第六講 對外貿易信貸

1、1一、一、國際貿易短期融資主要形式國際貿易短期融資主要形式 商業(yè)信用和銀行信用商業(yè)信用和銀行信用 對出口商和進口商的信貸對出口商和進口商的信貸2第六講第六講 對外貿易信貸對外貿易信貸 國際貿易短期融資主要形式國際貿易短期融資主要形式 保付代理業(yè)務保付代理業(yè)務 出口信貸出口信貸（中、長期融資）（中、長期融資） 賣方信貸賣方信貸 買方信貸買方信貸 福費廷福費廷3（一）（一）商業(yè)信用和銀行信用商業(yè)信用和銀行信用 按信貸主體的不同而進行的分類：按信貸主體的不同而進行的分類： 商業(yè)信用：商業(yè)信用： 在出口商和進口商之間相互提供的信貸屬于對在出口商和進口商之間相互提供的信貸屬于對外貿易的商業(yè)信用。外貿易的

2、商業(yè)信用。 銀行信用：銀行信用： 如果進口商和出口商一方信貸資金的獲得是由如果進口商和出口商一方信貸資金的獲得是由銀行或金融機構提供的，就構成對外貿易的銀銀行或金融機構提供的，就構成對外貿易的銀行信用。行信用。 及商業(yè)和銀行信用于一體的授信主體：及商業(yè)和銀行信用于一體的授信主體： 保理組織（保付代理業(yè)務）詳見下文保理組織（保付代理業(yè)務）詳見下文4（二）（二）對出口商和進口商的信貸對出口商和進口商的信貸 按接受信貸資金的對象不同劃分按接受信貸資金的對象不同劃分: 對出口商的信貸對出口商的信貸 進口商對出口商的預付款進口商對出口商的預付款 銀行對出口商的信貸銀行對出口商的信貸 經(jīng)紀人對出口商的信貸

3、經(jīng)紀人對出口商的信貸 對進口商的信貸對進口商的信貸 出口商對進口商的信貸出口商對進口商的信貸 銀行對進口商的信貸銀行對進口商的信貸51、對出口商的信貸、對出口商的信貸 進口商對出口商的預付款進口商對出口商的預付款u進口商在收到貨物之前，就支付一定金額給出口商，是對出口進口商在收到貨物之前，就支付一定金額給出口商，是對出口商的預付款。商的預付款。u預付有兩種形式：預付有兩種形式： 定金（定金（Down Payment）：預付款期限短，占交易金額不大。）：預付款期限短，占交易金額不大。 進口商提供的信貸：預付款期限長，金額較大。進口商提供的信貸：預付款期限長，金額較大。 經(jīng)紀人對出口商的信貸經(jīng)紀人

4、對出口商的信貸u經(jīng)紀人在某些發(fā)達國家的某些原料和糧食的對外貿易方面，起經(jīng)紀人在某些發(fā)達國家的某些原料和糧食的對外貿易方面，起著很大的作用。英國的經(jīng)紀人組織特別發(fā)達，在簽訂木材、毛著很大的作用。英國的經(jīng)紀人組織特別發(fā)達，在簽訂木材、毛皮這類商品的對外貿易合同時，總有經(jīng)紀人參與。皮這類商品的對外貿易合同時，總有經(jīng)紀人參與。u 經(jīng)紀人對向他們提供糧食和其它初級產(chǎn)品的外國出口商提供經(jīng)紀人對向他們提供糧食和其它初級產(chǎn)品的外國出口商提供信貸，以壓低收購價格、獲取高額利潤。這些經(jīng)紀人多半為大信貸，以壓低收購價格、獲取高額利潤。這些經(jīng)紀人多半為大公司組織，與銀行等壟斷組織有密切關系，得到銀行壟斷組織公司組織，

5、與銀行等壟斷組織有密切關系，得到銀行壟斷組織的支持，取得低息貸款。的支持，取得低息貸款。u經(jīng)紀人不僅從貿易上獲得利潤，而且也從信貸資金的提供上獲經(jīng)紀人不僅從貿易上獲得利潤，而且也從信貸資金的提供上獲取收益。取收益。6 銀行對出口商的信貸：銀行對出口商的信貸：u國內外銀行都可對出口商提供信貸。國內外銀行都可對出口商提供信貸。u無抵押貸款（無抵押貸款（unsecured loans）：用以生產(chǎn)出口商品，）：用以生產(chǎn)出口商品，特別是出口商獲得外國訂單時，銀行都辦理這種貸款。特別是出口商獲得外國訂單時，銀行都辦理這種貸款。英美以透支方式英美以透支方式(over draft)辦理；法、德以特種帳戶辦理；

6、法、德以特種帳戶方式（方式（special account）辦理。）辦理。u抵押貸款：為進行采購并積累預定出口商品儲備，以國抵押貸款：為進行采購并積累預定出口商品儲備，以國內貨物做抵押，從銀行取得貸款。一般以透支方式進行。內貨物做抵押，從銀行取得貸款。一般以透支方式進行。u打包放款（打包放款（Packing Credit）u出口押匯出口押匯1、對出口商的信貸、對出口商的信貸72、對進口商的信貸、對進口商的信貸 出口商對進口商提供的信貸（公司信貸）出口商對進口商提供的信貸（公司信貸） 西方國家的出口商常以賒銷方式銷售商品，從而加西方國家的出口商常以賒銷方式銷售商品，從而加強商品的競爭能力，爭奪銷

7、售市場。強商品的競爭能力，爭奪銷售市場。 例如，美國出口商對外國進口商提供信貸的期限有時在例如，美國出口商對外國進口商提供信貸的期限有時在90120天之間。天之間。 銀行對進口商提供的信貸銀行對進口商提供的信貸 承兌信用承兌信用 放款放款 8（二）、保付代理業(yè)務（二）、保付代理業(yè)務 保付代理業(yè)務的概念保付代理業(yè)務的概念 保付代理業(yè)務發(fā)展歷史保付代理業(yè)務發(fā)展歷史 保付代理業(yè)務流程保付代理業(yè)務流程 保付代理業(yè)務對客戶的益處保付代理業(yè)務對客戶的益處91、保付代理業(yè)務的概念、保付代理業(yè)務的概念u在英國、美國、法國、意大利、日本等國的對外貿易在英國、美國、法國、意大利、日本等國的對外貿易短期融資業(yè)務中，

8、盛行一種短期融資業(yè)務中，盛行一種“保付代理業(yè)務保付代理業(yè)務”。 (factoring）有的譯為）有的譯為“應收帳款收買業(yè)務應收帳款收買業(yè)務”、“承購承購應收帳款業(yè)務應收帳款業(yè)務”、“出口銷售保管出口銷售保管”，目前，譯名逐，目前，譯名逐漸統(tǒng)一，統(tǒng)稱保付代理，簡稱漸統(tǒng)一，統(tǒng)稱保付代理，簡稱“保理保理”。u保付代理業(yè)務概念保付代理業(yè)務概念u保理業(yè)務是指出口商以商業(yè)信用形式出賣商品或提供保理業(yè)務是指出口商以商業(yè)信用形式出賣商品或提供服務，在貨物裝船后（或服務提供完畢后），立即將服務，在貨物裝船后（或服務提供完畢后），立即將發(fā)票、匯票、提單等有關單據(jù)，發(fā)票、匯票、提單等有關單據(jù)，賣斷賣斷給承購應收帳款

9、給承購應收帳款的財務公司或專門組織（保理商），收進全部或部分的財務公司或專門組織（保理商），收進全部或部分貨款，從而取得資金融通業(yè)務。貨款，從而取得資金融通業(yè)務。102、保付代理業(yè)務發(fā)展歷史、保付代理業(yè)務發(fā)展歷史u保付代理業(yè)務在資本主義國家已有很長的歷史。保付代理業(yè)務在資本主義國家已有很長的歷史。 工業(yè)革命后，英國工業(yè)革命后，英國紡織工業(yè)發(fā)展迅速，紡織品大多以寄售方式向海外出口，當時，英國紡織工業(yè)發(fā)展迅速，紡織品大多以寄售方式向海外出口，當時，英國已存在原始的保付代理業(yè)務，解決了這一矛盾。因為在紡織品出運后，已存在原始的保付代理業(yè)務，解決了這一矛盾。因為在紡織品出運后，出口商多將有關單據(jù)售予保

10、理商，及時收回現(xiàn)金，繼續(xù)擴大紡織品的出口商多將有關單據(jù)售予保理商，及時收回現(xiàn)金，繼續(xù)擴大紡織品的再生產(chǎn)。再生產(chǎn)。u到到19世紀，歐洲國家大規(guī)模向美國出售紡織品，保理業(yè)務在歐洲大陸世紀，歐洲國家大規(guī)模向美國出售紡織品，保理業(yè)務在歐洲大陸又獲得進一步發(fā)展。又獲得進一步發(fā)展。u20世紀初，美國在出口貿易融資中，也開展保理業(yè)務，隨著美國經(jīng)濟世紀初，美國在出口貿易融資中，也開展保理業(yè)務，隨著美國經(jīng)濟的發(fā)展、貿易量的擴大，保理業(yè)務也逐年增大。的發(fā)展、貿易量的擴大，保理業(yè)務也逐年增大。u二戰(zhàn)后，保理商在國際范圍內建立了聯(lián)合組織，加強同業(yè)間的聯(lián)系及二戰(zhàn)后，保理商在國際范圍內建立了聯(lián)合組織，加強同業(yè)間的聯(lián)系及其

11、在國際結算領域中的地位和作用。其在國際結算領域中的地位和作用。u這些組織對紡織品、食品、一般日用品、電子產(chǎn)品、家具、機械產(chǎn)品這些組織對紡織品、食品、一般日用品、電子產(chǎn)品、家具、機械產(chǎn)品的出口帳款給予資金融通，并提供相關服務。的出口帳款給予資金融通，并提供相關服務。u1972年，日本大藏省建立了日本第一家保付代理商，同年新加坡也成年，日本大藏省建立了日本第一家保付代理商，同年新加坡也成立了保付代理機構，可以預計，隨著國際貿易的發(fā)展，保付代理業(yè)務立了保付代理機構，可以預計，隨著國際貿易的發(fā)展，保付代理業(yè)務必將進一步發(fā)展。必將進一步發(fā)展。11保理業(yè)務在中國的發(fā)展保理業(yè)務在中國的發(fā)展 起步階段起步階段

12、上世紀上世紀8080年代末，中國引入保理業(yè)務。中國銀年代末，中國引入保理業(yè)務。中國銀行開始與國外保理商合作，開展國際保理業(yè)務。行開始與國外保理商合作，開展國際保理業(yè)務。19921992年中國銀行正式開展國際保理業(yè)務，并于年中國銀行正式開展國際保理業(yè)務，并于19931993年加入世界最大的保理組織年加入世界最大的保理組織國際保理商聯(lián)國際保理商聯(lián)合會（合會（FCIFCI），），19941994年交通銀行開始辦理國際保年交通銀行開始辦理國際保理業(yè)務，并于同年加入理業(yè)務，并于同年加入FCIFCI。一直到一直到19991999年，中國保理業(yè)務一直處于緩慢發(fā)年，中國保理業(yè)務一直處于緩慢發(fā)展階段。展階段。1

13、2保理業(yè)務在中國的發(fā)展保理業(yè)務在中國的發(fā)展 高速發(fā)展高速發(fā)展從從20002000年開始，中國保理業(yè)務開始進入高速發(fā)年開始，中國保理業(yè)務開始進入高速發(fā)展時期。展時期。大量銀行開始辦理國際保理業(yè)務，到目前為止，大量銀行開始辦理國際保理業(yè)務，到目前為止，至少有至少有2020家銀行開辦國際保理業(yè)務。家銀行開辦國際保理業(yè)務。FCIFCI中國會中國會員達到員達到1919家。家。保理業(yè)務種類由最初的出口保理發(fā)展到進口保保理業(yè)務種類由最初的出口保理發(fā)展到進口保理，出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)等。理，出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)等。13保理業(yè)務在中國的發(fā)展保理業(yè)務在中國的發(fā)展 原因原因市場需求市場需求：在國際貿易中，買方市場占主導地位

14、，賒銷成：在國際貿易中，買方市場占主導地位，賒銷成為主流貿易結算方式，但賒銷給出口商帶來的問題很多，為主流貿易結算方式，但賒銷給出口商帶來的問題很多，如占壓流動資金、進口商信用風險控制、應收賬款管理、如占壓流動資金、進口商信用風險控制、應收賬款管理、商帳追收?？蛻粜枰槍d銷的融資方案。商帳追收。客戶需要針對賒銷的融資方案。銀行自身業(yè)務發(fā)展需要銀行自身業(yè)務發(fā)展需要：業(yè)務創(chuàng)新，擴大中間業(yè)務收入來：業(yè)務創(chuàng)新，擴大中間業(yè)務收入來源，為中小企業(yè)融資提供便利。源，為中小企業(yè)融資提供便利。國家政策法規(guī)的支持國家政策法規(guī)的支持：合同法合同法、外匯管理局、外匯管理局關于出關于出口保付代理業(yè)務項下收匯核銷管理有

15、關問題的通知口保付代理業(yè)務項下收匯核銷管理有關問題的通知，財，財政部政部關于企業(yè)與銀行等金融機構從事應收債權融資等有關于企業(yè)與銀行等金融機構從事應收債權融資等有關會計處理的暫行規(guī)定關會計處理的暫行規(guī)定，物權法物權法與應收賬款質押登與應收賬款質押登記系統(tǒng)。記系統(tǒng)。14國際保理商聯(lián)合會（國際保理商聯(lián)合會（FCI）簡介）簡介u在英國、美國、法國、意大利、日本等國的對外貿在英國、美國、法國、意大利、日本等國的對外貿易短期融資業(yè)務中，盛行一種易短期融資業(yè)務中，盛行一種“保付代理業(yè)務保付代理業(yè)務”。 (factoring(factoring）有的譯為）有的譯為“應收帳款收買業(yè)務應收帳款收買業(yè)務”、“承購應

16、收帳款業(yè)務承購應收帳款業(yè)務”、“出口銷售保管出口銷售保管”，目前，目前，譯名逐漸統(tǒng)一，統(tǒng)稱保付代理，簡稱譯名逐漸統(tǒng)一，統(tǒng)稱保付代理，簡稱“保理保理”。 FCIFCI（http:/www.fci.nl/home）成立于成立于19681968年，在年，在荷蘭注冊，是全球最大的保理商協(xié)會組織，目前有荷蘭注冊，是全球最大的保理商協(xié)會組織，目前有會員會員240240多家，分布在全球多家，分布在全球6060多個國家和地區(qū)，其多個國家和地區(qū)，其宗旨為促進國際保理業(yè)務的發(fā)展，促進國際保理業(yè)宗旨為促進國際保理業(yè)務的發(fā)展，促進國際保理業(yè)務規(guī)則的運用。務規(guī)則的運用。20092009年年FCIFCI保理業(yè)務量達到保理

17、業(yè)務量達到10823.8610823.86億美元，占全球保理業(yè)務量的億美元，占全球保理業(yè)務量的59%59%。15中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會 中國保理商協(xié)會中國保理商協(xié)會20062006年年1111月，由中行牽頭，光大、上海浦東發(fā)展和招商月，由中行牽頭，光大、上海浦東發(fā)展和招商銀行等銀行等1212家中外資銀行在京共同成立了家中外資銀行在京共同成立了“中國保理商協(xié)中國保理商協(xié)會會”，這是我國第一個保理業(yè)務同業(yè)組織。，這是我國第一個保理業(yè)務同業(yè)組織。 中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會20092009年年3 3月月1010日，中國銀行業(yè)協(xié)會在中國保

18、理商協(xié)會的基日，中國銀行業(yè)協(xié)會在中國保理商協(xié)會的基礎上組建了保理專業(yè)委員會（礎上組建了保理專業(yè)委員會（FAC,Factors Association FAC,Factors Association of Chinaof China）共有）共有1717家中外資銀行參加。家中外資銀行參加。16附：保理商與商業(yè)銀行的關系附：保理商與商業(yè)銀行的關系 有的國家為經(jīng)營保付代理業(yè)務專門建立商行，有的國家為經(jīng)營保付代理業(yè)務專門建立商行，有的國家則有財務公司經(jīng)營該項業(yè)務。通過有的國家則有財務公司經(jīng)營該項業(yè)務。通過FCIFCI，各國保理公司互換進口商的資信情報，各國保理公司互換進口商的資信情報，掌握進口商的付款能

19、力，以使貨款回收達到掌握進口商的付款能力，以使貨款回收達到最高比例。最高比例。 保理公司與大銀行的聯(lián)系密切，資金充裕，保理公司與大銀行的聯(lián)系密切，資金充裕，業(yè)務靈活多樣，深受中小企出口商的歡迎。業(yè)務靈活多樣，深受中小企出口商的歡迎。17附：保理商與商業(yè)銀行的關系附：保理商與商業(yè)銀行的關系 保付代理商行或商業(yè)財務公司一般都是獨立保付代理商行或商業(yè)財務公司一般都是獨立組織，具有獨立的法人資格，但他們大多是組織，具有獨立的法人資格，但他們大多是由商業(yè)銀行出資或在其資助下建立的。如在由商業(yè)銀行出資或在其資助下建立的。如在美國的保理商，一般叫商業(yè)財務公司，其中美國的保理商，一般叫商業(yè)財務公司，其中有有5

20、0%50%是由商業(yè)銀行出資建立的。是由商業(yè)銀行出資建立的。http:/ 申請傳遞，提出信用風險擔保申請傳遞，提出信用風險擔保5 信息反饋，信用擔保承諾信息反饋，信用擔保承諾8 單據(jù)傳遞，催收帳款單據(jù)傳遞，催收帳款9 帳款劃回帳款劃回 出口出口 保理商保理商 進口進口 保理商保理商 出口商出口商 進口商進口商2 提出申請?zhí)岢錾暾? 書面簽約書面簽約7 貨物出運，單貨物出運，單據(jù)賣斷據(jù)賣斷 1 貿易洽談貿易洽談4 資信調查資信調查8 單據(jù)傳遞，催單據(jù)傳遞，催收帳款收帳款9 帳款劃回，交帳款劃回，交易終結易終結 7 發(fā)貨發(fā)貨191、四個當事方四個當事方出口方、進口方、出口保理商、進口保理商出口方、進

21、口方、出口保理商、進口保理商2、三個環(huán)節(jié)三個環(huán)節(jié)額度申請與核準額度申請與核準出單與融資出單與融資催收與結算催收與結算保付代理業(yè)務流程要點保付代理業(yè)務流程要點201、貿易洽談貿易洽談： 出口商以賒銷方式向進口商賣商品，貿易洽談時不一出口商以賒銷方式向進口商賣商品，貿易洽談時不一定說明通過保理收取貨款。定說明通過保理收取貨款。2、提出申請?zhí)岢錾暾垼?出口商向出口保理商提出申請，申請內容應具體，如出口商向出口保理商提出申請，申請內容應具體，如進口商的名稱、地址、法人代表、所在國家或地區(qū)，進口商的名稱、地址、法人代表、所在國家或地區(qū)，商品名稱、數(shù)量、賒銷金額、期限及全年累積賒銷金商品名稱、數(shù)量、賒銷金

22、額、期限及全年累積賒銷金額，交易中有無傭金，回扣、暗扣等均應說明。如有額，交易中有無傭金，回扣、暗扣等均應說明。如有隱瞞，將來發(fā)生問題，保理商不承擔信用風險擔保責隱瞞，將來發(fā)生問題，保理商不承擔信用風險擔保責任，并可以追索。任，并可以追索。 體現(xiàn)誠實、信用、平等原則。體現(xiàn)誠實、信用、平等原則。保付代理業(yè)務流程要點保付代理業(yè)務流程要點213、申請傳遞申請傳遞 提出信用風險擔保。出口保理商向進口保理商傳遞申提出信用風險擔保。出口保理商向進口保理商傳遞申請，并要求進口保理商對出口商向進口商提供的信用請，并要求進口保理商對出口商向進口商提供的信用風險進行擔保。風險進行擔保。4、資信調查資信調查： 進口

23、保理商對進口商的資信進行調查，如交易情況與進口保理商對進口商的資信進行調查，如交易情況與進口商資信情況相稱，進口保理商則接受申請，否則進口商資信情況相稱，進口保理商則接受申請，否則拒絕。拒絕。 調查結果必須在調查結果必須在14天內進行答復，如果不能按時完成，天內進行答復，如果不能按時完成，要向出口保理商說明原因，并要求出口保理商進一步要向出口保理商說明原因，并要求出口保理商進一步補充有關信息材料。補充有關信息材料。保付代理業(yè)務流程要點保付代理業(yè)務流程要點225、信息反饋，信用擔保承諾信息反饋，信用擔保承諾 作為債務人的進口商如符合條件，進口保理商愿承諾信用作為債務人的進口商如符合條件，進口保理

24、商愿承諾信用風險，則發(fā)出書面承諾，或電告書面確認。明確每筆交易風險，則發(fā)出書面承諾，或電告書面確認。明確每筆交易最高賒銷金額與全年累計賒銷金額，在此金額內保理商承最高賒銷金額與全年累計賒銷金額，在此金額內保理商承擔信用風險。擔信用風險。 進口保理商信用風險擔保生效的前提是：第一，出口商提進口保理商信用風險擔保生效的前提是：第一，出口商提交債權轉讓憑證；第二，出口商交付全套的出口單據(jù)。交債權轉讓憑證；第二，出口商交付全套的出口單據(jù)。6、書面簽約書面簽約： 出口商與出口保理商簽訂書面保理協(xié)議，可以根據(jù)出出口商與出口保理商簽訂書面保理協(xié)議，可以根據(jù)出口商與進口商每單筆交易合同簽訂一個協(xié)議，也可以口商

25、與進口商每單筆交易合同簽訂一個協(xié)議，也可以根據(jù)一定時期內出口商與該進口商的多筆交易簽訂一根據(jù)一定時期內出口商與該進口商的多筆交易簽訂一個總協(xié)議。個總協(xié)議。保付代理業(yè)務流程要點保付代理業(yè)務流程要點237、貨物出運，單據(jù)賣斷貨物出運，單據(jù)賣斷 出口商出運貨物后，將附有債權轉讓給進口保理商字出口商出運貨物后，將附有債權轉讓給進口保理商字樣的簽字蓋章后的發(fā)票及全套單據(jù)賣斷給出口保理商，樣的簽字蓋章后的發(fā)票及全套單據(jù)賣斷給出口保理商，后者根據(jù)票據(jù)金額扣除從該日至票據(jù)到期日的利息后，后者根據(jù)票據(jù)金額扣除從該日至票據(jù)到期日的利息后，給予出口商全部或一部分資金融通。給予出口商全部或一部分資金融通。8、單據(jù)傳遞

26、，催收帳款單據(jù)傳遞，催收帳款： 出口保理商將第出口保理商將第7項有關單據(jù)傳遞給進口保理商，根項有關單據(jù)傳遞給進口保理商，根據(jù)票據(jù)的付款日期向進口商（也即債務人）催收帳款據(jù)票據(jù)的付款日期向進口商（也即債務人）催收帳款保付代理業(yè)務流程要點保付代理業(yè)務流程要點249、帳款劃回，交易終結帳款劃回，交易終結 進口保理商收到進口商所付貨款后，將資金劃撥給出進口保理商收到進口商所付貨款后，將資金劃撥給出口保理商，保理交易終結?？诒＠砩蹋＠斫灰捉K結。 如果票據(jù)到期日進口商破產(chǎn)、倒閉或無理拒付，進口如果票據(jù)到期日進口商破產(chǎn)、倒閉或無理拒付，進口保理商仍應承擔支付義務。保理商仍應承擔支付義務。 如進口保理商拖延

27、支付，他應承擔拖延利息。如進口保理商拖延支付，他應承擔拖延利息。 如果進口商對貨款支付與爭議，出口保理商應于發(fā)票如果進口商對貨款支付與爭議，出口保理商應于發(fā)票到期日的到期日的90天內收到該項爭議通知，在天內收到該項爭議通知，在180天內爭議天內爭議得到協(xié)商解決，進口保理商根據(jù)協(xié)商解決辦法進行貨得到協(xié)商解決，進口保理商根據(jù)協(xié)商解決辦法進行貨款支付?？钪Ц丁?如爭議通過法院裁決，根據(jù)裁決結果，如爭議通過法院裁決，根據(jù)裁決結果，3年內，進口年內，進口保理商仍須承擔支付義務。保理商仍須承擔支付義務。保付代理業(yè)務流程要點保付代理業(yè)務流程要點25增加營業(yè)額增加營業(yè)額4、保付代理業(yè)務對客戶的益處、保付代理業(yè)

28、務對客戶的益處 進口商進口商 以以O/A優(yōu)惠付款條優(yōu)惠付款條件，以有限的資件，以有限的資本購進更多貨物，本購進更多貨物，加快資金流動，加快資金流動，擴大營業(yè)額。擴大營業(yè)額。 出口商出口商 對于新的或現(xiàn)有的進對于新的或現(xiàn)有的進口商提供更有利的口商提供更有利的O/A付款條件，以拓展市付款條件，以拓展市場，增加營業(yè)額。場，增加營業(yè)額。附：附：O/A付款條件：賒銷貿易付款條件：賒銷貿易26風險保障風險保障4、保付代理業(yè)務對客戶的益處、保付代理業(yè)務對客戶的益處 進口商進口商 對進口商的履約對進口商的履約行為有更強的控行為有更強的控制，避免欺詐風制，避免欺詐風險。險。 出口商出口商 保理商承擔信貸風險，保

29、理商承擔信貸風險，出口商可以得到出口商可以得到100%的收款保障。的收款保障。 保理商有時在票據(jù)到保理商有時在票據(jù)到期日前，期日前，先向出口商先向出口商支付支付8080的貨款，其的貨款，其余余2020待進口商付款待進口商付款后再予支付。后再予支付。27節(jié)約成本節(jié)約成本4、保付代理業(yè)務對客戶的益處、保付代理業(yè)務對客戶的益處 進口商進口商 省卻單證交易費省卻單證交易費用。用。 出口商出口商 出口商多為中小企業(yè)，出口商多為中小企業(yè)，保理業(yè)務負責資信調保理業(yè)務負責資信調查，賬務管理和賬款查，賬務管理和賬款追收都由保理商負責，追收都由保理商負責，減輕業(yè)務負擔，節(jié)約減輕業(yè)務負擔，節(jié)約管理成本。管理成本。2

30、8簡化手續(xù)簡化手續(xù)4、保付代理業(yè)務對客戶的益處、保付代理業(yè)務對客戶的益處 進口商進口商 在批注信用額度在批注信用額度后，購買手續(xù)簡后，購買手續(xù)簡化，進貨便捷?；M貨便捷。 出口商出口商 省卻一切單證交易的省卻一切單證交易的繁瑣手續(xù)。繁瑣手續(xù)。29 其他其他 有利于改善企業(yè)資產(chǎn)負債表中的負債有利于改善企業(yè)資產(chǎn)負債表中的負債/ /資產(chǎn)資產(chǎn)比率，有利于企業(yè)有價證券上市及其進一比率，有利于企業(yè)有價證券上市及其進一步融資。步融資。 規(guī)避匯率風險，出口商將遠期外匯收入變規(guī)避匯率風險，出口商將遠期外匯收入變?yōu)榧雌?，提前結匯。為即期，提前結匯。 提前核銷退稅，出口商可以在無追索權保提前核銷退稅，出口商可以在

31、無追索權保理融資的同時出具核銷聯(lián)，提前辦理退稅理融資的同時出具核銷聯(lián)，提前辦理退稅手續(xù)。手續(xù)。4、保付代理業(yè)務對客戶的益處、保付代理業(yè)務對客戶的益處30 出口保理業(yè)務對出口商的保障不僅僅在于進口商出口保理業(yè)務對出口商的保障不僅僅在于進口商破產(chǎn)或無理拒付后的賠償，更在于利用國外進口破產(chǎn)或無理拒付后的賠償，更在于利用國外進口保理商對當?shù)剡M口商的了解來降低甚至避免潛在保理商對當?shù)剡M口商的了解來降低甚至避免潛在風險。風險。 20082008年年1111月，美國第二大電子產(chǎn)品零售商總部位月，美國第二大電子產(chǎn)品零售商總部位于弗吉尼亞的電路城公司于弗吉尼亞的電路城公司(Circuit City Stores

32、 Inc.)宣布申請破產(chǎn)保護，裁員宣布申請破產(chǎn)保護，裁員68006800人人, ,并對其美國并對其美國150150多家分店進行破產(chǎn)大甩賣。多家分店進行破產(chǎn)大甩賣。 許多大型電子企業(yè)公司都成為其債權人等待破產(chǎn)許多大型電子企業(yè)公司都成為其債權人等待破產(chǎn)清算，而與之有密切經(jīng)貿往來的我國兩家企業(yè)則清算，而與之有密切經(jīng)貿往來的我國兩家企業(yè)則通過保理業(yè)務的敘做，在保理商的協(xié)助下，及時通過保理業(yè)務的敘做，在保理商的協(xié)助下，及時得到了風險預警，從而在危機來臨之前全身而退，得到了風險預警，從而在危機來臨之前全身而退，沒有受到損失。沒有受到損失。案例分析案例分析31 20072007年初，我國出口企業(yè)年初，我國出

33、口企業(yè)A A和和B B針對電路城公司的針對電路城公司的應收賬款向中國銀行申請辦理出口保理業(yè)務，中應收賬款向中國銀行申請辦理出口保理業(yè)務，中國銀行分別向美國的進口保理商國銀行分別向美國的進口保理商C C和和D D提出敘做出提出敘做出口保理業(yè)務申請，并獲得保理額度各口保理業(yè)務申請，并獲得保理額度各40004000萬美元，萬美元，到期日為到期日為20082008年年6 6月月3030日。后為配合客戶擴大銷日。后為配合客戶擴大銷售的迫切需要，在售的迫切需要，在20072007年的年的7 7月底和月底和9 9月中旬，先月中旬，先后將兩個保理額度調增至后將兩個保理額度調增至70007000萬和萬和6000

34、6000萬美元。萬美元。 20082008年初，隨著電路城公司經(jīng)營狀況惡化，進口年初，隨著電路城公司經(jīng)營狀況惡化，進口保理商保理商C C和和D D分別以不同方式對中國銀行做出風險分別以不同方式對中國銀行做出風險預警，降低進口商信用額度，并將賒賬期由預警，降低進口商信用額度，并將賒賬期由9090天天縮短為縮短為7575天，對此，中國銀行及時向客戶進行了天，對此，中國銀行及時向客戶進行了反饋，并建議及時調整對電路城的銷售額度。反饋，并建議及時調整對電路城的銷售額度。案例分析案例分析32 20082008年年6 6月月3030日，隨著保理額度的到期和電路城日，隨著保理額度的到期和電路城公司經(jīng)營狀況的

35、進一步惡化，中國銀行和進口保公司經(jīng)營狀況的進一步惡化，中國銀行和進口保理商，密切配合，及時通知企業(yè)，終止了保理額理商，密切配合，及時通知企業(yè)，終止了保理額度。度。 通過保理商的信息傳遞和風險預警，兩家企業(yè)均通過保理商的信息傳遞和風險預警，兩家企業(yè)均自自20082008年初大幅削減對電路城的銷售額，并于年初大幅削減對電路城的銷售額，并于20082008年年6 6月月3030日保理額度到期后采取了相應的風日保理額度到期后采取了相應的風險控制措施：險控制措施：A A公司終止了對電路城的銷售，公司終止了對電路城的銷售，B B公公司改用信用證結算方式，以銀行信用作為第一還司改用信用證結算方式，以銀行信用

36、作為第一還款來源，款來源，20082008年年8 8月初，在進口保理商的積極配月初，在進口保理商的積極配合下，我國兩家企業(yè)順利收回保理項下對電路城合下，我國兩家企業(yè)順利收回保理項下對電路城公司的所有應收賬款。公司的所有應收賬款。案例分析案例分析33二、出口信貸概述二、出口信貸概述 出口信貸概念出口信貸概念 出口信貸產(chǎn)生的歷史背景出口信貸產(chǎn)生的歷史背景 出口信貸特點出口信貸特點 出口信貸的主要融資形式出口信貸的主要融資形式34案例導入案例導入出口信貸出口信貸 南車集團出口伊朗高檔鐵路客車南車集團出口伊朗高檔鐵路客車 伊朗德黑蘭鐵路運輸公司從我國某機車制造廠進口伊朗德黑蘭鐵路運輸公司從我國某機車制

37、造廠進口一批機車、客車車廂，價值一批機車、客車車廂，價值30003000萬美元。萬美元。 伊朗提出延期付款，即在機車及車廂運抵德黑蘭后，伊朗提出延期付款，即在機車及車廂運抵德黑蘭后，每半年付款一次，付款期限長達每半年付款一次，付款期限長達7 7年，這就使得中年，這就使得中方出口企業(yè)面臨墊付巨額資金的問題（方出口企業(yè)面臨墊付巨額資金的問題（2 2億多元人億多元人民幣）。民幣）。 鐵路運輸機車和車廂屬于資本貨物，所需資金可以鐵路運輸機車和車廂屬于資本貨物，所需資金可以向我國進出口銀行申請出口賣方信貸加以解決。向我國進出口銀行申請出口賣方信貸加以解決。35案例導入案例導入出口信貸出口信貸 按照國際慣

38、例，經(jīng)營出口信貸的銀行只提供按照國際慣例，經(jīng)營出口信貸的銀行只提供85%85%資金融通。資金融通。因此，出口商必須要求進口商在簽訂貿易合同的時候支付因此，出口商必須要求進口商在簽訂貿易合同的時候支付設備價款設備價款15%15%的定金，并且要求進口商的有關銀行對其向出的定金，并且要求進口商的有關銀行對其向出口商延期付款履約義務進行擔保。口商延期付款履約義務進行擔保。 于是，我方出口企業(yè)與伊朗德黑蘭運輸公司簽訂合同，按于是，我方出口企業(yè)與伊朗德黑蘭運輸公司簽訂合同，按照國際慣例在簽訂合同時支付照國際慣例在簽訂合同時支付15%15%貨款定金，并由伊朗一流貨款定金，并由伊朗一流銀行對其延期付款義務進行

39、擔保。銀行對其延期付款義務進行擔保。 隨后，我方機車廠按中國進出口銀行發(fā)放出口賣方信貸要隨后，我方機車廠按中國進出口銀行發(fā)放出口賣方信貸要求備齊文件，遞交可行性研究報告，將延期付款的收匯權求備齊文件，遞交可行性研究報告，將延期付款的收匯權抵押給中國進出口銀行，抵押給中國進出口銀行，辦理了辦理了出口信貸保險出口信貸保險手續(xù)手續(xù)。最后最后該廠同中國進出口銀行簽訂該廠同中國進出口銀行簽訂出口賣方信貸出口賣方信貸協(xié)議，協(xié)議，解決了機解決了機車出口所需資金問題，使得這筆利潤可觀的出口業(yè)務得以車出口所需資金問題，使得這筆利潤可觀的出口業(yè)務得以實現(xiàn)。實現(xiàn)。36案例導入案例導入出口信貸出口信貸 中國進出口銀行

40、中國進出口銀行20102010年年報重大項目年年報重大項目37（一）出口信貸概念（一）出口信貸概念u出口信貸是一種國家信貸方式，是西方國家為了出口信貸是一種國家信貸方式，是西方國家為了支持和擴大本國大型設備的出口、加強國際競爭支持和擴大本國大型設備的出口、加強國際競爭能力，以對本國的出口給予利息補貼并提供信貸能力，以對本國的出口給予利息補貼并提供信貸擔保的方法，鼓勵本國的銀行對本國出口商或外擔保的方法，鼓勵本國的銀行對本國出口商或外國的進口商提供利率較低貸款，以解決本國出口國的進口商提供利率較低貸款，以解決本國出口商資金周轉困難，或滿足國外進口商對本國出口商資金周轉困難，或滿足國外進口商對本國

41、出口商支付貨款所需要的一種融資方式。商支付貨款所需要的一種融資方式。u出口信貸不僅是信貸融資，而且包括保險或擔保出口信貸不僅是信貸融資，而且包括保險或擔保業(yè)務內容。業(yè)務內容。u保險或擔保是出口信貸的基礎，融資是出口信貸保險或擔保是出口信貸的基礎，融資是出口信貸的核心。的核心。38 對外貿易對外貿易短期短期信貸一般在信貸一般在一年以內一年以內，只能滿足，只能滿足商品周轉較迅速、成交金額不大的資金需要。商品周轉較迅速、成交金額不大的資金需要。u一些大型機械設備，周轉期長，成交額大，進一些大型機械設備，周轉期長，成交額大，進出口商則需要較長時期的信貸支持。出口商則需要較長時期的信貸支持。u經(jīng)濟發(fā)達國

42、家的商業(yè)銀行和對外貿易銀行常對經(jīng)濟發(fā)達國家的商業(yè)銀行和對外貿易銀行常對本國出口商或國外的進口商發(fā)放期限在本國出口商或國外的進口商發(fā)放期限在15年年或或5年以上的對外貿易中長期信貸，給予資金融年以上的對外貿易中長期信貸，給予資金融通。以促進本國大型成套設備的出口。通。以促進本國大型成套設備的出口。u對外貿易中長期信貸不僅具有向進出口商融資對外貿易中長期信貸不僅具有向進出口商融資的作用，而且還是壟斷資本爭奪銷售市場的武的作用，而且還是壟斷資本爭奪銷售市場的武器。器。（二）出口信貸產(chǎn)生的歷史背景（二）出口信貸產(chǎn)生的歷史背景39對外貿易中長期信貸利率，一般低于相同條件對外貿易中長期信貸利率，一般低于相

43、同條件下的資金貸方市場利率，利率差由國家補貼下的資金貸方市場利率，利率差由國家補貼。u大型機械設備制造業(yè)在西方國家的經(jīng)濟中占有重要大型機械設備制造業(yè)在西方國家的經(jīng)濟中占有重要的地位，其產(chǎn)品價格高，交易金額大。在壟斷資本的地位，其產(chǎn)品價格高，交易金額大。在壟斷資本已占領本國銷售市場的情況下，加強這些資本貨物已占領本國銷售市場的情況下，加強這些資本貨物的出口，對西方國家的生產(chǎn)和就業(yè)影響很大。的出口，對西方國家的生產(chǎn)和就業(yè)影響很大。u為了加強本國機械設備的競爭能力，主要發(fā)達國家為了加強本國機械設備的競爭能力，主要發(fā)達國家銀行以低利率向外國進口商或本國出口商提供中長銀行以低利率向外國進口商或本國出口商

44、提供中長期貸款，其利率差額由本國政府補貼期貸款，其利率差額由本國政府補貼。（三）出口信貸特點（三）出口信貸特點402、對外貿易中長期信貸的發(fā)放與信貸保險結合。、對外貿易中長期信貸的發(fā)放與信貸保險結合。 中長期對外貿易信貸償還期長，金額大，發(fā)中長期對外貿易信貸償還期長，金額大，發(fā)放貸款的銀行存在較大風險，為了減緩出口放貸款的銀行存在較大風險，為了減緩出口國家銀行發(fā)放中長期信貸的后顧之憂，發(fā)達國家銀行發(fā)放中長期信貸的后顧之憂，發(fā)達國家一般都設有國家信貸保險機構，對銀行國家一般都設有國家信貸保險機構，對銀行發(fā)放中長期信貸給予保險或擔保。發(fā)放中長期信貸給予保險或擔保。u如果發(fā)生貸款不能收回，信貸保險機

45、構利用如果發(fā)生貸款不能收回，信貸保險機構利用國家資金給予賠償國家資金給予賠償，從而加大本國出口商在，從而加大本國出口商在國外市場的競爭能力，促進資本貨物出口。國外市場的競爭能力，促進資本貨物出口。（三）出口信貸特點（三）出口信貸特點41 國家成立專門發(fā)放出口信貸的機構，制定政策，國家成立專門發(fā)放出口信貸的機構，制定政策，管理與分配國際信貸資金，特別是中長期信貸管理與分配國際信貸資金，特別是中長期信貸資金。資金。u發(fā)達國家提供的對外貿易中長期信貸，直接由商業(yè)銀發(fā)達國家提供的對外貿易中長期信貸，直接由商業(yè)銀行發(fā)放，如因金額巨大，商業(yè)銀行資金不足，則由國行發(fā)放，如因金額巨大，商業(yè)銀行資金不足，則由國

46、家專設的出口信貸機構予以支持。家專設的出口信貸機構予以支持。u有些國家對一定類型的中長期貸款，直接由出口信貸有些國家對一定類型的中長期貸款，直接由出口信貸機構發(fā)放，利用國家資金支持對外貿易中長期信貸，機構發(fā)放，利用國家資金支持對外貿易中長期信貸，可彌補私人銀行資金不足，改善本國出口信貸條件，可彌補私人銀行資金不足，改善本國出口信貸條件，加強本國出口商爭奪國外銷售市場的力量。加強本國出口商爭奪國外銷售市場的力量。（三）出口信貸特點（三）出口信貸特點42 二戰(zhàn)后：二戰(zhàn)后：u對銀行來說，出口信貸主要的融資形式有：對銀行來說，出口信貸主要的融資形式有： 賣方信貸；賣方信貸； 買方信貸；買方信貸； 福費

47、廷（福費廷（forfaiting） 混合信用貸款；混合信用貸款； 簽訂存款協(xié)議；簽訂存款協(xié)議； 向對方銀行存款等。向對方銀行存款等。（四）出口信貸的主要融資形式（四）出口信貸的主要融資形式43賣方信貸賣方信貸是指在大型機械及成套設備等資本品的出口貿易是指在大型機械及成套設備等資本品的出口貿易中，為解決出口商以延期付款方式賣出設備時所中，為解決出口商以延期付款方式賣出設備時所遇到資金周轉困難，由出口商所在國銀行向出口遇到資金周轉困難，由出口商所在國銀行向出口商提供的低利率優(yōu)惠貸款。商提供的低利率優(yōu)惠貸款。買方信貸買方信貸是指在大型機械及成套設備等資本品的出口貿易是指在大型機械及成套設備等資本品的

48、出口貿易中，由出口商所在國銀行為進口商或通過進口商中，由出口商所在國銀行為進口商或通過進口商所在國銀行為進口商提供的旨在擴大貸款國資本所在國銀行為進口商提供的旨在擴大貸款國資本品出口的低利率優(yōu)惠貸款。品出口的低利率優(yōu)惠貸款。（四）出口信貸的主要融資形式（四）出口信貸的主要融資形式44 19651965年開始在西歐國家推行，近年來，在西歐年開始在西歐國家推行，近年來，在西歐國家特別是在德國和瑞士與發(fā)展中國家和原東國家特別是在德國和瑞士與發(fā)展中國家和原東歐國家間的設備貿易中普遍得到發(fā)展。歐國家間的設備貿易中普遍得到發(fā)展。 福費廷是指在大型成套設備的國際貿易中，當福費廷是指在大型成套設備的國際貿易中

49、，當出口商以賒銷方式賣出商品時，將經(jīng)過其預先出口商以賒銷方式賣出商品時，將經(jīng)過其預先選定的貼現(xiàn)行或大金融公司認可的擔保行擔保選定的貼現(xiàn)行或大金融公司認可的擔保行擔保過的本票（或經(jīng)過進口商承兌，擔保行擔保過過的本票（或經(jīng)過進口商承兌，擔保行擔保過的匯票）賣斷給貼現(xiàn)行或大金融公司，以提前的匯票）賣斷給貼現(xiàn)行或大金融公司，以提前取得現(xiàn)款的一種資金融通形式。亦稱包買、買取得現(xiàn)款的一種資金融通形式。亦稱包買、買單信貸、喪失追索權的貼現(xiàn)。單信貸、喪失追索權的貼現(xiàn)。3 3、福費廷（、福費廷（Forfaiting）45u出口商與進口商洽談設備、資本物品貿易時，如欲使用出口商與進口商洽談設備、資本物品貿易時，如

50、欲使用福費廷，應事先和其所在地銀行或金融公司約定，以便福費廷，應事先和其所在地銀行或金融公司約定，以便做好各項信貸安排做好各項信貸安排 。u出口商與進口商簽訂貿易合同，言明使用福費廷。出口商與進口商簽訂貿易合同，言明使用福費廷。u進口商擔保銀行需經(jīng)出口商所在地銀行的同意，擔保行進口商擔保銀行需經(jīng)出口商所在地銀行的同意，擔保行確定后，進出口商才簽訂貿易合同。確定后，進出口商才簽訂貿易合同。u出口商發(fā)貨后，將全套貨運單據(jù)通過銀行寄送進口商，出口商發(fā)貨后，將全套貨運單據(jù)通過銀行寄送進口商，以換取經(jīng)進口商承兌的附有銀行擔保的承兌匯票或本票。以換取經(jīng)進口商承兌的附有銀行擔保的承兌匯票或本票。u出口商獲得

51、合格票據(jù)后，按照與買進票據(jù)的銀行或金融出口商獲得合格票據(jù)后，按照與買進票據(jù)的銀行或金融公司的原約定，依照放棄追索權的原則，辦理該票據(jù)的公司的原約定，依照放棄追索權的原則，辦理該票據(jù)的貼現(xiàn)手續(xù)，取得現(xiàn)款。貼現(xiàn)手續(xù)，取得現(xiàn)款。（1）福費廷業(yè)務的主要內容）福費廷業(yè)務的主要內容46附：福費廷業(yè)務案例附：福費廷業(yè)務案例 我國機械設備制造企業(yè)我國機械設備制造企業(yè)A A公司擬向中東某國公司擬向中東某國B B公司出口機械設備。該種設備的市場為買公司出口機械設備。該種設備的市場為買方市場，市場競爭激烈，方市場，市場競爭激烈，A A公司面臨以下情公司面臨以下情況：況： （1 1）B B公司資金緊張，但在其國內融資

52、成公司資金緊張，但在其國內融資成本很高，希望本很高，希望A A公司給予遠期付款便利，期公司給予遠期付款便利，期限限1 1年。年。A A公司正處于業(yè)務快速發(fā)展期，對公司正處于業(yè)務快速發(fā)展期，對資金需求較大，在各銀行的授信額度已基資金需求較大，在各銀行的授信額度已基本用滿。本用滿。47附：福費廷業(yè)務案例附：福費廷業(yè)務案例 （2 2）B B公司規(guī)模不大，信用狀況一般。雖公司規(guī)模不大，信用狀況一般。雖然然B B公司同意采用信用證方式結算，但開證公司同意采用信用證方式結算，但開證銀行銀行C C銀行規(guī)模較小，銀行規(guī)模較小，A A公司對該銀行了解公司對該銀行了解甚少。甚少。 （3 3）A A公司預計人民幣在

53、一年內升值，如公司預計人民幣在一年內升值，如等一年后再收回等一年后再收回 貨款，有可能面臨較大匯貨款，有可能面臨較大匯率風險。率風險。 A A公司與中國銀行法蘭克福分行聯(lián)系，希望公司與中國銀行法蘭克福分行聯(lián)系，希望提供解決方案。提供解決方案。48附：福費廷業(yè)務案例附：福費廷業(yè)務案例 為滿足為滿足A A公司融資、規(guī)避風險、減少應收賬公司融資、規(guī)避風險、減少應收賬款等多方面需求，中國銀行法蘭克福分行款等多方面需求，中國銀行法蘭克福分行設計了福費廷融資方案，設計了福費廷融資方案， A A公司最終采用公司最終采用了中國銀行法蘭克福分行方案，并在商業(yè)了中國銀行法蘭克福分行方案，并在商業(yè)談判中成功將融資成

54、本計入商品價格。業(yè)談判中成功將融資成本計入商品價格。業(yè)務過程如下：務過程如下： （1 1）C C銀行開來見票銀行開來見票360360天遠期承兌信用證。天遠期承兌信用證。 （2 2）A A公司備貨發(fā)運后，繕制單據(jù)交往中公司備貨發(fā)運后，繕制單據(jù)交往中國銀行法蘭克福分行。國銀行法蘭克福分行。49附：福費廷業(yè)務案例附：福費廷業(yè)務案例 （3 3）中國銀行法蘭克福分行審單無誤后寄）中國銀行法蘭克福分行審單無誤后寄單至單至C C銀行。銀行。 （4 4）C C銀行發(fā)來承兌電，確任到期付款責銀行發(fā)來承兌電，確任到期付款責任。任。 （5 5）中國銀行法蘭克福分行占用）中國銀行法蘭克福分行占用C C銀行授銀行授信額

55、度，為信額度，為A A公司進行無追索權貼現(xiàn)融資，公司進行無追索權貼現(xiàn)融資，并結匯入賬。并結匯入賬。50附：福費廷業(yè)務案例附：福費廷業(yè)務案例 （6 6）中國銀行法蘭克福分行為）中國銀行法蘭克福分行為A A公司出具出口收公司出具出口收匯核銷專用聯(lián)，匯核銷專用聯(lián)，A A公司公司 憑以辦理出口收匯核銷和憑以辦理出口收匯核銷和退稅手續(xù)。退稅手續(xù)。 通過福費廷業(yè)務，通過福費廷業(yè)務，A A公司不但用遠期付款的條件贏公司不但用遠期付款的條件贏得了客戶，而且在無需占用其授信額度的情況下，得了客戶，而且在無需占用其授信額度的情況下，獲得無追索權融資，解決了資金緊張的難題。獲得無追索權融資，解決了資金緊張的難題。

56、有效規(guī)避了買方信用風險、國家風險、匯率風險有效規(guī)避了買方信用風險、國家風險、匯率風險等各項遠期收匯項下風險，同時獲得提前退稅，等各項遠期收匯項下風險，同時獲得提前退稅，成功將應收賬款轉化為現(xiàn)金，優(yōu)化了公司財務報成功將應收賬款轉化為現(xiàn)金，優(yōu)化了公司財務報表。表。513、福費廷的業(yè)務流程、福費廷的業(yè)務流程7 分期收回貨款分期收回貨款5 票據(jù)互換票據(jù)互換出口商往出口商往來銀行來銀行進口商往進口商往來銀行來銀行 出口商出口商 進口商進口商6 票據(jù)無追索權票據(jù)無追索權地貼現(xiàn)地貼現(xiàn)5 提單等換擔保提單等換擔保過本票、匯票過本票、匯票1 1 申請、受理福申請、受理福費廷業(yè)務費廷業(yè)務 1 貿易洽談貿易洽談7 分期支付貨款分期支付貨款5 本票、匯票換本票、匯票換提單提單3 票據(jù)擔保票據(jù)擔保4 備貨、制單、發(fā)貨備貨、制單、發(fā)貨擔保行擔保行議付行議付行金融公司金融公司2 簽訂貿易合同簽訂貿易合同52 相同點：相同點： 福費廷業(yè)務是出口商所在地銀行買進遠期票據(jù)，扣除福費廷業(yè)務是出口商所在地銀行買進遠期票據(jù)，扣除利息，付出現(xiàn)款的一種業(yè)務。利息，付出現(xiàn)款的一種業(yè)務。 不同點：不同點：u一般票據(jù)貼現(xiàn)，如票據(jù)到期遭到拒付，銀行對出票人一般票據(jù)貼現(xiàn)，如票據(jù)到期遭到拒付，銀行對出票人能行使追索權，要求匯票的出票人付款。能行