前，本投資計劃已運作了 *個月，現將*年第*季度本投資項目跟蹤管理報告如下：一、投資概況1、項目名稱：2、成立日期： 年 月日3、規(guī)模：幣種 、金額 萬元4、期限： 個月，自年 月日至 年 月 日止。5、預計收益率：/ 年6、報告期累計實現收入：（金額單位：元）7、投資經理：二、報告期投

20、資資金運用情況（比如資金具體投向及項目實施進度）三、企業(yè)最新經營情況（企業(yè)最新經營情況概述）1 、財務狀況及財務指標分析截至*年*月*日，*總資產：元，負債合計：元，所有者權益 。資產負債率為：，累計實現收入元，利潤 元。財務數據分析報表科目本月去年同期同比增長變動較大的原因損益表主營業(yè)務收入主營業(yè)務成本營業(yè)費用管理費用財務費用凈利潤資產負債表應收帳款存貨凈額流動負債股東權益2 、經營情況及狀況分析(1)收入狀況分析：a、收入趨勢分析b、預算完成情況分析(2)營運成本分析：a、同期比較分析b、預算執(zhí)行情況分析3、主要管理人員變化情況4、企業(yè)投、融資等重要活動分析5、經營現金流變化情況6、對外擔

21、保變化情況7 、是否涉及重大訴訟行為，足以影響還款的實現8 、股東會、董事會召開情況及決議四、抵（質）押物及擔保方變化事項五、投資項目風險狀況及控制措施執(zhí)行情況六、項目公司重新估值、原定退出方案的可行性重新評估情況七、重大變化情形披露（如企業(yè)上市籌備、進展情況）八、結論：附件二：投資項目調查函證（參考格式）本調查函證表系本公司進行投資項目盡職管理工作所必需，所要求的各項文件或資料將成 為投資項目風險評估和分析的基礎資料。請貴公司在投資項目存續(xù)期間每季度應完整、全 面地回答以下問題并提供相關文件及資料。貴公司將對所提供文件及資料的真實性和完整 性負責。年 月日.企業(yè)名稱聯系人聯系 電話公司基本情

22、況說明1、股本結構的變化2、法人代表及管理層的 變化3、公司經營情況是否有 重大變化4、其他變化投資資金運用項目的進 展情況說明公司財務狀況、投資資金使用情況說明（附財務報表）擔保、質押事項現狀說 明重大訴訟、仲裁及仃政 處罰事項變化企業(yè)確認：（蓋章）注：上述情況表格 不足以說明的可 用附頁。分管領導 簽字附件三:投資項目檢查表項目類別投資基金口投資銀行口戰(zhàn)略投資口國際業(yè)務口項目名稱項目負責人項目基本情況股權投資投資規(guī)模（萬元）投資期限（月）預期報酬率（%退出方式期限年 月日至年 月日債權投資貸款金額（萬元）貸款利率（%期限年 月日至年 月日其他類投資本金金額預期收益率（%期限年 月日至年 月日檢查時間年 月日至年 月日檢查人員檢查地點項目（工程）進展或公 司經營情況（需與原方案對比，如 不符，請列出差異及原 因）投資資金使用情況 （需與合同約定對比，如不符，請列出差