第三方物流企業(yè)的供應(yīng)鏈金融論文

1、第三方物流企業(yè)的供應(yīng)鏈金融論文    導(dǎo)讀：本論文是一篇關(guān)于第三方物流企業(yè)的供應(yīng)鏈金融的優(yōu)秀論文范文,對(duì)正在寫有關(guān)于融資論文的寫作者有一定的參考和指導(dǎo)作用,論文片段：中國(guó)人民銀行制定了非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法（以下簡(jiǎn)稱辦法）自2010年9月1日起施行。根據(jù)辦法第二章第九條規(guī)定，國(guó)內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)人擬在全國(guó)范圍內(nèi)從事支付業(yè)務(wù)的，其注冊(cè)資本最低限額為1億元人民幣；擬在省（自治區(qū)、直轄市）范圍內(nèi)從事支付業(yè)務(wù)的，其注冊(cè)資本最低限額為3千萬元人民幣，注冊(cè)資本最低限額為實(shí)繳貨幣【摘 要】在浙江溫州地區(qū)和廣東東莞地區(qū)，中小微型企業(yè)融資難是企業(yè)發(fā)展的瓶頸，也是學(xué)者和業(yè)

2、界持續(xù)關(guān)注的一個(gè)話題。供應(yīng)鏈金融正是商業(yè)銀行針對(duì)中小微型企業(yè)的特點(diǎn)及融資需求量身定做的融資業(yè)務(wù)，以此解決這些企業(yè)融資難題。本文基于供應(yīng)鏈金融的核心理念與特征，分析第三方物流企業(yè)在參與的供應(yīng)鏈金融的融資模式、供應(yīng)鏈金融多方主體的利益，并闡述了開展供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)因素?！娟P(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融；第三方物流企業(yè)；融資模式；利益；風(fēng)險(xiǎn)一、供應(yīng)鏈金融與第三方物流供應(yīng)鏈金融，是商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈管理思想和市場(chǎng)需要的前提下發(fā)展起來的金融產(chǎn)品，是指銀行向客戶（核心企業(yè)）提供融資和其它結(jié)算、理財(cái)服務(wù)，同時(shí)向這些客戶的供應(yīng)商提供貸款及時(shí)收達(dá)的便利，或者向其分銷商提供預(yù)付款代付及存貨融資服務(wù)。供應(yīng)鏈金融作為一個(gè)金融創(chuàng)新業(yè)

3、務(wù)在我國(guó)得到迅猛發(fā)展，已經(jīng)成為商業(yè)銀行和物流供應(yīng)鏈企業(yè)拓展業(yè)務(wù)空間、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)重要領(lǐng)域。第三方物流將供應(yīng)鏈上下游企業(yè)連成整體，攜手商業(yè)銀行向供應(yīng)鏈注入資本，通過金融資本與實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)協(xié)作，構(gòu)筑商業(yè)銀行、實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)企業(yè)、第三方物流企業(yè)互利互存、持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。二、第三方物流的供應(yīng)鏈金融及融資模式第三方物流的供應(yīng)鏈金融主要由四個(gè)主體組成：商業(yè)銀行、核心企業(yè)、上下游企業(yè)、第三方物流企業(yè)。物流是基礎(chǔ)，資金流是形式，通過第三方物流的供應(yīng)鏈金融達(dá)到加快供應(yīng)鏈上下游企業(yè)間的物流流轉(zhuǎn)速度和縮短企業(yè)間資金回收期的效果，并最終實(shí)現(xiàn)第三方物流企業(yè)、商業(yè)銀行和供應(yīng)鏈上下游企業(yè)、核心企業(yè)等多方共贏的局面。根據(jù)第

4、三方物流是否使用自有資金提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)分為自有資金融資模式和非自有資金融資模式。非自有資金融資模式是由銀行主導(dǎo)，第三方物流企業(yè)參與的模式，也是國(guó)內(nèi)目前使用的模式。自有資金融資要求第三方物流企業(yè)橫向發(fā)展，具有自有的金融機(jī)構(gòu)能夠自營(yíng)物流金融業(yè)務(wù)，能為需要融資的中小企業(yè)同時(shí)提供物流服務(wù)和融資業(yè)務(wù)。1.非自有資金融資模式在非自有資金融資模式中，第三方物流企業(yè)通過與商業(yè)銀行合作，從銀行獲得資金向供應(yīng)鏈成員提供物流金融服務(wù)，銀行在該模式中扮演重要角色。在非自有資金融資模式中，主要分為倉單抵押模式、保兌倉融資模式、融通倉融資模式。（1）倉單抵押模式倉單抵押模式，即將入庫倉單作為抵押品，向商業(yè)銀行進(jìn)行融資

5、，是一種以提供貨作擔(dān)保的模式。這種模式主要適用于強(qiáng)勢(shì)的上游供應(yīng)商和相對(duì)弱勢(shì)的中游制造企業(yè)，其中制造企業(yè)利用自有資金購買到加工原材料，但是沒有足夠的資金進(jìn)行生產(chǎn)的情況。制造企業(yè)與商業(yè)銀行簽訂協(xié)議，將購買的原材料存入由銀行指定的第三方物流企業(yè)的倉庫。第三方物流企業(yè)對(duì)原材料進(jìn)行鑒定審核、評(píng)估后開具入庫倉單，制造企業(yè)憑倉單向商業(yè)銀行進(jìn)行融資。獲得融資后的制造企業(yè)向銀行繳納一定數(shù)量的保證金，銀行向制造企業(yè)開具提取相應(yīng)數(shù)量原材料的提貨單，并電告第三方物流企業(yè)見提貨單后發(fā)貨。制造企業(yè)生產(chǎn)加工并銷售成品得到后，再利用這部份錢繼續(xù)贖單進(jìn)行加工生產(chǎn)。盤活作為質(zhì)押物的存貨，達(dá)到變現(xiàn)獲得生產(chǎn)資金, 減少存貨對(duì)資金的占

6、用, 加速了資金的流轉(zhuǎn)。（2）保兌倉融資模式保兌倉融資模式，這種模式是因強(qiáng)勢(shì)供應(yīng)商與弱勢(shì)分銷商的存在和供應(yīng)商承諾回購產(chǎn)品的前提下存在的。保兌倉融資模式，即分銷商向商業(yè)銀行繳納一定數(shù)額的保證金, 銀行向分銷商開出銀行承兌匯票, 分銷商憑銀行承兌匯票向供應(yīng)商購買產(chǎn)品, 然后將全部產(chǎn)品交由雙方指定的第三方物流企業(yè)監(jiān)管,匯票到期后銀行與供應(yīng)商結(jié)算的模式，是一種所有權(quán)抵押模式。分銷商向銀行繳納一定數(shù)額的資金后，銀行向分銷商開具相應(yīng)數(shù)量產(chǎn)品所有權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議和提貨單，并電告第三方物流企業(yè)見提供單發(fā)貨。在這個(gè)過程中，銀行允許分銷商采用分批付款提貨的方式付完全部。（3）融通倉融資模式融通倉融資即存貨融資，是企業(yè)以

7、存貨作為質(zhì)押物向商業(yè)銀行辦理融資業(yè)務(wù)的行為。融通倉是指第三方物流企業(yè)提供的一種金融與物流集成式的創(chuàng)新服務(wù)，其主要服務(wù)內(nèi)容包括：物流、流通加工、融資、評(píng)估、監(jiān)督、資產(chǎn)處理等。融通倉融資模式根據(jù)融資企業(yè)不同可以有兩種不同形式。一是以分銷商為融資企業(yè)的融通倉融資模式。在此模式下分銷商將存貨存入商業(yè)銀行指定的第三方物流企業(yè)的倉庫，由物流企業(yè)對(duì)存貨進(jìn)行質(zhì)量審核、評(píng)估后，物流企業(yè)作擔(dān)保開具評(píng)估證明交給商業(yè)銀行，銀行根據(jù)評(píng)估證明等級(jí)對(duì)分銷商進(jìn)行放貸，達(dá)到盤活存貨，解決分銷商暫時(shí)資金短缺的理由。二是以制造企業(yè)為融資企業(yè)的融通倉融資模式，其實(shí)現(xiàn)模式與以分銷商為融資企業(yè)的融通倉融資模式相似。其差異在于，第二種模式

8、在存貨主要包括原材料、半成品、成品三種。物流企業(yè)除了承擔(dān)審核、評(píng)估外，還要負(fù)責(zé)對(duì)存貨的市值進(jìn)行估計(jì)，并向銀行開具估價(jià)等級(jí)。商業(yè)銀行根據(jù)存貨市值對(duì)制造企業(yè)進(jìn)行，并規(guī)定只有在倉庫的市值不低于貸款金額時(shí)，物流企業(yè)才可以向制造企業(yè)發(fā)貨。制造企業(yè)獲得融資后，可以向銀行繳納一定數(shù)額的資金，銀行根據(jù)倉庫市值不低于貸款金額的前提，向制造企業(yè)開具相應(yīng)數(shù)量的提貨單，并電告物流企業(yè)見提貨單發(fā)出貨物。根據(jù)提貨品不同，制造企業(yè)也有相應(yīng)的處理方式。一是，提貨品為原材料。制造企業(yè)將原材料加工處理成為半成品或成品，增加產(chǎn)品附加值，增加整批貨物的市值。制造企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)需求，一來可以將半成品或成品繼續(xù)作為抵押物，根據(jù)倉庫市值不低

9、于貸款金額的前提“替換”出原材料繼續(xù)進(jìn)行加工；二來制造企業(yè)可以將成品出售變現(xiàn)，用收入資金繼續(xù)“贖”出原材料進(jìn)行加工。二是，提貨品為半成品，其處理方式與提貨品為原材料相似。三是，提貨品為成品，制造企業(yè)將成品出售給下游分銷商獲得收入，繼而“贖”出存貨，實(shí)現(xiàn)存貨變現(xiàn)，減少存貨對(duì)資金的占用, 加速了資金的流轉(zhuǎn)。2.自有資金融資模式自有資金融資是第三方物流企業(yè)橫向發(fā)展，向融資企業(yè)提供物流業(yè)務(wù)和金融業(yè)務(wù)的一體化服務(wù)，托收是這種模式的核心金融業(yè)務(wù)。該模式要求第三方物流企業(yè)具有自營(yíng)金融機(jī)構(gòu)，能夠自營(yíng)物流金融業(yè)務(wù)。因?yàn)槲覈?guó)對(duì)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入市場(chǎng)限制，目前第三方物流企業(yè)自有資金第三方物流企業(yè)的供應(yīng)鏈金融由專注畢業(yè)論文

10、與職稱論文的提供,轉(zhuǎn)載請(qǐng)保留網(wǎng)址.融資模式在國(guó)內(nèi)還沒有成型的公司，在國(guó)外已經(jīng)存在如UPS這樣具有自有物流銀行的集團(tuán)公司。自有資金融資模式是融資賣方企業(yè)將出售的貨物交由第三方物流監(jiān)管和運(yùn)輸，并委托物流企業(yè)代為收取。物流企業(yè)收到貨物時(shí)向融資賣方企業(yè)提供一定比例預(yù)付，解決融資企業(yè)資金短缺理由。同時(shí)，物流企業(yè)向融資企業(yè)承諾，在收到買方的全額后再支付剩余尾款。第三方物流企業(yè)開展這項(xiàng)業(yè)務(wù)是充分利用資金的時(shí)間沉淀，從收到全額到支付剩余尾款之間存在一定的時(shí)間差。這段期間內(nèi)，具有金融機(jī)構(gòu)的物流企業(yè)就可以將這部分尾款進(jìn)行其他流動(dòng)商用，加快尾款的資金流動(dòng)速度，為企業(yè)創(chuàng)造更多利益。同時(shí)，還前期的預(yù)付款還有利于融資企業(yè)

11、解決資金緊張理由。對(duì)于國(guó)內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入金融市場(chǎng)的限制，中國(guó)人民銀行令2010 第2號(hào)已經(jīng)有了解決措施。根據(jù)中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法等法律法規(guī)，中國(guó)人民銀行制定了非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法（以下簡(jiǎn)稱辦法）自2010年9月1日起施行。根據(jù)辦法第二章第九條規(guī)定，國(guó)內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)人擬在全國(guó)范圍內(nèi)從事支付業(yè)務(wù)的，其注冊(cè)資本最低限額為1億元人民幣；擬在?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）范圍內(nèi)從事支付業(yè)務(wù)的，其注冊(cè)資本最低限額為3千萬元人民幣，注冊(cè)資本最低限額為實(shí)繳貨幣資本。根據(jù)這項(xiàng)規(guī)定，我國(guó)第三方物流企業(yè)準(zhǔn)入金融機(jī)構(gòu)的可能性已經(jīng)存在。三、第三方物流企業(yè)的供應(yīng)鏈金融因利而在哲學(xué)觀認(rèn)為，存在即合理。第三方物流企業(yè)的

12、供應(yīng)鏈金融是因存在巨大的市場(chǎng)需求而產(chǎn)生的。我國(guó)銀行由于某些理由，其主要服務(wù)的對(duì)象是國(guó)有企業(yè)和其他信用等級(jí)較高的企業(yè)，這導(dǎo)致銀行貸款基本集中在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域內(nèi)的少數(shù)大型國(guó)有企業(yè)手中。中小型企業(yè)由于自身資產(chǎn)不足和信用等級(jí)較低，很難從銀行手中獲得足夠的。雖然國(guó)家一直出臺(tái)政策扶持我們中小企業(yè)，甚至微型企業(yè)，但是中小微型企業(yè)融資難的理由依舊嚴(yán)峻。這種環(huán)境下，導(dǎo)致很多中小微型企業(yè)不得不從民間高息借貨，使中國(guó)金融市場(chǎng)一直存在不穩(wěn)定因素。第三方物流企業(yè)的供應(yīng)鏈金融正是在這樣一個(gè)環(huán)境下出現(xiàn)，同時(shí)國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行也一直針對(duì)地方市場(chǎng)需求不同，量身創(chuàng)造新型的金融業(yè)務(wù)。第三方物流企業(yè)和供應(yīng)鏈上下游企業(yè)積極參與，正在因?yàn)?/p>

13、各方從中都能有自己的利益。3.1融資企業(yè)的利益對(duì)于融資企業(yè)而言，供應(yīng)鏈金融能夠解決企業(yè)流動(dòng)資金短缺的理由，但又因?yàn)槿谫Y企業(yè)的角色不同，給各企業(yè)帶 導(dǎo)讀：本論文是一篇關(guān)于第三方物流企業(yè)的供應(yīng)鏈金融的優(yōu)秀論文范文,對(duì)正在寫有關(guān)于融資論文的寫作者有一定的參考和指導(dǎo)作用,論文片段：收入。3.3第三方物流企業(yè)的利益對(duì)于第三方物流企業(yè)而言，在以第三方物流企業(yè)的供應(yīng)鏈金融中，物流企業(yè)的收益主要來自兩個(gè)方面。一是對(duì)融資企業(yè)的物流運(yùn)營(yíng)費(fèi)用，包括運(yùn)輸和提供倉庫管理等方面。二是與銀行合作的費(fèi)用，包括抵押品評(píng)估、審核和質(zhì)押物監(jiān)管費(fèi)用。對(duì)于第三方物流企業(yè)自有資金融資模式，物流企業(yè)除了獲得上述兩到的利益也不盡相同。對(duì)于上

14、游供應(yīng)商融資而言，以應(yīng)收賬款作為質(zhì)押品從銀行獲得融資，主要利益是緩解供應(yīng)商資金短缺的情況。對(duì)于制造企業(yè)融資和下游分銷商融資而言，以倉單質(zhì)押、保兌倉等形式的融資，可以使制造企業(yè)在購入原材料或下游分銷商在購入產(chǎn)品時(shí)，能夠處在有利的談判位置，能夠以一次付清全款獲得規(guī)模效應(yīng)。3.2商業(yè)銀行的利益對(duì)于開展供應(yīng)鏈金融的商業(yè)銀行而言，銀行在具體操作過程中能夠在核心企業(yè)作擔(dān)保和第三方物流企業(yè)監(jiān)督、擔(dān)保下，能夠在降低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的情況下為融資企業(yè)創(chuàng)造出新的金融業(yè)務(wù)，提高銀行收入。3.3第三方物流企業(yè)的利益對(duì)于第三方物流企業(yè)而言，在以第三方物流企業(yè)的供應(yīng)鏈金融中，物流企業(yè)的收益主要來自兩個(gè)方面。一是對(duì)融資企業(yè)的物流運(yùn)

15、營(yíng)費(fèi)用，包括運(yùn)輸和提供倉庫管理等方面。二是與銀行合作的費(fèi)用，包括抵押品評(píng)估、審核和質(zhì)押物監(jiān)管費(fèi)用。對(duì)于第三方物流企業(yè)自有資金融資模式，物流企業(yè)除了獲得上述兩種收益外，還能獲得對(duì)于尾款的時(shí)間沉淀收益。同時(shí)，由于第三方物流企業(yè)與商業(yè)銀行合作，將增加物流企業(yè)的業(yè)務(wù)項(xiàng)目，推動(dòng)物流企業(yè)橫向發(fā)展，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)提高了行業(yè)準(zhǔn)入門檻，維護(hù)了第三方物流企業(yè)行業(yè)領(lǐng)先的地位。四、第三方物流企業(yè)的供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于金融業(yè)務(wù)而言，在實(shí)際操作中會(huì)因?yàn)檎攮h(huán)境、參與主體等存在不同的風(fēng)險(xiǎn)因素。第三方物流企業(yè)的供應(yīng)鏈金融在作為金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，也相應(yīng)存在不同的風(fēng)險(xiǎn)因素。介對(duì)于商業(yè)銀行而言，其風(fēng)險(xiǎn)主要來自了中央銀行的政策約束

16、，與其建立合作伙伴關(guān)系的第三方物流企業(yè)的資信與防止第三方物流企業(yè)與融資企業(yè)暗箱操作偽造評(píng)估審核證明，以及銀行內(nèi)部的組織框架及操作風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于第三方物流企業(yè)而言，其作為商業(yè)銀行的合作伙伴受商業(yè)銀行委托對(duì)融資企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況包括管理能力和償付能力的評(píng)估，受銀行委托對(duì)質(zhì)押品進(jìn)行評(píng)估、審核及代為監(jiān)管質(zhì)押品。在這些業(yè)務(wù)過程中，物流企業(yè)存在相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)因素。一是物流企業(yè)在對(duì)融資企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力進(jìn)行評(píng)估時(shí)，會(huì)遇到諸如融資企業(yè)偽造財(cái)務(wù)報(bào)表及為證明經(jīng)營(yíng)能力與不良企業(yè)簽訂空頭銷購合同等情況。二是在對(duì)存貨的評(píng)優(yōu)、審核及監(jiān)管中，對(duì)于季節(jié)性的貨物在評(píng)估其市值時(shí)，存在當(dāng)前倉庫存貨市值低于銀行放貸金額的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，對(duì)于時(shí)效性產(chǎn)品，物流企業(yè)作為監(jiān)管方還承擔(dān)著貨物破損、變質(zhì)產(chǎn)生的折舊費(fèi)用甚至報(bào)廢費(fèi)用。五、結(jié)語對(duì)于第三方物流