國開電大金融風(fēng)險(xiǎn)概論形成性考核作業(yè)1參考答案

1、word請大家學(xué)習(xí)完第一 三章之后, 完本錢次作業(yè)。 ( 總分值 100 分)一、 名詞解釋 ( 共 52 分, 每題 4 分)1. 利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場利率變動(dòng)的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性2. 再定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)也稱期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)質(zhì)是資產(chǎn)或負(fù)債由于利率調(diào)整所帶來的價(jià)值變化，改變化會打破原有頭寸平衡，即會出現(xiàn)盈虧。3.收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)是指由債券期限與對應(yīng)的利率水平構(gòu)成的曲線，表示不同期限的債務(wù)工具有不同的利率。4. 基差風(fēng)險(xiǎn)是指當(dāng)基準(zhǔn)利率調(diào)整時(shí)、期限相同的資產(chǎn)與負(fù)債，由于各自收益率的浮動(dòng)幅度不同，從而導(dǎo)致資產(chǎn)與負(fù)債的價(jià)值變化幅度不同，進(jìn)而凈值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)。5.期限調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)利率發(fā)生變化時(shí)，銀行

2、等金融機(jī)構(gòu)的客戶為了“止損或“增收，就會調(diào)整負(fù)債或資產(chǎn)的期限，從而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的凈值收益發(fā)生變化，特別是發(fā)生凈收益減少的情況，就是期限調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。6. 遠(yuǎn)期利率協(xié)議是一種場外交易工具，其目的就是鎖定在將來一段時(shí)間借入或者貸出一定數(shù)量資金時(shí)的利率。7. 利率互換是指兩個(gè)企業(yè)之間達(dá)成把今天相互提供的資金在將來某個(gè)時(shí)間再以雙方現(xiàn)在同意的利率再交換回來的合約。8. 歐洲美元期貨歐洲美元期貨是以倫敦銀行間同業(yè)拆借利率的3個(gè)月期歐洲美元大額存單率為根底報(bào)價(jià)的一種短期利率合約。9. 利率上限和下限通過出售利率下限，可以獲得一定的費(fèi)用，從而降低購置利潤上限的本錢，購置利率上下限，可以使借款人的利率限定在一定的幅

3、度內(nèi)。10. 利率互換期權(quán)是利率互換上的期權(quán)產(chǎn)品，這些產(chǎn)品給持有人一人在將來某一時(shí)刻進(jìn)入約定的利率互換的權(quán)利。11. 匯率風(fēng)險(xiǎn)匯率的巨幅波動(dòng)，給金融活動(dòng)參與主體帶來意想不到的損益的可能性。12. 或有風(fēng)險(xiǎn)暴露企業(yè)除了要面對已經(jīng)確定的外匯支付或者收取的交易，還要考慮可能會收取或支付的外匯。該類風(fēng)險(xiǎn)稱為或由風(fēng)險(xiǎn)暴露。13. 遠(yuǎn)期合約遠(yuǎn)期合約是交易雙方約定在未來的某一確定時(shí)間，以確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。二、 簡答題 ( 共 48 分, 每題 8 分)1. 金融風(fēng)險(xiǎn)的危害有哪些答：一、對經(jīng)濟(jì)單位的危害。 二、對金融與經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的危害。1. 金融風(fēng)險(xiǎn)會弱化金融中介和信用分配職能。2.

4、金融風(fēng)險(xiǎn)容易造成財(cái)政政策和貨幣政策的扭曲。3. 為了防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，大局部的金融活動(dòng)參與主體都會采取謹(jǐn)慎的應(yīng)對之策，從而使社會總投資和消費(fèi)水平受牽制。三、對國家國際地位的危害。四、對社會穩(wěn)定的危害。2. 什么是交易風(fēng)險(xiǎn)暴露 它與經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)暴露、 折算風(fēng)險(xiǎn)暴露有何不同答：交易風(fēng)險(xiǎn)暴露是指一家企業(yè)以外幣表示的合約現(xiàn)金流量折算為本幣后，本幣值對不可預(yù)期的匯率變動(dòng)的敏感程度。不同：1.交易風(fēng)險(xiǎn)暴露是一種短期的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。2.他有明確的定義：交易風(fēng)險(xiǎn)暴露的大小就是外幣應(yīng)收款或應(yīng)付款的金額。3. 利率風(fēng)險(xiǎn)大致可以分為哪幾類一、再定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。二、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)。三、基差風(fēng)險(xiǎn)。四、期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。4. 某銀行為了

5、吸引客戶, 提出客戶可以不加限制地提取約定的定期存款, 那么該銀行將會面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)答：客戶可以不加限制的提取約定的定期存款銀行會面臨商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。需求和供應(yīng)存款提取雙重壓力，并且流動(dòng)性需求的數(shù)量和時(shí)間具有隨機(jī)性與剛性的特征，銀行不能滿足流動(dòng)性需求，輕者會陷入經(jīng)營困難，重者破產(chǎn)倒閉。5. 請簡述匯率風(fēng)險(xiǎn)管理策略。答：匯率風(fēng)險(xiǎn)管理策略包含四大類：一、 風(fēng)險(xiǎn)回避。企業(yè)采取主動(dòng)放棄的方法，防止匯率風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。二、 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。將匯率風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)體或市場主要包括三種方法：1.分散化。2.對沖。3.保險(xiǎn)方式。三、 風(fēng)險(xiǎn)保存。對那些無法回避又不能轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)只能接受并利用內(nèi)部資源來承受風(fēng)險(xiǎn)帶來的不良后果。四、 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防。預(yù)先采取防護(hù)性措施應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)，并降低其可能帶來的損失。6. 請比擬遠(yuǎn)期合約與使用貨幣市場套期保值、 期權(quán)套期保值的優(yōu)劣之處。答：遠(yuǎn)期合約是躲避匯率風(fēng)險(xiǎn)最普遍的方法就是可用貨幣的遠(yuǎn)期合約，企業(yè)可以事先賣出或買進(jìn)遠(yuǎn)期外幣應(yīng)收或應(yīng)付款來消除匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露。貨幣市場套期保值是企業(yè)通過借入或借出外幣來對它的外幣應(yīng)收或