2017年10月金融理論與實(shí)務(wù)真題

1、2017年10月金融理論與實(shí)務(wù)真題一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出。錯(cuò)選、多選或未選均無分。1、【題干】世界上最早的貨幣是（ ）【選項(xiàng)】A、 實(shí)物貨幣B、 金屬貨幣C、 紙幣D、 銀行券【答案】A【解析】世界上最早的貨幣是實(shí)物貨幣?！究键c(diǎn)】貨幣與貨幣制度貨幣的起源與貨幣形式的演變貨幣形式的演變2、市政債券屬于A、商業(yè)信用B、銀行信用C、國(guó)家信用D、消費(fèi)信用【答案】C【解析】國(guó)家信用的工具主要包括中央政府債券、地方政府債券和政府擔(dān)保債券三種。其中地方政府債券的發(fā)行主體是地方政府，也被稱為市政債券。【考點(diǎn)】信用現(xiàn)

2、代信用形式國(guó)家信用3、商業(yè)票據(jù)有效性的依據(jù)是A、商業(yè)活動(dòng)內(nèi)容B、取得票據(jù)的過程C、交易規(guī)模D、票據(jù)的真實(shí)性【答案】D【解析】商業(yè)票據(jù)是一種無因票證。商業(yè)票據(jù)的有效性與商業(yè)活動(dòng)的內(nèi)容和取得票據(jù)的過程無關(guān)，只要票據(jù)是真實(shí)的，付款人不得以任何理由拒付?！究键c(diǎn)】信用現(xiàn)代信用形式商業(yè)信用4、在多重利率并存的條件下起決定作用的利率是A、實(shí)際利率B、差別利率C、基準(zhǔn)利率D、行業(yè)利率【答案】C【解析】基準(zhǔn)利率實(shí)在多種利率并存的條件下起決定作用的利率，這種利率發(fā)生變動(dòng)，其他利率會(huì)隨之發(fā)生相應(yīng)的變動(dòng)?！究键c(diǎn)】利息與利率利率的計(jì)量與種類利率的種類5、絕對(duì)購(gòu)買力平價(jià)理論的理論基礎(chǔ)是A、馬歇爾勒納條件B、J 曲線效應(yīng)C

3、、 蒙代爾分配原則D、一價(jià)定律【答案】D【解析】絕對(duì)購(gòu)買力平價(jià)理論是以開放經(jīng)濟(jì)條件下的“一價(jià)定律”為基礎(chǔ)。所謂一價(jià)定律是指在不考慮交易成本的條件下，以同一貨幣衡量的不同國(guó)家的某種可貿(mào)易商品的價(jià)格應(yīng)該是一樣的?！究键c(diǎn)】匯率與匯率制度匯率的決定與影響因素匯率決定的各種理論解說6、貸款承諾降低了商業(yè)票據(jù)發(fā)行人的A、信用風(fēng)險(xiǎn)B、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C、利率風(fēng)險(xiǎn)D、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】B【解析】貸款承諾降低了商業(yè)票據(jù)發(fā)行人的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?！究键c(diǎn)】貨幣市場(chǎng)票據(jù)市場(chǎng)商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)7、按照出價(jià)的高低順序，購(gòu)買者以不同的價(jià)格依次購(gòu)得國(guó)庫券，直到售完為止。這種國(guó)庫券發(fā)行方式被稱為A、荷蘭式招標(biāo)B、美國(guó)式招標(biāo)C、英國(guó)式招標(biāo)D、德國(guó)

4、式招標(biāo)【答案】B【解析】每個(gè)購(gòu)買者支付的價(jià)格都不相同，這是國(guó)庫券發(fā)行市場(chǎng)中典型的“美國(guó)式招標(biāo)”；如果發(fā)行價(jià)格按照所有購(gòu)買人實(shí)際報(bào)價(jià)的加權(quán)平均價(jià)確定，不同購(gòu)買人支付相同的價(jià)格，這是“荷蘭式招標(biāo)”?！究键c(diǎn)】貨幣市場(chǎng)國(guó)庫券市場(chǎng)國(guó)庫券的發(fā)行市場(chǎng)8、份額總數(shù)可變且投資者可在每個(gè)營(yíng)業(yè)日申購(gòu)或贖回基金份額的是A、公司型基金B(yǎng)、契約型基金C、開放式基金D、封閉式基金【答案】C【解析】按照投資運(yùn)作和變現(xiàn)方式的不同，證券投資基金可分為封閉式基金和開放式基金，開放式基金是指，可以無限向投資者追加發(fā)行基金份額，并且隨時(shí)準(zhǔn)備贖回發(fā)行在外的基金份額，因此基金份額總數(shù)是不固定的。【考點(diǎn)】資本市場(chǎng)證券投資基金證券投資基金的種

5、類9、公司股票的初始發(fā)行價(jià)為 8 元，若該股票某日的收盤價(jià)為 10元，每股盈利為 0.5 元，則該股票的市盈率為A、4B、6C、16、D、20【答案】D【解析】市盈率是股票的每股市價(jià)與每股盈利的比率，計(jì)算公式為市盈率=每股市價(jià)÷每股盈利=10÷0.5=20。【考點(diǎn)】資本市場(chǎng)股票市場(chǎng)股票的流通市場(chǎng)10、以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)，主要投資于分紅高的質(zhì)優(yōu)藍(lán)籌股和公司債券等的基金類型是A、收入型基金B(yǎng)、平衡型基金C、成長(zhǎng)型基金D、貨幣型基金【答案】A【解析】收入型基金是以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金，主要投資于盈利長(zhǎng)期穩(wěn)定、分紅高的質(zhì)優(yōu)藍(lán)籌股和公司債券、政府債券等穩(wěn)

6、定收益證券。【考點(diǎn)】資本市場(chǎng)證券投資基金證券投資基金的種類11、期貨合約的特點(diǎn)不包括A、在交易所內(nèi)交易B、流動(dòng)性強(qiáng)C、采取盯市原則D、保證金額高【答案】D【解析】金融期貨合約的特點(diǎn)包括在交易所內(nèi)進(jìn)行交易、具有很強(qiáng)的流動(dòng)性、采取盯市原則每天結(jié)算?！究键c(diǎn)】金融衍生工具市場(chǎng)金融期貨市場(chǎng)金融期貨合約的含義與特點(diǎn)12、投資者預(yù)期某種金融資產(chǎn)價(jià)格要下跌時(shí)通常會(huì)買入A、美式期權(quán)B、歐式期權(quán)C、看跌期權(quán)D、看漲期權(quán)【答案】C【解析】看跌期權(quán)也稱賣權(quán)，是在賦予期權(quán)的買方在給定時(shí)間或在此時(shí)間以前的任一時(shí)刻以執(zhí)行價(jià)格賣給期權(quán)賣方一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權(quán)利的期權(quán)合約投資者通常會(huì)在預(yù)期某種金融資產(chǎn)的價(jià)格將要下跌時(shí)買入看

7、跌期權(quán)?！究键c(diǎn)】金融衍生工具市場(chǎng)金融期權(quán)市場(chǎng)金融期權(quán)的種類13、下列關(guān)于金融遠(yuǎn)期合約表述正確的是A、每日結(jié)算B、流動(dòng)性強(qiáng)C、競(jìng)價(jià)確定交易價(jià)格D、標(biāo)準(zhǔn)化程度低【答案】D【解析】金融遠(yuǎn)期合約最大的特點(diǎn)是非標(biāo)準(zhǔn)化，在場(chǎng)所外交易，違約風(fēng)險(xiǎn)較高，因此流動(dòng)性較差；交割價(jià)格、交割時(shí)間由雙方協(xié)商決定。【考點(diǎn)】金融衍生工具市場(chǎng)金融遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)金融遠(yuǎn)期合約的含義與特點(diǎn)14、商業(yè)銀行附屬資本中不包括A、股本B、未公開儲(chǔ)備C、重估儲(chǔ)備D、長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)【答案】A【解析】監(jiān)管資本是監(jiān)管當(dāng)局要求商業(yè)銀行必須保有的最低資本量，是商業(yè)銀行的法律責(zé)任，監(jiān)管資本由兩部分構(gòu)成：一級(jí)資本也稱為核心資本，包括股本和公開儲(chǔ)備；二級(jí)資本也稱

8、附屬資本，包括未公開儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)?！究键c(diǎn)】商業(yè)銀行商業(yè)銀行的管理資本管理15、銀行卡業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的A、負(fù)債業(yè)務(wù)B、資產(chǎn)業(yè)務(wù)C、表外業(yè)務(wù)D、衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)【答案】C【解析】表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所從事的、按照通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)、不會(huì)形成銀行現(xiàn)實(shí)的資產(chǎn)或負(fù)債卻能影響銀行當(dāng)期損益的業(yè)務(wù)。國(guó)內(nèi)銀行開辦的表外業(yè)務(wù)大致分為：支付結(jié)算業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、擔(dān)保與承諾業(yè)務(wù)、金融衍生交易業(yè)務(wù)?！究键c(diǎn)】商業(yè)銀行商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)16、銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理人員根據(jù)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算出來的、銀行需要保有的最

9、低資本量被稱為A、權(quán)益資本B、監(jiān)管資本C、核心資本D、經(jīng)濟(jì)資本【答案】D【解析】經(jīng)濟(jì)資本是銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理人員根據(jù)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算出來的、銀行需要保有的最低資本量。由于它直接與銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，因此，也稱風(fēng)險(xiǎn)資本?！究键c(diǎn)】商業(yè)銀行商業(yè)銀行的管理資本管理17、商業(yè)銀行貸款五級(jí)分類中，不良貸款包括A、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款B、次級(jí)貸款、可疑貸款、損失貸款C、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款D、關(guān)注貸款、可疑貸款、損失貸款【答案】B【解析】按質(zhì)量高低，貸款可分為正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可以貸款和損失貸款等五類，其中后三類是不良貸款?！究键c(diǎn)】商業(yè)銀行商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)18、20 世紀(jì) 60

10、年代我國(guó)銀行工作者得出的“1:8”經(jīng)驗(yàn)式的具體含義是A、每 8 元零售商品供應(yīng)需要 1 元人民幣實(shí)現(xiàn)其流通B、每 8 元工業(yè)增加值需要 1 元人民幣實(shí)現(xiàn)其流通C、每 8 元人民幣對(duì)應(yīng) 1 元零售商品供應(yīng)D、每 8 元人民幣對(duì)應(yīng) 1 元工業(yè)增加值【答案】A【解析】我國(guó)銀行工作者在理論界對(duì)馬克思貨幣必要量公式研究的基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)多年的商品流通與貨幣流通之間的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分析，得出了一個(gè)經(jīng)典的“1:8”經(jīng)驗(yàn)式，含義是：每8元零售商品供應(yīng)需要1元人民幣實(shí)現(xiàn)其流通?！究键c(diǎn)】貨幣供給與貨幣需求貨幣需求現(xiàn)階段我國(guó)貨幣需求的主要決定與影響因素19、“一定時(shí)期的利率水平降低到極低的水平，貨幣需求彈性變得無限大”

11、，這種現(xiàn)象被稱為A、流動(dòng)性陷阱B、通貨恐慌C、通貨膨脹D、貨幣幻覺【答案】A【解析】這是凱恩斯貨幣需求理論中關(guān)于流動(dòng)性陷阱的描述?！究键c(diǎn)】貨幣供給與貨幣需求貨幣需求貨幣需求理論的發(fā)展20、下列治理通貨膨脹的措施中不恰當(dāng)?shù)氖茿、縮減政府開支B、降低利率水平C、提高法定存款準(zhǔn)備金率D、控制貨幣供應(yīng)量的過快增長(zhǎng)【答案】B【解析】通脹是由于貨幣投放太多引起的物價(jià)上漲，治理通貨膨脹，中央銀行可以提高利率。【考點(diǎn)】貨幣的均衡與失衡通貨膨脹通貨膨脹的治理二、多項(xiàng)選擇題（本大題共 5 小題，每小題 2 分，共 10 分）21、下列屬于消費(fèi)信用的是A、工商企業(yè)以賒銷方式向消費(fèi)者個(gè)人銷售商品B、銀行貸款給消費(fèi)者個(gè)

12、人購(gòu)買消費(fèi)品C、銀行貸款給生產(chǎn)消費(fèi)品的企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)D、銀行為消費(fèi)者個(gè)人提供信用卡用于商品購(gòu)買E、銀行為消費(fèi)者個(gè)人辦理支票業(yè)務(wù)【答案】BD【解析】消費(fèi)信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。消費(fèi)信用的典型形式包括賒銷、分期付款、消費(fèi)信貸?！究键c(diǎn)】信用現(xiàn)代信用形式消費(fèi)信用22、根據(jù)制定匯率的方法不同，匯率分為A、即期匯率B、遠(yuǎn)期匯率C、基準(zhǔn)匯率D、套算匯率E、實(shí)際匯率【答案】CD【解析】根據(jù)制定匯率方法的不同，匯率分為基準(zhǔn)匯率和套算匯率?！究键c(diǎn)】匯率與匯率制度外匯與匯率匯率23、優(yōu)先股股東具有的優(yōu)先權(quán)表現(xiàn)在A、股息的優(yōu)先分配權(quán)B、決策的優(yōu)先投票權(quán)C、剩余

13、資產(chǎn)的優(yōu)先求償權(quán)D、新股的優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)E、職位的優(yōu)先選舉權(quán)【答案】AC【解析】?jī)?yōu)先股股東具有兩種優(yōu)先權(quán)：一是優(yōu)先分配權(quán)，即在公司分配股息時(shí)，優(yōu)先股的股東分配在先；二是優(yōu)先求償權(quán)，即在公司破產(chǎn)清算，分配剩余資產(chǎn)時(shí)，優(yōu)先股的股東清償在先?！究键c(diǎn)】金融市場(chǎng)概述金融市場(chǎng)的含義與構(gòu)成要素金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素24、下列屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的有A、貸款B、向中央銀行借款C、證券投資D、發(fā)行金融債券E、現(xiàn)金資產(chǎn)【答案】ACE【解析】商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是對(duì)資金進(jìn)行運(yùn)用的結(jié)果，是其獲得收入的最主要來源。資產(chǎn)業(yè)務(wù)的種類大體上分為三塊：貸款業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)、現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)?！究键c(diǎn)】商業(yè)銀行商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)25、下列

14、關(guān)于貨幣均衡的描述正確的有A、通貨緊縮是貨幣均衡的一種外在體現(xiàn)B、貨幣均衡是市場(chǎng)供求均衡的一種反映C、貨幣均衡的實(shí)現(xiàn)離不開利率的調(diào)解D、貨幣均衡決定市場(chǎng)供求均衡E、貨幣均衡要求貨幣供給量與需求量完全相等【答案】BC【解析】通脹和通縮是貨幣失衡的兩種外在表現(xiàn)形式；市場(chǎng)均衡是貨幣均衡與否的外在表現(xiàn)形式；貨幣均衡的實(shí)現(xiàn)離不開利率的調(diào)解；市場(chǎng)均衡決定貨幣均衡；當(dāng)貨幣供給量與貨幣需求相等時(shí)，市場(chǎng)達(dá)到了均衡?！究键c(diǎn)】貨幣的均衡與失衡貨幣均衡與市場(chǎng)均衡貨幣均衡與市場(chǎng)均衡間的關(guān)系三、名詞解釋題（本大題共 5 小題，每小題 3 分，共 15 分）26、經(jīng)濟(jì)范疇的信用【答案】以償還本金和支付利息為條件的借貸行為，

15、償還性和支付利息是信用活動(dòng)的基本特征?！究键c(diǎn)】信用信用的含義與作用信用的含義27、直接標(biāo)價(jià)法【答案】以一定單位的外國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單位的本國(guó)貨幣來表示匯率。【考點(diǎn)】匯率與匯率制度外匯與匯率匯率28、場(chǎng)內(nèi)交易方式【答案】也叫交易所交易方式。交易所由金融管理部門批準(zhǔn)建立，為金融工具的集中交易提供固定場(chǎng)所和有關(guān)設(shè)施，制定各項(xiàng)規(guī)則，監(jiān)督市場(chǎng)交易活動(dòng)，管理和公布市場(chǎng)信息?！究键c(diǎn)】金融市場(chǎng)概述金融市場(chǎng)的含義與構(gòu)成要素金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素29、競(jìng)價(jià)交易制度【答案】也稱委托交易制度，買賣雙方直接進(jìn)行交易或?qū)⑽型ㄟ^各自的經(jīng)紀(jì)商送到交易中心，由交易中心撮合成交。競(jìng)價(jià)交易制度又有集合競(jìng)價(jià)制度和連續(xù)競(jìng)價(jià)制度

16、兩種?！究键c(diǎn)】資本市場(chǎng)股票市場(chǎng)股票的流通市場(chǎng)30、利率互換【答案】交易雙方會(huì)兩筆幣種與金額相同，期限一樣但付息方法不同的資金進(jìn)行互相交換利率的一種預(yù)約業(yè)務(wù)?！究键c(diǎn)】金融衍生工具市場(chǎng)金融互換市場(chǎng)利率互換四、計(jì)算題（本大題共 2 小題，每小題 6 分，共 12 分。結(jié)果保留兩位小數(shù)）31、中國(guó)人民銀行于 2016 年 9 月 18 日以利率招標(biāo)方式開展了正回購(gòu)操作。如果回購(gòu)期限為 180 天，回購(gòu)利率為 6%，中國(guó)人民銀行以 99 元的價(jià)格售出面值為 100 元的國(guó)債，請(qǐng)計(jì)算中國(guó)人民銀行回購(gòu)該國(guó)債的價(jià)格。（每年按 360 天計(jì)）【答案】回購(gòu)價(jià)格=售出價(jià)格+約定利息=100+100×6%&

17、#215;180/360=103【考點(diǎn)】貨幣市場(chǎng)回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)回購(gòu)協(xié)議的期限與利率32、請(qǐng)依據(jù) 2009 年上半年中國(guó)國(guó)際收支平衡表（見下表），計(jì)算貿(mào)易賬戶差額、經(jīng)常賬戶差額和國(guó)際收支總差額。2009年上半年中國(guó)國(guó)際收支平衡表【答案】貿(mào)易賬戶差額=貨物差額+服務(wù)差額=118977-16657=102320經(jīng)常賬戶差額=貿(mào)易賬戶差額+收益賬戶差額+經(jīng)常轉(zhuǎn)移賬戶差額=102320+16936+15204=134460國(guó)際收支總差額=經(jīng)常賬戶差額+資本與金融賬戶差額+凈誤差與遺漏=134460+60995-9513【考點(diǎn)】貨幣的均衡與失衡開放經(jīng)濟(jì)條件下的貨幣均衡國(guó)際收支差額與貨幣均衡五、簡(jiǎn)答題（本大題

18、供5小題，每小題6分，共30分）33、簡(jiǎn)述布雷頓森林體系的主要內(nèi)容?！敬鸢浮恳皇且渣S金為基礎(chǔ)，以美元為最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，實(shí)行“雙掛鉤”的國(guó)際貨幣體系。“雙掛鉤”指美元直接與黃金掛鉤，其他國(guó)家的貨幣與美元掛鉤；二是實(shí)行固定匯率制，當(dāng)各國(guó)政府根據(jù)本國(guó)貨幣法定含金量與美元含金量之比確定本國(guó)貨幣與美元的兌換比率后，其有義務(wù)保持匯率的穩(wěn)定，在匯率波動(dòng)上下1%幅度內(nèi)，各國(guó)政府要對(duì)外匯市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)；三是建立一個(gè)永久性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，即國(guó)際貨幣基金組織（IMF）對(duì)貨幣事項(xiàng)進(jìn)行國(guó)際磋商，促進(jìn)國(guó)際貨幣合作?！究键c(diǎn)】貨幣與貨幣制度貨幣制度國(guó)際貨幣體系的歷史演變34、 簡(jiǎn)述利率發(fā)揮作用的條件。【答案】第一，微觀經(jīng)

19、濟(jì)主體對(duì)利率的變動(dòng)比較敏感；第二，由市場(chǎng)上資金供求的狀況決定利率水平的升降；第三，建立一個(gè)合理、聯(lián)動(dòng)的利率結(jié)構(gòu)體系?！究键c(diǎn)】利息與利率利率的作用利率發(fā)揮作用的條件35、 簡(jiǎn)述國(guó)際貨幣基金組織的宗旨。【答案】（1）通過成員國(guó)共同研討和協(xié)商國(guó)際貨幣問題，促進(jìn)國(guó)際貨幣合作；（2）促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的擴(kuò)大和平衡發(fā)展，開發(fā)成員國(guó)的生產(chǎn)資源；（3）促進(jìn)匯率穩(wěn)定和成員國(guó)有條件的匯率安排，避免競(jìng)爭(zhēng)性的貨幣貶值；（4）協(xié)助成員國(guó)建立多邊支付制度，消除妨礙世界貿(mào)易增大的外匯管制；（5）協(xié)助成員國(guó)克服國(guó)際收支困難。【考點(diǎn)】金融機(jī)構(gòu)體系國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系全球性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系36、 簡(jiǎn)述投資銀行的主要業(yè)務(wù)?！敬鸢浮孔C券承銷業(yè)務(wù)、證券交易與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、并購(gòu)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)顧問與咨詢業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)?！究键c(diǎn)】投資銀行與商業(yè)銀行投資銀行投資銀行的業(yè)務(wù)37、簡(jiǎn)述基礎(chǔ)貨幣的含義及構(gòu)成?！敬鸢浮炕A(chǔ)貨幣又稱強(qiáng)力貨幣