一建工程經(jīng)濟(jì)最全筆記必過(guò)寶典

1、1Z101010 資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算及應(yīng)用考核點(diǎn)：（46道題，必出計(jì)算題）1Z101011 利息的計(jì)算1Z101012 資金等值計(jì)算及應(yīng)用1Z101011 名義利率與有效利率的計(jì)算本目重點(diǎn)掌握的考核知識(shí)點(diǎn)包括：1.資金時(shí)間價(jià)值的概念、影響資金時(shí)間價(jià)值的四個(gè)主要因素。（每個(gè)因素是如何影響資金時(shí)間價(jià)值的大?。?.利率高低的五個(gè)決定因素。（每個(gè)因素是如何影響利率的高低）3.利息計(jì)算的單利和復(fù)利方法。（單利和復(fù)利的基本原理、計(jì)算方法，復(fù)利計(jì)息是重點(diǎn)）4.資金等值的概念。5.現(xiàn)金流量圖的作圖方法和規(guī)則、現(xiàn)金流量的三要素。6.終值和現(xiàn)值的計(jì)算。7.名義利率與實(shí)際利率（有效利率）的計(jì)算。1Z101011 利

2、息的計(jì)算1.資金時(shí)間價(jià)值（1）概念其實(shí)質(zhì)是資金作為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要素，在擴(kuò)大再生產(chǎn)及其資金流通過(guò)程中，資金隨時(shí)間周轉(zhuǎn)使用的結(jié)果。u 在工程經(jīng)濟(jì)分析時(shí)，不僅要著眼于技術(shù)方案資金量的大小，而且也要考慮資金發(fā)生的時(shí)間。u 產(chǎn)生資金時(shí)間價(jià)值的兩個(gè)必不可少因素：投入擴(kuò)大再生產(chǎn)或資金流通；時(shí)間的變化。（2）影響資金時(shí)間價(jià)值的主要因素資金的使用時(shí)間：資金使用時(shí)間越長(zhǎng)，時(shí)間價(jià)值越大。資金數(shù)量的多少：資金數(shù)量越多，時(shí)間價(jià)值越大。資金投入和回收的特點(diǎn)：后期投入的資金越多，資金的負(fù)效益越?。浑x現(xiàn)在越近的時(shí)間回收的資金越多，資金的時(shí)間價(jià)值就越多。資金周轉(zhuǎn)的速度：資金周轉(zhuǎn)越快，資金的時(shí)間價(jià)值越多。u 理解它們是如何影響資金時(shí)

3、間價(jià)值的，重點(diǎn)是資金投入和回收的特點(diǎn)如何影響資金時(shí)間價(jià)值。2.利息與利率（1）對(duì)于資金時(shí)間價(jià)值的換算方法與采用復(fù)利計(jì)算利息的方法完全相同。（2）在工程經(jīng)濟(jì)分析中，利息常常被看成是資金的一種機(jī)會(huì)成本。（3）利率高低的5個(gè)決定因素社會(huì)平均利潤(rùn)率:利率的最高界限。金融市場(chǎng)上借貸資本的供求情況：借貸資本供過(guò)于求，利率下降；反之，利率上升。風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)越大，利率越高。通貨膨脹：資金貶值會(huì)使利息無(wú)形中形成負(fù)值。期限：貸款期限長(zhǎng)，不可預(yù)見(jiàn)因素多，風(fēng)險(xiǎn)大，利率就高；反之，利率就低。u 了解每個(gè)因素對(duì)利率的影響（4）利息和利率在工程經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用利息和利率是以信用方式動(dòng)員和籌集資金的動(dòng)力；利息促進(jìn)投資者加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)

4、核算，節(jié)約使用資金；利息和利率是宏觀經(jīng)濟(jì)管理的重要杠桿；利息和利率是金融企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要條件。（5）掌握單利和復(fù)利兩種方法的利息計(jì)算（6）復(fù)利計(jì)算有間斷復(fù)利和連續(xù)復(fù)利之分。在實(shí)際應(yīng)用中都采用間斷復(fù)利。1Z101012 資金等值的計(jì)算及應(yīng)用1.資金等值在理解上述資金等值概念的基礎(chǔ)上，能正確判斷從以下5個(gè)不同角度描述的資金等值關(guān)系。兩筆資金金額相同，在不同時(shí)間點(diǎn)，在資金時(shí)間價(jià)值的作用下，兩筆資金不可能存在等值關(guān)系。兩筆金額不等的資金，在不同時(shí)間點(diǎn)，在資金時(shí)間價(jià)值的作用下，兩筆資金有可能等值。兩筆金額不等的資金，在不同時(shí)間點(diǎn)，在資金時(shí)間價(jià)值的作用下，如果在某個(gè)時(shí)間點(diǎn)等值，則在利率不變的情況下在其他

5、時(shí)間點(diǎn)上它們也等值。兩筆資金金額相同，在同一時(shí)間點(diǎn)上，在資金時(shí)間價(jià)值的作用下，兩筆資金等值。兩筆資金金額不同，在同一時(shí)間點(diǎn)上，在資金時(shí)間價(jià)值的作用下，兩筆資金不等值。2.影響資金等值的三個(gè)因素資金數(shù)額的多少、資金發(fā)生的時(shí)間長(zhǎng)短、利率的大?。ɡ适且粋€(gè)關(guān)鍵因素）3.現(xiàn)金流量圖作圖方法和規(guī)則、三要素（1）作圖方法和規(guī)則橫著為時(shí)間軸；時(shí)間軸上的點(diǎn)稱(chēng)為時(shí)點(diǎn)，表示時(shí)間單位末的時(shí)點(diǎn)；0表示時(shí)間序列的起點(diǎn)。對(duì)投資人而言，橫軸上方的箭線表示現(xiàn)金流入，即表示收益；橫著下方的箭線表示現(xiàn)金流出，即表示費(fèi)用。箭線的長(zhǎng)短表示各時(shí)點(diǎn)現(xiàn)金流量數(shù)值的差異，箭線上方（或下方）數(shù)字表示現(xiàn)金流量的數(shù)值。箭線與時(shí)間軸的交點(diǎn)即為現(xiàn)金流

6、量發(fā)生的時(shí)點(diǎn)。（2）現(xiàn)金流量的三要素現(xiàn)金流量的大小（現(xiàn)金流量數(shù)額），方向（現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出）、作用點(diǎn)（現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)點(diǎn)）4.等值的四個(gè)計(jì)算（1）幾個(gè)名詞概念現(xiàn)值P：即現(xiàn)在的資金價(jià)值或本金，資金發(fā)生在（或折算為）某一特定時(shí)間序列起點(diǎn)時(shí)的價(jià)值。終值F：即n期末的資金價(jià)值或本利和，資金發(fā)生在（或折算為）某一特定時(shí)間序列終點(diǎn)的價(jià)值。利率i：計(jì)息周期復(fù)利率。計(jì)息周期數(shù)n：計(jì)息的期數(shù)。年金A：發(fā)生在（或折算為）某一特定時(shí)間序列各計(jì)息期末（不包括零期）的等額資金序列的價(jià)值。一次支付：又稱(chēng)整存整取，是指所分析技術(shù)方案的現(xiàn)金流量，無(wú)論是流入還是流出，分別在各時(shí)點(diǎn)上只發(fā)生一次。等額支付系列：現(xiàn)金流量在多個(gè)時(shí)點(diǎn)

7、發(fā)生，各年的現(xiàn)金流量是連續(xù)的，且數(shù)額相等。（2）終值和現(xiàn)值計(jì)算：一次支付的終值計(jì)算（已知P求F）一次支付現(xiàn)值計(jì)算（已知F求P）等額支付系列的終值的計(jì)算（已知A求F）等額支付系列的現(xiàn)值的計(jì)算（已知A求P）（3）等值計(jì)算的特殊要求：已知F,i,n，求A；已知P,i,n，求A方法：基本計(jì)算、系數(shù)計(jì)算；一次支付與等額支付系列結(jié)合的計(jì)算；等值計(jì)算與名義利率和有效利率換算的結(jié)合。1Z101013 名義利率和有效利率的計(jì)算1.幾個(gè)名詞概念計(jì)息周期：是指某筆資金計(jì)算利息的時(shí)間間隔。計(jì)息周期數(shù)m，計(jì)息周期利率i。資金收付周期：是指某方案發(fā)生現(xiàn)金流量的時(shí)間間隔n。名義利率r：通常是指單利計(jì)息情況下的年利率。有效利

8、率：也稱(chēng)為實(shí)際利率，通常是指復(fù)利計(jì)息情況下的利率，包括計(jì)息周期有效利率i和資金收付周期有效利率ieff。（1）已知計(jì)息周期m，計(jì)息周期利率i，計(jì)算確定名義利率r（2）已知名義利率r，計(jì)息周期m，計(jì)算確定計(jì)息周期利率i（3）已知名義利率r，計(jì)息周期m，資金收付周期n，計(jì)算確定資金收付周期有效利率ieff 年有效利率3.計(jì)息周期小于（或等于）資金收付周期時(shí)的等值計(jì)算若資金收付周期與計(jì)息周期相同，則應(yīng)采用單利計(jì)息方法計(jì)算。若計(jì)息周期小于資金收付周期，則資金收付周期有效利率計(jì)算方法為：1Z101020 技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)考核點(diǎn)：（48道題）1Z101021 經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)的內(nèi)容1Z101022 經(jīng)濟(jì)效

9、果評(píng)價(jià)指標(biāo)體系1Z101023 投資收益率分析1Z101024 投資回收期分析1Z101025 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值分析1Z101026 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率分析1Z101027 基準(zhǔn)收益率的確定1Z101028 償債能力分析本目重點(diǎn)掌握的考核知識(shí)點(diǎn)：1.經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)的內(nèi)容：了解經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)的基本內(nèi)容（經(jīng)營(yíng)性方案與非經(jīng)營(yíng)性方案評(píng)價(jià)角度的區(qū)別）、獨(dú)立型方案與互斥型方案評(píng)價(jià)方法的區(qū)別、技術(shù)方案的計(jì)算期。2.在經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中，對(duì)方案盈利能力分析時(shí)，常用的靜態(tài)分析指標(biāo)和動(dòng)態(tài)分析指標(biāo)分別包括的指標(biāo)名稱(chēng)；靜態(tài)分析指標(biāo)的特點(diǎn)及適用范圍。3.投資收益率的概念、總投資收益率和資本金凈利潤(rùn)率的計(jì)算。、優(yōu)劣和適用范圍。5.

10、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的概念、計(jì)算、判別準(zhǔn)則、優(yōu)劣。6.財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的概念、判斷、優(yōu)劣。7.基準(zhǔn)收益率的概念、測(cè)定。8.技術(shù)方案償債能力評(píng)價(jià)的指標(biāo)包括六個(gè)指標(biāo)的名稱(chēng)，了解借款償還期、利息備付率、償債備付率三個(gè)指標(biāo)的概念及判別準(zhǔn)則。n,I,P,F,FNPV,FIRR。1Z101021 經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)的內(nèi)容1.了解：經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)是對(duì)技術(shù)方案的財(cái)務(wù)可行性和經(jīng)濟(jì)合理性進(jìn)行分析論證。2.了解：對(duì)于經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，主要分析項(xiàng)目的盈利能力、償債能力、財(cái)務(wù)生存能力。對(duì)于非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，主要分析財(cái)務(wù)生存能力。3.了解：獨(dú)立型方案與互斥型方案評(píng)價(jià)方法的區(qū)別獨(dú)立型方案：取決于技術(shù)方案自身的經(jīng)濟(jì)性，“絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)”。互斥型方案：考

11、察各個(gè)技術(shù)方案自身的經(jīng)濟(jì)效果，“絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)”；考察哪個(gè)技術(shù)方案相對(duì)經(jīng)濟(jì)效果最優(yōu)，“相對(duì)經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)”。4.項(xiàng)目計(jì)算期項(xiàng)目計(jì)算期包括建設(shè)期和運(yùn)營(yíng)期；運(yùn)營(yíng)期分為投產(chǎn)期和達(dá)產(chǎn)期。運(yùn)營(yíng)期的決定因素：一般應(yīng)根據(jù)技術(shù)方案主要設(shè)施和設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命期（或折舊年限）、產(chǎn)品壽命期、主要技術(shù)的壽命期等多種因素綜合確定。行業(yè)有規(guī)定的，應(yīng)從其規(guī)定。計(jì)算期長(zhǎng)短主要取決于技術(shù)方案本身的特性，不宜過(guò)長(zhǎng)，對(duì)需要比較的技術(shù)方案應(yīng)取相同的計(jì)算期。1Z101022 經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)體系1.經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)體系盈利能力分析時(shí)，靜態(tài)指標(biāo)和動(dòng)態(tài)指標(biāo)包括的指標(biāo)名稱(chēng)。圖1Z101022 經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)體系2.了解：靜態(tài)分析指標(biāo)和動(dòng)態(tài)分

12、析指標(biāo)的差異是否考慮時(shí)間因素（即資金的時(shí)間價(jià)值）3.靜態(tài)分析指標(biāo)的適用范圍：對(duì)技術(shù)方案進(jìn)行粗略評(píng)價(jià)；對(duì)短期投資方案進(jìn)行評(píng)價(jià)；對(duì)逐年收益大致相等的技術(shù)方案進(jìn)行評(píng)價(jià)。1Z101023 投資收益率分析1.概念投資收益率是衡量技術(shù)方案獲利水平的評(píng)價(jià)指標(biāo)，它是技術(shù)方案建成投產(chǎn)達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后一個(gè)正常生產(chǎn)年份的年凈收益額與技術(shù)方案投資的比率。總投資收益率=年息稅前利潤(rùn)/總投資×100%u 注意：年息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用；技術(shù)方案的總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期貸款利息和全部流動(dòng)資金。資本金凈利潤(rùn)率=年凈利潤(rùn)/資本金×100%u 注意：年凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅；資本金=總投資 -

13、 債務(wù)資金。（了解）優(yōu)點(diǎn)：指標(biāo)經(jīng)濟(jì)意義明確、直觀，計(jì)算簡(jiǎn)便，在一定程度上反映了投資效果的優(yōu)劣，可適用于各種投資規(guī)模。不足：沒(méi)有考慮時(shí)間因素；計(jì)算主觀隨意性太強(qiáng)，正常生產(chǎn)年份的選擇比較困難。適用范圍：技術(shù)方案制定的早期階段或研究階段，且計(jì)算期較短、不具備綜合分析所需詳細(xì)資料的技術(shù)方案；工藝簡(jiǎn)單而生產(chǎn)情況變化不大的技術(shù)方案的選擇和投資經(jīng)濟(jì)效果的評(píng)價(jià)。1Z101024 投資回收期分析1.靜態(tài)投資回收期的計(jì)算當(dāng)技術(shù)方案實(shí)施后各年的凈收益（即凈現(xiàn)金流量）均相同靜態(tài)投資回收期=總投資/年凈收益當(dāng)技術(shù)方案實(shí)施后各年的凈收益不相同時(shí)，靜態(tài)投資回收期可根據(jù)累計(jì)凈現(xiàn)金流量求得。靜態(tài)投資回收期=（累計(jì)凈現(xiàn)金流量第一

14、次出現(xiàn)正數(shù)的年份數(shù)-1）+累計(jì)凈現(xiàn)金流量第一次出現(xiàn)正數(shù)之前一年的累計(jì)凈現(xiàn)金流量的絕對(duì)值/累計(jì)凈現(xiàn)金流量第一次出現(xiàn)正數(shù)之年的凈現(xiàn)金流量2.靜態(tài)投資回收期的優(yōu)點(diǎn)、適用范圍、不足（了解）優(yōu)點(diǎn)：容易理解，計(jì)算簡(jiǎn)便，在一定程度上顯示資本的周轉(zhuǎn)速度。資本周轉(zhuǎn)速度愈快，靜態(tài)投資回收期愈短，風(fēng)險(xiǎn)愈小，技術(shù)方案抗風(fēng)險(xiǎn)能力愈強(qiáng)。不足：沒(méi)有全面地考慮技術(shù)方案整個(gè)計(jì)算期內(nèi)現(xiàn)金流量，只考慮了回收之前的效果，無(wú)法準(zhǔn)確衡量技術(shù)方案在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)效果。適用范圍：技術(shù)上更新迅速的技術(shù)方案；資金相當(dāng)短缺的技術(shù)方案；未來(lái)情況很難預(yù)測(cè)，而投資者又特別關(guān)心資金補(bǔ)償?shù)募夹g(shù)方案。1Z101025 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值分析1.概念財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FN

15、PV是反映技術(shù)方案在計(jì)算期內(nèi)盈利能力的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)。是用一個(gè)預(yù)定的基準(zhǔn)收益率（或設(shè)定的折現(xiàn)率），分別把技術(shù)方案整個(gè)計(jì)算期間內(nèi)各年所發(fā)生的凈現(xiàn)金流量都折現(xiàn)到技術(shù)方案開(kāi)始實(shí)施時(shí)的現(xiàn)值之和。2.計(jì)算公式財(cái)務(wù)凈現(xiàn)FNPV=現(xiàn)金流入現(xiàn)值之和-現(xiàn)金流出現(xiàn)值之和計(jì)算方法：基本計(jì)算；利用現(xiàn)值系數(shù)計(jì)算3.判別準(zhǔn)則FNPV0，技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)上可行；FNPV0，技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)上不可行。（了解）優(yōu)點(diǎn)：考慮了資金的時(shí)間價(jià)值，并全面考慮了技術(shù)方案在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)現(xiàn)金流量的時(shí)間分布狀況；經(jīng)濟(jì)意義明確，能夠直觀以貨幣額表示技術(shù)方案的盈利水平；判斷直觀。不足：基準(zhǔn)收益率的確定比較困難；在互斥方案評(píng)價(jià)時(shí)，各個(gè)方案的投資額和計(jì)算期相同時(shí)

16、才可以進(jìn)行比選；不能反映單位投資的使用效率；不能說(shuō)明技術(shù)方案運(yùn)營(yíng)期間各年的經(jīng)營(yíng)成果；沒(méi)有給出投資過(guò)程確定的收益大小，不能反映投資的回收速度。1Z101026 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率分析1.概念財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率FIRR是使投資方案在計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。u 不要求計(jì)算2.判別準(zhǔn)則若FIRRic，則方案在經(jīng)濟(jì)上可以接受；若FIRRic，則方案在經(jīng)濟(jì)上應(yīng)予拒絕。3.優(yōu)劣（了解）優(yōu)點(diǎn)：考慮了資金的時(shí)間價(jià)值以及技術(shù)方案在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)狀況，不僅能反映投資過(guò)程的收益程度，而且FIRR的大小不受外部參數(shù)（ic）影響。不足：計(jì)算麻煩；對(duì)具有非常規(guī)現(xiàn)金流量的技術(shù)方案，F(xiàn)IRR不存在或存在多個(gè)

17、值。1Z101027 基準(zhǔn)收益率的確定1.概念基準(zhǔn)收益率也稱(chēng)基準(zhǔn)折現(xiàn)率，是企業(yè)或行業(yè)投資者以動(dòng)態(tài)的觀點(diǎn)所確定的、可接受的技術(shù)方案最低標(biāo)準(zhǔn)的收益水平。2.基準(zhǔn)收益率的測(cè)定（1）政府投資項(xiàng)目應(yīng)采用行業(yè)財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率；（2）企業(yè)投資項(xiàng)目應(yīng)參考選用行業(yè)財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率；（3）在中國(guó)境外投資的項(xiàng)目首先考慮國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)；（4）投資者自行測(cè)定的項(xiàng)目還應(yīng)根據(jù)自身的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)策略、技術(shù)方案的特點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)、資金成本、機(jī)會(huì)成本等因素綜合測(cè)定。（5）基準(zhǔn)收益率的確定應(yīng)綜合考慮的因素：資金成本和機(jī)會(huì)成本、投資風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹。u 基準(zhǔn)收益率最低限度不應(yīng)小于資金成本。u 機(jī)會(huì)成本表現(xiàn)形式：貨幣形式、利率；機(jī)會(huì)成本是在技術(shù)方案外

18、部形成的，不可能反映在方案財(cái)務(wù)上?；鶞?zhǔn)收益率應(yīng)不低于單位資金成本和單位投資的機(jī)會(huì)成本。（5）確定基準(zhǔn)收益率的基礎(chǔ)是資金成本和機(jī)會(huì)成本，投資風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹是必須考慮的影響因素。1Z101028 償債能力分析1.償債資金來(lái)源：利潤(rùn)；固定資產(chǎn)折舊；無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)；其他還款資金。u 用于歸還貸款的利潤(rùn)，一般應(yīng)是提取了盈余公積金、公益金后的未分配利潤(rùn)。u 建設(shè)期借入的貸款本金及其在建設(shè)期的利息，可用上述資金來(lái)源償還。u 生產(chǎn)期建設(shè)投資和流動(dòng)資金貸款利息，應(yīng)計(jì)入總成本費(fèi)用中的財(cái)務(wù)費(fèi)用。2.償債能力指標(biāo)：借款償還期；利息備付率；償債備付率；資產(chǎn)負(fù)債率；流動(dòng)比率；速動(dòng)比率3.了解：借款償還期、利息備

19、付率、償債備付率適用情況借款償還期指標(biāo)適用于那些不預(yù)先給定借款償還期限，且按最大償還能力計(jì)算還本付息的技術(shù)方案。對(duì)于預(yù)先給定借款償還期的技術(shù)方案，應(yīng)采用利息備付率和償債備付率分析企業(yè)的償債能力。4.利息備付率概念：也稱(chēng)已獲利息倍數(shù)，指在技術(shù)方案借款償還期內(nèi)各年可用于支付利息的息稅前利潤(rùn)與當(dāng)期應(yīng)付利息的比值。判別準(zhǔn)則：正常情況下，利息備付率應(yīng)當(dāng)大于1。5.償債備付率概念：在技術(shù)方案借款償還期內(nèi)，各年可用于還本付息的資金與當(dāng)期應(yīng)還本付息金額的比值。判別準(zhǔn)則：正常情況償債備付率應(yīng)當(dāng)大于1。經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)之間的關(guān)系：（n；F；P；FNPV；FIRR；ic）（1）ic與動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)之間的變化關(guān)系FNP

20、V與ic呈遞減的函數(shù)關(guān)系，ic，F(xiàn)NPV；FIRR不受ic影響。（2）對(duì)于獨(dú)立型方案，動(dòng)態(tài)指標(biāo)之間具有等價(jià)關(guān)系FNPV 0 FIRR ic；FNPV < 0 FIRR<ic。（3）對(duì)于互斥型方案，F(xiàn)NPV與 FIRR 的不一致性若互斥方案甲和乙，F(xiàn)NPV甲大于FNPV乙，那FIRR甲和FIRR乙有三種可能的關(guān)系。（4）F,P,n,i之間的變化關(guān)系。在P一定，n相同時(shí)，i越高，F(xiàn)越大；在i相同時(shí)，n越長(zhǎng)，F(xiàn)越大。在F一定，n相同時(shí)，i越高，P越??；在i相同時(shí)，n越長(zhǎng)，P越小。1Z101030 技術(shù)方案不確定性分析考核點(diǎn)：（24道題）1Z101031 不確定性分析1Z101032 盈虧

21、平衡分析1Z101033 敏感性分析本目重點(diǎn)掌握的考核知識(shí)點(diǎn)：1.不確定性因素產(chǎn)生的原因。2.固定成本、可變成本及半可變成本的概念及包括的內(nèi)容。3.盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)銷(xiāo)量和盈虧平衡點(diǎn)生產(chǎn)能力利用率的計(jì)算。4.敏感性分析：目的及步驟；單因素敏感性分析中確定分析指標(biāo)的方法；敏感度系數(shù)的概念、計(jì)算及敏感因素的確定；臨界點(diǎn)的概念及判定；作用及局限性。1Z101031 不確定性分析了解：不確定性產(chǎn)生的原因：六條。（1）所依據(jù)的基本數(shù)據(jù)不足或者統(tǒng)計(jì)偏差；（2）預(yù)測(cè)方法的局限，預(yù)測(cè)的假設(shè)不準(zhǔn)確；（3）未來(lái)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化；（4）技術(shù)進(jìn)步；（5）無(wú)法以定量來(lái)表示的定性因素的變化；（6）其他外部影響因素，如政府政策的變

22、化，新的法律、法規(guī)的頒布，國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化。1Z101032 盈虧平衡分析1.總成本與固定成本和可變成本根據(jù)成本費(fèi)用對(duì)產(chǎn)量的關(guān)系，全部成本可以分為固定成本、變動(dòng)成本、半可變成本。固定成本包括：工資及福利費(fèi)（計(jì)時(shí)工資）、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)、其他費(fèi)用。可變成本包括：原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)、包裝費(fèi)、計(jì)件工資。半可變（半固定）成本包括：與生產(chǎn)批量有關(guān)的某些消耗性材料費(fèi)用、工模具費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)。長(zhǎng)期借款利息應(yīng)視為固定成本；流動(dòng)資金借款和短期借款利息一般也視為固定成本。本利模型（1）量本利圖金額產(chǎn)銷(xiāo)量Q固定總成本CF可變總成本=(CuTu)×Q利潤(rùn)B總成本C=(CuTu)&

23、#215;QCF銷(xiāo)售收入S=p×Q盈利區(qū)虧損區(qū)盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)量Q0設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力Qd0盈虧平衡點(diǎn)：利潤(rùn)B=0的點(diǎn)，也叫保本點(diǎn)。該點(diǎn)的產(chǎn)銷(xiāo)量稱(chēng)為盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)銷(xiāo)量。技術(shù)方案盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)銷(xiāo)量越低，說(shuō)明方案未來(lái)盈利的可能性越大，抗風(fēng)險(xiǎn)能量也越強(qiáng)，方案越好。（2）產(chǎn)銷(xiāo)量盈虧平衡分析的方法計(jì)算（3）生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡分析的方法計(jì)算Qd：設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力。（4）盈虧平衡的其他計(jì)算：計(jì)算B,Q等（5）有哪些途徑可以降低盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)銷(xiāo)量：降低固定成本；提高單位產(chǎn)品售價(jià)；降低單位產(chǎn)品可變成本。u 用盈虧平衡點(diǎn)評(píng)價(jià)項(xiàng)目對(duì)市場(chǎng)的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。1Z101033 敏感性分析敏感性分析，就是在技術(shù)方案確定性分

24、析的基礎(chǔ)上，通過(guò)進(jìn)一步分析、預(yù)測(cè)技術(shù)方案主要不確定因素的變化對(duì)技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響，從中找出敏感因素，確定評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)該因素的敏感程度和技術(shù)方案對(duì)其變化的承受能力。（目的）2.單因素敏感性分析的步驟5個(gè)步驟確定分析指標(biāo)選擇需要分析的不確定性因素影響程度分析確定敏感性因素選擇方案。3.單因素敏感性分析如何確定分析指標(biāo)三種情況主要分析方案狀態(tài)和參數(shù)變化對(duì)方案投資回收快慢的影響：靜態(tài)投資回收期主要分析產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)對(duì)方案超額凈收益的影響：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值主要分析投資大小對(duì)方案資金回收能力的影響：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率4.了解：選擇需要分析的不確定性因素（1）從收益方面看，不確定性因素：產(chǎn)銷(xiāo)量、銷(xiāo)售價(jià)格、匯率

25、。（2）從費(fèi)用方面看，不確定性因素：成本、建設(shè)投資、流動(dòng)資金占用、折現(xiàn)率、匯率。（3）從時(shí)間方面看，不確定性因素：建設(shè)期、生產(chǎn)期（投產(chǎn)期和正常生產(chǎn)期）。5.敏感系數(shù)的概念、計(jì)算及應(yīng)用敏感度系數(shù)>0，表示評(píng)價(jià)指標(biāo)與不確定因素同方向變化；敏感度系數(shù)<0，表示評(píng)價(jià)指標(biāo)與不確定因素反方向變化；敏感度系數(shù)的絕對(duì)值（SAF）越大，評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)不確定因素越敏感；反之，則不敏感。6.臨界點(diǎn)技術(shù)方案允許不確定因素向不利方向變化的極限值。超過(guò)極限，技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)將不可行。u 掌握敏感性分析案例中，不確定性因素臨界點(diǎn)的判定方法。如果進(jìn)行敏感性分析的目的是對(duì)不同的投資項(xiàng)目（或某一項(xiàng)目的不同方案）進(jìn)行

26、選擇，一般應(yīng)選擇敏感程度小、承受風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、可靠性大的項(xiàng)目或方案。8.了解：作用及局限性作用：敏感性分析在一定程度上對(duì)不確定性因素的變動(dòng)對(duì)技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果的影響作了定量的描述，有助于搞清技術(shù)方案對(duì)不確定性因素的不利變動(dòng)所能容許的風(fēng)險(xiǎn)程度，有助于鑒別何者是敏感因素，把進(jìn)一步調(diào)查研究的重點(diǎn)集中在那些敏感因素上，或者針對(duì)敏感因素制定出管理和應(yīng)變對(duì)策，以達(dá)到盡量減少風(fēng)險(xiǎn)、增加決策可靠性的目的。局限性：主要依靠分析人員憑借主觀經(jīng)驗(yàn)來(lái)分析判斷，難免存在片面性。也不能說(shuō)明不確定性因素發(fā)生變動(dòng)的可能性是大還是小。1Z101040技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制考核點(diǎn)：（12道題）1Z101041 技術(shù)方案現(xiàn)金流量表1

27、Z101042 技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素本目重點(diǎn)掌握的考核知識(shí)點(diǎn)：1.投資現(xiàn)金流量表、資本金現(xiàn)金流量表、投資各方現(xiàn)金流量表和財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表的概念及編制要求。2.投資現(xiàn)金流量表、資本金現(xiàn)金流量表、投資各方現(xiàn)金流量表和財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表的相關(guān)構(gòu)成內(nèi)容。3.構(gòu)成技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的基本要素。4.經(jīng)營(yíng)成本的計(jì)算公式。1Z101041 技術(shù)方案現(xiàn)金流量表1.了解：按其評(píng)價(jià)的角度、范圍和方法不同的分類(lèi)：投資現(xiàn)金流量表、資本金現(xiàn)金流量表、投資各方現(xiàn)金流量表、財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表從（ ）角度出發(fā)（或進(jìn)行設(shè)置）計(jì)算基礎(chǔ)分別以（ ）為現(xiàn)金流入和流出可以計(jì)算（ ）財(cái)務(wù)指標(biāo)3.投資現(xiàn)金流量表、資本金現(xiàn)金流量表、

28、投資各方現(xiàn)金流量表、財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表的構(gòu)成內(nèi)容（現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出包括的內(nèi)容） 分類(lèi)構(gòu)成內(nèi)容投資現(xiàn)金流量表資本金現(xiàn)金流量表投資各方現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表設(shè)置角度以技術(shù)方案為一獨(dú)立系統(tǒng)進(jìn)行設(shè)置從權(quán)益投資者整體（即項(xiàng)目法人）角度出發(fā)分別從技術(shù)方案各個(gè)投資者角度出發(fā)計(jì)算基礎(chǔ)總投資資本金投資者的出資額現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出的內(nèi)容整個(gè)計(jì)算期內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出把借款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出投資、融資及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入和流出現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出計(jì)算的評(píng)價(jià)指標(biāo)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和靜態(tài)投資回收期資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，用于比選融資方案投資各方財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（一般情況

29、下，方案投資各方按股本比例分配利潤(rùn)和承擔(dān)虧損，利益均等，沒(méi)必要計(jì)算該指標(biāo)；只有投資者中各方有股權(quán)之外的不對(duì)等利益分配時(shí)，才需要計(jì)算該指標(biāo)）計(jì)算累計(jì)盈余資金，分析計(jì)算方案的財(cái)務(wù)生存能力1Z101042 技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素對(duì)于一般性技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)來(lái)說(shuō)，投資、經(jīng)營(yíng)成本、營(yíng)業(yè)收入和稅金等經(jīng)濟(jì)量本身既是經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，又是導(dǎo)其它經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)的依據(jù)，所以它們是構(gòu)成技術(shù)方案現(xiàn)金流量的基本要素，也是進(jìn)行工程經(jīng)濟(jì)分析最重要的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。（1）流動(dòng)資金（了解）流動(dòng)資金系指運(yùn)營(yíng)期內(nèi)長(zhǎng)期占用并周轉(zhuǎn)使用的營(yíng)運(yùn)資金，不包括運(yùn)營(yíng)中需要的臨時(shí)性營(yíng)運(yùn)資金。流動(dòng)資金的估算基礎(chǔ)是經(jīng)營(yíng)成本和商業(yè)信用等。它是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)

30、負(fù)債的差額，即：流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債（2）技術(shù)方案資本金（了解）技術(shù)方案的資本金（即技術(shù)方案權(quán)益資金）是指在技術(shù)方案總投資中，由投資者認(rèn)繳的出資額。資本金是確定技術(shù)方案產(chǎn)權(quán)關(guān)系的依據(jù)，也是技術(shù)方案獲得債務(wù)資金的信用基礎(chǔ)。資本金出資形態(tài)可以是現(xiàn)金，也可以是實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、土地使用權(quán)、資源開(kāi)采權(quán)作價(jià)出資。從技術(shù)方案投資主體的角度看，技術(shù)方案投資借款是現(xiàn)金流入，但同時(shí)將借款用于技術(shù)方案投資則構(gòu)成同一時(shí)點(diǎn)、相同數(shù)額的現(xiàn)金流出，二者相抵，對(duì)凈現(xiàn)金流量的計(jì)算無(wú)影響。因此，在技術(shù)方案資本金現(xiàn)金流量表中投資只計(jì)技術(shù)方案資本金。另一方面，現(xiàn)金流入又是因技術(shù)方案全部投資所獲得，故應(yīng)將借款本金的

31、償還及利息支付計(jì)入現(xiàn)金流出。（1）經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用-折舊費(fèi)-攤銷(xiāo)費(fèi)-利息支出（2）經(jīng)營(yíng)成本=外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+修理費(fèi)+其他支出u 經(jīng)營(yíng)成本與融資方案無(wú)關(guān)。因此在完成建設(shè)投資和營(yíng)業(yè)收入估算后，就可以估算經(jīng)營(yíng)成本，為技術(shù)方案融資前分析提供數(shù)據(jù)。（1）技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)涉及的稅費(fèi)主要包括增值稅、消費(fèi)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加、地方教育附加、關(guān)稅、所得稅等，有些行業(yè)還包括土地增值稅。（2）稅金一般屬于財(cái)務(wù)現(xiàn)金流出。（3）經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，自2016年5月1日起，在全國(guó)范圍內(nèi)全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)，建筑業(yè)企業(yè)等由原繳納營(yíng)業(yè)稅一律改為繳納增值稅。技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果分

32、析應(yīng)按規(guī)定計(jì)算增值稅，計(jì)算公式如下：應(yīng)納增值稅額當(dāng)期銷(xiāo)項(xiàng)稅額當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額銷(xiāo)項(xiàng)稅額銷(xiāo)售額×增值稅稅率增值稅是價(jià)外稅，納稅人交稅，最終由消費(fèi)者負(fù)擔(dān)。對(duì)允許抵扣購(gòu)置固定資產(chǎn)的進(jìn)項(xiàng)稅額，應(yīng)注意相關(guān)的規(guī)定。對(duì)可以抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額計(jì)算公式如下：1Z101050 設(shè)備更新分析考核點(diǎn)：（23道題）1Z101051 設(shè)備磨損與補(bǔ)償1Z101052 設(shè)備更新方案的比選原則1Z101053 設(shè)備更新方案的比選方法本目重點(diǎn)掌握的考核知識(shí)點(diǎn)：1.設(shè)備磨損的類(lèi)型。2.設(shè)備磨損補(bǔ)償方式的相關(guān)概念。3.應(yīng)優(yōu)先考慮更新的設(shè)備種類(lèi)。4.設(shè)備更新方案的比選原則。5.沉沒(méi)成本的概念及判定。6.設(shè)備自然壽命的概念。7.設(shè)備技術(shù)

33、壽命的概念。8.設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的概念及確定。1Z101051 設(shè)備磨損與補(bǔ)償1.設(shè)備磨損的類(lèi)型（1）設(shè)備磨損分為兩大類(lèi)，四種形式 有形磨損（物質(zhì)磨損）：第一種有形磨損（外力作用）和第二種有形磨（自然力作用）。u 判斷區(qū)分兩種類(lèi)型的有形磨損 無(wú)形磨損（精神磨損、經(jīng)濟(jì)磨損）：第一種無(wú)形磨損（設(shè)備貶值）和第二種無(wú)形磨損（設(shè)備技術(shù)性能陳舊落后）。（2）了解：有形和無(wú)形磨損的后果的相同點(diǎn)和不同點(diǎn)相同點(diǎn)：都引起機(jī)器設(shè)備原始價(jià)值的貶值。不同點(diǎn)：遭受有形磨損的設(shè)備，特別是有形磨損嚴(yán)重的設(shè)備，在修理之前，常常不能工作；而遭受無(wú)形磨損的設(shè)備，即使無(wú)形磨損很?chē)?yán)重, 其固定資產(chǎn)物質(zhì)形態(tài)卻可能沒(méi)有磨損，仍然可以使用，只不

34、過(guò)繼續(xù)使用它在經(jīng)濟(jì)上是否合算，需要分析研究。設(shè)備有形磨損的局部補(bǔ)償是修理，設(shè)備無(wú)形磨損的局部補(bǔ)償是現(xiàn)代化改裝。有形磨損和無(wú)形磨損的完全補(bǔ)償是更新。3.了解：修理、現(xiàn)代化改裝、更新的概念；大修理與現(xiàn)代化改造的區(qū)別設(shè)備大修理是更換部分已磨損的零部件和調(diào)整設(shè)備，以恢復(fù)設(shè)備的生產(chǎn)功能和效率為主；設(shè)備現(xiàn)代化改造是對(duì)設(shè)備的結(jié)構(gòu)作局部的改進(jìn)和技術(shù)上的革新，以增加設(shè)備的生產(chǎn)功能和效率為主；更新是對(duì)整個(gè)設(shè)備進(jìn)行更換。設(shè)備修理不會(huì)提高設(shè)備的功能和效率，設(shè)備現(xiàn)代化改造能夠提高設(shè)備的功能和效率。1Z101052 設(shè)備更新方案的比選原則1.設(shè)備更新策略通常優(yōu)先考慮更新的3類(lèi)設(shè)備：（1）設(shè)備損耗嚴(yán)重，大修后性能、精度仍不

35、能滿足規(guī)定工藝要求的；（2）設(shè)備損耗雖在允許范圍之內(nèi)，但技術(shù)已經(jīng)陳舊落后，能耗高、使用操作條件不好、對(duì)環(huán)境污染嚴(yán)重，技術(shù)經(jīng)濟(jì)效果很不好的；（3）設(shè)備役齡長(zhǎng)，大修雖然能恢復(fù)精度，但經(jīng)濟(jì)效果上不如更新的。（1）應(yīng)站在客觀的立場(chǎng)分析問(wèn)題；（2）不考慮沉沒(méi)成本；沉沒(méi)成本：既有企業(yè)過(guò)去投資決策發(fā)生的、非現(xiàn)在決策能改變(或不受現(xiàn)在決策影響)、已經(jīng)計(jì)入過(guò)去投資費(fèi)用回收計(jì)劃的費(fèi)用。沉沒(méi)成本的計(jì)算：沉沒(méi)成本設(shè)備賬面價(jià)值當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值沉沒(méi)成本(設(shè)備原值歷年折舊費(fèi))當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值例：某設(shè)備4年前的原始成本是80000元，目前賬面價(jià)值是30000元，現(xiàn)在的市場(chǎng)價(jià)值僅為18000元，在設(shè)備更新分析時(shí)，該設(shè)備的沉沒(méi)成本300

36、001800012000（元）（3）逐年滾動(dòng)比較。1Z101053 設(shè)備更新方案的比選方法1.自然壽命和技術(shù)壽命現(xiàn)代設(shè)備不僅要考慮自然壽命，而且還要考慮設(shè)備的技術(shù)壽命和經(jīng)濟(jì)壽命。了解：自然壽命和技術(shù)壽命的概念設(shè)備的自然壽命，又稱(chēng)物質(zhì)壽命，是指設(shè)備從投入使用開(kāi)始，直到因物質(zhì)磨損嚴(yán)重而不能繼續(xù)使用、報(bào)廢為止所經(jīng)歷的全部時(shí)間。它主要是由設(shè)備的有形磨損所決定的。做好設(shè)備維修和保養(yǎng)可延長(zhǎng)設(shè)備的物質(zhì)壽命。設(shè)備的自然壽命不能成為設(shè)備更新的估算依據(jù)。設(shè)備的技術(shù)壽命，又稱(chēng)有效壽命，是指設(shè)備從投入使用到因技術(shù)落后而被淘汰所延續(xù)的時(shí)間。它主要是由設(shè)備的無(wú)形磨損所決定的，一般比自然壽命要短，而且科學(xué)技術(shù)進(jìn)步越快，技術(shù)

37、壽命越短。在估算設(shè)備壽命時(shí)，必須考慮設(shè)備技術(shù)壽命期限的變化特點(diǎn)及其使用的制約或影響。2.經(jīng)濟(jì)壽命(1)概念經(jīng)濟(jì)壽命是指設(shè)備從投入使用開(kāi)始，到繼續(xù)使用在經(jīng)濟(jì)上不合理而被更新所經(jīng)歷的時(shí)間。設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命是由設(shè)備維護(hù)費(fèi)用的提高和使用價(jià)值的降低決定的。（2）經(jīng)濟(jì)壽命的確定方法：掌握兩種利用設(shè)備年度費(fèi)用曲線圖確定經(jīng)濟(jì)壽命年平均使用成本=年資產(chǎn)消耗成本+年運(yùn)行成本。設(shè)備從開(kāi)始使用到其年平均使用成本最小(或年盈利最高)的使用年限N0為設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命。所以，設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命就是從經(jīng)濟(jì)觀點(diǎn)(即成本觀點(diǎn)或收益觀點(diǎn))確定的設(shè)備更新的最佳時(shí)刻。經(jīng)濟(jì)壽命簡(jiǎn)化計(jì)算方法設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命；設(shè)備目前的實(shí)際價(jià)值（賬面價(jià)值）；預(yù)計(jì)殘值

38、；設(shè)備的低劣化值（年均遞增的運(yùn)行成本）。3.設(shè)備更新時(shí)機(jī)的確定設(shè)備更新即便在經(jīng)濟(jì)上是有利的，卻也未必應(yīng)該立即更新。換言之，設(shè)備更新分析還包括更新時(shí)機(jī)選擇的問(wèn)題。（1）如果舊設(shè)備繼續(xù)使用1年的年平均使用成本低于新設(shè)備的年平均使用成本，即：此時(shí)，不更新舊設(shè)備，繼續(xù)使用舊設(shè)備1年。（2）當(dāng)新舊設(shè)備方案出現(xiàn)：此時(shí)，應(yīng)更新現(xiàn)有設(shè)備，這即是設(shè)備更新的時(shí)機(jī)。1Z101060 設(shè)備租賃與購(gòu)買(mǎi)方案的比選分析考核點(diǎn)：（12道題）1Z101061 設(shè)備租賃與購(gòu)買(mǎi)的影響因素1Z101062 設(shè)備租賃與購(gòu)買(mǎi)方案的比選分析本目重點(diǎn)要求掌握的考核知識(shí)點(diǎn)包括：1.融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃的概念及特點(diǎn)。2.對(duì)于承租人來(lái)說(shuō)，設(shè)備租賃與

39、設(shè)備購(gòu)買(mǎi)相比的優(yōu)越性；不足之處。3.設(shè)備租賃與購(gòu)置方案分析步驟的第三步“定性分析篩選方案”相關(guān)內(nèi)容。4.租金的影響因素及租金的計(jì)算。5.設(shè)備租賃與購(gòu)置方案經(jīng)濟(jì)比選方法。1Z101061 設(shè)備租賃與購(gòu)買(mǎi)的影響因素1.設(shè)備租賃的概念和特點(diǎn)設(shè)備租賃有融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃兩種方式。在融資租賃中，租賃雙方承擔(dān)確定時(shí)期的租讓和付費(fèi)義務(wù)，而不得任意中止和取消租約，貴重的設(shè)備（如重型機(jī)械設(shè)備等）宜采用這種方法。融資租賃的租賃期較長(zhǎng)，一般應(yīng)超過(guò)設(shè)備使用壽命的75%。在經(jīng)營(yíng)租賃中，租賃雙方的任何一方可以隨時(shí)以一定方式在通知對(duì)方后的規(guī)定期限內(nèi)取消或中止租約，臨時(shí)使用的設(shè)備（如車(chē)輛、儀器等）通常采用這種方式。經(jīng)營(yíng)租賃也

40、稱(chēng)為營(yíng)業(yè)性租賃，一般是短期、臨時(shí)性租賃。（1）在資金短缺的情況下，既可用較少資金獲得生產(chǎn)急需的設(shè)備，也可以引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備，加速技術(shù)進(jìn)步的步伐。（2）可獲得良好的技術(shù)服務(wù)。（3）可以保持資金的流動(dòng)狀態(tài)，防止呆滯，也不會(huì)使企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況惡化。（4）可避免通貨膨脹和利率波動(dòng)的沖擊，減少投資風(fēng)險(xiǎn)。（5）設(shè)備租金可在所得稅前扣除，能享受稅費(fèi)上的利益。3.設(shè)備租賃的不足之處（1）在租賃期間承租人對(duì)租用設(shè)備無(wú)所有權(quán)，只有使用權(quán)，故承租人無(wú)權(quán)隨意對(duì)設(shè)備進(jìn)行改造，不能處置設(shè)備，也不能用于擔(dān)保、抵押貸款。（2）承租人在租賃期間所交的租金總額一般比直接購(gòu)置設(shè)備的費(fèi)用要高。（3）長(zhǎng)年支付租金，形成長(zhǎng)期負(fù)債。（4）融資

41、租賃合同規(guī)定嚴(yán)格，毀約要賠償損失，罰款較多等。1Z101062 設(shè)備租賃與購(gòu)買(mǎi)方案的比選分析1.設(shè)備技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、使用維修特點(diǎn)對(duì)方案選擇的影響（1）對(duì)技術(shù)過(guò)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)大、保養(yǎng)維護(hù)復(fù)雜、使用時(shí)間短的設(shè)備，可以考慮經(jīng)營(yíng)租賃方案。（2）對(duì)技術(shù)過(guò)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)小、使用時(shí)間長(zhǎng)的大型專(zhuān)用設(shè)備則融資租賃方案或購(gòu)置方案均是可以考慮的方式。2.租賃費(fèi)用設(shè)備經(jīng)營(yíng)租賃的租賃費(fèi)用主要包括：租賃保證金、租金、擔(dān)保費(fèi)。設(shè)備的價(jià)格、融資的利息及費(fèi)用、各種稅金、租賃保證金、運(yùn)費(fèi)、租賃利差、各種費(fèi)用的支付時(shí)間、租金采用的計(jì)算公式等（1）附加率法計(jì)算租賃資產(chǎn)的價(jià)格；租賃期數(shù)，可按月、季、半年、年計(jì)；一一與租賃期數(shù)相對(duì)應(yīng)的利率；附加率。（2）年金

42、法概念年金法是將一項(xiàng)租賃資產(chǎn)價(jià)值按動(dòng)態(tài)等額分?jǐn)偟轿磥?lái)各租賃期間內(nèi)的租金計(jì)算方法。5.設(shè)備租賃與購(gòu)置方案的經(jīng)濟(jì)比選（1）設(shè)備租賃與購(gòu)置的經(jīng)濟(jì)比選也是互斥方案選優(yōu)問(wèn)題一般壽命相同時(shí)可以采用凈現(xiàn)值（或費(fèi)用現(xiàn)值）法；設(shè)備壽命不同時(shí)可以采用凈年值（或年成本）法。無(wú)論用凈現(xiàn)值法，還是凈年值法，均以收益效果較大（或成本較少）的方案為宜。（2）設(shè)備租賃與購(gòu)置方案經(jīng)濟(jì)比選的計(jì)算分析在充分考慮各種方式的稅收優(yōu)惠影響下，應(yīng)該選擇稅后收益更大或稅后成本更小的方案。方法：在假設(shè)營(yíng)業(yè)收入相同的條件下，只需比較兩種方案的費(fèi)用大小費(fèi)用小的為最優(yōu)方案。稅后收益=營(yíng)業(yè)收入-費(fèi)用可以從營(yíng)業(yè)收入中扣除的費(fèi)用計(jì)算：設(shè)備租賃：租賃費(fèi)（1

43、-所得稅率）設(shè)備購(gòu)置：（購(gòu)置費(fèi)+貸款利息）（1-所得稅率）1Z101070 價(jià)值工程在工程建設(shè)中的應(yīng)用考核點(diǎn)：（23道題）1Z101071 提高價(jià)值的途徑1Z101072 價(jià)值工程在工程建設(shè)應(yīng)用中的實(shí)施步驟本目重點(diǎn)掌握的考核知識(shí)點(diǎn)：1.價(jià)值工程的概念。2.價(jià)值工程涉及的三個(gè)基本要素、特點(diǎn)。3.提高價(jià)值的途徑。4.價(jià)值工程的工作程序。5.價(jià)值工程準(zhǔn)備階段的對(duì)象選擇。6.功能分類(lèi)。7.價(jià)值系數(shù)的計(jì)算及其結(jié)果的含義。8.確定價(jià)值工程對(duì)象改進(jìn)的范圍。1Z101071 提高價(jià)值的途徑價(jià)值；研究對(duì)象的功能，廣義講是指產(chǎn)品或作業(yè)的功用和用途；成本，即壽命周期成本，包括勞動(dòng)占用和勞動(dòng)消耗。2.價(jià)值工程的特點(diǎn)價(jià)

44、值工程涉及到價(jià)值、功能和壽命周期成本三個(gè)基本要素。（1）價(jià)值工程的目標(biāo)，是以最低的壽命周期成本，使產(chǎn)品具備它所必須具備的功能。（2）價(jià)值工程的核心，是對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行功能分析。（3）價(jià)值工程將產(chǎn)品價(jià)值、功能和成本作為一個(gè)整體同時(shí)來(lái)考慮。3.提高價(jià)值的途徑（1）五種途徑：雙向型、改進(jìn)型、節(jié)約型、投資型和犧牲型。（2）了解每種提高價(jià)值途徑的功能和成本的變化方向。雙向型：F提高，C降低；改進(jìn)型：C不變，F(xiàn)提高；節(jié)約型：F不變，C降低；投資型：F有較大幅度提高，C有較少提高；犧牲型：F略有下降，C大幅度降低。（3）熟悉每種提高價(jià)值途徑的案例分析。1Z101072 價(jià)值工程在工程建設(shè)應(yīng)用中的實(shí)施步驟工作階段設(shè)

45、計(jì)程序工作步驟對(duì)應(yīng)問(wèn)題基本步驟詳細(xì)步驟準(zhǔn)備階段制定工作計(jì)劃確定目標(biāo)分析階段功能評(píng)價(jià)功能分析功能評(píng)析創(chuàng)新階段初步設(shè)計(jì)制定創(chuàng)新方案評(píng)價(jià)各設(shè)計(jì)方案，改進(jìn)、優(yōu)化方案方案書(shū)面化實(shí)施階段檢查實(shí)施情況并評(píng)價(jià)活動(dòng)成果方案實(shí)施與成果評(píng)價(jià)（1）從設(shè)計(jì)方面看，對(duì)結(jié)構(gòu)復(fù)雜、性能和技術(shù)指標(biāo)差、體積和重量大的工程產(chǎn)品是重點(diǎn)分析的對(duì)象。（2）從施工生產(chǎn)方面看，對(duì)量大面廣、工序繁瑣、工藝復(fù)雜、原材料和能源消耗高、質(zhì)量難于保證的工程產(chǎn)品是重點(diǎn)分析對(duì)象。了解每種功能的基本概念（1）按功能重要程度，功能一般可分為基本功能和輔助功能；（2）按功能性質(zhì)，功能分為使用功能和美學(xué)功能；（3）按用戶需求，功能分為必要功能和不必要功能；不必要

46、的功能包括三類(lèi)：一是多余功能，二是重復(fù)功能，三是過(guò)剩功能。（4）按功能量化標(biāo)準(zhǔn)，功能分為過(guò)剩功能與不足功能；（5）按總體與局部，功能分為總體功能和局部功能；（6）按功能整理的邏輯關(guān)系，功能分為并列功能和上下位功能；，表示功能評(píng)價(jià)值等于功能現(xiàn)實(shí)成本。這表明評(píng)價(jià)對(duì)象的功能現(xiàn)實(shí)成本與實(shí)現(xiàn)功能所必需的最低成本大致相當(dāng)，說(shuō)明評(píng)價(jià)對(duì)象的價(jià)值為最佳，一般無(wú)須改進(jìn)。，此時(shí)功能現(xiàn)實(shí)成本大于功能評(píng)價(jià)值。表明評(píng)價(jià)對(duì)象的現(xiàn)實(shí)成本偏高，而功能要求不高，一種可能是存在著過(guò)剩的功能；另一種可能是功能雖無(wú)過(guò)剩，但實(shí)現(xiàn)功能的條件或方法不佳，以致使實(shí)現(xiàn)功能的成本大于功能的實(shí)際需要。，說(shuō)明該評(píng)價(jià)對(duì)象的功能比較重要，但分配的成本較少

47、，即功能現(xiàn)實(shí)成本低于功能評(píng)價(jià)值。應(yīng)具體分析，可能功能與成本分配已較理想，或者有不必要的功能，或者應(yīng)該提高成本。，如果是不必要的功能，則取消該評(píng)價(jià)對(duì)象；但如果是最不重要的必要功能，要根據(jù)實(shí)際情況處理。價(jià)值工程對(duì)象的改進(jìn)范圍對(duì)產(chǎn)品部件進(jìn)行價(jià)值分析，就是使每個(gè)部件的價(jià)值系數(shù)盡可能趨近于1。確定改進(jìn)對(duì)象的原則：值低的功能掌握案例應(yīng)用值大的功能復(fù)雜的功能問(wèn)題多的功能包括方案創(chuàng)造和方案評(píng)價(jià)。方案創(chuàng)造是從提高對(duì)象的功能價(jià)值出發(fā)，在正確的功能分析和評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，針對(duì)應(yīng)改進(jìn)的具體目標(biāo)，通過(guò)創(chuàng)造性的思維活動(dòng)，提出能夠可靠地實(shí)現(xiàn)必要功能的新方案。方案創(chuàng)造的理論依據(jù)是功能載體具有替代性。方案創(chuàng)造的方法很多，如頭腦風(fēng)暴

48、法、歌頓法(模糊目標(biāo)法)、專(zhuān)家意見(jiàn)法(德?tīng)柗品?、專(zhuān)家檢查法等。1Z101080 新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析考核點(diǎn)：（1道題）1Z101081 新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的選擇原則1Z101082 新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)分析1Z101083 新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的經(jīng)濟(jì)分析本目重點(diǎn)掌握的考核知識(shí)點(diǎn)：1.新技術(shù)應(yīng)用方案的技術(shù)分析。2.增量投資收益率的概念、計(jì)算及應(yīng)用。3.折算費(fèi)用法的計(jì)算及應(yīng)用。1Z101081 新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的選擇原則方案選擇原則：（1）技術(shù)上先進(jìn)、可靠、適用、合理（2）經(jīng)濟(jì)上合理：主要原則1Z101082 新技術(shù)、新

49、工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)分析新技術(shù)應(yīng)用方案的技術(shù)分析，是通過(guò)對(duì)其方案的技術(shù)特性和技術(shù)條件指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比與分析來(lái)完成的。（1）反映技術(shù)特性的指標(biāo)結(jié)構(gòu)工程中混凝土工藝方案的技術(shù)性指標(biāo)可用現(xiàn)澆混凝土強(qiáng)度、現(xiàn)澆工程總量、最大澆筑量等表示；安裝工程則可用安裝“構(gòu)件”總量、最大尺寸、最大重量、最大安裝高度等表示。（2）反映技術(shù)條件的指標(biāo)方案占地面積；所需的主要材料、構(gòu)配件等資源是否能保證供應(yīng)；所需的主要專(zhuān)用設(shè)備是否能保證供應(yīng)；所需的施工專(zhuān)業(yè)化協(xié)作、主要專(zhuān)業(yè)工種工人是否能保證供應(yīng)；采用的方案對(duì)工程質(zhì)量的保證程度，對(duì)社會(huì)運(yùn)輸能力的要求及能否得到服務(wù)，對(duì)市政公用設(shè)施的要求及能否得到服務(wù)；采用的方案可能形成的施工

50、公害或污染情況；采用的方案抗拒自然氣候條件影響的能力；采用的方案要求的技術(shù)復(fù)雜程度和難易程度以及對(duì)技術(shù)準(zhǔn)備工作的要求，施工的安全性；采用的方案對(duì)前導(dǎo)工序的要求和為后續(xù)工序創(chuàng)造的條件等表示。1Z101083 新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的經(jīng)濟(jì)分析1.常用分析方法常用的靜態(tài)分析方法有增量投資分析法、年折算費(fèi)用法、綜合總費(fèi)用法等；常用的動(dòng)態(tài)分析方法有凈現(xiàn)值（費(fèi)用現(xiàn)值）法、凈年值法（年成本）法等。2.增量投資收益率法的計(jì)算及應(yīng)用、分別為舊、新方案的投資額，、為舊、新方案的經(jīng)營(yíng)成本（或生產(chǎn)成本），。當(dāng)大于或等于基準(zhǔn)投資收益率時(shí)，表明新方案是可行的；當(dāng)小于基準(zhǔn)投資收益率時(shí)，則表明新方案是不可行的。3.折

51、算費(fèi)用法的計(jì)算應(yīng)用（1）當(dāng)方案有用成果相同，且采用方案要增加投資時(shí)，比較各方案折算費(fèi)用的大小選擇方案，即：第j方案的折算費(fèi)用；第j方案的生產(chǎn)成本；用于第j方案的投資額（包括建設(shè)投資和流動(dòng)資金）；基準(zhǔn)投資收益率。在多方案比較時(shí)，可以選擇折算費(fèi)用最小的方案，即min為最優(yōu)方案。（2）當(dāng)方案有用成果相同，且采用方案不增加投資時(shí)，比較各方案生產(chǎn)成本的大小選擇方案，即：第j方案固定費(fèi)用（固定成本）總額；第j方案單位產(chǎn)量的可變費(fèi)用（可變成本）；生產(chǎn)的數(shù)量。（3）當(dāng)方案的有用成果不相同時(shí)，一般可通過(guò)方案費(fèi)用的比較來(lái)決定方案的使用范圍當(dāng)（臨界產(chǎn)量）時(shí)，則1、2方案的固定費(fèi)用；1、2方案的單位產(chǎn)量的可變費(fèi)用。當(dāng)

52、產(chǎn)量時(shí)，方案2優(yōu)；當(dāng)產(chǎn)量時(shí)，方案1優(yōu)。1Z102000 工程財(cái)務(wù)1Z102010 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)考核點(diǎn)：（23道題）1Z102011 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的職能1Z102012 會(huì)計(jì)核算的原則1Z102013 會(huì)計(jì)核算的基本前提1Z102014 會(huì)計(jì)要素的組成和會(huì)計(jì)等式的應(yīng)用本目重點(diǎn)掌握的考核知識(shí)點(diǎn)包括：1.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基本職能。2.會(huì)計(jì)要素的計(jì)量屬性。3.會(huì)計(jì)核算的基本前提（基本假設(shè)）。4.會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)。5.會(huì)計(jì)要素的組成。6.資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的概念及其分類(lèi)。7.會(huì)計(jì)等式。1Z102011 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的職能會(huì)計(jì)具有核算和監(jiān)督兩個(gè)基本職能。u 了解核算和監(jiān)督的基本內(nèi)容會(huì)計(jì)的核算職能是指會(huì)計(jì)通過(guò)確認(rèn)、計(jì)量、

53、報(bào)告，運(yùn)用一定的方法和程序，利用貨幣形式，從價(jià)值量方面反映企業(yè)已經(jīng)發(fā)生或完成的客觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)情況，為經(jīng)濟(jì)管理提供可靠的會(huì)計(jì)信息。建立在會(huì)計(jì)假設(shè)基礎(chǔ)之上的會(huì)計(jì)核算，具有完整性、連續(xù)性和系統(tǒng)性的特點(diǎn)。會(huì)計(jì)的監(jiān)督職能是指在經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)發(fā)生以前，經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)進(jìn)行中或發(fā)生后，會(huì)計(jì)利用預(yù)算、檢查、考核、分析等手段，對(duì)單位的貨幣收支及其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的真實(shí)性、完整性、合規(guī)性和有效性進(jìn)行指導(dǎo)與控制。所以，會(huì)計(jì)監(jiān)督包括事前、事中和事后監(jiān)督。1Z102012 會(huì)計(jì)核算的原則會(huì)計(jì)要素的計(jì)量屬性包括：歷史成本；重置成本；可變現(xiàn)凈值現(xiàn)值；公允價(jià)值u 了解基本概念1.歷史成本在歷史成本計(jì)量下，資產(chǎn)按照購(gòu)置時(shí)支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額

54、，或者按照購(gòu)置資產(chǎn)時(shí)所付出的代價(jià)的公允價(jià)值計(jì)量。負(fù)債按照因承擔(dān)現(xiàn)時(shí)義務(wù)而實(shí)際收到的款項(xiàng)或者資產(chǎn)的金額，或者承擔(dān)現(xiàn)時(shí)義務(wù)的合同金額，或者按照日?；顒?dòng)中為償還負(fù)債預(yù)期需要支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額計(jì)量。在重置成本計(jì)量下，資產(chǎn)按照現(xiàn)在購(gòu)買(mǎi)相同或者相似資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額計(jì)量。負(fù)債按照現(xiàn)在償付該項(xiàng)債務(wù)所需支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額計(jì)量。在可變現(xiàn)凈值計(jì)量下，資產(chǎn)按照其現(xiàn)在正常對(duì)外銷(xiāo)售所能收到現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額，扣減該資產(chǎn)至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷(xiāo)售費(fèi)用以及相關(guān)稅費(fèi)后的金額計(jì)量。在現(xiàn)值計(jì)量下，資產(chǎn)按照預(yù)計(jì)從其持續(xù)使用和最終處置中所產(chǎn)生的未來(lái)凈現(xiàn)金流入量的折現(xiàn)金額計(jì)量。負(fù)債按照預(yù)計(jì)期限內(nèi)需要償還的未來(lái)凈現(xiàn)金流出量的折現(xiàn)金額計(jì)量。在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移負(fù)債所需支付的價(jià)格計(jì)量。1Z102013 會(huì)計(jì)核算的基本前提1.會(huì)計(jì)核算的基本假設(shè)會(huì)計(jì)主體、持續(xù)經(jīng)營(yíng)、會(huì)計(jì)分期、貨幣計(jì)量（1）會(huì)計(jì)主體假設(shè)會(huì)計(jì)主體又稱(chēng)會(huì)計(jì)實(shí)體，從空間上界定了會(huì)計(jì)工作的具體核算范圍。會(huì)計(jì)主體與企業(yè)法人主體并不是完全對(duì)應(yīng)的關(guān)系。法人主體一定是會(huì)計(jì)主體，但會(huì)計(jì)主體不一定是法人主體。（2）會(huì)計(jì)分期假設(shè)我國(guó)通常以日