財務管理公式大全

1、財務管理公式大全第二章  1、單期資產(chǎn)的收益率利息（股息）收益率+資本利得收益率  2、方差（隨機結(jié)果期望值）2×概率（P26）  3、標準方差方差的開平方（期望值相同，越大風險大）  4、標準離差率標準離差/期望值（期望值不同，越大風險大）  5、協(xié)方差相關系數(shù)×兩個方案投資收益率的標準差  6、某項資產(chǎn)收益率與市場組合收益率的相關系數(shù)×該項資產(chǎn)收益率標準差÷市場組合收益率標準差7、必要收益率無風險收益率+風險收益率  8、風險收益率風險價值系數(shù)（b）×標準離差率（V）&#

2、160; 9、必要收益率無風險收益率+b×V               無風險收益率+×（組合收益率-無風險收益率）  其中：（組合收益率-無風險收益率）市場風險溢酬，即斜率  第三章：P現(xiàn)值、F終值、A年金  10、單利現(xiàn)值PF/（1+n×i）單利終值FP×（1+n×i）二者互為倒數(shù)  11、復利現(xiàn)值PF/（1+i）n F（P/F，i，n）求什么就把什么

3、寫在前面  12、復利終值F=P（1+i）nP（F/P，i，n）  13、年金終值FA（F/A，i，n）償債基金的倒數(shù)  償債基金A= F（A/F，i，n）  14、年金現(xiàn)值PA（P/A，i，n）資本回收額的倒數(shù)  資本回收額A= P（A/P，i，n）  15、即付年金終值FA（F/A，i，n+1）-1年金終值期數(shù)+1系數(shù)-1  16、即付年金現(xiàn)值PA（P/A，i，n-1）+1年金現(xiàn)值期數(shù)-1系數(shù)+  17、遞延年金終值F A（F/A，i，n）n表示A的個數(shù)  18、遞延年金

4、現(xiàn)值PA（P/A，i，n）×（P/F，i，m）先后面的年金現(xiàn)再前面的復利現(xiàn)  19、永續(xù)年金PA/i  20、內(nèi)插法瑁老師口訣：反向變動的情況比較多  同向變動：i最小比+（中?。?（大-?。ㄗ畲蟊?最小比）  反向變動：i最小比+（大中）/（大-?。ㄗ畲蟊?最小比）  21、實際利率（1+名義/次數(shù)）次數(shù)-1  股票計算：  22、本期收益率年現(xiàn)金股利/本期股票價格  23、不超過一年持有期收益率（買賣價差+持有期分得現(xiàn)金股利）/買入價  持有期年均收益率持有期收益率/持有年限 

5、 24、超過一年各年復利現(xiàn)值相加（運用內(nèi)插法）  25、固定模型股票價值股息/報酬率永續(xù)年金  26、股利固定增長價值第一年股利/（報酬率增長率）  債券計算：  27、債券估價每年利息的年金現(xiàn)值+面值的復利現(xiàn)值  28、到期一次還本面值單利本利和的復利現(xiàn)值  29、零利率面值的復利現(xiàn)值  30、本期收益率年利息/買入價  31、不超過持有期收益率（持有期間利息收入+買賣價差）/買入價  持有期年均收益率持有期收益率/持有年限（按360天/年）  32、超過一年到期一次還本付息（到期額或賣出價/

6、買入價）（開持有期次方）  33、超過一年每年末付息持有期年利息的年金現(xiàn)值+面值的復利現(xiàn)值  與債券估價公式一樣，這里求的是i，用內(nèi)插法  第四章：  34、固定資產(chǎn)原值固定資產(chǎn)投資+資本化利息  35、建設投資固定資產(chǎn)投資+無形資產(chǎn)投資+其他  36、原始投資建設投資+流動資產(chǎn)投資  37、項目總投資原始投資+資本化利息  項目總投資固定資產(chǎn)投資+無形資產(chǎn)投資+其他+流動資產(chǎn)投資+資本化利息  38、本年流動資金需用數(shù)該年流動資產(chǎn)需用數(shù)該年流動負債需用數(shù)  39、流動資金投資額本年流動資金需用

7、數(shù)截至上年的流動資金投資額本年流動資金需用數(shù)上年流動資金需用數(shù)  40、經(jīng)營成本外購原材料+工資福利+修理費+其他費用不包括財務費用的總成本費用-折舊-無形和開辦攤銷  單純固定資產(chǎn)投資計算：  41、運營期稅前凈現(xiàn)金流量新增的息稅前利潤+新增的折舊+回收殘值  42、運營期稅后凈現(xiàn)金流量稅前凈現(xiàn)金流量-新增的所得稅   完整工業(yè)投資計算：  43、運營期稅前凈現(xiàn)金流量稅前利息+折舊+攤銷+回收-運營投資  44、運營期稅后凈現(xiàn)金流量息稅前利潤（1-所得稅率）+折舊+攤銷+回收-運營投資  更新改造投資計

8、算：  45、建設期凈現(xiàn)金流量-（新固投資-舊固變現(xiàn)）  46、建設期末的凈現(xiàn)金流量舊固提前報廢凈損失遞減的所得稅  47、運營期第一年稅后凈現(xiàn)金流量增加的息稅前利潤（1-所得稅率）+增加的折舊+舊固提前報廢凈損失遞減的所得稅  48、運營期稅后凈現(xiàn)金流量增加的息稅前利潤（1-所得稅率）+增加的折舊+（新固殘值-舊固殘值）  建設期為0，使用公式45、47、48；建設期不為0，使用公式45、46、48  靜態(tài)指標計算：投資回收期PP/PP、投資收益率ROI  49、不包括建設期的回收期原始投資合計/投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量

9、  50、包括件設計的回收期不包括建設期的回收期+建設期  51、包括建設期的回收期最后一個累計負值的年份+|最后一個累計負值|/下年凈現(xiàn)金流量  52、投資收益率息稅前利潤/項目總投資  動態(tài)指標計算：凈現(xiàn)值NPV、凈現(xiàn)值率NPVR、獲利指數(shù)PI、內(nèi)部收益率IRR  53、凈現(xiàn)值NCF0+凈現(xiàn)金流量的復利現(xiàn)值相加  54、凈現(xiàn)金流量相等，凈現(xiàn)值NCF0+凈現(xiàn)金流量的年金現(xiàn)值  55、終點有回收，凈現(xiàn)值NCF0+凈現(xiàn)金流量n1的年金現(xiàn)值+凈現(xiàn)金流量n的復利現(xiàn)值  或NCF0+凈現(xiàn)金流量n的年金現(xiàn)值+回收額的復利現(xiàn)值

10、  54、建設期不為0的時候，按遞延年金來理解  55、凈現(xiàn)值率項目的凈現(xiàn)值/|原始投資的現(xiàn)值合計|  56、獲利指數(shù)投產(chǎn)后凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計/原始投資的現(xiàn)值合計，或1+凈現(xiàn)值率  57、（P/A，IRR，n）原始投資/投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指標同向變動  第五章：  58、基金單位凈值基金凈資產(chǎn)價值總額/基金單位總份數(shù)  59、基金認購價（賣出價）基金單位凈值+首次認購費  60、基金贖回價（買入價）基金單位凈值+基金贖回費  61、基金收益率（年末持有份數(shù)

11、5;年末凈值-年初持有分數(shù)×年初凈值）/（年初持有分數(shù)×年初凈值）（年末年初）/年初  62、認股權證價值（股票市價認購價格）×每份認股權證可認購股數(shù)  63、附權認股權價值（附權股票市價新股認購價）/（1+每份認股權證可認購股數(shù)）  64、除權認股權價值（除權股票市價新股認購價）/每份認股權證可認購股數(shù)  65、轉(zhuǎn)換比率債券面值/轉(zhuǎn)換價格股票數(shù)/可轉(zhuǎn)換債券數(shù)  66、轉(zhuǎn)換價格債券面值/轉(zhuǎn)換比率  第六章：  現(xiàn)金管理：  67、機會成本現(xiàn)金持有量×有價證券利率（或報酬率）&

12、#160; 68、最佳現(xiàn)金持有量Q=2×需要量×固定轉(zhuǎn)換成本/利率（開平方）  69、最低現(xiàn)金管理相關成本TC2×需要量×固定轉(zhuǎn)換成本×利率（開平方），持有利率在下，相關利率在上  70、轉(zhuǎn)換成本需要量/Q×每次轉(zhuǎn)換成本  71、持有機會成本Q/2×利率  72、有價證券交易次數(shù)需要量/Q  73、有價證券交易間隔期360/次數(shù)  74、分散收帳收益凈額（分散前應收投資分散后應收投資）×綜合資金成本率增加費用小于0不宜采用  應收賬款管理：

13、60; 75、應收賬款平均余額年賒銷額/360×平均收帳天數(shù)  76、維持賒銷所需資金應收平均余額×變動成本/銷售收入  77、應收機會成本維持賒銷所需資金×資金成本率  存貨管理：  78、經(jīng)濟進貨批量Q2×年度進貨量×進貨費用/單位儲存成本（開平方）  79、經(jīng)濟進貨相關總成本T2×年度進貨量×進貨費用×單位儲存成本（開平方）  80、平均占用資金W進貨單價×Q/2  81、最佳進貨批次N進貨量/Q  82、存貨相關總成本

14、進貨費用+儲存成本  83、試行數(shù)量折扣時，存貨相關總成本進貨成本+進貨費用+儲存成本  84、允許缺貨的經(jīng)濟進貨批量  2×（存貨需要量×進貨費用/儲存成本）×（儲存+缺貨）/缺貨成本（開平方）  85、平均缺貨量允許缺貨進貨批量×（儲存/（儲存+缺貨）  允許缺貨：經(jīng)濟量Q×缺貨在下；平均量儲存在上  86、再訂貨點每天消耗原始材料數(shù)量（原始材料使用率）×在途時間  87、訂貨提前期預期交貨期內(nèi)原材料使用量/原材料使用率）  88、保險儲備量1/2&#

15、215;（最大耗用×最長提前期-正常量×正常提前期）  89、保險儲備下的再訂貨點再訂貨點+保險儲備量  第七章：  90、對外籌資需要量（隨收入變動的資產(chǎn)-隨收入變動的負債）/本期收入×收入增加值-自留資金  91、資金習性函數(shù)ya+bx  92、高低點法：  b（最高收入對應資金占用-最低收入對應資金占用）/（最高收入-最低收入）  93、回歸直線法：結(jié)合P179頁例題中的表格和數(shù)字來記憶  a（x2y-xxy）/nx2-（x）2  b（nxy-x2y）/nx2-（x）2

16、注意，a、b的分子一樣       （y-na）/x  普通股籌資：  94、規(guī)定股利籌資成本每年股利/籌資金額（1-籌資費率）  95、固定增長率籌資成本第一年股利/籌資金額（1-籌資費率）+增長率  96、資本資產(chǎn)定價模型K無風險收益率+（組合收益率+無風險收益率）  97、無風險+風險溢價法K無風險收益率+風險溢價  留存收益籌資：無籌資費率  98、股利固定籌資成本每年股利/籌資金額  99、固定增長率籌資成本（第一年股利/籌資金額）+增長率

17、60; 負債籌資：有低稅效應  100、長期借款籌資成本年利息（1-所得稅率）/籌資總額（1-籌資費率）  101、融資租賃：后付租金用年資本回收額公式，先付租金用即付年金現(xiàn)值公式  102、補償性余額實際利率名義利率/（1-補償性余額比例）  103、貼現(xiàn)貸款實際利率利息/（貸款金額利息）  104、加息貸款實際利率貸款額×利息率/貸款額÷2  105、現(xiàn)金折扣成本折扣百分比/1折扣百分比）×360/（信用期-折扣期）  信用期指最長付款期，折扣期指折扣百分比對應的天數(shù)  第八章：

18、綜合資金成本的公式參考第七章 106、籌資總額分界點某籌資方式成本分界點/該籌資方式所占比重 杠桿公式： 107、邊際貢獻M銷售收入px變動成本bx 單位邊際貢獻m×產(chǎn)銷量x 108、息稅前利潤EBIT邊際貢獻M-固定成本a 固定成本和變動成本中不應包括利息費用 109、經(jīng)營杠桿M/EBITM/（Ma） 110、財務杠桿EBIT/（EBIT-利息I） 111、復合杠桿經(jīng)營杠桿×財務杠桿M/（EBITI融資租賃租金） 112、每股收益無差別點法：每股收益的計算方法參見教材P229例8-12 113、瑁老師總結(jié)的每股利潤無差別點公式 EBIT加線（股方案股數(shù)×債方案利

19、息-債方案股數(shù)×股方案利息）/（股方案股數(shù)-債方案股數(shù)） 114、公司價值長期債務現(xiàn)值+公司股票現(xiàn)值 115、公司股票現(xiàn)值（M-I）（1-T）/普通股資金成本率 普通股資金成本率見公式95、96、97 第十章：本章公式需與例題結(jié)合記憶 116、成本的彈性預算固定成本預算+（單位變動成本預算×預計業(yè)務量） 日常業(yè)務預算之一銷售預算的編制公式： 117、預計銷售收入預計單價×預計銷售量 118、預計銷項稅額預計銷售總額×增值稅稅率 119、含稅銷售收入117預計銷售收入+118預計銷項稅額 120、第一期經(jīng)營現(xiàn)金收入該期含稅銷售收入×比率+該期回收

20、以前的應收賬款 121、某期經(jīng)營現(xiàn)金收入該期含稅銷售收入×收現(xiàn)率+前期剩余應收 121、預算期末應收賬款余額期初應收余額+含稅銷售收入合計-經(jīng)營期現(xiàn)金收入合計 日常業(yè)務預算之二生產(chǎn)預算的編制公式： 122、預計生產(chǎn)量預計銷售量+預計期末存貨-預計期初存貨 日常業(yè)務預算之三直接材料預算的編制公式： 123、某產(chǎn)品耗用某直接材料需用量某產(chǎn)品耗用該材料的消耗定額（已知）×預計產(chǎn)量 124、某材料直接采購量123預計需用量+期末庫存-期初庫存 125、某材料采購成本該材料單價×124預計采購量 126、預計采購金額125采購成本+進項稅額 127、采購現(xiàn)金支出某期預計采購

21、金額×付現(xiàn)率+前期剩余應付 128、預算期末應付賬款余額期初應付余額+預計采購金額合計-預計采購支出合計 日常業(yè)務預算之四應交稅金及附加預算的編制公式： 129、應交稅金及附加130營業(yè)稅金及附加+增值稅 130、營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅+消費稅+資源稅+城建稅+教育費附加 注：城建稅+教育費附加（營業(yè)稅+消費稅+增值稅）×稅率 日常業(yè)務預算之五直接人工預算的編制公式： 131、某產(chǎn)品直接人工工時單位產(chǎn)品工時定額（已知）×產(chǎn)量 132、某產(chǎn)品耗用直接工資單位工時工資率（已知）×131該產(chǎn)品直接人工工時總數(shù) 133、某產(chǎn)品其他直接費用132某產(chǎn)品耗用直接工資&

22、#215;計提標準（已知） 134、某產(chǎn)品直接人工成本132某產(chǎn)品耗用直接工資+133某產(chǎn)品其他直接費用 135、直接人工成本現(xiàn)金支出直接工資總額+其他直接費用總額 日常業(yè)務預算之六制造費用預算的編制公式： 136、變動性制造費用預算分配率制造費用預算總額（已知）/ 直接人工工時總數(shù) 137、變動性制造費用現(xiàn)金支出變動性制造費用預算分配率×131直接人工工時 138、固定性制造費用現(xiàn)金支出固定性制造費用-年折舊費 139、制造費用現(xiàn)金支出137變動性制造費用+138固定性制造費用 日常業(yè)務預算之七產(chǎn)品成本預算的編制公式： 140、單位生產(chǎn)成本141單位直接材料成本+142單位直接人工

23、成本+143單位變動性制造費用 141、單位耗用直接材料成本平均采購單價×平均單位耗用材料數(shù)量 142、單位產(chǎn)品直接人工成本平均單位工時直接人工成本×平均產(chǎn)品工時定額 143、單位變動性制造費用制造費用136變動性制造費用預算分配率×平均產(chǎn)品工時定額 144、直接材料成本全部直接材料成本+耗用直接人工成本+耗用變動性制造費用 145、耗用某直接材料成本141單位耗用直接材料成本×產(chǎn)量 146、產(chǎn)品生產(chǎn)成本本期發(fā)生生產(chǎn)成本+在產(chǎn)品期初余額-在產(chǎn)品期末余額 147、產(chǎn)品銷售成本146產(chǎn)品生產(chǎn)成本+產(chǎn)成品期初余額-產(chǎn)成品期末余額 日常業(yè)務預算之九銷售費用預算的

24、編制公式： 148、變動性銷售費用現(xiàn)金支出單位變動性銷售費用分配額×預計銷售量 日常業(yè)務預算之十管理費用預算的編制公式： 149、管理費用現(xiàn)金支出管理費用-年折舊-年攤銷 現(xiàn)金預算公式： 150、可運用現(xiàn)金期初現(xiàn)金余額+121經(jīng)營現(xiàn)金收入 151、經(jīng)營現(xiàn)金支出144直接材料+135直接人工+139制造費用+148銷售費用+149管理費用+129稅金及附加+預交所得稅+預分股利 152、現(xiàn)金支出合計151經(jīng)營現(xiàn)金支出+資本性現(xiàn)金支出 153、現(xiàn)金余缺150可運用現(xiàn)金合計-152現(xiàn)金支出合計 154、資金籌措及運用短期借款+普通股+債券-短期借款利息-長期借款利息-債券利息-歸還貸款-購

25、買有價證券 155、期末現(xiàn)金余額現(xiàn)金余缺+154資金籌措及運用 第十一章： 156、成本變動額實際責任成本-預算責任成本（注意教材P328例1上面的那句話） 157、成本變動率156成本變動額/預算責任成本（費用的計算方法一致） 157、利潤中心邊際貢獻總額銷售收入總額變動成本總額 158、利潤中心責任人可控利潤總額157邊際貢獻總額-責任人可控固定成本 159、利潤中心可控利潤總額158責任人可控利潤總額-責任人不可控固定成本 160、公司利潤總額159利潤中心可控利潤總額-公司不可分攤的費用 投資中心考核指標： 161、投資利潤率利潤/投資額 投資額是投資中心的總資產(chǎn)扣除負債后的余額，即凈

26、資產(chǎn)，也就是所有者權益。 162投資利潤率息稅前利潤/總資產(chǎn) 163、剩余收益利潤投資額×預期最低投資報酬率 164、剩余收益息稅前利潤-總資產(chǎn)占用額×預期最低投資報酬率 預期最低投資報酬率的計算參見第七章 直接人工標準成本： 165、標準工資率（元/小時）標準工資總額/標準總工時 166、單位產(chǎn)品直接人工標準成本165標準工資率×工時用量標準 制造費用標準成本： 167、制造費用分配率標準（元/小時）標準制造費用總額/標準總工時 168、制造費用標準成本167制造費用分配率標準×工時用量標準 成本差異基本公式： 169、用量差異（實際常量下實際用量-實

27、際常量下標準用量）×標準價格 （實際量標準量）×標準價格求量差就用實際量減標準量 170、價格差異（實際價格標準價格）×實際常量下實際用量 （實際價-標準價）×實際量求價差就用實際價減標準價 直接材料成本差異： 171、直接材料成本差異實際產(chǎn)量下：實際成本標準成本量差+價差 172、用量差異（實際量-標準量）×標準價格 173、價格差異（實際價-標準價）×實際量 直接人工成本差異： 174、直接人工成本差異實際產(chǎn)量下：實際成本標準成本量差+價差 175、效率差異（量差）（實際工時標準工時）×標準工資率 176、工資率差異（價

28、差）（實際工資率-標準工資率）×實際工時 變動制造費用成本差異： 177、變動制造費用成本差異實際產(chǎn)量下：實際變制造費用標準變制造費用量差+價差 178、效率差異（量差）（實際工時標準工時）×標準分配率率 179、耗費差異（價差）（實際分配率-標準分配率）×實際工時 固定制造費用成本差異： 180、固定制造費用成本差異實際產(chǎn)量下：實際固定制造費用-標準固制造費用 181、標準分配率固制預算總額/預算產(chǎn)量下標準總工時 兩差異法： 182、耗費差異實際固定制造費用-預算下標準工時×標準分配率 183、能量差異（預算下標準工時-實際下標準工時）×標準

29、分配率 三差異法： 184、耗費差異同182 185、產(chǎn)量差異（預算下標準工時實際下實際工時）×標準分配率 186、效率差異（實際下實際工時-實際下標準工時）×標準分配率 第十二章 償債能力指標之短期償債： 187、流動比率流動資產(chǎn)/流動負債1（下限）2（適當） 188、速動比率速動資產(chǎn)/流動負債1（適當） 速動資產(chǎn)貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應收賬款+應收票據(jù) 189、現(xiàn)金流動負債比率年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負債指標大較好，但不能太大 償債能力指標之長期償債： 190、資產(chǎn)負債率負債比率負債總額/資產(chǎn)總額60（適當） 191、產(chǎn)權比率負債總額/所有者權益總額指標小較好 1

30、92、或有負債比率或有負債余額/所有者權益總額指標小較好 或有負債余額已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票+對外擔保+未決訴訟+其他或有負債 193、已獲利息倍數(shù)利息保障倍數(shù)息稅前利潤/利息支出3（適當），至少1 息稅前利潤利潤總額+利息支出（即財務費用）凈利潤+所得稅+利息支出 194、帶息負債比率（短期借款+一年內(nèi)到期長期負債+長期借款+應付債券+應付利息）/負債總額指標小較好 運營能力指標 195、勞動效率營業(yè)收入或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù) 運營能力指標之生產(chǎn)資料運營能力 196、基本公式某周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）營業(yè)收入或營業(yè)成本/某平均余額 197、周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）360/周轉(zhuǎn)率某平均余額×360/營業(yè)收入

31、或營業(yè)成本 198、應收賬款周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入/應收賬款平均余額 199、應收賬款周轉(zhuǎn)期應收賬款平均余額×360/營業(yè)收入 200、存貨周轉(zhuǎn)率營業(yè)成本/存貨平均余額 201、存貨周轉(zhuǎn)期存貨平均余額×360/營業(yè)成本 202、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入/流動資產(chǎn)平均余額 203、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期流動資產(chǎn)平均余額×360/營業(yè)收入 204、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入/固定資產(chǎn)平均余額 205、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期固定資產(chǎn)平均余額×360/營業(yè)收入 206、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入/平均資產(chǎn)額 207、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期平均資產(chǎn)額×360/營業(yè)收入 202流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例 208、不良資產(chǎn)比率（資產(chǎn)減值準備+未提未攤潛虧+未處理損失） / （資產(chǎn)總額+資產(chǎn)減值準備） 獲利能力指標： 209、營業(yè)利潤率營業(yè)利潤/營業(yè)收入 210、成本費用利潤率利潤總額/成