股票風(fēng)險(xiǎn)與避險(xiǎn)措施(課堂作業(yè))

1、主要內(nèi)容今天我們組要講的主要內(nèi)容包含兩個方面：一、股票投資的金融風(fēng)險(xiǎn)，以及一、股票投資的金融風(fēng)險(xiǎn)，以及進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管管理理的的方案和應(yīng)對方案和應(yīng)對措施措施二、根據(jù)現(xiàn)在二、根據(jù)現(xiàn)在股票市場的情形、國家政策股票市場的情形、國家政策，總結(jié)總結(jié)股票市場的優(yōu)勢、風(fēng)險(xiǎn)股票市場的優(yōu)勢、風(fēng)險(xiǎn)以及以及具體風(fēng)險(xiǎn)具體風(fēng)險(xiǎn)規(guī)規(guī)避避方案以及風(fēng)險(xiǎn)管理的對策建議方案以及風(fēng)險(xiǎn)管理的對策建議。 小組成員：小組成員：股票投資的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的方案和措施金融風(fēng)險(xiǎn)股票投資的風(fēng)險(xiǎn)包含的范圍非常大，例如市場風(fēng)險(xiǎn)，匯率、利率風(fēng)險(xiǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，社會、政治風(fēng)險(xiǎn)，金融風(fēng)險(xiǎn)等等，我們這里只談金融風(fēng)險(xiǎn)。金融金融風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)是與公司籌集資金的

2、方式有關(guān)的。我們通常通過觀察一 個公司的資本結(jié)構(gòu)來估量該公司的股票的金融風(fēng)險(xiǎn)。資本結(jié)構(gòu)中貸款和債券比重小的公司，其股票的金融風(fēng)險(xiǎn)低；貸款和債券比重大的公司，其股票的金融風(fēng)險(xiǎn)高。進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理方案和應(yīng)對措施防范防范公司公司經(jīng)營經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)在購買股票前，要認(rèn)真分析企業(yè)或公司的財(cái)務(wù)報(bào)告，了解該公司籌集資金的方式以及公司的資本結(jié)構(gòu)，清楚明白該公司的資本結(jié)構(gòu)中貸款和債券比重，研究它現(xiàn)在的經(jīng)營情況，以及在競爭中的地位和以往的盈利情況趨勢。選擇能保持收益持續(xù)增長、發(fā)展計(jì)劃切實(shí)可行的企業(yè)，而和那些經(jīng)營狀況不良的企業(yè)保持一定的投資距離，就能較好地防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。如果能深入分析有關(guān)企業(yè)的經(jīng)營材料，并不為表面現(xiàn)象所動，

3、看出它的破綻和隱患，并作出冷靜的判斷，則可完全回避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分散系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)分散系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)股市操作有句諺語：“不要把雞蛋都放在一個籃子里”，這話道出了分散風(fēng)險(xiǎn)的哲理。辦法之一是“分散投資資金單位”。辦法之二是“行業(yè)選擇分散”。股票市場的情形和國家政策股票市場股票市場的優(yōu)勢、的優(yōu)勢、風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方案及風(fēng)險(xiǎn)管理的對策及建議規(guī)避方案及風(fēng)險(xiǎn)管理的對策及建議股票市場的情形首先，我們來看一張圖片 2014年9月到昨天上證指數(shù)股票情況圖2014-2015股票市場的情形股票市場的情形2014年的股市可以用逆襲來形容，從2014年9月開始，A股市場開始一騎絕塵，11月后指數(shù)甚至“瘋牛”突進(jìn)，滬指突破3200點(diǎn)

4、，創(chuàng)5年新高。進(jìn)入2015，股市牛氣依舊，已突破4000點(diǎn)直逼5000點(diǎn)。截止至6月1日，上證綜指收盤于4828.74點(diǎn)，上漲了216.99點(diǎn)（4.71%）；深證成指收盤于16917.53點(diǎn)，上漲了817.08點(diǎn)（5.07%）。國家政策方面第一，去年連續(xù)出現(xiàn)的中國制造板塊、高鐵板塊、核電板塊、自貿(mào)區(qū)板塊、“一路一帶”板塊及互聯(lián)網(wǎng)+接力板塊等，都來自于國家戰(zhàn)略推進(jìn)過程中的機(jī)會，2015年投資者應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注這一戰(zhàn)略推進(jìn)過程中的機(jī)會。第二，從宏觀經(jīng)濟(jì)方面看，貨幣寬松，央行自2014年11月22日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。第三，關(guān)注股市發(fā)行制度的改革。近期，國家領(lǐng)導(dǎo)特別指出要推動股市發(fā)行注

5、冊制改革。證監(jiān)會主席也告訴我們已經(jīng)把注冊制工作納入了2015年重點(diǎn)工作。應(yīng)該說，注冊制的推出，將不亞于滬港通、深港通的推出，它將對現(xiàn)有股市產(chǎn)生極大影響。最新消息 今年5月29日晚間中國人民銀行發(fā)布了中國金融穩(wěn)定報(bào)告(2015)。報(bào)告報(bào)告指出，要促進(jìn)股票市場平穩(wěn)健康發(fā)展。繼續(xù)壯大主板、中小板市場，積極推動證券交易所市場內(nèi)部分層，在上海證券交易所推出戰(zhàn)略新興板，全面推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板改革，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力股票市場的優(yōu)勢、風(fēng)險(xiǎn)證監(jiān)會對暴跌保持罕見沉默 5月29日收市后，證監(jiān)會舉行了例行的新聞發(fā)布會。但令人驚訝的是，對于周四暴跌以及周五市場的巨大波動，證監(jiān)會沒有做任何表態(tài)。證監(jiān)會作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)，確實(shí)不該對市

6、場漲跌做主觀判斷，尤其在暴跌的敏感時(shí)刻。此前連續(xù)暴漲，證監(jiān)會多次做風(fēng)險(xiǎn)提示，但暴跌其實(shí)最好什么都不說，以免遭市場各種解讀。不過，證監(jiān)會近期對股市的態(tài)度其實(shí)非常明確：牛市會持續(xù)！股票市場優(yōu)勢依舊！ 5月2729號股市圖優(yōu)勢上周市場是近期最刺激的一周。首先是市場延續(xù)了之前的反彈勢頭，實(shí)現(xiàn)了8連陽，最高觸及4986點(diǎn)，距離5000點(diǎn)咫尺之遙，而且從周二開始滬深兩市成交量均破萬億元，每天漲停板數(shù)量也達(dá)到了300-400家，可謂火爆異常。其次是盛極而衰，在5.28日長陰當(dāng)天午盤前20分鐘，指數(shù)4950點(diǎn)，隨后指數(shù)擊穿4650點(diǎn)，最終創(chuàng)造了6.5%的長陰，500多只個股跌停，2.4萬億元兩市合計(jì)成交，都創(chuàng)

7、出了本輪牛市來的紀(jì)錄。1.無論從牛市長陰，還是新股申購周期（新股申購前砸盤，資金解凍后反彈）等規(guī)律來看，調(diào)整過后牛市依然，新高可期。2.央行報(bào)告談到，要促進(jìn)股市健康發(fā)展 ，A股迎重大利好。3.總體來看，中國股市絕對是今年世界上表現(xiàn)最好的市場，深成指上漲一倍以上，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄高點(diǎn)，而上證綜指上漲約50%。，最近A股公募基金遭瘋搶差，場外資金也在在源源不斷入市，A股大牛市無憂！風(fēng)險(xiǎn)股票作為一種投資方式，高收益的同時(shí)也伴隨著一定風(fēng)險(xiǎn)例如上周四股市上演“大跳水”，大盤6.5%的下跌，有個別股甚至上演了一分鐘從漲停到跌停未來股票投資的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)分析主要有未來股票投資的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)分析主要有1、央行降準(zhǔn)未見“起色”2

8、、新股密集發(fā)布，創(chuàng)IPO重啟新高3、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)指標(biāo)下滑4、外貿(mào)進(jìn)出口數(shù)據(jù)雙降風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方案及風(fēng)險(xiǎn)管理的對策及建議1、謹(jǐn)慎交易，成功絕非僥幸。、謹(jǐn)慎交易，成功絕非僥幸。在交易的過程中，切不可因?yàn)槎唐诘某煽兌^分驕傲，要當(dāng)心樂極生悲的結(jié)局，永遠(yuǎn)要把風(fēng)險(xiǎn)控制放在第一位，過去的成功并不代表將來就不會出現(xiàn)慘痛的失敗，小心謹(jǐn)慎才是我們應(yīng)該遵循的交易態(tài)度。2、設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)，不可過分貪心。、設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)，不可過分貪心。也就是說，股票配資客戶在設(shè)置自己交易目標(biāo)的時(shí)候一定要設(shè)置具體的相關(guān)事項(xiàng)，如，每次買賣的數(shù)量，交易所要達(dá)到的目標(biāo)點(diǎn)位等，在配資交易的過程中，一定要遵循自己的計(jì)劃，不管后市如何，每次盈利的目標(biāo)達(dá)到就一定要停手，一定不可貪心，成功的控制交易風(fēng)險(xiǎn)。3、堅(jiān)持交易原則，風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)刻不敢忘記。、堅(jiān)持交易原則，風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)刻不敢忘記。在實(shí)際交易中，我們股票配資客戶或多或少會受外界影響而輕易改變自己的交易法則。投資大師西里巴為了實(shí)行自己的交易法則，每次買賣只以一手作為單位，為此經(jīng)常受到一些投機(jī)機(jī)構(gòu)或者其他投資代表的嘲諷，盡管這樣，西里巴只是忍耐，默默耕耘，向自己的目標(biāo)一步一步邁進(jìn)，最終成為最著名的投資大師。在談到這件事的時(shí)候，西里巴笑著說道，“我的資金我做主，