建設項目PPP模式實務案例

1、建設項目PPP模式實務案例一、省內：1、杭州地鐵1號線工程2、杭州市文一路地下通道（保俶北路紫金港路）工程3、溫州市域S1鐵路一期工程4、溫州市環(huán)山東路（經開區(qū)段）項目5、臺州灣大橋及接線工程部分路段6、紹興市嵊新污水處理一期工程、提標改造工程及污泥處置工程7、常山縣天馬污水處理廠改擴建工程8、玉環(huán)縣生活垃圾焚燒發(fā)電一期工程二、省外:1、北京地鐵4號線項目2、大理市生活垃圾處置城鄉(xiāng)一體化系統(tǒng)工程3、固安工業(yè)園區(qū)新型城鎮(zhèn)化項目4、合肥市王小郢污水處理廠資產權益轉讓項目5、江西峽江水利樞紐工程項目6、酒泉市城區(qū)熱電聯(lián)產集中供熱項目7、陜西南溝門水利樞紐工程項目8、深圳大運中心項目9、蘇州市吳中靜脈

2、園垃圾焚燒發(fā)電項目10、天津市北水業(yè)公司部分股權轉讓項目11、渭南市天然氣利用工程項目12、張家界市楊家溪污水處理廠項目13、重慶涪陵至豐都高速公路項目杭州地鐵1號線工程一、項目概況杭州地鐵1號線工程為連接中心城核心區(qū)與江南、臨平、下沙副城中心區(qū)的骨干線，線路全長47.97公里，其中地下線41.36公里，高架線6.14公里，過渡段0.47公里；設車站30座，其中地下站27座，高架站3座；車輛基地和停車場各1處、控制中心1處。初期配車288輛。項目概算總投資為220.76億元。杭州地鐵1號線工程前期工作開始于本世紀初。2002年6月6日，經市委、市政府批準，杭州市地鐵集團有限責任公司掛牌成立。2

3、003年12月26日，地鐵1號線試驗段婺江路站工程開工建設。2004年2月11日-13日，國家發(fā)改委委托中咨公司，對杭州市城市快速軌道交通建設規(guī)劃進行了評審，建設規(guī)劃通過專家評審。2005年6月1日，國務院批準了杭州市地鐵項目建設規(guī)劃，6月6日，國家發(fā)改委正式下發(fā)了關于審批杭州市城市快速軌道交通建設規(guī)劃的請示的通知，1號線工程正式立項。2007年2月7日，地鐵1號線工程初步設計通過浙江省發(fā)改委批復。項目于2007年3月28日開工建設，于2012年11月24日開始試運營。日均客流穩(wěn)步遞增，已由試運行之初的日均14萬人次攀升到目前日均41萬人次。項目采用PPP模式，由香港鐵路有限公司（以下簡稱港鐵

4、公司）和杭州地鐵集團成立特許經營公司杭州杭港地鐵有限公司負責運營。實踐表明，杭州地鐵1號線工程采用PPP模式取得了明顯的成效：一是有力推進了杭州市投融資體制改革，促進政府基礎設施融資的多元化，有效減輕政府當期基礎建設投入和長期的財政補貼負擔；二是克服地鐵經驗及人才不足的困難，能夠更快、更好的學習掌握先進地鐵建設、運營和管理經驗；三是推進了軌道交通設施的市場化進程，實現軌道交通行業(yè)體制機制的創(chuàng)新；四是促進行業(yè)標準體系的建立和政府監(jiān)管體系的完善，進而取得軌道交通經濟效益和社會效益均衡發(fā)展。二、運作模式（一）具體模式1號線工程投資建設分為A、B兩個相對獨立的部分：A部分為土建、隧道工程，投資額約13

5、7.86億元，約占項目總投資的62.4%,由杭州地鐵集團負責；B部分為機電、車輛等設備部分，投資額約82.9億元，約占項目總投資的37.6%,由PPP項目公司杭港地鐵公司負責。杭港地鐵公司由杭州地鐵集團和港鐵公司通過各自的全資投資公司按51：49的出資比例組建。杭港地鐵按資產租賃協(xié)議，從杭州地鐵集團租賃A部分資產，并進行全部A、B資產的運營、維護和更新，以及站內的商業(yè)經營，通過地鐵票款收入及站內商業(yè)經營收入投資獲得合理的投資收益。25年特許經營期結束后，杭港地鐵將B部分項目設施完好、無償地交給市政府指定部門，將A部分項目設施歸還給杭州地鐵集團。杭州地鐵1號線PPP模式如圖1所示。無以交杭撲地鐵

6、集團吟吩項目獺州吩建硼后年運皿25吊，圖1杭州地鐵1號線的PPP模式?（二）實施流程2008年3月，杭州市政府根據杭州市市政公用事業(yè)特許經營條例有關規(guī)定，決定1號線項目采用PPP特許經營模式進行招商，擬引入境內外投資者參與杭州市地鐵一期工程1號線項目的投資、建設和運營。2008年3月24日，市發(fā)改委發(fā)布地鐵一期工程1號線特許經營項目招商公告。共有港鐵公司、新加坡地鐵公司、威立雅交通巴黎地鐵公司三家參與投標。通過競爭性談判，確定優(yōu)先考慮與港鐵公司合作。2009年1月5日，市委、市政府討論通過了地鐵1號線杭港合作原則性協(xié)議。2010年3月，市政府和港鐵公司就1號線項目草簽了特許經營等協(xié)議或合同。2

7、012年8月17日，商務部正式批復同意杭州地鐵一號線投資有限公司與在香港注冊的港鐵杭州一號線投資有限公司在杭州市設立杭州杭港地鐵有限公司（以下簡稱杭港地鐵公司），1號線特許經營項目獲批，9月6日，特許經營公司-杭州杭港地鐵有限公司注冊成立，9月28日，市政府授權市交通局與杭港地鐵公司簽訂特許經營協(xié)議。2012年11月24日，1號線正式開始試運營。（三）協(xié)議體系主要有三個關鍵協(xié)議：一是杭州地鐵1號線投資公司與港鐵杭州1號線投資公司簽訂的中外合作經營合同和公司章程，二是杭州市交通局與PPP項目公司杭港地鐵公司簽訂的特許經營協(xié)議，三是杭州地鐵集團與PPP項目公司簽訂的資產租賃協(xié)議。特許協(xié)議是PPP項

8、目的核心，全面約定市政府、杭港公司雙方的權利義務，項目融資、建設運營、移交的標準和要求，以及票價機制、風險分擔等事項，為PPP項目投資建設和運營管理提供了明確的依據和堅實的法律保障。1號線項目特許經營協(xié)議由主協(xié)議、附件協(xié)議以及后續(xù)的補充協(xié)議共同構成，涵蓋了建設、試運行、運營、移交各個階段，形成了一個完整的合同體系。中外合作經營合同和公司章程從合作宗旨、董事會和經營管理機構的組成、合同期限等方面對合作經營進行規(guī)則約定。資產租賃協(xié)議規(guī)定了杭港公司租賃A部分資產的范圍、移交方法、保修期以及租金和租賃期限等內容?；赑PP合作機制的建立以及先進管理理念的引入，杭港公司正從規(guī)范化管理走向系統(tǒng)化、精細化管

9、理，日均客流穩(wěn)步遞增，列車服務的重點指標準點率、兌現率也保持在99.8%以上的高位，售票機、閘機等設備的可靠度也均保持在99.8%以上，這些數據均遠超特許協(xié)議所規(guī)定的考核指標。在此期間，杭港公司通過建立先進的財務管理系統(tǒng)和全方位的財務預算體系，有效的控制了經營管理成本（每公里人員配比達1:47）；同時依靠靈活的財務管理手段實施合理的借償貸，使公司在不依靠政府財政補貼的前提下，具有長期經營的財務能力和可持續(xù)性經營潛力，這都有利于保證1號線的長期穩(wěn)定運營。三、經驗借鑒（一）選擇合適的合作伙伴合適的合作伙伴是PPP項目取得成功的關鍵。要選擇具有行業(yè)建設和運營經驗、有資金實力、有成功的運營模式的企業(yè)。

10、基于以上挑選合作伙伴的原則，杭州市政府通過全球招商，選擇港鐵作為合作伙伴。首先，港鐵是香港特區(qū)最大的政府控股上市公司，30多年軌道交通規(guī)劃設計、建設運營和物業(yè)管理經驗，業(yè)內保持領先，也是全球少數幾家盈利的地鐵運營商之一。其次，港鐵是香港最大的地產開發(fā)商之一，開創(chuàng)性地實施“地鐵+物業(yè)”模式，實現軌道交通可持續(xù)發(fā)展。再次，具有跨地域軌道交通經營經驗，香港之外，港鐵還在倫敦、墨爾本、北京等城市運營鐵路。良好的表現、成熟的經驗、雄厚的資金實力以及先進的運營模式，是選擇港鐵的基礎支撐。（二）建立有力的政策保障體系杭州市政府及相關部門積極協(xié)調各方利益關系，敢于突破創(chuàng)新，為項目推進提供了全方位保障。在項目實

11、施過程中，政府變成了全程參與者和全力保障者，為項目配套出臺了杭州市市政公用事業(yè)特許經營條例、杭州市城市軌道交通運營管理辦法等法規(guī)政策。市政府成立了由副市長牽頭的招商領導小組，市發(fā)改委主導完成PPP項目實施方案、競爭性談判等，市地鐵集團負責具體操作和研究。（三）設計合理的風險-收益平衡機制1號線特許經營項目首先建立了票價調整機制和客流風險分擔機制。1號線運營票價實行政府定價管理，考慮到地鐵運營成本會隨著CPI、工資、電價等因素的變化而變化，因此特許協(xié)議中約定了開通年的初始票價，同時也約定了根據上述3項因素進行周期性調整的測算票價。若實際票價低于測算票價，政府就其差額向PPP公司進行補償；反之，P

12、PP公司與政府分成。對于客流風險分擔機制，目的是實現政府與企業(yè)共同培育客流、共擔風險、共享收益，同樣以一定的客流預測為判斷基準，若實際客流低于預測客流時，政府向PPP公司進行補償；反之，政府將與PPP公司分享收益。（四）建立有效的監(jiān)管機制監(jiān)管機制主要通過政府部門監(jiān)管及協(xié)議監(jiān)管得以保障。1號線項目的政府監(jiān)管部門可以分為兩類：一類是政府直接監(jiān)管部門，另一類是一般監(jiān)管部門。直接監(jiān)管部門與1號線的投資、建設、運營發(fā)生直接、緊密的聯(lián)系，例如交通局負責對1號線運營的安全性、準點率等進行監(jiān)管；財政局負責監(jiān)督1號線運營的經濟效益情況，以便給予財政補貼。一般監(jiān)管部門根據各自的職責范圍對1號線的建設運營等方面進行

13、監(jiān)管，例如環(huán)保局對噪音等環(huán)保情況進行監(jiān)管。協(xié)議監(jiān)管則是通過特許協(xié)議、中外合作經營合同、資產租賃協(xié)議等協(xié)議結構予以體現。杭州市文一路地下通道（保俶北路紫金港路）工程?一、項目概況文一路地下通道（保俶北路紫金港路）工程是杭州“一環(huán)、三縱、五橫”城市快速路系統(tǒng)中“一橫”德勝路至文一路的重要組成部分，項目的建設對緩解城西交通擁堵問題，提速東西向交通具有重要意義。工程西起紫金港路西，東至保俶北路，全長約5.8公里，其中隧道長約5.28公里。該工程由兩部分組成，其中紫金港立交段長約0.68公里，隧道主線段長約5.12公里。地下隧道為雙向4車道城市主干路，地面道路為雙向6車道城市主干路，設計車速60公里/小

14、時，隧道等級為一類城市交通隧道。項目概算總投資為47.6億元。項目于2014年年底開工建設，預計2018年完工。BOT段全長5.12公里，工程內容主要包括：地下隧道一座，改建5座地面橋梁，新建2座人行過街設施；以及地面道路恢復、地下管線、景觀綠化等建設。BOT段概算投資為39.66億元。二、運作模式（一）具體模式工程采用BOT-式，即市政府向投資方一一上海隧道工程股份有限公司和浙大網新建設投資集團組成的項目公司授予特許經營權，允許其在一定時間內進行該工程的建設和運營，而投資方在公共基礎建設過程中采用總承包模式施工，當特許期限結束后，投資方將該設施移交市政府。特許經營期限為20年，市財政每年向項

15、目公司支付專營補貼。（二）實施流程在完成項目初步設計之后，杭州市建委于2014年9月通過公共資源交易平臺進行公開招標，共有7家聯(lián)合體參與投標。上海隧道工程股份有限公司和浙大網新建設投資集團組成的聯(lián)合體綜合得分排名第一，成為項目投資人。經市政府授權，2014年11月19日市建委與投資人簽訂項目投資協(xié)議，約定由項目投資人根據項目建設方案和政府相關要求，完成項目投資建設和運營管理。項目投資協(xié)議簽署后，投資人根據項目投資協(xié)議的要求成立項目公司，具體負責項目的投資建設和經營管理。經市政府授權，市建委與項目公司簽署項目特許權協(xié)議，授予項目公司投資建設和經營管理的特許權利。根據特許協(xié)議，項目公司開展項目勘察

16、設計、征地拆遷、融資安排、工程建設等項目投資建設工作。三、經驗借鑒（一）為城市市政道路投融資探索了可以復制的“范本”城市市政道路不直接收費，單個項目沒有現金流，比較難以實施常規(guī)的BOT方式。本項目通過創(chuàng)新，第一次引進社會資本參與城市道路建設，為類似項目提供了可以復制的“范本”。（二）選擇具有施工總承包資質的企業(yè)作為投資方本工程在選擇投資方時，將投資方具有隧道施工總承包資質作為必要條件之一。與傳統(tǒng)管理模式相比，EPC建設模式下的設計、采購與施工界面間的協(xié)調工作由傳統(tǒng)的外部接口轉變?yōu)閮炔拷涌?，將傳統(tǒng)的外部收益內部化，降低了工程造價；總承包商在實施項目時會站在業(yè)主的角度思考問題，激發(fā)其管理動力，使承

17、包商在項目實施中變被動為主動，在項目管理上有利于項目的整體利益；總承包商同時也是項目的股東，參與項目的運營，會更加重視施工質量，降低運營階段的養(yǎng)護成本。（三）通過公共平臺選擇投資人本工程的BOTa目招標是杭州市首次通過公共資源交易平臺以招標方式選擇投資人，避免了“曠日持久”的談判，減少了中間環(huán)節(jié)，節(jié)約前期時間。（四）委托管理提高效率城市基礎設施建設發(fā)展中心受建委委托，將自始至終參與項目的跟蹤、協(xié)調、服務工作。通過委托管理的模式，較好地解決了為項目提供合同管理和跟蹤服務的問題。溫州市域S1鐵路一期工程本項目是國家發(fā)改委PPP項目庫的推介項目之一，項目已開工建設，預計2017年建成。一、項目概況S

18、1線是溫州市域鐵路網中重要的一條主干線，是溫州火車南站、金溫鐵路溫州火車站、城市公交中心站、溫州機場等不同交通站場的紐帶，將不同類型的客流進行快速集散運輸，可以大大提高市民出行效率，縮短旅途時間，并緩解高峰時段交通壓力。同時，S1線是在中心城與新城之間提供快速、大容量、公交化的市域鐵路，是溫州大都市區(qū)范圍東西向交通走廊的骨干，對拉開城市框架，完善城市綜合交通體系，改善居民出行條件具有重要的意義。項目西起甌海區(qū)潘橋鎮(zhèn)，向北經沿海鐵路溫州南站后，折向東上跨沿海鐵路至溫州西站，沿既有金溫鐵路廊道至溫州東站，折向南沿龍灣區(qū)南洋大道、前房路經奧體中心至永強機場，出機場后向北跨越甌江南口至靈昆半島，線路全

19、長53.507公里，近期設17座車站，建設期四年，總投資186.0683億元，項目資本金93.03415億，占總投資的50%。資本金的50%由政府出資解決，另外50%資本金通過引入社會資本解決，資本金以外的資金通過銀團貸款和引入保險資金、融資租賃等渠道解決。項目于2012年9月經國家發(fā)改委批復立項，2013年已全線開工。截止目前，累計投資54.6億元，完成總投資29.4%。項目建設對大力推進溫州市軌道交通基礎設施建設，提高公共服務的質量與效率，減輕當前財政壓力，促進經濟社會可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。二、運作模式S1線按照“政府引導、市場化運作、多元化融資”的思路，創(chuàng)新投融資機制，通過幸福軌道股份

20、、保險債權計劃、可續(xù)期企業(yè)債券等多渠道吸引社會資本參與項目建設。組建溫州幸福軌道交通股份有限公司，作為S1線項目業(yè)主，負責S1線的投融資、建設與營運管理。2012年12月溫州軌道交通向民資開放，面向社會募資15億元，利用物業(yè)開發(fā)回收增值部分，令項目得到合理回報。幸福軌道公司將S1線項目資本金中的35億元向社會定向籌集，暫定1股1萬元，即35萬股。股權年凈投資回報率為6%。三、經驗借鑒S1鐵路一期工程是我國具有創(chuàng)新性、引領性，具有先行先試意義的軌道交通項目，是溫州市市域鐵路網建設實施的第一步，將為其他幾條線路的建設積累經驗。溫州市環(huán)山東路（經開區(qū)段）項目一、項目概況本項目為規(guī)劃的國省道，全長約7

21、公里，其中包括隧道2座，橋梁6座，路基寬44米，設計時速80公里/小時，按雙向六車道一級公路兼顧城市道路功能標準建設，項目初步設計概算為15.8億元，其中建安費9.34億元，項目征用土地約560.9645畝，拆遷建筑物約6.7萬平方米，建設工期42個月。2012年7月24日，項目建議書獲省發(fā)改委批復。2013年2月25日，工可報告獲省發(fā)改委批復。2013年12月17日，初步設計獲省發(fā)改委批復。2014年8月1日，施工圖設計獲省交通運輸廳批復。建設工期為42個月。計劃于2015年8月開工，2019年4月竣工。項目采用投資施工一體化模式，要求社會投資人具備相應的施工資質，接受聯(lián)合體投標。中標后，由

22、社會投資人和政府投資人按約定聯(lián)合組建項目公司，項目公司和具備相應資質的社會投資人（或聯(lián)合體成員）簽訂施工合同。二、運作模式（一）具體模式管委會為溫州市經濟技術開發(fā)區(qū)管理委員會，開發(fā)區(qū)項目中心為管委會授權指定的履行招商、監(jiān)管職能等項目業(yè)主職能的部門或企業(yè)進行監(jiān)理招標，并和監(jiān)理單位簽訂合同；溫州市經濟技術開發(fā)區(qū)交通建設發(fā)展有限公司即交建公司，為指定的與社會投資人共同出資成立項目公司的政府投資方。社會投資人由業(yè)主單位通過招標或其他方式引入確定。財政局負責出資購買道路使用費。項目公司將采用有限責任公司的形式，政府投資方與投資人簽訂合資經營協(xié)議，本項目擬按照政府投資方占股5%社會投資人占股95%共同出資

23、成立PPP項目公司，政府按照出資金額，以已經投入的部分前期費用（包括設計、監(jiān)理費等）抵為股本金，具體操作方案按照工商注冊規(guī)定執(zhí)行。投資雙方依照合資經營協(xié)議及公司章程運作管理公司。（二）實施流程2014年4月經溫州市人民政府同意，該項目擬采用PPP融資建設模式建設，上報省發(fā)改委、省交通廳，并于2014年9月獲省發(fā)改委批復同意作為浙江省PPP試點（浙發(fā)改基綜函2014352號）。經開區(qū)管委會委托北京大岳咨詢有限責任公司編寫實施方案，浙江同欣工程管理有限公司負責招標代理，溫州市興城工程造價審計咨詢事務所作為全程顧問和合同談判單位。成立了由管委會領導、區(qū)發(fā)改、監(jiān)察、財政、規(guī)劃、國土、住建、交通部門成立

24、領導小組，對于重大問題的進行決策、商定，提高效率。2014年10月，實施方案上報市政府，經過2次由溫州市常務副市長主持，市財政、發(fā)改、交通、住建委、建成等部門參加審查會議，并于2014年12月2日，實施方案獲得市長辦公會議通過并出具會議紀要（溫州市人民政府市長辦公會議紀要201411號）。2015年1月在市交通局全程監(jiān)督下，進行公開招標，采用資格預審方式，因投標單位不足3家，經2次公開招標失敗后，上報市交通局批準，同意采用競爭性談判，最終經多輪談判確定溫州國豐匯融控股有限公司為牽頭人和浙江交隧集團有限公司、路港集團有限公司組成的聯(lián)合體作為本項目社會投資人。于2015年4月1日項目業(yè)主和社會投資

25、人簽訂合同，政府投資方和社會投資人簽訂合資經營協(xié)議，2015年5月完成項目公司政府參股和重組工作。三、經驗借鑒（一）采用投資施工一體化模式，要求社會投資人具備相應的施工資質，接受聯(lián)合體投標，一次招標，后續(xù)投資人無需另行施工招標，節(jié)省時間。（二）政府全過程參與項目，履行監(jiān)管職能，同時，監(jiān)理單位由政府實施機構單獨招標，并接受政府委托參與工程建設，跟蹤審計單位政府實施機構進行委托，有利于政府監(jiān)督管理。（三）由于本項目是非經營項目，項目本身不具備經營能力，無法通過自身經營活動收益，經多方討論，采用了“道路+政府購買服務”的實施路徑，政府按照經營期5年支付服務費，構成了項目公司經營固定的現金流。（四）該

26、項目政府以前期投入作為股本金入股，減輕了政府負擔。政府投資方雖然占有5%的股份，但是不參與項目公司日常的經營管理，參與企業(yè)利潤分成，對于非政府原因造成的超支或虧損，由社會投資方自行解決。但對涉及環(huán)境安全、公共利益和國家利益的經營方針決策，股權轉讓及變更，對外擔保，修改公司章程，以及對公司合并、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議等事項擁有一票否決權。（五）前期扎實的市場調查工作，是項目順利落地的關鍵，經過充分市場調查后明確標準，價格，服務等條件，社會投資人根據要求編制標書進行投標，政府擇優(yōu)選取，盡量為社會投資人預留空間，這樣既能滿足政府需求，又能精確計算成本，需進行大量的前期摸底工作。（六

27、）采用資格預審公開招標，經過2次招標失敗后，轉為其他方式，既縮短了時間，又符合法定合法程序最終確定了社會投資人。臺州灣大橋及接線工程部分路段一、項目概況臺州灣大橋及接線工程起于三門縣六敖鎮(zhèn)，與三門灣大橋及接線工程相接，終于溫嶺市城南鎮(zhèn)附近接樂清灣大橋及接線工程，路線全長102.366公里，沿線所經縣市主要有三門、臨海、椒江、路橋和溫嶺。臺州灣大橋及接線工程為雙向6車道高速公路，設計速度采用100km/h，路基寬度采用33.5m，橋涵設計荷載采用公路-I級。初步設計總概算核定為240.0256億元，建安費169.2452億元。項目收費期15年。鑒于臺州市財力有限、資本金籌措困難以及指揮部工程管理

28、技術力量不足的客觀實際，根據省發(fā)改委2014570號文件精神，臺州在前期研究建設模式的基礎上，與部分央企、上市公司和省龍頭施工企業(yè)進行深入洽談后形成方案。經省政府領導批示同意，以及浙發(fā)改函2014431號文件批復，最終形成臺州灣大橋及接線工程部分路段“PPP'模式融資建設方案。采用“PPP'模式路段：施工總承包路段總長48.885公里，樁號K99+000K147+768,初步設計概算批復建安費約73億元（其中三門縣境內30.644公里，初步設計概算批復建安費約42億；臨海市境內16.338公里，初步設計概算批復建安費約28億；椒江區(qū)境內1.903公里，初步設計概算批復建安費約3

29、億）。二、運作模式（一）采用“PPP項目的運作模式及回報機制本項目已成立項目公司（浙江臺州市沿海高速公路有限公司），社會資本融資的20億資金，其中4億作為資本金在中標簽訂PPP合同后30天內一次性到賬，占項目公司股份5%按公司法等相關法律法規(guī)操作，共同經營、共擔風險、共負盈虧；其余16億資金在中標簽訂PPP合同后30天內到賬8億元,剩余8億資金在第一個合同年度內分兩批（每半年到位一批，每批4億元）到賬，賬號在PPP合同中明確，16億資金約定工程交工驗收后五年內按每年20%返還（可酌情提前回購），同時回報從到賬之日起按實際占用資金按年6.5%標準以政府補貼的形式每半年支付一次。20億資金進出方案

30、：16億資金進入浙江臺州市沿海開發(fā)投資有限公司（母公司），4億作為資本金進入項目公司浙江臺州市沿海高速公路有限公司（子公司），母公司浙江臺州市沿海開發(fā)投資有限公司召開股東大會通過股東決議承諾，進入母公司的16億資金由母公司負責回購，并提供11億信用擔保和5億土地擔保。具體由母公司相關股東和相應縣市區(qū)政府提供承諾。浙江臺州市沿海高速公路有限公司為浙江臺州市沿海開發(fā)投資有限公司的全資子公司。（二）社會合作人選擇機制及目前工作進展浙江省臺州灣大橋及接線工程PPP模式融資和部分路段施工總承包項目采用公開招投標模式。目前已進入招標階段：2015年6月2日在浙江省公共資源交易中心上招標公告，定于2015年

31、7月16日開標。招標文件編制以中華人民共和國招標投標法、中華人民共和國招標投標法實施條例（中華人民共和國國務院令第613號）、中華人民共和國標準施工招標文件、交通運輸部公路工程標準施工招標文件、政府和社會資本合作項目政府采購管理辦法（財庫2014215號）和浙江省公路工程施工招標文件編制辦法及浙江省發(fā)改委浙江省財政廳關于印發(fā)關于進一步加強浙江省政府性投資項目融資建設管理指導意見的通知（浙發(fā)改法規(guī)2014571號）為依據。三、經驗借鑒（一）主要領導重視推進了工作進程“PPP模式從提出到考察、探索，到合作單位的洽談，以及最后模式的確定和招投標文件的形成，都得到了省、市主要領導，以及省發(fā)改委、省交通

32、運輸廳等部門領導的高度重視，對工作推動起到了至關重要的作用。（二）各部門通力協(xié)作，組建專業(yè)班子運作是關鍵在“PPP'模式運作過程中，省發(fā)改委、省交通運輸廳各業(yè)務處室給予了政策、技術上的指導；臺州市政府特別組建了專業(yè)班子，涵蓋交通、財政、法制等十幾個部門的專業(yè)人員，參與到“PPP模式探索的全過程。（三）尋求政策性支持是難點問題的突破口在“PPP'模式運作過程中，我們遇到了許多難點問題，在解決問題的過程中，我們積極尋求政策性支持，研究和吃透中央、省的相關政策要求，在政策的框架下，結合項目實際，突破了許多難點問題。（四）國內知名專家指導，發(fā)揮了很大作用指揮部在研究過程中，專門請了交通

33、系統(tǒng)知名專家把關和指導，在許多關鍵問題上，經知名專家點撥后，解決思路就豁然開朗。紹興市嵊新污水處理一期工程、提標改造工程及污泥處置工程一、項目概況紹興市嵊新污水處理一期工程處理規(guī)模為15萬噸，遠期規(guī)模30萬噸，于2003年8月開始籌建，2006年12月25日建成試通水，主要承擔著嵊州、新昌兩市縣企業(yè)排放的生產廢水和城鎮(zhèn)生活污水“集中處理、達標排放'的任務。一期廠區(qū)占地面積16公頃，同時建成16.5千米截流干管及萬年亭泵站一座，總投資4.6億元，采用改良型氧化溝工藝。2007年3月19日嵊新污水處理工程開始進入正常運行狀態(tài)，經處理污水達到國家水污染物排放一級B標準（出水CODcr60mg

34、/L以下），運行效果良好。隨著環(huán)境治理要求的提高，嵊新污水廠由于前端印染、工業(yè)等企業(yè)較多，色度過高，不能滿足環(huán)境治理要求，根據浙江省、紹興市等各級政府的要求，并接合“五水共治'的目標和任務，要求在2014年底前完成對嵊新污水處理廠一期工程進行提標改造，使出水達到一級A標準。經過多方考察對比、專家論證，嵊新污水處理廠一期提標改造工程決定采用粉末活性炭工藝，工程規(guī)模為15萬噸/日。嵊新污水處理廠一期提標改造工程從2014年7月開始動工建造，歷經6個月，于12月31日實現通水，自通水以來，提標工藝運行良好，出水效果滿足了工程設計要求，出水CO。氐于50mg/L,色度低于32倍，達到一級A排放

35、標準。污泥處理模式為焚燒處理，日處理規(guī)模250噸（含水率80%），總投資3500萬元。工程于2011年9月開始施工，2011年12月底進入點火、調試階段，目前污泥焚燒量為270噸/日，運行正常。該工程采用國內先進的噴霧干燥工藝，系統(tǒng)包括：污泥接收及預處理系統(tǒng)、噴霧干化系統(tǒng)、回轉窯焚燒系統(tǒng)、煙氣凈化系統(tǒng)、供熱通風系統(tǒng)、灰渣收集系統(tǒng)、濕污泥除臭系統(tǒng)、煤品儲存及公用工程系統(tǒng)。使含水率從80%降至15%左右，成為顆粒狀干化污泥，再通過焚燒最后成為絕干泥渣，用于制作水泥、磚頭等，完全實現零填埋。二、運作模式竦新污水處理一期工程：項目采用TOT模式。為了減少政府在竦新污水廠的補虧投入，減輕地方政府的壓力，

36、2010年10月嵊新污水處理廠增資擴股，其中，北京首創(chuàng)股份以現金方式出資12906.122萬元，占51%股權，嵊州市水務集團出資6820萬元，占26.95%股權，新昌縣水務集團出資5580萬元，占22.05%股權。單位名稱改為紹興市嵊新首創(chuàng)污水處理有限公司，2011年1月1日正式成立運行。一期提標改造工程：采用BOT方式，由湖北君集水處理有限公司全額投資建設，建成后由湖北君集公司下轄子公司嵊州市君集污水深度處理有限公司運行管理，運行周期22年，環(huán)保職能部門對出水進行監(jiān)督管理。根據初步測算，第一年污水處理服務費單價為1.98元/立方米。正式運行一年后，審計、物價部門核準確定污水處理服務費，實行多

37、還少補。污水處理服務費按月結算并按月支付，由嵊州市、新昌縣財政承擔，嵊州方承擔55%、新昌方45%。污泥處置工程：采用BOT方式，由竦州市環(huán)興污泥處理有限公司投資建設、運營。三、經驗借鑒（一）一期工程TOT模式盤活了存量資產，減輕了政府負擔現有的所有債務均由新公司承擔歸還，雙方縣市概不負責。政府不需再花費大量精力去管理污水廠的日常運行工作。（二）項目業(yè)主根據污水處理行業(yè)特點合理劃分投資范圍，引進各領域的專業(yè)公司進行建設運營污水處理環(huán)節(jié)引進北京首創(chuàng)，該公司是目前國內水務行業(yè)管理較好的投資單位，合作成功后，污水處理廠的方方面面將會有很大的提升，引進了先進的管理模式，規(guī)范了公司各項規(guī)章制度。提標改造

38、環(huán)節(jié)和污泥處置環(huán)節(jié)分別引進有實力、有經驗的專業(yè)公司。常山縣天馬污水處理廠改擴建工程一、項目概況項目的主要建設規(guī)模：新增二級污水處理能力2萬噸/日，深度處理能力4萬噸/日，新增2萬噸/日CAST也一座，新增4萬噸/日反硝化深床濾池及相關深度處理設施，并配套相關設備。項目投資概算4400萬元。項目于2014年12月開工建設，預計2015年建成并投入使用。截止2015年6月底，完成投資3110萬元，完成CAST池壁板后澆帶、池體滿水試驗以及池體外壁裝飾，完成總工程量的75%。二、運作模式本項目采用PPP模式。項目公司一一常山富春紫光污水處理有限公司前身是常山縣天馬污水處理有限公司，于2014年經縣招

39、標中心公開招標確定與浙江富春紫光環(huán)保股份有限公司聯(lián)合組建。項目公司總注冊資金4444萬元，其中浙江富春紫光環(huán)保股份有限公司以現金出資4000萬元，占項目公司股份的90%，常山水務發(fā)展投資有限公司以天馬污水處理廠二期工程土地作價444萬元入資，占項目公司股份的10%，同時將建成的天馬污水處理一期（含污泥處置）資產經檢修合格并排除權利瑕疵后附條件無償租賃給項目公司使用。項目公司負責污水廠工程建設及項目建成后的日常運維工作，以特許經營權協(xié)議為基礎，發(fā)揮各自優(yōu)勢，實現互利共贏。項目特許經營期限為26年（含一年建設期），特許經營權期滿后項目公司資產經檢驗合格后，無償移交給常山水務發(fā)展投資有限公司。三、經

40、驗借鑒（一）本項目為縣級城市污水處理廠擴建工程開展PPP模式提供了范本本項目采取社會資本和政府合作的模式建設，社會資本為主，政府通過國資公司以土地入股，同時將一期工程無償租賃給項目公司運營，較好協(xié)調了一期工程和二期工程之間的關系。該模式值得其它縣級城市的污水處理項目借鑒。（二）PPP模式運作的成效和工作難點在PPP項目管理實施存在的困難：一是如運營管理失當，出現重大事故，所示超過其資產，很難有效追求投資人責任。二是超過長達25年的經營協(xié)議期滿后資產無償收回難度大。三是運營時間長，政策稅利無害等風險技術標準等各項調整都會產生未預期的風險。玉環(huán)縣生活垃圾焚燒發(fā)電一期工程一、項目概況項目座落在玉環(huán)縣

41、玉城街道西灘村小灘，建設規(guī)模為日處理生活垃圾700噸。建設日處理生活垃圾350噸垃圾焚燒爐2臺，15M帆冷凝汽輪發(fā)電機1臺等設施。汽輪發(fā)電機組的發(fā)電出力約13000千瓦時,年運行時間約8000小時，最大年發(fā)電量為1040千瓦時。本工程距離與玉環(huán)縣區(qū)中心約8公里，項目共用地4.5927公頃。項目核準總投資2.63億元。項目于2010年8月27日通過浙江省發(fā)改委項目核準批復，2011年4月開工建設，2012年10月并網發(fā)電，2014年底通過竣工驗收。目前項目運行情況良好，截止2014年11月31日，共處理生活垃圾53.45萬噸，發(fā)電15966.376萬kWh1向電網供電13190.38萬kWhr項

42、目的建設對于解決玉環(huán)縣及所屬鄉(xiāng)鎮(zhèn)日益突出的生活和工業(yè)垃圾問題、建設宜居城市和生態(tài)海島縣發(fā)揮了重要作用。二、運作模式項目采用BOTT式建設。合作雙方分別為玉環(huán)縣政府和浙江偉明環(huán)保股份有限公司。項目公司為玉環(huán)偉明環(huán)保股份有限公司，特許經營期30年（含建設期）。項目依靠經營凈現金流收回投資、獲得收益。項目收入主要由垃圾處理費和上網電價兩部分構成。目前政府對處理每噸垃圾82元補貼費，每千瓦時售電電價0.66元。北京地鐵4號線項目一、項目概況北京地鐵4號線是北京市軌道交通路網中的主干線之一，南起豐臺區(qū)南四環(huán)公益西橋，途經西城區(qū)，北至海淀區(qū)安河橋北，線路全長28.2公里，車站總數24座。4號線工程概算總投

43、資153億元，于2004年8月正式開工，2009年9月28日通車試運營，目前日均客流量已超過100萬人次。北京地鐵4號線是我國城市軌道交通領域的首個PPP項目，該項目由北京市基礎設施投資有限公司（簡稱“京投公司”）具體實施。2011年，北京金準咨詢有限責任公司和天津理工大學按國家發(fā)改委和北京市發(fā)改委要求，組成課題組對項目實施效果進行了專題評價研究。評價認為，北京地鐵4號線項目順應國家投資體制改革方向，在我國城市軌道交通領域首次探索和實施市場化PPP融資模式，有效緩解了當時北京市政府投資壓力，實現了北京市軌道交通行業(yè)投資和運營主體多元化突破，形成同業(yè)激勵的格局，促進了技術進步和管理水平、服務水平

44、提升。從實際情況分析，4號線應用PPP模式進行投資建設已取得階段性成功，項目實施效果良好。安里想度電mANtsrrwe£M3G¥E*JWWH10NGG距?KUW:F能揖必mhMMGYUAUPdft應京京:？集門站E»tCa：eofFekiog廿n皿聞tyIQ號姓報京站國裝屋再府站RENMlNVHmrHtyWEJCOMGCON離能黃皮貼HMWM收NGWUMGg號線棒第站132號好換票站瓏曾冏討抖苴ruXiDMMEN隔的X1SIA4UMOAN者A門曲IXUAmJMEN“刪口注；/州J旭KOUg圣拈旬MGNZUI具建弱網站LIMING版而4I號餞橫震站?號建模渠站賓市口

45、靖GMSHIXW臥河0加博Ef米司至艮州撰累如或訂商gjiAOWCwwtK基卒玷TAORANIHG6s(WMM國即i不：l.ULLJJI&T-Mil''TT-MrlWgggQEXh：變毋西濟詁COS1GVIXIQ1AO圖1北京地鐵4號線運行路線二、運作模式（一）具體模式4號線工程投資建設分為A、B兩個相對獨立的部分：A部分為洞體、車站等土建工程，投資額約為107億元，約占項目總投資的70%由北京市政府國有獨資企業(yè)京投公司成立的全資子公司四號線公司負責；B部分為車輛、信號等設備部分，投資額約為46億元，約占項目總投資的30%由PPP項目公司北京京港地鐵有限公司（簡稱“京港

46、地鐵”）負責。京港地鐵是由京投公司、香港地鐵公司和首創(chuàng)集團按2:49:49的出資比例組建。北京地鐵4號線PPP模式如圖2所示。圖2北京地鐵4號線的PPP模式4號線項目竣工驗收后，京港地鐵通過租賃取得四號線公司的A部分資產的使用權。京港地鐵負責4號線的運營管理、全部設施（包括A和B兩部分）的維護和除洞體外的資產更新，以及站內的商業(yè)經營，通過地鐵票款收入及站內商業(yè)經營收入回收投資并獲得合理投資收益。30年特許經營期結束后，京港地鐵將B部分項目設施完好、無償地移交給市政府指定部門，將部分項目設施歸還給四號線公司。（二）實施流程4號線PPP項目實施過程大致可分為兩個階段，第一階段為由北京市發(fā)改委主導的

47、實施方案編制和審批階段；第二階段為由北京市交通委主導的投資人競爭性談判比選階段。經市政府批準，北京市交通委與京港地鐵于2006年4月12日，正式簽署了特許經營協(xié)議。（三）協(xié)議體系4號線PPP項目的參與方較多，項目合同結構如圖3所示。圖34號線PPP項目合同結構圖特許經營協(xié)議是PPP項目的核心，為PPP項目投資建設和運營管理提供了明確的依據和堅實的法律保障。4號線項目特許經營協(xié)'議由主協(xié)議、16個附件協(xié)議以及后續(xù)的補充協(xié)議共同構成，涵蓋了投資、建設、試運營、運營、移交各個階段，形成了一個完整的合同體系。（四）主要權利義務的約定1、北京市政府北京市政府及其職能部門的權利義務主要包括：建設階

48、段：負責項目A部分的建設和B部分質量的監(jiān)管，主要包括制定項目建設標準（包括設計、施工和驗收標準），對工程的建設進度、質量進行監(jiān)督和檢查，以及項目的試運行和竣工驗收，審批竣工驗收報告等。運營階段：負責對項目進行監(jiān)管，包括制定運營和票價標準并監(jiān)督京港地鐵執(zhí)行，在發(fā)生緊急事件時，統(tǒng)一調度或臨時接管項目設施；協(xié)調京港地鐵和其他線路的運營商建立相應的收入分配分賬機制及相關配套辦法。此外，因政府要求或法律變更導致京港地鐵建設或運營成本增加時，政府方負責給予其合理補償。2、京港地鐵京港地鐵公司作為項目B部分的投資建設責任主體，負責項目資金籌措、建設管理和運營。為方便AB兩部分的施工銜接，協(xié)議要求京港地鐵將B

49、部分的建設管理任務委托給A部分的建設管理單位。運營階段：京港地鐵在特許經營期內利用4號線項目設施自主經營，提供客運服務并獲得票款收入。協(xié)議要求，京港地鐵公司須保持充分的客運服務能力和高效的客運服務質量，同時須遵照北京市城市軌道交通安全運營管理辦法的規(guī)定，建立安全管理系統(tǒng)，制定和實施安全演習計劃以及應急處理預案等措施，保證項目安全運營。在遵守相關法律法規(guī)，特別是運營安全規(guī)定的前提下，京港地鐵公司可以利用項目設施從事廣告、通信等商業(yè)經營并取得相關收益。三、借鑒價值（一）建立有力的政策保障體系北京地鐵4號線PPP項目的成功實施，得益于政府方的積極協(xié)調，為項目推進提供了全方位保障。在整個項目實施過程中

50、，政府由以往的領導者轉變成了全程參與者和全力保障者，并為項目配套出臺了關于本市深化城市基礎設施投融資體制改革的實施意見等相關政策。為推動項目有效實施，政府成立了由市政府副秘書長牽頭的招商領導小組；發(fā)改委主導完成了四號線PPP項目實施方案；交通委主導談判；京投公司在這一過程中負責具體操作和研究。四號線PPP項目招商組織架構如圖4所示。圖4北京地鐵4號線PPP項目招商組織架構（二）構建合理的收益分配及風險分擔機制北京地鐵4號線PPP項目中政府方和社會投資人的順暢合作，得益于項目具有合理的收益分配機制以及有效的風險分擔機制。該項目通過票價機制和客流機制的巧妙設計，在社會投資人的經濟利益和政府方的公共

51、利益之間找到了有效平衡點，在為社會投資人帶來合理預期收益的同時，提高了北京市軌道交通領域的管理和服務效率。1、票價機制4號線運營票價實行政府定價管理，實際平均人次票價不能完全反映地鐵線路本身的運行成本和合理收益等財務特征。因此，項目采用“測算票價”作為確定投資方運營收入的依據，同時建立了測算票價的調整機制。以測算票價為基礎，特許經營協(xié)議中約定了相應的票價差額補償和收益分享機制，構建了票價風險的分擔機制。如果實際票價收入水平低于測算票價收入水平，市政府需就其差額給予特許經營公司補償。如果實際票價收入水平高于測算票價收入水平，特許經營公司應將其差額的70%返還給市政府。四號線PPP項目票價補償和返

52、還機制見圖5所示。實 際平科人次 tft收入水平門后的SRW平均人次階收入水干A大產面,"1 rrrWW事 于盼 ”公的收入/計療fup部分風胸卜HiEftMf *料觸吐餐同切 法巾政啊KR 汝玲昨公司 立力口用金g 喀太文洞W修|“升圖5票價補償和返還機制2、客流機制票款是4號線實現盈利的主要收入來源，由于采用政府定價，客流量成為影響項目收益的主要因素。客流量既受特許公司服務質量的影響，也受市政府城市規(guī)劃等因素的影響，因此，需要建立一種風險共擔、收益共享的客流機制。4號線項目的客流機制為：當客流量連續(xù)三年低于預測客流的80%特許經營公司可申請補償，或者放棄項目；當客流量超過預測客流

53、時，政府分享超出預測客流量10隊內票款收入的50%超出客流量10%A上的票款收入的60%4號線項目的客流機制充分考慮了市場因素和政策因素，其共擔客流風險、共享客流收益的機制符合軌道交通行業(yè)特點和PPP模式要求。（三）建立完備的PPP項目監(jiān)管體系北京地鐵4號線PPP項目的持續(xù)運轉，得益于項目具有相對完備的監(jiān)管體系。清晰確定政府與市場的邊界、詳細設計相應監(jiān)管機制是PPP模式下做好政府監(jiān)管工作的關鍵。4號線項目中，政府的監(jiān)督主要體現在文件、計劃、申請的審批，建設、試運營的驗收、備案，運營過程和服務質量的監(jiān)督檢查三個方面，既體現了不同階段的控制，同時也體現了事前、事中、事后的全過程控制。4號線的監(jiān)管體

54、系在監(jiān)管范圍上，包括投資、建設、運營的全過程；在監(jiān)督時序上，包括事前監(jiān)管、事中監(jiān)管和事后監(jiān)管；在監(jiān)管標準上，結合具體內容，遵守了能量化的盡量量化，不能量化的盡量細化的原則。具體監(jiān)管體系如圖6所示。1L，工娟U * 產生地? MM L. M 營口舌黃蕓更砥，CM T川田費If A Ei士唱MM；八Mr* *翻U. FMi FiR*=*昨/15 Eg圖64號線的監(jiān)管體系大理市生活垃圾處置城鄉(xiāng)一體化系統(tǒng)工程一、項目概況大理市位于云南省大理白族自治州中部，是州府所在地，是全國歷史文化名城、國家級自然保護區(qū)、中國優(yōu)秀旅游城市、最佳中國魅力城市。大理市下轄10鎮(zhèn)、1鄉(xiāng)、111個村委會和501個自然村，以及

55、創(chuàng)新工業(yè)園區(qū)、旅游度假區(qū)、海東開發(fā)管理委員會，總面積1815平方公里，總人口68萬人，全市日均垃圾產量約688噸。為提高全市垃圾處理“減量化、資源化、無害化”水平，創(chuàng)新垃圾收集清運處置新模式，探索洱海環(huán)境保護新經驗，大理市按照“科學治理、科技領先、城鄉(xiāng)一體、市場化運作”的思路，引進先進技術，采用市場化運作，于2012年啟動實施了洱海流域垃圾收集清運處置系統(tǒng)工程建設，高起點、高標準建設實施生活垃圾處置城鄉(xiāng)一體化系統(tǒng)工程，主要包括三方面內容：一是在洱海流域的兩區(qū)和下關、大理11個鄉(xiāng)鎮(zhèn)，共建設10座垃圾中轉站，購置15輛垃圾轉運車、111輛小型垃圾收集車和1002個收集箱體；二是實施裝機容量12兆瓦

56、、日處理生活垃圾600噸以上的大理市第二（海東）垃圾焚燒發(fā)電工程，對生活垃圾進行無害化處理和資源化利用；三是構建數字化監(jiān)管系統(tǒng)，實現對市場化運作企業(yè)運營情況的全方位監(jiān)管。目前，大理市洱海流域垃圾收集清運處置系統(tǒng)初步建成，運轉正常。全市城鄉(xiāng)生活垃圾收集清運量從2013年的164,657.7噸（日均451.1噸），提升到2014年的196,931.6噸（日均539.5噸），增長了19.6%,城鄉(xiāng)環(huán)境衛(wèi)生、洱海水質得到了明顯改善，基本實現全市城鄉(xiāng)生活垃圾“收集清運全覆蓋、壓縮轉運全封閉、焚燒發(fā)電資源化、監(jiān)督管理數字化、建筑垃圾再利用”的預期目標。二、運作模式（一）建設模式2010年10月，大理市以BOT（投資建設-運營-移交）方式，引進重慶三