信貸人員財(cái)務(wù)分析之會(huì)計(jì)調(diào)整

1、第 5 章 信貸人員財(cái)務(wù)分析之會(huì)計(jì)調(diào)整銀行工作人員畢竟不是審計(jì)人員， 其直接職責(zé)不是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行質(zhì)量鑒證， 而是 在多數(shù)情況下， 依據(jù)經(jīng)過審計(jì)的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析并做出判斷， 但這不否認(rèn)在財(cái)務(wù)分析 之前進(jìn)行會(huì)計(jì)分析并做出適當(dāng)調(diào)整的必要性和重要性。因?yàn)椋?一是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則本身存在一定的質(zhì)量問題， 并不盡善盡美； 二是企業(yè)在執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)可能存在主觀選擇甚至濫用， 導(dǎo)致好 的準(zhǔn)則由于執(zhí)行力的弱化而偏離應(yīng)有的結(jié)果； 三是審計(jì)可能失敗， 而且審計(jì)師發(fā)現(xiàn)舞弊的概 率非常低，甚至存在與企業(yè)一起合謀而掩藏不當(dāng)會(huì)計(jì)處理的操縱行為。當(dāng)然，這里需要再一次申明， 做出分析前的會(huì)計(jì)調(diào)整對(duì)銀行而言是一個(gè)巨大挑戰(zhàn)。已

2、有研究表明， 銀行在信貸決策時(shí)沒有或沒有能力對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行深入調(diào)查和分析，不能識(shí)別企業(yè)的盈余管理行為， 即使銀行有一定的識(shí)別意愿， 但無法整體上識(shí)別企業(yè)的盈余管 理以授予其相應(yīng)的債務(wù)期限，從而損害了銀行的債權(quán)。總之， 現(xiàn)有證據(jù)表明， 中國(guó)銀行業(yè)并 不能有效識(shí)別企業(yè)的會(huì)計(jì)操縱行為。盡管如此， 銀行工作人員還是在可能的情況下， 在具體分析之前應(yīng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息保持 必要的警惕，采取必要的措施消除不能排除的合理懷疑，從而做出必要的會(huì)計(jì)調(diào)整。進(jìn)行會(huì)計(jì)調(diào)整的前置步驟是分析會(huì)計(jì)信息質(zhì)量是否存在問題，這涉及兩個(gè)主要的環(huán)節(jié)， 即辨認(rèn)和評(píng)價(jià)企業(yè)的關(guān)鍵會(huì)計(jì)政策， 以及識(shí)別危險(xiǎn)信號(hào)。 在此基礎(chǔ)上， 才能尋求合理

3、解釋或 做適當(dāng)調(diào)整。5.1 辨認(rèn)和評(píng)價(jià)關(guān)鍵會(huì)計(jì)政策5.1.1 會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)1會(huì)計(jì)政策會(huì)計(jì)政策通常是指企業(yè)在會(huì)計(jì)確認(rèn)、 計(jì)量和報(bào)告中所采用的原則、 基礎(chǔ)和會(huì)計(jì)處理方法。 其中， 原則是指按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的、 適合于企業(yè)會(huì)計(jì)核算所采用的具體會(huì)計(jì)原則。 基 礎(chǔ)是指為了將會(huì)計(jì)原則應(yīng)用于交易或者事項(xiàng)而采用的基礎(chǔ)， 主要是計(jì)量基礎(chǔ) （即計(jì)量屬性） ， 包括歷史成本、 重置成本、可變現(xiàn)凈值、 現(xiàn)值和公允價(jià)值等。 會(huì)計(jì)處理方法是指按照會(huì)計(jì)原 則和基礎(chǔ)的要求， 由企業(yè)在會(huì)計(jì)核算中采用或者選擇的、 適合于本企業(yè)的具體會(huì)計(jì)處理方法。 會(huì)計(jì)原則、 基礎(chǔ)和會(huì)計(jì)處理方法三者之間是一個(gè)具有邏輯性、 密不可分的整體

4、， 通過這個(gè)整 體，會(huì)計(jì)政策才能得以應(yīng)用和落實(shí)。對(duì)會(huì)計(jì)政策的判斷通常應(yīng)當(dāng)考慮從會(huì)計(jì)要素角度出發(fā)，根據(jù)各項(xiàng)資產(chǎn)、 負(fù)債、 所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用等會(huì)計(jì)確認(rèn)條件、計(jì)量屬性以及相關(guān)的處理方法、列報(bào)要求等進(jìn)行。比如：在資產(chǎn)方面， 存貨的取得、 發(fā)出和期末計(jì)價(jià)的處理方法， 長(zhǎng)期投資的取得及后續(xù)計(jì)量中 的成本法和權(quán)益法， 投資性房地產(chǎn)的確認(rèn)及后續(xù)計(jì)量模式， 固定資產(chǎn)、 無形資產(chǎn)的確認(rèn)條件 及其減值政策、金融資產(chǎn)的分類等，屬于資產(chǎn)要素的會(huì)計(jì)政策。在負(fù)債方面， 借款費(fèi)用資本化的條件、債務(wù)重組的確認(rèn)和計(jì)量、預(yù)計(jì)負(fù)債的確認(rèn)條件、 應(yīng)付職工薪酬和股份支付的確認(rèn)和計(jì)量、金融負(fù)債的分類等，屬于負(fù)債要素的會(huì)計(jì)政策。在所有

5、者權(quán)益方面， 權(quán)益工具的確認(rèn)和計(jì)量、 混合金融工具的分析等， 屬于所有者權(quán)益 要素的會(huì)計(jì)政策。在收入方面， 商品銷售收入和提供勞務(wù)的確認(rèn)條件、建造合同、租賃合同、保險(xiǎn)合同、 貸款合同等合同收入的確認(rèn)與計(jì)量方法，屬于收入要素的會(huì)計(jì)政策。在費(fèi)用方面， 商品銷售成本及勞務(wù)成本的結(jié)轉(zhuǎn)、 期間費(fèi)用的劃分等， 屬于費(fèi)用要素的會(huì) 計(jì)政策。除會(huì)計(jì)要素相關(guān)會(huì)計(jì)政策外， 財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)方面所涉及的編制現(xiàn)金流量表的直接法和間 接法、合并財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍的判斷、分部報(bào)告中報(bào)告分部的確定，也屬于會(huì)計(jì)政策。在我國(guó)， 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則屬于法規(guī)， 會(huì)計(jì)政策所包括的具體會(huì)計(jì)原則、 基礎(chǔ)和具體會(huì)計(jì)處理方 法由會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定。 企業(yè)基本上是在

6、法規(guī)所允許的范圍內(nèi)選擇適合本企業(yè)實(shí)際情況的會(huì)計(jì)政 策。所以，會(huì)計(jì)政策具有強(qiáng)制性的特點(diǎn)。當(dāng)然，由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不完備性，留下了很大的彈 性空間，企業(yè)可以自己發(fā)揮，在這個(gè)意義上講，會(huì)計(jì)政策又具有一定的自主性。2會(huì)計(jì)估計(jì) 會(huì)計(jì)估計(jì)是指企業(yè)對(duì)結(jié)果不確定的交易或者事項(xiàng)以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所做的判 斷。由于商業(yè)活動(dòng)中內(nèi)在的不確定因素影響， 許多財(cái)務(wù)報(bào)表中的項(xiàng)目不能精確地計(jì)量， 而只 能加以估計(jì)。會(huì)計(jì)估計(jì)的判斷， 一般應(yīng)當(dāng)考慮與會(huì)計(jì)估計(jì)相關(guān)項(xiàng)目的性質(zhì)和金額， 通常情況下， 下列 屬于會(huì)計(jì)估計(jì)：(l) 存貨可變現(xiàn)凈值的確定。(2) 采用公允價(jià)值模式下的投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的確定。(3) 固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用壽

7、命與凈殘值；固定資產(chǎn)的折舊方法、棄置費(fèi)用的確定。(4) 消耗性生物資產(chǎn)可變現(xiàn)凈值的確定、生物資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用壽命、預(yù)計(jì)凈殘值和折舊方法。(5) 使用壽命有限的無形資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用壽命、殘值、攤銷方法。(6) 非貨幣性資產(chǎn)公允價(jià)值的確定。(7) 固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資等非流動(dòng)資產(chǎn)可回收金額的確定。(8) 職工薪酬金額的確定。(9) 與股份支付相關(guān)的公允價(jià)值的確定。(10) 與債務(wù)重組相關(guān)的公允價(jià)值的確定。(11) 預(yù)計(jì)負(fù)債金額的確定。(12) 收入金額的確定、提供勞務(wù)完工進(jìn)度的確定。(13) 建造合同完工進(jìn)度的確定。(14) 與政府補(bǔ)助相關(guān)的公允價(jià)值的確定。(15) 一般借款資本化金額的確

8、定。(16) 應(yīng)納稅暫時(shí)性差異和可抵扣暫時(shí)性差異的確定。(17) 與非同一控制下的企業(yè)合并相關(guān)的公允價(jià)值的確定。(18) 租賃資產(chǎn)公允價(jià)值的確定、 最低租賃付款額現(xiàn)值的確定、 承租人融資租賃折現(xiàn)率的 確定、融資費(fèi)用和融資收入的確定、未擔(dān)保余值的確定。(19) 與金融工具相關(guān)的公允價(jià)值的確定、攤余成本的確定、金融資產(chǎn)減值損失的確定。(20) 繼續(xù)涉入所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)程度的確定、 金融資產(chǎn)所有權(quán)上風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移程度的確 定。(21) 套期工具和被套期項(xiàng)目公允價(jià)值的確定。(22) 保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金的計(jì)算及充足性測(cè)試。(23) 探明礦區(qū)權(quán)益、 礦井及相關(guān)設(shè)施的折耗計(jì)提方法； 與油氣開采活動(dòng)相關(guān)的輔助設(shè)備

9、及設(shè)施的折舊方法，棄置費(fèi)用的確定。由會(huì)計(jì)估計(jì)的性質(zhì)可以看出， 雖然會(huì)計(jì)估計(jì)也由會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行規(guī)范， 但既然是估計(jì)就免 不了太多的人為成分在內(nèi)， 所以對(duì)于會(huì)計(jì)估計(jì)， 特別是對(duì)企業(yè)有重要影響的會(huì)計(jì)估計(jì)， 需要 授信人員重點(diǎn)關(guān)注。一般地， 對(duì)會(huì)計(jì)確認(rèn)的指定或選擇、 對(duì)計(jì)量基礎(chǔ)的指定或選擇、 對(duì)列報(bào)項(xiàng)目的指定或選 擇是會(huì)計(jì)政策； 而根據(jù)會(huì)計(jì)確認(rèn)、 計(jì)量基礎(chǔ)和列報(bào)項(xiàng)目所選擇的、 為取得與該項(xiàng)目有關(guān)的金 額或數(shù)值所采用的處理方法是會(huì)計(jì)估計(jì)。5.1.2 辨認(rèn)和評(píng)價(jià)關(guān)鍵會(huì)計(jì)政策通過戰(zhàn)略導(dǎo)航步驟， 已經(jīng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)所處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、 行業(yè)特點(diǎn)與趨勢(shì)、 價(jià)值驅(qū)動(dòng) 因素、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略進(jìn)行了詳細(xì)了解， 這些因素決

10、定了企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的源泉和所面臨 的主要風(fēng)險(xiǎn)。 依此基礎(chǔ)， 有助于對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的現(xiàn)狀和未來發(fā)展形成一個(gè)基本的判斷。 因 此，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中反映這些因素和風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目就自然成為財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容。 這樣，首要的工作就是對(duì)企業(yè)用于衡量?jī)r(jià)值驅(qū)動(dòng)因素和風(fēng)險(xiǎn)的會(huì)計(jì)政策及估計(jì)進(jìn)行確認(rèn)和評(píng) 價(jià)。同時(shí)， 通過對(duì)會(huì)計(jì)政策的確認(rèn)和評(píng)價(jià)，還可以提高企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)性和可靠性，以 及同一企業(yè)不同期間和同一期間不同企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表可比性。例如，對(duì)于實(shí)施產(chǎn)品差異化戰(zhàn)略并以產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)品創(chuàng)新作為主要競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的制造企業(yè) 而言，與研究與開發(fā)及售后服務(wù)相關(guān)的會(huì)計(jì)政策就顯得十分關(guān)鍵； 而對(duì)于實(shí)施成本領(lǐng)先戰(zhàn)略 的零售和批發(fā)企業(yè)

11、而言， 存貨管理則是關(guān)鍵， 與存貨相關(guān)的會(huì)計(jì)政策與估計(jì)如存貨跌價(jià)損失 準(zhǔn)備、 存貨可變現(xiàn)凈值、 存貨計(jì)價(jià)就成為重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容。 特別地， 對(duì)于企業(yè)前后政策或估計(jì) 的變動(dòng)要特別予以關(guān)注。一般地，對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)政策的確認(rèn)和評(píng)價(jià)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注如下內(nèi)容：(1) 企業(yè)關(guān)鍵的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)是什么？(2) 企業(yè)所選擇的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)是否與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定相一致？(3) 企業(yè)所選擇的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)是否與行業(yè)慣例或其他主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手企業(yè)相一 致？若不一致，是因?yàn)槠髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略與眾不同，還是其他原因？(4) 企業(yè)的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)彈性有多大？企業(yè)管理層是否存在利用會(huì)計(jì)彈性進(jìn)行特 定目的下不當(dāng)會(huì)計(jì)處理的可能性？(

12、5) 企業(yè)是否變更了會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)？理由是什么及是否充分，影響有多大？5.2 報(bào)表危險(xiǎn)信號(hào)識(shí)別與關(guān)注對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行會(huì)計(jì)分析和調(diào)整的目的就是評(píng)價(jià)企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量， 并將可能存在 的重要的影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的危險(xiǎn)因素予以消除， 使企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表盡量能夠反映企業(yè)實(shí)際的 經(jīng)營(yíng)狀況。具體使用的主要方法就是確認(rèn)和評(píng)價(jià)企業(yè)會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)，以及在本書第 3 章中闡述過的“聞嗅復(fù)核”技術(shù)。 作為信貸人員， 本身不是注冊(cè)會(huì)計(jì)師， 要求他們?nèi)ゲ扇≡?細(xì)的審計(jì)程序去核實(shí)客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表的公允性， 既不現(xiàn)實(shí)也不符合成本效益原則， 但信貸人 員對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況又必須做出自己的獨(dú)立判斷， 在參考審計(jì)結(jié)論外， 適合信貸

13、人員的財(cái)務(wù) 分析技術(shù)最適合的就是“聞嗅復(fù)核”。 通過重點(diǎn)關(guān)注關(guān)鍵的賬戶余額、 趨勢(shì)和財(cái)務(wù)比率關(guān)系 等方面與預(yù)期相比較顯示的重大差異， 并輔以適當(dāng)?shù)恼{(diào)查， 以尋求合理解釋或?qū)?bào)表數(shù)據(jù)進(jìn) 行調(diào)整。那么， 哪些報(bào)表項(xiàng)目或內(nèi)容值得信貸人員重點(diǎn)關(guān)注呢？ 或者說，哪些關(guān)鍵的內(nèi)容或項(xiàng) 目值得信貸人員警覺， 并采取“聞嗅復(fù)核”技術(shù)、 進(jìn)一步進(jìn)行辨識(shí)呢？這里， 我們首先借鑒 國(guó)內(nèi)外審計(jì)職業(yè)界的已有成果， 對(duì)一般情況下報(bào)表存在錯(cuò)報(bào)的高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域予以揭示。 隨后根 據(jù)以往的調(diào)查研究和案件案例， 特別是對(duì)于企業(yè)提交給銀行的報(bào)表， 將其危險(xiǎn)信號(hào)予以歸納， 供信貸人員參考。會(huì)計(jì)職業(yè)界視野下的舞弊紅旗標(biāo)志舞弊紅旗 (frau

14、d red flag) ，也稱舞弊風(fēng)險(xiǎn)因素 (fraud risk factors) ，或警訊 (warning signal) ，是指企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境中可能存在故意錯(cuò)報(bào)的高風(fēng)險(xiǎn)征兆，“紅旗”標(biāo)志在一般審 計(jì)業(yè)務(wù)中的作用是增加獨(dú)立審計(jì)師對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者產(chǎn)生舞弊動(dòng)機(jī)的職業(yè)關(guān)注， 提高其對(duì)舞弊財(cái) 務(wù)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的警覺。 舞弊紅旗的存在并不表明舞弊一定發(fā)生， 但卻是值得關(guān)注的重點(diǎn)領(lǐng) 域。長(zhǎng)期以來，會(huì)計(jì)職業(yè)界研究總結(jié)出了一大批認(rèn)為能夠顯示舞弊財(cái)務(wù)報(bào)告的“紅旗”標(biāo)志， 這里列舉兩個(gè)代表性的成果，供參考。1美國(guó)會(huì)計(jì)職業(yè)界歸納的舞弊紅旗標(biāo)志2002年10月，美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)(AICPA)頒布了第99號(hào)審計(jì)準(zhǔn)則(

15、以下簡(jiǎn)稱SAS99) 財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中對(duì)舞弊的考慮 ，要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師以更加積極主動(dòng)的方式、近乎懷疑一切 的職業(yè)審慎，在財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中盡可能發(fā)現(xiàn)和揭露舞弊行為。SAS 99 所提出的風(fēng)險(xiǎn)因素或預(yù)警信號(hào)，對(duì)于我們判斷企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是否存在舞弊極具借鑒意義。SAS99 借鑒舞弊三角理論， 從動(dòng)機(jī)壓力 (incentive/pressure) 、機(jī)會(huì) (opportunity) 、 合理化借口 (rationalization) 等三個(gè)角度，提出了識(shí)別財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的 42個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素。動(dòng)機(jī)/壓力層面的風(fēng)險(xiǎn)因素或預(yù)警信號(hào)(16個(gè))(1) 董事會(huì)或CEO寸經(jīng)營(yíng)層或經(jīng)營(yíng)人員施加過分的壓力，以實(shí)現(xiàn)設(shè)定的目標(biāo)。(2)

16、 以獎(jiǎng)金、股票期權(quán)為代表的管理層報(bào)酬，有很大一部分取決于能否實(shí)現(xiàn)股票價(jià)格、 經(jīng)營(yíng)成果或財(cái)務(wù)狀況等激進(jìn)目標(biāo)。(3) 與同行業(yè)其他企業(yè)相比，企業(yè)增長(zhǎng)快速或盈利能力異常高。(4) 管理層在新聞公告或年度報(bào)告中提供了過于樂觀、不切實(shí)際的盈利或增長(zhǎng)預(yù)期。(5) 經(jīng)常發(fā)生入不敷出的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量，或者在報(bào)告盈利和盈利增長(zhǎng)的同時(shí)未能創(chuàng)造 足夠的現(xiàn)金流量。(6) 擔(dān)心報(bào)告糟糕的財(cái)務(wù)狀況將對(duì)一些重大未決交易(如企業(yè)合并或合同爭(zhēng)取)產(chǎn)生潛 在或?qū)嶋H的不利影響。(7) 投資分析師、機(jī)構(gòu)投資者、重要債權(quán)人或其他外部主體因?yàn)楣芾韺釉谛侣劰婊蚰?度報(bào)告中過于樂觀而形成不切實(shí)際的盈利或增長(zhǎng)預(yù)期。(8) 管理層或董事會(huì)成員

17、個(gè)人為企業(yè)重大債務(wù)提供擔(dān)保。(9) 經(jīng)營(yíng)損失將導(dǎo)致企業(yè)立即破產(chǎn)、被取消抵押權(quán)或被接管。(10) 管理層和(或)董事會(huì)成員在企業(yè)擁有重大的財(cái)務(wù)利益。(11) 企業(yè)沒有能力符合交易所的上市要求或沒有能力償還負(fù)債。(12) 特別容易受到技術(shù)、產(chǎn)品或利率迅速變化的不利影響。(13) 競(jìng)爭(zhēng)激烈、市場(chǎng)飽和、毛利率不斷下降。(14) 客戶需求大幅下降、行業(yè)或整個(gè)經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營(yíng)失敗不斷上升。(15) 為了維持競(jìng)爭(zhēng)力，在主要的研究開發(fā)或資本支出方面需要獲得額外的債務(wù)或權(quán)益 融資。(16) 出現(xiàn)新的會(huì)計(jì)、法規(guī)或監(jiān)管要求。機(jī)會(huì)層面的風(fēng)險(xiǎn)因素或預(yù)警信號(hào)(14個(gè))(17) 對(duì)審計(jì)師接觸人員、 信息進(jìn)行正式或非正式限制， 或

18、者限制了審計(jì)師與董事會(huì)或內(nèi) 部審計(jì)人員的溝通能力。(18) 在正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之外， 或者與未經(jīng)審計(jì)或經(jīng)由其他事務(wù)所審計(jì)的關(guān)聯(lián)方發(fā)生了重大 關(guān)聯(lián)交易。(19) 在由非業(yè)主管理且缺乏相應(yīng)控制的企業(yè)中，管理層由一個(gè)人或一個(gè)小團(tuán)體所支配；(20) 會(huì)計(jì)或信息系統(tǒng)失效，包括涉及可報(bào)告狀況的情形。(21) 重大的內(nèi)部控制缺乏充分監(jiān)督。(22) 董事會(huì)或?qū)徲?jì)委員會(huì)未能對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告程序和內(nèi)部控制系統(tǒng)進(jìn)行有效監(jiān)控。(23) 會(huì)計(jì)、內(nèi)部審計(jì)或信息技術(shù)等部分的人員流動(dòng)性很高， 或者在這些部門雇用了不稱 職的人員。(24) 在稅收天堂管轄區(qū)內(nèi)設(shè)有銀行賬戶、子公司或分支機(jī)構(gòu)，且缺乏明顯的商業(yè)理由。(25) 資產(chǎn)、負(fù)債、收入

19、或費(fèi)用以重大估計(jì)為基礎(chǔ)， 這些估計(jì)涉及難以證實(shí)的主觀判斷或 不確定性。(26) CEO 或董事會(huì)成員離職率很高。(27) 難以確定在企業(yè)中擁有控制權(quán)益的組織和個(gè)人。(28) 組織結(jié)構(gòu)過于復(fù)雜，涉及異常的法律主體或管理權(quán)限，(29) 因財(cái)務(wù)實(shí)力顯赫或有能力支配特定的行業(yè)領(lǐng)域， 企業(yè)能夠左右供應(yīng)商或客戶的交易 條款或條件，由此可能產(chǎn)生不恰當(dāng)或不公平的交易。(30) 重大的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)位于或在經(jīng)營(yíng)環(huán)境和文化迥異的國(guó)際邊界開展。合理化借口層面的風(fēng)險(xiǎn)因素或預(yù)警信號(hào)(12個(gè))(31) 引發(fā)“實(shí)質(zhì)重于形式”問題的重大、 異?；蚋叨葟?fù)雜的交易， 在年末發(fā)生此類交易 尤其如此。(32) 在處理與審計(jì)師的關(guān)系時(shí)， 管

20、理當(dāng)局具有霸道行為， 尤其是試圖限制審計(jì)師的工作 范圍。(33) 存在違反證券法的不良記錄， 或者企業(yè)、 其高管層或董事會(huì)成員因涉嫌舞弊或證券 法而遭受指控。(34) 管理層未能就企業(yè)的價(jià)值或道德標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行有效的宣傳、實(shí)施、 支持或督促， 或者宣傳了不恰當(dāng)?shù)膬r(jià)值或道德標(biāo)準(zhǔn)。(35) 現(xiàn)任或前任審計(jì)師經(jīng)常在會(huì)計(jì)、審計(jì)或報(bào)告問題上發(fā)生爭(zhēng)端。(36) 管理層基于稅收動(dòng)機(jī)的理由，對(duì)采用不當(dāng)手法盡可能減少報(bào)告盈利表現(xiàn)出濃厚興 趣。(37) 管理層經(jīng)常試圖以重要性為理由為一些微不足道或不恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)處理進(jìn)行辯解。(38) 管理層未能及時(shí)糾正內(nèi)部控制已發(fā)現(xiàn)的可報(bào)告狀況。(39) 不分管財(cái)務(wù)的管理層過多地參與會(huì)計(jì)

21、原則的選擇或重大估計(jì)的確定。(40) 管理層具有向財(cái)務(wù)分析師、 債權(quán)人和其他第三方承諾過于激進(jìn)或不切實(shí)際預(yù)測(cè)的做 法。(41) 向?qū)徲?jì)師提出不合理的要求， 如對(duì)完成審計(jì)工作或簽發(fā)審計(jì)報(bào)告提出不合理的時(shí)間 限制。(42) 管理層過分熱衷于保持或抬升企業(yè)的股票價(jià)格或盈利趨勢(shì)。當(dāng)然，這些因素在發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊方面的有效性方面，存在著一定區(qū)別。2005年 10月，美國(guó)內(nèi)部審計(jì)師 雜志刊登了得克薩斯一泛美大學(xué) (University of Texas-Pan American) 研究人員對(duì)這 42 個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素有效性的研究成果。 根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)， 研究人員計(jì)算了這 42個(gè)風(fēng) 險(xiǎn)因素在發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊方面的有

22、效性分值，并按分值將這 42個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素的有效性劃分為三類：最有效的風(fēng)險(xiǎn)因素、 有效的風(fēng)險(xiǎn)因素和較無效的風(fēng)險(xiǎn)因素。 上述對(duì)三類因素的列示就是根據(jù)有效性分值排序的， 每類因素中排位越是靠前的，其有效性就越高。其中(1)、(17)(23)、(31)(38)共16個(gè)因素為最有效的風(fēng)險(xiǎn)因素；(2) (5) 、 (24) (27) 、 (39) (41) 共 11 個(gè)因素為有效的風(fēng)險(xiǎn)因素； 其他 15 個(gè)因素為 較無效的風(fēng)險(xiǎn)因素。2. 中國(guó)會(huì)計(jì)職業(yè)界歸納的舞弊紅旗標(biāo)志中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)于 2002 年 7 月 19 日印發(fā)了審計(jì)技術(shù)提示第 1 號(hào)財(cái)務(wù)欺詐風(fēng) 險(xiǎn)(會(huì)協(xié) 2002203 號(hào))，提示列舉了 9

23、類 54 個(gè)可能導(dǎo)致公司進(jìn)行財(cái)務(wù)欺詐或表明公司存 在財(cái)務(wù)欺詐風(fēng)險(xiǎn)的因素， 要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師在執(zhí)行公司會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)業(yè)務(wù)時(shí)， 應(yīng)當(dāng)對(duì)此予以充 分關(guān)注，保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎。這 9 類 54 個(gè)因素大量借鑒了國(guó)際經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合了我國(guó)的實(shí)際情況。財(cái)務(wù)穩(wěn)定性或盈利能力受到威脅(10個(gè))(1) 因競(jìng)爭(zhēng)激烈或市場(chǎng)飽和，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率持續(xù)下降。(2) 主營(yíng)業(yè)務(wù)不突出，或非經(jīng)常性收益所占比重較大。(3) 會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目或財(cái)務(wù)指標(biāo)異?；虬l(fā)生重大波動(dòng)。(4) 難以適應(yīng)技術(shù)變革、產(chǎn)品更新或利率調(diào)整等市場(chǎng)環(huán)境的劇烈變動(dòng)。(5) 市場(chǎng)需求急劇下降，所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)失敗日益增多。(6) 持續(xù)的或嚴(yán)重的經(jīng)營(yíng)性虧損可能導(dǎo)致破產(chǎn)、資產(chǎn)重組或

24、被惡意收購(gòu)。(7) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~連年為負(fù)值，或雖然賬面盈利且利潤(rùn)不斷增長(zhǎng)，但經(jīng) 營(yíng)活動(dòng)沒有帶來正的現(xiàn)金流量?jī)纛~。(8) 與同行業(yè)的其他公司相比，獲利能力過高或增長(zhǎng)速度過快。(9) 新頒布的法規(guī)對(duì)財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)成果可能產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)面影響。(10) 已經(jīng)被證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)特別處理 (ST) 。管理當(dāng)局承受異常壓力(8個(gè))(11) 政府部門、 大股東、 機(jī)構(gòu)投資者、主要債權(quán)人、投資分析人士等對(duì)公司獲利能力或 增長(zhǎng)速度的不合理期望。(12) 管理當(dāng)局對(duì)外提供的信息過于樂觀而導(dǎo)致外界對(duì)其產(chǎn)生不合理的期望。(13) 為了滿足增發(fā)、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券等對(duì)外籌資的條件。(14) 可能被證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)

25、特別處理 (ST) 或退市。(15) 急于擺脫特別處理 (ST) 或恢復(fù)上市。(16) 為了清償債務(wù)或滿足債務(wù)約束條款的要求。(17) 不良經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)對(duì)未來重大交易事項(xiàng)可能產(chǎn)生負(fù)面影響。(18) 為了實(shí)現(xiàn)設(shè)定的盈利預(yù)測(cè)目標(biāo)、銷售目標(biāo)、財(cái)務(wù)目標(biāo)或其他經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。管理當(dāng)局受到個(gè)人經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)使(3個(gè))(19) 管理當(dāng)局的薪酬與公司的經(jīng)營(yíng)成果掛鉤。(20) 管理當(dāng)局持有的公司股票即將解凍。(21) 管理當(dāng)局可能利用本公司股票價(jià)格的異常波動(dòng)謀取額外利益。特殊的行業(yè)或經(jīng)營(yíng)性質(zhì)(4個(gè))(22) 科技含量高，產(chǎn)品價(jià)值主要來源于研發(fā)而非生產(chǎn)過程。(23) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)很大，很可能在投入了巨額研發(fā)支出后卻不被市場(chǎng)接受。(

26、24) 產(chǎn)品壽命周期短。(25) 大量利用分銷渠道、銷售折扣及退貨等協(xié)議條款。特殊的交易或事項(xiàng)(6個(gè))(26) 不符合正常商業(yè)運(yùn)作程序的重大交易。(27) 重大的關(guān)聯(lián)交易， 特別是與未經(jīng)審計(jì)或由其他注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的關(guān)聯(lián)方發(fā)生的重大 交易。(28) 資產(chǎn)、負(fù)債、收入、費(fèi)用的計(jì)量涉及難以證實(shí)的主觀判斷或不確定事項(xiàng)， 如八項(xiàng)減 值準(zhǔn)備的計(jì)提。(29) 尚未辦理或完成法律手續(xù)的交易。(30) 發(fā)生于境外或跨境的重大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。(31) 母公司或重要子公司、分支機(jī)構(gòu)設(shè)在稅收優(yōu)惠區(qū)，但不開展實(shí)質(zhì)性的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。公司治理缺陷(5個(gè))(32) 董事會(huì)被大股東操縱。(33) 獨(dú)立董事無法發(fā)揮應(yīng)有的作用。(34) 難

27、以識(shí)別對(duì)公司擁有實(shí)質(zhì)控制權(quán)的單位或個(gè)人。(35) 過于復(fù)雜的組織結(jié)構(gòu)，或涉及特殊的法人身份或管理權(quán)限。(36) 董事、經(jīng)理或其他關(guān)鍵管理人員頻繁變更。內(nèi)部控制缺陷(5個(gè))(37) 管理當(dāng)局凌駕于內(nèi)部控制之上。(38) 有關(guān)人員相互勾結(jié)，致使內(nèi)部控制失效。(39) 內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)不合理或執(zhí)行無效。(40) 會(huì)計(jì)人員、內(nèi)部審計(jì)人員或信息技術(shù)人員變動(dòng)頻繁，或不具備勝任能力。(41) 會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)失效。管理當(dāng)局態(tài)度不端或缺乏誠(chéng)信(8個(gè))(42) 管理當(dāng)局對(duì)公司的價(jià)值觀或道德標(biāo)準(zhǔn)倡導(dǎo)不力， 或灌輸了不恰當(dāng)?shù)膬r(jià)值觀或道德標(biāo) 準(zhǔn)。(43) 非財(cái)務(wù)管理人員過度參與會(huì)計(jì)政策的選擇或重大會(huì)計(jì)估計(jì)的確定。(44)

28、公司、董事、經(jīng)理或其他關(guān)鍵管理人員曾存在違反證券法規(guī)或其他法規(guī)的不良記錄， 或因涉嫌舞弊或違反法規(guī)而被起訴。(45) 管理當(dāng)局過分強(qiáng)調(diào)保持或提高公司股票價(jià)格或盈利水平。(46) 管理當(dāng)局向政府部門、大股東、 機(jī)構(gòu)投資者、主要債權(quán)人、 投資分析人士等就實(shí)現(xiàn) 不切實(shí)際的目標(biāo)做出承諾。(47) 管理當(dāng)局沒有及時(shí)糾正已發(fā)現(xiàn)的內(nèi)部控制重大缺陷。(48) 管理當(dāng)局出于逃稅目的而采用不恰當(dāng)?shù)姆椒p少賬面利潤(rùn)。(49) 對(duì)于重要事項(xiàng)，管理當(dāng)局采用不恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)處理方法，并試圖將其合理化。管理當(dāng)局與注冊(cè)會(huì)計(jì)師的關(guān)系異?；蚓o張(5個(gè))(50) 頻繁變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所。(51) 在重大的會(huì)計(jì)、審計(jì)或信息披露問題上經(jīng)常與

29、注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)生意見分歧。(52) 對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師提出不合理的要求，如對(duì)出具審計(jì)報(bào)告的時(shí)間做出不合理的限制。(53) 對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師施加限制， 使其難以向有關(guān)人士進(jìn)行詢證、 獲取有關(guān)信息、 與董事會(huì) 進(jìn)行有效溝通等。(54) 干涉注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)工作， 如試圖對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)范圍或?qū)徲?jì)項(xiàng)目小組的人 員安排施加影響。5.2.2 信貸人員應(yīng)予重點(diǎn)關(guān)注的舞弊紅旗標(biāo)志不管是 SAS 99 所提出的風(fēng)險(xiǎn)因素或預(yù)警信號(hào)，還是中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)提示的風(fēng)險(xiǎn)信 號(hào)，對(duì)于我們判斷企業(yè)是否存在財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊都具有借鑒意義。 在信貸實(shí)踐中， 如果存在上 述風(fēng)險(xiǎn)因素或預(yù)警信號(hào)， 信貸管理人員就應(yīng)當(dāng)保持高度的職業(yè)懷疑態(tài)度， 實(shí)

30、施必要的調(diào)查程 序，以獲得企業(yè)的合理解釋，直至疑慮被消除。1一般預(yù)警信號(hào)在我國(guó)信貸實(shí)踐中， 許多信貸人員經(jīng)常會(huì)產(chǎn)生這樣的疑問： 客戶提供的財(cái)務(wù)報(bào)表看起來 總是很“漂亮”， 似乎非常符合銀行信貸標(biāo)準(zhǔn)， 但總覺得心里不怎么踏實(shí)。 計(jì)算常規(guī)的財(cái)務(wù) 比率， 得到的結(jié)果也很正常而滿意， 可就是覺得財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之間好像有點(diǎn)說不清楚的關(guān)系。 部 分企業(yè)就這樣在貸款后卻不能按時(shí)還本付息?？偨Y(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)， 基于企業(yè)更加可能“高估資產(chǎn)、低估負(fù)債；高估收入、 低估成本”的基 本導(dǎo)向，我們應(yīng)當(dāng)特別關(guān)注以下 30 個(gè)可能表明企業(yè)存在財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的一般性風(fēng)險(xiǎn)因素或 預(yù)警信號(hào)：(1) 企業(yè)組織結(jié)構(gòu)過于復(fù)雜，難以識(shí)別企業(yè)的最終控制

31、人或企業(yè)有意隱瞞。(2) 高管人員異常變動(dòng)(尤其是分管財(cái)務(wù)的高管或主管會(huì)計(jì)頻繁辭職或被調(diào)離) 。(3) 企業(yè)或企業(yè)的高管人員曾存在違反有關(guān)法規(guī)而被起訴或處理的不良記錄，或在資本 市場(chǎng)上聲名遠(yuǎn)揚(yáng)。(4) 頻繁變更會(huì)計(jì)師事事務(wù)所(尤其是被出具“不干凈”審計(jì)報(bào)告后更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所)。(5) 企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)生虧損、甚至陷入財(cái)務(wù)困境(尤其是面臨著退市、有債務(wù)到期等艱難處境)。(6) 盈利質(zhì)量與資產(chǎn)質(zhì)量相互背離， 如在報(bào)告大幅增長(zhǎng)利潤(rùn)的同時(shí)， 不良資產(chǎn)大量增加。(7) 凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量持續(xù)背離(尤其是企業(yè)連續(xù)盈利，但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn) 生的現(xiàn)金流量卻連續(xù)幾年入不敷出) 。(8) 企業(yè)合并報(bào)表的合并范圍發(fā)

32、生變動(dòng)。(9) 經(jīng)濟(jì)不景氣、行業(yè)產(chǎn)能過剩，企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量沒有受到影響(如資產(chǎn)不計(jì)提或很少計(jì) 提減值準(zhǔn)備) ，或在某個(gè)會(huì)計(jì)期間出現(xiàn)原先計(jì)提的資產(chǎn)減值又大量轉(zhuǎn)回。(10) 主營(yíng)業(yè)務(wù)不突出，或非經(jīng)常性收益所占比重較大。(11) 企業(yè)毛利率水平比上年或比其他同行業(yè)企業(yè)大幅度提高。(12) 以成本利潤(rùn)率衡量的企業(yè)獲利水平有較大提高。(13) 市場(chǎng)需求急劇下降，行業(yè)一片蕭條，而企業(yè)盈利狀況一枝獨(dú)秀。(14) 企業(yè)所在行業(yè)處于成熟或衰退階段。(15) 企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與其所處行業(yè)地位不相稱。(16) 與同行業(yè)的其他公司相比，獲利能力過高或增長(zhǎng)速度過快。(17) 企業(yè)一直在謀求增發(fā)、配股、發(fā)行債券等對(duì)外籌資的事項(xiàng)。

33、(18) 不合乎商業(yè)邏輯的資產(chǎn)置換。(19) 期末發(fā)生的異常銷售(尤其是對(duì)新客戶的大額銷售) 。(20) 前期“銷售”在本期大量退貨。(21) 企業(yè)的訂單顯著減少，預(yù)示未來銷售收入下降。(22) 企業(yè)產(chǎn)品遭受同業(yè)或低價(jià)進(jìn)口品的競(jìng)爭(zhēng)。(23) 會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)發(fā)生變化，例如折舊由年數(shù)總和法改為直線法但欠正當(dāng)理由。(24) 發(fā)生套換交易(如售后回租等) 。(25) 企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式缺乏獨(dú)立性，主要通過關(guān)聯(lián)方進(jìn)行購(gòu)銷業(yè)務(wù)。(26) 經(jīng)常在會(huì)計(jì)期末發(fā)生數(shù)額巨大的關(guān)聯(lián)交易， 或當(dāng)期的收入或利潤(rùn)主要來自重大關(guān)聯(lián) 交易。(27) 對(duì)關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收或應(yīng)付款居高不下。(28) 對(duì)單一或少數(shù)產(chǎn)品、顧客或交易的依賴。

34、(29) 企業(yè)經(jīng)常卷入訴訟官司。(30) 企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具“不干凈”的審計(jì)意見。2具體預(yù)警信號(hào)從會(huì)計(jì)角度看， 財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊主要表現(xiàn)為銷售收入高估舞弊、 銷售成本低估舞弊、 負(fù)債 和費(fèi)用低估舞弊、資產(chǎn)高估舞弊等形式。銷售收入高估舞弊的預(yù)警信號(hào)(1) 對(duì)外報(bào)告的收入太高、銷售退回和銷售折扣過低、壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提明顯不足。(2) 在對(duì)外報(bào)告的收入中，已收回現(xiàn)金的比例明顯偏低。(3) 應(yīng)收賬款的增幅明顯高于收入的增幅。(4) 在經(jīng)營(yíng)規(guī)模不斷擴(kuò)大的情況下，存貨呈急劇下降趨勢(shì)。(5) 當(dāng)期確認(rèn)的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備占過去幾年銷售收入的比重明顯偏高。(6) 本期發(fā)生的退貨占前期銷售收入的比重明顯偏高。

35、(7) 銷售收入與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入呈背離趨勢(shì)。(8) 最后時(shí)刻的收入調(diào)整極大地改善了當(dāng)期的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。(9) 銷售交易循環(huán)中的關(guān)鍵憑證“丟失”或未能提供收入的原始憑證，或以復(fù)印件代替 原件的現(xiàn)象屢見不鮮。(10) 與收入相關(guān)的記錄(如應(yīng)收款記錄)與其他證據(jù)(如對(duì)供應(yīng)鏈上客戶的了解咨詢) 存在異常差異。新客戶、異(11) 內(nèi)部控制報(bào)告中顯示高級(jí)管理層有可能逾越銷售交易循環(huán)的內(nèi)部控制， ?？蛻艋虼罂蛻粑醋裱瓚T常的客戶審批程序。(12) 高級(jí)管理層或相關(guān)雇員對(duì)收入或收入異常現(xiàn)象的解釋前后矛盾、 含混不清或難以置 信。(13) 存在著禁止信貸人員接觸相關(guān)設(shè)施、 雇員、記錄、客戶、 供應(yīng)商等有助于獲

36、取收入 證據(jù)的行為。(14) 對(duì)信貸人員要求提供的收入相關(guān)信息拖延搪塞。(15) 高級(jí)管理層對(duì)信貸人員就收入提出的質(zhì)詢做出行為失常的舉動(dòng) (如勃然大怒、 威脅 利誘等)。(16) 接到客戶、雇員、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手關(guān)于收入失實(shí)的暗示或投訴。銷售成本低估舞弊的預(yù)警信號(hào)(1) 對(duì)外報(bào)告的銷售成本太低、降幅太大、購(gòu)買退回和購(gòu)貨折扣太高。(2) 期末存貨余額太高或增幅太大。(3) 內(nèi)部控制報(bào)告顯示，與存貨和銷售成本相關(guān)的交易沒有完整和及時(shí)地加以記錄或者 在交易金額、 會(huì)計(jì)期間和分類方面記錄明顯不當(dāng)， 記錄的存貨和銷售成本缺乏憑證支持或與 之相關(guān)的交易未獲恰當(dāng)授權(quán)。(4) 期末的存貨和銷售成本調(diào)整對(duì)當(dāng)期的經(jīng)營(yíng)成果

37、產(chǎn)生重大影響。(5) 存貨和銷售成本的關(guān)鍵憑證“丟失”，或未能提供存貨和銷售成本的原始憑證，或 只能提供復(fù)印件。(6) 存貨和銷售成本的會(huì)計(jì)記錄與佐證證據(jù)(如對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)了解到的采購(gòu)與銷 售價(jià)格)存在異常差異。(7) 相關(guān)報(bào)告(如審計(jì)報(bào)告等)顯示，存貨盤點(diǎn)數(shù)與存貨記錄數(shù)存在系統(tǒng)性差異，或存 貨盤盈數(shù)量巨大。(8) 新出現(xiàn)了以前未了解到的存貨供應(yīng)商， 或供應(yīng)商的身份難以通過正常渠道予以證實(shí)。(9) 內(nèi)部控制報(bào)告顯示，高級(jí)管理層可能逾越與存貨和銷售成本循環(huán)的內(nèi)部控制，新的 或異常的供貨商未遵循正常的審批程序，存貨實(shí)物盤點(diǎn)制度薄弱等。(10) 前期企業(yè)計(jì)提了巨額的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，或固定資產(chǎn)折舊明

38、顯比前期或其他企業(yè)減 少。(11) 高級(jí)管理層或相關(guān)雇員對(duì)存貨和銷售成本的解釋前后矛盾、含混不清或難以置信。(12) 存在著禁止信貸人員接觸相關(guān)設(shè)施、 雇員、記錄、客戶、 供應(yīng)商等有助于獲取存貨和銷售成本證據(jù)的行為。(13) 企業(yè)對(duì)信貸人員要求提供的存貨和銷售成本相關(guān)信息拖延搪塞。(14) 高級(jí)管理層對(duì)信貸人員就存貨和銷售成本提出的質(zhì)詢做出行為失常的舉動(dòng)。(15) 接到知情者關(guān)于存貨和銷售成本不實(shí)的暗示或舉報(bào)。負(fù)債和費(fèi)用低估舞弊的預(yù)警信號(hào)(1) 期后事項(xiàng)分析表明， 在下一會(huì)計(jì)期間支付的金額屬于資產(chǎn)負(fù)債表日業(yè)已存在的負(fù)債， 但未加以記錄。(2) 存貨盤點(diǎn)數(shù)超過存貨會(huì)計(jì)記錄數(shù)。(3) 供貨商發(fā)貨聲

39、明上載明的金額未體現(xiàn)在會(huì)計(jì)記錄中。(4) 采購(gòu)金額、數(shù)量和條件與信貸人員了解到供應(yīng)鏈上的情況存在著重大差異。(5) 未能提供雇員薪酬個(gè)人所得稅代扣證明。(6) 有貸款但沒有相應(yīng)的利息支出，或有利息支出但未發(fā)現(xiàn)貸款。(7) 有租賃辦公場(chǎng)所，但沒有相應(yīng)的租金支出?；蛴凶饨鹬С?，但沒有租賃負(fù)債。(8) 在會(huì)計(jì)期末編制了增加了銷售收入、減少了預(yù)收貸款的重分類分錄。(9) 收入會(huì)計(jì)記錄與對(duì)銷售客戶的了解存在重大差異。(10) 產(chǎn)品擔(dān)保支出大大超過擔(dān)保負(fù)債。(11) 企業(yè)與客戶簽訂有回購(gòu)協(xié)議。(12) 征信系統(tǒng)查詢結(jié)果表明，有貸款在會(huì)計(jì)記錄中未得到反映。(13) 董事會(huì)會(huì)議記錄討論的或有負(fù)債沒有反映在會(huì)計(jì)

40、記錄中。(14) 向外聘律師支付了大額費(fèi)用， 但未確認(rèn)任何或有負(fù)債， 或有情況表明公司可能卷入 重大法律訴訟。(15) 監(jiān)管部門的公函或媒體報(bào)道公司可能存在重大違法違規(guī)行為， 但公司既未確認(rèn)或有 負(fù)債，也未有附注披露。(16) 公司設(shè)立了眾多的特殊目的實(shí)體，且資金往來頻繁。(17) 公司與關(guān)聯(lián)方的資金往來頻繁，委托付款或委托收款現(xiàn)象突出。(18) 在收購(gòu)兼并過程中未預(yù)提重組負(fù)債和重組費(fèi)用。(19) 對(duì)信貸人員要求提供的重要負(fù)債和費(fèi)用相關(guān)信息拖延搪塞。(20) 高級(jí)管理層對(duì)信貸人員就重要負(fù)債和費(fèi)用提出的質(zhì)疑做出行為失常的舉動(dòng)。(21) 接到知情者對(duì)重要負(fù)債和費(fèi)用不實(shí)的暗示或舉報(bào)。資產(chǎn)高估舞弊的預(yù)

41、警信號(hào)(1) 缺乏正當(dāng)理由對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估并將評(píng)估增減值調(diào)整入賬。(2) 頻繁進(jìn)行非貨幣性資產(chǎn)置換。(3) 期后事項(xiàng)分析表明，注銷的資產(chǎn)價(jià)值大大超過以前年度計(jì)提的減值準(zhǔn)備。(4) 固定資產(chǎn)、在建工程和無形資產(chǎn)中包含了研究開發(fā)費(fèi)用或廣告促銷費(fèi)用。(5) 固定資產(chǎn)和在建工程當(dāng)期增加額與經(jīng)過批準(zhǔn)的資本支出預(yù)算存在重大差異，且未能 合理解釋。(6) 企業(yè)的主要客戶遭受嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)壓力，收回欠賬有困難。(7) 存貨大量增加超過銷售所需，尤其是高科技產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品可能過時(shí)。(8) 將虧損子公司排除在合并報(bào)表之外且缺乏正當(dāng)理由：(9) 采用成本法反映虧損的被投資單位。(10) 經(jīng)常將長(zhǎng)期投資轉(zhuǎn)讓給關(guān)聯(lián)方或與關(guān)聯(lián)方

42、置換。(11) 頻繁與關(guān)聯(lián)方發(fā)生經(jīng)常性資產(chǎn)的買賣行為。(12) 固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的折舊或攤銷政策顯失穩(wěn)健。(13) 未能提供重要固定資產(chǎn)和土地或礦產(chǎn)資源有效的產(chǎn)權(quán)憑證。(14) 內(nèi)部控制報(bào)告顯示， 重大資產(chǎn)的購(gòu)置或處置未經(jīng)恰當(dāng)?shù)氖跈?quán)批準(zhǔn)程序， 未建立有效 的固定資產(chǎn)盤點(diǎn)制度。(15) 高級(jí)管理層或相關(guān)雇員對(duì)重大資產(chǎn)的解釋前后矛盾、含混不清或難以置信。(16) 存在著禁止信貸人員接觸相關(guān)設(shè)施、 雇員、記錄、 供應(yīng)商等有助于獲取重大資產(chǎn)證 據(jù)的行為。(17) 對(duì)信貸人員要求提供的重要資產(chǎn)相關(guān)信息拖延搪塞。(18) 高級(jí)管理層對(duì)信貸人員就重要資產(chǎn)提出的質(zhì)詢做出行為失常的舉動(dòng)。(19) 接到知情者對(duì)

43、重要資產(chǎn)不實(shí)的暗示或舉報(bào)。5.3 歸準(zhǔn)則化會(huì)計(jì)調(diào)整與實(shí)施當(dāng)我們依循可疑或異常的財(cái)務(wù)關(guān)系， 進(jìn)一步調(diào)查之后， 確認(rèn)了企業(yè)的會(huì)計(jì)處理有所偏頗 的時(shí)候，在財(cái)務(wù)分析之前，我們必須對(duì)其影響予以消除。 多數(shù)情況下， 我們所做的就是歸準(zhǔn) 則化的調(diào)整與實(shí)施。所謂歸準(zhǔn)則化， 意即將企業(yè)沒有按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求正確進(jìn)行的會(huì)計(jì)處理的影響， 糾正 到會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求之內(nèi)。 信貸人員的調(diào)整不是企業(yè)會(huì)計(jì)人員對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表或會(huì)計(jì)賬簿本身的調(diào)整，不需要專門的技術(shù)和步驟，只需要將其影響反映到報(bào)表相關(guān)科目和有關(guān)評(píng)價(jià)指標(biāo)中就可以了?！景咐? -1】企業(yè)通過業(yè)務(wù)的不當(dāng)處理虛增利潤(rùn)2008年10月28日，皖能電力（000543）與淮南礦業(yè)（集

44、團(tuán)）有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱“淮 南礦業(yè)”）簽署（股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，公司將其持有的子公司皖能合肥發(fā)電有限責(zé)任公司12%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給淮南礦業(yè)。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的總交易金額為人民幣9 660萬元，使公司2008年度取得投資收益 33 382 681.56 元，增加稅后利潤(rùn) 25 037 011.17 元。經(jīng)對(duì)公司2008年度財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行全面審計(jì)后，華普天健高商會(huì)計(jì)師事務(wù)所（北京）有 限公司于2009年3月16日出具了會(huì)審字20093236號(hào)無保留意見的審計(jì)報(bào)告。公司第五 屆董事會(huì)于2009年3月16日召開第二十八次會(huì)議審議通過了公司2008年度報(bào)告，并于2009年3月18日在證券時(shí)報(bào)、巨潮資訊網(wǎng)上進(jìn)行了相關(guān)信息

45、披露。但值得關(guān)注的是，早在公司審計(jì)報(bào)告出具與財(cái)務(wù)報(bào)告公開披露前，財(cái)政部會(huì)計(jì)司于2009年2月27日，就證監(jiān)會(huì)會(huì)計(jì)部“關(guān)于處置子公司長(zhǎng)期股權(quán)投資（不喪失控制權(quán)）會(huì)計(jì)處理 有關(guān)問題”的征詢，出具了財(cái)會(huì)便200914 號(hào)關(guān)于不喪失控制權(quán)情況下處置部分對(duì)子公司投資會(huì)計(jì)處理的復(fù)函，其中規(guī)定：母公司在不喪失控制權(quán)的情況下部分處置對(duì)子公司的 長(zhǎng)期股權(quán)投資，在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中處置價(jià)款與處置長(zhǎng)期股權(quán)投資相對(duì)應(yīng)享有子公司凈資產(chǎn)的 差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入所有者權(quán)益。按此處理規(guī)定，皖能電力以上投資收益在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中不能計(jì)入當(dāng)期損益，而只能計(jì)入所有者權(quán)益。皖能電力2008年?duì)I業(yè)利潤(rùn)只有 33 287 583.83 元，凈利潤(rùn)33

46、 516 100.74元，如果該投資收益不能確認(rèn)，則皖能電力2008年?duì)I業(yè)利潤(rùn)將出現(xiàn)負(fù)數(shù)，凈利潤(rùn)也幾成負(fù)數(shù)。對(duì)此事項(xiàng)，應(yīng)做相應(yīng)調(diào)整，具體如表5-1所示。表5-1報(bào)表科目調(diào)整（單位：元）合并報(bào)表項(xiàng)目調(diào)整前調(diào)整后資本公積1 775 072 774.02800 109 785.19未分配利潤(rùn)41 361 018.4116 324 007.24投資收益100 964 019.2867 581 337.72營(yíng)業(yè)利潤(rùn)33 287 583.83-95 097.73利潤(rùn)總額74 523 271.7141 140 590.15凈利潤(rùn)33 516 100.7418 479 089.57案例點(diǎn)評(píng)：虛增收入、虛減費(fèi)用

47、是許多企業(yè)虛增利潤(rùn)的慣常手法。假如信貸人員要對(duì)皖能電力2008年度會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行分析，就必須對(duì)上述事實(shí)導(dǎo)致的報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整，并據(jù)以 進(jìn)行相關(guān)指標(biāo)分析。事實(shí)上，就本案例以上事項(xiàng)，皖能電力在2009年7月7日也發(fā)布了 "關(guān) 于公司2008年度財(cái)務(wù)報(bào)告調(diào)整事項(xiàng)的公告”，決定對(duì) 2008年度和2009年度第一季度財(cái)務(wù) 報(bào)告的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整。【案例5-2】企業(yè)通過保理業(yè)務(wù)降低資產(chǎn)負(fù)債率并改善現(xiàn)金流動(dòng)性在企業(yè)融資實(shí)踐中， 加之各商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)營(yíng)銷，企業(yè)應(yīng)收賬款融資成為不少企業(yè)的一項(xiàng)經(jīng)常性業(yè)務(wù)。企業(yè)為了籌資或加速資金回收等，將其銷售商品、提供勞務(wù)所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款通過保理方式向銀行或其他金融機(jī)

48、構(gòu)融通資金。應(yīng)收賬款保理按保理商有無追索權(quán)，分為有追索權(quán)應(yīng)收賬款保理和無追索權(quán)應(yīng)收賬款保理。對(duì)于有追索權(quán)應(yīng)收賬款保理，由于企業(yè)需承擔(dān)該項(xiàng)應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，即當(dāng)應(yīng)收賬款不能收回時(shí)，銀行可向企業(yè)追索。因此，這類保理業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)上是應(yīng)收賬款抵押借款，即企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)簽訂合同，以應(yīng)收賬款作為抵押品，向銀行等金融機(jī)構(gòu)取得借款。其特點(diǎn)是：應(yīng)收賬款的債權(quán)末發(fā)生轉(zhuǎn)移，仍由企業(yè)向貨物或服務(wù)購(gòu)買方收款， 并承擔(dān)應(yīng)收賬款可能產(chǎn)生的現(xiàn)金折扣、銷售折讓及退回等損失以及壞賬風(fēng)險(xiǎn)；銀行一般視應(yīng)收賬款的質(zhì)量、企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況等情況核定借款數(shù)額；企業(yè)承擔(dān)相關(guān)的手續(xù)費(fèi)和借款利息。某公司于2009年12月1日，將預(yù)計(jì)賬期為 2個(gè)

49、月的80 000萬元應(yīng)收賬款（已提取壞 賬準(zhǔn)備4 000方元）交由某商業(yè)銀行保理，銀行接應(yīng)收賬款 6 010收取手續(xù)費(fèi)。公司進(jìn)行了 如下會(huì)計(jì)處理：借：銀行存款75 200財(cái)務(wù)費(fèi)用4 800壞賬準(zhǔn)備4 000貸：應(yīng)收賬款80 000營(yíng)業(yè)外收入4 000同時(shí)在該年的現(xiàn)金流量表中，公司將收到的款項(xiàng)做了增加經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量的處理。某信貸經(jīng)理經(jīng)過核查，發(fā)現(xiàn)公司與銀行簽訂的保理協(xié)議為有追索權(quán)應(yīng)收賬款保理協(xié)議，協(xié)議規(guī)定： 應(yīng)收賬款仍由公司負(fù)責(zé)收賬并承擔(dān)現(xiàn)金折扣、 銷售折讓及退回和壞賬損失； 公司每月月底把收回的款項(xiàng)如數(shù)向銀行結(jié)算；公司按照12%勺年利率支付利息。據(jù)此，信貸經(jīng)理認(rèn)為公司會(huì)計(jì)處理錯(cuò)誤，將實(shí)質(zhì)上

50、融資業(yè)務(wù)處理為出售業(yè)務(wù)，在2009年 12 月 31 日?qǐng)?bào)表中同時(shí)虛減了資產(chǎn)和負(fù)債， 降低了資產(chǎn)負(fù)債率， 同時(shí)改善了流動(dòng)比率和現(xiàn) 金流量指標(biāo)。該信貸經(jīng)理在具體對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析時(shí)，考慮到12 月份的利息支付，該筆業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理應(yīng)如下進(jìn)行：銀行存款74 400財(cái)務(wù)費(fèi)用手續(xù)費(fèi)4 800財(cái)務(wù)費(fèi)用利息費(fèi)用800貸：短期借款80 000同時(shí)，在現(xiàn)金流量表中， 將該筆業(yè)務(wù)導(dǎo)致增加的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量歸入籌資活動(dòng)現(xiàn)金 流量。案例點(diǎn)評(píng)：本例也可以看做是企業(yè)隱瞞債務(wù)的一種方式。 這種情況典型表現(xiàn)為表外融資， 當(dāng)然這里的所謂表外融資不是指那些在會(huì)計(jì)上可以不必表內(nèi)確認(rèn)的融資，而是指應(yīng)該是表內(nèi)確認(rèn)而沒有確認(rèn)的債務(wù)

51、。 實(shí)踐證明， 大部分公司資金鏈斷裂都是因?yàn)閭鶆?wù)危機(jī)導(dǎo)致， 而這種 債務(wù)危機(jī)也往往是表外債務(wù)引發(fā)（或者稱之為隱瞞債務(wù)） 。資產(chǎn)、負(fù)債同時(shí)虛減是表外融資 最有效的方式。 此外，在新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下， 依據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 23 號(hào)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移 ， 附追索權(quán)的票據(jù)貼現(xiàn)和背書轉(zhuǎn)讓，都可能存在類似問題。134【案例 5-3 】企業(yè)對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)變更進(jìn)行追溯調(diào)整 某公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為小電器的制造與銷售。信貸經(jīng)理在 2010年 5月對(duì)該公司進(jìn)行授信調(diào) 查時(shí)，了解到公司從 2010年開始變更模具費(fèi)用攤銷年限，由 2年變更為 3年。該公司將此 視為會(huì)計(jì)政策變更， 對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行追溯調(diào)整， 調(diào)增 2008年、2009年凈利潤(rùn)

52、 824萬元、2 400 萬元，分別占當(dāng)期凈利潤(rùn)的12、31%。信貸經(jīng)理再查審計(jì)機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告，也是標(biāo)準(zhǔn)無保留意見，但該經(jīng)理認(rèn)為， 該項(xiàng)變更明顯是會(huì)計(jì)估計(jì)變更， 而不是會(huì)計(jì)政策變更，公司不應(yīng)按 照會(huì)計(jì)政策的變更進(jìn)行追溯調(diào)整。 鑒于該項(xiàng)調(diào)整事項(xiàng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)成果有重大影響，在具體分析時(shí)，該經(jīng)理對(duì)該公司 20082009年凈利潤(rùn)等相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行了再調(diào)整。案例點(diǎn)評(píng)： 本案例屬于典型地利用會(huì)計(jì)政策變更可以追溯調(diào)整的會(huì)計(jì)處理要求，混淆會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)， 虛增以前年度利潤(rùn)指標(biāo)、 進(jìn)而美化會(huì)計(jì)報(bào)表的情形。實(shí)務(wù)中，許多公司 基于特定事項(xiàng)（IPO、信貸等目的）而濫用會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)，在該事項(xiàng)影響重大時(shí)，信 貸經(jīng)理

53、有必要進(jìn)行回溯調(diào)整，以達(dá)到財(cái)務(wù)分析客觀準(zhǔn)確的要求。5.4 去準(zhǔn)則化會(huì)計(jì)調(diào)整與實(shí)施與歸準(zhǔn)則化相反， 有時(shí)候， 我們還需求“故意”去偏離會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求。 因?yàn)闀?huì)計(jì)準(zhǔn)則 是統(tǒng)一性的、 一刀切地要求全部企業(yè)來執(zhí)行， 這就不可避免地忽視了不同企業(yè)的個(gè)性， 有時(shí) 候會(huì)造成這么一種情況： 嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求去做， 會(huì)對(duì)公允反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、 經(jīng) 營(yíng)成果和現(xiàn)金流量造成不良影響， 而偏離了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求， 采取其他的處理方式， 有可能 更加公允地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。對(duì)信貸人員而言，甚至在對(duì)企業(yè)某事項(xiàng)有所“懷疑”或 “保留”的情況下， 寧肯采取保守主義而適度偏離會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。 這些情況下， 我們就應(yīng)實(shí)施去 準(zhǔn)則

54、化會(huì)計(jì)調(diào)整了?！景咐?5-4 】歷史成本的局限造成橫向?qū)Ρ鹊男畔⑹д嫖覀冎溃?會(huì)計(jì)一般執(zhí)行的是歷史成本原則， 但歷史成本原則往往導(dǎo)致同行業(yè)新老企業(yè) 比較的困難。比如：甲、乙兩家企業(yè)生產(chǎn)完全同樣的產(chǎn)品，生產(chǎn)能力一樣，本年銷售收入也完全一樣，都是1 億元，但甲企業(yè)是 10 年前成立的企業(yè)，由于固定資產(chǎn)購(gòu)建比較早，當(dāng)初的成本較低，再 由于使用中折舊的緣故，故其固定資產(chǎn)的賬面值較低，僅為2 000 萬元，總資產(chǎn)為 6 000萬元，凈利潤(rùn)為 1 200 萬元，凈資產(chǎn)為 4 000 萬元；而乙企業(yè)是剛成立 3 年的企業(yè)，固定資 產(chǎn)的購(gòu)建成本較高，累計(jì)提取的折舊較少，所以其賬面值較高，為6 000 萬元，

55、總資產(chǎn)為 1億元，凈利潤(rùn)為 800萬元，凈資產(chǎn)為 8 000 萬元。我們計(jì)算甲、乙兩家企業(yè)的相關(guān)指標(biāo)：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：甲企業(yè) =10 000/2 000=5（次）乙企業(yè) =10 000/6 000=1.67 （次）資產(chǎn)報(bào)酬率：甲企業(yè)=1 200/6 000 X 1000/0=20%乙企業(yè)=800/10 000 X 100%=8%權(quán)益報(bào)酬率：甲企業(yè) =1 200/4 000 X100%=30%乙企業(yè)=800/8 000 X l000/0=10%二者簡(jiǎn)單相比，會(huì)得到乙企業(yè)的周轉(zhuǎn)率僅僅為甲企業(yè)的 1/3，資產(chǎn)報(bào)酬率僅為甲企業(yè)的 1/2.5 ，權(quán)益報(bào)酬率僅為甲企業(yè)的 1/3 ，乙企業(yè)的資產(chǎn)管理效率和資

56、產(chǎn)效益似乎遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如甲 企業(yè)的結(jié)論。 但是， 這樣的結(jié)論顯然是有失公允的。 若信貸經(jīng)理對(duì)比這兩家企業(yè)顯然不能以 此結(jié)論做出相關(guān)決策。 解決這一局限性的方法是在信貸經(jīng)理計(jì)算兩家企業(yè)的相關(guān)指標(biāo)時(shí)， 統(tǒng) 一到一個(gè)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)上來， 比如對(duì)甲企業(yè)可以按固定資產(chǎn)重新購(gòu)建的成本重置成本來替換 其賬面值，這樣甲乙兩家企業(yè)的對(duì)比才有一致性的基礎(chǔ)。136案例點(diǎn)評(píng)： 由于會(huì)計(jì)核算中的歷史成本限制， 企業(yè)的資產(chǎn)以及利潤(rùn)表中的產(chǎn)品銷售成本 是按資產(chǎn)或存貨獲得時(shí)所支付的金額記錄的， 因此資產(chǎn)和銷售成本不是按資產(chǎn)或存貨現(xiàn)行價(jià) 值反映的。 在通貨膨脹的情況下， 通常將引起資產(chǎn)管理效率和資產(chǎn)報(bào)酬率或權(quán)益報(bào)酬率的高 估。在對(duì)類似企業(yè)

57、的比較中，應(yīng)研判比較基礎(chǔ)差異的影響程度并做出適當(dāng)調(diào)整?！景咐?5-5 】嚴(yán)格執(zhí)行壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的一貫政策不一定公允反映其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)某信貸經(jīng)理于 2010 年 6 月對(duì)某公司進(jìn)行授信調(diào)查時(shí)，得知如下信息：該公司于 2009 年 11 月 12 日經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)， 與另一非關(guān)聯(lián)方公司（甲公司）簽訂協(xié)議，用其3 年以上的應(yīng)收賬款與甲公司的一塊土地（使用權(quán)）進(jìn)行置換，交易已于 2010 年 4 月完成，并已完成 土地過戶手續(xù)。截至 2009 年 12月 31 日，擬置出的 3年以上應(yīng)收賬款原值為 2.5 億元，已 提壞賬準(zhǔn)備 0.7 億元，凈值為 1.8 億元。根據(jù)該公司的會(huì)計(jì)政策， 2009 年年末應(yīng)補(bǔ)提壞賬 準(zhǔn)備 0.4