金融學(xué)導(dǎo)論綜合練習(xí)三

1、金融學(xué)導(dǎo)論綜合練習(xí)三、判斷題1. 同業(yè)拆借利率是一些國(guó)家中央銀行進(jìn)行調(diào)控的中介指標(biāo)，發(fā)揮著表現(xiàn)中央銀行貨幣政策意圖和效果的作用。（）B A.正確昌B錯(cuò)誤答案：A2. 銀行承兌匯票的第一責(zé)任人是出票人。（）Q A.正確°B錯(cuò)誤答案：B3. 短期國(guó)債以貼現(xiàn)方式進(jìn)行，投資者的收益是證券的購(gòu)買(mǎi)價(jià)與證券面額之間的差額。（ ） ）A. 正確B. 錯(cuò)誤答案：A4.資本市場(chǎng)中的股票、債券和投資基金都是一種直接的證券投資方式。（）A. 正確B. 錯(cuò)誤 答案：B5.場(chǎng)外交易是股票流通的主要組織方式。（）目 A.正確B.錯(cuò)誤答案B6.第四市場(chǎng)的股票交易主要發(fā)生在證券商和機(jī)構(gòu)投資者之間。（）rA.正確rB.

2、錯(cuò)誤答案B7.般而言，債券私募發(fā)行多采用直接發(fā)行方式，公募發(fā)行則多采用間接發(fā)行方式。（）rA.正確rB.錯(cuò)誤答案A8.債券的發(fā)行利率或票面利率等于投資債券的實(shí)際收益率。（）rA.正確rB.錯(cuò)誤答案B9.一般來(lái)講，單利計(jì)息的債券，其票面利率應(yīng)高于復(fù)利計(jì)息和貼現(xiàn)計(jì)息債券的票面利率。（）rA.正確rB.錯(cuò)誤答案Aio.英國(guó)傳統(tǒng)上外匯采用直接標(biāo)價(jià)方法。（）rA.正確rB.錯(cuò)誤答案B11.成長(zhǎng)型基金以追求資本增值為主，股利分配僅占投資收益的一小部分。（）A.正確B錯(cuò)誤答案：A12. 購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論認(rèn)為，一國(guó)的物價(jià)變動(dòng)是外匯匯率漲落的結(jié)果。（）廚 A.正確°B錯(cuò)誤答案：B13. 外匯柜臺(tái)市場(chǎng)是一

3、種無(wú)固定場(chǎng)所及無(wú)固定開(kāi)盤(pán)和收盤(pán)時(shí)間的外匯市場(chǎng)。（）囚 A.正確二B錯(cuò)誤答案：A14. 根據(jù)利率平價(jià)說(shuō)，利率相對(duì)較高國(guó)家的貨幣未來(lái)升水的可能性較大。（）廚 A.正確廠B錯(cuò)誤答案：B15. 間接套匯是指利用三個(gè)或三個(gè)以上不同外匯市場(chǎng)中三種或多種不同貨幣之間交叉匯率的差異，進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)賺取匯價(jià)收益。（）園 A.正確° B.錯(cuò)誤答案：A二、單選題1. 同業(yè)拆借市場(chǎng)的拆借期限通常為（）。廚 A. 1 2天B. 1 2 周 a C. 1 2 月C D. 1 2 年答案：A2. 下列哪項(xiàng)不是同業(yè)拆借利率的影響因素（）。A.中央銀行貨幣政策E3 b.拆借時(shí)間長(zhǎng)短J C.拆入方的資信程度 L D.拆出方的

4、信譽(yù)答案：D3. 下列哪項(xiàng)不屬于商業(yè)票據(jù)的優(yōu)點(diǎn)（）。二3A.籌集資金數(shù)額大口1B.籌集資金成本低目 C.籌集資金靈活性強(qiáng)° D.有利于提高發(fā)行公司的信譽(yù)答案：A4. 請(qǐng)比較下列哪項(xiàng)利率最大（）。冒 A.國(guó)庫(kù)券利率 二 B.國(guó)債回購(gòu)利率 目 C.銀行承兌匯票利率 ° D.同業(yè)拆借利率 答案：D）。5. 下列哪項(xiàng)不是短期國(guó)債的特點(diǎn)（A.違約風(fēng)險(xiǎn)小門(mén)1r rB. 流動(dòng)性強(qiáng)C. 稅收優(yōu)惠D. 面額大答案：D6. 資金融入方在出售證券的同時(shí)，和證券的購(gòu)買(mǎi)商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原定價(jià)格或約定價(jià)格購(gòu)回所賣(mài)證券，從而獲取即時(shí)可用資金的一種交易行為是（）。A.正回購(gòu)B.逆回購(gòu)CEf出

5、票D.貼現(xiàn)答案：A7. 股票的買(mǎi)賣(mài)雙方之間直接達(dá)成交易的市場(chǎng)稱為（）。A.場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng) 乙 B.柜臺(tái)市場(chǎng) 二3c.第三市場(chǎng)° D.第四市場(chǎng) 答案：D8. （）對(duì)股價(jià)變動(dòng)影響最大，也最直接。二 A.利率乙 B.匯率B c.股息、紅利D.物價(jià)答案：CA.債券的價(jià)格與債券的收益率成反比例關(guān)系H B.當(dāng)債券的收益率不變，債券的到期時(shí)間與債券價(jià)格的波動(dòng)幅度之間成反比關(guān)系可 C.隨著債券到期時(shí)間的臨近，債券價(jià)格越接近債券面值D.票面利率越高，債券價(jià)格的波動(dòng)幅度越小答案：D10.按照（）不同，投資基金可以分為開(kāi)放型基金和封閉型基金。A.是否可以贖回 二B.組織形式可C.經(jīng)營(yíng)目標(biāo)°D.投資

6、對(duì)象答案：A11.在一定條件下，一國(guó)貨幣對(duì)外貶值會(huì)刺激（），改善貿(mào)易收支狀況。A.進(jìn)口oB.出口3rC. 生產(chǎn)D. 消費(fèi)答案：B12. 中間匯率的定義是（）。A.買(mǎi)入與賣(mài)出匯率的差額 口B.買(mǎi)入與賣(mài)出匯率的平均數(shù)空C.即期與遠(yuǎn)期匯率的差額D.即期與遠(yuǎn)期匯率的平均數(shù)答案：B13. 利率對(duì)匯率變動(dòng)的影響是（）。H A.國(guó)內(nèi)利率上升，則本國(guó)匯率上升乙 B.國(guó)內(nèi)利率下降，則本國(guó)匯率下降31 c.須比較國(guó)內(nèi)外的利率后確定° D.國(guó)內(nèi)利率上升，則本國(guó)匯率下降答案：C14. 若某日歐元兌換美元的匯率是：1.0500/1.0550，則美元兌換歐元的匯率為（）。A. 0.9479/0.9524分B.

7、0/9524/0.9479°C. 0.9372/0.9524°D. 0.9620/0.9479答案：A15. 在倫敦外匯市場(chǎng)上，即期匯率GBP=CHY10.00-10.50, 6個(gè)月的CHY差價(jià)為90-100，那么，斯A. 10000 -(B. 10000 -(C. 10000 -(D.10000 -(密公司買(mǎi)進(jìn)6個(gè)月的遠(yuǎn)期CHY10000折合英鎊（）。)10.00+0.0090 )10.50+0.0100 )10.00-0.0090 )10.50-0.0100 ) 答案：A三、多選題1. 同業(yè)拆借市場(chǎng)的拆借目的是（）。 A.補(bǔ)足存款準(zhǔn)備B.軋平票據(jù)交換頭寸_ -C.金融機(jī)

8、構(gòu)臨時(shí)資金短缺=L D.資產(chǎn)負(fù)債管理工具廠 E.商業(yè)銀行的長(zhǎng)期貸款需求答案：ABCD2. 股票同債券相比，存在如下區(qū)別（）。 A.性質(zhì)不同 B.發(fā)行者范圍不同 C.期限性不同=L D.風(fēng)險(xiǎn)和收益不同 E.責(zé)任和權(quán)利不同答案：ACDE3. 下列哪些是銀行承兌匯票二級(jí)市場(chǎng)的交易行為（）。-J A.承兌 B.背書(shū) C.貼現(xiàn)口 D.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)廠 E.再貼現(xiàn)答案：BCDE4. 下列哪些是回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的交易對(duì)象（）。匸IA.短期國(guó)債 B.商業(yè)票據(jù)口 C.銀行承兌匯票廠 D.可轉(zhuǎn)讓大額定期存單E.股票答案：ABCD5. 優(yōu)先股同普通股相比，其優(yōu)先權(quán)體現(xiàn)在（）。 A.公司盈余優(yōu)先分配權(quán) B.優(yōu)先認(rèn)購(gòu)新股權(quán)匚1C.

9、剩余財(cái)產(chǎn)優(yōu)先請(qǐng)求權(quán)二1D.新股優(yōu)先轉(zhuǎn)讓權(quán)廠 E.經(jīng)營(yíng)決策優(yōu)先參與權(quán)答案：AC6. 確定債券的發(fā)行利率，主要依據(jù)以下（）因素。 A.債券的期限 B.債券的信用等級(jí) C.有無(wú)可靠的抵押或擔(dān)保二1D.市場(chǎng)利率水平及變動(dòng)趨勢(shì)廠 E.債券利息的支付方式答案：ABCDE7. 利率與遠(yuǎn)期匯率和升水、貼水之間的關(guān)系是（）。 A.利率高的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為貼水 B.利率高的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為升水匚！C.利率低的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為貼水匚1D.利率低的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為升水E.利率與遠(yuǎn)期匯率沒(méi)有直接聯(lián)系答案：AD8. 影響匯率變動(dòng)的因素有（）。 A.國(guó)際收支狀況B.通貨膨脹率差異 C.利率差異二1D

10、.政府干預(yù)E心理預(yù)期答案：ABCDE9. 影響封閉型基金價(jià)格波動(dòng)的主要因素是（）。_J A.基金資產(chǎn)凈值 B.基金市場(chǎng)供求關(guān)系 C.股票市場(chǎng)走勢(shì)二1D.宏觀經(jīng)濟(jì)政策廠 E.封閉期長(zhǎng)短答案:ABCE10.對(duì)一個(gè)國(guó)家或地區(qū)來(lái)講，其外匯供給主要形成于（）°匸IA.商品和勞務(wù)的出口收入B.對(duì)國(guó)外投資 C.外國(guó)政府的授贈(zèng) 口 D.國(guó)際資本的流入 廠 E.僑民匯款答案：ACDE四、名詞解釋1. 同業(yè)拆借市場(chǎng)參考答案：同業(yè)拆借市場(chǎng)，是金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通活動(dòng)的市場(chǎng)。2. 回購(gòu)協(xié)議參考答案：回購(gòu)協(xié)議是指資金融入方在賣(mài)出證券的同時(shí)和證券購(gòu)買(mǎi)者簽訂的在一定期限后按原定價(jià)格 或約定價(jià)

11、格購(gòu)回所賣(mài)證券的協(xié)議。3. 商業(yè)票據(jù)參考答案：商業(yè)票據(jù)是大公司為了籌措資金， 以貼現(xiàn)方式出售給投資者的一種短期無(wú)擔(dān)保承諾憑證。業(yè)票據(jù)是商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)的主要交易工具。4. 柜臺(tái)交易市場(chǎng)參考答案：柜臺(tái)交易市場(chǎng)又稱為店頭交易市場(chǎng)， 是指證券商之間、 證券商與客戶之間在證券交易所以外 的某一固定場(chǎng)所，對(duì)未上市的證券或不足一個(gè)成交批量的證券進(jìn)行交易的場(chǎng)所。5. 信用交易參考答案：信用交易又叫墊頭交易， 是指投資者在進(jìn)行股票買(mǎi)賣(mài)時(shí)， 向經(jīng)紀(jì)人交付一定數(shù)量的現(xiàn)款或股 票作為保證金，其余不足的部分由經(jīng)紀(jì)人墊付進(jìn)行交易的方式。6. 證券投資基金參考答案：證券投資基金是一種利益共存、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通

12、過(guò)發(fā)行基金份額，集中 投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具 投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配的一種間接投資方式。參考答案：封閉型基金是指在設(shè)立基金時(shí)，限定基金的發(fā)行總額，在初次發(fā)行達(dá)到預(yù)定的發(fā)行計(jì)劃后， 基金即宣告成立，并進(jìn)行封閉，在一定時(shí)期內(nèi)不再追加發(fā)行新的基金單位。8. 契約型投資基金參考答案：契約型基金是指依據(jù)一定的信托契約組織起來(lái)的基金， 其中作為委托人的基金發(fā)起人通過(guò)發(fā) 行受益憑證籌集資金，并將其交由托管受托人保管，交由管理受托人負(fù)責(zé)基金的投資營(yíng)運(yùn)，而投 資者是受益人，憑基金受益憑證索取投資收益。9. 匯率參考答案：外匯

13、匯率是將一個(gè)國(guó)家的貨幣折算成另一個(gè)國(guó)家的貨幣時(shí)使用的比率。10. 套匯交易參考答案：套匯是指利用不同時(shí)間、不同市場(chǎng)的匯率差異，在匯率低的市場(chǎng)大量買(mǎi)進(jìn)，同時(shí)在匯率高的 市場(chǎng)賣(mài)出，利用賤買(mǎi)貴賣(mài)，套取投機(jī)利潤(rùn)的外匯業(yè)務(wù)。五、簡(jiǎn)答題1. 銀行承兌票據(jù)市場(chǎng)的運(yùn)作流程是什么？參考答案：銀行承兌票據(jù)市場(chǎng)的運(yùn)作在兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行：1. 初級(jí)市場(chǎng) 銀行承兌匯票的一級(jí)市場(chǎng)是指銀行承兌匯票的發(fā)行市場(chǎng)， 它由出票和承兌兩個(gè)環(huán)節(jié)構(gòu)成， 者缺一不可。（）1 ）出票。出票是指出票人簽發(fā)票據(jù)并將其交付給收款人的票據(jù)行為。它包括兩個(gè)行為：一是按照法定格式做成票據(jù)，二是將票據(jù)交付給收款人。這樣匯票從出票人那里轉(zhuǎn)移到收 款人那里。（）

14、2 ）承兌。承兌是指匯票付款人承諾在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)行為。匯票承兌具有十分重要的意義。付款人一經(jīng)承兌，就叫做承兌人，是匯票的主債務(wù)人。二級(jí)市場(chǎng)由票據(jù)交易商、商業(yè)銀行、中央銀行、保險(xiǎn)公司、以及其他金融機(jī)構(gòu)等一系列的參 與者和貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)等一系列的交易行為組成。（）1 ）背書(shū)。銀行承兌匯票的貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)等票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為都必須以背書(shū)為前提。背書(shū)是以將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人為目的的票據(jù)行為，經(jīng)過(guò)背書(shū)，匯票權(quán)利即由背書(shū)人轉(zhuǎn)移 給被背書(shū)人。（）2 ）貼現(xiàn)。貼現(xiàn)就是匯票持有人為了取得現(xiàn)款，將未到期的銀行承兌匯票以貼付自貼現(xiàn)日起至匯票到期日止的利息向銀行或其他貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)所作的匯票轉(zhuǎn)讓。（）

15、3 ）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)就是辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的銀行將其貼現(xiàn)收進(jìn)的未到期票據(jù)，再向其他銀行或貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行貼現(xiàn)的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為，是金融機(jī)構(gòu)之間相互融通資金的一種形式。（）4）再貼現(xiàn)。再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，以其特有的未到期匯票，（ 向中央銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為。 它是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)融通資金的一種形式， 是 中央銀行的授信業(yè)務(wù)。2. 證券投資基金的分類主要有什么？參考答案：根據(jù)組織形式劃分，可將基金劃分為公司型基金和契約型基金兩類。 根據(jù)基金單位總額是否可改變（ ）增加或贖回），可將基金分為開(kāi)放型基金和封閉型 基金兩種。根據(jù)投資目標(biāo)，可將基金分為收入型基金、成長(zhǎng)型基金和平衡型基金。

16、按投資對(duì)象劃分，基金主要可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、指數(shù)基金、期貨基3. 回購(gòu)利率的決定因素有哪些？參考答案：回購(gòu)協(xié)議利率是衡量回購(gòu)協(xié)議交易中借款人（ ）證券出售者）向貸款人（ ）證券 購(gòu)買(mǎi)者） 所支付報(bào)酬的比例。 由于回購(gòu)協(xié)議利率反映了回購(gòu)交易活動(dòng)中的證券購(gòu)買(mǎi)者所承擔(dān)的各 種風(fēng)險(xiǎn)，所以，它取決于多種因素，這些因素主要有：一是用于回購(gòu)的證券性質(zhì)。一般證券的信 用度越高，流動(dòng)性越強(qiáng)，回購(gòu)利率就越低，否則，利率就會(huì)相對(duì)來(lái)說(shuō)高一些。二是回購(gòu)期限的長(zhǎng) 短。一般來(lái)說(shuō)，期限越長(zhǎng)，不確定因素越多，因而利率也應(yīng)高一些。三是交割的條件。如果采用 實(shí)物交割的方式，回購(gòu)利率就會(huì)較低，如果采用其它交割方式，則利率就會(huì)相對(duì)高一些。四是貨 幣市場(chǎng)中其它子市場(chǎng)的相對(duì)利率水平。參考答案：購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論揭示了匯率變動(dòng)的長(zhǎng)期原因。 該理論的基本思想是： 本國(guó)人之所以需要外國(guó) 貨幣或外國(guó)人需要本國(guó)貨幣， 是因?yàn)檫@兩種貨幣在各發(fā)行國(guó)均具有對(duì)商品的購(gòu)買(mǎi)力。 以本國(guó)貨幣 交換外國(guó)貨幣，其實(shí)質(zhì)就是