第八章會計報表的造假與甄別

1、第八章 會計報表的造假與甄別基本內(nèi)容：基本內(nèi)容：會計報表造假的動機(jī) ，會計報表造假的手段 ，會計報表之間的勾稽關(guān)系 ，會計報表造假的甄別方法 重點：重點：會計報表造假的手段 ，會計報表之間的勾稽關(guān)系 難點：難點：會計報表造假的甄別方法 第一節(jié) 會計報表造假的現(xiàn)象會計報表造假的現(xiàn)象 會計報表造假會計報表造假的含義的含義 是企業(yè)管理當(dāng)局采用編造、變造、偽造等手法編制會計報表，掩蓋企業(yè)真實財務(wù)狀況、經(jīng)營成果與現(xiàn)金流量情況的行為。一、一、會計報表造假的動機(jī)會計報表造假的動機(jī)二、會計報表造假的手段 （一（一）會計造假一般形成五種結(jié)果會計造假一般形成五種結(jié)果（二）造假有以下幾種手段 第二節(jié) 會計報表造假的

2、甄別會計報表造假的甄別 一、會計報表之間的勾稽關(guān)系一、會計報表之間的勾稽關(guān)系 1.會計等式 資產(chǎn)負(fù)債表：“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益” 損益表：“利潤=收人成本費用” 2.資產(chǎn)負(fù)債表與損益表的項目關(guān)系 損益表 利潤分配表 資產(chǎn)負(fù)債表 收入 凈利潤 資產(chǎn) 費用 可供分配利潤 負(fù)債 凈利潤 期未分配利潤 所有者權(quán)益 未分配利潤二、二、會計報表造假的甄別方法會計報表造假的甄別方法 深圳世紀(jì)星源股份有限公司（世紀(jì)星源：深圳世紀(jì)星源股份有限公司（世紀(jì)星源：000005）1995年以其擁有的在建樓宇華樂大廈的部分產(chǎn)權(quán)，計年以其擁有的在建樓宇華樂大廈的部分產(chǎn)權(quán)，計人民幣人民幣3061.3萬元，抵償所欠的中國人民

3、建設(shè)銀行深萬元，抵償所欠的中國人民建設(shè)銀行深圳市分行債務(wù)圳市分行債務(wù)16658.6萬元，由此產(chǎn)生利潤萬元，由此產(chǎn)生利潤13597.3萬元。后該公司又以萬元。后該公司又以16658.6萬元的價格向該銀行購回萬元的價格向該銀行購回上述同一資產(chǎn)，并列作固定資產(chǎn)。上述同一資產(chǎn)，并列作固定資產(chǎn)。案例七則：案例七則： 案例一案例一 深圳世紀(jì)星源深圳世紀(jì)星源“制造制造”收入收入 案例二案例二 大族激光技術(shù)開發(fā)費用資本化大族激光技術(shù)開發(fā)費用資本化 大族激光（股票代碼：大族激光（股票代碼：002008）2007年公司實年公司實現(xiàn)營業(yè)收入現(xiàn)營業(yè)收入148 555.54萬元、利潤總額萬元、利潤總額9 690.14萬

4、元、凈利潤萬元、凈利潤16 820.28萬元，同比分別增長萬元，同比分別增長73.93%和和85.57%，每股收益，每股收益0.45元。根據(jù)新會元。根據(jù)新會計準(zhǔn)則，計準(zhǔn)則，2007年公司技術(shù)開發(fā)費用得以資本化，增加年公司技術(shù)開發(fā)費用得以資本化，增加公司利潤總額為公司利潤總額為1 785.75萬元，凈利潤為萬元，凈利潤為10%。2007年公司科技研發(fā)開發(fā)投入年公司科技研發(fā)開發(fā)投入8 125.55萬元，約占萬元，約占公司銷售收入的公司銷售收入的5.47%，同比增長，同比增長126.31%。 顯然，若扣除研發(fā)費用資本化，必定會導(dǎo)致利潤顯然，若扣除研發(fā)費用資本化，必定會導(dǎo)致利潤的大幅降低，如扣除計入的

5、費用，利潤總額僅為的大幅降低，如扣除計入的費用，利潤總額僅為7 904.36萬元。萬元。 案例二案例二 大族激光技術(shù)開發(fā)費用資本化大族激光技術(shù)開發(fā)費用資本化o 由于公司流動資金面臨困難狀況，截止由于公司流動資金面臨困難狀況，截止到到2007年年12月月31日，公司資產(chǎn)負(fù)債率日，公司資產(chǎn)負(fù)債率已達(dá)已達(dá)53%。由于公司固定資產(chǎn)較少，公。由于公司固定資產(chǎn)較少，公司間接融資能力受到一定限制?？梢韵胨鹃g接融資能力受到一定限制?？梢韵胍姡Y產(chǎn)負(fù)債率本已見，資產(chǎn)負(fù)債率本已“不堪重負(fù)不堪重負(fù)”的高的高科技企業(yè)，如果失去研發(fā)費用資本化的科技企業(yè)，如果失去研發(fā)費用資本化的支持，再融資的難度無疑又加重了不少。支持，

6、再融資的難度無疑又加重了不少。 案例三案例三 ST南方潛虧掛賬南方潛虧掛賬 廣西南方食品集團(tuán)股份有限公司廣西南方食品集團(tuán)股份有限公司(股票代碼：股票代碼：000716)，2005年、年、2006年連續(xù)虧損，年連續(xù)虧損，2007年凈資年凈資產(chǎn)收益率產(chǎn)收益率3.15%、2008年凈資產(chǎn)收益率年凈資產(chǎn)收益率2.36%，基本，基本每股收益每股收益0.019元。元。 2009年年7月月2日廣西證監(jiān)局對該公司下發(fā)日廣西證監(jiān)局對該公司下發(fā)限期整改限期整改通知書通知書，認(rèn)為該公司公司財務(wù)管理和會計核算不規(guī)范，認(rèn)為該公司公司財務(wù)管理和會計核算不規(guī)范，存在潛虧掛賬和倒賬齡的現(xiàn)象。公司存在潛虧掛賬和倒賬齡的現(xiàn)象。公

7、司2008年掛在年掛在“其他其他應(yīng)收款應(yīng)收款”科目下應(yīng)收容縣正聯(lián)貿(mào)易公司科目下應(yīng)收容縣正聯(lián)貿(mào)易公司720萬元、容縣容萬元、容縣容旺貿(mào)易公司旺貿(mào)易公司594萬元、容縣佳僑貿(mào)易公司萬元、容縣佳僑貿(mào)易公司820萬元、廣西萬元、廣西斯壯房地產(chǎn)投資有限公司斯壯房地產(chǎn)投資有限公司500萬元，以及掛預(yù)付賬款科目萬元，以及掛預(yù)付賬款科目下預(yù)付南寧智感電子有限公司下預(yù)付南寧智感電子有限公司1400萬元等五筆賬款。同萬元等五筆賬款。同時，公司時，公司2008年掛年掛“預(yù)付賬款預(yù)付賬款”科目下預(yù)付南寧市恒祥科目下預(yù)付南寧市恒祥通高低壓設(shè)備經(jīng)營部通高低壓設(shè)備經(jīng)營部2 301萬、廣西容縣南山閣經(jīng)貿(mào)公司萬、廣西容縣南山閣

8、經(jīng)貿(mào)公司1 023萬元、廣西容縣南包包裝有限公司萬元、廣西容縣南包包裝有限公司953萬和掛其他萬和掛其他應(yīng)收款項科目下應(yīng)收廣西宇翔資產(chǎn)經(jīng)營有限公司應(yīng)收款項科目下應(yīng)收廣西宇翔資產(chǎn)經(jīng)營有限公司1 500萬萬元，以上四筆實際上是公司為規(guī)避計提壞賬準(zhǔn)備而采用的元，以上四筆實際上是公司為規(guī)避計提壞賬準(zhǔn)備而采用的倒賬齡的會計處理方法。倒賬齡的會計處理方法。 案例三案例三 ST南方潛虧掛賬南方潛虧掛賬 o 除預(yù)付廣西容縣南包包裝有限公司除預(yù)付廣西容縣南包包裝有限公司953萬元為原材料采購預(yù)付款外，廣西容縣萬元為原材料采購預(yù)付款外，廣西容縣南山閣經(jīng)貿(mào)公司南山閣經(jīng)貿(mào)公司1023萬元預(yù)付款應(yīng)調(diào)整萬元預(yù)付款應(yīng)調(diào)整為

9、其他應(yīng)收款，南寧市恒祥通高低壓設(shè)為其他應(yīng)收款，南寧市恒祥通高低壓設(shè)備經(jīng)營部備經(jīng)營部2301萬預(yù)付款當(dāng)中實際用于黑萬預(yù)付款當(dāng)中實際用于黑芝麻糊產(chǎn)能擴(kuò)建項目機(jī)器設(shè)備采購的芝麻糊產(chǎn)能擴(kuò)建項目機(jī)器設(shè)備采購的800余萬元應(yīng)調(diào)整為在建工程款，其余余萬元應(yīng)調(diào)整為在建工程款，其余1500萬元應(yīng)調(diào)整為其他應(yīng)收款。萬元應(yīng)調(diào)整為其他應(yīng)收款。廣西證監(jiān)局對于廣西證監(jiān)局對于2008年掛其他應(yīng)收款科目下應(yīng)收容年掛其他應(yīng)收款科目下應(yīng)收容縣正聯(lián)貿(mào)易公司縣正聯(lián)貿(mào)易公司720萬元、容縣容旺貿(mào)易公司萬元、容縣容旺貿(mào)易公司594萬萬元、容縣佳僑貿(mào)易公司元、容縣佳僑貿(mào)易公司820萬元、廣西斯壯房地產(chǎn)投萬元、廣西斯壯房地產(chǎn)投資有限公司資有

10、限公司500萬元，以及掛預(yù)付賬款科目下預(yù)付南萬元，以及掛預(yù)付賬款科目下預(yù)付南寧智感電子有限公司寧智感電子有限公司1400萬元等五筆賬款認(rèn)定為重萬元等五筆賬款認(rèn)定為重組廣西斯壯遺留的潛虧掛賬，產(chǎn)生的原因是：這五筆組廣西斯壯遺留的潛虧掛賬，產(chǎn)生的原因是：這五筆掛賬形成于掛賬形成于2001年原斯壯公司轉(zhuǎn)讓南管燃?xì)夤灸暝箟压巨D(zhuǎn)讓南管燃?xì)夤?0股權(quán)事項。由于股權(quán)事項。由于2001年初斯壯公司經(jīng)營狀況欠佳，年初斯壯公司經(jīng)營狀況欠佳，為了為了“創(chuàng)造創(chuàng)造”業(yè)績，斯壯公司將南管燃?xì)夤緲I(yè)績，斯壯公司將南管燃?xì)夤?0股股權(quán)進(jìn)行虛假轉(zhuǎn)讓。權(quán)進(jìn)行虛假轉(zhuǎn)讓。 案例三案例三 ST南方潛虧掛賬南方潛虧掛賬 案例三

11、案例三 ST南方潛虧掛賬南方潛虧掛賬 由于當(dāng)時斯壯公司收到的所謂由于當(dāng)時斯壯公司收到的所謂“股權(quán)轉(zhuǎn)讓款股權(quán)轉(zhuǎn)讓款”6000萬元萬元是通過倒賬形成的，其中約是通過倒賬形成的，其中約2600萬元在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中萬元在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中形成其他應(yīng)收款。由于未能取得有力的證據(jù)而一直無法進(jìn)形成其他應(yīng)收款。由于未能取得有力的證據(jù)而一直無法進(jìn)行賬務(wù)處理，掛賬至今。隨著南管燃?xì)夤拘匈~務(wù)處理，掛賬至今。隨著南管燃?xì)夤?0股權(quán)案股權(quán)案件的最終勝訴，公司在件的最終勝訴，公司在2009年中報中將該筆虛假轉(zhuǎn)讓的年中報中將該筆虛假轉(zhuǎn)讓的事項，根據(jù)有關(guān)判決結(jié)果予以調(diào)整：恢復(fù)對南管燃?xì)夤臼马棧鶕?jù)有關(guān)判決結(jié)果予以調(diào)整：恢復(fù)

12、對南管燃?xì)夤镜墓蓹?quán)投資的股權(quán)投資4930萬元，追溯調(diào)減萬元，追溯調(diào)減2001年未分配利潤年未分配利潤1070萬元，減少其他應(yīng)收款萬元，減少其他應(yīng)收款2600萬元，增加其他應(yīng)付萬元，增加其他應(yīng)付款款3400萬元。萬元。 至此，這一筆歷史遺留的應(yīng)收款項中的潛虧事項已經(jīng)至此，這一筆歷史遺留的應(yīng)收款項中的潛虧事項已經(jīng)消除。消除。 案例四案例四 五糧液的關(guān)聯(lián)交易五糧液的關(guān)聯(lián)交易 五糧液集團(tuán)有限公司（股票代碼：五糧液集團(tuán)有限公司（股票代碼：000858）持）持有普什集團(tuán)有普什集團(tuán)99%的股份。五糧液的股份。五糧液2002-2005年的凈年的凈資產(chǎn)收益率分別為資產(chǎn)收益率分別為11.56%、11.70%、1

13、2.61%、10.76%。 2005年年度報告顯示五糧液的酒類銷量比年年度報告顯示五糧液的酒類銷量比2004年增長了年增長了1.34萬噸，但公司向普什公司采購瓶蓋及酒萬噸，但公司向普什公司采購瓶蓋及酒瓶等的金額卻從瓶等的金額卻從2004年的年的13.11億元減少至億元減少至8.05億億元，而公司在預(yù)測元，而公司在預(yù)測2006年酒類的銷量將同比增長年酒類的銷量將同比增長10%的同時，卻預(yù)測的同時，卻預(yù)測2006年向普什公司的采購額將年向普什公司的采購額將增至增至15億元。億元。2004年時五糧液的主營業(yè)務(wù)成本不過年時五糧液的主營業(yè)務(wù)成本不過32.19億元，而瓶蓋等項目的采購金額就達(dá)億元，而瓶蓋等

14、項目的采購金額就達(dá)13.11億億元。元。 2005年末，五糧液凈資產(chǎn)年末，五糧液凈資產(chǎn)74億元，億元，2005年實現(xiàn)凈利潤年實現(xiàn)凈利潤7.9億元。億元。2005年底，普什公司凈資產(chǎn)年底，普什公司凈資產(chǎn)7.47億元，億元，2005年年實現(xiàn)凈利潤實現(xiàn)凈利潤4.58億元，其凈資產(chǎn)規(guī)模僅為五糧液的億元，其凈資產(chǎn)規(guī)模僅為五糧液的1/10，而，而實現(xiàn)的利潤卻達(dá)到了五糧液的實現(xiàn)的利潤卻達(dá)到了五糧液的58。該公司成立于。該公司成立于1997年，年，也正是這家成立不到十年的公司，截至也正是這家成立不到十年的公司，截至2005年年12月月31日，經(jīng)日，經(jīng)審計的凈資產(chǎn)為審計的凈資產(chǎn)為7.4705億元，實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收

15、入億元，實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入36.7885億億元，凈利潤元，凈利潤4.5836億元，凈資產(chǎn)收益率高達(dá)億元，凈資產(chǎn)收益率高達(dá)61.36。從。從2001年到年到2005年，五糧液向普什公司采購瓶蓋、酒瓶、商標(biāo)、年，五糧液向普什公司采購瓶蓋、酒瓶、商標(biāo)、防偽產(chǎn)品的金額分別為防偽產(chǎn)品的金額分別為4.23億、億、5.31億元、億元、11.5億元、億元、13.11億元和億元和8.05億元。億元。2005年五糧液與普什公司之間的關(guān)年五糧液與普什公司之間的關(guān)聯(lián)交易超過聯(lián)交易超過10億元。億元。2000年近年近40個億的主營收入到個億的主營收入到2005年年已達(dá)到已達(dá)到64個億，累計增長幅度高達(dá)個億，累計增長幅度高

16、達(dá)62%，但是，但是，2005年的年的凈利潤凈利潤7.91億元較億元較2000年年7.68億元的凈利潤僅增長了億元的凈利潤僅增長了3%。 由此可見，五糧液集團(tuán)有限公司與普什集團(tuán)的關(guān)聯(lián)交之明顯。由此可見，五糧液集團(tuán)有限公司與普什集團(tuán)的關(guān)聯(lián)交之明顯。 案例四案例四 五糧液的關(guān)聯(lián)交易五糧液的關(guān)聯(lián)交易 案例五案例五 華源制藥資產(chǎn)重組造假華源制藥資產(chǎn)重組造假 華源制藥在華源制藥在2001年至年至2004年虛增凈利潤年虛增凈利潤1.57億元，證監(jiān)會要求該公司進(jìn)行相應(yīng)調(diào)減：億元，證監(jiān)會要求該公司進(jìn)行相應(yīng)調(diào)減：將公司資產(chǎn)重組中置換出的不良資產(chǎn)沖回；資將公司資產(chǎn)重組中置換出的不良資產(chǎn)沖回；資產(chǎn)和股權(quán)重組中交易對

17、方差額返回公司不得做產(chǎn)和股權(quán)重組中交易對方差額返回公司不得做其他業(yè)務(wù)利潤處理。根據(jù)華源制藥年報顯示，其他業(yè)務(wù)利潤處理。根據(jù)華源制藥年報顯示，2001-2004年其披露凈利潤分別為：年其披露凈利潤分別為：1887萬，萬，2026萬，萬，4725萬，萬，1013萬，加起來還萬，加起來還不足不足1.57億，這意味著如果按照財政部的審計億，這意味著如果按照財政部的審計來追溯調(diào)整的話，華源制藥這四年很可能都是來追溯調(diào)整的話，華源制藥這四年很可能都是虧損的。對此，華源制藥在上報的說明中分別虧損的。對此，華源制藥在上報的說明中分別就不良債權(quán)資產(chǎn)置換問題和股權(quán)交易中交易對就不良債權(quán)資產(chǎn)置換問題和股權(quán)交易中交易

18、對方的差價返還做收入問題，給出了自己的理由。方的差價返還做收入問題，給出了自己的理由。 案例五案例五 華源制藥資產(chǎn)重組造假華源制藥資產(chǎn)重組造假o 其中，問題不良債權(quán)置換總額約其中，問題不良債權(quán)置換總額約9000萬元，萬元，包括安徽華源廣生公司的股權(quán)重組中置換出的包括安徽華源廣生公司的股權(quán)重組中置換出的不良資產(chǎn)為不良資產(chǎn)為2290萬元，安徽金寨華源股權(quán)置萬元，安徽金寨華源股權(quán)置換出不良資產(chǎn)換出不良資產(chǎn)2096萬元，本溪藥材置換出不萬元，本溪藥材置換出不良資產(chǎn)良資產(chǎn)1783萬元，改制后轉(zhuǎn)掛華源日化銷售萬元，改制后轉(zhuǎn)掛華源日化銷售公司的應(yīng)收款公司的應(yīng)收款1436萬元等。至于股權(quán)交易中萬元等。至于股權(quán)

19、交易中交易對方的差價返還做收入問題，主要是交易對方的差價返還做收入問題，主要是2001年年6月北京星昊現(xiàn)代醫(yī)藥開發(fā)有限公司月北京星昊現(xiàn)代醫(yī)藥開發(fā)有限公司30%股權(quán)受讓差額股權(quán)受讓差額400萬元，萬元，2003年年9月本月本溪三藥溪三藥40%股權(quán)受讓差價款返回股權(quán)受讓差價款返回1640萬元。萬元。 華源制藥認(rèn)為，上述股權(quán)交易協(xié)議轉(zhuǎn)讓價和實際價差額返還華源制藥認(rèn)為，上述股權(quán)交易協(xié)議轉(zhuǎn)讓價和實際價差額返還給公司是受讓方對本次交易的折讓，公司做成了其他收益，給公司是受讓方對本次交易的折讓，公司做成了其他收益，并經(jīng)中介審計機(jī)構(gòu)確認(rèn)。這是公司會計認(rèn)定處理的水平問題，并經(jīng)中介審計機(jī)構(gòu)確認(rèn)。這是公司會計認(rèn)定處

20、理的水平問題，并非故意虛增收入。并非故意虛增收入。有證據(jù)表明，華源制藥利用一宗土地交易就虛增了有證據(jù)表明，華源制藥利用一宗土地交易就虛增了1.9億元收入。事實上，這筆交易是通過華源制藥子公司安徽金億元收入。事實上，這筆交易是通過華源制藥子公司安徽金寨華源公司這個平臺完成的。在寨華源公司這個平臺完成的。在2003年年11月的報告中，華月的報告中，華源制藥表示金寨華源公司取得出讓的源制藥表示金寨華源公司取得出讓的3萬畝林地使用權(quán)是客萬畝林地使用權(quán)是客觀存在的，該宗土地經(jīng)有相應(yīng)資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)評估是有價值觀存在的，該宗土地經(jīng)有相應(yīng)資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)評估是有價值的，金寨華源公司已獲得了出讓的土地使用權(quán)證書也

21、是真實的，金寨華源公司已獲得了出讓的土地使用權(quán)證書也是真實的，該宗土地正在和遼寧本溪的土地一起共同經(jīng)營種植紅豆的，該宗土地正在和遼寧本溪的土地一起共同經(jīng)營種植紅豆杉、博落回等中藥材，并已得到了當(dāng)?shù)卣恼J(rèn)可。杉、博落回等中藥材，并已得到了當(dāng)?shù)卣恼J(rèn)可。 案例五案例五 華源制藥資產(chǎn)重組造假華源制藥資產(chǎn)重組造假 案例五案例五 華源制藥資產(chǎn)重組造假華源制藥資產(chǎn)重組造假其次，該宗土地的取得是根據(jù)金寨華源與當(dāng)?shù)卣浯危撟谕恋氐娜〉檬歉鶕?jù)金寨華源與當(dāng)?shù)卣炗喌膮f(xié)議和當(dāng)?shù)卣畷h紀(jì)要有償出讓的，金寨簽訂的協(xié)議和當(dāng)?shù)卣畷h紀(jì)要有償出讓的，金寨華源有償受讓，同時當(dāng)?shù)卣兄Z將土地出讓金華源有償受讓，同

22、時當(dāng)?shù)卣兄Z將土地出讓金19400萬元扣除萬元扣除200萬元農(nóng)場職工安置費后的萬元農(nóng)場職工安置費后的19200萬元，作為財政補貼支持公司發(fā)展。根據(jù)萬元，作為財政補貼支持公司發(fā)展。根據(jù)當(dāng)時公司資金狀況，土地出讓金繳付采取了變通處當(dāng)時公司資金狀況，土地出讓金繳付采取了變通處理方式，即華源制藥借款理方式，即華源制藥借款2500萬元給金寨華源，萬元給金寨華源，金寨華源用該筆金寨華源用該筆2500萬元資金經(jīng)過多次轉(zhuǎn)賬將萬元資金經(jīng)過多次轉(zhuǎn)賬將19400萬元土地出讓金繳納完畢，當(dāng)?shù)貒辆衷偃f元土地出讓金繳納完畢，當(dāng)?shù)貒辆衷賹?9200萬元萬元“財政補貼財政補貼”逐步返回金寨公司。逐步返回金寨公司。而這

23、種變通方式也得到了當(dāng)?shù)赝凉芫值恼J(rèn)可。而這種變通方式也得到了當(dāng)?shù)赝凉芫值恼J(rèn)可。 華源制藥認(rèn)為，由于本次交易中與政府簽訂的相關(guān)協(xié)議和華源制藥認(rèn)為，由于本次交易中與政府簽訂的相關(guān)協(xié)議和當(dāng)?shù)卣k公會議紀(jì)要，對出讓金交納和財政補貼已作了規(guī)定，當(dāng)?shù)卣k公會議紀(jì)要，對出讓金交納和財政補貼已作了規(guī)定，加之主觀理解上的偏差，而沒有要求當(dāng)?shù)卣块T再出具土地加之主觀理解上的偏差，而沒有要求當(dāng)?shù)卣块T再出具土地出讓金收據(jù)和財政補貼收據(jù)或批文。這些屬于辦理手續(xù)的缺漏，出讓金收據(jù)和財政補貼收據(jù)或批文。這些屬于辦理手續(xù)的缺漏，公司應(yīng)與當(dāng)?shù)卣疁贤?，盡快完善相關(guān)手續(xù)。公司應(yīng)與當(dāng)?shù)卣疁贤?，盡快完善相關(guān)手續(xù)。 公司賬面

24、凈資產(chǎn)為公司賬面凈資產(chǎn)為1.5億元，但不良資產(chǎn)億元，但不良資產(chǎn)(包括三年以上應(yīng)包括三年以上應(yīng)收賬款，長期呆滯的存貨等收賬款，長期呆滯的存貨等)高達(dá)高達(dá)9000多萬元，公司主營的日多萬元，公司主營的日化、化工業(yè)務(wù)部分，共有全民身份職工化、化工業(yè)務(wù)部分，共有全民身份職工1140人，且經(jīng)營虧損。人，且經(jīng)營虧損。在這樣的背景下，華源制藥開始了向醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，并試圖在在這樣的背景下，華源制藥開始了向醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，并試圖在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和資產(chǎn)重組中解決和消化歷史遺留問題。華源制藥財產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和資產(chǎn)重組中解決和消化歷史遺留問題。華源制藥財務(wù)舞弊風(fēng)波，實際上反映了華源集團(tuán)過去幾年里一味追求規(guī)模務(wù)舞弊風(fēng)波，實際上反映了

25、華源集團(tuán)過去幾年里一味追求規(guī)模擴(kuò)張而不注重內(nèi)部整合的弊端，并最終使華源集團(tuán)由并購者變擴(kuò)張而不注重內(nèi)部整合的弊端，并最終使華源集團(tuán)由并購者變成被并購者。成被并購者。 案例五案例五 華源制藥資產(chǎn)重組造假華源制藥資產(chǎn)重組造假 案例六案例六 ST華龍債務(wù)重組案例華龍債務(wù)重組案例 ST華龍華龍(股票代碼：股票代碼：600242)在在20042007年年期間，其凈利潤分別為：期間，其凈利潤分別為：-12，965.31萬元、萬元、-52，900.83萬元、萬元、-11，330.38萬元和萬元和720.32萬元。經(jīng)萬元。經(jīng)過過2007年和年和2008年的一番重組后，年的一番重組后，2008年確定的每年確定的每

26、股收益高達(dá)股收益高達(dá)1.09元，成為備受關(guān)注的復(fù)牌元，成為備受關(guān)注的復(fù)牌ST股。股。ST華華龍在長達(dá)龍在長達(dá)1年半的停牌后于年半的停牌后于2009年首個交易日再度年首個交易日再度“復(fù)復(fù)出出”，該公司完成的神奇蛻變與我國，該公司完成的神奇蛻變與我國2006年頒布的年頒布的債債務(wù)重組務(wù)重組準(zhǔn)則密切相關(guān)。準(zhǔn)則密切相關(guān)。ST華龍華龍2008年和年和2009年的凈年的凈利潤分別為利潤分別為19，436.71萬元和萬元和764.06萬元。萬元。 公司進(jìn)行的重大舉措主要包括以下內(nèi)容：公司進(jìn)行的重大舉措主要包括以下內(nèi)容： 1、該公司于、該公司于2007年實現(xiàn)盈利，實現(xiàn)凈利潤年實現(xiàn)盈利，實現(xiàn)凈利潤720.32萬

27、元，為恢復(fù)上市創(chuàng)造了條件，主要是因為萬元，為恢復(fù)上市創(chuàng)造了條件，主要是因為2007年年12月，月，公司與重慶新渝巨鷹實業(yè)發(fā)展有限公司等五家債權(quán)人簽訂公司與重慶新渝巨鷹實業(yè)發(fā)展有限公司等五家債權(quán)人簽訂債務(wù)重組協(xié)議債務(wù)重組協(xié)議，豁免公司債務(wù)，豁免公司債務(wù)3，040.86萬元。通萬元。通過以上債務(wù)重組，公司實現(xiàn)營業(yè)外收入過以上債務(wù)重組，公司實現(xiàn)營業(yè)外收入3，040.86萬元。萬元。2007年公司通過資產(chǎn)拍賣獲得收益年公司通過資產(chǎn)拍賣獲得收益803.58萬元，獲得萬元，獲得農(nóng)業(yè)部漁用柴油補貼款收入農(nóng)業(yè)部漁用柴油補貼款收入720.20萬元。該公司萬元。該公司2007年年度報告財務(wù)報表附注中也披露年年度報

28、告財務(wù)報表附注中也披露“債務(wù)重組利得：債務(wù)重組利得：2007年度公司與部分債權(quán)人簽訂債務(wù)和解協(xié)議，根據(jù)協(xié)年度公司與部分債權(quán)人簽訂債務(wù)和解協(xié)議，根據(jù)協(xié)議約定，公司向上述債權(quán)人支付議約定，公司向上述債權(quán)人支付160萬元，債權(quán)人解除公萬元，債權(quán)人解除公司欠上述債權(quán)人賬面價值司欠上述債權(quán)人賬面價值3，200.86萬元的債務(wù)，截至萬元的債務(wù)，截至2007年年12月月31日債務(wù)和解已實施完畢。日債務(wù)和解已實施完畢。 2、該公司于、該公司于2008年再度確認(rèn)債務(wù)重組損益年再度確認(rèn)債務(wù)重組損益29，460.70萬元，萬元，2008年年度報告財務(wù)報表附注披露年年度報告財務(wù)報表附注披露“2008年年12月月30日

29、，廣東省陽江市中級人民法院日，廣東省陽江市中級人民法院（2008）陽中法民破字第）陽中法民破字第3-23號裁定：終結(jié)對公司的破號裁定：終結(jié)對公司的破產(chǎn)重整程序，按照重整計劃減免的債務(wù)，公司不再承擔(dān)清產(chǎn)重整程序，按照重整計劃減免的債務(wù)，公司不再承擔(dān)清償責(zé)任。公司根據(jù)法院裁定，將豁免的債務(wù)計入營業(yè)外收償責(zé)任。公司根據(jù)法院裁定，將豁免的債務(wù)計入營業(yè)外收入入債務(wù)重組利得債務(wù)重組利得”。 ST華龍華龍2008年和年和2009年的凈利潤分別為年的凈利潤分別為19，436.71萬元和萬元和764.06萬元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈萬元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為利潤為-12，727.28萬元和萬元和-540

30、.76萬元。可以看出，萬元?？梢钥闯?，如不考慮非經(jīng)常性損益對公司利潤所做的貢獻(xiàn)，公司仍然如不考慮非經(jīng)常性損益對公司利潤所做的貢獻(xiàn)，公司仍然虧損，盈利狀況沒有發(fā)生改變。由虧損，盈利狀況沒有發(fā)生改變。由ST華龍的復(fù)牌過程可以華龍的復(fù)牌過程可以看出，如果不進(jìn)行債務(wù)重組，其不可避免將面臨退市的命看出，如果不進(jìn)行債務(wù)重組，其不可避免將面臨退市的命運。該公司能夠扭轉(zhuǎn)退市命運與運。該公司能夠扭轉(zhuǎn)退市命運與2006年年債務(wù)重組債務(wù)重組會會計準(zhǔn)則的頒布密切相關(guān)，可以預(yù)見債務(wù)重組收益的暫時性計準(zhǔn)則的頒布密切相關(guān)，可以預(yù)見債務(wù)重組收益的暫時性決定了該公司盈利能力不具有持續(xù)性。決定了該公司盈利能力不具有持續(xù)性。ST華

31、龍通過債務(wù)重華龍通過債務(wù)重組確認(rèn)巨額收益而實現(xiàn)扭虧達(dá)到避免退市的案例。組確認(rèn)巨額收益而實現(xiàn)扭虧達(dá)到避免退市的案例。 案例七案例七 金螳螂涉嫌會計變更造假金螳螂涉嫌會計變更造假 金螳螂（股票代碼：金螳螂（股票代碼：002081）于）于2006 年年11 月月2 日向社會公開發(fā)行人民幣普通股股票日向社會公開發(fā)行人民幣普通股股票2，400 萬股，該公萬股，該公司司2006年年2008年凈資產(chǎn)收益率分別是年凈資產(chǎn)收益率分別是31.46%、16.71%、21.72%。有關(guān)分析人士針對該公司的財務(wù)。有關(guān)分析人士針對該公司的財務(wù)狀況進(jìn)行了分析，認(rèn)為存在利用會計變更進(jìn)行造假的行為。狀況進(jìn)行了分析，認(rèn)為存在利用

32、會計變更進(jìn)行造假的行為。 該公司該公司2007年報中存貨余額由年初的年報中存貨余額由年初的8.22億元降至億元降至年末的年末的0.18億元，凈減億元，凈減8.04億元，也就是這億元，也就是這8億多存貨億多存貨對應(yīng)的未實現(xiàn)凈利在對應(yīng)的未實現(xiàn)凈利在07年全部確認(rèn)了，可是年全部確認(rèn)了，可是2007年收入年收入確認(rèn)政策變更同時，毛利率大幅下滑，由確認(rèn)政策變更同時，毛利率大幅下滑，由2006年年18.17%降至降至12.77%，而，而2008年該公司毛利率又上年該公司毛利率又上去了，去了，2008年金螳螂毛利率是年金螳螂毛利率是15.84%。懷疑。懷疑2007年年初初8億存貨對應(yīng)的未實現(xiàn)收益其實少得可憐，果然億存貨對應(yīng)的未實現(xiàn)收益其實少得可憐，果然2007年年報新舊會計準(zhǔn)則凈利潤差異調(diào)節(jié)表中看到這報新舊會計準(zhǔn)則凈利潤差異調(diào)節(jié)表中看到這8億存貨基本億存貨基本是零毛利。是零毛利。 案例七案例七 金螳螂涉嫌會計變更造假金螳螂涉嫌會計變更造假 o 金螳螂金螳螂2007年收入確認(rèn)方法變更應(yīng)屬于年收入確認(rèn)方法變更應(yīng)屬于重大會計差錯，該差錯對公司重大會計差錯，該差錯對公司2007年報年報及以前損益都有重