國際金融實務(wù)總復(fù)習(xí)題(共9頁)

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上國際金融實務(wù)總復(fù)習(xí)題一、填空題1外匯形態(tài)包括_外幣現(xiàn)鈔_、_外幣支付憑證_、_外幣有價證劵和其他外匯資產(chǎn)。2. 外匯按照可兌換性可分為_自由兌換_外匯和_記賬_外匯。3. 匯率按照外匯報價和交易的方向分為_買入?yún)R率_、_賣出匯率_、和_中間匯率_。4. 直接標(biāo)價法也稱_應(yīng)付_標(biāo)價法，是指以一定單位的_外國貨幣_作為標(biāo)準(zhǔn), 折算成一定數(shù)量的_本國貨幣_的標(biāo)價方式。5. 在國際收支平衡表中，經(jīng)常項目包括_貨物_、 _服務(wù)_ 、_收入_和_經(jīng)常轉(zhuǎn)移_四個項目6. 在國際收支平衡表中，官方儲備又稱_儲備資產(chǎn)_，它包指_貨幣黃金_ 、 _特別提款權(quán)_ 、 _在基金組織的儲備頭寸

2、_、 _外匯_和_其他債權(quán)_。7. 國際收支平衡表是按照_復(fù)式薄記_原理編制的，以_+_、_為符號記錄每筆交易。8. 以風(fēng)險的來源及其最終的影響程度為依據(jù)，可以將匯率風(fēng)險分為_交易風(fēng)險_、_經(jīng)濟(jì)風(fēng)險_和_會計風(fēng)險_。9. 外匯銀行買入某種相同期限的外匯數(shù)，大于賣出該種相同期限的外匯數(shù)，就處于_多頭_地位；反之，則處于_空頭_地位。10. 匯率制度傳統(tǒng)上劃分為_固定匯率_制度和_浮動匯率_制度。11. 國際金融市場由_國際貨幣市場_、 _國際資本市場_ 、 _國際外匯市場_和_國際黃金市場_構(gòu)成。12. 國際上常用的外匯交易指令有_市價指令_ 、 _限價指令_、 _止損指令_和_取消指令_。13

3、. 在即期外匯交易中，其交割日有三種情況，即_標(biāo)準(zhǔn)起息交易_、 _明天起息交易_和_當(dāng)天起息交易_。14. 個人外匯交易按照是否透支資金, 可以分為_實盤外匯交易_和_虛盤外匯交易_。15. 決定遠(yuǎn)期匯率的三個主要因素是_即期匯率_、_兩種貨幣的利率差_和_遠(yuǎn)期天數(shù)_。16. 調(diào)期匯率是用_點數(shù)_報價。17. 金融期權(quán)包括_外匯期權(quán)_、 _利率期權(quán)_、 _股票期權(quán)_和_股指期權(quán)_等種類。18. 金融期貨有_外匯期貨_、 _利率期貨_、 _指數(shù)期貨_和_債券期貨_等種類。19. 決定匯率基本走勢的主導(dǎo)因素是_國際收支_。20. 從長期看，如果一國財政經(jīng)濟(jì)狀況好于別國, 這個國家的貨幣代表的價值量

4、就_提高_(dá)，其貨幣對外就_升值_。二、判斷題1. 在直接標(biāo)價法下，買入價即銀行買進(jìn)外幣時付給客戶的本幣數(shù)。 （ 正確 ）2銀行買入客戶外幣現(xiàn)鈔的價格高于銀行買入客戶外幣現(xiàn)匯的價格。 （ 錯誤 ）3倫敦外匯市場上外匯牌價中前面較低的價格是買入價。 （ 錯誤 ）4資產(chǎn)減少、負(fù)債增加的項目應(yīng)記入借方。 （ 錯誤 ）5補(bǔ)貼和關(guān)稅政策屬于貨幣政策。（ 錯誤 ）6造成實際損失的匯率風(fēng)險是會計風(fēng)險。（ 錯誤 ）7最符合安全及時收匯的結(jié)算方式是即期信用證。（ 正確 ）8美國某公司3個月后有一筆歐元應(yīng)付款，若預(yù)測歐元對美元的匯率將下跌，該公司可推遲支付以減輕匯率風(fēng)險。（ 正確 ）9國際貨幣基金組織將匯率制度劃分

5、固定匯率制度和浮動匯率制度。（ 錯誤 ）10通常所說的歐洲貨幣市場，是指在岸金融市場。（ 錯誤 ）11國家干預(yù)外匯市場，當(dāng)本對外幣的匯價偏高時，則買進(jìn)外匯；當(dāng)本幣對外幣的匯價偏低時，則賣出外匯。（ 正確 ）12商業(yè)銀行在進(jìn)行外匯買賣時，常常遵循買賣平衡的原則，即出現(xiàn)多頭時就賣出；出現(xiàn)空頭時，就買入。（ 正確 ）13在電匯、信匯和票匯三種即期交易方式中信匯成本最高。（ 錯誤 ）14期權(quán)對期權(quán)合同的買賣雙方來說既是權(quán)利也是義務(wù)。（ 錯誤 ）15歐式期權(quán)業(yè)務(wù)，在合同到期日以前，顧客有權(quán)要求銀行進(jìn)行交割。（ 錯誤 ）16外匯期權(quán)交易中，期權(quán)合同的買入者為了獲得這種權(quán)利，必須支付給出售者一定的費用，這種

6、費用稱為保險費，也稱為期權(quán)費或期權(quán)價格。（ 正確 ）17所謂多頭保值就是在期貨市場上先賣出某種外幣期貨，然后買入期貨軋平頭寸（ 錯誤 ）18利率期貨只有避險保值的作用，而無投機(jī)的功能。（ 錯誤 ）19國際收支是決定匯率基本走勢的主導(dǎo)因素。（ 正確 ）20一國本幣貶值有于利于該國進(jìn)口，不利于該國出口；一國本幣升值有于利于該國出口，不利于該國進(jìn)口。（ 錯誤 ）三、選擇題1在直接標(biāo)價法下，如果一定單位的外國貨幣折成的本國貨幣數(shù)額增加，則說明（ A ）。A. 外幣幣值上升, 外幣匯率上升 B. 外幣幣值下降, 外匯匯率下降C. 本幣幣值上升, 外匯匯率上升 D. 本幣幣值下降, 外匯匯率下降2. 在間

7、接標(biāo)價法下，如果一定單位的本國貨幣折成的外國貨幣數(shù)額減少，則說（ B ）。A. 外幣幣值下降，本幣幣值上升，外匯匯率下降B. 外幣幣值上升，本幣幣值下降，外匯匯率上升C. 本幣幣值下降，外幣幣值上升，外匯匯率下降D. 本幣幣值上升，外幣幣值下降，外匯匯率上升3若要將出口商品的人民幣報價折算為外幣報價，應(yīng)選用（ C ）。A. 買入價 B. 賣出價 C. 現(xiàn)鈔買入價 D. 現(xiàn)鈔買入價4. 若要將出口商品的外幣折算為人民幣報價報價, 應(yīng)選用( D )。A.買入價 B. 賣出價 C. 現(xiàn)鈔買入價 D. 現(xiàn)鈔賣出價5. 運用匯率的買入價和賣出價報價時, 應(yīng)注意( AD )。A. 把本幣折算成外幣時, 用

8、買入價B. 把本幣折算成外幣時, 用賣出價C. 把外幣折算成本幣時, 用買入價D. 把外幣折算成本幣時, 用賣出價6. 在國際收支統(tǒng)計中, 貨物進(jìn)出口按照( B )計算價格。A.到岸價格 B. 離岸價格 C. 進(jìn)口用到岸價格, 出口用離岸價格D. 出口用到岸價格, 進(jìn)口用離岸價格7. 當(dāng)國際收支出現(xiàn)順差時，政府應(yīng)該采用的財政政策措施是（ A ）。A. 增加政府支出 B. 降低再貼現(xiàn)率C. 在公開市場上賣出政府債券 D. 本幣貶值8. 當(dāng)國際收支出現(xiàn)逆差時，可以采用的貨幣政策措施是（ C ）。A. 在公開市場上買入政府債券 B. 減少政府支出C. 提高法定存款準(zhǔn)備金率 D. 本幣使值9減少匯率風(fēng)

9、險的方法有多種。經(jīng)濟(jì)主體通過涉外業(yè)務(wù)中計價貨幣的選擇來減少匯率風(fēng)險的方法是（ B ）。A. 易貨貿(mào)易法 B. 貨幣選擇法C. 價格調(diào)整法 D. 平衡法10. 歐洲貨幣市場是經(jīng)營什么業(yè)務(wù)的國際金融市場？( B ) A. 歐洲各國貨幣的存放和貸放B. 境外貨幣的存放和貸放C. 市場所在國貨幣的存放和貸放D. 部分自由兌換貨幣的存放和貸放的11. 賦與買方權(quán)利的外匯業(yè)務(wù)是( C )。A. 遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù) B. 貨幣期貨業(yè)務(wù)C. 外匯期權(quán)業(yè)務(wù) D. 掉期業(yè)務(wù)12遠(yuǎn)期外匯合同到期日前的任何一天客戶可要求交割，也可放棄合同執(zhí)行的外匯業(yè)務(wù)是（ D ）。A. 擇期業(yè)務(wù) B. 遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)C. 歐式期權(quán)業(yè)務(wù) D. 美

10、式期權(quán)業(yè)務(wù)13. 歐洲貨幣是指 ( B )。A. 歐洲各國的貨幣 B. 境外貨幣C. 國際金融市場上各種信貸貨幣的泛稱D. 歐洲貨幣就是歐元14在期權(quán)交易中，需要支付保證金的是期權(quán)的（ A ）。A. 買方 B. 賣方 C. 買賣雙方 D. 第三方15. 按標(biāo)準(zhǔn)化原則進(jìn)行外匯買賣的外匯業(yè)務(wù)是( C )。A. 即期外匯業(yè)務(wù) B. 遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)C. 外匯期貨業(yè)務(wù) D. 掉期業(yè)務(wù)16. 根據(jù)購買力平價理證，通貨膨脹高的國家貨幣匯率將會( B )。A. 升值 B. 貶值 C. 升水 D. 貼水17決定遠(yuǎn)期匯率有三方面因素，但對遠(yuǎn)期匯率影響最大的是( D )。A. 即期匯率 B. 基準(zhǔn)貨幣的利率C. 遠(yuǎn)期

11、天數(shù) D. 買入和賣出的兩種貨幣間的利率差18擇期遠(yuǎn)期外匯交易的定價原則是：(C)A. 對銀行最不利，對客戶最有利 B. 對銀行最有利，對客戶亦有利C. 對銀行最有利，對客戶最不利D. 對銀行最不利，對客戶亦不利19合同買入者獲得了在到期以前按協(xié)定價格出售合同規(guī)定的某種金融工具的權(quán)利，這種行為稱為（ D ）。A. 買入看漲期權(quán) B. 賣出看漲期權(quán)C. 買入看跌期權(quán) D. 賣出看跌期權(quán)20決定匯率基本走勢的主導(dǎo)因素是：( B )A. 一國財政經(jīng)濟(jì)狀況 B. 國際收支C. 利率 D. 政府干預(yù)四、名詞解釋（1）外匯 :從動態(tài)來講，外匯是指把一種貨幣兌換為另一國貨幣，以清償國際間債務(wù)的金融活動過程，

12、即不同國家間的資金轉(zhuǎn)換和支付。 （2） 基準(zhǔn)貨幣 ：即一定單位的貨幣，例如1美元或100美元。 （3） 基本點 ：又稱點子、點數(shù)，它是指匯率最后一位數(shù)的單位。 （4）國際金融市場：是指從事各種國際金融活動的場所和網(wǎng)絡(luò)，包括有形市場和無形市場兩種形式，前者有固定場所，通過交易所進(jìn)行外匯交易；后者無固定場所，通過通信工具進(jìn)行外匯交易。 （5）外匯虛盤交易 ：是指金融機(jī)構(gòu)與投資者簽訂委托買賣外匯的合同，投資者繳付一定比率的交易保證金，便可按一定融資倍數(shù)進(jìn)行的外匯交易。 （6） 外匯調(diào)期 ：是指投資者同時進(jìn)行兩筆方向相反、交割期限不同、數(shù)額相等的外匯交易。五、簡答題1在現(xiàn)實生活和實行業(yè)務(wù)中, 貨幣報價

13、區(qū)別現(xiàn)匯和現(xiàn)鈔有何意義？（P.7）答：在現(xiàn)實生活和實行業(yè)務(wù)中, 貨幣報價區(qū)別現(xiàn)匯和現(xiàn)鈔有重要意義，其中最重要的是現(xiàn)匯和現(xiàn)鈔是不等值的。現(xiàn)鈔賣出價和現(xiàn)匯的賣出價相同，而現(xiàn)炒的買入價比現(xiàn)匯的買入價低，也就是銀行向客戶購入外匯現(xiàn)鈔時，支付給客戶的本幣比銀行向客戶購入外匯現(xiàn)鈔時少。2什么是國際支收支平衡表? (P.29)答：是指在一定時期內(nèi)（1年或1季度）的全部國際經(jīng)濟(jì)交易根據(jù)交易的內(nèi)容與范圍，按照經(jīng)濟(jì)分析的需要設(shè)置賬戶或項目，進(jìn)行分類統(tǒng)計的一覽表。3外匯市場的功能有哪些？（P118-119）答：（1）調(diào)劑資源。（2）價格發(fā)現(xiàn)。（3）保障中央銀行宏觀調(diào)控的有效實施，便于穩(wěn)定匯率。（4）利用外匯市場進(jìn)行

14、保值交易，避免匯率風(fēng)險。（5）利用外匯市場進(jìn)行投機(jī)交易，賺取差價利潤。4外匯管制有何利弊？（P78）答：有利方面：（1）有利于控制資本的國際移動，維持國際收支平衡，防止和減緩國際收支危機(jī)和金融危機(jī)的發(fā)生，保證本國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。（2）有利于穩(wěn)定匯率，便于對外貿(mào)易的成本核算與發(fā)展；實行差別匯率，獎勵出口，限制進(jìn)口。（3）有利于限制資本逃避和外匯過度投機(jī)。（4）有利于保護(hù)本國某些工業(yè)部門的發(fā)展；穩(wěn)定物價；增加財政收入。不利方面：（1）不利于國際貿(mào)易發(fā)展和資本國際化的進(jìn)程，導(dǎo)致資源不能合理配置，不利于世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展。（2）不利于市場機(jī)制作用的充分發(fā)揮，在外匯管制下，外匯供求受嚴(yán)格限制，匯率可能扭曲。（3

15、）實行外匯管制的國家政府或主管部門，掌握部分外匯分配權(quán)后容易出現(xiàn)以權(quán)謀私、黑市、走私等問題。5簡述個人外匯實盤買賣與外匯保證金交易的區(qū)別。（P150）答：個人外匯實盤買賣是指擁有外匯存款或外幣現(xiàn)鈔的私人客戶，通過柜面服務(wù)員或其他電子金融服務(wù)方式，在可兌換的外幣之間進(jìn)行不可透支的現(xiàn)匯交易。外匯保證金交易是指金融機(jī)構(gòu)與投資者簽訂委托買賣外匯的合同，投資者繳付一定比率的交易保證金，便可按一定融資倍數(shù)進(jìn)行的外匯交易。6遠(yuǎn)期外匯交易與即期外匯交易有哪些不同？（P153-154）答：(1)匯率不同。即期外匯交易按即期匯率交割；遠(yuǎn)期外匯交易按遠(yuǎn)期匯率交割，期匯率是在合約簽訂時確定。（2）交割日期不同。即期外

16、匯買賣是在成交后兩個工作日內(nèi)交割；遠(yuǎn)期外匯合約的交割行為發(fā)生在將來，交割日期為成交后的第二個工作日之后。（3）交割方法不同。即期外匯買賣以足額的本幣或外幣交割；遠(yuǎn)期外匯買賣在一定情況下，要求客戶事先預(yù)交一定履約保證金，到實際交割日再通過找差價方式來清算。7什么是金融互換？它分為哪幾類？答：所謂金融互換是指交易雙方按照預(yù)先約定的匯率、利率等條件，在一定期限內(nèi)，相互交換一組資金的合約，達(dá)到規(guī)避風(fēng)險的目的。金融互換根據(jù)內(nèi)容的不同主要分為貨幣互換、利率互換和貨幣利率交叉互換。8利用外匯期權(quán)進(jìn)行保值和投資有何優(yōu)越性？(P202)答：（1）在規(guī)避外匯風(fēng)險方面有更大的靈活性。也就是期權(quán)買方對期權(quán)合約可執(zhí)行或

17、不可執(zhí)行；可買進(jìn)，也可賣出；另外，還可轉(zhuǎn)讓。對于在不確定外匯流量，或無法確定是否會發(fā)生外匯流量，或無法確定發(fā)生外匯流量的具體時間的情況下，利用外匯期權(quán)進(jìn)行保值更為適用。同時，可以根據(jù)交易者的需求進(jìn)行期權(quán)的個性化設(shè)計。（2）期權(quán)買方既能獲得匯率變化對其有利時的利潤，也能規(guī)避匯率變化對其不利時的風(fēng)險。當(dāng)市場匯率向期權(quán)買方有利的方向運動時，買方可以不行使期權(quán)而按市場價格交易以獲利；當(dāng)市場匯率向其不利方向運動時，買方又可通過行使期權(quán)而免于損失，其最大損失是支付的期權(quán)費?；颍捍穑豪猛鈪R期權(quán)進(jìn)行保值和投資(投機(jī))優(yōu)越性有兩點： 在規(guī)避外匯風(fēng)險方面有更大的靈活性。也就是期權(quán)買方對期權(quán)合約可執(zhí)行或可不執(zhí)行；

18、可買進(jìn),也可賣出；另外, 還可轉(zhuǎn)讓。 期權(quán)買方既能獲得匯率變化對其有利時的利潤, 也能規(guī)避匯率變化對其不利時的風(fēng)險。六、技能題1. 我國出口商對美國出口高級數(shù)控機(jī)床, 3個月后才能收匯, 向美國進(jìn)口商報價每臺機(jī)床28萬人民幣, 美國進(jìn)口商回電要求改報美元。當(dāng)日, 中國銀行的外匯牌價為USDCNY 7.69267.6948, 3月期的差價為( 3225 )，我國出口商應(yīng)怎樣報價？3個月的遠(yuǎn)期實際匯率：7.69260.0032=7.6894 7.69480.0025=7.69232. 中國銀行2006年1月12日的外匯牌價表如下： （人民幣100外幣） 貨幣名稱現(xiàn)匯買入價現(xiàn)鈔買入價賣出價基準(zhǔn)價日元

19、6. 84586.56437.18786.9847港幣102. 2400101. 0200102. 5600102. 4200美元726. 4100721. 4400728. 8900727. 6500根據(jù)該牌價進(jìn)行交易, 請回答下列問題： 本幣報價設(shè)為用外幣報價折算時應(yīng)使用買入價 /7.6894=36413.76美元 一位到香港的旅游者到中國銀行兌換5000港幣現(xiàn)鈔, 需要付出多少人民幣現(xiàn)鈔 ?5000*102.5600/100=5128元 5000*1.0236=512.8元 一家出口企業(yè)到中國銀行以200 000美元即期結(jié)匯, 能兌換多少等值的人民幣?*7.2641=元 一位客戶欲將10

20、0 000 日元現(xiàn)鈔兌換等值的人民幣, 該客戶能兌換多少人民幣?*0.=6564.3元3. 我國某外貿(mào)公司從瑞士進(jìn)口一批儀表, 瑞士出口商提出了兩種報價, 即美元報價和瑞士法郎報價, 分為250美元和360瑞士法郎, 即期付款。當(dāng)時紐約外匯市場USDCHF為 1. 5000。我公司接受何種報價較為有利? 為什么?答：因為這兩種貨幣無可比性，只能折算成同一種貨幣進(jìn)行比較，根據(jù)已知即期匯率，將美元折成瑞士法郎比較：250*1.5000=375瑞士法郎，375瑞士法郎大于360瑞士法郎，如果不考慮其他因素，我公司應(yīng)接受360瑞士法郎報價。4. 請計算出下列各貨幣兌SGD的交叉匯率. 設(shè)USDSGD

21、1.425070。 EURUSD 1.212440, 求EURSGD ? USDJPY 102.3552, 求JPYSGD ? HKDSGD 0. 182630 求USDHKD ?計算： USDSGD 14250 14270 EURUSD 12124 12140 EURSGD的買入價1.42501.214017277 EURSGD的賣出價1.42701.212417324 USDSGD 14250 14270 USDJPY 10235 10252, JPYSGD 的買入價1425010252 001390JPYSGD 的賣出價1427010235 001394 USDSGD 14250 142

22、70HKDSGD 0. 1826 0.1830 USDHKD的買入價142500.1830 77869 USDHKD的賣出價142700. 1826 78148 將兩項匯率的買入價和賣出價分別交叉相除5. 計算下列各貨幣的遠(yuǎn)期交叉匯率： 即期匯率GBPUSD=1.561030, 6個月差價為315/312；即期匯率AUD/USD=0.6850/70, 6個月差價為158/153。請計算GBP/AUD 6個月的雙向匯率。計算GBP/USD6個月遠(yuǎn)期匯率：1.56100.0315=1.5297 1.56300.0312=1.5318 計算AUD/USD6個月遠(yuǎn)期匯率：0.68500.0158=0.

23、6192 0.68700.0153=0.6717 計算GBP/AUD6個月的雙向匯率：GBP/AUD6個月的遠(yuǎn)期買入價=1.5297/0.6717=2.2774 GBP/AUD6個月的遠(yuǎn)期賣出價=1.5318/0.6692=2.2890（2）匯率USD/JPY=107.6075, 3個月差價1278；即期匯率GBPUSD=1. 546070, 3個月差價6158。請計算GBPJPY 3個月的雙向匯率。6. 美國某銀行的外匯牌價: GBPUSD的即期匯率1. 84851.8495, 90天遠(yuǎn)期差價為135145, 某美國商人買入90天遠(yuǎn)期英鎊20 000, 到期需支付多少美元?GBP/USD的9

24、0天遠(yuǎn)期匯率為：1.8485+0.0135=1.8620 GBP/USD 1.8495+0.0145=1.8640(2)20000*0.0145=37280美元答;美國商人到期需支付37280美元。7. 現(xiàn)在銀行的3月遠(yuǎn)期匯率GBPUSD1600030。某美國商人預(yù)期3個月后英鎊即期匯率為 GBP/USD=1550020，并進(jìn)行100萬英鎊的賣空交易。請問他的盈虧如何? 為什么?該美商賣出3月遠(yuǎn)期100萬英鎊，可獲得160萬美元收入：100萬*1.6000=160萬，在交割日，該美商買進(jìn)100萬即期英鎊， 100萬*1.5520=155.2萬，該美商可獲得利潤為160萬-155.2萬=4.8萬美元答：美商可獲4.8萬美元的投機(jī)利潤。8. 某港商三個月后有一筆100萬美元的應(yīng)收款，6個月后有一筆200萬美元的應(yīng)付款。在外匯市場上，USD/HKD即期匯率為7.7275/85, 3月期美元匯率為7.7250/60, 6月期美元匯率為7.7225/35。請分析該港商用遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期的調(diào)期交易可以怎樣鎖定成本？ 第一種：該港商進(jìn)行遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期調(diào)期, 其港幣收支如下：該港商按7.7250的匯率賣出200萬3月期美元, 可得到1545萬港幣(2007.72501545萬)；按7