非衍生金融資產(chǎn)與衍生金融資產(chǎn)

1、衍生金融資產(chǎn)也叫金融衍生工具是與基礎金融產(chǎn)品相對應的一個概念，指建立在基礎產(chǎn)品或基礎變量之上，其價格 隨基礎金融產(chǎn)品的價格 （或數(shù)值 ） 變動的派生金融產(chǎn)品。這里所說的基礎產(chǎn)品是一個 相對的概念，不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品 （如債券、股票、銀行定期存款單等等 ），也包 括金融衍生工具。作為金融衍生工具基礎的變量則包括利率、匯率、各類價格指數(shù) 甚至天氣 （溫度 ）指數(shù)等。非衍生金融資產(chǎn)也就是非衍生金融工具貨幣（現(xiàn)金 ）就是基本金融工具，而且對持有的一方來說，還是金融資產(chǎn)。它代表交 換的媒介，可以簡單地理解為持有方與政府 （ 發(fā)行方 ）之間的一種合同。在銀行或類 似金融機構中的存款也是基本金融工具 （資

2、產(chǎn) ），代表著存款人的一種合同權利，即 存款人有權從該機構中取得現(xiàn)金，或者根據(jù)其存款余額簽發(fā)支票或類似工具用以償 付金融負債。其次，還可以找到成雙成對出現(xiàn)的基本金融工具，比如，應收賬款和 應付賬款、 應收票據(jù)和應付票據(jù)、 應收債券和應付債券、 其他應收款和其他應付款、 長期股權投資和股本等。除此之外，也會遇到一些基本金融工具難判斷的情況。比 如，融資租賃和經(jīng)營租賃是否都是基本金融工具 ?融資租賃合同基本上被視為出租方 獲得連續(xù)收入的權利，同時也是承租方需連續(xù)支付的義務，這一系列的支付實質上 與貸款協(xié)議下本金和利息合起來支付是一樣的：出租方對租賃合同中應收款項的投 資進行核算而不是對租賃資產(chǎn)本身

3、進行核算。經(jīng)營租賃有些不同，它基本上被認為 是一項沒有完成的合同，要求出租方在未來期間提供資產(chǎn)給承租方使用，以換取類 似勞務費的對價，出租方繼續(xù)核算的是其租賃資產(chǎn)。因此，融資租賃被認為是一項 金融工具而經(jīng)營租賃則不是一項金融工具 （已到期的應收或應付款項除外 ）。又比如， 財務擔保是否是金融工具 ? 它代表著借出方向擔保人收取現(xiàn)金的一種合同權利， 也是 當借入方違約時擔保人應支付現(xiàn)金給借出方的一種對應的合同義務；合同權利和義 務因過去的交易或事項 （承當擔保 ）而存在，即使借出方是否能夠行使這一權利以及 擔保人是否必須履行這一義務都取決于借款人未來是否有違約行為，也是如此。由此說來，財務擔保也

4、是金融工具 在會計中 金融資產(chǎn)的分類 在會計科目中有所體現(xiàn) 例如現(xiàn)金銀行存款 應收賬款 和應付賬款、應收票據(jù)和應付票據(jù)、應收債券和應付債券、其他應收款和其他應付 款、長期股權投資和股本等而在公司中主要體現(xiàn)在企業(yè)投融資的結構及方向企業(yè)的資產(chǎn)和負債當中各種融資手段的占比 企業(yè)投資方向 以及投資收益 運用金融產(chǎn)品或是衍生產(chǎn)品進行套利 套期保值或是資本利得投資等等非衍生金融資產(chǎn)目錄簡介也就是非衍生金融工具。包括貨幣、債券、可轉換債券等等?，F(xiàn)實生活中，處處可見金融工具。比如說，你很容易想到市場上的那 些債券或股票等投資工具，你甚至還會想到金融工具投資風險或被“套 牢”。但是，從金融工具會計規(guī)范的角度分析

5、，還是有必要給金融工具下 一個定義的。正因為人們看到金融工具這個詞容易想到股票或債券投資， 因此曾有人簡單地將金融工具界定為企業(yè)持有的一些金融資產(chǎn)。事實上， 如果你站在金融工具的發(fā)行那一方看，在金融工具持有方為資產(chǎn)的情況下， 發(fā)行方往往是負債或列在所有者權益中的股本等。A商業(yè)銀行發(fā)債券，B保險公司去買，對 A商業(yè)銀行來說債券是負債，而對B保險公司來說卻是債券投資（金融資產(chǎn)）。如此延伸開來，從會計規(guī)范角度，金融工具是指形成 企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位金融負債或權益工具的合同。為什么金 融工具的定義落腳在“合同” ？這是因為金融工具最初的存在一定涉及發(fā) 行方和接受方，雙方是以一種契約的方式達成

6、交易的，而且這個契約的終 止時點恰為對應的金融工具“消亡”的時點。按照上述金融工具定義分析， 大抵可以分為兩類：一類是基本金融工具，另一類是衍生金融工具。基本金融工具先說說基本金融工具。貨幣（現(xiàn)金）就是基本金融工具，而且對持有的一方來說，還是金融資產(chǎn)。它代表交換的媒介，可以簡單地理解為持有方 與政府（發(fā)行方）之間的一種合同。在銀行或類似金融機構中的存款也是基 本金融工具（資產(chǎn)），代表著存款人的一種合同權利，即存款人有權從該機 構中取得現(xiàn)金，或者根據(jù)其存款余額簽發(fā)支票或類似工具用以償付金融負 債。其次，還可以找到成雙成對出現(xiàn)的基本金融工具，比如，應收賬款和 應付賬款、應收票據(jù)和應付票據(jù)、應收債券

7、和應付債券、其他應收款和其 他應付款、長期股權投資和股本等。除此之外，也會遇到一些基本金融工 具難判斷的情況。比如，融資租賃和經(jīng)營租賃是否都是基本金融工具？融資租賃合同基本上被視為出租方獲得連續(xù)收入的權利，同時也是承租方需連 續(xù)支付的義務，這一系列的支付實質上與貸款協(xié)議下本金和利息合起來支 付是一樣的：出租方對租賃合同中應收款項的投資進行核算而不是對租賃 資產(chǎn)本身進行核算。經(jīng)營租賃有些不同，它基本上被認為是一項沒有完成 的合同，要求出租方在未來期間提供資產(chǎn)給承租方使用，以換取類似勞務 費的對價，出租方繼續(xù)核算的是其租賃資產(chǎn)。因此，融資租賃被認為是一 項金融工具而經(jīng)營租賃則不是一項金融工具（已到

8、期的應收或應付款項除外）。又比如，財務擔保是否是金融工具？它代表著借出方向擔保人收取現(xiàn)金的一種合同權利，也是當借入方違約時擔保人應支付現(xiàn)金給借出方的一 種對應的合同義務；合同權利和義務因過去的交易或事項（承當擔保）而存在，即使借出方是否能夠行使這一權利以及擔保人是否必須履行這一義務 都取決于借款人未來是否有違約行為，也是如此。由此說來，財務擔保也 是金融工具。第32號國際會計準則認為（下稱“本準則認為”）金融工具是一些合 同。該類合同即使和同一方形成金融資產(chǎn)，也使合同另一方形成金融負債 或權益工具。合同可能涉及兩方面，也可能涉及多方面：合同方可能是個 人，也可能是同伙，公司形式的實體或政府機構

9、。金融工具包括基本金融 工具，（如應收帳款，應付帳款權益證券等）；衍生金融工具，如金融期權， 或遠期和約，利率掉期以及貨幣掉期等。衍生金融工具無論是已確認的還 是未確認的，均符合金融工具的定義，因而適合于本準則。本準則認為， 金融資產(chǎn)和金融負債有特定的含義。金融資產(chǎn)一一指下列資產(chǎn)：（a）現(xiàn)金；（b）從另一個企業(yè)收取現(xiàn)金或另一個金融資產(chǎn)的合同權利；（c）在潛在有利的條件下，與另一個企業(yè)交換金融工具的合同非衍生金融資產(chǎn)涉及到金融工具的另外一個理解，像股票、債權、現(xiàn) 金、應收賬款這些都是傳統(tǒng)的基本的金融工具，屬于非衍生金融資產(chǎn)。兩者最主要的區(qū)別：衍生金融資產(chǎn)是由非衍生金融資產(chǎn)所衍生出來的 衍生金融資

10、產(chǎn)比如期貨、期權、貨幣的交換等。非衍生金融資產(chǎn)主要包括股票、債權、現(xiàn)金、應收賬款。衍生金融資產(chǎn)百科名片金融衍生產(chǎn)品衍生金融資產(chǎn)也叫金融衍生工具（financial derivative ），金融衍生工具，又稱“金融衍生產(chǎn)品”，是與基礎金融產(chǎn)品相對應的一個概念， 指建立在基礎產(chǎn) 品或基礎變量之上，其價格隨基礎金融產(chǎn)品的價格 （或數(shù)值）變動的派生金融產(chǎn) 品。這里所說的基礎產(chǎn)品是一個相對的概念，不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品（如債券、股票、銀行定期存款單等等），也包括金融衍生工具。作為金融衍生工具基礎的 變量則包括利率、匯率、各類價格指數(shù)甚至天氣 （溫度）指數(shù)等。衍生工具金融資產(chǎn)的衍生工具是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，也

11、就是通過創(chuàng)造金融工具來幫助金融機構管理者更好地進行風險控制，這種工具就叫金融衍生工具。目前最主要的金融衍生工具有：、金融、和互換等。衍生工具是指企業(yè)會計準則涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同： 其價值隨著特定、金融工具價格、商品價格、匯率指數(shù)、信 用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合 同的任一方不存在特定關系。 不要求初始凈投資，或與對市場情況變動有類似反應的其他類型合 同相比，要求很少的初始凈投資。 在未來某一日期結算。常見的衍生工具（1）。期貨合約是指由統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定時間和地點 交割一定數(shù)量和質量實物商品或金融商品的標準化合約。（2）。期權合約是指合同的買方支付一定金額的款項后即可獲得的一 種選擇權合同。目前，我們證券市場上推出的，屬于看漲期權，則屬于看 跌期權。（3）遠期合同。遠期合同是指合同雙方約定在未來某一日期以約定價 值，由買方向賣方購買某一數(shù)量的標的項目的合同。（4）互換合同?；Q合同是指合同雙方在未來某一期間內交換一系列 現(xiàn)金流量的合同。按合同標的項目不同，互換可以分為利率互換、貨幣互 換、商品互換、權益互換等。其中，利率互換和貨幣互換比較常