債轉(zhuǎn)股及其涉及的企業(yè)所得稅問題

1、自中國信達資產(chǎn)管理公司與北京水泥廠于1999年9月3日簽訂第一份框架協(xié)議以來，債轉(zhuǎn)股這一新的改革形式正式啟動。盡管理論界對債轉(zhuǎn)股的改革在認識上存在差異，但在我國現(xiàn)有條件下，債轉(zhuǎn)股不失為為國企解困、改變其不合理的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、提高商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量、防范和化解金融風(fēng)險的一條新途徑。在當(dāng)前國企改革困難重重的狀況下，債轉(zhuǎn)股對很多企業(yè)特別是虧損企業(yè)可以說是最簡便可行的一種改革方式。雖然目前實施債轉(zhuǎn)股的投資主體只有信達、東方、華融、長城4家金融資產(chǎn)管理公司及國家開發(fā)銀行，僅對工行、農(nóng)行、中行、建行四大銀行的不良資產(chǎn)進行剝離，但可以預(yù)見，在我國金融體制和國有企業(yè)改革逐步深入的進程中，債轉(zhuǎn)股必將成為我國今后

2、企業(yè)改革特別是國有企業(yè)改革的一個不可逆轉(zhuǎn)的趨勢，而且改革范圍也必將進一步擴大。在這種背景下，理論界有必要對債轉(zhuǎn)股涉及到的問題進行探討和研究。本文將從對債轉(zhuǎn)股的認識出發(fā)，探討債轉(zhuǎn)股過程中涉及到的所得稅問題。一、債轉(zhuǎn)股過程中必須明確的幾點認識（一）對債轉(zhuǎn)股的認識債權(quán)和股權(quán)是企業(yè)資金的主要來源，債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)是企業(yè)進行資本運營的主要方式。債轉(zhuǎn)股從財務(wù)的角度理解，是企業(yè)債務(wù)重組的一種方式，這一點可以從我國的企業(yè)會計準(zhǔn)則一一債務(wù)重組中看出。債務(wù)重組是指在債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達成的協(xié)議或法院的裁定作出讓步的事項。債轉(zhuǎn)股的核心是債權(quán)人作出的利益饒讓，目的是希望以短期的利益損失來換取長

3、期的有可能彌補短期損失的潛在收益。從債權(quán)人角度講，是被迫將短期借貸行為轉(zhuǎn)化為長期投資行為，將現(xiàn)實的短期信貸風(fēng)險轉(zhuǎn)化為潛在的長期投資風(fēng)險，同時必然會產(chǎn)生一定的現(xiàn)實債務(wù)重組損失，這明顯有悖于銀行信貸業(yè)務(wù)的初衷，是銀行不得已采取的下策。從債務(wù)人角度講，是獲得了即時的債務(wù)重組收益，在短期內(nèi)大大減輕了企業(yè)的負債；但從長期看，企業(yè)能否持續(xù)盈利，不在于財務(wù)負擔(dān)的高低，而在于對資金的運作效率。雖然企業(yè)對股權(quán)投資不需要還本付息，但股本融資最后所要求的回報率實際上比債務(wù)融資所要求的回報率更高。我國目前實施的債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)主要是將4家國有商業(yè)銀行和國家開發(fā)銀行由于種種原因所形成的大量逾期、呆滯、呆賬等不良資產(chǎn)剝離出去，

4、使銀行不良貸款的絕對數(shù)量和相對比例大幅度下降，明顯改善國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，提高其資信程度，增強其在國內(nèi)外金融市場的競爭力。從我國目前商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務(wù)分離的法律現(xiàn)實看，銀行不能直接把對企業(yè)的債權(quán)轉(zhuǎn)為對企業(yè)的長期投資，只有再成立單獨的金融資產(chǎn)管理公司來購買、承接銀行的債權(quán)并負責(zé)轉(zhuǎn)為對企業(yè)的投資。這種做法在一定程度上減小了銀行的風(fēng)險，但加大了金融資產(chǎn)管理公司的風(fēng)險，實際上是風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。（二）債轉(zhuǎn)股產(chǎn)生的原因和背景債轉(zhuǎn)股產(chǎn)生的原因和背景主要可以歸納為3個方面：（1）從銀行的角度看，大量不良資產(chǎn)已成為金融體制改革的巨大障礙和引發(fā)金融危機的導(dǎo)火索。據(jù)統(tǒng)計,我國4家國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)總額已達

5、19700億元，占其貸款總額的25%,其中大約有10%是無法收回的呆、壞賬，而銀行的資金充足率只有8%,在技術(shù)上我國的銀行都已經(jīng)破產(chǎn)。（2）從企業(yè)的角度看，國有企業(yè)經(jīng)營機制落后，缺乏活力和競爭力，加上背負著許多歷史負擔(dān)和社會負擔(dān)，經(jīng)濟效益不理想，資產(chǎn)盈利率和資金利稅率逐年下降，根本無力償還貸款本息。（3）從政府的角度看，在商業(yè)銀行法實施之前，銀行不能自主按貸款原則發(fā)放貸款，而是由政府直接出面，指定企業(yè)、指定項目，銀行只管付錢，充當(dāng)政府出納的角色，這本身已為貸款償還的可靠性埋下了隱患。隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整，一批批不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)紛紛關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)，由此形成了大量的逾期、呆滯、呆賬等不良

6、政策性資產(chǎn)。解鈴還須系鈴人，要使企業(yè)和銀行都能活起來，還得由政府出面，于是債轉(zhuǎn)股就應(yīng)運而生了。目前，中國信達、東方、長城、華融4家金融資產(chǎn)管理公司已從國有商業(yè)銀行收購不良資產(chǎn)13939億元，實行債轉(zhuǎn)股”簽約的國有企業(yè)587家，涉及金額3400多億元。收購不良資產(chǎn)任務(wù)已基本完成，處置不良資產(chǎn)工作也已步入實質(zhì)性階段。（三）債轉(zhuǎn)股的相關(guān)利益主體目前，我國實施的債轉(zhuǎn)股實際是由政府出點子，將銀行的不良貸款轉(zhuǎn)化為金融資產(chǎn)管理公司對企業(yè)的股權(quán)并對其進行管理、經(jīng)營直到盤活而最終退出。因此,從大的方面講債轉(zhuǎn)股的相關(guān)利益主體有政府、銀行、金融資產(chǎn)管理公司和企業(yè)。在債轉(zhuǎn)股改革之前，國有企業(yè)各利益主體的情況是：一方面

7、，企業(yè)不是真正的債權(quán)人，國有企業(yè)經(jīng)營者和股東”并不對企業(yè)的負債承擔(dān)責(zé)，任；另一方面，銀行也不是真正的投資者，銀行給哪個企業(yè)貸款或不給哪個企業(yè)貸款，常常不是立足于投資者的角度，而是由政府決定的。從這個意義上說，銀行對國有企業(yè)的債權(quán)實際上是政府對國有企業(yè)的股權(quán)，這就是投資主體的錯位。針對這種情況，政府對國有企業(yè)實行債轉(zhuǎn)股改革，希望借此來盤活存量資產(chǎn)。由于政府在法律地位上是一個虛的利益主體，它本身不受公司法的約束，所以也不存在納稅問題。我們這里要探討的僅是涉及稅收問題的三方利益主體，即銀行、金融資產(chǎn)管理公司和企業(yè)。金融資產(chǎn)管理公司是一個在特殊時期肩負特殊使命的國有獨資公司，對于以前的不良貸款，政府已

8、出面接管，銀行與資產(chǎn)管理公司沒有太多的價錢可講，銀行與企業(yè)的關(guān)系也是如此，因而銀行可以很輕松地甩下包袱。在銀行、企業(yè)、金融資產(chǎn)管理公司三者的關(guān)系中，金融資產(chǎn)管理公司與企業(yè)的關(guān)系最難解決，僅不產(chǎn)資產(chǎn)的重估就是一個相當(dāng)難的問題，主動權(quán)在企業(yè)，金融資產(chǎn)管理公司處于被動地位，而企業(yè)的現(xiàn)有機制是無法激活自身的。作為股東的金融資產(chǎn)管理公司，要想自身的利益得到保障，并順利完成其歷史使命，目前及今后都還有很多問題亟待解決。二、債轉(zhuǎn)股過程中涉及到的所得稅處理問題前文我們提到，債轉(zhuǎn)股的涉稅利益主體有銀行、金融資產(chǎn)管理公司和企業(yè)，因此債轉(zhuǎn)股過程中必然涉及這三方利益主體的稅收處理。目前的債轉(zhuǎn)股為銀行、金融資產(chǎn)管理公司

9、和企業(yè)之間的三角轉(zhuǎn)換型債轉(zhuǎn)股，即把國有企業(yè)欠國家?guī)状笊虡I(yè)銀行的過度負債也就是銀行中企業(yè)不能正常還本付息的債務(wù)，從銀行中剝離出來，委托金融資產(chǎn)管理公司管理，轉(zhuǎn)成金融資產(chǎn)管理公司對原負銀行債的國有企業(yè)的股權(quán)。在債轉(zhuǎn)股企業(yè)良性運行后，金融資產(chǎn)管理公司可以向公眾出售股權(quán)。因此，整個債轉(zhuǎn)股過程可以分為金融資產(chǎn)管理公司接受不良貸款、債轉(zhuǎn)股、金融資產(chǎn)管理公司退出股權(quán)等3個階段。在債轉(zhuǎn)股三方涉稅利益主體中，金融資產(chǎn)管理公司的稅收處理比較簡單。根據(jù)金融資產(chǎn)管理公司條例第二十八條金融資產(chǎn)管理公司免交在收購國有銀行不良貸款和承接、處置因收購國有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的業(yè)務(wù)活動中的稅收。”債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，并對企業(yè)階段性持

10、股正是金融資產(chǎn)管理公司在收購國有銀行不良貸款和承接、處置因收購國有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的業(yè)務(wù)活動之一。因此，金融資產(chǎn)管理公司在接受5家銀行不良貸款、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)以及最終退出股權(quán)時的企業(yè)所得稅全部免征。當(dāng)然，在實際操作中還應(yīng)制定具體的免稅審批程序，4家金融資產(chǎn)管理公司發(fā)生的免稅業(yè)務(wù)應(yīng)按照規(guī)定程序報批，并向主管稅務(wù)機關(guān)提供資料以證明要求免稅的業(yè)務(wù)與處置不良資產(chǎn)有關(guān)。(一)金融資產(chǎn)管理公司收購不良貸款的稅收處理金融資產(chǎn)管理公司收購不良貸款是資產(chǎn)管理公司與商業(yè)銀行之間的交易。交易方式有3種：(1)無償劃撥;(2)作為商業(yè)銀行對資產(chǎn)管理公司的投資；(3)購買。由于國有商業(yè)銀行不良貸款絕對額比較大，資本充

11、足率較低，絕大部分資產(chǎn)是由負債形成的，無償劃撥將對商業(yè)銀行的損益和財務(wù)狀況造成重大影響；同時，金融資產(chǎn)管理公司是公司制企業(yè)，依照商業(yè)銀行法的規(guī)定，商業(yè)銀行不能對企業(yè)進行投資。因此，大多采用第3種方式，即金融資產(chǎn)管理公司購買商業(yè)銀行的不良貸款。1 .國有商業(yè)銀行的所得稅處理。金融資產(chǎn)管理公司條例第十二條規(guī)定：在國務(wù)院確定的額度內(nèi)，金融資產(chǎn)管理公司按照賬面價值收購有關(guān)貸款本金和相對應(yīng)的計入損益的應(yīng)收未收利息;對未計入損益的應(yīng)收未收利息，實行無償劃轉(zhuǎn)?！币虼?，國有商業(yè)銀行出售不良貸款，一方面要減少不良貸款的賬面價值，即將貸款本息由不良貸款類科目、應(yīng)收利息類科目轉(zhuǎn)出，并沖減已提貸款呆賬準(zhǔn)備金和壞賬準(zhǔn)備

12、金；另一方面，將出售款作應(yīng)收賬款入賬。在這一過程中，由于國有商業(yè)銀行只是將有關(guān)貸款科目和應(yīng)收貸款利息科目按原賬面值轉(zhuǎn)化為應(yīng)收賬款類科目，而無償劃撥的表外利息部分并未計入損益，所以，在金融資產(chǎn)管理公司收購國有商業(yè)銀行不良貸款的過程中，國有商業(yè)銀行只是進行一些會計處理上的賬務(wù)調(diào)整，商業(yè)銀行本身并無影響當(dāng)期損益的收益和損失產(chǎn)生，不存在對收益征收企業(yè)所得稅的問題。2 .金融資產(chǎn)管理公司的所得稅處理。金融資產(chǎn)管理公司對購買國有商業(yè)銀行的貸款本金及其利息按原賬面價值入賬，分別列入收購貸款本金和收購貸款應(yīng)收利息賬戶。原賬面價值與收購價之間的差額用作處理收購貸款呆賬準(zhǔn)備金和收購貸款壞賬準(zhǔn)備金，免繳企業(yè)所得稅3

13、 二）債轉(zhuǎn)股的稅收處理債轉(zhuǎn)股是金融資產(chǎn)管理公司與企業(yè)之間的交易，對于資產(chǎn)管理公司是債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，對于企業(yè)是負債轉(zhuǎn)為資本金。1 .金融資產(chǎn)管理公司的稅收處理根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則一一債務(wù)重組的規(guī)定，債轉(zhuǎn)股時（即債務(wù)重組日），金融資產(chǎn)管理公司首先要確定因放棄債權(quán)而享有股權(quán)的公允價值，然后將享有股權(quán)的公允價值確認為長期股權(quán)投資；重組債權(quán)的賬面余額與股權(quán)的公允價值之間的差額，作為債轉(zhuǎn)股損失，如金融資產(chǎn)管理公司已計提損失準(zhǔn)備金，可先沖減，余額確認為損失。實施債轉(zhuǎn)股后，金融資產(chǎn)管理公司核算其長期股權(quán)投資及投資收益，如果金融資產(chǎn)管理公司占企業(yè)股權(quán)低于20%且處于非控股地位，則采用成本法核算；如果債轉(zhuǎn)股后金融資產(chǎn)管

14、理公司占企業(yè)股權(quán)超過20%且處于控股地位，則采用權(quán)益法核算。根據(jù)現(xiàn)行稅法的規(guī)定，金融資產(chǎn)管理公司為取得債轉(zhuǎn)股企業(yè)的股權(quán)支付的全部代價，屬股權(quán)投資支出不得計入金融資產(chǎn)管理公司的當(dāng)期費用，也不得通過折舊或攤銷方式分期計入金融資產(chǎn)管理公司的費用，應(yīng)作為股權(quán)投資的計稅成本，待將來轉(zhuǎn)讓股權(quán)或收回投資時，用以計算股權(quán)投資所得或投資收益。不論會計上采取何種方法核算，除追加或減少投資外，金融資產(chǎn)管理公司取得長期股權(quán)投資的計稅成本一律不得調(diào)整。因此，對于在會計上采取權(quán)益法核算長期股權(quán)投資成本的金融資產(chǎn)管理公司，如果每年有作為投資損失攤銷的股權(quán)投資差額，在年終申報納稅時，應(yīng)調(diào)整增加當(dāng)年的應(yīng)納稅所得額，并按照金融資

15、產(chǎn)管理公司條例的規(guī)定享受免稅。2 .債轉(zhuǎn)股企業(yè)的稅收處理。債轉(zhuǎn)股企業(yè)作為債務(wù)人首先要確定金融資產(chǎn)管理公司因放棄債權(quán)而享有股權(quán)的公允價值。當(dāng)債務(wù)人為上市公司時，股權(quán)的公允價值按對應(yīng)的股份的市價總額確定。債轉(zhuǎn)股企業(yè)應(yīng)將金融資產(chǎn)管理公司因放棄債權(quán)而享有股權(quán)的份額確認為股本;股權(quán)的公允價值與股本之間的差額確認為資本公積。當(dāng)債務(wù)人為其他非股份制企業(yè)時，股權(quán)的公允價值按評估確認價或雙方協(xié)議價確定。債轉(zhuǎn)股企業(yè)應(yīng)將金融資產(chǎn)管理公司因放棄債權(quán)而享有的股權(quán)份額確認為實收資本；股權(quán)的公允價值與實收資本之間的差額確認為資本公積。重組債務(wù)的賬面價值與股權(quán)的公允價值之間的差額作為債務(wù)重組收益，記入當(dāng)期收益，并作為應(yīng)稅收益

16、，依法繳納企業(yè)所得稅。(三)金融資產(chǎn)管理公司退出股權(quán)的稅收處理由于金融資產(chǎn)管理公司的性質(zhì)決定了其對企業(yè)只是階段性持股，因而必然在參與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營一段時期后退出。金融資產(chǎn)管理公司退出股權(quán)的方式主要有4種：(1)債轉(zhuǎn)股后，經(jīng)過一段時間的運營，企業(yè)的成長性、盈利性和投資價值不斷提高，逐步被社會所認同，金融資產(chǎn)管理公司可通過談判、協(xié)商的方式將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給境內(nèi)外投資者；(2)由債轉(zhuǎn)股企業(yè)、原集團企業(yè)或母體企業(yè)回購金融資產(chǎn)管理公司的股權(quán)；(3)通過規(guī)范化的公司改造后，由金融資產(chǎn)管理公司推薦上市，以證券化的方式退出股權(quán)；(4)債轉(zhuǎn)股企業(yè)經(jīng)營失敗，最終導(dǎo)致清算破產(chǎn)。對于第4種情況，債轉(zhuǎn)股企業(yè)適用破產(chǎn)清算會計，對

17、清算終了后的清算所得按照稅法規(guī)定繳納企業(yè)所得稅。而金融資產(chǎn)管理公司條例第二十六條明確規(guī)定，金融資產(chǎn)管理公司的債權(quán)因債務(wù)人破產(chǎn)等原因得不到清償?shù)模凑諊鴦?wù)院的規(guī)定處理所以，本文不再贅述。對于前3種情況，其稅收處理如下：1 .金融資產(chǎn)管理公司退出股權(quán)時取得的股權(quán)投資收入與其投資成本之間的差額，確認為轉(zhuǎn)讓當(dāng)期的股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得，按規(guī)定免繳企業(yè)所得稅。2 .受讓金融資產(chǎn)管理公司股權(quán)的境內(nèi)外投資者(這里僅指涉及企業(yè)所得稅的經(jīng)濟實體)、原債轉(zhuǎn)股企業(yè)的集團公司、母公司，根據(jù)現(xiàn)行稅法的規(guī)定，其為取得金融資產(chǎn)管理公司的股權(quán)支付的全部代價，屬股權(quán)投資支出，不得計入投資企業(yè)的當(dāng)期費用，也不得通過折舊或攤銷方式分期計

18、入投資企業(yè)的費用，應(yīng)作為股權(quán)投資的計稅成本，待將來轉(zhuǎn)讓股權(quán)或收回投資時，用以計算股權(quán)投資所得或投資收益。不論會計上采取何種方法核算，除追加或減少投資外，投資企業(yè)取得長期股權(quán)的投資成本一律不得調(diào)整。因此，對于在會計上采取權(quán)益法核算長期股權(quán)投資成本的企業(yè)，如果每年有作為投資損失攤銷的股權(quán)投資差額，在年終中報納稅時，應(yīng)調(diào)整增加當(dāng)年的應(yīng)納稅所得額。3 .原債轉(zhuǎn)股企業(yè)只是股東發(fā)生變化，如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓時對凈資產(chǎn)進行評估，只是股東為了確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的目的，原債轉(zhuǎn)股企業(yè)的資產(chǎn)不得按經(jīng)評估確認的價值調(diào)整。但是，如果原債轉(zhuǎn)股企業(yè)將資產(chǎn)評估價值大于其賬面凈值的差額確認為應(yīng)納稅所得，則該公司可以按評估確認的價值調(diào)整有

19、關(guān)資產(chǎn)的計稅成本。并按規(guī)定計提折舊或攤銷。三、幾點思考（一）關(guān)于債轉(zhuǎn)股的投資主體目前，我國債轉(zhuǎn)股的投資主體只限于四大國有商業(yè)銀行成立的金融資產(chǎn)管理公司和國家開發(fā)銀行，其他商業(yè)銀行暫不允許成立金融資產(chǎn)管理公司參與債轉(zhuǎn)股。債轉(zhuǎn)股改革局限于國有企業(yè)和國有商業(yè)銀行之間，而且建立的金融資產(chǎn)管理公司也是國有企業(yè)，這種體制本身將大大限制債轉(zhuǎn)股作用的發(fā)揮。目前的債轉(zhuǎn)股改革還是局限于傳統(tǒng)的國有企業(yè)內(nèi)部改革，其思路是狹窄的，最終很難找到一大批真正意義上的投資者，投資者缺位現(xiàn)象依然存在。金融資產(chǎn)管理公司如果仍然來源于舊體制，而不是市場機制本身的產(chǎn)物，其效用是令人懷疑的，很難保證這種類型的金融資產(chǎn)管理公司能取得更大成

20、功。筆者認為，債轉(zhuǎn)股不應(yīng)當(dāng)理解為僅僅是國有企業(yè)與國有商業(yè)銀行之間的事，而應(yīng)該是市場經(jīng)濟下每一個企業(yè)與其他若干企業(yè)之間的正常經(jīng)濟行為。金融資產(chǎn)管理公司也不應(yīng)當(dāng)僅僅是獨資的國有企業(yè)，可以是混合所有制企業(yè)，甚至是私營企業(yè)。債轉(zhuǎn)股是市場經(jīng)濟下一種特殊的債務(wù)重組行為，本身并不神秘，也不需要全社會大加炒作。通過這種資本運作，能使各方得到更滿意的效果就應(yīng)該肯定，否則，就不能實施。其實，早在國家實施債轉(zhuǎn)臉改革之前的1992年，深圳市就已經(jīng)有了債轉(zhuǎn)股改革（也許當(dāng)時還不被稱為債轉(zhuǎn)股）的有益嘗試。1992年，深圳國際信托投資公司根據(jù)深府辦（1992）43號文的要求，經(jīng)中國人民銀行深圳經(jīng)濟特區(qū)分行批準(zhǔn)將某公司（公司真

21、名隱去）屬下企業(yè)拖欠深圳國際信托投資公司的外匯貸款債權(quán)折實轉(zhuǎn)為人民幣投資（假設(shè)為60%股權(quán)），經(jīng)過約7年的運作，深圳國際信托投資公司又將這60%的股權(quán)于1999年轉(zhuǎn)讓給深圳市的另一家股份有限公司。可見，債轉(zhuǎn)股并不是什么新事物，更不是什么神秘的東西，如果將其市場化、規(guī)范化，以金融資產(chǎn)管理公司類型的債轉(zhuǎn)股為試點，取得成功經(jīng)驗后逐步推廣，也許對整個經(jīng)濟體制和金融體制改革的作用更加明顯。（二）財務(wù)會計制度、稅收政策與債轉(zhuǎn)股改革這兩年我國財務(wù)會計制度適應(yīng)企業(yè)改革的要求正在發(fā)生重大變革。企業(yè)具體會計準(zhǔn)則正逐步替代行業(yè)財務(wù)制度。投資、非貨幣性交易、債務(wù)重組等會計準(zhǔn)則從會計核算角度對企業(yè)股權(quán)投資、資產(chǎn)置換、債務(wù)重組等交易作了規(guī)范。由于會計與所得稅法的目的不同，要正確貫徹現(xiàn)行所得稅有關(guān)股權(quán)投資、債務(wù)重組的政策，也迫切需要從稅收政策和管理措施上作進一步的補充和完善。債轉(zhuǎn)股作為企業(yè)債務(wù)重組的一種形式，在會計核算上已被企業(yè)會計準(zhǔn)則債務(wù)重組所認可和規(guī)范，但在稅收政策上仍是空白，現(xiàn)行的有關(guān)