HU績效考核方法的理論與實(shí)踐

1、HU 績效考核方法的理論與實(shí)踐內(nèi)容摘要：杭州商學(xué)院院長胡祖光教授在長期研究實(shí)用委托代理制度的基礎(chǔ)上，形成了一種對(duì)代理人的有效的業(yè)績考核方法：聯(lián)合利潤基數(shù)確定法，人稱 HU( 胡氏 )績效考核方法。本文對(duì)這一方法作了全面介紹。？一、 HU 績效考核方法的基本內(nèi)容與理論？HU 績效考核方法以經(jīng)濟(jì)人有限理性和信息不對(duì)稱性理論為前提，承認(rèn)委托人與代理人處于不對(duì)稱的公司信息狀態(tài)。為了防止代理人利用自己的內(nèi)部人地位進(jìn)行信息控制而達(dá)到與委托人談判的有利地位，產(chǎn)生損害委托人利益的后果，這樣，通過設(shè)計(jì)一種激勵(lì)相容的剩余權(quán)分享機(jī)制，使代理人在這種制度安排中能夠發(fā)生自動(dòng)努力，達(dá)到委托人與代理人效用目標(biāo)均衡，便是業(yè)績

2、考核中需要解決的一個(gè)重要的機(jī)制設(shè)計(jì)問題。HU 績效考核法正是為解決此難題而進(jìn)行的一種制度創(chuàng)新努力。？HU 績效考核法又叫聯(lián)合利潤基數(shù)確定法， 其主要內(nèi)容可以用一個(gè) 20 字口訣來概括，即： “各報(bào)基數(shù)，算術(shù)平均，少報(bào)罰五，多報(bào)不獎(jiǎng)，超額獎(jiǎng)七。 ”？“各報(bào)基數(shù)、算術(shù)平均 ”是指年初確定利潤基數(shù)時(shí)，首先由上、下級(jí) (總公司與分公司、董事會(huì)與總經(jīng)理 ) 各自提出一個(gè)認(rèn)為合適的利潤基數(shù)，然后對(duì)這兩個(gè)基數(shù)進(jìn)行算術(shù)平均，作為承包合同基數(shù)。在實(shí)際操作中，上級(jí)為了簡化起見，一般還可以用下級(jí)的自報(bào)數(shù)乘以80作為上級(jí)的要求基數(shù)，兩個(gè)數(shù)字進(jìn)行簡單算術(shù)平均后，形成利潤承包基數(shù)。？“少報(bào)罰五、多報(bào)不獎(jiǎng)”是 HU 績效考

3、核法的成功關(guān)鍵。 “少報(bào)罰五 ”是指到年終實(shí)際完成數(shù)(假定為 100萬 )超過其年初自報(bào)數(shù) (假定為 80 萬)時(shí)，對(duì)少報(bào)部分要收取五成罰金。 即 (20 萬 (50=10 萬 )。 “超額獎(jiǎng)七 ”是指當(dāng)年終實(shí)際完成的利潤數(shù) (假定為 100 萬 )超過了合同承包基數(shù) (假定為 90 萬 )時(shí)，則利潤超額完成部分的70 (即該例的 10(70 =7 萬 )歸代理人所有， 30部分為委托人所有。 對(duì)于年終不能完成基數(shù)的，企業(yè)可以根據(jù)實(shí)際情況對(duì)代理人進(jìn)行處罰或免予處罰。？根據(jù)以上陳述， 設(shè)委托人要求數(shù)為 D(demand) ，代理人自報(bào)數(shù)為 S(self-offered) ，最終的利潤承包基數(shù)為C

4、(contract) 。為簡便起見，委托人要求數(shù)與代理人自報(bào)數(shù)各取 50權(quán)數(shù)的算術(shù)平均，即權(quán)數(shù) w=0 5。聯(lián)合利潤基數(shù)確定法公式即可以表示為：？C=0 5S+0 5D？在實(shí)際操作中， 甚至可以進(jìn)一步將上式簡化為：？C=Sx80？即合同基數(shù) (C)= 下級(jí)自報(bào)數(shù) (S)X80 。換句話說，上級(jí)可以把下級(jí)的自報(bào)數(shù)打八折，即成為下級(jí)的利潤承包基數(shù) (參看下面案例二)。？當(dāng)然，算術(shù)平均只是聯(lián)合利潤基數(shù)確定法中一種特殊的平均方法， 更加一般的平均方法是加權(quán)平均：？C=wS+(1(w)D ？經(jīng)過嚴(yán)格的數(shù)學(xué)方法證明，如果委托人在給代理人確定承包基數(shù)時(shí)采用上述HU 績效考核法亦即聯(lián)合利潤基數(shù)確定法，代理人一

5、定會(huì)自覺地報(bào)出一個(gè)他自己通過努力可以達(dá)到的最大基數(shù)。而委托人則只需提出個(gè)保底數(shù)或把代理人的白報(bào)數(shù)打八折作為委托人的要求數(shù)就行了。假設(shè)某代理人能夠完成利潤的實(shí)際能力為 80 萬元，他自報(bào) 60 萬元，委托人也只要求 60 萬元，承包合同基數(shù) C=0 5S+05D=0 5(60+05(60=60( 萬元 )。代理人在期末超基數(shù)80(60=20( 萬元 )。根據(jù) “超額獎(jiǎng)七 ”的原則， 他可以獲得20(07=14 ( 萬元 )的獎(jiǎng)金。但根據(jù)聯(lián)合基數(shù)確定法中 “少報(bào)罰五 ”的規(guī)定。由于代理人的實(shí)際能力 (期末實(shí)際完成數(shù) )為 80萬元，而他在年初只報(bào)了 60 萬元，所以他還要交納20(0 5=10(

6、萬元 )的罰金。兩者相抵，代理人凈獲獎(jiǎng)金為14(10=4( 萬元 )。類似地， 如果代理人自報(bào)數(shù)為70 萬元， 代理人的要求數(shù)仍然為60 萬，則代理人可以拿到5 5 萬元獎(jiǎng)金。當(dāng)代理人的年初自報(bào)數(shù)超過實(shí)際能力比如為90 萬元時(shí)，由于基數(shù)提高，代理人年底只得到35 萬元的獎(jiǎng)金。事實(shí)證明，只有當(dāng)代理人的年初自報(bào)數(shù)與年終實(shí)際完成數(shù)符合時(shí)，代理人可以得到的獎(jiǎng)金數(shù)最大，該例中為 7 萬元。？需要說明，聯(lián)合基數(shù)確定法中的少報(bào)受罰系數(shù) Q、超額獎(jiǎng)勵(lì)系數(shù) P、代理人權(quán)數(shù) W 等是重要的參數(shù)，它們的數(shù)值不是唯一確定的，而是可以根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況靈活地制訂。但是，這三個(gè)參數(shù)必須滿足如下的關(guān)系式 (胡祖光， 200

7、0) ：？PQWP ？即： 超額獎(jiǎng)勵(lì)系數(shù) 少報(bào)受罰系數(shù) 代理人權(quán)數(shù) 超額獎(jiǎng)勵(lì)系數(shù)？只要上式得到滿足，下級(jí)一定會(huì)報(bào)出一個(gè)他能夠?qū)嶋H完成的最大數(shù)。這樣， 上級(jí)也就沒有必要在確定利潤額時(shí)抬高基數(shù)， 而只要提出一個(gè)基本數(shù)就可以了。通過這一方法，可以改變委托人與代理人之間的不合作博弈關(guān)系，形成一種激勵(lì)相容機(jī)制，大大降低談判、監(jiān)督等交易費(fèi)用，并使基數(shù)確定過程變得簡單、友好。？二、HU 績效考核法應(yīng)用的兩則案例與實(shí)施中需要注意的問題？自從 2000 年聯(lián)合基數(shù)確定法研究成果形成后，便引起了一些管理學(xué)者和實(shí)際工作部門同志的重視。經(jīng)過近兩年來的實(shí)際應(yīng)用，已經(jīng)取得了一定的成效。這里舉兩個(gè)應(yīng)用HU 績效考核法的實(shí)際

8、例子，以供借鑒。？案例 1： 2001 年初，北京北辰實(shí)業(yè)股份有限公司采用 HU 績效考核法對(duì)下屬7 家企業(yè)進(jìn)行利潤指標(biāo)核定。北辰實(shí)業(yè)的做法是由委托方對(duì)所屬企業(yè)提出利潤基數(shù)，各企業(yè)提出經(jīng)過努力可以實(shí)現(xiàn)的利潤指標(biāo)。上下級(jí)兩個(gè)基數(shù)進(jìn)行算術(shù)平均便成為當(dāng)年該企業(yè)的基數(shù)指標(biāo)。經(jīng)過協(xié)商，2001 年北辰實(shí)業(yè)下屬7 家企業(yè)的平均超額獎(jiǎng)勵(lì)系數(shù)P 為 985，少報(bào)受罰系數(shù)Q 為 6。只完成基數(shù)指標(biāo)時(shí)沒有獎(jiǎng)勵(lì)，只給門檻報(bào)酬(基本收入 )；不能完成基數(shù)指標(biāo)時(shí)，要扣除基本收入(以 80基本收入作為保底收入)。根據(jù) HU 績效考核法的20字口訣，北辰實(shí)業(yè)股份有限公司代理方實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)(獎(jiǎng)懲 )收入為：？代理人風(fēng)險(xiǎn)收入 =

9、超額完成數(shù) 獎(jiǎng)勵(lì)系數(shù)企業(yè)少報(bào)數(shù) 受罰系數(shù)？這一規(guī)定頒布后，北辰實(shí)業(yè)股份有限公司下屬企業(yè)紛紛要求提高利潤自報(bào)數(shù)，出現(xiàn)了 “跳起來摘蘋果 ” 的好現(xiàn)象。結(jié)果 7 家企業(yè)新增自報(bào)數(shù) 3010 萬元，實(shí)現(xiàn)了激勵(lì)相容的財(cái)務(wù)管理新機(jī)制。？案例 2：浙江某股份有限責(zé)任公司(私人資本占主要股份 )，主業(yè)為計(jì)算機(jī)機(jī)房電源生產(chǎn)。2001 年采用聯(lián)合基數(shù)確定法進(jìn)行業(yè)績考核。該考核方案為：合同基數(shù) (C)= 下級(jí)自報(bào)數(shù) (S) 80，超額獎(jiǎng)勵(lì)系數(shù)P 為40，少報(bào)受罰系數(shù)Q 為 33，代理人不能完成基數(shù)時(shí)的受罰系數(shù)為40 (與激勵(lì)系數(shù)相同，以體現(xiàn)激勵(lì)一約束的一致性原則 )。該公司去年的實(shí)際稅后利潤完成數(shù)為 1028 萬

10、元，今年使用聯(lián)合基數(shù)確定法進(jìn)行業(yè)績考核。由于聯(lián)合基數(shù)法對(duì)代理人具有明確的獎(jiǎng)懲機(jī)制，并且對(duì)完成目標(biāo)后的獎(jiǎng)勵(lì)情況能有一個(gè)明確預(yù)期，故能夠較好地調(diào)動(dòng)代理人積極性。公司經(jīng)理班子今年將自報(bào)利潤基數(shù)提高到1675 萬元，合同基數(shù)為1340(1675 80 )萬元。加上該年行業(yè)形勢向好， 到 10 月底，該公司已經(jīng)完成了年初提出的利潤自報(bào)數(shù)。為了最大限度地調(diào)動(dòng)代理人積極性，控股公司允許該公司在11月初有一次調(diào)整自報(bào)基數(shù)的機(jī)會(huì)。經(jīng)理班子根據(jù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展情況，將自報(bào)基數(shù)提高到2345 萬元，合同基數(shù)為 1876 萬元(2345 80 )，最后完成2345 萬元。 這樣，代理人年終得到1876 萬元的獎(jiǎng)金，比去年

11、增加約 80，而股東所得則比上年的1028 萬元增加了110，形成了激勵(lì)相容的雙贏財(cái)務(wù)機(jī)制。？另外，HU 績效考核法的發(fā)明人杭州商學(xué)院胡祖光教授還將這一方法應(yīng)用于虧損企業(yè)的績效考核，以減虧作為增贏目標(biāo)進(jìn)行減虧考核，取得了同樣的成效。？需要說明， HU 績效考核法是建立在代理人具有企業(yè)經(jīng)營的較為充分信息的假設(shè)基礎(chǔ)上，同時(shí)是以經(jīng)濟(jì)人的生產(chǎn)者效用最大化 利潤最大化為假設(shè)目標(biāo)的。 然而，事實(shí)上代理人未必能夠真正準(zhǔn)確掌握公司經(jīng)營的全部信息，同時(shí)對(duì)代理人的利潤最大化目標(biāo)假設(shè)也常常存在問題。因?yàn)?，代理人事?shí)上會(huì)選擇工作與閑暇之間的某種比例。不同代理人的閑暇需求是不同的。而過高的代理報(bào)酬也會(huì)導(dǎo)致代理人的代理勞

12、動(dòng)供給曲線向后傾斜 (斜率為負(fù) )。因此，在實(shí)施 HU 績效考核法的過程中必須注意以下問題：？首先，由于外部市場條件與內(nèi)部要素條件的變化，公司經(jīng)營者常常難以在年初就準(zhǔn)確預(yù)期全年的收益情況。并且，預(yù)期越求精確，需要投入的精力往往也越大。針對(duì)這種情況，為了最大限度地鼓勵(lì)和調(diào)動(dòng)代理人的積極性，可以允許在第四季度初調(diào)整一次自報(bào)基數(shù)。但只允許往上調(diào)。如上述案例二就進(jìn)行了利潤基數(shù)的往上調(diào)整，實(shí)現(xiàn)激勵(lì)相容的最大化目標(biāo)。？其次， 聯(lián)合基數(shù)確定法中，激勵(lì)系數(shù)與處罰系數(shù)的確定存在著較大彈性。 前面的 “少報(bào)罰五、 超額獎(jiǎng)七 ” 只是個(gè)大數(shù)原則，具體的獎(jiǎng)罰成數(shù)一般可以在滿足上述 PQWP 的約束條件下， 通過協(xié)商解

13、決。 上述案例二用的就是 “超額獎(jiǎng)四 (40 )、少報(bào)罰三三 (33 )、代理人不能完成基數(shù)時(shí)罰四 (40 ) ”的原則。 因此，采用 HU績效考核法事實(shí)上仍然存在著相當(dāng)?shù)撵`活性。這對(duì)于不同企業(yè)根據(jù)自身的實(shí)際情況并注意與傳統(tǒng)獎(jiǎng)懲辦法適當(dāng)銜接是很有好處的。當(dāng)然，獎(jiǎng)懲系數(shù)確定過程中的博弈，會(huì)產(chǎn)生一定的交易費(fèi)用。但這對(duì)于防止片面化、通過談判最終形成均衡的激勵(lì)相容機(jī)制是有益的。？最后， 當(dāng)代理人行為偏離一般的生產(chǎn)者效用最大化目標(biāo)假設(shè)，選擇休閑最大化偏好而非利潤最大化偏好，或者其行為與委托人目標(biāo)故意抗衡、追求利潤外收益時(shí)，該辦法也將遇到“考核失靈 ”的麻煩。 換句話說，代理人能夠做1000 萬卻只自報(bào)并只完成100 萬。在這種情況下，必須尋找原因，或者更換代理人，或者調(diào)整獎(jiǎng)懲系數(shù)以給代理人以切實(shí)的激勵(lì)。