現(xiàn)貨交易的風(fēng)險控制和資金管理ppt課件

1、 泛亞有色金屬交易所泛亞有色金屬交易所 www. 泛亞有色金屬交易所泛亞有色金屬交易所 www. 風(fēng)險分類風(fēng)險分類按風(fēng)險是否可控的角度劃分：投資者：完全可以通過合理的資金管理和分配制度來回避或者降低的?？煽仫L(fēng)險不可控風(fēng)險 泛亞有色金屬交易所泛亞有色金屬交易所 www. 成功的現(xiàn)貨交易必備的三個要素：成功的現(xiàn)貨交易必備的三個要素：資金管理是最重要的部分，甚至比資金管理是最重要的部分，甚至比交易策略本身還要關(guān)鍵。交易策略本身還要關(guān)鍵。價格預(yù)測價格預(yù)測資金管理資金管理交易策略交易策略 泛亞有色金屬交易所泛亞有色金屬交易所 www. 現(xiàn)貨交易的風(fēng)險特點(diǎn)現(xiàn)貨交易的風(fēng)險特點(diǎn)1、20%保證金制度。收益和風(fēng)險

2、都放大了5倍2、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度。每天的盈利或虧損實(shí)行一次劃轉(zhuǎn)3、強(qiáng)制平倉制度。帳戶余額為負(fù)，追加資金或減少持倉 泛亞有色金屬交易所泛亞有色金屬交易所 www. 風(fēng)險控制的原則風(fēng)險控制的原則 第一、設(shè)立止損第一、設(shè)立止損第二、不要滿倉操作，即使你有第二、不要滿倉操作，即使你有90%的把握的把握第三、不要頻繁交易第三、不要頻繁交易第四、當(dāng)你連續(xù)判斷出錯的時候，立刻關(guān)上電第四、當(dāng)你連續(xù)判斷出錯的時候，立刻關(guān)上電 腦，休憩腦，休憩 泛亞有色金屬交易所泛亞有色金屬交易所 www. 風(fēng)險控制 ，這是現(xiàn)貨交易中比較重要的環(huán)節(jié) 。第一，設(shè)立止損第二，記住第一條第三，如果你忘了第一條的話，一定要看第二條三條

3、建議 泛亞有色金屬交易所泛亞有色金屬交易所 www. 一個資金管理的游戲一個資金管理的游戲 A本金）=1000元 T時機(jī)）=10次 P勝率）=50% 據(jù)調(diào)查，一般人傾向于在不利的情況下下更多的賭注，而在有利的情況下下更少的賭注。實(shí)際上，反應(yīng)到市場中，人們常常在連續(xù)的幾次下跌之后，總是會預(yù)期有一次上漲。或連續(xù)的幾次上漲后，預(yù)期有一次下跌。 你如何進(jìn)行下注，才能獲得最大的收益呢？賭徒的謬論 泛亞有色金屬交易所泛亞有色金屬交易所 www. 如何止損如何止損當(dāng)我們在 -10%的時候止損，我們要在下次交易中賺11.1%才能將虧損補(bǔ)回； 當(dāng)我們在 -15%的時候止損，我們要在下次交易中賺17.6%才能將虧

4、損補(bǔ)回； 當(dāng)我們在 -20%的時候止損，我們要在下次交易中賺25.0%才能將虧損補(bǔ)回； 當(dāng)我們在 -25%的時候止損，我們要在下次交易中賺33.3%才能將虧損補(bǔ)回； 當(dāng)我們在 -30%的時候止損，我們要在下次交易中賺42.8%才能將虧損補(bǔ)回；當(dāng)我們在 -40%的時候止損，我們要在下次交易中賺66.6%才能將虧損補(bǔ)回； 當(dāng)我們在 -50%的時候止損，我們要在下次交易中賺100.0%才能將虧損補(bǔ)回； 從上面的對比，我們可以看出，止損幅度越大，對本金的傷害也就越大，一般來說，我相信選擇 做為止損幅度應(yīng)該是一個最好的選擇，太小無法抵抗盤中的波動，太大對本金的傷害又難以挽回。 泛亞有色金屬交易所泛亞有色

5、金屬交易所 www. 靈活運(yùn)用止損靈活運(yùn)用止損目的：限制損失、實(shí)現(xiàn)滾動利潤準(zhǔn)繩：止損價格不能太接近市場價格，也不能離市場價格太遠(yuǎn)方法：1.當(dāng)有最新持倉時，即時下達(dá)一個止損指令 比如：多5手銦 400，止損價格390 2.當(dāng)持倉有利潤時，重新下一個止損指令 比如：銦最新價420，止損價格 410 泛亞有色金屬交易所泛亞有色金屬交易所 www. 留著利潤最好的倉位，清掉最賠錢的倉位留著利潤最好的倉位，清掉最賠錢的倉位 1.凡是賬面虧損最大的倉位，都應(yīng)該結(jié)束，特別是它們與趨勢相反時，更應(yīng)該這么做。虧損最大的倉位既已消除，你的損失風(fēng)險自然會降低。2.操作最成功的倉位一定要抱緊，因?yàn)檫@種倉位顯然是處在有

6、趨勢市場正確的一邊，賺錢的順勢倉位，跟賠錢的逆勢倉位比起來，前者獲利的幾率自然比較高。 依據(jù)這個原則，我們要關(guān)心的整體的獲利操作，而不是想方設(shè)法去證明自己是對的，市場是錯的。 讓利潤自行滋長，別擔(dān)心身懷利潤，該擔(dān)心的是如何把損失降到最低。 泛亞有色金屬交易所泛亞有色金屬交易所 www. 首先是倉位控制首先是倉位控制1.首倉控制在10%-30%之間2.總倉位控制在60%以內(nèi) 泛亞有色金屬交易所泛亞有色金屬交易所 www. 金字塔分配法加倉策略加倉策略增倉原則：只有在現(xiàn)有持倉已經(jīng)盈利的 情況下，才能增倉 泛亞有色金屬交易所泛亞有色金屬交易所 www. 金字塔式買入金字塔式買入 價錢元/100克）

7、持倉數(shù)手） 平均價元/100克）15401530152015101500 * * * * * * * * * * * * * * *1513.31511.41508.31504.41500特點(diǎn)：特點(diǎn)：平均價雖然有所上升，但升幅遠(yuǎn)小于市場價格的升幅，市場價平均價雖然有所上升，但升幅遠(yuǎn)小于市場價格的升幅，市場價格回落時，持倉不至于受到嚴(yán)重威脅，投機(jī)者可以有充足的時格回落時，持倉不至于受到嚴(yán)重威脅，投機(jī)者可以有充足的時間賣出合約并獲得相當(dāng)?shù)睦麧?。間賣出合約并獲得相當(dāng)?shù)睦麧櫋?泛亞有色金屬交易所泛亞有色金屬交易所 www. 如何止盈如何止盈 準(zhǔn)繩：永不讓所持倉盤轉(zhuǎn)盈為虧短線中長線 泛亞有色金屬交易所泛

8、亞有色金屬交易所 www. 交易心得1.市場永遠(yuǎn)都是正確的，要相信你看到的市場事實(shí)。同時要時常告誡自己，在市場里什么事情都是可能發(fā)生的 。2.要堅(jiān)信市場趨勢的力量，順勢而為事半功倍，逆市而為最終難逃厄運(yùn)。 3.在市場中最重要的是生存的能力，只要活著就有機(jī)會。要以保障資本為第一目標(biāo)，要勇于向市場認(rèn)錯，不要為一次判斷失誤付出不必要的損失 。4.沒有人能真正的預(yù)測到市場的全部發(fā)展過程。你可以用相對正確的分析去接近市場的真實(shí)，但任何時候都應(yīng)該加上合理的交易策略，只有事實(shí)和市場說了算 。 泛亞有色金屬交易所泛亞有色金屬交易所 www. 總結(jié)總結(jié) 在“及時止損和杜絕“倉位過重的前提下，運(yùn)用一定比例安全的倉位，提高分析能力，學(xué)會等待、放棄和忍耐以提高準(zhǔn)確度，尋找客觀