第十一章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理策略ppt課件

1、陳曉靜教授chenxjxjgmail第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理理論和策略的發(fā)展一. 資產(chǎn)管理思想商業(yè)銀行資金配置中的資產(chǎn)管理理論認(rèn)為,資金來源的水平和結(jié)構(gòu)是銀行不可控制的外生變量,銀行應(yīng)主要通過資產(chǎn)方面項(xiàng)目的調(diào)整和組合來實(shí)現(xiàn)三性原則和經(jīng)營目標(biāo).(一)資產(chǎn)管理理論沿革1. 商業(yè)性貸款理論 該理論認(rèn)為，商業(yè)銀行在分配資金時(shí)應(yīng)著重考慮保持高度的流動(dòng)性，這是因?yàn)殂y行的主要資金來源是流動(dòng)性很高的活期存款。該理論第一次明確了商業(yè)銀行資金配置的重要原則,即資金的運(yùn)用要考慮資金來源的性質(zhì)和結(jié)構(gòu),以及商業(yè)銀行相對(duì)于一般工商企業(yè)應(yīng)保持更高的流動(dòng)性的運(yùn)作特性.第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理理論和策略的發(fā)展 2.資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換性理論 主

2、要內(nèi)容：流動(dòng)性要求仍然是商業(yè)銀行需特別強(qiáng)調(diào)的，但銀行在資金運(yùn)用中可持有具有轉(zhuǎn)換性的資產(chǎn)。 該理論使銀行在注重流動(dòng)性的同時(shí)擴(kuò)大了資產(chǎn)組合的范圍.第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理理論和策略的發(fā)展 3.預(yù)期收入理論 基本思想:商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀態(tài)從根本上來講取決于貸款的按期還本付息,這與借款人未來的預(yù)期收入和銀行對(duì)貸款的合理安排密切相關(guān).該理論并不否認(rèn)商業(yè)性貸款理論和資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換理論的科學(xué)部分,但極大地豐富了如何判斷銀行資產(chǎn)組合中流動(dòng)性和盈利性關(guān)系的思維方式,強(qiáng)調(diào)了借款人的預(yù)期收入是商業(yè)銀行選擇資產(chǎn)投向的主要標(biāo)準(zhǔn)之一.第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理理論和策略的發(fā)展 二.負(fù)債管理思想 基本內(nèi)容:商業(yè)銀行資產(chǎn)按照既定的目標(biāo)增長

3、,主要通過調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債方的項(xiàng)目,通過在貨幣市場上的主動(dòng)性負(fù)債,或者購置資金來實(shí)現(xiàn)銀行三性原則的最佳組合.第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理理論和策略的發(fā)展 三.資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理思想 也稱相機(jī)抉擇資金管理.基本思想:在融資計(jì)劃和決策中,銀行主動(dòng)地利用對(duì)利率變化敏感的資金,協(xié)調(diào)和控制資金配置狀態(tài),使銀行維持一個(gè)正的凈利息差額和正的資本凈值.第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理在商業(yè)銀行的運(yùn)用之一-融資缺口模型及運(yùn)用 銀行運(yùn)用該模型的目的是根據(jù)對(duì)利率波動(dòng)趨勢的預(yù)測,相機(jī)調(diào)整利率敏感資金的配制結(jié)構(gòu),以實(shí)現(xiàn)利潤最大化目標(biāo)或擴(kuò)大凈利息差額率. 一.術(shù)語和定義 1.利率敏感資金 也稱浮動(dòng)利率或可變利率資金,意指在一定期間內(nèi)展期或根

4、據(jù)協(xié)議按市場利率定期重新定價(jià)的資產(chǎn)或負(fù)債.第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理在商業(yè)銀行的運(yùn)用之一-融資缺口模型及運(yùn)用 2.融資缺口 由利率敏感資產(chǎn)與利率敏感負(fù)債之間的差額來表示 FG=RSA-RSL 3. 敏感性比率:利率敏感資產(chǎn)與利率敏感負(fù)債之間的比率關(guān)系 SR=RSA/RSL第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理在商業(yè)銀行的運(yùn)用之一-融資缺口模型及運(yùn)用 二.融資缺口模型的運(yùn)用 當(dāng)預(yù)測市場利率上升時(shí),銀行應(yīng)主動(dòng)營造資金配置的正缺口,使利率敏感資產(chǎn)大于利率敏感負(fù)債,即敏感性比率大于1,從而使更多的資產(chǎn)可以按照不斷上升的市場利率重新定價(jià),擴(kuò)大凈利息差額率.第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理在商業(yè)銀行的運(yùn)用之一-融資缺口模型及運(yùn)用 三.利率敏

5、感資金配置狀況的分析技術(shù)(P316-317) 為了使銀行在利率變化的環(huán)境下能及時(shí)監(jiān)測并調(diào)整資金配置,銀行有必要對(duì)所有將隨市場利率重新定價(jià)的資金進(jìn)行歸類分析.那些被稱之為對(duì)利率敏感的資金可分按協(xié)議規(guī)定定期按某種基準(zhǔn)利率調(diào)價(jià)的資產(chǎn)和負(fù)債,以及在計(jì)劃期內(nèi)到期有可能重投資的資產(chǎn)和負(fù)債.第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理在商業(yè)銀行的運(yùn)用之一-融資缺口模型及運(yùn)用 三.利率敏感資金配置狀況的分析技術(shù)(P316-317) 商業(yè)銀行在監(jiān)測利率敏感資金配置狀況和利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，常運(yùn)用利率敏感資金報(bào)告來進(jìn)行分析。利率敏感報(bào)告是一種按時(shí)間跨度分段統(tǒng)計(jì)資金價(jià)格受市場利率影響的期限架構(gòu)表。該表將一定期間，一般為一年時(shí)間的總跨度劃分為若干相對(duì)短的期間段，每分段期間內(nèi)的資金價(jià)格將受到相應(yīng)時(shí)期利率的影響。第三節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理在商業(yè)銀行的運(yùn)用之二-持續(xù)期缺口模型及運(yùn)用 一.持續(xù)期的含義 從經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上講,持續(xù)期是固定收入金融工具