保證金的追繳與釋放

1、附件 1銀行間市場(chǎng)清算所股份保證金管理方法第一章 總那么第一條 為防范和化解中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，保障 金融市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行， 銀行間市場(chǎng)清算所股份 以下簡(jiǎn)稱 上海清算所 根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)以及上海清算所業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理 規(guī)那么制定本方法。第二條 本方法適用于由上海清算所作為中央對(duì)手方 CCP 的清算業(yè)務(wù)以下簡(jiǎn)稱中央對(duì)手清算業(yè)務(wù) 。第三條 保證金是清算會(huì)員向上海清算所交納的現(xiàn)金或有價(jià) 證券，用于彌補(bǔ)清算會(huì)員違規(guī)違約對(duì)上海清算所造成的損失。第四條 保證金包括最低保證金、 變動(dòng)保證金和特殊保證金。第五條 清算會(huì)員可交納符合上海清算所規(guī)定的現(xiàn)金作為保 證金。最低保證金可交納局部符合規(guī)定的有價(jià)證券。第六

2、條 上海清算所定期公布和調(diào)整可接受的現(xiàn)金幣種和有 價(jià)證券種類以及相應(yīng)的折扣率。 有價(jià)證券等保證金資產(chǎn)的管理辦 法將另行制定。第七條 上海清算所根據(jù)各項(xiàng)中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)的相關(guān)業(yè)務(wù) 規(guī)那么包括但不限于業(yè)務(wù)規(guī)那么、業(yè)務(wù)指南、方法、通知、公告、 指引及操作流程等，統(tǒng)稱為相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)那么，下同和上海清算所 風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)決議確定保證金相關(guān)參數(shù)、 計(jì)算方法、 交納和提 取方式以及清算會(huì)員參與各項(xiàng)清算業(yè)務(wù)所需交納的保證金金額 等。第八條 上海清算所可以根據(jù)清算會(huì)員的資信情況及市場(chǎng)變 動(dòng)情況調(diào)整清算會(huì)員應(yīng)交納保證金金額。第九條 清算會(huì)員交納的保證金屬清算會(huì)員所有，除用于清 算會(huì)員的違約處理彌補(bǔ)損失外，嚴(yán)禁挪作他

3、用。第十條 清算會(huì)員應(yīng)根據(jù)上海清算所規(guī)定按時(shí)、足額交納保 證金。 清算會(huì)員未按規(guī)定交納保證金將構(gòu)成違約， 上海清算所將 按照相關(guān)中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)規(guī)定進(jìn)行處理。第二章 最低保證金第十一條 最低保證金用于彌補(bǔ)清算會(huì)員違規(guī)違約情況下， 上海清算所進(jìn)行違約處理所產(chǎn)生的一定置信度下的潛在損失。 上 海清算所根據(jù)中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)的清算限額以下簡(jiǎn)稱清算限 額核定清算會(huì)員應(yīng)交納的最低保證金。第十二條 清算會(huì)員在參與中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)之前， 應(yīng)根據(jù) 上海清算所規(guī)定按時(shí)、足額交納該清算業(yè)務(wù)的最低保證金。第三章 清算限額第十三條 清算限額是指上海清算所針對(duì)每項(xiàng)中央對(duì)手清 算業(yè)務(wù)為各清算會(huì)員核定的持有凈額額度或風(fēng)險(xiǎn)敞口

4、額度。第十四條 清算會(huì)員根據(jù)上海清算所規(guī)定申請(qǐng)?jiān)O(shè)置或變更 清算限額。 上海清算所基于清算會(huì)員的業(yè)務(wù)規(guī)模、 資信狀況及其 清算限額申請(qǐng)情況等因素核定清算限額。第十五條 上海清算所有權(quán)根據(jù)實(shí)際情況按照中央對(duì)手清 算業(yè)務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)那么對(duì)清算限額進(jìn)行調(diào)整。第十六條 上海清算所對(duì)清算會(huì)員所持頭寸的凈額或風(fēng)險(xiǎn) 敞口進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)。 當(dāng)清算會(huì)員的成交凈額或風(fēng)險(xiǎn)敞口超出清算 限額時(shí)，上海清算所可要求其追加超限保證金或及時(shí)減倉。第四章 變動(dòng)保證金與特殊保證金第十七條 變動(dòng)保證金包括超限保證金和盯市保證金。第十八條 超限保證金是清算會(huì)員所持頭寸凈額或風(fēng)險(xiǎn)敞 口超出清算限額時(shí)交納的保證金，用于彌補(bǔ)清算會(huì)員違規(guī)違約 時(shí)

5、，上海清算所進(jìn)行違約處理所產(chǎn)生的潛在損失中最低保證金無 法覆蓋的局部。第十九條 盯市保證金用于彌補(bǔ)清算會(huì)員持有頭寸的盯市 虧損。第二十條 特殊保證金用于彌補(bǔ)異常情況下清算會(huì)員違規(guī) 違約給上海清算所造成的潛在額外損失。異常情況包括：一市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)異常波動(dòng)；二清算會(huì)員持有頭寸過度集中；三連續(xù)假期之前；四上海清算所認(rèn)定的其他情況。 上述異常情況的具體執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)由中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)的相關(guān) 業(yè)務(wù)規(guī)那么規(guī)定。第五章 保證金的追繳與釋放第二十一條 每個(gè)工作日日終，上海清算所根據(jù)清算會(huì)員 的保證金要求和已交納的保證金計(jì)算保證金追加 / 釋放金額，并 向清算會(huì)員發(fā)送日終保證金追加 / 釋放清單。清算會(huì)員應(yīng)在上海 清

6、算所送達(dá)日終保證金追加通知后的規(guī)定時(shí)點(diǎn)之前， 向上海清算 所足額交納保證金追加額。第二十二條 根據(jù)中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)情況和清算會(huì)員的資 信情況， 上海清算所可在日間向清算會(huì)員追繳保證金。 清算會(huì)員 應(yīng)在上海清算所送達(dá)日間保證金追加通知后的規(guī)定時(shí)點(diǎn)之前， 向 上海清算所足額交納日間保證金追加額。第二十三條 清算會(huì)員可在保證金釋放通知中規(guī)定的時(shí)點(diǎn) 提取可釋放的保證金。第二十四條 上海清算所與清算會(huì)員未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成 保證金劃付的， 逾期方每日按照相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)那么規(guī)定的逾期金額的 一定比例支付違約金。第六章 保證金的日常管理和使用第二十五條 上海清算所為清算會(huì)員開立保證金專戶，按中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)對(duì)各清

7、算會(huì)員的保證金實(shí)行分類獨(dú)立核算。第二十六條 原那么上現(xiàn)金保證金存放于國有商業(yè)銀行或股 份制商業(yè)銀行。第二十七條 上海清算所對(duì)現(xiàn)金保證金支付利息，利率由 上海清算所規(guī)定或者由上海清算所與清算會(huì)員協(xié)商確定。第二十八條 上海清算所每日對(duì)外幣保證金進(jìn)行估值，并 定期公布其折扣率。第二十九條 清算會(huì)員出現(xiàn)違規(guī)違約時(shí)，上海清算所使用 該清算會(huì)員在涉及違約的中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)中交納的保證金彌 補(bǔ)其給上海清算所造成的損失。 保證金無法完全覆蓋損失時(shí)， 上 海清算所將按相關(guān)規(guī)定動(dòng)用其他風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備資源進(jìn)行彌補(bǔ)， 并根據(jù) 各中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)那么可成立違約處置專家組協(xié)助處 理違約事件。第三十條 清算會(huì)員申請(qǐng)退出清算業(yè)務(wù)時(shí)， 在結(jié)清與上海清 算所的相關(guān)債權(quán)債務(wù)后，可向上海清算所申請(qǐng)退還保證金余額。第三十一條 上海清算所定