關(guān)于國外銀行全面風險管理體系建立的實踐分析

1、關(guān)于國外銀行全面風險管理體系建立的理論分析論文摘要：文章通過分析國外部分主要商業(yè)，在全面風險體系建立的理論，從風險量化管理、風險分散化以及風險管理體系建立等三方面進展分析。通過比較，可以發(fā)現(xiàn)，國外商業(yè)銀行在風險管理方面都采用了量化管理的技術(shù)手段，一些風險管理較先進的銀行還將風險分散化技術(shù)應(yīng)用到全面風險管理體系建立中，并降低了銀行的資本需求，這些是我國商業(yè)銀行在建立全面風險管理體系時需要借鑒和完善的地方。論文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行風險管理；全面風險管理體系；風險分散化全面風險管(EnterprisewideRiskManagement，ERM)是商業(yè)銀行追求的風險管理目的，這種風險管理方法旨在全面衡量

2、、控制和管理商業(yè)銀行經(jīng)營中不同業(yè)務(wù)的風險，并利用風險分散化的技術(shù)手段，全面整合風險，使銀行擁有合理的資本儲藏。與全面風險管理相對應(yīng)的是經(jīng)典的風險集合管理，就是將銀行的風險分類管理，假設(shè)在整合風險類型的根底上，進展資本的計算，其標準的程序是：經(jīng)濟資本(全部)：經(jīng)濟資本(風險)+經(jīng)濟資本(信譽風險)+經(jīng)濟資本(操作風險)+經(jīng)濟資本(商業(yè)風險)。全面風險管理體系追求的目的是既要建立風險防范的組織體系，又要有衡量銀行的各方面風險及其分散化影響的量化方法。假設(shè)將各種風險看成是一個獨立組合的一部分，那么銀行在實行全面風險管理體系后，就能享受分散風險帶來的好處，而不必為每一種風險分別購置，這樣也就降低了銀行

3、的資本儲藏，使銀行能更合理地使用自己的資金，并在競爭市場上獲得競爭優(yōu)勢。下面我們以花旗銀行、德意志銀行和大通銀行國外商業(yè)銀行作為研究對象，對國外銀行的全面風險管理體系進展分析，并為我國商業(yè)銀行的全面風險管理體系建立，提供有益的思路和參考方法。一、花旗銀行(一)管理體系花旗銀行風險管理體系的根本構(gòu)造是由一名副總裁直接負責全行范圍內(nèi)的風險管理，指導(dǎo)風險管理委員會，作為銀行最高的風險管理機構(gòu)?；ㄆ煦y行將風險管理職能作為一個重要的職能獨立于其他的經(jīng)營部門之外，不受日常經(jīng)營部門的影響，其風險管理框架盡可能覆蓋廣泛的各個經(jīng)營領(lǐng)域，以及考慮到了全球經(jīng)營業(yè)務(wù)的分散性。花旗銀行的獨立的風險管理者負責建立和施行風

4、險管理策略和其部門內(nèi)部的風險管理執(zhí)行，同時也要保證其執(zhí)行于花旗整體的風險管理標準相一致?；ㄆ煦y行獨立的風險管理者負責建立和施行風險管理策略和其部門內(nèi)部的風險管理執(zhí)行，同時也要保證其執(zhí)行于花旗整體的風險管理標準相一致。(二)風險管理根本程序和方法花旗銀行在風險管理中采取一種“風險窗口的管理方式，其中主要包括：宏觀經(jīng)濟狀況分析和行業(yè)分析、風險敞口的評估和風險的處理三個部分?；ㄆ煦y行在風險管理上非常重視將風險的管理程序提早，進展事前的風險管理，在分析數(shù)據(jù)的根底上。對不同地區(qū)不同行業(yè)的將來走勢做出預(yù)測，從而制定相應(yīng)的業(yè)務(wù)開展和風險管理策略，保證銀行業(yè)務(wù)的正常開展。1信譽風險?；ㄆ煦y行將信譽風險分為消費

5、者信譽風險和公司信譽風險兩大類。風險管理的程序著重于公司層面的標準，以保證風險管理的統(tǒng)一性和全面性?；ㄆ煦y行在消費者信譽風險管理方面實行組合管理的原那么，充分考慮到組合內(nèi)風險因素的相關(guān)性和分散性，并且消費者信貸也是花旗銀行整體信貸資產(chǎn)的很大部分，占據(jù)69的份額。這些信貸資產(chǎn)也產(chǎn)生于成百上千的客戶，無論是地域還是行業(yè)，都具有很強的分散性。公司信譽風險管理方面，也非常強調(diào)將業(yè)務(wù)經(jīng)營與風險管理的程序進展結(jié)合，同時保證風險管理的獨立性，并存在一個單獨的中心，控制風險的相關(guān)性、風險頭寸暴露程度、以及限額的制定和管理等。并且對整體的公司信譽風險進展組合管理，進步對風險整體的認識。2市場風險。花旗市場風險的

6、管理和信譽風險管理一樣，都是在企業(yè)層面展開，進展策略的制定和執(zhí)行，并且保證風險管理從上至下的一致性。每一個業(yè)務(wù)部門都必須建立一個獨立的市場風險管理機構(gòu)，建立市場風險管理框架，包括風險限額管理、風險測量、風險控制等方面。對于交易組合的風險，花旗主要通過因素敏感性分析、VAR(ValueatRisk)、壓力測試來進展。每一個交易組合也都有其相應(yīng)的風險管框架體系，其中包含限額管理、測量和控制。二、德意志銀行(一)管理體系在德意志銀行的風險管理體系中，俘在一個專門的委員會風險小組(GroupRiskBoard)對銀行的風險管理策略的制定和執(zhí)行負全部的責任，并且負責制定銀行整體的風險管理框架。委員會風險

7、小組實際I：就是德意志銀行的風險管理委員會，并且由CRO(ChiefRiskOfifcer)指導(dǎo)一在風險管理委員會中，不同的風險歸一個統(tǒng)一的風險部門進展管理，而不像以前分別由不同的風險管理部門進展管理，這樣使得德意志銀行在全面風險管理方面更加得心應(yīng)手。風險管理委員會在德意志銀行的風險管理框架中，詳細的將銀行風險管理職能分為五個部分，分別由不同的部門負責施行。這五個局部分別是：風險測量和報告、限額制定、風險識別、頭寸管理和質(zhì)量監(jiān)視。(二)風險管理根本程序和方法在德意志銀行的風險管理過程中，非常強調(diào)量化模型和研究的重要性，風險管理層正是根據(jù)量化的風險因素，對銀行各個不同部門和風險種類進展風險額度的

8、分配和管理。1風險分散化管理。德意志銀行在風險量化度量中，不僅僅重視對各個風險單獨類別的量化研究，同時更加注重對銀行整體風險的研究，考慮各類風險之間的相關(guān)性和獨立性。在德意志銀行，管理層以資本來度量業(yè)務(wù)風險因素的大小，同時考慮到不同風險的分散化作用。經(jīng)濟資本是測量在一定程度的置信條件、一定的時期內(nèi)可能遭受的損失。在德意志銀行，置信程度為9998。其中，VAR作為一種比較成熟的技術(shù)，是德意志銀行用來衡量經(jīng)濟資本，測量風險因素的一種手段：三、大通銀行(一)管理體系大通銀行其將銀行所面臨的風險分為：流動性風險、信譽風險、市場風險、市場風險、風險等詳細種類，并且在其各個經(jīng)營部門中，分別設(shè)有獨立的風險管

9、理委員會，對各個業(yè)務(wù)部門經(jīng)營所面臨的風險進展管理。并且各個風險管理委員會將風險管理報告向上提交給高層的經(jīng)營管理部門和人員。在大通銀行的高層風險管理機構(gòu)中，又詳細分為兩個風險管理組織：資產(chǎn)負債風險管理和銀行風險管理。這兩個風險管理組織機構(gòu)將傳統(tǒng)的銀行資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)和銀行的投資銀行業(yè)務(wù)的風險管理進展分別管理。大通銀行的風險管理機構(gòu)的設(shè)計詳細情況見大通銀行2004年年報。各個部門的風險管理委員會，在銀行首席風險管理執(zhí)行官的統(tǒng)一下完成各自的風險管理工作，首席風險管理執(zhí)行官在整個銀行的范圍內(nèi)獨立實行銀行風險管理和控制職能，并且直接向銀行的董事會負責，向銀行的最高管理層報告銀行一定時期的整體的風險狀況和應(yīng)該

10、采取的風險控制策略。(二)風險根本程序和方法1風險分散化管理。大通在風險管理上最主要的手段是風險分散化和控制。大通銀行通過其廣泛的經(jīng)營范圍，對銀行自身經(jīng)營過程中所面臨的風險進展分散化，并且對各種風險進展相應(yīng)的組合管理，統(tǒng)一控制，統(tǒng)一分配風險額度，以到達全面控制銀行風險的目的。正是由于實行了風險分散化的管理方法，大通銀行的資本需求，在單個風險累加的根底上有顯著的降低，使銀行的資源配置更加合理。從有關(guān)數(shù)據(jù)可以看到，大通銀行通過風險分散化獲得近20的收益。大通銀行總的經(jīng)濟資本需求是通過模型確定的，而這種預(yù)測是在風險分散化的根底上進展的。把通過風險分散化調(diào)整的資本需求與普通股權(quán)益相比較，以此來估計資本

11、的利用效率。大通銀行的風險管理政策就是維持一個能支持企業(yè)增長的適當資本程度，并能為風險損失提供保護。2風險度量技術(shù)。大通銀行通過動態(tài)來測量內(nèi)部和外部的對日常經(jīng)營業(yè)務(wù)和銀行頭寸產(chǎn)生影響的因素，并識別銀行可能面臨的風險因素。并且由經(jīng)營部門和風險管理部門共同參與制定適當?shù)娘L險管理策略。在度量風險因素方面，大通銀行采取綜合采用多種風險測量技術(shù)的方法，其中包括：預(yù)期損失、未預(yù)期損失、VAR和壓力測試等多種手段。并且定期的對銀行風險測量的模型的假設(shè)參數(shù)進展檢查，保證其正確反映銀行的狀況，減小模型風險的產(chǎn)生。同時，大通銀行建立了相應(yīng)的風險監(jiān)視和控制政策機制，風險監(jiān)測控制機制范圍覆蓋銀行日常的所有的經(jīng)營領(lǐng)域和

12、業(yè)務(wù)，并且大通銀行的風險報告體系涵蓋了銀行所有的經(jīng)營業(yè)務(wù)，向管理層提供日、周、月的相應(yīng)風險報告。四、對外國商業(yè)銀行全面風險管理體系的分析綜合上面談到的花旗、德意志、大通等外國主要商業(yè)銀行在全面風險管理方面的策略和方法，有以下三方面的認識。第一，國際大銀行在風險的量化度量方面比較成熟，可以較為準確地對包括信譽風險、風險、操作風險等進展度量，從而為銀行的風險管理以及經(jīng)營決策提供幫助和根據(jù)。在量化度量方面，國外商業(yè)銀行在市場、信譽和操作風險等方面，都在引入VAR(ValueatRisk)的衡量方法，并利用VAR結(jié)果直觀地反映銀行可能面對的風險損失，而且在置信度的選擇上，已經(jīng)到達很高的要求，德意志銀行

13、的置信度選擇在9998，已經(jīng)超過巴賽爾委員會要求的999的置信度，更高于可承受的行業(yè)標準95的程度。這說明在風險管理程度上，國外較先進的銀行對自身的要求是很高的，這種風險防范的高要求將確保銀行的穩(wěn)健經(jīng)營和對風險損失的防范才能。在利用VAR進展風險量化分析時，各銀行主要采取三種方法：參數(shù)預(yù)測法(ParametricEstimation)、模擬法(HistoricalSimulation)和蒙特卡羅模擬法(MomeCarloSimulation)。參數(shù)預(yù)測法能很容易計算并得到較準確的結(jié)果，但是它的假設(shè)前提是正態(tài)分布，而且對于非線性組合將很難計算。歷史模擬法的優(yōu)點是沒有分布假設(shè)而且很容易理解，但需要

14、較長時期的歷史數(shù)據(jù)而且只能用一個樣本途徑。蒙特卡羅模擬法的優(yōu)點是在分布上約束很少，而且在準確度上能更好地控制，但是具有很強的時效性同時具有模型風險。第二，國外商業(yè)銀行采用整合風險的管理方法，考慮各類不同的風險以及同類風險之間的相關(guān)性和分散性，使其可以更準確的把握銀行整體的風險特征。對銀行各類風險的相關(guān)性進展分析，并利用風險分散性來確定合理的經(jīng)濟需求已經(jīng)使國外商業(yè)銀行全面風險管理最核心的內(nèi)容。這也是現(xiàn)代全面風險管理體系中最前沿的問題。在詳細的模型技術(shù)應(yīng)用上，主要有兩種方法，一種是通過系函數(shù)方程(CopulaFunctions)和確定預(yù)期缺口(ExpectedShorftalAllocation)來對經(jīng)濟資本需求進展整合，另一種是利用蒙特卡羅預(yù)測方法(MonteCraloSimulation)整合信