E與Q板掛牌上市的介紹

1、話術(shù)問題目錄1. Q/E板指的是什么，有什么區(qū)別呢？22. 各資本市場掛牌上市的條件是什么？23. Q/E板掛牌上市的業(yè)務(wù)流程是什么？34. 各資本市場掛牌上市有什么區(qū)別35. Q/E板掛牌有什么好處？56. 如何判斷企業(yè)符合上市類型？67. 場外交易市場與場內(nèi)交易市場有什么區(qū)別？68. Q/E板掛牌所需提交什么材料？79. 股交中心與新三板和交易所市場是怎樣一種關(guān)系?710. Q/E板掛牌是否影響上市IPO711. 公司還未成規(guī)模，剛剛注冊的，沒有到達(dá)上市的程度？812. E板掛牌需要把企業(yè)信息披露，都是披露哪一塊呢？813. 企業(yè)管理不是很標(biāo)準(zhǔn)能掛牌上市嗎？現(xiàn)在公司是虧損狀態(tài)能上市嗎？81

2、4. 上市后，公司就不是在最大股東控制的了，將會由市場決定的比擬多，作為最大股東，我能得到什么？815. 上市主要目的就是融資，現(xiàn)在我公司資金能運轉(zhuǎn)的過來，不需要融資，等我需要的時候再說吧企業(yè)這么說，我們會怎樣應(yīng)答816. 、中外合資能否能否在E/Q板掛牌？817. 掛牌對定向增資的規(guī)模、頻率、投資者數(shù)量是否有限制？918. Q板掛牌企業(yè)發(fā)布股權(quán)轉(zhuǎn)讓報價信息是否收費？919. 上海股交中心對掛牌公司有無明確的或者內(nèi)部掌握的財務(wù)指標(biāo)要求？920. 掛牌公司假設(shè)需上海股權(quán)托管交易中心進(jìn)行定向增資，應(yīng)具備什么條件？ 921. Q/E板轉(zhuǎn)板有什么政策?91. Q/E板指的是什么，有什么區(qū)別呢？ Q板Q

3、uotation,全稱為中小企業(yè)股權(quán)報價系統(tǒng)，簡稱報價板，指掛牌公司可以通過系統(tǒng)進(jìn)行線上報價，但交易、投資均在線下完成。 E板Exchange，全稱為非上市股份股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，簡稱轉(zhuǎn)讓板，指掛牌公司可以通過系統(tǒng)進(jìn)行線上報價、線上交易、線上投資等。2. 各資本市場掛牌上市的條件是什么？3. Q/E板掛牌上市的業(yè)務(wù)流程是什么？Q板：1非上市公司召開董事會和股東大會就同意在上海股交中心掛牌并進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓相關(guān)事宜做出決議；2非上市公司委托上海股交中心推薦機(jī)構(gòu)會員，為其掛牌提供專業(yè)效勞；3推薦機(jī)構(gòu)會員向上海股交中心報送預(yù)審材料；4推薦機(jī)構(gòu)會員出具意見書、自查聲明、承諾書，并形成相關(guān)文件；5推薦機(jī)構(gòu)會員向上

4、海股交中心報送申請文件；6上海股交中心對申請文件進(jìn)行審核；7獲得上海股交中心出具同意掛牌的通知后，擬掛牌公司向上海股交中心申請股份簡稱和代碼，與上海股交中心簽訂掛牌協(xié)議書；8擬掛牌公司在上海股交中心辦理掛牌手續(xù)；9掛牌后，擬掛牌公司在上海股交中心指定網(wǎng)站披露：?公司根本情況說明書?、?公司章程?，推薦機(jī)構(gòu)會員在上海股交中心指定網(wǎng)站發(fā)布擬掛牌公司掛牌公告。E板：1非上市公司召開董事會和股東大會就同意在上海股交中心掛牌并進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓相關(guān)事宜做出決議；2非上市公司委托上海股交中心推薦機(jī)構(gòu)會員，聘請經(jīng)上海股權(quán)交易中心認(rèn)定的會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估事務(wù)所必要時為其掛牌提供專業(yè)效勞；3推薦機(jī)構(gòu)會

5、員向上海股交中心報送預(yù)審材料；4會計師事務(wù)所進(jìn)行獨立審計并出具審計報告、律師事務(wù)所進(jìn)行獨立調(diào)查并出具法律意見書、推薦機(jī)構(gòu)會員進(jìn)行盡職調(diào)查、并形成相關(guān)盡職調(diào)查文件；5推薦機(jī)構(gòu)會員向上海股交中心報送申請文件；6上海股交中心對申請文件進(jìn)行審核；7上海股交中心審核同意的，報上海市金融辦備案；8獲得上海股交中心出具同意掛牌的通知后，擬掛牌公司向上海股交中心申請股份簡稱和代碼，與上海股交中心簽訂掛牌協(xié)議書，辦理股份的集中登記；9擬掛牌公司在上海股交中心辦理掛牌手續(xù)；10掛牌前三日，擬掛牌公司在上海股交中心指定網(wǎng)站披露：?股份轉(zhuǎn)讓說明書?、?公司章程?、?審計報告?、?法律意見書?；推薦機(jī)構(gòu)會員在上海股交中

6、心指定網(wǎng)站發(fā)布擬掛牌公司掛牌公告。4. 各資本市場掛牌上市有什么區(qū)別主板中小板創(chuàng)業(yè)板新三板上股交天交所E板Q板主板成長板創(chuàng)業(yè)板監(jiān)管機(jī)構(gòu)中國證監(jiān)會中國證監(jiān)會中國證監(jiān)會上海市金融效勞辦公室？審核部門證監(jiān)會發(fā)行部證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)管辦公室證監(jiān)會非公部、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌管理部審核委員會業(yè)務(wù)管控中心、內(nèi)審委審核方式核準(zhǔn)制核準(zhǔn)制備案制備案制備案制掛牌條件持續(xù)經(jīng)營年限股份持續(xù)經(jīng)營三年以上，國務(wù)院批準(zhǔn)的除外；A股份持續(xù)經(jīng)營三年以上；A股份應(yīng)當(dāng)依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。A非貨幣出資時存續(xù)1年2年。A1年。A無要求利潤/資產(chǎn)要求最近三個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣三千萬元最近兩年連續(xù)盈利，最近兩

7、年凈利潤累計不少于一千萬，且持續(xù)增長；或者最近一年盈利，且凈利潤不少于五百萬元，最近一年營業(yè)收入不少于五千萬，最近年營業(yè)收入增長率均不低于百分之三十無要求凈資產(chǎn)500萬元及以上；及放寬條件無要求最近一個會計年度凈利潤500萬以上；期末凈資產(chǎn)不少于2000萬最近一期稅后凈利潤為正對盈利不做嚴(yán)格性要求持續(xù)能力有持續(xù)盈利能力的要求有持續(xù)盈利能力的要求沒有持續(xù)盈利能力的要求，僅要求有持續(xù)經(jīng)營的能力業(yè)務(wù)根本獨立有持續(xù)經(jīng)營的能力活潑、持續(xù)經(jīng)營業(yè)績具有股本總額發(fā)行前股本總額不少于三千萬發(fā)行后的股本總額不少于三千萬發(fā)行前股本總額不少于五百萬元無無穩(wěn)定性要求最近三年主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化

8、，實際控制人沒有發(fā)生變更公司在最近兩年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更沒有對公司重大變化的限制無申請人最近一年內(nèi)董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更無繳納注冊資本要求已足額繳納已足額繳納無無注冊資本已足額繳納5. Q/E板掛牌有什么好處？ Q板掛牌給企業(yè)帶來的價值：  1Q板掛牌可以幫助企業(yè)融資，促進(jìn)交易； 2為股權(quán)定價，發(fā)現(xiàn)價值，利于股權(quán)質(zhì)押貸款； 3可推薦機(jī)構(gòu)持續(xù)效勞，幫助企業(yè)成長； 4幫助提升企業(yè)財務(wù)、運營等能力，提升企業(yè)形象； 5增強(qiáng)企業(yè)公信力、名譽、員工忠誠度； 6有利于人員招聘，企業(yè)擴(kuò)張，降低企業(yè)自身信用風(fēng)險。

9、E板掛牌給企業(yè)帶來的價值：1有利于建立現(xiàn)代企業(yè)制度，標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)運作，完善法人治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)企業(yè)健康開展；2有利于提高股份的流動性，完善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)自身抗風(fēng)險的能力，增強(qiáng)企業(yè)的開展后勁；3有利于企業(yè)擴(kuò)大宣傳，樹立品牌，促進(jìn)企業(yè)開拓市場；4有利于企業(yè)吸收風(fēng)險資本投入，引入戰(zhàn)略投資者，進(jìn)行資產(chǎn)并購與重組等資本運作；5通過標(biāo)準(zhǔn)運作、適度信息披露、相關(guān)部門監(jiān)管等，可以促進(jìn)企業(yè)盡快到達(dá)創(chuàng)業(yè)板、中小板及主板上市的要求；6開展股份報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，完善了股份退出機(jī)制，使企業(yè)定向增資更容易實現(xiàn)；7公司在公共平臺上掛牌，增加了企業(yè)的信用等級，更利于獲得銀行貸款。8有利于企業(yè)獲得訂單，增加新的投資者，增強(qiáng)企業(yè)

10、綜合競爭力。6. 如何判斷企業(yè)符合上市類型？7. 場外交易市場與場內(nèi)交易市場有什么區(qū)別？1交易產(chǎn)品不同。交易所市場主要交易上市公司的股權(quán)，場外交易市場除掛牌轉(zhuǎn)讓非上市公司股權(quán)外，還可以交易其他金融產(chǎn)品及金融衍生品。2交易方式不同。交易所市場采取指令驅(qū)動的集中競價交易制度，而場外交易市場通常采用報價驅(qū)動的做市商制度。3準(zhǔn)入門檻不同。交易所市場上市的公司，主要面向大型、成熟或者處于高速成長期的企業(yè)，準(zhǔn)入門檻較高；場外交易市場主要面向初創(chuàng)期或成長初期的企業(yè)，其準(zhǔn)入門檻相對低很多。4承當(dāng)義務(wù)不同。交易所市場上市的公司，不但要履行嚴(yán)格的信息披露義務(wù)，還要接受監(jiān)管部門、交易所、中介機(jī)構(gòu)、投資者和市場各方的

11、監(jiān)督，對其標(biāo)準(zhǔn)運作提出很高的要求；而在場外交易市場掛牌的企業(yè)，其承當(dāng)?shù)牧x務(wù)相對來說要少。8. Q/E板掛牌所需提交什么材料？Q板：1、企業(yè)三證 營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、組織機(jī)構(gòu)代碼證 2、企業(yè)人員架構(gòu)   3、公司固定權(quán)屬證明   4、企業(yè)盡職調(diào)查報告  5、以及盡職調(diào)查清單 E板：1、全套的公司章程資料 2、公司法人根本資料 3、公司股權(quán)結(jié)構(gòu) 4、公司固定資產(chǎn)權(quán)屬證明 5、公司無形資產(chǎn)權(quán)屬證明 6、公司產(chǎn)品以及應(yīng)用范圍 7、公司控股股東及實際控制人根本情況9. 股交中心與新三板和交易所市場是怎樣一種關(guān)系?1股交中心和新三板都屬于證券場

12、外交易市場，而交易所市場屬于場內(nèi)市場，由主板、中小板通常將主板和中小板合稱為“主板、創(chuàng)業(yè)板構(gòu)成。股交中心和新三板是比交易所市場較低層次的資本市場，它們與交易所市場通過轉(zhuǎn)板機(jī)制建立起企業(yè)在不同層次市場之間的流動,構(gòu)成我國的多層次資本市場。2新三板目前僅面向中關(guān)村科技園區(qū)的高新技術(shù)企業(yè)，將來會逐步擴(kuò)大到56個國家級高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)的高新技術(shù)企業(yè)。股交中心面向所有有意愿進(jìn)入資本市場的非上市股份公司，只要其符合相關(guān)條件即可掛牌，不受區(qū)域、行業(yè)的限制。3股交中心經(jīng)上海市人民政府授權(quán)，對企業(yè)進(jìn)入新三板和交易所市場進(jìn)行培育、輔導(dǎo)和推薦，作為對接新三板和交易所市場的地方效勞平臺。在中心掛牌的企業(yè)在條件成熟的情

13、況下，可以到新三板掛牌，也可以直接到主板或創(chuàng)業(yè)板上市。10. Q/E板掛牌是否影響上市IPO上海股交所Q板掛牌不影響上市，如果企業(yè)在主板、創(chuàng)業(yè)板或境外上市，上海股交所將自動終止企業(yè)掛牌。11. 公司還未成規(guī)模，剛剛注冊的，沒有到達(dá)上市的程度？Q板上市門檻較低對企業(yè)注冊年限以及注冊資金并無硬性要求，Q板掛牌上市面向全國中小微企業(yè)，即使企業(yè)是新興企業(yè)剛剛注冊也是可以掛牌Q板上市的。12. E板掛牌需要把企業(yè)信息披露，都是披露哪一塊呢？ 信息披露的目的是確保管理層如實履行受托義務(wù)，切實追求股東利益最大化。需要披露的信息主要是企業(yè)的財務(wù)、有形資產(chǎn)及無形資產(chǎn)。13. 企業(yè)管理不是很標(biāo)準(zhǔn)能掛牌上市嗎？現(xiàn)在

14、公司是虧損狀態(tài)能上市嗎？  只要是合法經(jīng)營的主體企業(yè)都可以掛牌上市，企業(yè)管理不標(biāo)準(zhǔn)，才需要到資本市場中完善。 所以無需擔(dān)憂自己的企業(yè)不標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)上市就是到資本市場中募集資金，虧損的企業(yè)當(dāng)然更有理由到資本市場里去募集資金，否那么企業(yè)一直盈利也無需到資本市場里掛牌上市了。14. 上市后，公司就不是在最大股東控制的了，將會由市場決定的比擬多，作為最大股東，我能得到什么？ 實現(xiàn)原始投資人的價值提升：從世界上的富翁排行榜，到中國的富翁排行榜，那些躋身排行榜中的富人，都有一個共同點，就是他們的資產(chǎn)大局部是上市公司的股票。企業(yè)一旦實現(xiàn)上市，就可以給原始投資人帶來雙重收益。 第一收益是賬面

15、收益。 第二是原始投資人轉(zhuǎn)讓股票或股份等方式帶來的收益。15. 上市主要目的就是融資，現(xiàn)在我公司資金能運轉(zhuǎn)的過來，不需要融資，等我需要的時候再說吧企業(yè)這么說，我們會怎樣應(yīng)答 很多人誤認(rèn)為缺錢的公司才上市，不缺錢的公司沒有必要上市。其實不然，企業(yè)上市后會給企業(yè)帶來極大的益處。上市可以使公司形象大為改善、知名度大為提升、信譽與競爭力增強(qiáng)，擴(kuò)大公司的影響力，容易獲得社會對企業(yè)的信任。一個上市公司的股票認(rèn)購權(quán)或配送，對員工具有極大的吸引力?？梢晕{和留住優(yōu)秀人才，可以激發(fā)員工的工作熱情16. 、中外合資能否能否在E/Q板掛牌？  當(dāng)然能了，上海股交所Q板還場了外市場本原，在自愿、平

16、等、有償、誠信的原那么下，構(gòu)建和完善多層次資本市場的效勞體系，讓不同類型、不同規(guī)模、不同階段的企業(yè)在上海股權(quán)托管交易市場得到相適的效勞；滿足投資者多元化的投資需求，提供多種退出途徑。因此，有限責(zé)任公司、股份公司、國有企業(yè)、民營企業(yè)、集體企業(yè)、外商投資企業(yè)等不同類型、不同經(jīng)濟(jì)本錢、不同開展階段的企業(yè)均可在上海股交所Q板掛牌。上海股交所E板掛牌企業(yè)必須是內(nèi)資股份。上海股交所作為上海自由貿(mào)易區(qū)建設(shè)重要的組成局部，隨著上海自由貿(mào)易區(qū)的建設(shè)，如果完成在制度、政策等方面的突破，外商投資企業(yè)將有望在上海股交所掛牌。17. 掛牌對定向增資的規(guī)模、頻率、投資者數(shù)量是否有限制？  上海股交所E板提倡“小

17、步快跑、按需投資，對定向增資的規(guī)模、頻率、投資者數(shù)量均無限制。18. Q板掛牌企業(yè)發(fā)布股權(quán)轉(zhuǎn)讓報價信息是否收費？上海股交所Q板對掛牌企業(yè)股東的報價發(fā)布不予收費。19. 上海股交中心對掛牌公司有無明確的或者內(nèi)部掌握的財務(wù)指標(biāo)要求？?上海股權(quán)托管交易中心非上市股份股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)暫行管理方法?規(guī)定的掛牌條件中沒有類似中小板、創(chuàng)業(yè)板或其他資本市場關(guān)于企業(yè)營業(yè)收入、凈利潤、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額等財務(wù)指標(biāo)的具體要求。 上海股交中心側(cè)重關(guān)注投資者利益的保護(hù)，強(qiáng)調(diào)企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)運作情況、成長性及未來開展前景，一般通過對企業(yè)所處的行業(yè)、財務(wù)情況、主要股東及管理層等多種因素的考察來進(jìn)行判斷，因此公司當(dāng)下的財務(wù)情況也是綜合把握和判斷企業(yè)是否符合掛牌條件的因素之一。 20. 掛牌公司假設(shè)需上海股權(quán)托管交易中心進(jìn)行定向增資，應(yīng)具備什么條件？ 1標(biāo)準(zhǔn)履行信息披露義務(wù)； 2最近一年財務(wù)報表未被注冊會計師出具保存意見、否認(rèn)意見或無法表示意見的審計報告； 3不存在