建設(shè)項目評估期末復(fù)習(xí)資料修正版

1、第一章一個建設(shè)項目開始從構(gòu)想、施工建設(shè)、建成投產(chǎn)，直到最終報廢所經(jīng)過的時間稱為該項目的發(fā)展周期。三個時期：投資前期、投資建設(shè)期、生產(chǎn)運營期九個階段：機會研究階段、初步可行性研究階段、詳細(xì)可行性研究階段、評估與決策階段、談判與簽訂合同階段、項目設(shè)計階段、施工安裝階段、試運轉(zhuǎn)階段、投產(chǎn)階段機會研究亦稱投資鑒定或項目設(shè)想，它是可行性研究的第一個階段。初步可行性研究又稱預(yù)可行性研究，是指在投資機會研究已確定了大致的投資方向和投資時機的基礎(chǔ)上，通過對投資項目的初步概算和經(jīng)濟效果評價，進一步判斷投資機會研究的結(jié)論是否正確，并得出是否有必要進行下一步詳細(xì)可行性研究的結(jié)論。狹義的可行性研究是編制可行性研究報告

2、階段的有關(guān)工作。項目可行性研究的要求：科學(xué)性和真實性的要求、內(nèi)容和深度的要求、時間要求、形式要求建設(shè)項目評估的分類：工程項目評估、貸款項目評估、項目后評估第二章市場的概念有狹義和廣義之分。狹義市場是指有形市場，即商品交換的場所。廣義市場包括有形市場和無形市場。市場調(diào)查的方法：資料調(diào)查方法、實地調(diào)查方法、網(wǎng)絡(luò)調(diào)查方法。市場預(yù)測是在市場調(diào)查的基礎(chǔ)上，通過對市場資料德爾分析研究，運用科學(xué)的方法和手段測算推斷市場未來的前景。平滑預(yù)測法：P53第三章企業(yè)組織既包括勞動作業(yè)組織和生產(chǎn)經(jīng)營組織，也包括管理組織。其中管理組織在企業(yè)組織中起著主導(dǎo)作用。人是企業(yè)組織的主體和第一要素。建設(shè)項目進度分析的方法：線條圖

3、法、網(wǎng)絡(luò)計劃法。建設(shè)項目環(huán)境評估的法律要求：課本P104-105（選擇判斷）我國政府.重要內(nèi)容之一。建設(shè)項目的環(huán)境影響評價工作必須在項目建設(shè)前期工作的項目論證階段進行。環(huán)境質(zhì)量，是指在一個具體的環(huán)境區(qū)域內(nèi)，環(huán)境的總體或環(huán)境的某些要素對人類的生存和繁衍以及社會經(jīng)濟發(fā)展的適宜程度。第五章技術(shù)有廣義和狹義之分。廣義的技術(shù)包括設(shè)計技術(shù)、生產(chǎn)工藝技術(shù)、銷售技術(shù)、管理技術(shù)等，狹義的技術(shù)一般包括設(shè)計技術(shù)和工藝技術(shù)。適用技術(shù)肯定不是落后技術(shù)，但不一定是最先進技術(shù)。適用技術(shù)理論強調(diào)的不是技術(shù)的先進性，而是技術(shù)的效果。建設(shè)項目投資構(gòu)成：建筑工程費用、設(shè)備及工器具購置費用、安裝工程費用。第六章例題6-2p152固定

4、資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅，是指由于納稅義務(wù)人在我國境內(nèi)進行固定資產(chǎn)投資而依照國家有關(guān)法規(guī)繳納的一種稅賦。無形資產(chǎn)投資是指為取得或形成無形資產(chǎn)而發(fā)生的投資。無形資產(chǎn)包括可辨認(rèn)無形資產(chǎn)和不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)兩大類。前者包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)等；后者是指外購商譽。流動資金是指項目建成后企業(yè)在生產(chǎn)過程中處于生產(chǎn)和流通領(lǐng)域、供周轉(zhuǎn)使用的資金，它是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的差額。流動資金分為定額流動資金和非定額流動資金兩大類。資金來源分析與評估，從投資者角度看，一是投資者投入的資本金；而是從外部籌資。資本金是投資者進行直接投資的本錢。外部資金來源：國內(nèi)資金來源、國外資金來源國內(nèi)資金來源：銀行貸

5、款、國家預(yù)算撥款、發(fā)行債券等。國外資金來源：外國政府貸款、外國銀行貸款、出口信貸、國際金融機構(gòu)貸款、融資租賃等。第七章加速折舊法：雙倍余額遞減法：年折舊率=2/折舊年限年數(shù)總和法；年折舊率=2（折舊年限-已使用年數(shù)） _100% 折舊年限（折舊年限+1）經(jīng)過成本形態(tài)分析，可將全部成本費用最終歸屬于變動成本和固定成本。第八章國民經(jīng)濟評價以財務(wù)評價為基礎(chǔ)和前提，國民經(jīng)濟評估是企業(yè)財務(wù)評估的完善與深化。財務(wù)評價有兩個方面，一是盈利能力分析，另一是清償能力分析；而國民經(jīng)濟評價則僅作盈利能力分析，不作清償能力分析。項目國民經(jīng)濟效益的識別直接效益的識別：直接效益是指由項目產(chǎn)出物產(chǎn)生在項目范圍以內(nèi)以影子價格

6、計算的經(jīng)濟效益。間接效益的識別：間接效益（亦稱外部效益）是指由項目引起的而在直接效益中未得到反映的那部分效益。PS:判斷區(qū)分直接與間接地區(qū)別P217-218轉(zhuǎn)移支付是指財務(wù)效益評估中某些費用 和效益以貨幣形態(tài)在項目與社會經(jīng)濟實體之間的相互轉(zhuǎn)移。（國民經(jīng)濟費用內(nèi)部轉(zhuǎn)移）第九章風(fēng)險分析和不確定分析主要有概率分析、盈虧平衡分析、敏感性分析等，其中盈虧平衡分析只用于財務(wù)評價。風(fēng)險分析又稱概率分析，是一種定量地分析投資方案經(jīng)濟效益風(fēng)險性大小的方法。盈虧平衡法： F X=_ P - V 第10章項目總評估是項目評估全過程的最后一個階段，是對擬建項目進行評估的總結(jié)，從總體上判斷項目建設(shè)的必要性、技術(shù)的先進性

7、、財務(wù)和經(jīng)濟的可行性，進而提出結(jié)論性意見和建議。項目總評估是在項目分項評估的基礎(chǔ)上進行的，但決不是項目分項評估的簡單匯總。多級過濾法，對于具體建設(shè)項目的評估與決策，實際上是一個多目標(biāo)的優(yōu)化和選擇過程。編寫項目總評估報告的要求不同類型、不同時點的項目后評估在評估內(nèi)容和深度上是有差別的第11章項目后評估的內(nèi)容：項目前期工作的后評估、項目實施的后評估、項目運營的后評估項目影響后評估、項目持續(xù)性評估項目后評估的作用1. 總結(jié)項目管理的經(jīng)驗教訓(xùn)，提高項目管理水平2. 提高項目決策科學(xué)化水平3. 監(jiān)督和改進項目本身，促使項目運營狀態(tài)正常化4. 為銀行部門及時調(diào)整信貸政策提供依據(jù)5. 為國家投資計劃、政策的

8、制定提供依據(jù)簡答題一、建設(shè)項目評估的概念項目評估，簡單地說就是對項目的審查和估價。具體地說，建設(shè)項目評估就是由建設(shè)項目主管部門或貸款機構(gòu)依據(jù)國家、行業(yè)和部門的有關(guān)部門政策、規(guī)劃、法規(guī)及參數(shù)，對上級的建設(shè)項目可行性研究報告進行全面的審查與估價，即對擬建中的建設(shè)項目的必要性、可行性、合理性及效益、費用進行的再評價過程。二、主要設(shè)備方案分析的內(nèi)容3、 建設(shè)項目財務(wù)評價的概念財務(wù)評價就是根據(jù)國家現(xiàn)行的財稅、金融、外匯制度和價格體系，分析計算項目直接發(fā)生的財務(wù)效益和費用，編制財務(wù)報表，考查項目的盈利能力、清償能力、抗風(fēng)險能力及外匯效果等財務(wù)狀況，據(jù)以判斷項目財務(wù)上是否可行的一種經(jīng)濟評價方法。4、 項目后

9、評估的特點1. 公正性和獨立性2. 可信性和透明性3. 現(xiàn)實性4. 實用性5. 反饋性6. 探索性5、 國民經(jīng)濟效益評價的概念國民經(jīng)濟效益評價是按照資源合理配置的原則，從國家整體角度考查項目的效果和費用，用貨物影子價格、影子工資、影子匯率和社會折現(xiàn)率等經(jīng)濟參數(shù)，分析、計算項目對國民經(jīng)濟帶來的凈貢獻，評估項目的合理性，為項目的投資決策提供依據(jù)。影子價格：商品或生產(chǎn)要素的任何邊際變化，對國家的基本社會經(jīng)濟目標(biāo)所做貢獻的價值。影子工資: 建設(shè)項目使用勞動力耗費資源而使社會付出的代價。計算題P147 11-13題11. 某設(shè)備經(jīng)濟壽命8年,預(yù)計年凈收益20萬,殘值為0若投資者要求的收益率為20,該投資

10、者最多愿意按什么價格購買該設(shè)備？20*1-（1+20%)-8次方）/20%=76.74萬元.若投資者決定購買該設(shè)備，設(shè)備款從銀行貸款，利率10%，五年等額償還，投資者每年需償還多少錢？A=P(A/P,i,n)=76.74(A/P,10%,8)=14.384 A=Pi(1+i)/（1+i）-112. 該例題與書本數(shù)據(jù)不同，其他一樣，可做參考。13.P174-175 12-15題12.某擬建項目年產(chǎn)某種產(chǎn)品40萬件。調(diào)查研究表明，本地區(qū)年產(chǎn)該種產(chǎn)品20萬件的同類項目的固定資產(chǎn)投資額為1000萬元，假定不考慮物價因素的變動，則擬建項目的固定資產(chǎn)投資額為：I40 1000 / 202000（萬元）13

11、.某擬建項目生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)B產(chǎn)品500萬噸。根據(jù)統(tǒng)計資料，生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)400萬噸同類產(chǎn)品的固定資產(chǎn)投資額為3000萬元?，F(xiàn)以投資綜合調(diào)整系數(shù)為1.08，生產(chǎn)能力指數(shù)為0.7，采用生產(chǎn)能力指數(shù)法計算該擬建項目的固定資產(chǎn)投資額為： C2=C1（Q2/Q1）x*f =3000(500/400)0.71.08 =3787.756(萬元）14.某項目主要設(shè)備的種類、數(shù)量、到廠價格見表，假定同類項目主要設(shè)備占其總投資比例為50%，試估算本項目的總投資。15. 某新建項目，建設(shè)期為3年，年均衡進行貸款，第一年貸款300萬元，第二年貸款600萬元，第三年貸款400萬元，年利率為12%，建設(shè)期內(nèi)只計息不支付，試計算建設(shè)期各年貨款利息。建設(shè)期貨款本息：建設(shè)期貨款利息：I=(P0+1/2A)i=0.530012%=18P213 16題某工廠建廠投資分兩期，即第一年年初投資1995萬元，第三年年初投資1000萬元，此投資項目使用期為5年，每年銷售收入1500萬元，成本支出500萬