研究生教育個人投資決策分析

1、天津大學碩士學位論文研究生教育個人投資決策分析姓名：沈慧申請學位級別：碩士專業(yè)：技術(shù)經(jīng)濟與管理指導(dǎo)教師：鄭立群20070601中文摘要隨著近年來的研究生規(guī)模擴大和研究牛收費制度的改革，研究生教育個人投資決策成為教育經(jīng)濟學中的一個熱點問題。本篇論文致力于解決以前關(guān)于考研投資經(jīng)濟分析中無形收益確定和指標體系確立問題，通過人力資本理論與財務(wù)投資理論兩大理論依據(jù)的結(jié)合，人力資源方法與熵值法兩大方法的融入，闡述了研究生教育個人投資決策的指標評估過程并進行實證研究，分析了這兩大方法結(jié)合的優(yōu)越性，探討了研究生教育個人投資存在的風險以及風險回避問題。本文主體可分為三大部分。第一部分為概念闡述。解釋了人力資本的

2、概念，研究生教育個人投資的特點，投資決策的特點。第二部分是將理論闡述與實證分析相結(jié)合，綜合評價的一個過程。這一部分創(chuàng)造性地引進成功用于培訓(xùn)項目的人力資源方法，從反應(yīng)與滿意度、學習、應(yīng)用與實施、績效和這五個評估層次對研究生教育個人投資進行數(shù)據(jù)的收集、篩選和分析，并在此基礎(chǔ)上，借用信息論中的熵值法對五個層次的各項指標進行評估，得出綜合分析結(jié)論，并通過與另外兩種數(shù)學模型運用方式的比較，最終得出方法與熵值法結(jié)合的可行性和優(yōu)越性。第三部分分析了研究生教育個人投資決策風險及風險回避問題。通過三部分的闡述，本文在實證分析中總結(jié)出以下結(jié)論：在現(xiàn)有的數(shù)據(jù)分析基礎(chǔ)上，理性人和完全競爭市場的假設(shè)前提下，研究生教育個

3、人投資具有較顯著的，較占優(yōu)的綜合指標評分，即研究生教育個人投資具有一定的合理性。關(guān)鍵詞：人力資源方法熵值法研究生教育個人投資，：，獨創(chuàng)性聲明本人聲明所呈交的學位論文是本人在導(dǎo)師指導(dǎo)下進行的研究工作和取得的研究成果，除了文中特別加以標注和致謝之處外，論文中不包含其他人已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的研究成果，也不包含為獲得墨注盤堂或其他教育機構(gòu)的學位或證書而使用過的材料。與我一同工作的同志對本研究所做的任何貢獻均己在論文中作了明確的說明并表示了謝意。學位論文作者虢；忱犯簽字日期舊年月日學位論文版權(quán)使用授權(quán)書本學位論文作者完全了解墨盜盤堂有關(guān)保留、使用學位論文的規(guī)定。特授權(quán)墨壅盤堂可以將學位論文的全部或部分內(nèi)容

4、編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進行檢索，并采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存、匯編以供查閱和借閱。同意學校向國家有關(guān)部門或機構(gòu)送交論文的復(fù)印件和磁盤。（保密的學位論文在解密后適用本授權(quán)說明）學位論文作者簽名：比伙導(dǎo)師簽名：簽字日期：岬年月，日簽字日期：第章緒論研究背景第一章緒論我國研究生教育個人投資現(xiàn)狀教育部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，全國共有萬人報名參加年碩士研究生統(tǒng)一考試。與去年相比，今年全國考研人數(shù)僅增加人，增幅僅為，這個數(shù)字比此前專家預(yù)計的萬人少了一大截。而回首往年，從年到年，年均增長率高達。年較年的報名人數(shù)增幅為，年較年的增幅不到，研究生報考人數(shù)的增長明顯放緩。然而這樣的增幅依然是不可忽視的。近十年的“考研熱”和

5、我國高居不下的研究生教育規(guī)模擴展速度不由地引人深思。年到年連續(xù)左右的擴招率似乎標志著我國的研究生教育進入了高速發(fā)展階段。中國統(tǒng)計摘要年統(tǒng)計公報顯示，年，我國研究生招生規(guī)模由萬人擴大到萬人，增長倍，年均增長。另有統(tǒng)計數(shù)字表明，年，高校在校學生人數(shù)增長了兩倍，研究生人數(shù)則增長了八倍。研究生人數(shù)在逐年增加，在勞動力市場上本科生的相對優(yōu)勢在逐漸削弱，迫于就業(yè)壓力及提高未來收益，這些應(yīng)屆畢業(yè)生紛紛涌進考研大軍。有數(shù)據(jù)顯示，年應(yīng)屆畢業(yè)生考研人數(shù)為萬，占報考總?cè)藬?shù)的，比年凈增萬人，年應(yīng)屆生報考人數(shù)為萬人，比年凈增萬人，占總報考人數(shù)的，應(yīng)屆生報考人數(shù)呈逐年上升趨勢。這些現(xiàn)象引起了社會各界的關(guān)注，紛紛對此進行了

6、調(diào)查研究。許多研究結(jié)果都表明了一個共同趨勢：考研的功利主義色彩漸趨濃厚。例如，在一項對于考研原因的調(diào)查中，的學生選擇“為找份理想的高薪工作”作為首要因素?？梢?，獲得較高的經(jīng)濟收入己成為眾多學子奮力追求的重要目標之一，甚至不惜為此而放棄專業(yè)、興趣愛好和就業(yè)的機會，投入大量的時間、金錢和精力到考研中去。而近幾年考研大軍增長速度的放緩似乎也預(yù)示著個人投資主體在這種教育規(guī)模大幅度擴展帶來的種種弊端影響下在研究生教育投資上產(chǎn)生的一些新變化。研究生就業(yè)情況考研規(guī)模的加大必然導(dǎo)致輸出人才數(shù)量上的增加。受近些年來考研熱潮和研究生擴招的影響，在近幾年人才明顯過剩，供大于求的就業(yè)市場上研究生的就業(yè)形勢又是怎樣的一

7、種發(fā)展態(tài)勢呢？根據(jù)央視國際對個省、自治區(qū)、直轄市以及個副省級市共涉及高校畢業(yè)生人（其中研究生人，占）的調(diào)查統(tǒng)計數(shù)據(jù)，年至年研究生就業(yè)率趨于穩(wěn)定，分別為，比同年本科生就業(yè)率高出到。而根據(jù)北京市勞動和社會保障局的公布數(shù)據(jù)，北京市年的畢業(yè)生初次就業(yè)率如下：研究生，本科生，?？粕?。囡圖卜央視國際統(tǒng)計個省市年至年本科生研究生就業(yè)軍從接收單位類型看，根據(jù)央視國際對年不同性質(zhì)單位接收高校畢業(yè)生學歷比例情況的統(tǒng)計，黨政機關(guān)和事業(yè)單位對研究生的接收比例遠遠高于國有企業(yè)和非國有單位。本科生仍然是各類單位接收的主要部分，在各類單位所占比例均在左右。非國有單位對專科生的吸納能力較強，招聘的?？粕鷶?shù)量與本科生相當。從擇

8、業(yè)時間來看，調(diào)查發(fā)現(xiàn)年在校期間即與用人單位簽約的畢業(yè)生的比例與去年相比有大幅度下降，其中以研究生下降趨勢最為明顯，下降了個百分點，本科生下降個百分點，專科生基本持平。同時，回到生源地通過市場雙向選擇實現(xiàn)就業(yè)的比例與去年相比呈上升勢頭。以上數(shù)據(jù)說明，離校時未就業(yè)畢業(yè)生數(shù)量逐年增多，高校畢業(yè)生擇業(yè)期逐漸拉長。通過上面的背景情況介紹，我們不難發(fā)現(xiàn)以下幾點問題：第一、考研規(guī)模的擴大和近年來的研究生擴招形式似乎讓考研成為了本科生畢業(yè)面臨的一種主流選擇。本科生就業(yè)形勢不容樂觀的狀況也從另一方面促使應(yīng)舛眈鹋踮跗跎屆生繼續(xù)投資研究生教育逃避就業(yè)問題。第二、當前研究生教育個人投資處于一個瓶頸狀態(tài)，研究生面臨的就

9、業(yè)情況和期望值之間的距離澆滅了一些投資熱情，而學歷的泛濫也使得研究生教育成為繼本科生后的再教育。第三、研究生就業(yè)情況的不明晰狀態(tài)及本科生面臨選擇時的信息不對稱使得很多時候的考研選擇變成了一種盲目隨流的現(xiàn)象，這樣勢必將影響到我國研究生教育甚至高等教育的健康發(fā)展。第四、研究生就業(yè)單位類型的限制和擇業(yè)期的加長加重了研究生教育投資的心理成本。研究生教育個人投資決策的意義本文進行研究生教育個人投資決策研究有其深厚的社會意義和經(jīng)濟學意義。研究生教育個人投資決策的社會意義展望世紀，在以經(jīng)濟和科技實力、國防實力和社會發(fā)展水平為主要內(nèi)容的日趨激烈的綜合國力競爭中，具有創(chuàng)新能力與創(chuàng)新技術(shù)的人力資源在生產(chǎn)力發(fā)展中的

10、主導(dǎo)作用將越來越重要，高層次人才越來越成為競爭的焦點。在我國，研究生教育肩負著為國家現(xiàn)代化建設(shè)培養(yǎng)高素質(zhì)、高層次創(chuàng)造性人才的重任，將成為我國建設(shè)國家創(chuàng)新體系和未來奪取世界知識經(jīng)濟制高點的重要支撐力量。隨著我國改革開放的不斷深入，各項事業(yè)對高層次人才的依賴程度不斷增加，大力發(fā)展與完善研究生教育對于實現(xiàn)科技創(chuàng)新和知識創(chuàng)新，增強我國綜合國力和提高國際競爭力具有重要意義。而另一方面研究生教育個人投資愈演愈烈的熱潮不僅讓我們擔憂隨之而來的盲目性，考研和讀研作為一種個人層面的人力資本投資行為，由于其投人大、周期長，以及在回報上的不確定性，存在著許多風險。投資主體有可能未結(jié)合個人的個性特點進行教育投資，這樣

11、會導(dǎo)致研究生教育投資回報的不確定性和國家教育資源的浪費。研究生教育個人投資決策的經(jīng)濟學意義作為經(jīng)濟行為的研究生教育個人投資決策在經(jīng)濟學上也有著其研究的意義。一方面考研作為一種經(jīng)濟行為，必須要考慮經(jīng)濟學的兩個假定，即有關(guān)經(jīng)濟人的假定和稀缺資源的假定。第章緒論據(jù)新帕爾格雷夫經(jīng)濟學大詞典的解釋，所謂“經(jīng)濟人”就是：在對經(jīng)濟行為者的許多不同描繪中，通常是加給那蝗在工具主義意義上是理性的人的稱號。即“在它的理想情形下，經(jīng)濟行為者具有完全的充分有序的偏好（載其可行的行為結(jié)果的范圍內(nèi)），完備的信息和無懈可擊的計算能力，在經(jīng)過深思熟慮之后，他會選擇那些能夠比其他行為能更好地滿足自己的偏好（或至少不會比現(xiàn)在更壞

12、）的行為”。具體到研究生教育個人決策當中，眾多考研者面對經(jīng)濟發(fā)展、制度或政策的變遷，作為理性的“經(jīng)濟人”，必然會自覺不自覺地對自己的考研行為進行成本收益的預(yù)期和衡量，包括讀研要承擔大量的成本，包括直接成本、機會成本、心理成本等，畢業(yè)之后可以獲得一定的經(jīng)濟收益、心理收益等的衡量。假定人們在進行是否考研的選擇時都是追求效用最大化的決策主體，那么，“獲得較高的收入”是考研、讀研者對自己將來收益的直接要求。正是因為許多人在這種自覺不自覺的預(yù)期和衡量中看到了考研、讀研的收益高于成本，且能夠獲得沒有讀研的人所難以獲得的某些利益，所以才會做出考研、讀研的決策?？傊佳行袨槭抢硇缘摹敖?jīng)濟人”考研者對考研、讀

13、研行為進行成本收益比較后追求收益最大化的結(jié)果。經(jīng)濟學中的另一個假定是“資源的稀缺性”，“經(jīng)濟學的精髓在于承認稀缺性的現(xiàn)實存在并研究一個社會如何進行組織，以便最有效的利用資源”。與其他層次的教育相比，研究生層次的高等教育在我國是一個更為稀缺的資源，接受了這一層次教育的畢業(yè)生在就業(yè)市場上具備一些特有的優(yōu)勢，更可能獲得較大的收益，人們也就更趨向于追求和利用研究生教育這個資源。但是隨著經(jīng)濟的發(fā)展、制度和政策的變遷以及勞動力市場就業(yè)形勢的變化，碩士研究生能獲得他們的預(yù)期收入嗎？這是一個讀研者和準備考研者都十分關(guān)心的問題，也是對決策部門具有重大影響的一個問題。另一方面，研究生教育作為高等教育的頂端，其所具

14、有的公共產(chǎn)品屬性更少，私人產(chǎn)品屬性更多。作為一種準公共產(chǎn)品，或者說從研究生教育所產(chǎn)生的外部收益大小來看，研究生教育作為一種私人產(chǎn)品，勢必要求越來越多的個人承擔成本的分攤，學費已經(jīng)不是教育成本的補償，而是學校根據(jù)學生對研究生教育的需求以及勞動力市場需求所確定的市場化價格。因此，在研究生教育實行收費制的情況下，個人對研究生教育的投入也是一種投資行為。如同一般的商業(yè)投資一樣，個人對研究生教育的投資行為也具有一定的風險。因此，個人投資研究生教育的決策行為分析顯得尤為重要。第章緒論國內(nèi)外研究狀況第一節(jié)已經(jīng)介紹了我國現(xiàn)在研究生教育個人投資的現(xiàn)狀和存在的問題，為解決這些問題，對目前這種研究生教育個人投資現(xiàn)象

15、進行研究，我們需要首先借鑒了解國內(nèi)外之前對于研究生教育方面的研究成果。國外研究狀況就世界范圍而言，研究生教育最早出現(xiàn)于世紀初的德國。規(guī)范化研究生教育制度在美國的確立，至今己有多年的歷史。世紀六七十年代以來，現(xiàn)代科學技術(shù)的發(fā)展形成高度分化和高度綜合的趨勢，需要培養(yǎng)一批既有堅實寬廣的理論基礎(chǔ)，又有高深而專門知識的高層次專門人才，因此，近二三十年來，研究生教育由于在培養(yǎng)高級人才、推動社會進步方面具有不可替代的重要作用，越來越受到世界各國的普遍重視，不斷加大研究生教育的發(fā)展力度。但長期以來，人們對研究生教育缺乏研究，只是在高等教育學產(chǎn)生之后，研究生教育才作為高等教育的一個“附帶地”受到人們的關(guān)注，還沒

16、有將研究生教育作為一個相對獨立的教育學科領(lǐng)域加以研究。實際上，二戰(zhàn)以來，世界范圍的研究生教育得到迅速發(fā)展，己成為高等教育系統(tǒng)中最具影響力的組成部分。許多大學尤其是世界一流大學的研究生教育己成為大學教育的主體。更為重要的是，研究生教育在改革與發(fā)展中出現(xiàn)的許多理論和實際問題，已經(jīng)超出了高等教育學所闡述的基本理論范疇，非高等教育學所能概括。目前國外對于研究生教育的研究主要集中于成本分擔制度上，如美國、韓國、日本等國的高等教育主要依據(jù)“市場機制說”（即誰受益，誰付款）、“教育投資說”（即高等教育既是社會的一種投資，也是個人的一種投資，因而國家、個人和間接受益的社會大眾都應(yīng)該負擔一部分教育成本）等有關(guān)理

17、論。然而事實上國內(nèi)現(xiàn)在對于個人投資主體的研究生教育投資決策的一些研究基礎(chǔ)方法都是建立在國外人力資本理論和財務(wù)投資理論的基礎(chǔ)上，這一點我們在第二章中會有詳細的闡述。國內(nèi)研究狀況我國研究生教育起始于年。迄今已有年的歷史。其歷史階段也可粗略劃分為舊中國時期和新中國時期。舊中國的研究生教育十分落后，只有少數(shù)高校招收培養(yǎng)研究生，年全國在校研究生只有多人。新中國即中華人民共和國的研究生教育可分為三個時期：一是年即“文革前的年；二是因“文革”而中斷的年；三是年黨的十一屆三中全會以后。在黨的第章緒論十一屆三中全會以前，由于研究生教育是在國家高度集中管理的體制下發(fā)展的，這一時期有關(guān)研究生教育的決策以政治為主導(dǎo)的

18、經(jīng)驗決策為主，客觀上既沒有提出對研究生教育進行研究的要求，也不具備開展研究的條件，更談不上真正的理論研究。據(jù)統(tǒng)計，“文革”前發(fā)表的有關(guān)研究生教育的文章只有篇，其中篇是在報紙上刊登的，沒有一本專著。年恢復(fù)招收培養(yǎng)研究生，年實施學位條例以后，我國研究生教育進入了一個全新的發(fā)展階段，一方面形勢對研究生教育提出了新的任務(wù)與要求，另一方面在實際工作中又碰到了許多新情況和新問題，需要進行研究，在這種背景下，研究生教育研究才開始啟動。然而目前國內(nèi)對于研究生教育的研究還或集中在宏觀層面上，即研究生教育對于國家投資主體的影響擺闊經(jīng)濟增長，社會發(fā)展等等或集中在基本理論的探討和理論體系的構(gòu)建問題上如學位與研究生教育

19、、研究生教育質(zhì)量保障體系等等，而針對個人投資主體的研究甚少。主要國內(nèi)對于研究生教育的個人投資決策還是從成本收益出發(fā)，使用現(xiàn)金流量法或內(nèi)部收益率法來進行分析，而對于研究生個人投資未來收益的考量也主要集中于貨幣收益上，對于非貨幣收益以及一些軟性數(shù)據(jù)的分析顯得比較單薄。武漢理工大學的趙恒平和閔劍在研究生個人投資的成本收益中運用內(nèi)部收益率法時的收益分析中便是用研究生的工作收入來作為收益進行計算的。具體來說，研究生教育的個人收益率計算方法如下：研究生教育個人收益率計算的基本方法是通過統(tǒng)計研究生畢業(yè)參加工作的人的年均收人與本科畢業(yè)的人參加工作的年均收人之差額，進而推算出研究生教育的個人收益率。而南京農(nóng)業(yè)大

20、學的顧晶晶和劉志民在研究生教育的個人投資決策分析中運用內(nèi)部收益率評價指標時雖然在收益闡述時將其分為經(jīng)濟性和非經(jīng)濟性的，但在隨后的模型中也只是給出分析思路，并沒有作非經(jīng)濟性收入的詳細解答，文中關(guān)于收益的分析給出了下列公式：其中表示總收入，表示經(jīng)濟收入，表示非經(jīng)濟收入，表示個人研究生畢業(yè)后的收入，而表示當時市場上研究生的就業(yè)率。而最后求出內(nèi)部收益率后再與當時市場利率進行比較，即設(shè)定最低希望報酬率（）為市場利率，將其與算得的研究生教育的內(nèi)部收益率比較，若，則個人投資研究生教育在經(jīng)濟上是可行；反之，若，則個人投資研究生教育在經(jīng)濟上是不可行的。當然目前對于研究生教育個人投資收益的情況研究還處于探索階段，

21、本文也第章緒論是試圖從企業(yè)管理中用項目評估的新視角來進行探討，力求能有新的突破。研究思路和結(jié)構(gòu)本文的研究思路將借鑒前人的成果，并融合自身的特點，從兩方面進行。一方面是從目前人力資源領(lǐng)域興起的計量評估項目的方法這一新的視角出發(fā)，另一方面是結(jié)合信息論中常用的熵值法來探討研究生教育的經(jīng)濟學問題。本文從人力資本形成的角度系統(tǒng)論述研究生教育個人投資的本質(zhì)特征，探討研究生教育個人投資在新形勢下所應(yīng)發(fā)揮的對于個人投資主體的經(jīng)濟功能以及在產(chǎn)學研方面所具有的特殊作用。力求以我國的基本國情為依據(jù)，發(fā)達國家的先進經(jīng)驗為借鑒，將現(xiàn)實闡述與理論分析相結(jié)合，宏觀思考與切實可行的具體措施相匹配，堅持理論聯(lián)系實際的作風，結(jié)合

22、我國的實際情況和今后的發(fā)展態(tài)勢，研究如何最大程度上發(fā)揮研究生教育在促進受教育者人力資本存量的增加（培養(yǎng)人才）和轉(zhuǎn)化（科技成果），為在研究生的投資、培養(yǎng)、就業(yè)等諸方面的改革及如何發(fā)揮研究生教育具有產(chǎn)學研的橋梁紐帶作用提供對策建議，為研究生教育個人投資決策提供理論上的支持和實踐上的指導(dǎo)。在寫作上，論文主體部分分別從三個不同的視角進行了論述。一是研究生教育個人投資的收益評估層次的復(fù)雜性，運用的收益評估新視角五層次評估人力資源方法和適合指標權(quán)重分析的熵值法；二是另外兩種數(shù)學模型年凈收益法和資本邊際率方法與五層次評估熵值法進行的比較分析；三是研究生教育個人投資決策的風險分析。各章主要內(nèi)容如下：第一章緒論

23、。主要論述研究生教育個人投資研究的背景，特別是研究生報考狀況與研究生就業(yè)情況的相互比照，如何從人力資本的角度進行研究的意義：以及分析了目前研究生教育的理論尚處在探索階段和人力資本形成的研究的新視角，提出了研究研究生教育形成人力資本的必要性，以及整個論文的研究思路和篇章結(jié)構(gòu)。第二章研究生教育個人投資決策概念解釋及理論依據(jù)研究。主要考察教育投資的重要作用以及研究生教育個人投資的特點，研究生教育個人投資決策的預(yù)見性、選擇性和主觀性，著重論述了研究生教育個人投資決策研究的兩大理論依據(jù)人力資本理論和財務(wù)投資理論，在此基礎(chǔ)上對研究生教育的內(nèi)涵、特征和職能等問題進行論述，為后面各問題的全面展開奠定基礎(chǔ)。第三

24、章人力資源方法與熵值法結(jié)合的評價體系。主要論述人力資源方法的引進意義包括引進背景和可行性，解釋并論述了人力資源評估方法第章緒論的來源、基本框架和流程，與熵值泫結(jié)合的可行性，并采用調(diào)查問卷方式對各個評估層次進行詳細的數(shù)據(jù)收集，通過控制組和趨勢分析對研究生教育效果進行分離從而篩選數(shù)據(jù)，通過成本分析比較，得出，并在此基礎(chǔ)上用熵值法進行各項指標體系的評估，最終得出樣本類型的綜合得分，構(gòu)建了研究生教育個人投資決策的實證依據(jù)，是本文的主體闡述部分。第四章研究生教育個人投資決策的另外兩種數(shù)學模型年凈收益模型與資本邊際效率模型的分析。從人力資本理論和財務(wù)投資方法角度出發(fā)，討論了利用年凈收益法和資本邊際率法對研

25、究生教育個人投資的決策過程，并與本文的主體人力資源方法以及熵值法進行比較了各自的優(yōu)缺點和實證意義。第五章研究生教育個人投資決策的風險分析與防范。從人力資本投資理論的兒個基本假定包括理性人和完全競爭市場出發(fā)，討論了理論假設(shè)帶來的風險結(jié)果以及風險規(guī)避手段，并從宏觀層面進一步闡述研究生教育投資帶來的風險影響。第六章全文總結(jié)及展望?？偨Y(jié)本文成果并指出不足，對未來研究提出設(shè)想。第章概念解釋與理論依據(jù)第二章研究生教育個人投資決策特點及理論依據(jù)研究生教育個人投資特點本文將把研究生教育投資作為人力資本投資進行分析，首先我們需要了解人力資本的概念。人力資本是指人們在教育、職業(yè)培訓(xùn)、健康、遷移等方面投資所形成的資

26、本，是體現(xiàn)于人自身的生產(chǎn)知識、技能及健康素質(zhì)的存量，是人們作為經(jīng)濟主體倉造財富和收入的生產(chǎn)能力。人力資本投資包括教育投資、職工培訓(xùn)、保健投資和用于勞動力國內(nèi)流動或移民入境的投資等，其中最主要的是教育投資。舒爾茨對年美國教育與經(jīng)濟增長關(guān)系作了定量分析，得出重要結(jié)論：各級教育投資平均收益率為，教育投資增長的收益在勞動收入增長中所占的比重是，教育投資增長的收益在國民收入增長中所占的比重是?？梢娊逃顿Y具有巨大的投資效益和意義。因此，教育投資是人力資本投資的關(guān)鍵形式。研究生教育，作為高等教育的一種形式，自然也會為投資主體的個人和國家?guī)硎找妫矌砹顺杀镜呢摀??？偟膩碚f，研究生教育投資是指為了提高現(xiàn)有

27、勞動力智力水平和勞動能力，增加知識技術(shù)水平，實現(xiàn)最大預(yù)期收益，降低磨損與貶值風險而在研究生教育領(lǐng)域中進行的物質(zhì)、資金和勞務(wù)等的投入活動。它按照投資主體的不同可以分為：（）研究生教育政府投資。主要指政府通過財政撥款、教育機構(gòu)的稅收減免、學生資助、科研撥款等形式對研究生教育的投入活動。（）研究生教育個人投資。主要指個人通過所繳學費、雜費、生活費、家庭教育儲蓄以及在求學期間所放棄的收入等形式對研究生教育的投入活動。本文主要討論的是個人作為投資主體的研究生教育投資決策問題。研究生教育個人投資具有如下特征：（）研究生教育個人投資具有非貨幣讓渡性。即個人所進行的研究生教育投資，無法由投資機構(gòu)或個人像買賣商

28、品或進行物質(zhì)資本和金融資本投資那樣自由讓渡并收回全部投資。（）研究生教育個人投資具有預(yù)期收益的不確定性。從一個國家乃至整個社會的層面上，研究生教育投資是沒有風險的。然而從個人的層面上看，研究生教育投資的預(yù)期收益與投資主體、投資環(huán)境等因素密切相關(guān)，存在著較大的確定性。（）投資收益也呈現(xiàn)多重性。物質(zhì)資本投資僅僅是為了獲得更多的貨幣收入。與之不同，教育投資的收益是多元的。這源于教育投資主體的多元性。不同的投資主體的預(yù)期收益是不同的。同樣地，研究生教育投資帶來的收益不僅在于較高的貨幣收入，還包括更高層次的社會收益和心理收益。（）研究生教育個人投資具有投資回收的長期性。研究生教育個人投資無法像物質(zhì)資本和

29、金融資本那樣能在短期內(nèi)甚至即期內(nèi)獲得投資回報。研究生教育投資在教育領(lǐng)域里所形成的知識技能或人力資本，只有到社會經(jīng)濟領(lǐng)域里才能發(fā)揮其特有功能與作用。這就使研究生教育個人投資收益的獲得往往表現(xiàn)出一定的遲效性和間接性，從而使研究生教育個人投資的回收期較長。（）研究生教育個人投資具有不可回撤性。投資者用于物質(zhì)資本和金融資本方面的投資，如果發(fā)現(xiàn)投資方向不對，可以及時收回大部分的投資；而個人投資于研究生教育，如果發(fā)現(xiàn)投資失誤，難以撤回相關(guān)投資，其損失是不可挽回的，這就加大了研究生教育個人投資的系統(tǒng)風險。（）研究生教育個人投資收益具有遞增性。隨著知識存量的增加，其所蘊含的生產(chǎn)能力將呈現(xiàn)倍增擴展趨勢或質(zhì)的飛躍

30、。個人對研究生教育的投資不是帶來等比例的收益，而是帶來加倍的收益。換言之，隨著個人對研究生教育投入的增加，收益增加的速度比成本增加的速度要快。研究生教育個人投資決策特點正是因為研究生教育個人投資具有的那些使其風險加倍的特征，個人投資主題在面臨研究生教育投資決策的時候，也應(yīng)當更加謹慎，一般說來，研究生教育個人投資決策具有如下特征：（）預(yù)見性。研究生教育個人投資決策的預(yù)見性，就是指決策者根據(jù)事物的發(fā)展特點、方向、趨勢所進行的預(yù)測、推理的一種思維能力，是思維能動性的表現(xiàn)。決策者根據(jù)自己工作經(jīng)歷所積累下來的直接感覺、經(jīng)驗做出經(jīng)驗性預(yù)見，也可用以靈活和發(fā)展的眼光考察未來，創(chuàng)造性地估計未來發(fā)展趨勢和變化前

31、景。（）選擇性。研究生教育個人投資決策的預(yù)見性，指決策者為了達到研究生教育個人投資效益優(yōu)化的目標，從兩個以上的可行方案中選擇一個合理方案的分析判斷過程。需要注意的是，供決策選擇的方案必須是可行的，不具有可行性不得作為備選方案。決策選擇方案過程是一個分析判斷過程，而分析判斷是通過科學方法來進行的。（）主觀性。研究生教育個人投資決策的主觀性，一方面指研究生教育個人投資決策需要投資個體積極發(fā)揮主觀能動性，對研究生教育個人投資的方方面面進行分析，并及時做出決策；一方面指由于研究生教育個人投資決策的實施主體是個人，在決策過程中難免依賴個人的主觀經(jīng)驗判斷和主觀感受，缺少科學依據(jù)。這方面的不足，可用科學的研

32、究生教育投資決策方法和決策機制予以彌補。研究生教育個人投資決策分析的兩大類理論依據(jù)上面已經(jīng)提到要用科學的投資決策方法和決策機制對研究生教育個人投資進行合理的選擇，這一節(jié)將概述研究生教育個人投資決策方法依賴的兩大類理論依據(jù)。人力資本理論前面已經(jīng)提到人力資本的概念，認識人力資本，首先我們需要知道資本的確切概念。資本在古典經(jīng)濟學中成為生產(chǎn)要素之一，這一點證明了它具有預(yù)計價值。隨著經(jīng)濟制度和生產(chǎn)過程的演進，資本概念的內(nèi)涵也在不斷擴大，不再局限于物質(zhì)資本?，F(xiàn)在的資本可以泛指能帶來未來收益增加的價值總和。既然資本所涵蓋的范圍如此之廣，人力資本，從其獲得途徑包括后天學校教育、家庭教育、職業(yè)培訓(xùn)、衛(wèi)生保健、勞

33、動力遷移、勞動力就業(yè)信息收集與擴散，可看出它是一種非物質(zhì)形態(tài)的價值，必須通過勞動力參與社會生產(chǎn)過程來體現(xiàn)。而人力資本的概念中有兩點必須清楚。第一，這種資本是由后天通過耗費一定量的稀缺資源形成的；第二，這種投資是為了增加未來收益而進行的。人力資本的未來收益可以是投資者貨幣收益的增加，也可以是其社會的、心理的收益增加。早期人力資本理論可以追溯到世紀?，F(xiàn)代經(jīng)濟學的創(chuàng)始人亞當斯密（）是第一個將人力視作資本的經(jīng)濟學家。他提出“一個國家全體居民的所有后天獲得的有用能力是資本的重要組成部分。”，并在國民財富的性質(zhì)和原因的研究中，明確地論述了知識作為投資結(jié)果的思想，并將所有社會成員后天獲得的有用才能作為固定資

34、本的一部分。他指出：“這些才能，對于他個人自然是財產(chǎn)的一部分，對于他所屬的社會，也是財產(chǎn)的一部分。工人增進的熟練程度，可和便利勞動、節(jié)省勞動的機器和工具同樣看作是社會上的固定資本。學習的時候，固然要花一筆費用。但這種費用，可以得到償還，并賺取利潤?，F(xiàn)代真正意義上開始研究人力資本理論的先驅(qū)是西奧多舒爾茨，并為此獲得諾貝爾經(jīng)濟學獎。他在年出任美國經(jīng)濟學會會長時發(fā)表的就職演說人第二章概念解釋與理論依據(jù)力資本投資中指出：“人是國民財富的個重要組成部分人力資本才是決定經(jīng)濟發(fā)展和國家貧富的關(guān)鍵。人們獲得的有用的技能和知識是一種資本形態(tài)，這種資本在很大程度上是慎重投資的結(jié)果?！?。這次演講引起了轟動性的影響，

35、掀起了人力資本問題的研究熱潮。而在政治經(jīng)濟學雜志年月增刊對人的投資中，加里貝克爾（）和雅各布明塞爾（）等人分別從不同方面和角度闡釋了人力資本投資理論，標志著人力資本理論的正式誕生。后來人們根據(jù)各自不同的理解和研究目的，對人力資本概念給出了各種各樣的定義或解釋。薩洛將人力資本定義為個人的生產(chǎn)技術(shù)、才能和知識。而貝克爾認為人力資本不僅意味著才干、知識和才能，而且還意味著時間、健康和壽命。其實人力資本是通過人力投資形成的資本，而對于人力的投資也是多方面的，其中主要是教育支出、保健支出、勞動力國內(nèi)流動的支出或由于移民入境的支出等形成了人力資本，而在本篇文章中，我們主要討論的是教育支出中的研究生教育這一

36、分支的投資與收益分析。貝克爾認為人力資本是用于增加人的資源影響未來貨幣和消費的投資。他說：這種投資包括正規(guī)學校教育、在職培訓(xùn)、醫(yī)療保健、遷移，以及收集價格和收入的信息等多種形式。如果說人力資本投資是一項成本投入，根據(jù)經(jīng)濟學中所強調(diào)的資源的優(yōu)化配置，我們就不得不考慮這項成本投入所帶來的預(yù)期效用，這種預(yù)期效用也就是所說的人力資本的收益。事實上現(xiàn)在經(jīng)濟學中已經(jīng)越來越意識到人力資源這項稀缺資源所帶來的不可估量的豐厚收益。我們假定，人力資本投資是以支付當前投資成本及各項費用的方式，以取得未來收益為目標而進行的對人自身知識、技能和更大生產(chǎn)能力的投資行為。人們?yōu)樽约汉⒆铀冻龅母鞣N費用，不僅是為了現(xiàn)在獲得效

37、用和滿足，也考慮到未來的效用和滿足（貨幣性或非貨幣性的）。作為人力資本理論基本構(gòu)架的建造者，加里貝克爾（）就指出用于增加人的貨源，影響未來貨幣收入和心理收入（）的投資為人力資本投資，這種投資能帶來認得技術(shù)、知識或健康水平的提高。人們對自己或他人進行投資，目的是為了獲得效用（現(xiàn)在的或未來的），得到某種滿足（貨幣與非貨幣的）。（）式中，。分別為期的收益和支出，市場貼現(xiàn)率，時期的數(shù)量。如果訓(xùn)練只發(fā)生在初期，那么初期的支出將等于工資加訓(xùn)練費用，南¨南¨第章概念解釋與理論依據(jù)其余時期的支出。只等丁上資。另一位較早系統(tǒng)研究人力資本問題的經(jīng)濟學家雅各布明塞爾（）對人力資本投資與個人收入分

38、配間的關(guān)系進行了深入研究，并做了投入與受學校教育年限相關(guān)聯(lián)的簡單回歸分析。他運用大量的個人觀測資料，分析了收益產(chǎn)生方程余值的特征，使用了一種廣為人們采用的計算教育收益率的方法一明塞爾收益率分析法，即：（）口。××（）式中，表示年收入；。表示受教育年限，表示勞動者經(jīng)歷，即工齡；為截距；，為自變量回歸系數(shù)（，分別表示教育和工齡的收益率）；為余值。財務(wù)投資理論研究生教育個人投資決策研究的另一重要理論來源是財務(wù)投資理論中的投資決策方法，主要方法有投資收益法、凈現(xiàn)值法（）、內(nèi)部收益率法（）。投資收益法（）是一種平均收益率方法，它的計算步驟為：首先把預(yù)期現(xiàn)金流按項目壽命期平均化，然后用

39、原始投資支出去除年平均現(xiàn)金流，即得到資產(chǎn)收益為：。研：上（）式中，。為第年的現(xiàn)金流；為原始現(xiàn)金流出；為項目壽命期。根據(jù)上公式分別得出各項目的資產(chǎn)收益，并從中選出最優(yōu)項目。凈現(xiàn)值法的計算步驟如下：（）求出每個現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，包括現(xiàn)金流入量和流出量，按資本成本率折現(xiàn)。（）將折現(xiàn)后的現(xiàn)金流量加總，這個總和即為項目的凈現(xiàn)值。（）如果凈現(xiàn)值為正，則項目就應(yīng)接受；為負，就舍棄。若兩個項目互斥，則選擇凈現(xiàn)值較大的項目。凈現(xiàn)值的公式為：第一章概念解釋與理論依據(jù)窆鼎“：蘭魯一，。（）”（）式中，。為凈現(xiàn)金流；為企業(yè)的資本成本；為項目的初始成本；為項目預(yù)計壽命期。內(nèi)部收益率）指預(yù)期未來現(xiàn)金流或者收益的現(xiàn)值等于原始

40、成本支出時的利率，即項目的凈現(xiàn)值正好等于零的貼現(xiàn)率。當一個項目的凈現(xiàn)值為零時，說明公司不但收回了項目全部投資，而且獲得了投資收益，投資的收益率正好等于計算凈現(xiàn)值時所運用的貼現(xiàn)率?？梢妰?nèi)部收益率反映了項目投資的實際收益率（這正是它稱為內(nèi)部收益率的原因）。計算內(nèi)部收益率的計算公式為：套篙爵一智（）（）內(nèi)部收益率可通過調(diào)試求得。首先，用一個主觀選擇的利率來計算投資產(chǎn)生的現(xiàn)金流的現(xiàn)值，然后把這種方法計算出來的現(xiàn)值同投資成本比較。如果現(xiàn)值比成本值大，那么以再大一點的利率調(diào)試，再重復(fù)這一計算過程。反之，如果現(xiàn)值比成本小，那么以小一點的利率調(diào)試，重復(fù)原計算過程。繼續(xù)如此過程直至投資產(chǎn)生的現(xiàn)金流的現(xiàn)值與其成本

41、大致相等。帶來這種相等的利率定義為內(nèi)部收益率。本文理論依據(jù)小結(jié)人力資本理論和財務(wù)投資理論這兩大理論基礎(chǔ)共同奠定概括了研究生教育個人投資決策的研究思路。本篇論文將會從財務(wù)投資理論的角度出發(fā)，用人力資源方法對研究生教育個人投資決策進行分析，而針對研究生教育個人投資帶來的非貨幣收益和心理成本，本文還會結(jié)合熵值法從另一個層面進行指標評估體系的建立，從而完成一個完整的評估決策過程。需要說明的是作為準公共產(chǎn)品的非義務(wù)教育，研究生教育與基礎(chǔ)教育不同，盡管研究生教育越來越向大眾化教育發(fā)展，然而畢竟它還是具有一些私人產(chǎn)品屬性，與企業(yè)管理中的人力資源培訓(xùn)有著更多的相似性。第三章人力資源方法與熵值法結(jié)合的評價模型本

42、篇論文采用的人力資源方法是借助于經(jīng)濟學和組織心理學領(lǐng)域的知識以及信息系統(tǒng)的最新發(fā)展研究結(jié)果，通過幫助投資主體衡量自己的考研選擇對未來收益及其他方面的影響來綜合分析考量考研這項人力資本投資項目的實際價值，而層次分析本文采用的是來源于熱力學并被引人信息論的熵值法，根據(jù)各指標值的差異程度，利用信息熵這個工具，計算出各指標的權(quán)重，為多指標綜合評價提供依據(jù)。人力資源方法的介紹引進意義隨著研究生教育規(guī)模的擴大，越來越多的組織包括投資主體的人和國家以及投資利益相關(guān)者要求對研究生教育投資的貢獻進行全面系統(tǒng)地評價。從經(jīng)濟學角度來看，如果說研究生教育投資是一項成本投入，根據(jù)經(jīng)濟學中所強調(diào)的資源的優(yōu)化配置，我們就不

43、得不考慮這項成本投入所帶來的預(yù)期效用，這種預(yù)期效用也就是所說的人力資本的收益。事實上現(xiàn)在經(jīng)濟學界已經(jīng)越來越意識到人力資源這項稀缺資源所帶來的不可估量的豐厚收益。我們假定，人力資本投資是以支付當前投資成本及各項費用的方式，以取得未來收益為目標而進行的對人自身知識、技能和更大生產(chǎn)能力的投資行為。人們?yōu)樽约汉⒆铀冻龅母鞣N費用，不僅是為了現(xiàn)在獲得效用和滿足，也考慮到未來的效用和滿足（貨幣性或非貨幣性的）?；灸Ｐ涂杀硎救缦拢?，（、）（）、，（，）彳（，）（）×【（，）。一（，）。其中代表收益現(xiàn)值，代表年利息率，代表年收益，代表成本。年利息率或貼現(xiàn)率的存在使得人們未來得到的收益價值低于現(xiàn)在獲

44、得同等數(shù)量收益的價值。即值越大，未來時間中可消費的收入貼現(xiàn)成現(xiàn)值的權(quán)重就越小。如果說研究生教育屬于人力資本的范疇，那么對此的研究能否借助于一種成熟的其他人力資本的衡量工具呢？譬如在職培訓(xùn)績效考核工具五評估層次分析法。人力資源（投資回報率，）是對人力資源項目的價值和貢獻進行綜合評價的強有力工具，它能夠提供令人信服的數(shù)據(jù)，是目前用于人力資源組織評價體系中的重要組成部分。事實上投資回報率并不陌生，它是財務(wù)管理中衡量某一投資成功與否的常用指標。這一概念已經(jīng)使用了幾個世紀。世紀年代，開始被作為確定投資收益的計量工具使用，近年來，這一方法已被廣泛運用到包括人力資源、教育培訓(xùn)、組織變革和技術(shù)創(chuàng)新等所有類型的

45、投資領(lǐng)域。人力資源方法是目前最令人信服的評估方法，它將項目的成本與所獲得的收益加以比較。在大多數(shù)情況下，計劃的成本是可以計量或監(jiān)控的，雖然在分配特定項目成本時往往存在著混亂，但關(guān)于計劃的總成本的看法一般來說是一致的。與成本相比，評估或預(yù)測項目的收益相對要困難得多。在很多時候，專家們需要投入很大的精力來確定項目的收益（特別是無形收益）的貨幣價值，這使得這一方法往往難以作為一種有效的評估工具被使用。事實上，我們以前對于研究生教育的經(jīng)濟學考量也運用到了方法的相關(guān)知識，只是止步于預(yù)期收益的不確定性。本文為解決這個問題，將人力資源方法與熵值確立指標權(quán)重法相結(jié)合，使得引進人力資源分析方法對研究生教育進行經(jīng)

46、濟性分析有一定的可行性。除了熵值法彌補了其不足以外，人力資源方法之所以可行，還因為其具有的以下特點。首先，人力資源方法簡單易懂，它避免了復(fù)雜的公式和復(fù)雜的理論，從最基本的具有普遍實用性的模型、公式、假設(shè)和理論出發(fā)，提供了一套為項目適用的準確可靠的計量方法，它說明了各種因素對產(chǎn)出變量的影響，分離了項目的影響，提高了其自身方法的可信度和準確性。其次，人力資源方法可應(yīng)用于研究生教育這一人力資本投資涉及的各種數(shù)據(jù)類型，包括投入、成本和時間等硬性因素，也包括研究生滿意度、委屈和抱怨等軟性數(shù)據(jù)。再次，人力資源方法已經(jīng)成功用于企業(yè)管理中的項目評估體系中，同樣地，研究生教育與項目具有的相似性，如都具有準公共產(chǎn)

47、品”的特性，都需要成本分攤等等，為方法的引進提供了一些依據(jù)?；究蚣芗傲鞒桃谷肆Y源方法行得通，必須權(quán)衡許多問題，并符合特定的標準，第三章人力資源方法與熵值法結(jié)合的評價模型以便能夠得到組織的認同和徹底的執(zhí)行。人力資源評估方法應(yīng)當包括簡單、經(jīng)濟性、可信性、理論合理性、考慮了多種影響因素、普遍適用性、靈活性、可應(yīng)用性、考慮成本以及成功的歷史個衡量標準，而針對研究生教育這一特殊項目，我們主要考慮的人力資源方法的標準是可信性、理論合理性、考慮了多種影響因素、普遍實用性以及可應(yīng)用性。而人力資源方法恰恰是符合這些標準的一種評估策略。下面我們將詳細介紹人力資源方法的基本框架。所謂人力資源方法就是在氏四層次

48、評估框架的基礎(chǔ)上加進了一個第五層次。引入評價層次的概念，對搞清究竟是如何計算出來的很有幫助。下表是氏四層次評估框架的修改版本，即本文主要應(yīng)用到的人力資源方法的五個重要層次分析。表人力資源方法各評估層次的特征層次簡述評估項目參與者對項目的反應(yīng)和利益相關(guān)者對項目及其執(zhí)行的滿反應(yīng)與滿意度意度學習評估技能、知諛和杰度的改變，這鑿都與項目及其執(zhí)行有關(guān)應(yīng)用與實施評估在工作行為以及項目的特殊應(yīng)用與實施方面的變化經(jīng)營業(yè)績評估項目帶來的經(jīng)營業(yè)績比較項目收益的貨幣價值與項日成本，通常以百分比表示第一層次是反應(yīng)與滿意度。評估項目參與者的反應(yīng)與滿意度，以及各項投入情況。幾乎所有項目都要在此層次上進行評估，通常采用問卷

49、調(diào)查的方式進行調(diào)查。雖然反應(yīng)與滿意度很重要，但一項令人產(chǎn)生好感的投入并不能保證帶來好的收益。第二層次是學習，主要是評估參與者在項目中學到了什么。對學習的評估有助于保證參與者吸收新的技能和知識，以及讓參與者知道如何通過運用這些知識來促使項目獲得成功。然而，緊緊有學習是不夠的，因為學習本身并不能保證項目的成功實施。第三層次是應(yīng)用與實施。接下來的工作是采用各種方法判定參與者是否應(yīng)用了所學的技能和知識。在此層次上，技能使用頻率是一項重要的評估內(nèi)容。另外，評估內(nèi)容還包括所有涉及項目實施的步驟、行動、任務(wù)和程序。雖然第三層次評估對評價項目成功實施很重要，但它仍然不能保證在組織層面上就肯定有正面的效應(yīng)。第三

50、章人力資源方法與熵值法結(jié)合的評價模型第四層次是經(jīng)營業(yè)績。評估主要集中于項目取得的實際結(jié)果。典型的第四層次評估內(nèi)容包括產(chǎn)出、質(zhì)量、成本和時間等。第五層次是新加入的最后一個評估層次。該層次的評估是將成本與利潤相比較?？梢杂卸喾N表述方式，但通常以百分比或收益成本比率來表示。而這幾個層次又是層層遞進的關(guān)系，具體到研究牛教育當中，對研究生教育體系的滿意度，或正面或負面的反映都會影響到學習的效率，自然學習效率的高低也會對實際工作當中的應(yīng)用產(chǎn)生影響，從而影響到經(jīng)營業(yè)績也就是研究生的未來收益或提升成本的節(jié)約。這樣一來，對現(xiàn)行研究生教育體系的滿意度與收益之間有了微妙的一層聯(lián)系，也就是說，研究生教育個人投資的決策與大家對現(xiàn)行的研究生教育體系的滿意度有著某種關(guān)聯(lián)。其實這一點并不難以理解，如果對現(xiàn)行研究生教育體系是不滿的程度居多，那么當然研究生畢業(yè)后的就業(yè)情況也不容樂觀，這樣勢必會影響到研究生教育的個人投資情況；相反地，如果大家對于現(xiàn)行的研究生教育體系是滿意的，那么研究生教育的質(zhì)量是得到大多數(shù)的肯定的，研究生就業(yè)情況以及以后的發(fā)展會是高水平的，這樣勢必促進研究生教育的個人投資。而人力資源方法的流程模式可以簡單用下圖表示。熵值法介紹圖人力資源方法流程模式人力資源方法為我們評價研究生教育個人投資決策提供了五個評估層次，按照人力資源方法的流