投行業(yè)務(wù)介紹

1、投行業(yè)務(wù)介紹投資銀行部24 3房地產(chǎn)項(xiàng)目四證不齊，不滿足合規(guī)條件?經(jīng)濟(jì)下行，市場看不準(zhǔn)？RMD審批嚴(yán)格，競爭不過同業(yè)?4拿地融資四證未齊融資民營企業(yè)承接BT項(xiàng)目政府平臺已退出名單傳統(tǒng)業(yè)務(wù)投行業(yè)務(wù)NO!Welcome!5客戶資金貸款投資表內(nèi)表外通道（融資類信托、租賃/期貨資管、券商資管、保險(xiǎn)資管、基金資管）房產(chǎn)類融資（貸款、債項(xiàng)、股權(quán)）平臺類融資（債項(xiàng)）其他（股權(quán)）基礎(chǔ)項(xiàng)目存款非銀行資金分流渠道任然最終可能投資銀行信貸或交易性資產(chǎn)民間借貸委托貸款私募基金信托券商資管保險(xiǎn)公募基金理財(cái)非標(biāo)直投！非銀行投資渠道最終投向投資投資6單一類信托集合類信托信托公司接受二個或二個以上委托人委托、依據(jù)委托人確定的

2、管理方式或由信托投資公司代為確定的管理方式管理和運(yùn)用信托資金的行為。受托人接受單個委托人（一般是銀行）的委托，單獨(dú)管理和運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)（一般是單一資金）的方式信托公司不需剛性兌付，風(fēng)險(xiǎn)由投資人自己承擔(dān)信托公司承諾剛性兌付，風(fēng)險(xiǎn)由信托公司承擔(dān)單一資金來源：個人或企業(yè)投資資金銀行自有資金銀行理財(cái)產(chǎn)品資金池7平臺類房產(chǎn)類股權(quán)類解決企業(yè)差異化融資需求問題通道類解決銀行 內(nèi)部監(jiān)管指標(biāo)問題8拿地階段在建工程（四證已齊）完工物業(yè)房產(chǎn)開發(fā)階段股權(quán)投資開發(fā)貸CIL+組合融資介入形式在建工程(四證未齊)股權(quán)投資介入主體信托信托信托 / 銀行信托+銀行9項(xiàng)目背景信托方案收益客戶需求XX房地產(chǎn)開發(fā)有限公司:全國知名企業(yè)

3、下屬開發(fā)公司房地產(chǎn)行業(yè)百強(qiáng)企業(yè)四證情況：四證未齊資金用途：支付項(xiàng)目土地款資金缺口：3億期限：不低于1年資金進(jìn)入：A信托成立信托計(jì)劃資金以公司增資+股東借款方式進(jìn)入資金退出：償還股東借款回購股權(quán)抵押擔(dān)保：原股東股權(quán)質(zhì)押付清土地款后土地使用權(quán)抵押集團(tuán)公司擔(dān)?？蛻舫杀荆?2%銀行：無風(fēng)險(xiǎn)交易撮合手續(xù)費(fèi)0.5%，實(shí)現(xiàn)中間收入150萬元/年1. 監(jiān)管行日常結(jié)算資金沉淀約3000萬元10XX信托公司信托計(jì)劃XX房地產(chǎn)開發(fā)有限公司項(xiàng)目土地款增資X億元，持股49% 股東借款（3-X）億元公司原股東集團(tuán)公司連帶擔(dān)保質(zhì)押51%股權(quán)支付土地款土地質(zhì)押到期回購股權(quán)持股51%114 12L/D控制，吸存壓力很大?貸款額

4、度限制，無法放款？資金成本很高？13主要背景 受到貸存比約束，已批貸款無法及時發(fā)放，面臨客戶流失。 本模式不受存貸款規(guī)模約束，實(shí)現(xiàn)與授信客戶業(yè)務(wù)合作。業(yè)務(wù)流程借款人東亞銀行信托計(jì)劃放款 已批授信信托通道注：“信托計(jì)劃受益權(quán)”投資計(jì)入“應(yīng)收款項(xiàng)類投資”科目業(yè)務(wù)初期準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)：1. 建議融資規(guī)模1億以上； 2. 綜合收益至少同期基準(zhǔn)利率上浮20%； 3. 建議選擇“非房地產(chǎn)開發(fā)類”項(xiàng)目。出資設(shè)立14東亞中國陸家嘴國際信托中融國際信托華寶信托中海信托渤海國際信托云南國際信托華潤信托安信信托方正東亞信托直投非標(biāo)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)：需為A類公司（東亞內(nèi)部評級）且須同時滿足以下指標(biāo)：信托賠償準(zhǔn)備率不低于3%； 信托賠

5、償準(zhǔn)備率=信托賠償準(zhǔn)備金余額/實(shí)收資本*100%不良率不高于2%； 信托管理資產(chǎn)規(guī)模不低于人民幣500億； 持續(xù)經(jīng)營三年（含）以上；最近三年連續(xù)盈利；15信托公司排名注冊資本公司背景與我行合作強(qiáng)項(xiàng)不足華寶信托前10名 20億元國資背景（寶鋼集團(tuán)）PB曾分銷其信托計(jì)劃有很強(qiáng)的資產(chǎn)證券化經(jīng)驗(yàn);客戶融資成本相對低風(fēng)控要求高，偏向房地產(chǎn)百強(qiáng)及地方龍頭企業(yè)，對第二順位抵押態(tài)度謹(jǐn)慎中海信托前10-15名25億元國資背景（中海油集團(tuán)）PB曾分銷其信托計(jì)劃資金池規(guī)模大，可在短期內(nèi)募集大量低成本資金風(fēng)控要求高，對房地產(chǎn)第二順位抵押態(tài)度謹(jǐn)慎華潤信托前10-15名26.3億元股東為華潤股份有限公司和深圳市人民政府國

6、資委主要作基建類和地產(chǎn)類項(xiàng)目，地產(chǎn)類項(xiàng)目與我行風(fēng)險(xiǎn)偏好較接近風(fēng)控要求高，不接受對房地產(chǎn)第二順位抵押安信信托前50名 4.54億元 上市公司公司與我行高管保持長期的聯(lián)系服務(wù)優(yōu)秀，并非常注重通道業(yè)務(wù)公司未完成資產(chǎn)重組，因此評級較低東亞方正信托 前40名 10億元我行參股機(jī)構(gòu)我行參股機(jī)構(gòu)與我行合作順暢，集合發(fā)行能力較強(qiáng)；偏好房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，且準(zhǔn)入門檻較靈活目前階段只做平臺名單退出類企業(yè)16信托公司排名 注冊資本公司背景與我行合作強(qiáng)項(xiàng)不足渤海國際信托前35名20億元海航集團(tuán)控股，河北省唯一信托機(jī)構(gòu)以通道類業(yè)務(wù)為主，最快可在3天內(nèi)完成通道類業(yè)務(wù)審批不接受對房地產(chǎn)第二順位抵押，房地產(chǎn)項(xiàng)目需報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案，借款

7、主體為房地產(chǎn)公司（以營業(yè)執(zhí)照為準(zhǔn)）的項(xiàng)目費(fèi)用會提高云南國際信托前40名4億元主要做單一類業(yè)務(wù)（地產(chǎn)：0.2% 非地產(chǎn) ：0.15%）；房地產(chǎn)業(yè)務(wù)可接受第二順位抵押；發(fā)行了第一支信托陽光私募，對資本市場業(yè)務(wù)有傳統(tǒng)優(yōu)勢房產(chǎn)及平臺業(yè)務(wù)存量規(guī)模不大，有發(fā)展空間，且昆明銀監(jiān)明確支持其可增加房產(chǎn)類業(yè)務(wù)，中融國際信托前10名16億元民營背景目前PB愿意分銷其產(chǎn)品的唯一信托公司市場化運(yùn)作，直銷能力強(qiáng)，眾多的團(tuán)隊(duì)分布全國，市場化競爭, 合作還需磨合陸家嘴國際信托前60名10.68億元大股東陸金發(fā)國資背景監(jiān)管評級為A對江浙滬區(qū)域及青島項(xiàng)目較為熟悉；通道費(fèi)用的談判空間較大；偏好房地產(chǎn)及平臺類業(yè)務(wù)，可以接受第二順位抵

8、押對房地產(chǎn)類企業(yè)排名（前100）和總資產(chǎn)規(guī)模（合并80億）要求較高，但視具體項(xiàng)目情況可有所放松對平臺類業(yè)務(wù)區(qū)域準(zhǔn)入嚴(yán)格，政府信用擔(dān)保地方財(cái)政一般預(yù)算收入應(yīng)達(dá)40億元（含），保障房項(xiàng)目可適度降低標(biāo)準(zhǔn)174 18單一客戶收益較低？單一客戶貸款額度太大？單一集團(tuán)融資總額超過我行資本凈額的15%？19東亞銀行其他銀行合作借款人同一貸款協(xié)議目標(biāo)客戶群大型企業(yè)關(guān)系密切集團(tuán)客戶建議選擇：大型企業(yè)集團(tuán)，項(xiàng)目金額10-15億元左右融資利率：基準(zhǔn)利率上浮15%以上20公司背景貸款限制銀團(tuán)貸款項(xiàng)目背景XX集團(tuán):房地產(chǎn)行業(yè)百強(qiáng)企業(yè)我行重點(diǎn)客戶東北省會城市商業(yè)物業(yè)13年9月開業(yè)有穩(wěn)定租金收入已取得產(chǎn)證物業(yè)抵押：LTV5

9、0%公司擔(dān)保：100%控股公司申請額度：10億元集團(tuán)在我行原授信余額13.87億元如全額發(fā)放，將超過本行單一集團(tuán)授信我行參貸：4億元其他銀行：6億元我行牽頭銀團(tuán)貸款獲較參貸份額應(yīng)得利息更高的總收益21債權(quán)/股權(quán)/夾層等東亞銀行合作方借款人銀行貸款戰(zhàn)略合作優(yōu)先抵押擔(dān)保+回報(bào)第二順位抵押擔(dān)保 +回報(bào)信托融資券商系資管計(jì)劃保險(xiǎn)系資管計(jì)劃基金系資管計(jì)劃委托貸款融資結(jié)構(gòu)： 融資方提供資產(chǎn)抵押，銀行第一順位抵押權(quán)，合作方第二順位抵押權(quán) 融資總額與抵押資產(chǎn)評估價(jià)值比例（抵押率）不超過50% 融資期限1-10年不等，銀行貸款期限不超過10年，CIL及有房產(chǎn)抵押的TL 融資監(jiān)管由銀行主導(dǎo)進(jìn)行，包括抵押物、資金和借款人的持續(xù)監(jiān)管注意點(diǎn)：企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流需覆蓋融資本息建議選擇可分拆銷售的商業(yè)物業(yè)或者有其他可產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流項(xiàng)目的集團(tuán)2223境內(nèi)融資成本高？境內(nèi)投資收益低？境內(nèi)資金流動性差？24寶島債客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)：政策性銀行國有商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行臺灣金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)地子行內(nèi)地注冊臺商，包括臺灣（上市）公司內(nèi)地子公司2526不符合我行信貸政策的房產(chǎn)或平臺項(xiàng)目開展銀信投顧撮合服務(wù)海外上市發(fā)債需求開展海外融資業(yè)務(wù)大型