畢業(yè)設(shè)計(jì)：我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展的現(xiàn)狀、問(wèn)題及對(duì)策

1、摘要：雖然我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展尚且處于起步階段， 但是，隨著中 國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和國(guó)民收入的不斷提高，居民理財(cái)意識(shí)、理財(cái)意愿日益增長(zhǎng)，中國(guó)已進(jìn) 入全民理財(cái)?shù)臅r(shí)代。自 2004 年以來(lái)，不僅銀行理財(cái)產(chǎn)品的種類、發(fā)行款數(shù)與資金規(guī)模開(kāi) 始急劇膨脹，而且已穩(wěn)居理財(cái)市場(chǎng)的第一位，其規(guī)模超過(guò)其他類別理財(cái)產(chǎn)品的總和，成為 推動(dòng)國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展的主要力量。 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在我國(guó)發(fā)展時(shí)間尚短， 各方面還很不成 熟，尤其與發(fā)達(dá)國(guó)家相比差距很大。本文首先對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行了簡(jiǎn)述，然 后從我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀入手，在分析個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)存問(wèn)題的基礎(chǔ)上， 探討如何促進(jìn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)健

2、康發(fā)展的對(duì)策。關(guān)鍵詞： 商業(yè)銀行 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品 發(fā)展現(xiàn)狀 現(xiàn)存問(wèn)題 對(duì)策Abstract:Although the personal financial services and financial products in china commercial banks is still in the initial stage, However, with the continuous improvement of china economic, and national income raise ceaselessly, at the same time more and more

3、 people want to some financial knowledge, by the growing of financial awareness and financial wishes, china has entered in the universal financial management. Since 2004, not only the bank financing product types, distribution, number and scale of funds began to expand quickly, and become the first

4、in finical market, its size exceeds the sum of the other categories financial products has become a major force to promote the domestic financial market. The personal financial services are a short time in china ' s development is still Immature in all aspects, thus it has a large gap with the d

5、eveloped countries. Firstly, this article has a simple description of personal financial services and financial products simple, secondly, from the personal finance business development status of china 'csommercial banks, analyzes the existing problems of the personal financial service. At end,

6、it explores the countermeasure to promote the health development of personal financial services.Key words: commercial bankspersonal financial services and financial productsdevelopment statues existing problems countermeasure目錄一、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品的簡(jiǎn)述 11.1 個(gè)人理財(cái)概念的出現(xiàn) 11.2 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品的基本內(nèi)容和分類 11.2.1 個(gè)人理

7、財(cái)業(yè)務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品的基本內(nèi)容 11.2.2 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品的分類 21.3 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn) 2二、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展的現(xiàn)狀 22.1 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的需求現(xiàn)狀 32.2 理財(cái)產(chǎn)品的供給現(xiàn)狀 3三、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中存在的問(wèn)題 43.1 分業(yè)經(jīng)營(yíng)限制理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展 43.2 理財(cái)產(chǎn)品信息及風(fēng)險(xiǎn)披露不夠 43.3 理財(cái)產(chǎn)品種類少，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重 43.4 缺乏專業(yè)理財(cái)人員，服務(wù)意識(shí)不足 53.5 銀行理財(cái)產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)不合理，過(guò)于單一 5四、促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展的對(duì)策 54.1 加快我國(guó)商業(yè)銀行由分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變 54.2 建立

8、完整的信息披露機(jī)制，完善風(fēng)險(xiǎn)管理 64.3 加大創(chuàng)新力度， 拓展理財(cái)業(yè)務(wù)品種， 避免重復(fù)性產(chǎn)品 64.4 培養(yǎng)具備專業(yè)理財(cái)知識(shí)的人才 64.5 增強(qiáng)產(chǎn)品的差異化程度， 促進(jìn)銀行理財(cái)產(chǎn)品的多元化 7參考文獻(xiàn)后記畢業(yè)論文是我交上的最后一份答卷， 也為兩年半大學(xué)學(xué)習(xí)畫上一個(gè)句號(hào)。 然而對(duì)于我 的人生來(lái)說(shuō)，只是一個(gè)逗號(hào)，未來(lái)的征程即將開(kāi)始?；貞涀约旱拇髮W(xué)生活，雖然在短短的 兩年時(shí)間里，每年只是到學(xué)校培訓(xùn)兩次，但是就是這短短的上課時(shí)間，讓自己學(xué)到一些知 識(shí)，充實(shí)自己。也正是這個(gè)機(jī)會(huì)，使自己有了又一次，學(xué)習(xí)和進(jìn)步的機(jī)會(huì)。還記得初次到 學(xué)校上課，課堂上坐滿了學(xué)生，雖然同學(xué)們的年齡不同，但是大家都揣著一個(gè)夢(mèng)想

9、，為自 己今后的人生，努力奮斗，努力學(xué)習(xí)。盡管上課的環(huán)境不是很好，但是大家都很認(rèn)真的聽(tīng)老師講課，認(rèn)真的做筆記，這兩年 多來(lái)，在老師認(rèn)真，負(fù)責(zé)的教導(dǎo)下，收獲了知識(shí)；在同學(xué)的互相幫助下，收獲了情誼；在 學(xué)校創(chuàng)造的優(yōu)良環(huán)境下，收獲了人生。這最后一份答卷的完成， 首先要感謝老師們平時(shí)的教導(dǎo)， 不畏嚴(yán)寒，堅(jiān)持為我們上課， 正是老師們辛勤的汗水， 才換了今天的我們學(xué)習(xí)的碩果。 老師們給予了我無(wú)所不至的關(guān)懷， 治學(xué)的嚴(yán)謹(jǐn)態(tài)度深深地感染了我， 使我能夠在即將畢業(yè)的各種惆悵思緒中靜下心來(lái)， 完成 這篇論文的寫作。我還要感謝商學(xué)院的每一位老師， 兩年多來(lái)他們一直用自己辛勤的汗水和豐富的知識(shí) 培育著我們，使得我們能

10、夠進(jìn)一步的學(xué)習(xí)知識(shí)，不斷的為自己充電，為以后的人生，打下 堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。 與此同時(shí)，老師們都在不同程度上以其擁有的專業(yè)知識(shí)和自身的人格魅力對(duì) 我的大學(xué)學(xué)習(xí)和生活產(chǎn)生了巨大影響。感謝金融學(xué)院成人教育這個(gè)平臺(tái)， 使我得到了學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)， 并在這幾年的大學(xué)生活中 學(xué)習(xí)到了許多新的知識(shí)。感謝每一個(gè)幫助過(guò)我的人， 是他們無(wú)私的幫助使我在生活和學(xué)習(xí)上能夠克服困難， 在 此一并致謝 !2012 年 2 月 27 日*大學(xué)畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品學(xué)生姓名指導(dǎo)教師班 級(jí)專 業(yè)學(xué) 院學(xué)號(hào):*2010金融學(xué)（理財(cái)師方向）商學(xué)院題目：發(fā)展的現(xiàn)狀、問(wèn)題及對(duì)策2012年3月畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）成績(jī)?cè)u(píng)定表

11、學(xué)院：商學(xué)院班級(jí)：2010姓名*學(xué)號(hào)*總成績(jī)題目指 導(dǎo) 教 師 評(píng) 語(yǔ)評(píng)定成績(jī)：簽名：年 月日評(píng)閱人評(píng)語(yǔ)評(píng)定成績(jī)：簽名：年 月日答JlA亠 辯 小 組 評(píng) 語(yǔ)答辯成績(jī)：組長(zhǎng)簽名：年 月日注：設(shè)計(jì)（論文）總成績(jī)=指導(dǎo)教師評(píng)定成績(jī)（30%） +評(píng)閱人評(píng)定成績(jī)（30%） +答辯成績(jī)（40%）我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展的現(xiàn)狀、問(wèn)題及對(duì)策我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品的簡(jiǎn)述一）個(gè)人理財(cái)概念的出現(xiàn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)最早在美國(guó)興起，并且首先在美國(guó)發(fā)展成熟，共經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段， 初期：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)主要是為保險(xiǎn)產(chǎn)品和基金產(chǎn)品的銷售服務(wù)；中期：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)主要 內(nèi)同就是合理避稅、提供年金系列產(chǎn)品、參與

12、有限合伙以及投資于硬資產(chǎn)。成熟時(shí)期： 20 世紀(jì) 90 年代，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在這一時(shí)期的繁榮可以歸因于良好的經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)以及不斷高漲 的證券價(jià)格。伴隨著金融市場(chǎng)的國(guó)際化、金融產(chǎn)品的不斷豐富和發(fā)展，這一時(shí)期的個(gè)人理 財(cái)業(yè)務(wù)不僅開(kāi)始廣泛使用衍生金融產(chǎn)品， 而且將信托業(yè)務(wù)、 保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以及基金業(yè)務(wù)等相互 結(jié)合，從而滿足客戶的個(gè)性化要求。 理財(cái)專業(yè)機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)和定位以及高校對(duì)理財(cái)專業(yè)的重 視標(biāo)志著個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開(kāi)始轉(zhuǎn)向?qū)I(yè)方向發(fā)展。我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)始于上個(gè)世紀(jì) 90年代中期， 1995年，招商銀行推出本外 幣合一、一卡多戶的理財(cái)工具“一卡通”，標(biāo)志著個(gè)人金融理財(cái)業(yè)務(wù)的開(kāi)端。 1996 年， 中信實(shí)業(yè)銀行成

13、立了私人銀行部， 1998 年，工商銀行在上海、浙江、天津等 5 家分行進(jìn) 行個(gè)人金融理財(cái)業(yè)務(wù)試點(diǎn)。 2005年 11月，中國(guó)人民銀行頒布商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管 理暫行辦法，商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)逐漸走向規(guī)?；?、規(guī)范化和品牌化。到2005 年，以每年 10%-20%的速度增長(zhǎng)， 2005年到 2008 年間增加了 17.5 倍。近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，交易品種也越來(lái)越豐富。二）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品的基本內(nèi)容和分類1. 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品的基本內(nèi)容個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，概括而言，就是將個(gè)人資產(chǎn)委托銀行打理，實(shí)現(xiàn)保值增值的過(guò)程。具 體而言，就是銀行理財(cái)專家根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況、

14、預(yù)期目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好程度，為客戶提供 專業(yè)的個(gè)人投資建議， 幫助客戶合理而科學(xué)地安排投資方式， 以實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)的保值增值， 從而滿足客戶對(duì)投資回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)的不同要求。 我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)主要是提供一 般的咨詢服務(wù)，代理證券和保險(xiǎn)公司的理財(cái)產(chǎn)品，歸集資金。銀行理財(cái)產(chǎn)品分為廣義和狹義兩層概念。 廣義的銀行理財(cái)產(chǎn)品包括本外幣理財(cái)、 基金、 保險(xiǎn)、券商集合理財(cái)?shù)榷喾N金融投資產(chǎn)品，是一個(gè)綜合的概念；狹義的銀行理財(cái)產(chǎn)品僅指 由商業(yè)銀行獨(dú)立發(fā)行的本外幣理財(cái)產(chǎn)品。2. 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品的分類我國(guó)商業(yè)銀行按照運(yùn)行方的不同把個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)分為：理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)和綜合理財(cái) 服務(wù)兩大類；綜合理財(cái)業(yè)務(wù)又分為：私人銀行

15、理財(cái)業(yè)務(wù)、理財(cái)計(jì)劃；按照客戶理財(cái) 獲取收益方式不同，理財(cái)計(jì)劃分為：保證收益理財(cái)計(jì)劃、非保證收益理財(cái)計(jì)劃 ；非 保證收益理財(cái)計(jì)劃又可進(jìn)一步劃分為保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃。在銀行理財(cái)產(chǎn)品的的運(yùn)作過(guò)程中，銀行只是接受投資者的授權(quán)管理資金，其投資 風(fēng)險(xiǎn)需要投資者獨(dú)自承擔(dān)或者按照和銀行約定承擔(dān)。一般根據(jù)本金和收益 是否保 本，將其分為保本固定收益，保本浮動(dòng)收益，非保本浮動(dòng)收益三類。按幣種分類， 分為人民幣理財(cái)、外幣理財(cái)和雙幣理財(cái)。按照投資方式和方向不同分為：新股申購(gòu) 類，銀信合作， QDII 型，結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品。三）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)具有市場(chǎng)容量大、風(fēng)險(xiǎn)低、業(yè)務(wù)范圍

16、廣、經(jīng)營(yíng)收入穩(wěn)定的特點(diǎn)，成為發(fā) 達(dá)國(guó)家很多大商業(yè)銀行的主導(dǎo)產(chǎn)品和重要的收益來(lái)源及利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。 但是我國(guó)商業(yè)銀行的 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展呈現(xiàn)出：一是規(guī)模小，我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)（包括個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)）收 入占銀行總收入的比重平均為 8%左右；二是品種少，銀行中間業(yè)務(wù)的品種從目錄上看有 260 多種（國(guó)外有 1000 多種），而實(shí)際運(yùn)用的很少，其中個(gè)人理財(cái)品種就更少；三是個(gè) 人理財(cái)業(yè)務(wù)層次較低，我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)階段提供的個(gè)人理財(cái)服務(wù)基本上是轉(zhuǎn)賬、代理、代 收代付、 通存通兌等技術(shù)含量比較低的簡(jiǎn)單業(yè)務(wù)， 銀行難以像國(guó)外商業(yè)銀行一樣給客戶提 供包括證券、保險(xiǎn)、信托等在內(nèi)的真正讓客戶獲得增值收益的綜合性理財(cái)服務(wù)。

17、1短期理財(cái)產(chǎn)品受到熱捧。 2010 年短期理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，在資本市場(chǎng)震蕩 反復(fù)，走勢(shì)不明的環(huán)境下，銀行為提高優(yōu)質(zhì)目標(biāo)客戶占有率，紛紛增加短期理財(cái)產(chǎn)品，同 時(shí)大幅提高理財(cái)產(chǎn)品的收益率，將收益性與流動(dòng)性完美結(jié)合。2 輕融資重投資。 2010 年銀行理財(cái)市場(chǎng)的焦點(diǎn)要數(shù)銀信合作理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)一步受到監(jiān) 管層的重視， 全年關(guān)于銀行理財(cái)市場(chǎng)的政策法規(guī)均是圍繞銀信合作理財(cái)業(yè)務(wù)來(lái)制定的。 而 債券與貨幣市場(chǎng)類產(chǎn)品則以“風(fēng)險(xiǎn)較低、收益穩(wěn)定”的特點(diǎn)成為信貸類產(chǎn)品的替代者。3 部分保本產(chǎn)品不保本。據(jù)普益財(cái)富不完全統(tǒng)計(jì)，在 2010 年到期的 9228 款理財(cái)產(chǎn) 品中，共有 96款未達(dá)預(yù)期收益率（截至 2010年

18、 12 月 20 日）。其中，招行 2008年發(fā)行的 “金葵花”增強(qiáng)基金優(yōu)選系列之“金選雙贏”理財(cái)計(jì)劃以 -19.27% 的到期年化收益率“榮 登”巨虧榜首。、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展的現(xiàn)狀一）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的需求現(xiàn)狀我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，促進(jìn)我國(guó)居民的財(cái)富快速增加。根據(jù)中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù) 據(jù)顯示，2010年我國(guó)城鄉(xiāng)居民人民幣儲(chǔ)蓄存款突破 30 萬(wàn)億元。我國(guó)居民的生活出現(xiàn)日益 復(fù)雜化趨勢(shì)，居民的個(gè)人經(jīng)濟(jì)行為已經(jīng)從單純的辦理儲(chǔ)蓄逐漸發(fā)展到住房信貸、消費(fèi)信 貸、外匯、保險(xiǎn)、證券投資等諸多方面。國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行通過(guò)借鑒國(guó)外各類金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)大力發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)， 并取得了 不錯(cuò)的業(yè)績(jī)。預(yù)計(jì)

19、中國(guó)富有人士的年均資產(chǎn)在未來(lái)幾年將以 13%左右的比例增長(zhǎng)， 2009年 中國(guó)（大陸）的管理資產(chǎn)已增長(zhǎng)到 2.63 萬(wàn)億美金，而整個(gè)大中國(guó)市場(chǎng)的管理資產(chǎn)在 2009 年已突破 5 萬(wàn)億美金。未來(lái) 10 年里，我國(guó)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)將以年均 30%的速度高速增長(zhǎng)。 至 2015年我國(guó)中高端消費(fèi)者人數(shù)約為 850萬(wàn)；到 2012年，我國(guó)中等收入及富裕人群的壽 險(xiǎn)消費(fèi)將占整個(gè)市場(chǎng)的 35%，潛力巨大。中高端消費(fèi)群體的發(fā)展將給壽險(xiǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)帶來(lái)巨 大的市場(chǎng)機(jī)遇。由于客戶對(duì)理財(cái)服務(wù)、保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求各有不同，正確劃分客戶群，選擇 真正適合的產(chǎn)品與服務(wù)，將更有效滿足客戶需求，幫助客戶順利實(shí)現(xiàn)人生規(guī)劃。中國(guó)的專 業(yè)理

20、財(cái)服務(wù)仍處于起步階段但需求潛力巨大。 2009-2012 年中國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)投資分析及 深度研究咨詢報(bào)告與此同時(shí)，近 20 年來(lái)我國(guó)居民的金融資產(chǎn)存量增長(zhǎng)了 200倍，年均名義增長(zhǎng)率達(dá)到 30%遠(yuǎn)高于同期GDP勺增長(zhǎng)速度。2005年底的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，居民個(gè)人金融資產(chǎn)占全部 金融資產(chǎn)的比重也由 20 世紀(jì) 90 年代初的 40%左右上升到 60%多，目前仍在不斷上升。另 一些調(diào)查數(shù)據(jù)也揭示了該人群對(duì)理財(cái)服務(wù)的巨大需求：約 78%的被受訪者需要理財(cái)服務(wù)； 50%以上的人愿意為理財(cái)服務(wù)支付費(fèi)用；未來(lái) 10年里，我國(guó)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)將以年均 30%的 速度高速增長(zhǎng)； 2005 年我國(guó)中高端消費(fèi)者人數(shù)約為 2

21、90 萬(wàn)，至 2015 年這個(gè)數(shù)字將劇增為 850萬(wàn)；預(yù)計(jì)，到 2012 年我國(guó)中高端消費(fèi)者的壽險(xiǎn)消費(fèi)將占整個(gè)市場(chǎng)的 35%，可謂潛力無(wú) 限。二）理財(cái)產(chǎn)品的供給現(xiàn)狀自 2004 年以來(lái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品的樣式種類、發(fā)行款數(shù)與資金規(guī)模都開(kāi)始急劇膨脹。 2008年，盡管面臨國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度回落、境內(nèi)外金融和大宗商品市場(chǎng)動(dòng)蕩不安的局面， 銀行理財(cái)產(chǎn)品的銷售仍然創(chuàng)下歷史新高。銀行理財(cái)產(chǎn)品新募集資金規(guī)模超過(guò)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn) 品、信托理財(cái)產(chǎn)品、公募基金等理財(cái)產(chǎn)品，成為推動(dòng)國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展的主要力量。2009 年銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)行數(shù)量累計(jì)為 7850 款。進(jìn)入 2010 年，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā) 行數(shù)量快速增長(zhǎng)的步伐未有

22、減慢跡象。 2010 年度共有 102 家商業(yè)銀行發(fā)行銀行理財(cái)產(chǎn)品 10591款，發(fā)行總數(shù)較 2009年度增長(zhǎng)幅度超 40%；發(fā)行規(guī)模超過(guò) 7 萬(wàn)億元，同比增幅同樣 高達(dá) 30%。從銀行理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)特點(diǎn)來(lái)看，絕大多數(shù)產(chǎn)品都是看漲理財(cái)資金的最終投資 方向。這些投資方向， 按照中國(guó)社會(huì)科學(xué)院理財(cái)產(chǎn)品中心的分類， 已經(jīng)涵蓋了信用、 利率、 匯率、股票、商品、保險(xiǎn)、混合等非常廣泛的投資領(lǐng)域。隨著央行加息后銀行短期理財(cái)產(chǎn)品收益普遍提高、樓市調(diào)控、股市震蕩等市場(chǎng)因素， 銀行理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)銷售情況異?；馃帷?2011 年成為名符其實(shí)的理財(cái)年，據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù) 庫(kù)統(tǒng)計(jì)， 2011年各商業(yè)銀行共發(fā)行 22379款

23、理財(cái)產(chǎn)品，相比 2010年增長(zhǎng) 97.0%，人民幣 產(chǎn)品同比增幅超過(guò) 1 倍，外幣產(chǎn)品增幅超三成，非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品成主流，短期理財(cái)產(chǎn) 品收益提高尤為顯著。中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量處于較低水平成為銀行的軟肋。進(jìn)入 2011 年以來(lái)，理財(cái)市場(chǎng)呈現(xiàn)出新的動(dòng)向，各行競(jìng)相發(fā)行的短期理財(cái)產(chǎn)品以及不 斷被調(diào)高的語(yǔ)氣收益率逐步成為市場(chǎng)主流，理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)大有“價(jià)格戰(zhàn)”趨勢(shì)。銀行產(chǎn)品 發(fā)行量繼續(xù)上升，短期化趨勢(shì)明顯，并且產(chǎn)品發(fā)行期或到期日仍集中于月末、季末。受銀 行存款利率一直處于較低水平且因通脹、 升息預(yù)期的影響， 銀行短期理財(cái)產(chǎn)品受到市場(chǎng)追 捧。同時(shí)，在黨情流動(dòng)性嚴(yán)重趨緊、時(shí)點(diǎn)考核模式未發(fā)生根本不變化、存款利率

24、管制環(huán)境未變等背景下， 這些高收益、 募集期限設(shè)計(jì)高度集中與月初月末的短期甚至超短期理財(cái)產(chǎn) 品急劇上升，造成儲(chǔ)蓄存款的大幅波動(dòng)，削弱銀行存款的穩(wěn)定性。三、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中存在的問(wèn)題雖然, 我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)近幾年來(lái)已有了長(zhǎng)足發(fā)展 , 但是, 我國(guó)商業(yè)銀行目前給客戶提 供的投資理財(cái)服務(wù)無(wú)論從規(guī)模上還是從內(nèi)容上 , 都不能與外資銀行相抗衡 , 個(gè)人理財(cái)理念 及業(yè)務(wù)發(fā)展仍存在不少問(wèn)題。主要表現(xiàn)為 :一）分業(yè)經(jīng)營(yíng)限制理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展由于我國(guó)現(xiàn)階段實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制，銀行、證券、保險(xiǎn)這幾個(gè)行業(yè)都是嚴(yán)格分開(kāi) 經(jīng)營(yíng)的，業(yè)務(wù)不能交叉，三個(gè)市場(chǎng)處于相對(duì)分隔狀態(tài)，導(dǎo)致個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中的個(gè)性化服務(wù) 只能在較低

25、的層面操作， 銀行無(wú)法利用證券和保險(xiǎn)這兩個(gè)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)增值， 這種方式大大削 弱了證券、銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間的合作能力，妨礙了個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新，削弱了商業(yè)銀 行為客戶提供綜合理財(cái)產(chǎn)品的能力， 不利于商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的全面發(fā)展。 因此商業(yè) 銀行提供的個(gè)人理財(cái)服務(wù)，還只能停留在咨詢、建議或者方案設(shè)計(jì)方面，不能真正代理客 戶進(jìn)行組合投資， 銀行理財(cái)服務(wù)中的核心業(yè)務(wù)即增值業(yè)務(wù)大都無(wú)法辦理， 這在很大程度上 制約了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。（二）理財(cái)產(chǎn)品信息及風(fēng)險(xiǎn)披露不夠?qū)τ诳蛻魜?lái)說(shuō)， 理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)是投資者了解產(chǎn)品信息的唯一的書(shū)面資料， 其他多來(lái) 自于金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)人員的口頭介紹。從目前的情況來(lái)看，理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)

26、明書(shū)多數(shù)比較簡(jiǎn)單， 投資者能夠從中獲取的信息較為有限；同時(shí)，業(yè)務(wù)人員與投資者交流時(shí)，對(duì)產(chǎn)品的使用風(fēng) 險(xiǎn)或負(fù)面影響提示不夠甚至避而不談， 通過(guò)概念轉(zhuǎn)換誤導(dǎo)消費(fèi)者進(jìn)行金融消費(fèi)， 通過(guò)合同 安排或制度設(shè)計(jì)免除其法定義務(wù)等，使得投資者在不知不覺(jué)中遭受了利益損失。同時(shí)，商 業(yè)銀行在編寫有關(guān)產(chǎn)品宣傳材料時(shí)， 風(fēng)險(xiǎn)提示的不充分主要體現(xiàn)在沒(méi)有提供必要的示例說(shuō) 明。風(fēng)險(xiǎn)提示則只是簡(jiǎn)單的列示：如對(duì)保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃“本理財(cái)計(jì)劃有投資風(fēng)險(xiǎn)， 您只能獲得合同明確承諾的收益，您應(yīng)充分認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資”等話語(yǔ)，未對(duì)面臨 的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明。對(duì)一些掛鉤較為復(fù)雜的理財(cái)業(yè)務(wù)，在 與客戶簽訂合同

27、前， 并未提供理財(cái)計(jì)劃預(yù)期收益率的測(cè)算數(shù)據(jù)、 測(cè)算方式和測(cè)算的主要依 據(jù)。三）理財(cái)產(chǎn)品種類少，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重一家銀行剛剛開(kāi)發(fā)出新的理財(cái)產(chǎn)品，其他銀行就立刻跟進(jìn)，盡管名目互不相同，但功 能特點(diǎn)類似、投資收益相當(dāng)。雖然不同機(jī)構(gòu)的銷售側(cè)重不同，但無(wú)論是在期限安排上、銷 售目標(biāo)群體上，還是在產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)上都有著很強(qiáng)的相似性。由于金融產(chǎn)品無(wú)法申請(qǐng)專利， 所以金融產(chǎn)品易復(fù)制的特點(diǎn)就在各個(gè)商業(yè)銀行的激烈競(jìng)爭(zhēng)中一覽無(wú)余。 普益財(cái)富銀行理財(cái) 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示， 2011年上半年發(fā)行的個(gè)人銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模約達(dá) 8.51 萬(wàn)億元，超過(guò) 2010 年全年發(fā)行規(guī)模。從以上數(shù)據(jù)來(lái)看，雖然我國(guó) 2011 年理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)爆炸性

28、增長(zhǎng)，但是各 大商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化比較嚴(yán)重，具體表現(xiàn)在： 1.門檻起點(diǎn)基本相同 2. 資金投向基 本相同 3.投資期限大體相同 , 趨于短期。四）缺乏專業(yè)理財(cái)人員，服務(wù)意識(shí)不足理財(cái)業(yè)務(wù)是知識(shí)含量和技術(shù)含量很高的專門業(yè)務(wù)， 要求具備廣博的金融知識(shí)及分析問(wèn) 題和解決問(wèn)題的能力， 也要具備良好的與客戶溝通打交道的能力， 還要具備較好的心理素 質(zhì)和道德品質(zhì)。但是國(guó)內(nèi)銀行為高端客戶提供個(gè)人理財(cái)?shù)膶＜叶际欠恰皹?biāo)準(zhǔn)專業(yè)”出身的 銀行職員，沒(méi)有真正意義上的理財(cái)師。但是國(guó)內(nèi)銀行普遍缺乏高素質(zhì)的優(yōu)秀理財(cái)人員，一 些理財(cái)人員自身缺乏必要的專業(yè)知識(shí)、 行業(yè)知識(shí)和管理能力， 對(duì)所從事業(yè)務(wù)有關(guān)法律法規(guī) 和監(jiān)管規(guī)章也不

29、了解，對(duì)所推介產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特性認(rèn)識(shí)不足，造成了銷售行為的不規(guī)范。理 財(cái)人員或客戶經(jīng)理應(yīng)主動(dòng)發(fā)現(xiàn)潛在的目標(biāo)客戶， 為客戶制定合適的理財(cái)方案。 一些銀行的 理財(cái)人員在理財(cái)協(xié)議及相關(guān)文件一旦簽署后，就覺(jué)得任務(wù)完成，服務(wù)終止了，對(duì)客戶的后 續(xù)服務(wù)沒(méi)有跟上，導(dǎo)致客戶的流失。（五）銀行理財(cái)產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)不合理，過(guò)于單一2009 年上半年信貸額度高速增長(zhǎng)使各發(fā)行主體只能通過(guò)信貸類理財(cái)產(chǎn)品替換存量貸 款或新發(fā)貸款，導(dǎo)致信貸類理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量大幅增加。從結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品方面來(lái)看，理 財(cái)產(chǎn)品越做越復(fù)雜， 金價(jià)走高銀行扎堆發(fā)行掛鉤黃金的理財(cái)產(chǎn)品， 能源漲價(jià)銀行又推出掛 鉤能源的理財(cái)產(chǎn)品。 商業(yè)銀行按照這種從自身需求出發(fā)和

30、追求短期獲利的思路來(lái)推出理財(cái) 產(chǎn)品也許會(huì)在一定時(shí)期內(nèi)獲得較好的收益， 也會(huì)受到投資者的追捧， 利益的驅(qū)動(dòng)導(dǎo)致了某 種銀行理財(cái)產(chǎn)品在一段時(shí)間內(nèi)發(fā)行數(shù)量急劇增加或減少的情況頻頻發(fā)生。 但另一方面， 短 時(shí)間內(nèi)某種理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量急劇變化也反映出我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定， 商業(yè) 銀行合理構(gòu)建理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的意識(shí)嚴(yán)重缺失。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理就可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中， 一旦市場(chǎng)波動(dòng)，零收益、負(fù)收益現(xiàn)象的發(fā)生就成了必然。由此可見(jiàn)，要想使整個(gè)理財(cái)產(chǎn)品 市場(chǎng)健康持續(xù)發(fā)展， 我國(guó)商業(yè)銀行必須構(gòu)建合理的理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)并且避免產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的頻繁 巨大變動(dòng)。四、促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展的對(duì)策（一）加快我國(guó)商業(yè)銀行

31、由分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變?cè)谖覈?guó)當(dāng)前“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”的金融體制和法律約束下，銀行、保險(xiǎn)、證券行業(yè)各自經(jīng)營(yíng) 自己的業(yè)務(wù)，相互間存在一定的壁壘，不利于商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的全面發(fā)展。從國(guó)際 經(jīng)驗(yàn)上看，客戶需要綜合的理財(cái)服務(wù)，那么金融業(yè)的“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”就是客觀需求。混業(yè)經(jīng) 營(yíng)是當(dāng)今西方商業(yè)銀行普遍采用的一種經(jīng)營(yíng)模式， 中國(guó)商業(yè)銀行實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)既是適應(yīng)金 融國(guó)際化、應(yīng)對(duì)外資銀行挑戰(zhàn)的需要，也是拓展自身業(yè)務(wù)、特別是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的需要。 但受制于當(dāng)前許多無(wú)法克服的客觀因素， 我國(guó)目前還不完全具備全面實(shí)施金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的 條件和環(huán)境， 因此金融混業(yè)的政策設(shè)計(jì)只能采取循序漸進(jìn)的策略， 選擇國(guó)際上流行的金融 控股公司 ,

32、 這種過(guò)渡模式來(lái)為金融混業(yè)發(fā)展做準(zhǔn)備，正如平安集團(tuán)、中信集團(tuán)、光大集團(tuán) 等國(guó)內(nèi)有實(shí)力的大型金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)通過(guò)一系列資本運(yùn)作而成為擁有銀行、 證券、保險(xiǎn)公司 的金融控股集團(tuán)，金融控股集團(tuán)的運(yùn)作模式也代表了未來(lái)中國(guó)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展方向。（二）建立完整的信息披露機(jī)制，完善風(fēng)險(xiǎn)管理商業(yè)銀行在設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品、 宣傳銷售理財(cái)產(chǎn)品、 投資及后續(xù)服務(wù)等環(huán)節(jié)應(yīng)立全面的風(fēng) 險(xiǎn)管理體系，要求理財(cái)人員在銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)要向投資者詳細(xì)準(zhǔn)確的解釋每個(gè)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn) 結(jié)構(gòu)、操作方式和風(fēng)險(xiǎn)程度。 更要加強(qiáng)投資者的宣傳和教育向投資者明確產(chǎn)品的投資理念、 投資策略，使投資者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品有正確的認(rèn)識(shí)，合理有效的投資，盡可能減少風(fēng)險(xiǎn)。目前 國(guó)

33、內(nèi)金融市場(chǎng)中各類創(chuàng)新型理財(cái)產(chǎn)品的品種和數(shù)量越來(lái)越多，增加了市場(chǎng)中潛在的風(fēng)險(xiǎn)。 引入第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)產(chǎn)品的投資和收益情況進(jìn)行定期和不定期的報(bào)告和備案， 同時(shí)對(duì)理 財(cái)產(chǎn)品做出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試報(bào)告和信用評(píng)級(jí)報(bào)告， 以使市場(chǎng)和產(chǎn)品信息趨于對(duì)稱， 便 于監(jiān)管層監(jiān)管和投資者決策。 商業(yè)銀行還應(yīng)該制定出相應(yīng)的內(nèi)部指引， 從風(fēng)險(xiǎn)提示到產(chǎn)品 設(shè)計(jì)再到收益說(shuō)明， 全面規(guī)范和引導(dǎo)金融產(chǎn)品的銷售行為， 用完善的規(guī)則和流程來(lái)科學(xué)地 防控風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)從業(yè)人員職業(yè)道德和誠(chéng)信教育，完善考核制度，將合規(guī)銷售和服務(wù)納入到 考核中，以令客戶放心，減少糾紛，促進(jìn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)長(zhǎng)期健康發(fā)展。（三）加大創(chuàng)新力度，拓展理財(cái)業(yè)務(wù)品種，避免重復(fù)

34、性產(chǎn)品 我國(guó)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新， 從創(chuàng)新主體看，由商業(yè)銀行總行統(tǒng)一計(jì)劃布置、 自上而下推動(dòng)的創(chuàng)新多，由分支行發(fā)起策劃、自下而上推進(jìn)的創(chuàng)新少。這樣的后果是，某 些理財(cái)產(chǎn)品雖然名為創(chuàng)新，但由于適用性差，滯后于市場(chǎng)需求變化，推出后實(shí)際業(yè)務(wù)量非 常小，很大程度上造成了資源的浪費(fèi)。因此，各個(gè)商業(yè)銀行在借鑒引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)的理念、 經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)、產(chǎn)品的同時(shí)，更要根據(jù)各個(gè)地區(qū)的市場(chǎng)特點(diǎn)，不斷增強(qiáng)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的自主 創(chuàng)新能力。 目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的金融理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)性仍然很強(qiáng)， 然而真正適合理財(cái)服務(wù)的 品種并不多。首先，商業(yè)銀行應(yīng)該在不違反現(xiàn)有政策的前提下創(chuàng)新業(yè)務(wù)，銀行應(yīng)將有潛力 可挖的理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行整合

35、。 二是加快理財(cái)新產(chǎn)品的創(chuàng)新， 重點(diǎn)是適應(yīng)資本市場(chǎng)的發(fā) 展，條件具備時(shí)創(chuàng)新更多的投資型理財(cái)品種；三是積極拓展“網(wǎng)絡(luò)理財(cái)”。近幾年銀行在 零售產(chǎn)品的整合方面做了很多研究探索， 重點(diǎn)是將信用卡構(gòu)建成銀行零售業(yè)務(wù)與各子系統(tǒng) 融會(huì)貫通，集存貸匯、消費(fèi)、理財(cái)、繳費(fèi)于一身的理財(cái)產(chǎn)品。（四）培養(yǎng)具備專業(yè)理財(cái)知識(shí)的人才 從國(guó)外情況來(lái)看，理財(cái)還涉及到稅務(wù)、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、保險(xiǎn)、證券甚至法律等方面的知 識(shí)和實(shí)際操作，而理財(cái)業(yè)務(wù)大到人生目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，小到日常的生活開(kāi)支，方方面面無(wú)不囊 括在內(nèi)， 因此對(duì)理財(cái)人員的要求非常高。 銀行業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)個(gè)人理財(cái)從業(yè)人員和業(yè)務(wù)營(yíng)銷 人才的培養(yǎng)，以適應(yīng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。我國(guó)已經(jīng)成立了中國(guó)金融理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì) , 也設(shè)立了理財(cái)規(guī)劃師資格培訓(xùn)與認(rèn)證制度 , 如果僅依靠認(rèn)證來(lái)培養(yǎng)出知識(shí)水平與能力水 平兼具的理財(cái)師 ,恐怕還不夠。所以 ,銀行業(yè)需要引進(jìn)、培養(yǎng)和貯備一批熟悉理財(cái)規(guī)劃和外 匯、基金、證券、期貨及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的高、精、尖專