融資租賃資料集

1、融資租賃模式及案例一、融資租賃模式及圖例1.直接租賃直租是指出租人根據(jù)承租人對出售人、租賃物的選擇，向出售人購買 租賃物件，提供給承租人使用，向承租人收取租金的交易。這種直接 租賃方式，是由租賃當(dāng)事人直接見面，對三方要求和條件都很具體、 很清楚。直接租賃方式?jīng)]有時(shí)間間隔，出租人沒有設(shè)備庫存，資金流 動(dòng)加快，有較高的投資效益。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的絕大部分租賃公司普通 采用直接融資租賃的做法。在我國，資金力量雄厚的大租賃公司也采 用這一方式。業(yè)務(wù)分析：由出租人使用在資金市場上籌措的資金，向制造廠商支付貨款，購進(jìn)設(shè)備后直接出租給用戶（承租人）。這種租賃的租約一般包括兩個(gè)合同：（1）出租人與承租人簽訂一項(xiàng)租

2、賃合同;融資租賃公司從（出2融o回租業(yè)務(wù)設(shè)備生產(chǎn)廠交付設(shè)備2.售后回租（2）出租人按照承租人的訂貨要求，與廠商簽訂一項(xiàng)買賣合同。時(shí)為出租人簽訂一選回租是指苗叭將自有物件出賣給出期敵 份融資租賃合同讓再將該物件從出租人處租卸的租賃設(shè)備需求企業(yè)（承租人）是承租人和出賣人為同一人的特殊融資租賃方式O出租設(shè)備并收取需求資金*融資租賃公司生廠J豕（承租人）I出售設(shè)備并獲得I "（出租人） 3.廠商租賃廠商租賃是指由租賃公司與供應(yīng)商或代理商簽訂針對客戶融資的合作協(xié)議，由供應(yīng)商或代理商推薦客戶，租賃公司對其客戶提供融 資租賃的服務(wù)。生產(chǎn)廠家需求設(shè)備4.聯(lián)合租賃賃項(xiàng)目提供業(yè)訂立。的買賣合1臺 (聯(lián)合

3、衽級是指多家有的企業(yè)（但9租賃資配租賃產(chǎn)展徵1個(gè)其中一家融資租公司作為牽頭人。無論是相關(guān)資性租賃公司作為出租人進(jìn)行融資租賃交易，但是部分租賃融資額來自其它的一家或多家融資性租賃公司。它 們的相互關(guān)系仍是受托人和委托人的關(guān)系。這是融資性租賃公司之間，在承辦融資規(guī)模較大的項(xiàng)目時(shí)的一種利益分享和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的合作5 .杠桿租賃杠桿租賃又稱為第三者權(quán)益租賃、融資租賃，其乃是介于承租人、出租人及貸款人間的三邊協(xié)定；是由出租人 （租賃公司或商業(yè)銀行）本身 拿出部分資金，然后加上貸款人提供的資金，以便購買承租人所欲使 用的資產(chǎn)，弁交由承租人使用；而承租人使用租賃資產(chǎn)后，應(yīng)定期支 付租賃費(fèi)用。通常出租人僅提供其中

4、 20%40%的資金，貸款人則提 供60%80%的資金。租賃公司既是出租人又是借資人，既要收取租 金又要支付債務(wù)。這種融資租賃形式由于租賃收益一般大于借款成本 支出，出租人借款購物出租可獲得財(cái)務(wù)杠桿利益，故被稱為杠桿租賃。委托租賃是人接就委托人的資根據(jù)委托人的6 .轉(zhuǎn)租賃費(fèi)轉(zhuǎn)租歹疝 呵7翁、為標(biāo)的物的 以火f癥（務(wù)。在轉(zhuǎn)租賃業(yè)務(wù)中，/租好我的承租人同時(shí)是下一租后誣的卜a人，稱為轉(zhuǎn) 租人金&他出租人處租入租信物件需轉(zhuǎn)滴工三人,轉(zhuǎn)租人出租人普7 .委托租賃書面拜托，勵(lì)讀托人煙呼幽J件即B他福人在租賃期內(nèi)租賃物 件的所有權(quán)歸委托人，出租人只.取一道費(fèi)用，不承I擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。委托人8.項(xiàng)目租賃項(xiàng)目融

5、資租賃種創(chuàng)新的、靈活的融資典賃業(yè)務(wù)，承租人是以項(xiàng)目自身的財(cái)矗麹柞，與出小隼收取手續(xù)費(fèi)/耳丁賃合同。出租人對承租人項(xiàng)目以外的財(cái)產(chǎn)和收益無追索權(quán)，也沒有擔(dān)保,租金的收取也只能以項(xiàng)目的現(xiàn)金流量和效益來確定。出賣人往往通過自己控 股的租賃公司采取這種方式來推銷產(chǎn)品，擴(kuò)大市場份額。通訊設(shè)備、大型醫(yī)療設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備、甚至高速公路經(jīng)營權(quán)都可以采用這種方式。、案例（一）金融租賃業(yè)務(wù)優(yōu)勢案例分析實(shí)例1 （優(yōu)勢一一享受稅收優(yōu)惠）：A企業(yè)購置機(jī)器設(shè)備，價(jià)值2000萬 元，原定折舊年限8年，年折舊額250萬元。租賃期限4年，每年加速 計(jì)提折舊250萬元，每年可延緩稅賦250*33%=82.5萬元。實(shí)例2（優(yōu)勢一一保持

6、資金的流動(dòng)性）：B企業(yè)擁有某生產(chǎn)設(shè)備原值6000 萬元?，F(xiàn)企業(yè)為增加流動(dòng)性，將該設(shè)備所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給金融租賃公司， 再按照原值的6折回租，租賃金額3600萬元，期限3年。B企業(yè)仍然擁 有設(shè)備的使用權(quán)，弁獲得了 3600萬元的流動(dòng)資金，在3年內(nèi)按季歸還， 每次只需歸還300萬元本金及相應(yīng)租息，對 B企業(yè)的未來現(xiàn)金流弁不 造成較大壓力。（二）銀租合作金融租賃項(xiàng)目實(shí)例 實(shí)例3 （銀租合作一一嫁接）：C企業(yè)在D銀行授信額度為8000萬元，銀行已發(fā)放項(xiàng)目貸款6000萬元，流動(dòng)資金貸款2000萬元。企業(yè)技改項(xiàng)目完工投產(chǎn)后流動(dòng)資金不足，影響效益。企業(yè)將設(shè)備9000萬元的設(shè)備作價(jià)5000萬元轉(zhuǎn)讓給金融租賃公司，獲

7、得融資租賃款5000萬元后，歸還銀行項(xiàng)目貸款5000萬元。為支持企業(yè)發(fā)展，銀行增加流動(dòng)資金貸款5000萬元。金融租賃公司向銀行申請融資租賃貸款4000萬元，D 銀行經(jīng)審查后予以發(fā)放。實(shí)例 4（銀租合作（解除地域限制）：一直為 F 銀行重點(diǎn)支持對象的E 企業(yè)因發(fā)展所需在鄰省征地辦分廠，購置設(shè)備5000萬元。因該分廠獨(dú)立核算又在外省， F 銀行無法貸款，即向金融租賃公司作介紹，由其對分廠發(fā)放融資租賃款3000萬元。 金融租賃公司再申請貸款2500萬元， F 銀行經(jīng)審查后予以發(fā)放。實(shí)例5 （銀租合作一一擔(dān)保貸款）：G企業(yè)在金融租賃公司申請辦理了 某租賃項(xiàng)目，金融租賃公司就該項(xiàng)目向H銀行申請貸款。G企

8、業(yè)為該筆貸款提供擔(dān)保。同時(shí)根據(jù)約定，G企業(yè)將每期租金回籠至租賃公司在 H 銀行開立的專用賬戶，專項(xiàng)用于還貸，金融租賃公司不得挪作它用。對G企業(yè)來說，為該筆貸款擔(dān)保并未擴(kuò)大自身的風(fēng)險(xiǎn)；對 H銀行 來說，抓住了項(xiàng)目的現(xiàn)金回流，加大了保障力度。實(shí)例6（銀租合作（應(yīng)收租賃款質(zhì)押貸款）：金融租賃公司將與I 企業(yè)合作的某租賃項(xiàng)目項(xiàng)下應(yīng)收租賃款質(zhì)押給J 銀行，獲得一筆貸款。在質(zhì)押合同簽訂以前， 金融租賃公司通知 I 企業(yè)應(yīng)收租賃款質(zhì)押事宜，并要求 I 企業(yè)將未來的租金回籠款打入金融租賃公司在J 銀行的專戶，專項(xiàng)用于歸還該筆質(zhì)押貸款。 J 銀行獲得了穩(wěn)定的還款保障，金融租賃公司盤活了賬存資產(chǎn)， 而 I 企業(yè)也

9、并未因質(zhì)押事項(xiàng)而增加其他額外風(fēng)險(xiǎn)。（三）印刷行業(yè)金融租賃項(xiàng)目實(shí)例實(shí)例6: xxx印刷企業(yè)，成立于1999年，注冊資金300萬元，總資產(chǎn)1300余萬元，凈資產(chǎn)約800萬元，年銷售1200萬元，利潤180萬元。企業(yè)計(jì)劃引入一臺日本三菱產(chǎn)四色四開膠印機(jī)， 價(jià)值約人民幣 360萬元，計(jì)劃自有資金投入 1/3 萬。以企業(yè)的規(guī)模來看，該項(xiàng)目在當(dāng)?shù)睾茈y取得銀行貸款支持，故轉(zhuǎn)而尋求融資租賃方式。在企業(yè)提供了必須的各項(xiàng)資料后，公司通過資料分析以及實(shí)地考察，認(rèn)為該企業(yè)基礎(chǔ)好，印刷業(yè)務(wù)來源穩(wěn)定，資產(chǎn)質(zhì)量較好，財(cái)務(wù)狀況無重大缺陷，目前的現(xiàn)金流已可以足額償付租金，符合租賃公司對印刷企業(yè)的挑選標(biāo)準(zhǔn)，遂與該企業(yè)簽訂合同，實(shí)

10、施項(xiàng)目。該企業(yè)最終用前期140萬元的自有資金投入，三年累計(jì)73.97萬元利息的成本，按月支付租金的方式引進(jìn)了360萬元的印刷設(shè)備。（四）技改設(shè)備租賃項(xiàng)目實(shí)例實(shí)例7： XXX燃?xì)庥邢薰?，在建設(shè)“氣化站”過程中遇到資金問題。后來該企業(yè)采用了融資租賃方式，向金海岸企業(yè)發(fā)展股份有限公司租賃了小區(qū)氣化站設(shè)備，租期 2 年，按季度支付租金。這樣一來，該公司只支付了24萬元的租賃保證金，就融來了120萬元的設(shè)備，投入不多卻保證了企業(yè)的發(fā)展。租賃到期后，企業(yè)再支付100元“轉(zhuǎn)讓費(fèi)” ，就能獲得該套設(shè)備的產(chǎn)權(quán)。實(shí)例8： x x X科技有限公司從事廣告設(shè)備和耗材的銷售及生產(chǎn)業(yè)務(wù)，因擴(kuò)大規(guī)模而急需增添設(shè)備，但苦于

11、資金周轉(zhuǎn)困難，決定通過融資租賃的方式來盤活公司的運(yùn)作。該公司向“金海岸”融資租賃了240萬元的流水線生產(chǎn)設(shè)備，租期3年，半年支付1 次租金，并自籌了融資額的 20%作為租賃保證金。既保證了企業(yè)的發(fā)展，在資金問題上又沒有“傷筋動(dòng)骨” 。實(shí)例9： x x X企業(yè)基本狀況：公司始建于1991年，注冊資本518萬元?，F(xiàn)當(dāng)?shù)毓I(yè)企業(yè)綜合排名20位，擁有總資產(chǎn) 1.5 億元， 資產(chǎn)負(fù)債率46%，2005年完成工業(yè)產(chǎn)值1.5 億元，專業(yè)生產(chǎn)各類汽車減震器。產(chǎn)品以出口為主，占銷售的65%與彳朗FS公司建立了合作伙伴關(guān)系，2005年完成8000萬元，2006年已簽訂 300萬支減震器（ 1500萬美元）項(xiàng)目，市

12、場前景非?？春谩ｋS著生產(chǎn)規(guī)模和員工數(shù)量的成倍增加，以往的管理模式已不適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展要求， 因此公司決定對原有生產(chǎn)線進(jìn)行IE工程設(shè)計(jì)和精益生產(chǎn)改造，融入資金1500萬元。xxx企業(yè)本次技術(shù)改造選擇融資租賃的方式，其理由：第一，項(xiàng)目投產(chǎn)后產(chǎn)能量增加， 以出口為主的銷售增加了應(yīng)收款和存貨周轉(zhuǎn)的時(shí)間，造成企業(yè)對流動(dòng)資金的需求增加。第二，企業(yè)技術(shù)改造設(shè)備已自行購入，設(shè)備所占用款項(xiàng)無法從銀行解決，造成企業(yè)流動(dòng)資金進(jìn)一步緊缺；第三，通過回租融入的是長期資金，既解決流動(dòng)資金缺口，又解決短借長用問題，企業(yè)可利用新項(xiàng)目產(chǎn)生效益分期歸還，還款壓力小。第四，利用融資租賃引進(jìn)技術(shù)改造設(shè)備可享受三年加速折舊這一國家稅收優(yōu)

13、惠政策，達(dá)到消化利潤，增加企業(yè)資金積累的目的，利于進(jìn)一步擴(kuò)大在生產(chǎn)。經(jīng)過對該企業(yè)本次技改項(xiàng)目的評估，按照“存一租三”模式操作，租賃規(guī)模總額2000萬元，企業(yè)存入500萬元保證金，租賃凈投放1500萬元。通過租賃，企業(yè)本次技改項(xiàng)目不但更新了設(shè)備，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，增強(qiáng)市場競爭能力，而且解決了流動(dòng)資金，同時(shí)按照租賃稅收優(yōu)惠政策，每年加速折舊金額在500萬元，可以消化企業(yè)每年增加的400萬元利潤。（五）醫(yī)療設(shè)備租賃項(xiàng)目實(shí)例實(shí)例10： XXX三甲醫(yī)院，床位 500張，設(shè)施、配置、功能齊全，擁有價(jià)值近億元的先進(jìn)醫(yī)療設(shè)備，年門診量達(dá)50萬人次，年業(yè)務(wù)收入達(dá)1.5億元，收支結(jié)余100萬元，負(fù)債率43%，貨幣資金

14、9000萬元，決定引進(jìn)某國際品牌公司的 1.5T 核磁共振設(shè)備， 價(jià)格 1200萬元，但要求分期支付設(shè)備款項(xiàng)。經(jīng)設(shè)備供應(yīng)商推薦，向租賃公司提出了融資租賃申請。租賃公司經(jīng)過實(shí)地考察， 并和相關(guān)人員討論、 詢價(jià)， 提出了租賃方案，經(jīng)院方討論通過，租賃公司經(jīng)過相關(guān)的程序后批準(zhǔn)了該方案，即和醫(yī)院簽訂了租賃合同 ，合同約定：醫(yī)院首先向租賃公司支付部分保證金，然后在租賃期內(nèi)按月等額支付租金，租賃合同結(jié)束后，設(shè)備所有權(quán)可轉(zhuǎn)讓給醫(yī)院。 同時(shí)， 租賃公司和設(shè)備供應(yīng)商簽訂了 買賣合同 ，合同約定：租賃公司按照設(shè)備安裝進(jìn)程付款，廠家承擔(dān)售后服務(wù)等事項(xiàng)。這是一個(gè)典型的、由三方參與的醫(yī)療設(shè)備融資租賃案例。如何開展租賃，

15、可通過以下六點(diǎn)來把握：1、醫(yī)療設(shè)備租賃項(xiàng)目的來源有設(shè)備買賣，才有租賃服務(wù)。大多數(shù)醫(yī)療設(shè)備租賃項(xiàng)目是由設(shè)備供應(yīng)商推薦的，少數(shù)是老客戶自薦或推薦的。作為廠家希望盡快收到全部設(shè)備款項(xiàng)，如果醫(yī)院無法滿足其付款條件，又希望盡早使用該設(shè)備，就有了融資租賃的需求。融資租賃是一種金融中介服務(wù)，本身不具有產(chǎn)品營銷的功能。2、醫(yī)院的需求XXX三甲醫(yī)院收入不錯(cuò)，為什么還有租賃需求？眾所周知，競爭和發(fā)展是醫(yī)院面臨的最大課題。對于三甲醫(yī)院，雖然人才不成問題，但改善就醫(yī)環(huán)境、增加床位和引進(jìn)新設(shè)備需要大量資金。醫(yī)院的主要資金來源和用途為： 1 、業(yè)務(wù)收入，由于醫(yī)院成本開支較大，醫(yī)院的收支結(jié)余不足其全部收入的1%，主要用于人

16、員成本開支及部分流動(dòng)資金；2 、財(cái)政撥款，國家投入很少，僅夠補(bǔ)離退休人員的工資； 3 、銀行信貸，短期的主要解決流動(dòng)資金，中長期的主要用于基建，有額度的控制； 4、融資租賃，用于設(shè)備更新。醫(yī)院采用融資租賃引進(jìn)設(shè)備的好處： 1 、不占用授信額度；2、首付壓力輕，機(jī)會(huì)成本低； 3 、提前應(yīng)用新設(shè)備，開展新項(xiàng)目，增加醫(yī)院的綜合收入；4、通過對新設(shè)備的效益考核（通過租金），加強(qiáng)對職能科室的監(jiān)督作用，提升管理激勵(lì)機(jī)制。3、醫(yī)療設(shè)備租賃項(xiàng)目的基本判斷不是所有的醫(yī)療設(shè)備都可以作租賃物， 也不是所有的醫(yī)院都可以做承租方。租賃物應(yīng)該選擇有知名品牌、價(jià)值較高、售后服務(wù)好、非消耗性、使用壽命長、且可以計(jì)量收費(fèi)的診療

17、設(shè)備。承租方應(yīng)該選擇有等級、在當(dāng)?shù)赜休^大的影響力和輻射力、信譽(yù)較高、負(fù)債不大、綜合實(shí)力較強(qiáng)的醫(yī)院。另外，具體項(xiàng)目的科室實(shí)力、技術(shù)支持、專業(yè)需求、以及項(xiàng)目新增的收入等也是考察的依據(jù)。4、租賃方案設(shè)計(jì)既要符合租賃公司的標(biāo)準(zhǔn)，又要盡量滿足醫(yī)院的要求。不同的租賃期限和靈活的付款方式的安排，可降低醫(yī)院的還款壓力，最大限度保證醫(yī)院履約。此外對租賃物的保險(xiǎn)條款應(yīng)有所約定。5、醫(yī)療租賃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)防范的主要內(nèi)容（ 1）承租方風(fēng)險(xiǎn)，醫(yī)院有無足夠的債務(wù)償還能力？有無故意違約的動(dòng)機(jī)？以及項(xiàng)目融資額是否與醫(yī)院規(guī)模匹配。（2）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，租賃設(shè)備是否符合SDA標(biāo)準(zhǔn)？有無批文？是否能提升醫(yī)院的綜合效益？能否獲得預(yù)期的收益？（

18、3）利率風(fēng)險(xiǎn)，主要防范租賃期內(nèi)人民銀行利率作調(diào)整致我司租金變化，一般在租賃合同中進(jìn)行約定。6、退出機(jī)制設(shè)定一旦項(xiàng)目失敗或其他糾紛導(dǎo)致租賃公司退出合同，應(yīng)有法律保障。（六）公交車輛租賃項(xiàng)目實(shí)例案例11: XXX公交公司，由于公交車輛更新的需要，2003年向租賃公司申請融資租賃3000萬元，租賃期限四年。XXX公交公司 2002年總資產(chǎn)18258萬元，固定資產(chǎn)11194萬元，負(fù)債8612萬元。2001年實(shí)現(xiàn)收入8814萬元，利潤-25萬元。XXX公交公司根據(jù)總體發(fā)展的要求，2002年新開辟5條公交線路，配置清潔雙燃料環(huán)保車輛160臺；根據(jù)現(xiàn)有車輛狀況，更新清潔雙燃料環(huán)保車輛100臺。項(xiàng)目分析xxx公交公司屬地市公交，雖然當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)尚不夠發(fā)達(dá)，但 可獲得當(dāng)?shù)卣鄬^多的支持；公交行業(yè)屬穩(wěn)定性行業(yè)，xxx公交公司的經(jīng)營