BOT業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理--精選文檔

1、BOT業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理 2008年，財(cái)政部發(fā)布企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)，對(duì)企業(yè)采用“建設(shè)-經(jīng)營(yíng)-移交”（BOT）方式參與公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理做出了原則性的規(guī)范。后續(xù)出版的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解、CPA考試教材等會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中常用的參考書籍在講解BOT業(yè)務(wù)時(shí)，僅照抄了準(zhǔn)則解釋原文，沒有展開論述，也沒有舉例，導(dǎo)致企業(yè)及注冊(cè)會(huì)計(jì)師在實(shí)踐中對(duì)BOT業(yè)務(wù)的具體會(huì)計(jì)處理沒有統(tǒng)一意見。本文以一個(gè)典型的BOT業(yè)務(wù)為例，結(jié)合國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，探討準(zhǔn)則解釋的應(yīng)用。假設(shè)A市政府與B公司簽訂了一份協(xié)議，政府委托B建設(shè)一座跨江橋梁，建設(shè)期三年。B公司預(yù)計(jì)建造該橋梁的總成本為20億元。建成后，B公司有權(quán)在20年運(yùn)營(yíng)期內(nèi)

2、向每輛過橋的汽車收取10元通行費(fèi)，同時(shí)負(fù)責(zé)橋梁正常使用所必需的維護(hù)工作。運(yùn)營(yíng)期滿，橋梁無償移交政府。情形1：運(yùn)營(yíng)期內(nèi)，B公司將收到的通行費(fèi)全部上交政府，政府每年固定向B公司撥付3億元。情形2：運(yùn)營(yíng)期內(nèi)，B公司保留收到的全部通行費(fèi)，政府不再撥付款項(xiàng)。情形3：運(yùn)營(yíng)期內(nèi)，B公司保留收到的全部通行費(fèi)，如果每年收取的通行費(fèi)低于3億元，則政府負(fù)責(zé)補(bǔ)足差額部分。1、建設(shè)期間的收入確認(rèn)準(zhǔn)則解釋指出，建造期間，項(xiàng)目公司對(duì)于所提供的服務(wù)應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第15號(hào)建造合同確認(rèn)相關(guān)的收入和費(fèi)用。收入應(yīng)當(dāng)按照收取或應(yīng)收對(duì)價(jià)的公允值計(jì)量。因此，建設(shè)期間，B公司原則上應(yīng)當(dāng)參照普通建造合同，按完工百分比法確認(rèn)收入及成本。這

3、里面成本的歸集及結(jié)轉(zhuǎn)都依賴于B公司自身對(duì)合同成本的估計(jì)，可以準(zhǔn)確核算；但由于B公司不能從政府直接取得工程款，導(dǎo)致合同收入的金額無法直接確定，B公司只能做如下會(huì)計(jì)處理（三年建設(shè)期合并）：（1）成本歸集：借：工程施工合同成本 20貸：原材料、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付利息、其他應(yīng)付款等 20（2）收入確認(rèn)：借：營(yíng)業(yè)成本 20工程施工合同毛利 X-20貸：營(yíng)業(yè)收入 X在成本確定的情況下，收入金額將直接影響B(tài)公司建設(shè)期的收入、毛利率及凈利潤(rùn)等關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)。現(xiàn)在的問題就是，這個(gè)收入，也就是“收取或應(yīng)收對(duì)價(jià)的公允值”如何確定？準(zhǔn)則解釋指出，項(xiàng)目公司提供不止一項(xiàng)服務(wù)（如既提 供基礎(chǔ)設(shè)施建造服務(wù)又提供建成后經(jīng)營(yíng)服務(wù)）

4、的，各項(xiàng)服務(wù)能夠單獨(dú)區(qū)分時(shí)，其收取或應(yīng)收的對(duì)價(jià)應(yīng)當(dāng)按照各項(xiàng)服務(wù)的相對(duì)公允價(jià)值比例分配給所提供的各項(xiàng)服務(wù)。在本例中，情形1最簡(jiǎn)單，因?yàn)閼?yīng)收對(duì)價(jià)的公允值可以直接取得，下面只需要在建造服務(wù)和經(jīng)營(yíng)服務(wù)之間進(jìn)行分配。最簡(jiǎn)單的情況是能直接取得建造服務(wù)和經(jīng)營(yíng)服務(wù)的公允價(jià)值，這樣就直接按比例分配。如果兩者有一個(gè)公允價(jià)值難以取得，則只能先測(cè)算另一個(gè)的公允價(jià)值。在本例中，由于建造服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化程度低，很難測(cè)算公允價(jià)值；而路橋運(yùn)營(yíng)屬于標(biāo)準(zhǔn)化程度比較高的服務(wù)，行業(yè)公開數(shù)據(jù)、上市公司也比較多，它的成本（主要是借款利息及大橋養(yǎng)護(hù)成本）相關(guān)指標(biāo)比較容易取得，這樣，就可以通過測(cè)算提供經(jīng)營(yíng)服務(wù)的成本，再加上行業(yè)合理利潤(rùn)，作為經(jīng)營(yíng)服

5、務(wù)的公允價(jià)值，剩余部分作為建造服務(wù)的公允價(jià)值。比如經(jīng)測(cè)算，提供一年大橋運(yùn)營(yíng)服務(wù)的公允價(jià)值為1億元，則剩余2億元收入就是建造服務(wù)的公允價(jià)值。這樣，僅就建造服務(wù)而言，相當(dāng)于B公司為政府建設(shè)大橋，并允許政府在建成后20年內(nèi)，每年2億元分期付款，即相當(dāng)于B公司為政府提供了一筆20年期的貸款，每年還款額為2億元。將每年2億元收入按照20年期國(guó)債或當(dāng)?shù)氐胤秸畟收郜F(xiàn)到建設(shè)期末，就是建造服務(wù)的公允價(jià)值，也就是B公司建設(shè)期可以確認(rèn)的收入金額。假設(shè)當(dāng)?shù)氐胤秸l(fā)行的20年期債券實(shí)際利率為6%，則建造服務(wù)的公允價(jià)值為2×（P/A,6%,20）=22.94億元，這就是第二條會(huì)計(jì)分錄中的X。需要說明的

6、是，在某些項(xiàng)目中，如果經(jīng)營(yíng)服務(wù)的成本相對(duì)于建造服務(wù)低到可以忽略不計(jì)，也可以將從政府取得的全部收入都作為建造服務(wù)的收入。但實(shí)務(wù)中，情形1并不常見。大部分BOT協(xié)議中，“應(yīng)收的對(duì)價(jià)”的金額都是不確定的有的完全與項(xiàng)目建成后的運(yùn)營(yíng)情況掛鉤（情形2）；有的與本例一樣，政府保證一個(gè)最低金額，但上不封頂（情形3）；或者即使封頂，在保底與封頂之間也存在較大的彈性空間，導(dǎo)致B公司無法在建設(shè)期就確定應(yīng)收對(duì)價(jià)的金額，更不用說分配了。在這些情況下，就必須尋找一些簡(jiǎn)便、可行又盡可能接近建造服務(wù)公允價(jià)值的變通辦法，目前主要有三種。第一，保持營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本一致，即不確認(rèn)合同毛利。這種處理方式最簡(jiǎn)便，也符合謹(jǐn)慎性原則要求

7、。因?yàn)楫吘乖诮ㄔO(shè)期一分錢也沒有收到，萬一大橋遲遲不能開通運(yùn)營(yíng)，或者運(yùn)營(yíng)后政府違約呢？而且，在建設(shè)期確認(rèn)較大的合同毛利，會(huì)導(dǎo)致建設(shè)期凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流不匹配。但是，這樣確定的收入金額顯然與建造服務(wù)的公允價(jià)值相去較遠(yuǎn)，利潤(rùn)全部留在運(yùn)營(yíng)期不符合商業(yè)實(shí)質(zhì)，還留下了遞延納稅的嫌疑。第二，參照其他類似的非BOT工程的報(bào)價(jià)確定收入金額。也就是說，以B公司最近幾年提供普通建造服務(wù)建設(shè)的施工條件、工程量等基本面與這座大橋類似的工程報(bào)價(jià)作為收入金額。理論上這種方式確定的收入金額最接近公允價(jià)值，但實(shí)際上建造服務(wù)不是標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，每個(gè)工程都有自身的特殊性，可能很難找到理想的“類似工程”。第三，成本加成法，即在確定工程成本的

8、基礎(chǔ)上，按B公司歷史上提供普通建造服務(wù)的平均毛利率加成，作為工程收入。這種辦法適用性較廣，相對(duì)也比較簡(jiǎn)便，而且與公允價(jià)值差別不會(huì)太大。綜上所述，項(xiàng)目公司在確定建造服務(wù)的收入時(shí)，如果能找到理想的類似工程，則使用第二種辦法；如果不能找到，建議使用第三種辦法。假設(shè)在本例中，B公司在兩年前剛在本次擬建大橋不遠(yuǎn)處建設(shè)了一座跨江橋梁，造價(jià)18億元，收取了工程款22.5億元（毛利率20%），則確定本次建造服務(wù)的公允價(jià)值為25億元。這里需要說明的是，有的時(shí)候，雙方在BOT協(xié)議中會(huì)注明工程的價(jià)值，這個(gè)價(jià)值可能還有可研報(bào)告等資料作為支持。直接以協(xié)議中的價(jià)值作為建造服務(wù)公允價(jià)值當(dāng)然最簡(jiǎn)便，但在使用這個(gè)數(shù)據(jù)前，還是應(yīng)

9、當(dāng)根據(jù)第二或第三種辦法檢驗(yàn)一下它的可靠性。2、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的初始確認(rèn)準(zhǔn)則解釋指出，對(duì)于項(xiàng)目公司取得的提供建造服務(wù)和經(jīng)營(yíng)服務(wù)的權(quán)利，在確認(rèn)收入的同時(shí)，確認(rèn)為金融資產(chǎn)或無形資產(chǎn)。如果基礎(chǔ)設(shè)施建成后的一定期間內(nèi)，項(xiàng)目公司可以無條件地自合同授予方收取確定金額的貨幣資金或其他金融資產(chǎn)的；或在項(xiàng)目公司提供經(jīng)營(yíng)服務(wù)的收費(fèi)低于某一限定金額的情況下，合同授予方按照合同規(guī)定負(fù)責(zé)將有關(guān)差價(jià)補(bǔ)償給項(xiàng)目公司的，應(yīng)當(dāng)在確認(rèn)收入的同時(shí)確認(rèn)金融資產(chǎn)。如果收費(fèi)金額不確定的，該權(quán)利不構(gòu)成一項(xiàng)無條件收取現(xiàn)金的權(quán)利，項(xiàng)目公司應(yīng)當(dāng)在確認(rèn)收入的同時(shí)確認(rèn)無形資產(chǎn)。什么叫“確認(rèn)收入的同時(shí)，確認(rèn)為金融資產(chǎn)或無形資產(chǎn)”呢？根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第15號(hào)

10、建造合同，提供普通建造服務(wù)時(shí)，建設(shè)期內(nèi)除了做前面兩筆分錄外，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)有第三筆：（3）工程款結(jié)算：借：應(yīng)收賬款、銀行存款等 22.94或25貸：工程結(jié)算 22.94或25這樣，建設(shè)期結(jié)束，工程施工、工程結(jié)算兩個(gè)過渡性科目剛好可以抵消。在BOT業(yè)務(wù)中，結(jié)算行為事實(shí)上并不存在，政府實(shí)際上不為建造服務(wù)支付款項(xiàng)，因此借方科目不能再用應(yīng)收賬款、銀行存款等了。準(zhǔn)則解釋的意思就是，這里借方科目應(yīng)當(dāng)替換成金融資產(chǎn)或無形資產(chǎn)。這個(gè)“金融資產(chǎn)”，實(shí)務(wù)中主要是長(zhǎng)期應(yīng)收款。那么下面的問題就是，什么時(shí)候確認(rèn)金融資產(chǎn)，什么時(shí)候確認(rèn)無形資產(chǎn)呢？準(zhǔn)則解釋已經(jīng)闡述得非常清楚，基本原則就是看項(xiàng)目公司是否具有無條件收取確定金額的權(quán)

11、利。是否“無條件”，就是看項(xiàng)目公司是否承擔(dān)項(xiàng)目建成后的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，公司收入是否與項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)情況掛鉤不管這座橋建好后每天有1輛車通過還是有1萬輛通過，它是否都能收確定的金額。本例列舉的三個(gè)情形是實(shí)務(wù)中比較典型的情況。情形1，B公司確定每年從政府收到3億元，那毫無疑問應(yīng)當(dāng)確認(rèn)金融資產(chǎn)。（3.1）借：長(zhǎng)期應(yīng)收款 40貸：未實(shí)現(xiàn)融資收益 17.06工程結(jié)算 22.94情形2，B公司收入完全取決于大橋開通后的車流量情況，承擔(dān)了運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，毫無疑問應(yīng)當(dāng)確認(rèn)無形資產(chǎn)。（3.2）借：無形資產(chǎn) 25貸：工程結(jié)算 25情形3，B公司確定每年至少可以收到3億元，上不封頂。根據(jù)準(zhǔn)則解釋，同樣應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為金融資產(chǎn)。由于確認(rèn)金

12、融資產(chǎn)或無形資產(chǎn)的金額與確認(rèn)建造期營(yíng)業(yè)收入的金額一致，該項(xiàng)金融資產(chǎn)（長(zhǎng)期應(yīng)收款）初始確認(rèn)金額也應(yīng)當(dāng)是25億元。但問題是，保底部分收入折現(xiàn)值低于25億，浮動(dòng)部分收入無法確定自然更無法折現(xiàn)，因此不可能保證初始確認(rèn)的25億元在后續(xù)計(jì)量期間都能收到，難道到時(shí)候還要計(jì)提壞賬？在這里，我們認(rèn)為對(duì)于情形3，應(yīng)當(dāng)同時(shí)確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，其中保底部分確認(rèn)金融資產(chǎn)，浮動(dòng)部分確認(rèn)無形資產(chǎn)。（3.3）借：長(zhǎng)期應(yīng)收款 40無形資產(chǎn) 2.06貸：未實(shí)現(xiàn)融資收益 17.06工程結(jié)算 25除了上述三個(gè)典型情形外，實(shí)際上政府與項(xiàng)目公司簽訂的合同千奇百怪，有的時(shí)候并不那么容易確定應(yīng)該確認(rèn)為什么資產(chǎn)。下面再舉兩個(gè)比較常見的

13、情形。情形1'：運(yùn)營(yíng)期內(nèi)，B公司將收到的通行費(fèi)全部上交政府，政府在第一年向B公司撥付3億元，以后每年撥付金額參照當(dāng)年CPI調(diào)整。這時(shí)B公司的收入雖然具有不確定性，但不確定性是由大橋運(yùn)營(yíng)情況之外的因素導(dǎo)致的，即B公司仍然不承擔(dān)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為金融資產(chǎn)。而撥款金額參照CPI調(diào)整的條款，可以視為一個(gè)嵌入式金融衍生工具。情形3'：運(yùn)營(yíng)期內(nèi)，B公司保留收到的全部通行費(fèi)，第一年通行費(fèi)為10元/輛，此后每三年由雙方根據(jù)實(shí)際運(yùn)營(yíng)成本協(xié)商調(diào)整。另外，如果每年通過的車輛低于3000萬輛，則政府按照當(dāng)年通行費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)補(bǔ)足差額部分。對(duì)于這種情況，有人認(rèn)為應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為金融資產(chǎn)，因?yàn)檎ＷC了最低車流量，實(shí)

14、際上通行費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)波動(dòng)也不會(huì)太大，未來收取的金額基本上可以確定，B公司不承擔(dān)重大的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；有人認(rèn)為準(zhǔn)則解釋明確指出確認(rèn)金融資產(chǎn)的前提是“無條件地自合同授予方收取確定金額的貨幣資金或其他金融資產(chǎn)”，這里強(qiáng)調(diào)“金額”，而不是“數(shù)量”。B公司沒有通行費(fèi)的定價(jià)權(quán)，如果運(yùn)營(yíng)成本上升而政府不同意提價(jià)，承擔(dān)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)還是不能忽略，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)無形資產(chǎn)。我們傾向于確認(rèn)無形資產(chǎn)，只要通行費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不能客觀確定，政府擁有自主裁量權(quán)，就不能說B公司收取貨幣資金或其他金融資產(chǎn)是“無條件”的。另外，準(zhǔn)則解釋指出，建造過程如發(fā)生借款利息，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第17號(hào)借款費(fèi)用的規(guī)定處理。根據(jù)17號(hào)準(zhǔn)則，如果特許經(jīng)營(yíng)權(quán)確認(rèn)為無形資產(chǎn)，

15、則相關(guān)借款利息可以資本化；如果確認(rèn)為金融資產(chǎn)，則只能費(fèi)用化。3、運(yùn)營(yíng)期間的會(huì)計(jì)處理運(yùn)營(yíng)期間，項(xiàng)目公司主要進(jìn)行兩項(xiàng)會(huì)計(jì)處理，一是運(yùn)營(yíng)收入的確認(rèn)，二是特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的后續(xù)計(jì)量。準(zhǔn)則解釋指出，基礎(chǔ)設(shè)施建成后，項(xiàng)目公司應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)收入確認(rèn)與后續(xù)經(jīng)營(yíng)服務(wù)相關(guān)的收入也就是BOT業(yè)務(wù)在這里沒有特殊性，和提供其他普通服務(wù)一樣確認(rèn)收入。而特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的后續(xù)計(jì)量，也與其他長(zhǎng)期應(yīng)收款或無形資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量一致，沒有特殊性。情形1：每年從政府收到的3億元中，2億元已經(jīng)折現(xiàn)成長(zhǎng)期應(yīng)收款，運(yùn)營(yíng)期間按照攤余成本計(jì)量；1億元系經(jīng)營(yíng)服務(wù)的公允價(jià)值，每年據(jù)此確認(rèn)經(jīng)營(yíng)服務(wù)收入。假設(shè)在運(yùn)營(yíng)期第一年發(fā)生經(jīng)營(yíng)成本0.2億元，則應(yīng)

16、當(dāng)作如下會(huì)計(jì)處理：（4.1）借：銀行存款 3貸：長(zhǎng)期應(yīng)收款 2營(yíng)業(yè)收入 1借：營(yíng)業(yè)成本 0.2貸：應(yīng)付職工薪酬、原材料等 0.2借：未實(shí)現(xiàn)融資收益 1.38（=22.94×6%）貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用 1.38在該情形下，整個(gè)BOT協(xié)議23年的履行期間內(nèi)，合計(jì)從政府收到60億元現(xiàn)金，確認(rèn)的營(yíng)業(yè)收入也剛好60億（包含未實(shí)現(xiàn)融資收益逐年實(shí)現(xiàn)所沖減的財(cái)務(wù)費(fèi)用）；合計(jì)付現(xiàn)的成本是24億，確認(rèn)的營(yíng)業(yè)成本也剛好24億。情形2：建設(shè)期形成的無形資產(chǎn)通常情況下按照直線法攤銷，運(yùn)營(yíng)期每年據(jù)實(shí)確認(rèn)經(jīng)營(yíng)服務(wù)的收入和成本。假設(shè)第一年實(shí)際收到通行費(fèi)2億元，發(fā)生除無形資產(chǎn)攤銷以外的經(jīng)營(yíng)成本0.2億元，則應(yīng)當(dāng)作如下會(huì)計(jì)處理

17、：（4.2）借：現(xiàn)金、銀行存款 2貸：營(yíng)業(yè)收入 2借：營(yíng)業(yè)成本 1.45貸：累計(jì)攤銷 1.25（=25/20）應(yīng)付職工薪酬、原材料等 0.2在該情形下，前面3年建設(shè)期確認(rèn)了25億元收入，但實(shí)際上沒有收到現(xiàn)金；后面20年運(yùn)營(yíng)期，收到的現(xiàn)金與確認(rèn)的收入金額相等。于是在整個(gè)協(xié)議履行期間內(nèi)，就出現(xiàn)了收入總是比收到的現(xiàn)金多25億元的現(xiàn)象。同時(shí)，整個(gè)協(xié)議履行期間內(nèi)，合計(jì)付現(xiàn)的成本是24億，確認(rèn)的營(yíng)業(yè)成本是49億，即成本總是比支付的現(xiàn)金多25億元。由此可見，BOT協(xié)議一些關(guān)鍵條款的變動(dòng)，就會(huì)影響項(xiàng)目公司的會(huì)計(jì)處理，進(jìn)而干擾一些關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)。在分析這類公司的財(cái)務(wù)情況時(shí)，將“營(yíng)業(yè)收入”與“銷售商品、提供勞務(wù)收到

18、的現(xiàn)金”進(jìn)行比較就失去了意義，而應(yīng)當(dāng)更關(guān)注“凈利潤(rùn)”與“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”的關(guān)系。情形3既確認(rèn)了長(zhǎng)期應(yīng)收款，也確認(rèn)了無形資產(chǎn)，會(huì)計(jì)處理就是前面兩個(gè)情形相結(jié)合。4、其他事項(xiàng)最后再討論四個(gè)問題。第一，前面在討論建設(shè)期的收入確認(rèn)及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的初始確認(rèn)問題時(shí)，為抓住主要矛盾，將三年建設(shè)期作為一個(gè)整體進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。實(shí)際上，在建設(shè)期內(nèi)的每年，項(xiàng)目公司都應(yīng)當(dāng)按照完工百分比法進(jìn)行相應(yīng)的處理。這里面，分錄（1）和（2）與普通建造合同的處理一樣，主要是分錄（3）存在一些差別。如果特許經(jīng)營(yíng)權(quán)被確認(rèn)為金融資產(chǎn)，由于該金融資產(chǎn)的初始確認(rèn)金額是將運(yùn)營(yíng)期內(nèi)各期的應(yīng)收款折現(xiàn)至建設(shè)期末的現(xiàn)值，沒有必要在建設(shè)期內(nèi)各期分

19、別確認(rèn)，因此建設(shè)期內(nèi)各期不需要編制分錄（3），而待建設(shè)期末一次性編制。如果特許經(jīng)營(yíng)權(quán)被確認(rèn)為無形資產(chǎn)，在項(xiàng)目建成前各期，項(xiàng)目還沒有達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)，對(duì)應(yīng)的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)還不能為項(xiàng)目公司帶來利益流入，因此只能確認(rèn)為“開發(fā)支出”，或者確認(rèn)為無形資產(chǎn)，但不計(jì)提攤銷。當(dāng)然，為簡(jiǎn)化處理，也可以與金融資產(chǎn)一樣，待建設(shè)期末一次性確認(rèn)無形資產(chǎn)。第二，準(zhǔn)則解釋指出，項(xiàng)目公司未提供實(shí)際建造服務(wù)，將基礎(chǔ)設(shè)施建造發(fā)包給其他方的，不應(yīng)確認(rèn)建造服務(wù)收入，應(yīng)當(dāng)按照建造過程中支付的工程價(jià)款等考慮合同規(guī)定，分別確認(rèn)為金融資產(chǎn)或無形資產(chǎn)。這句話的意思是，如果B公司與政府簽訂BOT協(xié)議后，回頭就將基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工作承包給了C公司，則B

20、公司就不能再確認(rèn)建造服務(wù)收入，而應(yīng)當(dāng)以支付給C公司的工程款為準(zhǔn)確認(rèn)金融資產(chǎn)或無形資產(chǎn)。這樣，B公司只需要做一筆會(huì)計(jì)分錄：借：金融資產(chǎn)或無形資產(chǎn)貸：應(yīng)付賬款C公司這樣規(guī)定的邏輯在于，我們前面在確認(rèn)B公司建造期營(yíng)業(yè)收入時(shí)，本身就需要參照類似的普通建造工程的報(bào)價(jià)，如果B將建造業(yè)務(wù)全部承包給C，那么C做的事情，不正是“類似的普通建造工程”嗎？C向B收取的工程款，就是提供建造這座大橋服務(wù)的公允價(jià)值。這樣，即使B公司確認(rèn)了建造服務(wù)收入，金額上也應(yīng)當(dāng)與發(fā)生的成本相等，合同毛利為0；何況B公司實(shí)質(zhì)上沒有提供建造服務(wù)，根據(jù)商業(yè)實(shí)質(zhì)也不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)建造服務(wù)收入。但另一方面，通過前面的討論，已經(jīng)可以發(fā)現(xiàn)，其實(shí)在會(huì)計(jì)里面

21、確定“公允價(jià)值”本身就是件很模糊、彈性很大的事情，這也是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在采用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)都特別慎重的原因。在特定的位置、按照特定的標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)一座大橋，B公司去公開招標(biāo)，C報(bào)25億，D報(bào)28億，E報(bào)30億，C報(bào)價(jià)最低入圍，這個(gè)報(bào)價(jià)就一定公允嗎？完全存在一種情況，就是B公司根據(jù)找到的其他類似的普通建造工程報(bào)價(jià)，或者成本加成法，判斷出這座大橋的公允價(jià)值是28億，但C公司由于種種原因，比如獨(dú)特的建材采購(gòu)渠道、人工成本低、內(nèi)部管理精細(xì)等，認(rèn)為即使報(bào)25億也能掙錢。這樣，B還是可以確認(rèn)28億的建造服務(wù)收入，同時(shí)確認(rèn)25億的成本。在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，就沒有針對(duì)項(xiàng)目公司將建造服務(wù)外包的情況作出特別規(guī)定。說到公允價(jià)值，

22、就拋開BOT業(yè)務(wù)多說幾句。在現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，通常在市場(chǎng)有活躍交易的資產(chǎn)，比如股票、債券、房地產(chǎn)，鼓勵(lì)用公允價(jià)值計(jì)量。但問題是，以股票為例，股市上的那個(gè)報(bào)價(jià)真的公允嗎？一家上市公司，基本面沒有任何變化，12月30日10元，12月31日漲停了11元，持有這家公司股票的投資者都用11元作為公允價(jià)值計(jì)算他們的投資收益，但問題是為什么11元就比10元公允了？2007年大牛市的時(shí)候，上市公司也熱衷炒股，結(jié)果當(dāng)年按公允價(jià)值計(jì)算，炒股賺的錢比主業(yè)還多，凈利潤(rùn)出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，然后2008年又出現(xiàn)大幅下滑，導(dǎo)致利潤(rùn)表被嚴(yán)重扭曲。第三，準(zhǔn)則解釋指出，按照合同規(guī)定，企業(yè)為使有關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施保持一定的服務(wù)能力或在移交給合同授予方之前保持一定的使用狀態(tài)，預(yù)計(jì)將發(fā)生的支出，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)或有事項(xiàng)的規(guī)定處理。這條規(guī)定類似于存在棄置費(fèi)用的固定資產(chǎn)的初始計(jì)量。在BOT協(xié)議中，政府通常會(huì)要求項(xiàng)目公司在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)及運(yùn)營(yíng)期滿移交時(shí)基礎(chǔ)設(shè)施保持良好的運(yùn)行狀態(tài)，因此項(xiàng)目公司承擔(dān)了日常維護(hù)基礎(chǔ)設(shè)施的義務(wù)。這些日常維護(hù)活動(dòng)中，小規(guī)模的、零星的可以在發(fā)生時(shí)據(jù)實(shí)計(jì)入當(dāng)期成本；而在項(xiàng)目建成時(shí)就可以預(yù)見的大規(guī)模維修，就應(yīng)當(dāng)在特許經(jīng)營(yíng)權(quán)初始確認(rèn)時(shí)就折現(xiàn)確認(rèn)為無形資產(chǎn)。第四，準(zhǔn)則解釋指出，在BOT業(yè)務(wù)中，授予方可能向項(xiàng)目公司提供除基礎(chǔ)設(shè)施以外其他的資產(chǎn)，如果該資產(chǎn)構(gòu)成授予方應(yīng)付合同價(jià)款的一部分，不應(yīng)作為政府補(bǔ)助處理