E與Q板掛牌上市的介紹

1、話術(shù)問題目錄1. Q/E板指的是什么，有什么區(qū)別呢？22. 各資本市場(chǎng)掛牌上市的條件是什么？23. Q/E板掛牌上市的業(yè)務(wù)流程是什么？34. 各資本市場(chǎng)掛牌上市有什么區(qū)別35. Q/E板掛牌有什么好處？56. 如何判斷企業(yè)符合上市類型？67. 場(chǎng)外交易市場(chǎng)與場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)有什么區(qū)別？68. Q/E板掛牌所需提交什么材料？79. 股交中心與新三板和交易所市場(chǎng)是怎樣一種關(guān)系?710. Q/E板掛牌是否影響上市IPO711. 公司還未成規(guī)模，剛剛注冊(cè)的，沒有到達(dá)上市的程度？812. E板掛牌需要把企業(yè)信息披露，都是披露哪一塊呢？813. 企業(yè)管理不是很標(biāo)準(zhǔn)能掛牌上市嗎？現(xiàn)在公司是虧損狀態(tài)能上市嗎？81

2、4. 上市后，公司就不是在最大股東控制的了，將會(huì)由市場(chǎng)決定的比擬多，作為最大股東，我能得到什么？815. 上市主要目的就是融資，現(xiàn)在我公司資金能運(yùn)轉(zhuǎn)的過來，不需要融資，等我需要的時(shí)候再說吧企業(yè)這么說，我們會(huì)怎樣應(yīng)答816. 、中外合資能否能否在E/Q板掛牌？817. 掛牌對(duì)定向增資的規(guī)模、頻率、投資者數(shù)量是否有限制？918. Q板掛牌企業(yè)發(fā)布股權(quán)轉(zhuǎn)讓報(bào)價(jià)信息是否收費(fèi)？919. 上海股交中心對(duì)掛牌公司有無明確的或者內(nèi)部掌握的財(cái)務(wù)指標(biāo)要求？920. 掛牌公司假設(shè)需上海股權(quán)托管交易中心進(jìn)行定向增資，應(yīng)具備什么條件？ 921. Q/E板轉(zhuǎn)板有什么政策?91. Q/E板指的是什么，有什么區(qū)別呢？ Q板Q

3、uotation,全稱為中小企業(yè)股權(quán)報(bào)價(jià)系統(tǒng)，簡(jiǎn)稱報(bào)價(jià)板，指掛牌公司可以通過系統(tǒng)進(jìn)行線上報(bào)價(jià)，但交易、投資均在線下完成。 E板Exchange，全稱為非上市股份股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，簡(jiǎn)稱轉(zhuǎn)讓板，指掛牌公司可以通過系統(tǒng)進(jìn)行線上報(bào)價(jià)、線上交易、線上投資等。2. 各資本市場(chǎng)掛牌上市的條件是什么？3. Q/E板掛牌上市的業(yè)務(wù)流程是什么？Q板：1非上市公司召開董事會(huì)和股東大會(huì)就同意在上海股交中心掛牌并進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓相關(guān)事宜做出決議；2非上市公司委托上海股交中心推薦機(jī)構(gòu)會(huì)員，為其掛牌提供專業(yè)效勞；3推薦機(jī)構(gòu)會(huì)員向上海股交中心報(bào)送預(yù)審材料；4推薦機(jī)構(gòu)會(huì)員出具意見書、自查聲明、承諾書，并形成相關(guān)文件；5推薦機(jī)構(gòu)會(huì)員向上

4、海股交中心報(bào)送申請(qǐng)文件；6上海股交中心對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行審核；7獲得上海股交中心出具同意掛牌的通知后，擬掛牌公司向上海股交中心申請(qǐng)股份簡(jiǎn)稱和代碼，與上海股交中心簽訂掛牌協(xié)議書；8擬掛牌公司在上海股交中心辦理掛牌手續(xù)；9掛牌后，擬掛牌公司在上海股交中心指定網(wǎng)站披露：?公司根本情況說明書?、?公司章程?，推薦機(jī)構(gòu)會(huì)員在上海股交中心指定網(wǎng)站發(fā)布擬掛牌公司掛牌公告。E板：1非上市公司召開董事會(huì)和股東大會(huì)就同意在上海股交中心掛牌并進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓相關(guān)事宜做出決議；2非上市公司委托上海股交中心推薦機(jī)構(gòu)會(huì)員，聘請(qǐng)經(jīng)上海股權(quán)交易中心認(rèn)定的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所必要時(shí)為其掛牌提供專業(yè)效勞；3推薦機(jī)構(gòu)會(huì)

5、員向上海股交中心報(bào)送預(yù)審材料；4會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行獨(dú)立審計(jì)并出具審計(jì)報(bào)告、律師事務(wù)所進(jìn)行獨(dú)立調(diào)查并出具法律意見書、推薦機(jī)構(gòu)會(huì)員進(jìn)行盡職調(diào)查、并形成相關(guān)盡職調(diào)查文件；5推薦機(jī)構(gòu)會(huì)員向上海股交中心報(bào)送申請(qǐng)文件；6上海股交中心對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行審核；7上海股交中心審核同意的，報(bào)上海市金融辦備案；8獲得上海股交中心出具同意掛牌的通知后，擬掛牌公司向上海股交中心申請(qǐng)股份簡(jiǎn)稱和代碼，與上海股交中心簽訂掛牌協(xié)議書，辦理股份的集中登記；9擬掛牌公司在上海股交中心辦理掛牌手續(xù)；10掛牌前三日，擬掛牌公司在上海股交中心指定網(wǎng)站披露：?股份轉(zhuǎn)讓說明書?、?公司章程?、?審計(jì)報(bào)告?、?法律意見書?；推薦機(jī)構(gòu)會(huì)員在上海股交中

6、心指定網(wǎng)站發(fā)布擬掛牌公司掛牌公告。4. 各資本市場(chǎng)掛牌上市有什么區(qū)別主板中小板創(chuàng)業(yè)板新三板上股交天交所E板Q板主板成長(zhǎng)板創(chuàng)業(yè)板監(jiān)管機(jī)構(gòu)中國證監(jiān)會(huì)中國證監(jiān)會(huì)中國證監(jiān)會(huì)上海市金融效勞辦公室？審核部門證監(jiān)會(huì)發(fā)行部證監(jiān)會(huì)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)管辦公室證監(jiān)會(huì)非公部、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌管理部審核委員會(huì)業(yè)務(wù)管控中心、內(nèi)審委審核方式核準(zhǔn)制核準(zhǔn)制備案制備案制備案制掛牌條件持續(xù)經(jīng)營年限股份持續(xù)經(jīng)營三年以上，國務(wù)院批準(zhǔn)的除外；A股份持續(xù)經(jīng)營三年以上；A股份應(yīng)當(dāng)依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。A非貨幣出資時(shí)存續(xù)1年2年。A1年。A無要求利潤(rùn)/資產(chǎn)要求最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣三千萬元最近兩年連續(xù)盈利，最近兩

7、年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于一千萬，且持續(xù)增長(zhǎng)；或者最近一年盈利，且凈利潤(rùn)不少于五百萬元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于五千萬，最近年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于百分之三十無要求凈資產(chǎn)500萬元及以上；及放寬條件無要求最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)500萬以上；期末凈資產(chǎn)不少于2000萬最近一期稅后凈利潤(rùn)為正對(duì)盈利不做嚴(yán)格性要求持續(xù)能力有持續(xù)盈利能力的要求有持續(xù)盈利能力的要求沒有持續(xù)盈利能力的要求，僅要求有持續(xù)經(jīng)營的能力業(yè)務(wù)根本獨(dú)立有持續(xù)經(jīng)營的能力活潑、持續(xù)經(jīng)營業(yè)績(jī)具有股本總額發(fā)行前股本總額不少于三千萬發(fā)行后的股本總額不少于三千萬發(fā)行前股本總額不少于五百萬元無無穩(wěn)定性要求最近三年主營業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒有發(fā)生重大變化

8、，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更公司在最近兩年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更沒有對(duì)公司重大變化的限制無申請(qǐng)人最近一年內(nèi)董事、高級(jí)管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更無繳納注冊(cè)資本要求已足額繳納已足額繳納無無注冊(cè)資本已足額繳納5. Q/E板掛牌有什么好處？ Q板掛牌給企業(yè)帶來的價(jià)值：  1Q板掛牌可以幫助企業(yè)融資，促進(jìn)交易； 2為股權(quán)定價(jià)，發(fā)現(xiàn)價(jià)值，利于股權(quán)質(zhì)押貸款； 3可推薦機(jī)構(gòu)持續(xù)效勞，幫助企業(yè)成長(zhǎng)； 4幫助提升企業(yè)財(cái)務(wù)、運(yùn)營等能力，提升企業(yè)形象； 5增強(qiáng)企業(yè)公信力、名譽(yù)、員工忠誠度； 6有利于人員招聘，企業(yè)擴(kuò)張，降低企業(yè)自身信用風(fēng)險(xiǎn)。

9、E板掛牌給企業(yè)帶來的價(jià)值：1有利于建立現(xiàn)代企業(yè)制度，標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)運(yùn)作，完善法人治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)企業(yè)健康開展；2有利于提高股份的流動(dòng)性，完善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)自身抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，增強(qiáng)企業(yè)的開展后勁；3有利于企業(yè)擴(kuò)大宣傳，樹立品牌，促進(jìn)企業(yè)開拓市場(chǎng)；4有利于企業(yè)吸收風(fēng)險(xiǎn)資本投入，引入戰(zhàn)略投資者，進(jìn)行資產(chǎn)并購與重組等資本運(yùn)作；5通過標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)作、適度信息披露、相關(guān)部門監(jiān)管等，可以促進(jìn)企業(yè)盡快到達(dá)創(chuàng)業(yè)板、中小板及主板上市的要求；6開展股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，完善了股份退出機(jī)制，使企業(yè)定向增資更容易實(shí)現(xiàn)；7公司在公共平臺(tái)上掛牌，增加了企業(yè)的信用等級(jí)，更利于獲得銀行貸款。8有利于企業(yè)獲得訂單，增加新的投資者，增強(qiáng)企業(yè)

10、綜合競(jìng)爭(zhēng)力。6. 如何判斷企業(yè)符合上市類型？7. 場(chǎng)外交易市場(chǎng)與場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)有什么區(qū)別？1交易產(chǎn)品不同。交易所市場(chǎng)主要交易上市公司的股權(quán)，場(chǎng)外交易市場(chǎng)除掛牌轉(zhuǎn)讓非上市公司股權(quán)外，還可以交易其他金融產(chǎn)品及金融衍生品。2交易方式不同。交易所市場(chǎng)采取指令驅(qū)動(dòng)的集中競(jìng)價(jià)交易制度，而場(chǎng)外交易市場(chǎng)通常采用報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)的做市商制度。3準(zhǔn)入門檻不同。交易所市場(chǎng)上市的公司，主要面向大型、成熟或者處于高速成長(zhǎng)期的企業(yè)，準(zhǔn)入門檻較高；場(chǎng)外交易市場(chǎng)主要面向初創(chuàng)期或成長(zhǎng)初期的企業(yè)，其準(zhǔn)入門檻相對(duì)低很多。4承當(dāng)義務(wù)不同。交易所市場(chǎng)上市的公司，不但要履行嚴(yán)格的信息披露義務(wù)，還要接受監(jiān)管部門、交易所、中介機(jī)構(gòu)、投資者和市場(chǎng)各方的

11、監(jiān)督，對(duì)其標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)作提出很高的要求；而在場(chǎng)外交易市場(chǎng)掛牌的企業(yè)，其承當(dāng)?shù)牧x務(wù)相對(duì)來說要少。8. Q/E板掛牌所需提交什么材料？Q板：1、企業(yè)三證 營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、組織機(jī)構(gòu)代碼證 2、企業(yè)人員架構(gòu)   3、公司固定權(quán)屬證明   4、企業(yè)盡職調(diào)查報(bào)告  5、以及盡職調(diào)查清單 E板：1、全套的公司章程資料 2、公司法人根本資料 3、公司股權(quán)結(jié)構(gòu) 4、公司固定資產(chǎn)權(quán)屬證明 5、公司無形資產(chǎn)權(quán)屬證明 6、公司產(chǎn)品以及應(yīng)用范圍 7、公司控股股東及實(shí)際控制人根本情況9. 股交中心與新三板和交易所市場(chǎng)是怎樣一種關(guān)系?1股交中心和新三板都屬于證券場(chǎng)

12、外交易市場(chǎng)，而交易所市場(chǎng)屬于場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)，由主板、中小板通常將主板和中小板合稱為“主板、創(chuàng)業(yè)板構(gòu)成。股交中心和新三板是比交易所市場(chǎng)較低層次的資本市場(chǎng)，它們與交易所市場(chǎng)通過轉(zhuǎn)板機(jī)制建立起企業(yè)在不同層次市場(chǎng)之間的流動(dòng),構(gòu)成我國的多層次資本市場(chǎng)。2新三板目前僅面向中關(guān)村科技園區(qū)的高新技術(shù)企業(yè)，將來會(huì)逐步擴(kuò)大到56個(gè)國家級(jí)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)的高新技術(shù)企業(yè)。股交中心面向所有有意愿進(jìn)入資本市場(chǎng)的非上市股份公司，只要其符合相關(guān)條件即可掛牌，不受區(qū)域、行業(yè)的限制。3股交中心經(jīng)上海市人民政府授權(quán)，對(duì)企業(yè)進(jìn)入新三板和交易所市場(chǎng)進(jìn)行培育、輔導(dǎo)和推薦，作為對(duì)接新三板和交易所市場(chǎng)的地方效勞平臺(tái)。在中心掛牌的企業(yè)在條件成熟的情

13、況下，可以到新三板掛牌，也可以直接到主板或創(chuàng)業(yè)板上市。10. Q/E板掛牌是否影響上市IPO上海股交所Q板掛牌不影響上市，如果企業(yè)在主板、創(chuàng)業(yè)板或境外上市，上海股交所將自動(dòng)終止企業(yè)掛牌。11. 公司還未成規(guī)模，剛剛注冊(cè)的，沒有到達(dá)上市的程度？Q板上市門檻較低對(duì)企業(yè)注冊(cè)年限以及注冊(cè)資金并無硬性要求，Q板掛牌上市面向全國中小微企業(yè)，即使企業(yè)是新興企業(yè)剛剛注冊(cè)也是可以掛牌Q板上市的。12. E板掛牌需要把企業(yè)信息披露，都是披露哪一塊呢？ 信息披露的目的是確保管理層如實(shí)履行受托義務(wù)，切實(shí)追求股東利益最大化。需要披露的信息主要是企業(yè)的財(cái)務(wù)、有形資產(chǎn)及無形資產(chǎn)。13. 企業(yè)管理不是很標(biāo)準(zhǔn)能掛牌上市嗎？現(xiàn)在

14、公司是虧損狀態(tài)能上市嗎？  只要是合法經(jīng)營的主體企業(yè)都可以掛牌上市，企業(yè)管理不標(biāo)準(zhǔn)，才需要到資本市場(chǎng)中完善。 所以無需擔(dān)憂自己的企業(yè)不標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)上市就是到資本市場(chǎng)中募集資金，虧損的企業(yè)當(dāng)然更有理由到資本市場(chǎng)里去募集資金，否那么企業(yè)一直盈利也無需到資本市場(chǎng)里掛牌上市了。14. 上市后，公司就不是在最大股東控制的了，將會(huì)由市場(chǎng)決定的比擬多，作為最大股東，我能得到什么？ 實(shí)現(xiàn)原始投資人的價(jià)值提升：從世界上的富翁排行榜，到中國的富翁排行榜，那些躋身排行榜中的富人，都有一個(gè)共同點(diǎn)，就是他們的資產(chǎn)大局部是上市公司的股票。企業(yè)一旦實(shí)現(xiàn)上市，就可以給原始投資人帶來雙重收益。 第一收益是賬面

15、收益。 第二是原始投資人轉(zhuǎn)讓股票或股份等方式帶來的收益。15. 上市主要目的就是融資，現(xiàn)在我公司資金能運(yùn)轉(zhuǎn)的過來，不需要融資，等我需要的時(shí)候再說吧企業(yè)這么說，我們會(huì)怎樣應(yīng)答 很多人誤認(rèn)為缺錢的公司才上市，不缺錢的公司沒有必要上市。其實(shí)不然，企業(yè)上市后會(huì)給企業(yè)帶來極大的益處。上市可以使公司形象大為改善、知名度大為提升、信譽(yù)與競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，擴(kuò)大公司的影響力，容易獲得社會(huì)對(duì)企業(yè)的信任。一個(gè)上市公司的股票認(rèn)購權(quán)或配送，對(duì)員工具有極大的吸引力?？梢晕{和留住優(yōu)秀人才，可以激發(fā)員工的工作熱情16. 、中外合資能否能否在E/Q板掛牌？  當(dāng)然能了，上海股交所Q板還場(chǎng)了外市場(chǎng)本原，在自愿、平

16、等、有償、誠信的原那么下，構(gòu)建和完善多層次資本市場(chǎng)的效勞體系，讓不同類型、不同規(guī)模、不同階段的企業(yè)在上海股權(quán)托管交易市場(chǎng)得到相適的效勞；滿足投資者多元化的投資需求，提供多種退出途徑。因此，有限責(zé)任公司、股份公司、國有企業(yè)、民營企業(yè)、集體企業(yè)、外商投資企業(yè)等不同類型、不同經(jīng)濟(jì)本錢、不同開展階段的企業(yè)均可在上海股交所Q板掛牌。上海股交所E板掛牌企業(yè)必須是內(nèi)資股份。上海股交所作為上海自由貿(mào)易區(qū)建設(shè)重要的組成局部，隨著上海自由貿(mào)易區(qū)的建設(shè)，如果完成在制度、政策等方面的突破，外商投資企業(yè)將有望在上海股交所掛牌。17. 掛牌對(duì)定向增資的規(guī)模、頻率、投資者數(shù)量是否有限制？  上海股交所E板提倡“小

17、步快跑、按需投資，對(duì)定向增資的規(guī)模、頻率、投資者數(shù)量均無限制。18. Q板掛牌企業(yè)發(fā)布股權(quán)轉(zhuǎn)讓報(bào)價(jià)信息是否收費(fèi)？上海股交所Q板對(duì)掛牌企業(yè)股東的報(bào)價(jià)發(fā)布不予收費(fèi)。19. 上海股交中心對(duì)掛牌公司有無明確的或者內(nèi)部掌握的財(cái)務(wù)指標(biāo)要求？?上海股權(quán)托管交易中心非上市股份股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)暫行管理方法?規(guī)定的掛牌條件中沒有類似中小板、創(chuàng)業(yè)板或其他資本市場(chǎng)關(guān)于企業(yè)營業(yè)收入、凈利潤(rùn)、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~等財(cái)務(wù)指標(biāo)的具體要求。 上海股交中心側(cè)重關(guān)注投資者利益的保護(hù)，強(qiáng)調(diào)企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)作情況、成長(zhǎng)性及未來開展前景，一般通過對(duì)企業(yè)所處的行業(yè)、財(cái)務(wù)情況、主要股東及管理層等多種因素的考察來進(jìn)行判斷，因此公司當(dāng)下的財(cái)務(wù)情況也是綜合把握和判斷企業(yè)是否符合掛牌條件的因素之一。 20. 掛牌公司假設(shè)需上海股權(quán)托管交易中心進(jìn)行定向增資，應(yīng)具備什么條件？ 1標(biāo)準(zhǔn)履行信息披露義務(wù)； 2最近一年財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保存意見、否認(rèn)意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告； 3不存在