財(cái)務(wù)報(bào)表分析-期末考試復(fù)習(xí)題(1)

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析期末復(fù)習(xí)綜合練習(xí)六、計(jì)算分析題1已知：甲、乙、丙三個(gè)企業(yè)的資本總額相等，均為4000萬元，息稅前利潤也都相等，均為500萬元。負(fù)債平均利息率6。但三個(gè)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不同，其具體組成如下：金額單位：萬元項(xiàng) 目甲公司乙公司丙公司總資本400040004000普通股股本400030002000發(fā)行的普通股股數(shù)400300200負(fù)債010002000假設(shè)所得稅率為33，則各公司的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)及每股凈收益如何？當(dāng)息稅前利潤額為500萬元，各公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)及各凈收益指標(biāo)計(jì)算如下：EBIT 500 甲公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù) 1EBIT-I5000EBIT500乙公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)1.14EBIT-I5

2、0010006EBIT500丙公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)1.32EBIT-I50020006甲公司的稅后凈收益（5000）（133）335萬元乙公司的稅后凈收益（50010006）（133）294.8萬元丙公司的稅后凈收益（50020006）（133）254.6萬元335甲公司每股凈收益 0.84元400294.8乙公司每股凈收益 0.98元300254.6丙公司每股凈收益 1.27元2002資料：遠(yuǎn)洋公司2000年底和2001年底的部分賬面資料如下表項(xiàng) 目2000年2001年現(xiàn)金銀行存款短期投資債券投資其中：短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備應(yīng)收票據(jù)固定資產(chǎn)其中：累計(jì)折舊應(yīng)收賬款其中：壞帳準(zhǔn)備原材料應(yīng)付票據(jù)應(yīng)交稅金預(yù)提

3、費(fèi)用長期借款基建借款36001500 00030 00084060 00024840 000300 000210 00012000450 00090 00060 0001000 0001800 00030002010 00036 000150015000025080 000420 000150 00018750480 000135 00054 0001000 0001800 000要求：（1）計(jì)算該企業(yè)的營運(yùn)資本 營運(yùn)資本流動資產(chǎn)流動負(fù)債（36001500000300008406000021000012000450000）（90000600001000000）22407601150000109

4、0760（2）計(jì)算該企業(yè)的流動比率 流動比率22407611500001.95（3）計(jì)算該企業(yè)的速動比率以及保守速動比率 速動比率（360015000003000084060000）1150000159276011500001.38保守速動比率（3600150000030000840）1150000153276011500001.33（4）計(jì)算該企業(yè)的現(xiàn)金比率 現(xiàn)金比率（36001500000）11500001.31（5）將以上指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)值對照，簡要說明其短期償債能力的好壞。3某公司的本年實(shí)際利潤與預(yù)算利潤的比較數(shù)據(jù)如下：實(shí)際銷售收入：（10萬件4.8元/件）48萬元；預(yù)算銷售收入：（11萬件

5、4.6元/件）50.6萬元，差異:2.6萬元（不利）要求：分別用定基分解法、連環(huán)替代法分解差異。答：總差異4850.62.6用定基分解法分析計(jì)算影響預(yù)算完成的因素：數(shù)量變動影響金額=實(shí)際價(jià)格實(shí)際數(shù)量-預(yù)算價(jià)格預(yù)算數(shù)量=實(shí)際價(jià)格數(shù)量差異=4.8（10-11）=-4.8萬元價(jià)格變動影響金額=實(shí)際價(jià)格實(shí)際數(shù)量-預(yù)算價(jià)格實(shí)際數(shù)量=價(jià)格差異實(shí)際數(shù)量=（4.8-4.6）10萬=2萬元4.8+22.8，與總差異2.6的差0.2是混合差異。采用連環(huán)替代法計(jì)算分析影響預(yù)算完成的因素：數(shù)量變動影響金額=預(yù)算價(jià)格實(shí)際數(shù)量-預(yù)算價(jià)格預(yù)算數(shù)量=預(yù)算價(jià)格數(shù)量差異=4.6（10-11）=-4.6萬元價(jià)格變動影響金額=實(shí)際價(jià)

6、格實(shí)際數(shù)量-預(yù)算價(jià)格實(shí)際數(shù)量=價(jià)格差異實(shí)際數(shù)量=（4.8-4.6）10萬=2萬元4龍達(dá)公司有關(guān)資料顯示：2000年利潤總額為4650萬元，利息費(fèi)用為360萬元，另外為建造固定資產(chǎn)借入長期借款的資本化利息640萬元，2001年利潤總額為5210萬元，利息費(fèi)用為620萬元，長期借款中應(yīng)資本化利息640萬元。要求計(jì)算并分析利息償付倍數(shù)。2000年利息償付倍數(shù)=（4650+360640）（360640）=5.652001年利息償付倍數(shù)=（5210+620640）（620640）=5.13分析：從總體上來看，該公司的償債能力很好，2001年比2000稍有下降，但仍然大大高于1，說明該公司以利潤償還利息費(fèi)

7、用的能力很好5亞方公司是一上市公司，2000年的資料負(fù)債表簡要如下：資產(chǎn)負(fù)債表2000年12月31日單位：萬元資產(chǎn)負(fù)債及股東權(quán)益流動資產(chǎn)1965流動負(fù)債870固定資產(chǎn)4710長期借款應(yīng)付債券1620600無形資產(chǎn)16.5其他長期負(fù)債75遞延資產(chǎn)22.5長期負(fù)債合計(jì)2295其他長期資產(chǎn)15股東權(quán)益3564資產(chǎn)總計(jì)6729負(fù)債及股東權(quán)益6729要求：計(jì)算該公司的資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率，并對該企業(yè)的長期償債能力作出評價(jià)。 資產(chǎn)負(fù)債率（2295870）672910047 產(chǎn)權(quán)比率（2295870）356410089有形凈值債務(wù)率（2295870）（356416.5）100896根據(jù)下列數(shù)

8、據(jù)計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)：流動負(fù)債40萬元，流動比率2.2，速動比率1.2，銷售成本80萬元，毛利率20，年初存貨30萬元。 流動資產(chǎn)402.288 速動資產(chǎn)401.248年末存貨884840銷售收入80（120）100收入基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率100（4030）22.86周轉(zhuǎn)天數(shù)3602.86126成本基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率80（4030）22.29周轉(zhuǎn)天數(shù)3602.291577某企業(yè)上年產(chǎn)品銷售收入為6624萬元，全部資產(chǎn)平均余額為2760萬元，流動資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重為40；本年產(chǎn)品銷售收入為7350萬元，全部資產(chǎn)平均余額為2940萬元，流動資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重為45。要求：根據(jù)以上資料，對全部資產(chǎn)周

9、轉(zhuǎn)率變動的原因進(jìn)行分析。 上年：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率662427602.4流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率662427600.4=662411046固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率662427600.64本年：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率735029402.5流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率735029400.45=735013235.56固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率735029400.5573501617=4.56本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上年有所上升，原因是總資產(chǎn)平均余額的上升低于銷售收入的上升，而資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的改變，流動資產(chǎn)比重的上升導(dǎo)致本年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上年有所下降，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所上升。8某企業(yè)連續(xù)三年的資產(chǎn)負(fù)債表中相關(guān)資產(chǎn)項(xiàng)目的數(shù)額如下表：(金額單位：萬元) 項(xiàng) 目98年末99

10、年末2000年末流動資產(chǎn)220026802680其中：應(yīng)收賬款 94410281140 存貨1060 9281070固定資產(chǎn)380033403500資產(chǎn)總額880080608920已知2000年主營業(yè)務(wù)收入額為10465萬元，比99年增長了15%，其主營業(yè)務(wù)成本為8176萬元，比99年增長了12%。試計(jì)算并分析：要求：（1）該企業(yè)1999年和2000年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。（2）對該企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)用效率進(jìn)行評價(jià)。項(xiàng)目1999年2000年應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率9100（1028944）29.2310465（11401028）29.65存貨周轉(zhuǎn)率（成本基

11、礎(chǔ)）7300(928+1060) 27.348176(1070+928)2=8.18存貨周轉(zhuǎn)率（收入基礎(chǔ)）9100(928+1060) 29.6410465(1070+928)2=10.48流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9100(2680+2200) 23.7310465(2680+2680) 23.91固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9100(3340+3800) 22.5510465(3500+3340) 23.06總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9100(8060+8800) 21.0810465(8920+8060) 21.239某企業(yè)全部資產(chǎn)總額為6000萬元，流動資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的40，其中存貨占流動資產(chǎn)的一半。流動負(fù)債占流動資產(chǎn)的30

12、。請分別計(jì)算發(fā)生以下交易后的營運(yùn)資本、流動比率、速動比率。（1）購買材料，用銀行存款支付4萬元，其余6萬元為賒購；（2）購置機(jī)器設(shè)備價(jià)值60萬元，以銀行存款支付40萬元，余款以產(chǎn)成品抵消；（3）部分應(yīng)收帳款確認(rèn)為壞帳，金額28萬元。同時(shí)借入短期借款80萬元。 解：流動資產(chǎn)6000402400存貨2400501200流動負(fù)債6000301800（1）流動資產(chǎn)24004462406流動負(fù)債180061806速動資產(chǎn)120041196營運(yùn)資本24061806600流動比率240618061.33速動比率119618060.66（2）流動資產(chǎn)240040202340流動負(fù)債1800速動資產(chǎn)120040

13、201140營運(yùn)資本23401800540流動比率234018001.3速動比率114018000.63（3）流動資產(chǎn)240028802452流動負(fù)債1800801880速動資產(chǎn)120028801252營運(yùn)資本24521880652流動比率245218801.30速動比率125218800.6710某公司去年實(shí)現(xiàn)利潤1080萬元，預(yù)計(jì)今年產(chǎn)銷量能增長8，如果經(jīng)營杠桿系數(shù)為2，計(jì)算今年可望實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤額。若經(jīng)營杠桿系數(shù)為3，要想實(shí)現(xiàn)利潤1600萬元，則產(chǎn)銷量至少應(yīng)增長多少？ 1080（182）1252.8萬元 （16008801）31002711公司1999年和2000年?duì)I業(yè)利潤的數(shù)額如表所示：

14、項(xiàng)目1999年2000年一、主營業(yè)務(wù)收入565 324609 348減：主營業(yè)務(wù)成本482 022508168主營業(yè)務(wù)稅金及附加1 2562004二、主營業(yè)務(wù)利潤82 04699176加：其他業(yè)務(wù)利潤2 6483512減：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備0988營業(yè)費(fèi)用134204管理費(fèi)用6 6845621財(cái)務(wù)費(fèi)用30562849三、營業(yè)利潤7482093026試對該公司營業(yè)利潤率的變動狀況進(jìn)行具體分析。 1999年?duì)I業(yè)利潤率7482056532410013 2000年?duì)I業(yè)利潤率9302660934810015分析：2000年?duì)I業(yè)利潤率較1999年的有所上升，主要原因在于營業(yè)利潤上升(24)遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于主營業(yè)務(wù)收入上

15、升(7.8%),而管理論費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用減少所致.12某企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率為50，負(fù)債總額800萬元，息稅前資產(chǎn)利潤率8%,平均資金成本率5，所得稅率40。若下年度調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債率為60，其他條件不變，試計(jì)算各年的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。 解：（1）資產(chǎn)總額800501600財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)（16008）（160088005）1.45（2）資產(chǎn)總額800601333 財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)（13338）（133388005）1.613已知夏華公司2000年的凈利潤額為847460萬元，應(yīng)付優(yōu)先股股利為30萬元。假設(shè)該公司流通在外所普通股股數(shù)情況如下表所示。試計(jì)算公司的每股收益。時(shí)間股數(shù)權(quán)數(shù)13月14231803/12412

16、月15635209/12合計(jì) 時(shí)間股數(shù)權(quán)數(shù)加權(quán)平均股數(shù)13月14231803/12355795412月15635209/121172640合計(jì)1528435每股收益（84746030）萬元15284350.55（元/股）14資料：已知某企業(yè)2000年、2001年有關(guān)資料如下表：（金額單位：萬元） 項(xiàng) 目2000年2001年銷售收入280350其中：賒銷收入7680全部成本235288其中：銷售成本108120 管理費(fèi)用8798 財(cái)務(wù)費(fèi)用2955 銷售費(fèi)用1115利潤總額4562所得稅1521稅后凈利3041資產(chǎn)總額128198其中：固定資產(chǎn)5978現(xiàn)金2139應(yīng)收賬款（平均）814存貨4067

17、負(fù)債總額5588要求：運(yùn)用杜邦分析法對該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率及其增減變動原因分析。 2000年：凈資產(chǎn)收益率銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)（30280）（280128）1(155128)0.112.191.75=0.241.750.422001年：凈資產(chǎn)收益率銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)（41350）（350198）1(188198)0.121.771.79=0.211.770.372001年的凈資產(chǎn)收益率比2000年有所下降，主要原因是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的顯著降低，從相關(guān)資料中可以分析出：2001年總資產(chǎn)明顯增大，導(dǎo)致資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低。本年負(fù)債比例有所上升，因而權(quán)益乘數(shù)上升。綜合以上分析可以看出，本年凈資

18、產(chǎn)收益率降低了。15已知某公司資產(chǎn)總額450萬元，流動資產(chǎn)占30，其中貨幣資金有25萬元，其余為應(yīng)收帳款和存貨。所有者權(quán)益項(xiàng)目共計(jì)280萬元，本年實(shí)現(xiàn)毛利90萬元。年末流動比率1.5，產(chǎn)權(quán)比率0.6，收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率10次，成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率8次。要求：計(jì)算下列指標(biāo)：應(yīng)收帳款、存貨、長期負(fù)債、流動負(fù)債、流動資產(chǎn)的數(shù)額。 流動資產(chǎn)45030135（萬元）流動負(fù)債1351.590（萬元）產(chǎn)權(quán)比率0.6負(fù)債（資產(chǎn)負(fù)債）負(fù)債168.75（萬元）長期負(fù)債168.759078.75（萬元）收入存貨成本存貨毛利存貨10890存貨存貨45（萬元）應(yīng)收帳款135452565（萬16某公司2001年經(jīng)營活動

19、現(xiàn)金凈流量680萬元，資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表有關(guān)資料為：流動負(fù)債1280萬元，長期負(fù)債3220萬元，主營業(yè)務(wù)收入8400萬元，總資產(chǎn)64200萬元，當(dāng)期固定資產(chǎn)投資額為480萬元，存貨增加200萬元（其他經(jīng)營性流動項(xiàng)目不變），實(shí)現(xiàn)凈利潤6800萬元（其中非經(jīng)營損益1000萬元、非付現(xiàn)費(fèi)用1500萬元），分配優(yōu)先股股利450萬元，發(fā)放現(xiàn)金股利640萬元，該公司發(fā)行在外的普通股股數(shù)10800萬股。要求：計(jì)算下列財(cái)務(wù)比率：現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比、債務(wù)保障率、每元銷售現(xiàn)金凈流入、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率、每股經(jīng)營現(xiàn)金流量、現(xiàn)金流量適合比率、現(xiàn)金股利保障倍數(shù)。 現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比53.13%債務(wù)保障率15.11%

20、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率1.06每股經(jīng)營現(xiàn)金流量2.13%現(xiàn)金流量適合比率現(xiàn)金股利保障倍數(shù)17某公司今年預(yù)算實(shí)現(xiàn)銷售量15萬件，產(chǎn)品售價(jià)8元/件，單位變動成本5元/件，固定成本總額12萬元。如果該公司今年實(shí)際銷售18萬件，實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤41.4萬元。試評價(jià)該公司營業(yè)利潤的預(yù)算完成情況。 預(yù)算營業(yè)利潤15（85）1233預(yù)算單位產(chǎn)品營業(yè)利潤33152.2元/件實(shí)際單位產(chǎn)品營業(yè)利潤41.4182.3元/件銷售增長率（1815）1520經(jīng)營杠桿系數(shù)（85）15331.36應(yīng)實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤33（1201.36）42（萬元）分析：在其他條件不變的情況下，該公司銷售18萬件產(chǎn)品應(yīng)實(shí)現(xiàn)42萬元的營業(yè)利潤，單位產(chǎn)品營業(yè)

21、利潤2.33元/件，而實(shí)際只完成41.4萬元，單位產(chǎn)品營業(yè)利潤2.3元/件，所以，該公司沒有很好地完成預(yù)算。18假設(shè)某公司2000年的主營業(yè)務(wù)收入為8430萬元，營業(yè)利潤額750萬元，2001年主營業(yè)務(wù)收入9280萬元，營業(yè)利潤820萬元，試對該公司兩年的營業(yè)利潤率計(jì)算并簡要分析其變動原因。 2000年?duì)I業(yè)利潤率75084308.89%2001年?duì)I業(yè)利潤率82092808.83%2001年?duì)I業(yè)利潤率比2000年的下降0.06，運(yùn)用因素分析法分析原因：（1） 由于2001年?duì)I業(yè)利潤額的增加對營業(yè)利潤率的影響：（820750）84300.83%（2） 由于2001年主營業(yè)務(wù)收入的增加對營業(yè)利潤率的

22、影響： 820928082084300.89%由于2001年?duì)I業(yè)利潤增加使?fàn)I業(yè)利潤率提高了0.83%，但該年主營業(yè)務(wù)收入的增長使?fàn)I業(yè)利潤率下降0.89%，原因是2001年?duì)I業(yè)利潤率水平下降。財(cái)務(wù)分析綜合練習(xí)一26三、計(jì)算分析題（每題10分）1. 某公司年末資產(chǎn)負(fù)債表簡略形式如下：資產(chǎn)負(fù)債表 (單位：萬元) 期末數(shù)權(quán)益期末數(shù)貨幣資金應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)凈值400（6）（7）3000應(yīng)付賬款應(yīng)交稅金非流動負(fù)債負(fù)債總額實(shí)收資本未分配利潤（3）400（4）（2）300（5）資產(chǎn)總計(jì)5000負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)總計(jì)（1）已知：（1）期末流動比率=2 (2)期末資產(chǎn)負(fù)債率=50% (3)本期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次

23、數(shù)=30次 (4)本期銷售收入=36000萬元 （5）期初應(yīng)收賬款=期末應(yīng)收賬款要求：根據(jù)上述資料,計(jì)算并填列資產(chǎn)負(fù)債表空項(xiàng)。1、答案：（1）負(fù)債及所有者權(quán)益=資產(chǎn)總額=5000 （1分）（2）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/5000=50% 負(fù)債總額=2500萬元（2分）（3）流動比率=（5000-3000）/流動負(fù)債=2 流動負(fù)債=1000萬元 應(yīng)付賬款=1000-400=600萬元（2分）（4）非流動負(fù)債=2500600-400=1500萬元（1分）（5）未分配利潤=5000-（1500+400+600+300）=2200萬元（1分）（6）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=36000/應(yīng)收賬款平均余額=30 應(yīng)收賬

24、款=1200萬元（2分）（7）存貨=5000-3000-1200-400=400萬元（1分）2. 某商業(yè)企業(yè)2008年賒銷收入凈額為4000萬元，銷售成本為3200萬元；年初、年末應(yīng)收賬款余額分別為400萬元和800萬元；年初、年末存貨余額分別為400萬元和1200萬元；年末速動比率為1.2，年末現(xiàn)金比率為0.7。假定該企業(yè)流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨組成，速動資產(chǎn)由應(yīng)收賬款和現(xiàn)金資產(chǎn)組成，一年按360天計(jì)算。要求：（1）計(jì)算2008年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。 （2）計(jì)算2008年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。 （3）計(jì)算2008年年末流動負(fù)債余額和速動資產(chǎn)余額。（4）計(jì)算2008年年末流動比率。2、答案：根據(jù)題意，可

25、得：（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360（400800）24000=54（天）（2分）（2）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360（4001200）23200=90（天）（2分）（3）年末速動資產(chǎn)年末流動負(fù)債=1.2 年末現(xiàn)金資產(chǎn)年末流動負(fù)債=0.7 速動資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+現(xiàn)金資產(chǎn) 年末應(yīng)收賬款=800萬元 解之得：年末流動負(fù)債=1600（萬元）（2分） 年末現(xiàn)金=1120（萬元） 年末速動資產(chǎn)=800+1120=1920（萬元）（2分）（4）流動比率=（19201200）1600=1.95（2分）3. ABC公司08年有關(guān)資料為：平均總資產(chǎn)為369805萬元，利潤總額是10534萬元，利息費(fèi)用是3592萬元，平均凈資

26、產(chǎn)為153163萬元，所得稅費(fèi)用為4530萬元。要求：（1）計(jì)算ABC公司的總資產(chǎn)報(bào)酬率（2）計(jì)算ABC公司的凈資產(chǎn)收益率3、答案：由題意得（1）總資產(chǎn)報(bào)酬率=100%=3.82%（5分）（2）凈資產(chǎn)收益率=100%=100% =3.92%（5分）五、案例分析題（每題10分）甲股份有限公司的2007年的現(xiàn)金流量表如下表所示。現(xiàn)金流量表編制單位：甲股份有限公司 2007-12-31 單位：萬元項(xiàng)目本期金額上期金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金490 811354 726 收到的稅費(fèi)返還 收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金31 029 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì)490 814355

27、755 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金436 825335 736 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金9 2367 836 支付的各項(xiàng)稅費(fèi)9 5475 805 支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金23 8448 048 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì)（1）357 425 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額11 362（2）二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 收回投資收到的現(xiàn)金 取得投資收益收到的現(xiàn)金2 2533 919 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額12559 處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額 收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 投資活動現(xiàn)金流入小計(jì)2 3783 978 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的

28、現(xiàn)金8 7746 689 投資支付的現(xiàn)金6 89821 117 取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額 支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金56 投資活動現(xiàn)金流出小計(jì)15 67227 862 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額（3）-23 884三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 吸收投資收到的現(xiàn)金其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金19 50014 750收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 籌資活動現(xiàn)金流入小計(jì)19 50014 750償還債務(wù)支付的現(xiàn)金12 50012 575分配股利、利潤或者償付利息支付的現(xiàn)金5 2254 548其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金21

29、籌資活動現(xiàn)金流出小計(jì)17 72517 144 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1 775-2 394四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額（4）-27 948 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額15 16543 113六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額15 00815 165請思考：（1）請利用勾稽關(guān)系將表中數(shù)字補(bǔ)充完整。（2）結(jié)合企業(yè)的生命周期理論對該公司進(jìn)行相關(guān)評價(jià)。答案：由題意得（1）經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì)=經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 =490 81411 362 =479 452（萬元）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額=經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì)經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì) =3

30、55 755357 425 =-1 670（萬元）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額=投資活動現(xiàn)金流入小計(jì) 投資活動現(xiàn)金流出小計(jì) =2 37815 672 =-13 294（萬元）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 =期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 =15 00815 165 =-157（萬元）（2）通過該公司2006年和2007年的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量及籌資活動現(xiàn)金流量分析，可知該公司的財(cái)務(wù)特征為：第一，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在不斷增加，但現(xiàn)金節(jié)余不大，從06年的負(fù)值變?yōu)檎?；第二，設(shè)備投資繼續(xù)進(jìn)行，但相對于前階段小幅增加，投資活動的現(xiàn)金凈流量繼續(xù)出現(xiàn)負(fù)值；第三，籌資活動產(chǎn)生

31、的現(xiàn)金凈流量由上年的負(fù)值轉(zhuǎn)換了正值，但總的來說該公司對籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的依賴性大為降低。以上財(cái)務(wù)特征表明該公司正處于生命周期的成長期。財(cái)務(wù)分析綜合練習(xí)二四、計(jì)算分析題（每題10分）1. 北京某企業(yè)連續(xù)兩年的利潤簡表如下，試?yán)盟椒治龇▽ζ溥M(jìn)行分析。 某企業(yè)兩年的利潤表 單位：萬元項(xiàng)目2001年2002年?duì)I業(yè)收入10001100營業(yè)成本600700毛利400400營業(yè)費(fèi)用100150管理費(fèi)用150160利息費(fèi)用1010所得稅46.226.4利潤93.853.61、答案：某企業(yè)利潤水平分析表 單位：萬元項(xiàng)目2001年2002年變動額變動率營業(yè)收入1000110010010%營業(yè)成本6007

32、0010016.7%毛利40040000營業(yè)費(fèi)用1001505050%管理費(fèi)用150160106.7%利息費(fèi)用101000所得稅46.226.4-19.8-42.68%利潤93.853.6-40.2-42.86% (6分)由水平分析表可以看出，該企業(yè)2002年利潤有大幅度的下降，歸其原因是雖然營業(yè)收入有所增長，但同時(shí)營業(yè)成本和相關(guān)費(fèi)用同樣有所增長，且成本和費(fèi)用的增長幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于營業(yè)收入的增長，從而導(dǎo)致利潤下降。因此，該企業(yè)在下年生產(chǎn)時(shí)要注意在保持營業(yè)收入增長的情況下減少相關(guān)成本和費(fèi)用的支出從而促進(jìn)利潤的增加。（4分）2. 某企業(yè)流動負(fù)債200萬元，流動資產(chǎn)400萬元，其中：應(yīng)收票據(jù)50萬元，存

33、貨90萬元，待攤費(fèi)用2萬元，預(yù)付賬款7萬元，應(yīng)收賬款200萬元（壞賬損失率5%0）。求該企業(yè)的流動比率和速動比率。2、答案：根據(jù)題意，分別計(jì)算該企業(yè)的流動比率和速動比率如下：流動比率= =2 速動比率=1.53. 某公司有資料如下表： 單位：萬元06年07年08年凈利潤35003800營業(yè)收入凈額2600031000年末資產(chǎn)總額280003200036500年末股東權(quán)益總額195002200024500年末普通股股數(shù)180001800018000普通股平均股數(shù)1800018000假定07年、08年每股市價(jià)均為4.5元. 請思考：計(jì)算該公司07、08年的如下指標(biāo)（要求所涉及的資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)字取平

34、均數(shù)）營業(yè)凈利率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 權(quán)益乘數(shù) 平均每股凈資產(chǎn) 每股收益 市盈率3、答案：由題意得：07年有關(guān)指標(biāo)：營業(yè)凈利率=凈利潤營業(yè)收入=350026000=13.46%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入平均資產(chǎn)總額=2600030000=0.86權(quán)益乘數(shù)=平均資產(chǎn)總額平均股東權(quán)益=1.45平均每股凈資產(chǎn)=平均股東權(quán)益普通股平均股數(shù)=2075018000=1.15(元)每股收益=凈利潤年末普通股股數(shù)=350018000=0.19(元)市盈率=每股市價(jià)每股收益=4.50.19=23.68 同理08年有關(guān)指標(biāo)為：營業(yè)凈利率=12.26% 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=0.91 權(quán)益乘數(shù)=1.47平均每股凈資產(chǎn)=1.29（元）

35、 每股收益=0.21(元) 市盈率=4.50.21=21.43五、案例分析題（每題10分）ABC公司08年某有關(guān)資料如下：項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額貨幣資金短期投資應(yīng)收票據(jù)300200102短期借款應(yīng)付賬款長期負(fù)債300200600應(yīng)收賬款98（年初82）所有者權(quán)益1025（年初775）存貨480（年初480）主營業(yè)務(wù)收入3000待攤費(fèi)用固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)20128614主營業(yè)務(wù)成本稅前利潤稅后利潤24009054 請思考：（1）根據(jù)以上資料，計(jì)算該公司08年的流動比率，速動比率，資產(chǎn)負(fù)債率。（2）假設(shè)該公司同行業(yè)的各項(xiàng)比率的平均水平如下，試根據(jù)（1）的計(jì)算結(jié)果，對公司財(cái)務(wù)狀況作簡要評價(jià)。比率名稱同行

36、業(yè)水平分析流動比率速動比率資產(chǎn)比率1.01.040%答案：由題意得：（1）流動資產(chǎn)=300+200+102+98+480+20=1200（萬元） 速動資產(chǎn)=1200-480=720（萬元） 資產(chǎn)總額=1200+1286+14=2500（萬元） 流動比率=1200/（300+200）=2.4 速動比率=720/（300+200）=1.44 資產(chǎn)負(fù)債率=（200+300+600）/2500=44%（2）從流動比率和速動比率分析看，企業(yè)償還短期債務(wù)能力較強(qiáng)，資產(chǎn)流動性較好。從資產(chǎn)負(fù)債率分析看，其高于同行業(yè)水平，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大，影響企業(yè)未來籌資。第四章 資產(chǎn)負(fù)債表分析1. 資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的?；卮疬@個(gè)問

37、題可從以下幾個(gè)角度思考：第一，基本目的：了解企業(yè)會計(jì)對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的反映程度和會計(jì)信息質(zhì)量，據(jù)此做出恰當(dāng)評價(jià)。第二，具體目的：（1）揭示資產(chǎn)負(fù)債表及相關(guān)項(xiàng)目的內(nèi)涵。（2）了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動情況和原因。（3）評價(jià)企業(yè)會計(jì)對企業(yè)經(jīng)營狀況的反映程度。（4）評價(jià)企業(yè)的會計(jì)政策。（5）修正資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)。2. 如何對資產(chǎn)負(fù)債表的變動情況進(jìn)行一般分析?；卮疬@個(gè)問題可從以下幾個(gè)角度思考：第一，采用的分析方法。 第二，如何進(jìn)行概括分析。3. 資產(chǎn)負(fù)債表變動情況分析應(yīng)注意哪些問題。回答這個(gè)問題可從以下幾個(gè)角度思考：第一，某項(xiàng)目變動對總額的影響除與本項(xiàng)目本身變動有關(guān)外，還與本項(xiàng)目的比重有關(guān)。第二，與產(chǎn)值、收

38、入的變動相聯(lián)系評價(jià)資產(chǎn)變動的合理性。第三，從影響資產(chǎn)變動的主觀因素和客觀因素兩方面分析。第四，從實(shí)物量變動和價(jià)值量變動兩方面分析。第五，與所有者權(quán)益變動相結(jié)合。第六，要注意會計(jì)政策的影響。4. 應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)變動的原因有哪些?；卮疬@個(gè)問題可從以下幾個(gè)角度思考：第一，與銷售規(guī)模相結(jié)合進(jìn)行分析。 第二，與信用政策相結(jié)合進(jìn)行分析。5. 如何評價(jià)資產(chǎn)負(fù)債表變動的幾種類型?；卮疬@個(gè)問題可從以下幾個(gè)角度思考：第一，負(fù)債變動型的主要特征及評價(jià)。 第二，追加投資變動型的主要特征及評價(jià)。第三，經(jīng)營變動型的主要特征及評價(jià)。 第四，股利分配變動型的主要特征及評價(jià)。6. 如何進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析?；卮疬@個(gè)問題可

39、從以下幾個(gè)角度思考：第一，采用的分析方法。 第二，如何從靜態(tài)、動態(tài)、對應(yīng)關(guān)系方面做出評價(jià)。7. 不同負(fù)債結(jié)構(gòu)分析有什麼意義?；卮疬@個(gè)問題可從以下幾個(gè)角度思考：第一，可以采用怎樣的分類方式。 第二，這樣的分類方式可以說明什麼問題。8. 不同對稱結(jié)構(gòu)的主要標(biāo)志和結(jié)果?；卮疬@個(gè)問題可從以下幾個(gè)角度思考：第一，從負(fù)債與流動資產(chǎn)的的對應(yīng)關(guān)系揭示不同對稱結(jié)構(gòu)的主要標(biāo)志。第二，對不同對稱結(jié)構(gòu)的財(cái)務(wù)結(jié)果應(yīng)從風(fēng)險(xiǎn)、資金成本、結(jié)構(gòu)彈性方面說明。9. 壞賬準(zhǔn)備變動對應(yīng)收款項(xiàng)的影響應(yīng)如何分析。回答這個(gè)問題可從以下幾個(gè)角度思考：第一，要注意提取方法。 第二，要注意提取范圍。 第三，要注意提取比例。10. 送股與轉(zhuǎn)股對企

40、業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響是否相同，為什麼。回答這個(gè)問題可從以下幾個(gè)角度思考：第一，從送股與轉(zhuǎn)股的資金來源方面分析。 第二，從對股東權(quán)益的影響方面分析。第三，從對每股收益的影響方面分析。11. 為什麼要進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表附注分析，其重點(diǎn)是什麼。回答這個(gè)問題可從以下幾個(gè)角度思考：第一，資產(chǎn)負(fù)債表附注提供的信息對會計(jì)分析的作用。第二，重點(diǎn)是會計(jì)政策選擇與變更、會計(jì)估計(jì)與變更、信息的披露程度及對資產(chǎn)負(fù) 債表的影響。12. 怎樣分析會計(jì)政策變更和會計(jì)估計(jì)變更對應(yīng)收款項(xiàng)的影響?；卮疬@個(gè)問題可從以下幾個(gè)角度思考：第一，會計(jì)政策變更主要從應(yīng)收賬款確認(rèn)、核算方法、壞帳準(zhǔn)備的提取范圍方面分析。第二，會計(jì)估計(jì)變更主要從壞帳準(zhǔn)備

41、提取比例的合理性方面分析。13. 存貨會計(jì)政策分析應(yīng)從那些方面進(jìn)行?；卮疬@個(gè)問題可從以下幾個(gè)角度思考：第一，從對存貨數(shù)量影響方面分析。 第二，從對存貨價(jià)值影響方面分析。14. 固定資產(chǎn)會計(jì)政策分析應(yīng)側(cè)重那幾方面?；卮疬@個(gè)問題可從以下幾個(gè)角度思考：第一，會計(jì)估計(jì)的合理性。 第二，折舊方法的選擇。 第三，會計(jì)政策的連續(xù)性。四、計(jì)算題 1. 負(fù)債變動情況和負(fù)債結(jié)構(gòu)分析資料 單位：萬元項(xiàng)目期初期末流動負(fù)債：短期借款應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款應(yīng)付工資應(yīng)付福利費(fèi)未交稅金應(yīng)付利潤其他應(yīng)交款預(yù)提費(fèi)用流動負(fù)債合計(jì)長期負(fù)債：長期借款應(yīng)付債券長期應(yīng)付款長期負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)5500080007500230270300

42、04500200043024008333017000250001810002230003063303760070006600387400016001100700410063087184002000018100219400282487要求：（1） 對負(fù)債的變動情況進(jìn)行分析。 負(fù)債變動情況分析表項(xiàng)目期初期末變動額變動率(%)流動負(fù)債：短期借款應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款應(yīng)付工資應(yīng)付福利費(fèi)未交稅金應(yīng)付利潤其他應(yīng)交款預(yù)提費(fèi)用流動負(fù)債合計(jì)長期負(fù)債：長期借款應(yīng)付債券長期應(yīng)付款長期負(fù)債合計(jì)5500080007500230270300045002000430240083330170002500018100022

43、30003760070006600387400016001100700410063087184002000018100219400-17400-1000-900157-2701000-2900-9002701700-202431400-50000-3600-32-12.5-1268.26-10033.33-64.44-4562.7970.83-24.298.23-200-1.61負(fù)債合計(jì)306330282487-238437.78（2）進(jìn)行負(fù)債結(jié)構(gòu)分析。 負(fù)債結(jié)構(gòu)分析表項(xiàng)目期初期末結(jié)構(gòu)變動情況(%)期初期末差異流動負(fù)債：短期借款應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款應(yīng)付工資應(yīng)付福利費(fèi)未交稅金應(yīng)付利潤其他應(yīng)

44、交款預(yù)提費(fèi)用流動負(fù)債合計(jì)長期負(fù)債：長期借款應(yīng)付債券長期應(yīng)付款長期負(fù)債合計(jì)55000800075002302703000450020004302400833301700025000181000223000376007000660038740001600110070041006308718400200001810021940017.952.612.450.10.111.470.60.140.7827.25.558.1659.0972.813.312.482.340.1401.420.570.390.251.4322.336.527.0864.0777.67-4.64-0.13-0.110.04-0

45、.10.42-0.9-0.210.110.65-4.870.97-1.084.984.87合計(jì)30633028248710010002. 固定資產(chǎn)分析資料(一) 單位：萬元固定資產(chǎn)類別期初期末1. 生產(chǎn)用固定資產(chǎn)2. 非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)3. 租出固定資產(chǎn)4. 融資租入固定資產(chǎn)5. 未使用固定資產(chǎn)6. 不需用固定資產(chǎn) 合計(jì)5260000900000250000740004000015000066740005783000903000250000740004000007050000資料(二) 單位：萬元本期增加固定資產(chǎn)金額本期減少固定資產(chǎn)金額購入生產(chǎn)用固定資產(chǎn)建造完成生產(chǎn)用固定資產(chǎn)非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)盤盈生產(chǎn)用固定資產(chǎn) 合計(jì)1057507960005000011750963500出售不需用固定資產(chǎn)報(bào)廢生產(chǎn)用固定資產(chǎn)盤虧非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)非常損失非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)投資轉(zhuǎn)出生產(chǎn)用固定資產(chǎn)不需用固