《商業(yè)銀行管理》第二章業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

1、第二章第二章 銀行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估銀行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估銀行財(cái)務(wù)報(bào)表銀行財(cái)務(wù)報(bào)表銀行業(yè)績(jī)分析銀行業(yè)績(jī)分析第一節(jié)第一節(jié) 銀行財(cái)務(wù)報(bào)表銀行財(cái)務(wù)報(bào)表 資產(chǎn)負(fù)債表（經(jīng)營(yíng)狀況報(bào)表）資產(chǎn)負(fù)債表（經(jīng)營(yíng)狀況報(bào)表） 損益表（利潤(rùn)表）損益表（利潤(rùn)表） 現(xiàn)金來(lái)源和使用報(bào)表（現(xiàn)金流量表現(xiàn)金來(lái)源和使用報(bào)表（現(xiàn)金流量表) 股東權(quán)益表股東權(quán)益表這兩個(gè)報(bào)表反映了銀行的資金使用和籌這兩個(gè)報(bào)表反映了銀行的資金使用和籌資情況。資情況。 它會(huì)告訴我們關(guān)于銀行的類型和特點(diǎn)它會(huì)告訴我們關(guān)于銀行的類型和特點(diǎn)一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債表反映截止編表日該銀行資金資產(chǎn)負(fù)債表反映截止編表日該銀行資金來(lái)源和資金運(yùn)用的情況。來(lái)源和資金運(yùn)用的情況。 基本上分

2、為資產(chǎn)、負(fù)債、凈值三大類?；旧戏譃橘Y產(chǎn)、負(fù)債、凈值三大類。1、主要的資產(chǎn)項(xiàng)目、主要的資產(chǎn)項(xiàng)目 現(xiàn)金資產(chǎn)：庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行的存現(xiàn)金資產(chǎn)：庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、在同業(yè)的存款、在途資金。款、在同業(yè)的存款、在途資金。 一級(jí)準(zhǔn)備：庫(kù)存現(xiàn)金一級(jí)準(zhǔn)備：庫(kù)存現(xiàn)金+同業(yè)存款同業(yè)存款 證券投資：分為短期與長(zhǎng)期證券。證券投資：分為短期與長(zhǎng)期證券。 二級(jí)準(zhǔn)備：短期證券二級(jí)準(zhǔn)備：短期證券 貸款：工商企業(yè)貸款、個(gè)人貸款、不動(dòng)貸款：工商企業(yè)貸款、個(gè)人貸款、不動(dòng)產(chǎn)貸款、其他貸款。產(chǎn)貸款、其他貸款。 呆賬準(zhǔn)備金：估計(jì)將要發(fā)生貸款損失的呆賬準(zhǔn)備金：估計(jì)將要發(fā)生貸款損失的 金額。金額。 融資租賃：未清償余額。融資租賃：

3、未清償余額。 凈貸款凈貸款=貸款總額貸款總額-呆賬準(zhǔn)備金呆賬準(zhǔn)備金 固定資產(chǎn)：房產(chǎn)、設(shè)備等。固定資產(chǎn)：房產(chǎn)、設(shè)備等。 折舊折舊 固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值 = 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 折舊折舊 其他資產(chǎn)：金額小不足以單獨(dú)立賬的資其他資產(chǎn)：金額小不足以單獨(dú)立賬的資產(chǎn)項(xiàng)目。產(chǎn)項(xiàng)目。2、主要的負(fù)債項(xiàng)目、主要的負(fù)債項(xiàng)目 存款：活期存款、儲(chǔ)蓄存款、定期存款存款：活期存款、儲(chǔ)蓄存款、定期存款等。等。 借款：同業(yè)拆入、向中央銀行借款等借款：同業(yè)拆入、向中央銀行借款等 其他負(fù)債：應(yīng)付稅金、應(yīng)付股金等。其他負(fù)債：應(yīng)付稅金、應(yīng)付股金等。 長(zhǎng)期負(fù)債：一個(gè)特殊的項(xiàng)目，其性質(zhì)介長(zhǎng)期負(fù)債：一個(gè)特殊的項(xiàng)目，其性質(zhì)介于負(fù)債和凈值之間

4、。于負(fù)債和凈值之間。 這部分負(fù)債可做資本看待。這部分負(fù)債可做資本看待。3、凈值（股東產(chǎn)權(quán)）、凈值（股東產(chǎn)權(quán)） 優(yōu)先股：優(yōu)先股： 普通股：普通股： 盈余公積金：資本盈余、利潤(rùn)分配來(lái)的盈余公積金：資本盈余、利潤(rùn)分配來(lái)的 留存盈余：未分配利潤(rùn)留存盈余：未分配利潤(rùn) 資本儲(chǔ)備金：提留的意外損失準(zhǔn)備金資本儲(chǔ)備金：提留的意外損失準(zhǔn)備金4、資產(chǎn)負(fù)債表附表主要項(xiàng)目、資產(chǎn)負(fù)債表附表主要項(xiàng)目 或有負(fù)債：信用證、承兌票據(jù)、擔(dān)保、或有負(fù)債：信用證、承兌票據(jù)、擔(dān)保、承諾等。承諾等。 5、資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)問(wèn)題、資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)問(wèn)題 全年日平均資產(chǎn)負(fù)債表全年日平均資產(chǎn)負(fù)債表 百分?jǐn)?shù)表示百分?jǐn)?shù)表示 賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值賬面價(jià)值與實(shí)際

5、價(jià)值 表外業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)二、損益表二、損益表 損益表反映在一定時(shí)期內(nèi)該銀行的經(jīng)營(yíng)損益表反映在一定時(shí)期內(nèi)該銀行的經(jīng)營(yíng)結(jié)果。結(jié)果。 包括收入、支出、利潤(rùn)三大項(xiàng)。包括收入、支出、利潤(rùn)三大項(xiàng)。1、收入、收入 利息收入：貸款、證券利息收入。利息收入：貸款、證券利息收入。 服務(wù)、傭金收入：支票賬戶收費(fèi)、開立服務(wù)、傭金收入：支票賬戶收費(fèi)、開立信用證等手續(xù)費(fèi)、包銷債券股票傭金、信用證等手續(xù)費(fèi)、包銷債券股票傭金、代客戶買賣證券傭金、咨詢業(yè)務(wù)、銀行代客戶買賣證券傭金、咨詢業(yè)務(wù)、銀行卡收費(fèi)等收入?？ㄊ召M(fèi)等收入。 其他收入：信托服務(wù)、保管箱服務(wù)、其其他收入：信托服務(wù)、保管箱服務(wù)、其他租賃、變賣資產(chǎn)等收入。他租賃、變賣資

6、產(chǎn)等收入。2、支出、支出 利息支出：存款、借款利息支出。利息支出：存款、借款利息支出。 貸款呆賬準(zhǔn)備：為彌補(bǔ)預(yù)計(jì)貸款損失而貸款呆賬準(zhǔn)備：為彌補(bǔ)預(yù)計(jì)貸款損失而提取的。提取的。 工資與福利：工資、酬金、失業(yè)稅、退工資與福利：工資、酬金、失業(yè)稅、退休養(yǎng)老金攤提、醫(yī)療保健服務(wù)開支等。休養(yǎng)老金攤提、醫(yī)療保健服務(wù)開支等。 使用費(fèi)用：房屋設(shè)備的折舊、辦公或設(shè)使用費(fèi)用：房屋設(shè)備的折舊、辦公或設(shè)備的承租費(fèi)用等。備的承租費(fèi)用等。 其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用：廣告費(fèi)、辦公用品費(fèi)等。其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用：廣告費(fèi)、辦公用品費(fèi)等。3、利潤(rùn)、利潤(rùn) 稅前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)稅前營(yíng)業(yè)利潤(rùn) = 營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入 營(yíng)業(yè)支出營(yíng)業(yè)支出 稅前凈營(yíng)業(yè)收益稅前凈營(yíng)業(yè)收益 =

7、 稅前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)稅前營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 免免稅收入稅收入 稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn) = 稅前凈營(yíng)業(yè)收益稅前凈營(yíng)業(yè)收益 應(yīng)應(yīng)付所得稅付所得稅 + 免稅收入免稅收入 純利潤(rùn)純利潤(rùn) = 稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 證券損益證券損益 純利潤(rùn)要在優(yōu)先股、普通股、盈余公積純利潤(rùn)要在優(yōu)先股、普通股、盈余公積金、留存利潤(rùn)、資本儲(chǔ)備金中進(jìn)行分配。金、留存利潤(rùn)、資本儲(chǔ)備金中進(jìn)行分配。三、資產(chǎn)負(fù)債表與損益表之間的關(guān)系三、資產(chǎn)負(fù)債表與損益表之間的關(guān)系 利息收入利息收入貸款、投資貸款、投資 利息支出利息支出存款、借款存款、借款 純利潤(rùn)純利潤(rùn)凈值凈值 折舊折舊固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 呆賬準(zhǔn)備呆賬準(zhǔn)備貸款貸款第二節(jié)第二節(jié) 銀行業(yè)績(jī)分析銀行業(yè)績(jī)

8、分析 對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，主要從盈利性和風(fēng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，主要從盈利性和風(fēng)險(xiǎn)性兩方面進(jìn)行。險(xiǎn)性兩方面進(jìn)行。 根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)字，利用財(cái)務(wù)比率根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)字，利用財(cái)務(wù)比率指標(biāo)算出銀行盈利和風(fēng)險(xiǎn)的大小。指標(biāo)算出銀行盈利和風(fēng)險(xiǎn)的大小。 判斷經(jīng)營(yíng)狀況，提供準(zhǔn)確有效的信息。判斷經(jīng)營(yíng)狀況，提供準(zhǔn)確有效的信息。一、一、 銀行業(yè)績(jī)分析的作用銀行業(yè)績(jī)分析的作用 監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管機(jī)構(gòu) 銀行往來(lái)銀行往來(lái) 預(yù)測(cè)股價(jià)預(yù)測(cè)股價(jià) 投資者、存款者、公眾投資者、存款者、公眾 證券交易所證券交易所 收購(gòu)兼并收購(gòu)兼并 評(píng)估競(jìng)爭(zhēng)能力評(píng)估競(jìng)爭(zhēng)能力 確定管理策略確定管理策略二、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)二、主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 盈利指標(biāo)盈利指標(biāo) 風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

9、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)1 1、主要盈利性指標(biāo)、主要盈利性指標(biāo) 資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率 = 稅后凈利稅后凈利/ /總資產(chǎn)總資產(chǎn) 資本收益率資本收益率 = 稅后凈利稅后凈利/ /總股本總股本 資本收益率資本收益率 = 資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率 股本乘數(shù)股本乘數(shù) 資本收益率資本收益率 = 凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)/資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 資產(chǎn)資產(chǎn)總額總額/資本總額資本總額 = 凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)/總收入總收入 總收入總收入/資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 財(cái)務(wù)杠桿比率財(cái)務(wù)杠桿比率 = 利潤(rùn)率利潤(rùn)率 資產(chǎn)使用率資產(chǎn)使用率 財(cái)務(wù)杠桿率財(cái)務(wù)杠桿率 利差率利差率 =（利息收入（利息收入 利息支出）利息支出）/盈盈利資產(chǎn)利資產(chǎn)2、主要風(fēng)險(xiǎn)性指標(biāo)、主要風(fēng)險(xiǎn)性指標(biāo) 流動(dòng)

10、性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) 利率風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)利率風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) 信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) 資本風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)資本風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) 流動(dòng)性流動(dòng)性 = 短期投資短期投資/存款存款 流動(dòng)性供給與流動(dòng)性需求對(duì)比來(lái)反映。流動(dòng)性供給與流動(dòng)性需求對(duì)比來(lái)反映。利率風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)利率風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) 利率利率 = 利率敏感性資產(chǎn)利率敏感性資產(chǎn)/利率敏感性負(fù)債利率敏感性負(fù)債 這個(gè)比率為這個(gè)比率為1時(shí)，利率風(fēng)險(xiǎn)最小。時(shí)，利率風(fēng)險(xiǎn)最小。信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) 信用信用 = 低質(zhì)量貸款低質(zhì)量貸款/資產(chǎn)資產(chǎn)資本風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)資本風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) 資本資本 = 資本資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額3、銀行風(fēng)險(xiǎn)與盈利之間的關(guān)系、銀行風(fēng)險(xiǎn)與盈利之間的關(guān)

11、系 銀行風(fēng)險(xiǎn)與銀行盈利通常存在很強(qiáng)的正相關(guān)，即等同的關(guān)系。 具體看下面的表：銀行風(fēng)險(xiǎn)增加對(duì)贏利的影響銀行風(fēng)險(xiǎn)增加對(duì)贏利的影響利差率利潤(rùn)率資產(chǎn)使用率杠桿比率資產(chǎn)收益率資本收益率 贏利指標(biāo)贏利指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)流動(dòng)性利率信用資本+0+0+ 漢拉與漢維克（漢拉與漢維克（annan and Haweck 1988）及梁與山威積（）及梁與山威積（Liang and Savage 1990）用公式表示的風(fēng)險(xiǎn)和收益）用公式表示的風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系如下：的關(guān)系如下：風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù) =資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率的預(yù)期值的預(yù)期值+普通股乘數(shù)普通股乘數(shù)1資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差三、銀行業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)方法三、

12、銀行業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)方法 比率分析法：比率分析法： 趨勢(shì)比較法和橫向比較法趨勢(shì)比較法和橫向比較法 Q Q比例分析法：比例分析法：安利伯（安利伯（AliberAliber）19841984年提出。年提出。市場(chǎng)價(jià)格帳面價(jià)格市場(chǎng)價(jià)格帳面價(jià)格 Dn(1+r)nPV=Rn-(Cn+Hn+Tn)1+(i+g)n銀行股票價(jià)值銀行股票價(jià)值= =每股收益每股收益市盈率市盈率 銀行價(jià)值現(xiàn)值分析法 銀行價(jià)值市場(chǎng)價(jià)值分析法 差額管理模型差額管理模型 銀行貸出資金利率銀行借入資金利率銀行貸出資金利率銀行借入資金利率 價(jià)格收益比率（市盈率）分析法：價(jià)格收益比率（市盈率）分析法：每股價(jià)格每股收益每股價(jià)格每股收益 增值分析法：增值

13、分析法：（調(diào)整后的營(yíng)業(yè)收入（調(diào)整后的營(yíng)業(yè)收入 - - 資本金補(bǔ)償）資本金補(bǔ)償）/ /營(yíng)營(yíng)業(yè)成本業(yè)成本 杜邦模型分析方法：杜邦模型分析方法： 這一模型由戴維科爾將杜邦財(cái)務(wù)管理這一模型由戴維科爾將杜邦財(cái)務(wù)管理原則應(yīng)用于銀行管理而得名，其核心是原則應(yīng)用于銀行管理而得名，其核心是通過(guò)分解銀行的資本收益率來(lái)分析影響通過(guò)分解銀行的資本收益率來(lái)分析影響銀行贏利水平的各因素。銀行贏利水平的各因素。 資本收益率資本收益率 資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率 股本乘股本乘數(shù)數(shù) 資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率 利潤(rùn)率利潤(rùn)率 資產(chǎn)使用率資產(chǎn)使用率 威廉威廉 安爾伯茨模型分析方法：安爾伯茨模型分析方法： 資本收益率資本收益率 = = 投資資金

14、收益投資資金收益 + + 金融金融杠桿收益杠桿收益 投資資金收益投資資金收益 = = 經(jīng)營(yíng)收益經(jīng)營(yíng)收益/ /總資產(chǎn)總資產(chǎn) 投資資金收益投資資金收益 = = 資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率 經(jīng)經(jīng)營(yíng)支出率營(yíng)支出率 金融杠桿收益金融杠桿收益 = =（投資資金收益（投資資金收益 納稅后籌資成本）納稅后籌資成本） 籌資與股本之比籌資與股本之比四、銀行業(yè)績(jī)分析的例子四、銀行業(yè)績(jī)分析的例子 總資產(chǎn)和客戶貸款增長(zhǎng)情況總資產(chǎn)和客戶貸款增長(zhǎng)情況 凈利息收入情況凈利息收入情況 非利息收入情況非利息收入情況 成本成本/收入比率收入比率 呆帳準(zhǔn)備和不良貸款情況呆帳準(zhǔn)備和不良貸款情況 資本情況資本情況收入與費(fèi)用報(bào)表收入與費(fèi)用報(bào)表

15、銀行甲 銀行乙 銀行丙 銀行丁 利息收入 220589 194829 100217 94942 利息費(fèi)用 (113897) (97691) (53732) (42643) 利差收入 106692 107138 46485 52299 貸款損失準(zhǔn)備 (9952) (6439) (3185) (2608) 其它收入 17883 19567 6750 8566 管理費(fèi)用 (70585) (67466) (31945) (35508) 稅前收益 44038 42800 18105 22749_平均總資產(chǎn)百分比平均總資產(chǎn)百分比 銀行甲 銀行乙 銀行丙 銀行丁 利息收入 9.53 8.97 9.71 9.

16、83 利息費(fèi)用 (4.92) (4.50) (5.21) (4.42) 利差收入 4.61 4.47 4.50 5.41 貸款損失準(zhǔn)備 (0.43) (0.30) (0.31) (0.27) 其它收入 0.77 0.90 0.65 0.89 管理費(fèi)用 (3.05) (3.11) (3.09) (3.68) 稅前收益 1.90 1.96 1.75 2.35折算成平均總資產(chǎn)百分?jǐn)?shù)的收入與費(fèi)用折算成平均總資產(chǎn)百分?jǐn)?shù)的收入與費(fèi)用對(duì)比小組 銀行 銀行 銀行 銀行 銀行 銀行 銀行 銀行 銀行I 平均值 利息收入 9.53 8.97 9.71 9.84 9.85 9.65 9.34 8.98 9.45 9

17、.48利息費(fèi)用 4.92 4.50 5.21 4.42 5.02 4.23 4.62 5.04 5.15 4.79凈利息收入 4.61 4.47 4.50 5.42 4.83 5.42 4.72 3.94 4.30 4.69減:貸款損 失準(zhǔn)備 0.43 030 0.31 0.27 0.26 0.32 0.13 0.02 0.51 0.28加:其它收入 0.72 0.82 0.56 0.85 1.17 0.99 1.25 0.18 1.05 0.91減:管理費(fèi)用 3.05 3.11 3.09 3.68 3.98 4.35 4.67 3.60 3.54 3.67稅前收益 1.85 1.89 1.6

18、6 2.32 1.76 1.73 1.18 1.13 1.30 1.65各銀行與小組平均值的差異各銀行與小組平均值的差異與平均值的差異 銀行 銀行B 銀行 銀行 銀行 銀行 銀行 銀行 銀行I利息收入 0.05 -0.51 0.23 0.35 0.37 0.17 -0.14 -0.50 -0.03 利息費(fèi)用 -0.13 0.29 -0.42 0.37 -0.23 0.56 0.17 -0.25 -0.36凈利息收入 -0.08 -0.22 -0.19 0.73 0.14 0.73 0.03 -0.75 -0.39減:貸款損失準(zhǔn)備 -0.15 -0.02 -0.03 0.01 0.02 -0.0

19、4 0.15 0.26 -0.23加:其它收入 -0.19 -0.09 -0.35 -0.06 0.26 0.08 0.34 -0.10 0.14減:管理費(fèi)用 0.62 0.56 0.58 -0.01 -0.31 -0.68 -1.00 0.07 0.13稅前收益 0.20 0.24 0,01 0.67 0.11 0.08 -0.47 -0.52 -0.35差異對(duì)收益的影響差異對(duì)收益的影響(千元千元)與平均值的差異 銀行 銀行 銀行 銀行 銀行 銀行 銀行 銀行H 銀行I利息收入 1199 -10558 3680 3590 3665 1589 -1156 -3968 -217利息費(fèi)用 -305

20、0 6016 -6688 3783 -2272 5199 1415 -1988 -2700凈利息收入 -1851 -4541 -3008 7373 1394 6787 259 -5956 -2917減:貸款損失準(zhǔn)備 3441 -346 -425 136 230 -340 1276 2094 -1700加:其它收入 -4535 -1936 -5626 -648 2535 712 2808 -822 1025減:管理費(fèi)用 14649 11710 9306 -57 -3018 -6271 -8285 592 1008稅前收益 4882 4887 248 6805 1141 887 -3948 -40

21、92 -2583銀行控股公司年度報(bào)告銀行控股公司年度報(bào)告 平均總資產(chǎn): 10493137000元 利差收入增加0.5%等于: 46426000元 總工資的29% 房屋使用成本的113% 總計(jì)算機(jī)成本的151%打造高效銀行的三年期目標(biāo)打造高效銀行的三年期目標(biāo) 超過(guò)對(duì)照組成員的量化要求超過(guò)對(duì)照組成員的量化要求 利息收入 0.150.25 利息費(fèi)用 0.150.25 貸款損失準(zhǔn)備 0.050.15 其它收入 0.100.15 管理費(fèi)用 0.150.25 合計(jì) 0.601.05 好銀行的財(cái)務(wù)特點(diǎn)好銀行的財(cái)務(wù)特點(diǎn) 資產(chǎn)收益率高于同業(yè) 利息費(fèi)用、人事費(fèi)用和房使用費(fèi)方面較低 持有國(guó)庫(kù)券和固定資產(chǎn)較少 較低的貸款對(duì)資產(chǎn)比 較高的金融杠桿銀行競(jìng)爭(zhēng)力銀行競(jìng)爭(zhēng)力 資本充足、資產(chǎn)質(zhì)量、人力資源（素質(zhì)資本充足、資產(chǎn)質(zhì)量、人力資源（素質(zhì)和良好的判斷力）、信息（可以進(jìn)行風(fēng)和良好的判斷力）、信息（可以進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和控制）、金融創(chuàng)新（克服市場(chǎng)險(xiǎn)管理和控制）、金融創(chuàng)新（克服市場(chǎng)變化帶來(lái)的壓力）、技術(shù)（有助于降低變化帶來(lái)的壓力）、技術(shù)（有助于降低成本提高效率）、市場(chǎng)信譽(yù)、管理（專成本提高效率）、市場(chǎng)信譽(yù)、管理（專業(yè)水準(zhǔn)高）、環(huán)境。業(yè)水準(zhǔn)高）、環(huán)境。史密斯銀行資產(chǎn)負(fù)債表史密斯銀行資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)金 8000短期證券 15000長(zhǎng)