談現(xiàn)金在企業(yè)管理中的重要性

1、談現(xiàn)金在企業(yè)管理中的重要性主題詞：現(xiàn)金 賒銷(xiāo) 重要性提要：本文說(shuō)的現(xiàn)金是廣義上的現(xiàn)金，包含庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款及短于 三個(gè)月期限的現(xiàn)金等價(jià)物?，F(xiàn)金流量是企業(yè)一定時(shí)期的現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。 經(jīng)濟(jì)越快速發(fā)展，現(xiàn)金流量在企業(yè)生存發(fā)展和經(jīng)營(yíng)管理中的影響就越大，現(xiàn)代企 業(yè)管理之一大轉(zhuǎn)變就是對(duì)現(xiàn)金流量的重視。笫一章現(xiàn)金是企業(yè)生存與發(fā)展的血脈在金融風(fēng)險(xiǎn)日益加劇的今天，企業(yè)擁有現(xiàn)金數(shù)量多少的重要性更為顯 著，現(xiàn)金至上比任何時(shí)候都備受推崇。引用美國(guó)前證券管理委員會(huì)主席羅德 威廉斯就說(shuō)過(guò)的一句話(huà)：如果讓我在擁有利潤(rùn)信息和現(xiàn)金流量信息之間做一個(gè)比 較選擇，那么今天我就選現(xiàn)金流量。一、流動(dòng)的現(xiàn)金猶如企業(yè)的血液，為必不

2、可缺少。因?yàn)槠髽I(yè)的收入與支出最終都表現(xiàn)為現(xiàn)金的流入和流出。一旦大量的收 入最終無(wú)法表現(xiàn)為現(xiàn)金的流入，企業(yè)就會(huì)面臨誠(chéng)信危機(jī)，最終面對(duì)萬(wàn)般無(wú)奈的選 擇-一申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，如韓國(guó)的大宇、美國(guó)的通用、中國(guó)的巨人等?，F(xiàn)實(shí)中投資 收益率并不低，其至是高利潤(rùn)伴之以現(xiàn)金短缺，常常是困擾企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的尷尬事 情。前車(chē)之鑒中有許多企業(yè)無(wú)論從策劃、論證、項(xiàng)忖、運(yùn)作到發(fā)展都鶯歌燕舞， 就像"泰坦尼克號(hào)一樣瞬間覆沒(méi)，外強(qiáng)中干的關(guān)鍵大多是致命的現(xiàn)金流量出了不 可救藥的問(wèn)題。所以，LI前許多企業(yè)在重視資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的同時(shí)開(kāi)始關(guān)注 和看重現(xiàn)金流量表?，F(xiàn)金流量表不再是每年年終財(cái)務(wù)部門(mén)的例行公事，而是經(jīng)營(yíng) 者進(jìn)行經(jīng)營(yíng)分

3、析不可或缺少的重要工具之一。特別是隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展日趨成熟 的今天，在企業(yè)組織規(guī)模較大、結(jié)構(gòu)日趨復(fù)朵的大型企業(yè)管理中，現(xiàn)金的管理與 控制已成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵。二、構(gòu)建現(xiàn)金流量為中心的預(yù)算管理制度，以適應(yīng)企業(yè)管理的特定要求?，F(xiàn)金流量預(yù)算是按收付實(shí)現(xiàn)制來(lái)全面反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的財(cái)務(wù) 預(yù)算之一，其編制是從現(xiàn)金的流入、“流出兩個(gè)方面進(jìn)行的。1、現(xiàn)金流入的預(yù)算內(nèi)容包括生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和其他非經(jīng) 營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)主要是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的 所有交易事項(xiàng)，就工商企業(yè)來(lái)說(shuō)：主要包括銷(xiāo)售商品、提供勞力、經(jīng)營(yíng)性租賃、 購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)、廣告宣傳、推銷(xiāo)產(chǎn)品，交納稅款等

4、。而銷(xiāo)售商品、提供勞 務(wù)收到的現(xiàn)金則需要以銷(xiāo)售收入預(yù)測(cè)為基礎(chǔ)，考慮銷(xiāo)售方式來(lái)確定，同時(shí)利用歷 史資料進(jìn)行定量的趨勢(shì)分析預(yù)測(cè)并參照專(zhuān)業(yè)銷(xiāo)售人員意見(jiàn)進(jìn)行定性預(yù)測(cè)。2、現(xiàn)金流出預(yù)算的內(nèi)容包括生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出和非生產(chǎn)經(jīng) 營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出。在成本費(fèi)用的現(xiàn)金流出中，購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的 現(xiàn)金和經(jīng)營(yíng)租賃所付的現(xiàn)金以及支付給職工的現(xiàn)金可以根據(jù)經(jīng)營(yíng)收入預(yù)算或銷(xiāo) 售量預(yù)測(cè)倒推確定，也可以采用直接計(jì)算法來(lái)確定?？傊?，對(duì)于現(xiàn)金流量預(yù)算來(lái) 說(shuō)，除了要反映即期內(nèi)現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的數(shù)額外，還要反映發(fā)生的時(shí)間，因 為只有總量沒(méi)有時(shí)間的流量預(yù)算是無(wú)意義的?，F(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)間預(yù)算越準(zhǔn) 確，資金調(diào)度就越從容，從

5、而有助于提高資金使用效率，降低資金占用成本。所 以，從內(nèi)容上說(shuō)，現(xiàn)金流量預(yù)算是二維的。企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)分分秒秒離不開(kāi)現(xiàn)金的流 動(dòng)，支付工資、購(gòu)買(mǎi)辦公用品、購(gòu)置原材料和固定資產(chǎn)、支付稅款、償還貸款等 等。大多數(shù)企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金收支是有一定波動(dòng)的。由于市場(chǎng)熱點(diǎn)或是季節(jié) 的變化都會(huì)直接影響經(jīng)營(yíng)額的多少，進(jìn)而影響現(xiàn)金流入流出的數(shù)量。三、預(yù)防動(dòng)機(jī)為持有現(xiàn)金的另一種需要企業(yè)為了適應(yīng)市場(chǎng)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，任何企業(yè)都必須準(zhǔn)備一定數(shù)量的備用現(xiàn) 金用于意外支付。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，持有現(xiàn)金的需要一般有三種情況：交易性需要、 預(yù)防性需要和投機(jī)性需要，但資金是有時(shí)間價(jià)值的，風(fēng)險(xiǎn)和收益也是相配比的。 如果持有的現(xiàn)金數(shù)量多，則現(xiàn)金成本相

6、對(duì)較高，收益相對(duì)較低，但企業(yè)到期不能 償付債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)乂相對(duì)較??；反之，企業(yè)的收益雖然增大，但到期不能償付債務(wù) 的風(fēng)險(xiǎn)就加大。所以備用金準(zhǔn)備數(shù)量的多少將取決于企業(yè)對(duì)未來(lái)可能出現(xiàn)的現(xiàn)金 短缺的判斷以及對(duì)收益性現(xiàn)金流入兌現(xiàn)控制能力的高低。在資金調(diào)度困難的時(shí)期，企業(yè)要對(duì)自己的實(shí)力做客觀，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)脑u(píng)估，嚴(yán) 格控制現(xiàn)金賬戶(hù)的數(shù)量和運(yùn)用，確?，F(xiàn)金的流動(dòng)性地位，不因理財(cái)不善或經(jīng)營(yíng)決 策失誤而影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常進(jìn)行，以保證未來(lái)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的需要。現(xiàn)實(shí)中不 少企業(yè)從資產(chǎn)負(fù)債表上看本年不僅盈利，而且權(quán)益收益率也不低，但卻因不能償 還到期債務(wù)而被迫宣告破產(chǎn)。這警示我們，盈利并不意味著資金管理的良好。四、現(xiàn)金與利潤(rùn)的關(guān)系

7、現(xiàn)金是速動(dòng)資產(chǎn)，擁有其可控?cái)?shù)額的多少，完全因企業(yè)經(jīng)營(yíng)之需而 定。而利潤(rùn)是某一會(huì)訃期間生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所賺取的盈余，即從營(yíng)業(yè)收入和其他業(yè) 務(wù)收入中減去全部成本、費(fèi)用后得到的。它是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為原則的一項(xiàng)會(huì)計(jì)計(jì) 量，并不是公司實(shí)際擁有的資產(chǎn)。因?yàn)?quot;應(yīng)收賬款"和"固定資產(chǎn)折舊"都會(huì)對(duì)利潤(rùn) 的形成與直接的影響，卻與現(xiàn)金流量無(wú)關(guān)。因此在其他條件相同的情況下，利潤(rùn) 的增多并不意味著企業(yè)越做越好，盈利企業(yè)也可能破產(chǎn)的真諦在于：現(xiàn)金流不以 人的意愿為轉(zhuǎn)移而滯塞。所以財(cái)務(wù)管理中的兩個(gè)主要指標(biāo)一個(gè)是現(xiàn)金、一個(gè)是利 潤(rùn)，它們所反映和揭示的是完全不同的企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息的兩個(gè)側(cè)面，不可互

8、換、不 可替代。因此，充分認(rèn)識(shí)利潤(rùn)與現(xiàn)金之間的區(qū)別，可使我們?cè)诟呲A利的面紗前少 一些浮躁與盲動(dòng)，多一份冷靜與思考，也對(duì)我們建立現(xiàn)金至上的觀念大有裨益。第二章掌控現(xiàn)金流，從賒銷(xiāo)管理入手每個(gè)企業(yè)在與其它企業(yè)進(jìn)行商業(yè)貿(mào)易往來(lái)的過(guò)程中，都不可避免地要進(jìn) 行賒銷(xiāo)活動(dòng)，但是對(duì)賒銷(xiāo)信息進(jìn)行管理，似乎還是一個(gè)新鮮的話(huà)題。在公司內(nèi)部 設(shè)立專(zhuān)門(mén)的賒銷(xiāo)信息管理部門(mén)或者開(kāi)辟這一管理功能，對(duì)公司現(xiàn)金流進(jìn)行有效監(jiān) 測(cè)。一、變事后管理為事前、事中管理原料供應(yīng)商將貨供給經(jīng)銷(xiāo)商，但經(jīng)銷(xiāo)商無(wú)須馬上付錢(qián)，而是在約定的時(shí) 間內(nèi)將錢(qián)付清，這就是賒銷(xiāo)。賒銷(xiāo)包括買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出兩個(gè)流程，賣(mài)出后關(guān)心貨款回 收，買(mǎi)進(jìn)時(shí)想要多拿點(diǎn)貨，并希望還款的期限

9、越長(zhǎng)越好。賒銷(xiāo)管理就是對(duì)買(mǎi)和賣(mài), 即進(jìn)與出這個(gè)關(guān)系進(jìn)行管理，它的主要功能就是管理企業(yè)的現(xiàn)金流。有的企業(yè)把 賒銷(xiāo)管理只單純理解為追債，其實(shí)不然，追債是個(gè)事后的方法，等于把收款的先 機(jī)失去了，相當(dāng)于事先沒(méi)有去管它，等到一個(gè)蘋(píng)果爛掉了才去管它，就沒(méi)有對(duì)現(xiàn) 金流起到很好的監(jiān)控。二、賒銷(xiāo)管理部門(mén)應(yīng)該是與企業(yè)的財(cái)務(wù)部門(mén)和業(yè)務(wù)部門(mén)平行的一個(gè)部門(mén) 如果將賒銷(xiāo)部門(mén)放在業(yè)務(wù)部或財(cái)務(wù)部管理，都取不到良好的效果。因?yàn)闃I(yè)務(wù)部門(mén)僅僅注重把貨賣(mài)出去，而賒銷(xiāo)管理部門(mén)對(duì)其無(wú)約束力，結(jié)果企業(yè)的業(yè)務(wù) 上升了，但錢(qián)還是追不回來(lái)，而財(cái)務(wù)部門(mén)乂不理解市場(chǎng)，一直用賒銷(xiāo)管理部門(mén)對(duì) 業(yè)務(wù)部進(jìn)行售貨壓制，可能會(huì)喪失一部分市場(chǎng)和客戶(hù)資源。賒銷(xiāo)管理

10、部門(mén)的一個(gè) 職能就是利用各種渠道，搜集與本企業(yè)交往的客戶(hù)資料，建立必要的客戶(hù)信息檔 案，有效預(yù)防債務(wù)追不回來(lái)的情況發(fā)生。當(dāng)確實(shí)需要追債的時(shí)候，不要單純地只 看作是追債，還要維持好企業(yè)與客戶(hù)關(guān)系，把這次收賬看成是準(zhǔn)備下次交易的到 來(lái)。三、重視賒銷(xiāo)管理可避免企業(yè)破產(chǎn)賒銷(xiāo)管理所監(jiān)測(cè)的企業(yè)現(xiàn)金流，就像人體的血液一樣。最近兒年，人們 總是說(shuō)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)是人才的競(jìng)爭(zhēng)，而從賒銷(xiāo)管理的角度看，現(xiàn)代企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)應(yīng)有 兩種競(jìng)爭(zhēng)：1、市場(chǎng)份額競(jìng)爭(zhēng)；2、應(yīng)收帳天數(shù)競(jìng)爭(zhēng)。因?yàn)槿瞬鸥?jìng)爭(zhēng)說(shuō)到底是錢(qián)的 競(jìng)爭(zhēng)，沒(méi)有錢(qián)人才就不會(huì)來(lái)，企業(yè)的市場(chǎng)就不會(huì)擴(kuò)大，就沒(méi)法健康發(fā)展。擴(kuò)大市 場(chǎng)份額的一個(gè)簡(jiǎn)單、快捷的方法就是賒銷(xiāo)。但是市場(chǎng)份額擴(kuò)大之

11、后，就會(huì)面臨債 權(quán)和債務(wù)的問(wèn)題，也就是說(shuō)，把自己的經(jīng)營(yíng)資金大部分放在外面。企業(yè)的錢(qián)是有 限的，一旦大量放在外面，現(xiàn)金流就會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題。在很多時(shí)候，有些企業(yè)老板在 面對(duì)蒸蒸日上的業(yè)績(jī)會(huì)納悶：為什么會(huì)沒(méi)有錢(qián)呢？其實(shí)不是沒(méi)有錢(qián)，而是錢(qián)都在 外面，沒(méi)能及時(shí)回收。假如這個(gè)老板能夠把錢(qián)及時(shí)回收的話(huà)，他的現(xiàn)金流就沒(méi)有 問(wèn)題；而且回收速度越快，對(duì)他就越有利。表現(xiàn)一家企業(yè)的現(xiàn)金流有沒(méi)有問(wèn)題的 指標(biāo)很多，其中一個(gè)就是上面提到的"應(yīng)收帳天數(shù)"，它是指把貨交給別的公司之 后，經(jīng)過(guò)多少天能把錢(qián)收回。例如有一家同行業(yè)公司開(kāi)在你的公司旁邊，規(guī)模、 資金大體與你一樣，假如他的應(yīng)收帳天數(shù)是30天，你的是60天

12、，那么你輸了， 他贏了。原因就在于，他的資金流動(dòng)比你快，這給他帶來(lái)的利潤(rùn)比你多，在”時(shí) 間就是金錢(qián)的情況下，他搶得了時(shí)間，所以他就贏得了勝利。山此我們可以看出，賒銷(xiāo)管理對(duì)一個(gè)企業(yè)的發(fā)展是多么重要，去年有一個(gè)統(tǒng) 計(jì)顯示，全球范圍內(nèi)，企業(yè)破產(chǎn)的原因有兩個(gè)最重要的方面：一是企業(yè)流動(dòng)性不 足；二是企業(yè)信息不足。流動(dòng)性不足表現(xiàn)為貨賣(mài)不出去，錢(qián)收不回，債無(wú)法還； 信息不足就是企業(yè)沒(méi)有注意去收集客戶(hù)信息，對(duì)交往過(guò)程中產(chǎn)生的信息沒(méi)被利 用。這兩個(gè)方面是賒銷(xiāo)管理的重要方面，倘若企業(yè)懂得了賒銷(xiāo)管理，悲劇就可能 避免發(fā)生。第三章制定嚴(yán)密的資金使用訃劃對(duì)于企業(yè)管理者來(lái)說(shuō)，資金的管理具有"龍頭"地位

13、，有關(guān)資金運(yùn)動(dòng)的反 饋信息是經(jīng)營(yíng)管理的重要資料?，F(xiàn)金流入和流出的控制涉及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè) 方面，為此制訂詳盡周密的現(xiàn)金流量計(jì)劃必不可少。制定計(jì)劃的LI的是指導(dǎo)實(shí)踐, 是要通過(guò)預(yù)算達(dá)到il劃、控制的L1的。實(shí)踐中，越早發(fā)現(xiàn)計(jì)劃的偏差，越早采取 糾正措施，就越有利于LI標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。所以，預(yù)算管理必須有靈敬的跟蹤反饋制度, 以便能夠及時(shí)的發(fā)現(xiàn)偏差加以分析，直至調(diào)整預(yù)算。LI前理論上一致認(rèn)為滾動(dòng) 預(yù)算"是保證具有一定調(diào)整余地的重要方法，實(shí)踐中也證明要做到"管而不死， 適當(dāng)?shù)恼{(diào)整是必要的。因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)面對(duì)的是動(dòng)態(tài)的內(nèi)外環(huán)境，這就決定了計(jì)劃 指導(dǎo)的相對(duì)性。但與此同時(shí)建立預(yù)算調(diào)節(jié)審批制度是至關(guān)重要的，因?yàn)轭A(yù)算作為 控制與考證的依