第6章、中央銀行的支付清算服務(wù)

1、第四章中央銀行的支付清算服務(wù)n一、中央銀行支付清算服務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展n二、中央銀行的支付清算運(yùn)作n三、中央銀行對(duì)支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的管理一、中央銀行支付清算服務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展n（一）中央銀行支付清算服務(wù)的含義n（二）中央銀行的支付清算體系（一）中央銀行支付清算服務(wù)的含義n 1、結(jié)算n 一般指為實(shí)現(xiàn)商品、勞務(wù)交易，金融活動(dòng)，消費(fèi)行為等引發(fā)的債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移而發(fā)生的貨幣收付。n 現(xiàn)金結(jié)算：以現(xiàn)金為媒介實(shí)現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)交結(jié)算方式 易或消費(fèi)支付 n 轉(zhuǎn)賬結(jié)算：通過(guò)銀行間的賬戶設(shè)置和一n 定的結(jié)算方式實(shí)現(xiàn)各經(jīng)濟(jì)主體間的債n 權(quán)債務(wù)清償和資金劃轉(zhuǎn) n 國(guó)內(nèi)結(jié)算：處理一國(guó)境內(nèi)的相關(guān)結(jié)算結(jié)算分類 事宜 n 國(guó)際結(jié)算：辦

2、理一國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)及非經(jīng)n 濟(jì)活動(dòng)所產(chǎn)生的貨幣資金的跨國(guó)轉(zhuǎn)n 移n 2、清算n 清算指通過(guò)一定的清算組織和支付系統(tǒng)，進(jìn)行支付指令的發(fā)送與接收、對(duì)賬與確認(rèn)、收付數(shù)額的統(tǒng)計(jì)軋差、全額或凈額清償?shù)纫幌盗械某绦蜻^(guò)程。n 中央銀行支付清算服務(wù)的目的：n 及時(shí)清償金融機(jī)構(gòu)之間的債權(quán)債務(wù)；n 實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)間資金的順利轉(zhuǎn)移；n 維護(hù)支付系統(tǒng)的平穩(wěn)運(yùn)行。（二）中央銀行的支付清算體系n 中央銀行的支付清算體系是中央銀行向金融機(jī)構(gòu)及社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供資金清算服務(wù)的綜合安排。n 包括：清算機(jī)構(gòu)，支付結(jié)算制度，支付系統(tǒng)以及銀行間清算制度與操作內(nèi)容。n 1、清算機(jī)構(gòu)n 定義：清算機(jī)構(gòu)是為金融機(jī)構(gòu)提供資金清算服務(wù)的中介組織。n

3、組織形式：票據(jù)交換所、清算中心、清算協(xié)會(huì)等。n 清算機(jī)構(gòu)的分類：私營(yíng)的、政府或貨幣管理當(dāng)局組建的；地方性的、全國(guó)范圍的；國(guó)內(nèi)的與國(guó)際的等等。n 清算機(jī)構(gòu)制度：一般實(shí)行會(huì)員制度，會(huì)員必須遵守組織章程和操作規(guī)則，交納會(huì)費(fèi)。n 2、支付系統(tǒng)清算系統(tǒng)n 支付系統(tǒng)包括有關(guān)資金轉(zhuǎn)移的規(guī)則、機(jī)構(gòu)和技術(shù)手段。n 支付系統(tǒng)是由提供支付清算服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)和實(shí)現(xiàn)支付指令傳送及資金清算的專業(yè)技術(shù)手段共同組成，用以實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移的一種金融安排。n 支付系統(tǒng)的任務(wù)：快速、有序、安全地實(shí)現(xiàn)貨幣所有權(quán)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)參與者間的轉(zhuǎn)移。n 中央銀行對(duì)支付系統(tǒng)應(yīng)負(fù)的責(zé)任：n 一是監(jiān)督責(zé)任，諸如對(duì)私營(yíng)清算系統(tǒng)的審批、審計(jì)，對(duì)私

4、營(yíng)支付系統(tǒng)操作規(guī)程進(jìn)行審核、建議等。n 二是運(yùn)行責(zé)任，中央銀行擁有并經(jīng)營(yíng)大額支付系統(tǒng)，以便對(duì)貨幣政策的執(zhí)行施加影響。n 三是政策責(zé)任，中央銀行通過(guò)對(duì)支付系統(tǒng)政策的制定與引導(dǎo)，完善國(guó)家整體支付系統(tǒng)，使之有利于貨幣政策的實(shí)施與維護(hù)金融穩(wěn)定。n 3、支付結(jié)算制度n 支付結(jié)算制度是關(guān)于結(jié)算活動(dòng)的規(guī)章政策、操作程序、實(shí)施范圍等的規(guī)定與安排。n 4、同業(yè)間清算制度與操作n 同業(yè)間清算是金融機(jī)構(gòu)之間為實(shí)現(xiàn)客戶委辦業(yè)務(wù)和自身需要所進(jìn)行的債權(quán)債務(wù)清償和資金劃轉(zhuǎn)。n 同業(yè)清算制度是為實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)間的清算而制定的規(guī)則、程序與清算安排。二、中央銀行的支付清算運(yùn)作（一）中央銀行在支付系統(tǒng)中的地位（二）中央銀行支付清算運(yùn)

5、作的基本原理（三）中央銀行支付清算服務(wù)的主要內(nèi)容（四）大額支付系統(tǒng)與小額支付系統(tǒng)（五）中國(guó)支付清算體系（一）中央銀行在支付系統(tǒng)中的地位和作用n社會(huì)支付系統(tǒng)“倒金字塔”的等級(jí)結(jié)構(gòu)：n 頂端：社會(huì)經(jīng)濟(jì)成員，由使用銀行提供的零n 售支付服務(wù)的個(gè)人和提供各種商品與服務(wù)的商n 業(yè)企業(yè)構(gòu)成；n 第二層次：主要從事貨幣、資本和商品市場(chǎng)n 活動(dòng)的經(jīng)紀(jì)人和自營(yíng)商，依靠銀行的支付服務(wù)；n n 最尖部：中央銀行與商業(yè)銀行及商業(yè)銀行之間的清算，最終由中央銀行完成。n 1、降低了支付系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)n （1）中央銀行存款無(wú)信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是國(guó)家最終清算權(quán)威機(jī)構(gòu)。n （2）法定存款準(zhǔn)備金的要求可保證金融機(jī)構(gòu)間的債權(quán)債務(wù)清

6、償，通過(guò)其在央行賬戶上的劃轉(zhuǎn)順利進(jìn)行。n （3）許多國(guó)家允許商業(yè)銀行將法定存款準(zhǔn)備金用于履行同業(yè)支付義務(wù)。n 清算銀行的資金來(lái)源：n 一是在中央銀行準(zhǔn)備金賬戶上的存款余額；n 二是中央銀行提供的信貸；n 三是通過(guò)貨幣市場(chǎng)臨時(shí)借入的資金；n 四是由于支付時(shí)隔產(chǎn)生的在途資金。n中央銀行監(jiān)視支付系統(tǒng)的主要指標(biāo)：n支付系統(tǒng)的總流動(dòng)性；n總轉(zhuǎn)賬清算規(guī)模；n已清算交易規(guī)模等。n 2、商業(yè)銀行在中央銀行的準(zhǔn)備金存款，使存款準(zhǔn)備率的確定和調(diào)整成為中央銀行實(shí)施貨幣政策的一個(gè)重要工具。n 3、中央銀行在支付系統(tǒng)中充當(dāng)最后貸款人，使之可以穩(wěn)定銀行間的貨幣市場(chǎng)。（二）央行支付清算運(yùn)作的基本原理n1、銀行間支付清算系統(tǒng)

7、（差額與全額清算）資金 一是付款行通過(guò)支付系統(tǒng)向收款行發(fā)出支 清算 付信息（指令）程序 二是付款行和收款行之間實(shí)現(xiàn)資金劃轉(zhuǎn)n n 按照轉(zhuǎn)賬資金的不同處理方式，銀行間資金清算分為差額清算系統(tǒng)與全額清算系統(tǒng)。n （1）差額清算系統(tǒng)n 清算系統(tǒng)將在一定時(shí)點(diǎn)（通常為營(yíng)業(yè)日結(jié)束時(shí)）上收到的各金融機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)賬金額總數(shù)減去發(fā)出的轉(zhuǎn)賬金額總數(shù)，得出凈余額（貸方或借方），即凈結(jié)算頭寸。n 支付系統(tǒng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的凈結(jié)算頭寸通過(guò)中央銀行或清算銀行進(jìn)行劃轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)清算。n 這一過(guò)程可以是雙邊的或多邊的。差額清算系統(tǒng)示意圖n應(yīng)付應(yīng)收 A B C D E 應(yīng)收合計(jì) 應(yīng)付差額 A 0 10 20 30 40 100 - B 10

8、 0 20 30 40 100 - C 10 20 0 30 40 100 - D 10 20 30 0 40 100 30 E 10 20 30 40 0 100 60應(yīng)付合計(jì) 40 70 100 130 160 500 應(yīng)收差額 60 30 0 - - 500n 差額清算隱含的風(fēng)險(xiǎn)：n 在整個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)，參加清算的所有凈債權(quán)銀行向所有凈債務(wù)銀行實(shí)際提供了日間信貸，存在信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的隱患。n 可采取的措施：n 央行向凈債務(wù)銀行提供透支便利；n 根據(jù)清算緊急安排由參加清算的各銀行共同分擔(dān)凈債務(wù)銀行的債務(wù)頭寸；n 取消所有與凈債務(wù)銀行有關(guān)的支付指令，其余銀行重新計(jì)算轉(zhuǎn)賬金額與頭寸。n（2）

9、全額清算系統(tǒng)n 支付系統(tǒng)對(duì)各金融機(jī)構(gòu)每筆轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)進(jìn)行一一對(duì)應(yīng)結(jié)算，而不是在指定的時(shí)點(diǎn)進(jìn)行總的借、貸方差額結(jié)算。n 按結(jié)算發(fā)生的時(shí)間不同，全額結(jié)算分為：n 定時(shí)（延時(shí)）全額清算：支付清算集中在營(yíng)n業(yè)日系統(tǒng)運(yùn)行期間的一個(gè)指定時(shí)刻分 類 實(shí)時(shí)（連續(xù)）全額清算：支付清算在營(yíng)業(yè)日系統(tǒng)運(yùn)行期間的任何時(shí)刻都可以進(jìn)行，支付指令隨時(shí)發(fā)出隨時(shí)處理，屬于資金轉(zhuǎn)賬指令處理和資金清算同步、持續(xù)進(jìn)行的實(shí)時(shí)全額清算n 2、實(shí)時(shí)全額清算（Real Time Gross Settlement，RTGS）系統(tǒng)的運(yùn)行原理n “實(shí)時(shí)”指清算在營(yíng)業(yè)日期間內(nèi)非間斷、非定期地持續(xù)進(jìn)行；n “全額”指每筆業(yè)務(wù)單獨(dú)進(jìn)行、全額清算，而非在指定時(shí)

10、點(diǎn)進(jìn)行借、貸方總額軋差處理。n RTGS 系統(tǒng)的 4 種支付信息發(fā)送和資金清算流程，對(duì)支付時(shí)隔的長(zhǎng)度及支付風(fēng)險(xiǎn)控制有不同影響。n（1）V型結(jié)構(gòu)付款行 收款行 中央銀行 n過(guò)程：n付款行向央行傳送全部清算信息；n央行清算；n央行完成資金匯劃后，再將信息發(fā)送給收款行。n特點(diǎn)：n 央行同時(shí)兼具支付信息傳送與資金清算兩項(xiàng)職能；n 收款行在支付完成后才可收到信息。n（2）Y型結(jié)構(gòu) 付款行 收款行 中央處理器 中央銀行 n過(guò)程：n付款行將完整的支付信息傳送給中央處理器；n中央處理器傳至央行；n央行收到信息確認(rèn)其賬戶資金情況，資金充足時(shí)給予清算；n央行將已清算信息傳回中央處理器；n中央處理器傳送信息給收款行

11、。n 說(shuō)明：n 當(dāng)賬戶資金充足時(shí)，當(dāng)即清算；n 資金不足時(shí)，有的央行將其處于排隊(duì)狀態(tài)，有的提供不超過(guò)交易日內(nèi)的透支；n 所有的信息均通過(guò)中央處理器傳送；n 收款行在清算完成后收到支付信息；n 清算環(huán)節(jié)多。n（3）L型結(jié)構(gòu) 中央銀行 n 付款行 收款行 n過(guò)程：n付款行請(qǐng)求央行清算；n央行核實(shí)賬戶金額后作清算處理；n央行把清算后的信息傳送給付款行；n付款行傳送給收款行。n特點(diǎn)：n央行只清算不直接將信息傳送給收款行；n 收款行在清算完成后方可收到支付信息。n（4）T型結(jié)構(gòu)n 全部支付信息付款行 收款行n全部支 確認(rèn)n付信息n 中央銀行n 清算n過(guò)程：n 付款行同時(shí)向收款行和中央銀行發(fā)送支付信息，收

12、款行先收到未經(jīng)清算的支付信息，其后才可能收到中央銀行發(fā)出的證實(shí)清算已完成的信息。n特點(diǎn)：n 獲得支付信息與證實(shí)信息不同步，可能導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；n大多數(shù)國(guó)家未使用T型結(jié)構(gòu)。（三）中央銀行支付清算服務(wù)的主要內(nèi)容n 1、組織票據(jù)交換與清算n （1）銀行收到客戶提交的票據(jù)后，將代收的票據(jù)交付款行，并取回其他銀行代收的以自己為付款行的票據(jù)，進(jìn)行債權(quán)債務(wù)抵消和資金清算。n （2）票據(jù)交換的資金清算一般通過(guò)各銀行或清算機(jī)構(gòu)在中央銀行開立的賬戶完成。n 2、辦理異地跨行清算n 實(shí)現(xiàn)不同區(qū)域、不同銀行之間的資金清算。n 主要的清算途徑：n 一是中央銀行擁有并經(jīng)營(yíng)的國(guó)家主要的大額支付系統(tǒng)，直接參與跨行支

13、付清算。n 如，美聯(lián)儲(chǔ)的FEDWIRE 系統(tǒng)；n 日本銀行的日銀網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)；n 中國(guó)人民銀行的現(xiàn)代化支付系統(tǒng)等。n二是通過(guò)中央銀行的中介服務(wù)，對(duì)清算賬戶集中處理，使跨行匯劃款項(xiàng)通過(guò)中央銀行完成最終清算。n 3、為私營(yíng)清算機(jī)構(gòu)提供差額清算服務(wù)n 私營(yíng)清算機(jī)構(gòu)擁有支付網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，通常利用中央銀行提供的差額清算服務(wù)。n 如：英國(guó)清算所自動(dòng)支付系統(tǒng)；n 紐約清算所協(xié)會(huì)的銀行同業(yè)支付系統(tǒng)等。n 4、提供證券和金融衍生工具交易清算服務(wù)n 證券和金融衍生工具交易的結(jié)算通常有專門的支付系統(tǒng)承擔(dān)（如紐約證券清算銀行）。n 大多數(shù)國(guó)家的中央銀行直接參與其支付清算活動(dòng)。n如：美聯(lián)儲(chǔ)的FEDWIRE簿記證券系統(tǒng)，所有上市

14、的國(guó)庫(kù)券、聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)證券、政府主辦企業(yè)發(fā)行的抵押證券和托管機(jī)構(gòu)均由該系統(tǒng)清算。n 英格蘭銀行提供的中央金邊證券系統(tǒng)和中央貨幣市場(chǎng)系統(tǒng)的結(jié)算與支付服務(wù)。n 5、提供跨國(guó)支付服務(wù)（四）大額支付系統(tǒng)與小額支付系統(tǒng)n 1、大額支付系統(tǒng)n 地位：是一國(guó)支付清算體系中的主動(dòng)脈。n 特點(diǎn)：交易筆數(shù)相對(duì)較少，每筆金額巨大；在支付的時(shí)間性、準(zhǔn)確性、安全性上有特殊的要求。n 構(gòu)成：大額支付系統(tǒng)是一種電子資金轉(zhuǎn)移系統(tǒng)。n （1）大額支付系統(tǒng)的作用n 一是處理銀行間往來(lái)、證券和金融衍生工具交易、黃金和外匯交易、貨幣市場(chǎng)交易及跨國(guó)交易等引發(fā)的債權(quán)債務(wù)清償和資金轉(zhuǎn)移。n 二是處理國(guó)家對(duì)外經(jīng)貿(mào)、金融往來(lái)中的債權(quán)債務(wù)關(guān)系和

15、資金頭寸的轉(zhuǎn)移。n （2）大額支付系統(tǒng)的 4 種結(jié)算方式n 一是中央銀行實(shí)時(shí)全額、連續(xù)、無(wú)透支系統(tǒng)。n 若發(fā)送支付命令的付款行賬戶余額不足時(shí)，中央銀行不提供透支便利。n 支付指令將返回發(fā)送者或處于排隊(duì)狀態(tài)，直到有充足資金時(shí)才完成清算。n 特點(diǎn)：央行規(guī)避了提供透支的信用風(fēng)險(xiǎn)；促使商業(yè)銀行加強(qiáng)流動(dòng)性管理。 典型范例是瑞士國(guó)家銀行經(jīng)營(yíng)的瑞士同業(yè)清算體系（SIC）。n 只為銀行同業(yè)資金轉(zhuǎn)移提供清算服務(wù)。n 貸記支付系統(tǒng)，付款指令由付款銀行發(fā)出。n 等待執(zhí)行的命令按時(shí)間順序排列，命令的執(zhí)行按先后順序進(jìn)行。n 連續(xù)系統(tǒng)，命令隨時(shí)處理，央行及時(shí)通知賬戶余額不足的銀行，使其了解并調(diào)整交易頭寸。n 二是中央銀行

16、實(shí)時(shí)全額、連續(xù)、有限透支系統(tǒng)。n 特點(diǎn)：n 當(dāng)支付命令發(fā)送者的賬戶余額不足時(shí)，只要支付金額在中央銀行規(guī)定的透支額度內(nèi)，中央銀行自動(dòng)提供透支以實(shí)現(xiàn)清算；n 若支付金額超過(guò)透支額度，支付命令則會(huì)被拒絕或進(jìn)入等待狀態(tài)。n 典型代表是美國(guó) FEDWIRE 系統(tǒng)：n 根據(jù)銀行的一級(jí)資本框算銀行的最大透支額。n 銀行的賬戶余額在一個(gè)營(yíng)業(yè)日結(jié)束時(shí)一定要軋平。n 若賬戶余額為負(fù)數(shù)，說(shuō)明銀行當(dāng)天無(wú)法在貨幣市場(chǎng)上找到資金彌補(bǔ)結(jié)算頭寸不足。n 銀行須求助于央行的貼現(xiàn)窗口，貼現(xiàn)利率高于當(dāng)天的拆借利率。n 央行提供透支便利的好處：n提高支付系統(tǒng)的效率和資金運(yùn)作效率。n 不足：n 弱化商業(yè)銀行對(duì)自身流動(dòng)性的管理，中央銀行

17、承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)。n 三是中央銀行定時(shí)、凈（差）額結(jié)算系統(tǒng)。n 特點(diǎn)：n 支付命令不是隨時(shí)處理，而是指定若干命令處理時(shí)間（如一天內(nèi)的 9 時(shí)、13 時(shí)、15時(shí)、17 時(shí)）；n 在兩個(gè)指令時(shí)間內(nèi)對(duì)收到的支付命令進(jìn)行差額計(jì)算，再在指定時(shí)間對(duì)差額資金通過(guò)賬戶劃撥。n 典型范例是日本銀行經(jīng)營(yíng)的日本銀行金融同業(yè)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)（BOJNET）：n 資金轉(zhuǎn)移通過(guò)中央銀行。n 實(shí)施兩種清算系統(tǒng)：n 一種類似于 SIC 的全額、連續(xù)、無(wú)透支系統(tǒng)，與 SIC 不同的是賬戶資金不足時(shí)，命令被自動(dòng)拒絕，不允許進(jìn)入等待狀態(tài)；n 另一種是定時(shí)、差額結(jié)算系統(tǒng)，其業(yè)務(wù)處理量是前一種的 50 倍。n 四是私營(yíng)多方差額清算系統(tǒng)。n 最著名

18、的是紐約清算所協(xié)會(huì)經(jīng)營(yíng)的“清算所同業(yè)支付系統(tǒng)”（CHIPS）。n 其運(yùn)行原理為：n 參加 CHIPS 系統(tǒng)的清算用戶必須在紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行開立儲(chǔ)備賬戶，在營(yíng)業(yè)日開始運(yùn)行時(shí)，各清算用戶的清算余額必須為零。n CHIPS 系統(tǒng)在該營(yíng)業(yè)日期間記錄每一清算用戶對(duì)其他清算用戶的資金付出和收入情況，并依此計(jì)算出每一清算用戶的頭寸差額。n 在營(yíng)業(yè)結(jié)束時(shí)，將各清算用戶的差額頭寸數(shù)目通知紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行，后者通過(guò)儲(chǔ)備賬戶進(jìn)行清算。n 作用：只軋差，不清算。n 2、小額支付清算系統(tǒng)n 主要服務(wù)對(duì)象：工商企業(yè)、個(gè)人消費(fèi)者、其他小型經(jīng)濟(jì)交易的參與者。n 特點(diǎn)：n 服務(wù)對(duì)象數(shù)目眾多，支付處理業(yè)務(wù)量大；n 每筆交易金額較

19、小，支付比較分散，擁有廣闊的服務(wù)市場(chǎng)；n 支付清算工具種類較多，具有極強(qiáng)的業(yè)務(wù)處理能力。n 美國(guó)商業(yè)銀行體系提供的支付工具：n（1）現(xiàn)金。政府為大眾提供的一種法定的支付手段。 （2）支票。開票人對(duì)其銀行存款賬戶開出的具有簽字、指令其銀行即時(shí)將指定金額付款給第三方的書面文件。n 支票的接受程度是使用支票進(jìn)行交易的前提。n 銀行提供的保付支票服務(wù)。n 支票提供的信用服務(wù)：支票從開出到托收完成，資金從付款人賬戶轉(zhuǎn)移到收款人賬戶過(guò)程中的時(shí)滯，為使用支票付款者提供了短期的信貸支持。n （3）貸記支付工具。指由付款人發(fā)出的，指令其銀行將一定金額轉(zhuǎn)移到指定的收款人賬戶中去的支付命令。該工具主要用于周期性固定

20、金額的付款。n （4）借記支付工具。指由收款人發(fā)出的，指定對(duì)方銀行將一定金額從對(duì)方銀行賬戶轉(zhuǎn)移到其銀行賬戶上去的支付命令。n多用于周期性、固定金額的轉(zhuǎn)移，而且要得到付款人的事先授權(quán)。n （5）信用卡。持卡人在既定信用額內(nèi)進(jìn)行購(gòu)物或提取現(xiàn)金。n （6）電子資金轉(zhuǎn)移工具。指資金通過(guò)電子方式在賬戶間的轉(zhuǎn)移，一般指自動(dòng)取款機(jī)（ATM）、現(xiàn)場(chǎng)借記終端（POS）、顧客激活終端（CATS）、小額終端等。n （7）價(jià)值貯存卡。又稱預(yù)付卡，電子錢包，一般用于小額的、經(jīng)常性的現(xiàn)金支付。n 如購(gòu)買公共汽車票、快餐、停車及使用自動(dòng)售貨機(jī)等。（六）中國(guó)的支付清算服務(wù)n 我國(guó)支付清算系統(tǒng)的構(gòu)成：以中國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)為核心

21、，商業(yè)銀行行內(nèi)系統(tǒng)為基礎(chǔ)，各地同城票據(jù)交換所并存的支付清算體系。n 1、人民銀行支付系統(tǒng)的清算內(nèi)容n(1)同城清算：由人民銀行分支機(jī)構(gòu)組織，同城不同金融機(jī)構(gòu)之間對(duì)相互代收、代付的票據(jù)，按照規(guī)定時(shí)間和要求通過(guò)票據(jù)交換所集中進(jìn)行交換并清算資金的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。n 清算原則：先付后收、收妥抵用、差額清算、人民銀行不墊款。n 同城清算方式：手工、清分機(jī)、網(wǎng)絡(luò)。n 手工清算：各清算機(jī)構(gòu)在規(guī)定的時(shí)間派交換員到票據(jù)交換所，先交換票據(jù)，再進(jìn)行票據(jù)的差額清算。n清分機(jī)清算：使用專門的支票、打碼機(jī)和磁性墨水將需要清算的票據(jù)逐張打碼后提出，通過(guò)清分機(jī)自動(dòng)讀碼、分揀、計(jì)算產(chǎn)生提入數(shù)據(jù)和資金差額。n 網(wǎng)絡(luò)清算：網(wǎng)絡(luò)實(shí)時(shí)處

22、理、票據(jù)集中交換、資金定時(shí)清算。n 主要任務(wù)：實(shí)時(shí)處理同城貸記支付業(yè)務(wù)和定期處理借記支付業(yè)務(wù)。n 同城銀行間本系統(tǒng)內(nèi)票據(jù)交換 做 法 同城 一是在人民銀行開立存款賬戶的各商業(yè)銀 銀行 行，對(duì)跨系統(tǒng)票據(jù)自行匯總，軋算差額， 跨系 當(dāng)時(shí)清算 統(tǒng)交 二是如果各商業(yè)銀行的分支在人行有存款賬 換 戶，可直接進(jìn)行跨地區(qū)票據(jù)交換，通過(guò)人 行的賬戶進(jìn)行資金清算(全額清算) 三是對(duì)業(yè)務(wù)量不大的縣城行處，采取直接交 換，當(dāng)時(shí)清算資金的辦法n (2)異地清算（五個(gè)層次）n 各銀行跨系統(tǒng)和系統(tǒng)內(nèi)大額匯劃款項(xiàng)均通過(guò)該系統(tǒng)辦理轉(zhuǎn)匯并清算資金。n 銀行全國(guó)聯(lián)行跨系統(tǒng)和系統(tǒng)內(nèi)未達(dá)到轉(zhuǎn)匯金額起點(diǎn)的劃款項(xiàng)，內(nèi)部資金匯劃款項(xiàng)和縣以

23、下全國(guó)聯(lián)行通匯機(jī)構(gòu)的匯劃款項(xiàng)，通過(guò)銀行跨系統(tǒng)和本系統(tǒng)聯(lián)行劃轉(zhuǎn)。n銀行簽發(fā)的銀行匯票和銀行承兌匯票，暫不通過(guò)該系統(tǒng)劃付，由各銀行聯(lián)行劃付。n 銀行須在人行留足資金，否則通知其在一日內(nèi)補(bǔ)足，若不能補(bǔ)足的，對(duì)不足部分退回憑證，不得透支。n 轉(zhuǎn)匯時(shí)，匯劃資金一般不得轉(zhuǎn)入同城票據(jù)交換差額內(nèi)，可將匯劃憑證與轉(zhuǎn)匯清單一起交人行提出信件交換或單獨(dú)交換。n人民銀行電子聯(lián)行支付系統(tǒng)（1991年4月1日運(yùn)行）：n2000年，日均轉(zhuǎn)發(fā)往賬12萬(wàn)筆以上，金額近1000億元人民幣。n地位：“電子聯(lián)行系統(tǒng)成為中國(guó)異地跨行資金匯劃的大動(dòng)脈，為金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn)?！保ù飨帻垼發(fā)展：電子聯(lián)行系統(tǒng)是初級(jí)階段，支付

24、清算系統(tǒng)是高級(jí)階段，是支付清算系統(tǒng)發(fā)展的一個(gè)必要的過(guò)程。支付清算系統(tǒng)就是要在電子聯(lián)行的基礎(chǔ)上建設(shè)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)。 n現(xiàn)代化支付系統(tǒng)的功能：n 支持跨行支付清算； n 支持貨幣政策的實(shí)施；n 支持貨幣市場(chǎng)的資金清算；n 適度集中管理清算賬戶；n 有利于商業(yè)銀行流動(dòng)性管理；n 具有較強(qiáng)的防范與控制支付風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。n現(xiàn)代化支付系統(tǒng)中的兩級(jí)處理中心：國(guó)家處理中心(NPC)和城市處理中心(CCPC)。n國(guó)家處理中心分別與各城市處理中心連接，其通信網(wǎng)絡(luò)采用專用網(wǎng)絡(luò)，以地面通信為主，衛(wèi)星通信備份。n任務(wù)：辦理異地、同城各種支付業(yè)務(wù)及其資金清算和貨幣市場(chǎng)交易的資金清算的應(yīng)用系統(tǒng)。n支付系統(tǒng)運(yùn)行的基礎(chǔ)：中央銀行

25、會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)(ABS)。n即縣支行的會(huì)計(jì)核算集中到地市中心支行，由地市中心支行的會(huì)計(jì)集中核算系統(tǒng)與支付系統(tǒng)城市處理中心遠(yuǎn)程連接。n地市級(jí)（含）以上國(guó)庫(kù)部門的國(guó)庫(kù)核算系統(tǒng)（TBS）可以直接接入CCPC，通過(guò)支付系統(tǒng)辦理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)資金的匯劃。 n公開市場(chǎng)操作系統(tǒng)、債券發(fā)行系統(tǒng)、中央債券簿記系統(tǒng)在物理上通過(guò)一個(gè)接口與支付系統(tǒng)NPC連接，處理其交易的人民幣資金清算。n為保障外匯交易資金的及時(shí)清算，外匯交易中心與支付系統(tǒng)上海CCPC連接。 n 2、銀行行內(nèi)資金匯劃系統(tǒng)n 參與主體：經(jīng)辦銀行、清算銀行和總行清算中心。n 業(yè)務(wù)內(nèi)容：匯劃業(yè)務(wù)、清算業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)。n 資金匯劃的兩種方式：n 一是銀行行內(nèi)電子匯兌

26、系統(tǒng)：利用計(jì)算機(jī)技術(shù)和現(xiàn)代通訊技術(shù)，在分支機(jī)構(gòu)之間傳遞支付信息的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。n 主要業(yè)務(wù)：處理銀行系統(tǒng)內(nèi)的匯兌、托收承付、委托收款、銀行匯率、銀行卡、支票、內(nèi)部資金匯劃等款項(xiàng)的資金清算。n 二是銀行行內(nèi)綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)：用網(wǎng)絡(luò)聯(lián)接各分支機(jī)構(gòu)，進(jìn)行化零為整核算業(yè)務(wù)、支付業(yè)務(wù)和其他綜合業(yè)務(wù)的應(yīng)用系統(tǒng)。n 運(yùn)行特點(diǎn)：n 在會(huì)計(jì)核算方面，系統(tǒng)集中各分支機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)，建立統(tǒng)一的會(huì)計(jì)核算體系，變分散核算為集中核算，并由管理行統(tǒng)一管理；n 綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)中的支付業(yè)務(wù)僅限于同一機(jī)構(gòu)內(nèi)部的轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，跨行支付由綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)的自動(dòng)與電子匯兌進(jìn)行數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換后處理。n人民銀行的電子聯(lián)行與商業(yè)銀行內(nèi)部電子匯兌、同城清算的區(qū)別

27、功能不同：n商業(yè)銀行的電子匯兌系統(tǒng)主要面向行內(nèi)業(yè)務(wù)；n同城清算系統(tǒng)則可解決本地跨行業(yè)務(wù)。n人民銀行的電子匯兌系統(tǒng)主要用于異城跨行清算。n關(guān)系：它們之間是根據(jù)中國(guó)金融結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)為全面開展支付清算業(yè)務(wù)的合理補(bǔ)充，彼此不是對(duì)立的，也不會(huì)互相取代。 n 3、我國(guó)的大額支付系統(tǒng)n 建設(shè)與發(fā)展： n2002年10月8日，大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)在北京、武漢成功投產(chǎn)試運(yùn)行；n2003年4月，上海等11個(gè)城市大額支付系統(tǒng)成功推廣上線運(yùn)行；n 2003年12月1日，石家莊等19個(gè)城市大額支付系統(tǒng)切換上線取得成功，大額支付系統(tǒng)已覆蓋到所有省會(huì)城市和深圳市，并與電子聯(lián)行系統(tǒng)混合運(yùn)行；n香港清算行于2004年2月接入支付系統(tǒng)

28、辦理人民幣匯款業(yè)務(wù)。n現(xiàn)代化支付系統(tǒng)的布局：全國(guó)只建32個(gè)城市處理中心（CCPC）。n營(yíng)運(yùn)情況：日均處理支付業(yè)務(wù)達(dá)30萬(wàn)筆，金額近4000億元，每筆支付業(yè)務(wù)在1分鐘之內(nèi)即可到賬。 n大額支付系統(tǒng)實(shí)行逐筆實(shí)時(shí)處理，全額清算資金。 n進(jìn)一步的發(fā)展：n實(shí)現(xiàn)大額支付系統(tǒng)與債券市場(chǎng)的連接，支持券款兌付（DVP清算）和貨幣政策的實(shí)施；n開通大額支付系統(tǒng)與城市商業(yè)銀行匯票處理系統(tǒng)的連接，暢通中小金融機(jī)構(gòu)的匯路；n做好各銀行地市級(jí)（含）以下機(jī)構(gòu)及地市ABS、TBS接入大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)工作，取代電子聯(lián)行。 n第二代支付系統(tǒng)：央行電子商業(yè)匯票系統(tǒng)（預(yù)計(jì)2010年底上線）。n意義：第二代支付系統(tǒng)和中國(guó)人民銀行核算數(shù)

29、據(jù)集中系統(tǒng)建成后，能有效支持商業(yè)銀行未來(lái)以單一法人賬戶集中辦理跨行資金清算。n第二代支付系統(tǒng)還將建設(shè)跨境、跨國(guó)界的支付平臺(tái)，推動(dòng)我國(guó)人民幣貿(mào)易結(jié)算試點(diǎn)以及與其他國(guó)家的貨幣互換工作。 三、中央銀行對(duì)支付系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理n（一）支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)類型n（二）中央銀行對(duì)支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制（一）支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)類型n 1、信用風(fēng)險(xiǎn)n 信用風(fēng)險(xiǎn)指在支付過(guò)程中，因一方拒絕或無(wú)法清償債務(wù)而使另一方或其他當(dāng)事人蒙受損失。n 信用風(fēng)險(xiǎn)可發(fā)生在交易或支付過(guò)程中的任何環(huán)節(jié)。n 2、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)n 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指資金拖欠方并未發(fā)生實(shí)質(zhì)上的清償危機(jī)，只是由于資金不能如期到位而造成不能按期履約支付，致使對(duì)方無(wú)法如期收到應(yīng)收款項(xiàng)。n

30、 如延期支付迫使收款方為彌補(bǔ)資金缺口尋求其他融資途徑，并承擔(dān)融資成本。n 若資金缺口不能如期彌補(bǔ)，將引發(fā)收款方對(duì)其債權(quán)人的延期支付，連鎖拖欠效應(yīng)越大，支付系統(tǒng)危機(jī)的可能性就越大。n 3、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)n 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指在支付系統(tǒng)運(yùn)行中，因某一系統(tǒng)用戶無(wú)法履行債務(wù)義務(wù)，而造成其他用戶無(wú)法履約，使系統(tǒng)運(yùn)行陷入困境。n 信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生通常會(huì)導(dǎo)致系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。n 4、法律風(fēng)險(xiǎn)n 因法律法規(guī)建設(shè)滯后而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。n 如電子支付和電子憑證的有效性、數(shù)字簽名的合法性，以及與電子支付有關(guān)的糾紛、索賠、保險(xiǎn)等，需要立法和進(jìn)行法律修訂，否則難以有效保證當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)。n 5、其他風(fēng)險(xiǎn) （二）中央銀行對(duì)支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 的防范與控制n 1、對(duì)大額支付系統(tǒng)透支進(jìn)行限制（美國(guó)的做法，5個(gè)方面）n（1）對(duì)開立準(zhǔn)備金賬戶的金融機(jī)構(gòu)規(guī)定最大透支額度。n 一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的最大透支額的計(jì)算等于該機(jī)構(gòu)的資本金乘以一個(gè)透支類別乘數(shù)。 n 兩周平均乘數(shù)：把金融機(jī)構(gòu)在兩周時(shí)間內(nèi)每日n 在準(zhǔn)備金賬戶產(chǎn)生的最大透支額加總，除 乘 以計(jì)算周期內(nèi)聯(lián)儲(chǔ)實(shí)際營(yíng)業(yè)天數(shù)。兩周內(nèi)數(shù) 的最大透支額等于兩周平均透支額乘以透選 支類別乘數(shù)擇 單日乘數(shù)：其要高于兩周平均乘數(shù)，目的是 為了控制金融機(jī)構(gòu)在某天中產(chǎn)生過(guò)大的透 支額n（2）對(duì)平均