貨幣金融學(xué)課件第三章(人大)

1、信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展第第3 3章章3.1.13.1.1信用的產(chǎn)生信用的產(chǎn)生辭海對“信用”的三種釋義： 其一為“信任使用”； 其二為“遵守諾言，實(shí)踐成約，從而取得別人對他的信任”； 其三為“價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式”。23.1 3.1 信用的產(chǎn)生與商品經(jīng)濟(jì)信用的產(chǎn)生與商品經(jīng)濟(jì)第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展l信用有廣義和狹義。廣義的信用屬于社會范疇，指道德或契約約束下的人或機(jī)構(gòu)以誠實(shí)守信為基礎(chǔ)的行為規(guī)范。l大致可以分成三個(gè)層次：l信用是一種心理現(xiàn)象，表現(xiàn)為信任和安全感，最終體現(xiàn)為人與人之間的社會關(guān)系；l信用是一種能力，指交易一方獲得使用權(quán)的能力；l信用是一種有時(shí)間間隔的經(jīng)濟(jì)交

2、易活動(dòng)。l狹義的信用則屬于經(jīng)濟(jì)范疇，指現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下的借貸關(guān)系或契約關(guān)系。l市場經(jīng)濟(jì)的重要特征是資源配置主要通過市場機(jī)制的作用來實(shí)現(xiàn)。市場機(jī)制的核心內(nèi)容仍是商品交換，而商品交換的基本原則仍是建立在信用基礎(chǔ)上的等價(jià)交換。隨著交換關(guān)系的復(fù)雜化，日益擴(kuò)展的市場關(guān)系便逐步構(gòu)建起彼此相聯(lián)、互為制約的信用關(guān)系。整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)被信用關(guān)系所聯(lián)結(jié)。這種信用關(guān)系作為一種獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)關(guān)系得到充分發(fā)展，維系、支持形成市場秩序。從這一點(diǎn)來講，信用是市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的前提與基礎(chǔ)。信用是指借貸行為。這種經(jīng)濟(jì)行為的形式特征是以收回為條件的付出，或以歸還為義務(wù)的取得；而且貸者之所以貸出，是因?yàn)橛袡?quán)取得利息，借者之所以可能借入，是因

3、為承擔(dān)了支付利息的義務(wù)。私有制和商品交換是信用產(chǎn)生的前提條件，而信用與貨幣之間自古就存在著緊密的聯(lián)系。它們都以私有制為前提，它們產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)前提是同源的。53.1 3.1 信用的產(chǎn)生與商品經(jīng)濟(jì)信用的產(chǎn)生與商品經(jīng)濟(jì)第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用經(jīng)濟(jì)自商品經(jīng)濟(jì)萌芽后就產(chǎn)生了。賒賬意味著授信人給予受信人的未來付款承諾以信任。物流和貨幣流在同一時(shí)點(diǎn)發(fā)生的無信用中介的交易方式就被以信用為中介的交易所取代。現(xiàn)代金融業(yè)是信用關(guān)系發(fā)展的產(chǎn)物。63.1.2 3.1.2 信用與商品經(jīng)濟(jì)信用與商品經(jīng)濟(jì)第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用依據(jù)其發(fā)展過程中的不同信用行為、信用方式和信用形

4、式可以簡單劃分為三個(gè)階段： 1、實(shí)物經(jīng)濟(jì)時(shí)期的信用,表現(xiàn)為:物-物 2、貨幣經(jīng)濟(jì)時(shí)期的信用,表現(xiàn)為: 物-貨幣-物 3、信用經(jīng)濟(jì)時(shí)期,表現(xiàn)為:信用-物73.1.2 3.1.2 信用與商品經(jīng)濟(jì)信用與商品經(jīng)濟(jì)第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展 第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展 3.1.3 信用關(guān)系三要素 1、債權(quán)債務(wù)關(guān)系：信用關(guān)系建立，至少要有兩個(gè)當(dāng)事人,即債權(quán)人和債務(wù)人。債權(quán)債務(wù)關(guān)系是信用的基本要素。 2、時(shí)間間隔：作為價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式，價(jià)值在相向轉(zhuǎn)移過程中必須要有時(shí)間上的不一致。 3、信用憑證：也叫融資工具,它是信用關(guān)系建立的書面證明,是現(xiàn)代信用必不可少的要素之一。3.2.13.2.1商

5、業(yè)信用商業(yè)信用商業(yè)信用是歷史上最早出現(xiàn)的信用。商業(yè)信用主要是以商品形態(tài)提供的，同時(shí)包含商品買賣行為和借貸行為這兩種不同性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)行為，而且雙方都是商品生產(chǎn)者或經(jīng)營者。商業(yè)信用提供后，買賣雙方之間就存在一定貨幣金額的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。93.2 3.2 幾種主要的信用形式幾種主要的信用形式第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展商業(yè)信用工具是商業(yè)票據(jù)。在商業(yè)信用中，賒銷商為保證到期能夠收到貨款，需要掌握一種具有法律約束力債權(quán)債務(wù)憑證，即商業(yè)票據(jù)。主要的商業(yè)票據(jù)有商業(yè)匯票和商業(yè)本票。101 1、商業(yè)信用工具、商業(yè)信用工具第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展商業(yè)匯票是一種無條件的書面支付命

6、令，由一個(gè)人向另一個(gè)人簽發(fā)，要求付款人見票即付或在未來某個(gè)約定的日期向債權(quán)人或持票人支付一定數(shù)額的貨幣。所有在銀行開立存款賬戶的法人及其他組織之間、并且具有真實(shí)的交易關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系，就能使用商業(yè)匯票，并且可以跨區(qū)使用。11商業(yè)匯票商業(yè)匯票第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展簽發(fā)商業(yè)匯票是以真實(shí)合法的商品交易為基礎(chǔ)，其債權(quán)人和債務(wù)人均為企業(yè)或個(gè)人；商業(yè)匯票需要承兌，按承兌人不同可以分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。其中，商業(yè)承兌匯票是完全的商業(yè)信用形式。12商業(yè)匯票的特點(diǎn)：商業(yè)匯票的特點(diǎn)：第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展商業(yè)匯票一律記名，允許背書轉(zhuǎn)讓；商業(yè)匯票承兌期限，

7、由交易雙方確定，最長不超過六個(gè)月；商業(yè)匯票到期日前，收款人或背書人應(yīng)送交開戶銀行辦理向付款人提示付款；對逾期超過十日的商業(yè)匯票，銀行不予受理；已承兌的商業(yè)匯票丟失，可由失票人通知付款人掛失止付；符合條件的商業(yè)匯票的持票人可持未到期的商業(yè)匯票連同貼現(xiàn)憑證向銀行申請貼現(xiàn)。貼現(xiàn)銀行可持未到期的商業(yè)匯票向其他銀行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，也可向中國人民銀行申請?jiān)儋N現(xiàn)。13商業(yè)匯票的使用：商業(yè)匯票的使用：第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展商業(yè)本票是工商企業(yè)或個(gè)人簽發(fā)的，保證即期或在未來某個(gè)約定的時(shí)間，無條件支付給債權(quán)人或持票人一定金額的債權(quán)債務(wù)憑證。簡言之，本票就是債務(wù)人對債權(quán)人的無條件支付承諾。14商業(yè)本票

8、商業(yè)本票第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展15本票和匯票的主要區(qū)別本票和匯票的主要區(qū)別第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展本 票匯 票當(dāng)事人不同當(dāng)事人不同只有出票人和收款人，付款人即出票人。有出票人、付款人和收款人三個(gè)當(dāng)事人。責(zé)任范圍不同責(zé)任范圍不同由出票人即付款人本人簽發(fā)，因此則由出票人負(fù)責(zé)，也無須承兌。在承兌前由出票人負(fù)責(zé)付款，承兌后則由承兌人負(fù)主要付款責(zé)任，出票人負(fù)次要責(zé)任。份數(shù)不同份數(shù)不同一式一份，不能多開。一式兩份，注明“付一不付二”或“付二不付一”字樣即可。債權(quán)債務(wù)關(guān)系債權(quán)債務(wù)關(guān)系不同不同債務(wù)人對債權(quán)人的一種支付承諾。債權(quán)人對債務(wù)人的一種支付命令。優(yōu)點(diǎn)：商業(yè)信

9、用在商品經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著潤滑生產(chǎn)和流通的作用，這個(gè)作用是其他信用形式所不能替代的。商業(yè)信用是在社會再生產(chǎn)的資金循環(huán)周轉(zhuǎn)中，供銷間提供的商品形態(tài)信用形式。就企業(yè)間的信用活動(dòng)而言，商業(yè)信用是基礎(chǔ)。162 2、商業(yè)信用的優(yōu)點(diǎn)和局限性、商業(yè)信用的優(yōu)點(diǎn)和局限性第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展局限性： 商業(yè)信用規(guī)模的局限性。 商業(yè)信用的范圍也受到限制。 商業(yè)信用與經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)基本一致。172 2、商業(yè)信用的優(yōu)點(diǎn)和局限性、商業(yè)信用的優(yōu)點(diǎn)和局限性第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展1995年5月10日，中華人民共和國票據(jù)法頒布，這對于我國商業(yè)信用的規(guī)范化發(fā)展起到了重要作用。2006年初，中

10、國企業(yè)誠信建設(shè)工程全面啟動(dòng)?！爸袊虡I(yè)信用企業(yè)”評定會促進(jìn)我國商業(yè)信用朝著與社會主義市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)相一致的方向發(fā)展。183 3、我國商業(yè)信用發(fā)展現(xiàn)狀、我國商業(yè)信用發(fā)展現(xiàn)狀第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展銀行信用是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。1 1、銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系、銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系銀行信用在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生和發(fā)展起來，其出現(xiàn)又使商業(yè)信用進(jìn)一步得到完善，很好地彌補(bǔ)了商業(yè)信用的不足。首先，與商業(yè)信用不同,銀行信用屬于間接信用，銀行充當(dāng)了信用媒介。其次，銀行的貸款有長期貸款,也有短期貸款。最后，作為信用終結(jié)，銀行信用不受商業(yè)信用使用范圍限制。193.2.2

11、 3.2.2 銀行信用銀行信用第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展銀行信用的主要形式有以下幾種：202 2、銀行信用的形式、銀行信用的形式第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展間接融資 銀行票據(jù) 信用證銀行等金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)多，吸收存款起點(diǎn)低，因而能廣泛籌集社會閑散資金，形成巨額資金。在間接融資中，由于金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)、負(fù)債是多樣化的，因此融資風(fēng)險(xiǎn)便可由多樣化的資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)分散承擔(dān)，從而安全性更高。銀行等金融機(jī)構(gòu)都具有專業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理部門和手段，因此能對各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)進(jìn)行實(shí)時(shí)、有效地監(jiān)控，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。21間接融資的優(yōu)點(diǎn)在于：間接融資的優(yōu)點(diǎn)在于：第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展

12、信用的產(chǎn)生和發(fā)展即由銀行簽發(fā)或由銀行承擔(dān)付款義務(wù)的票據(jù)。主要包括：銀行本票、銀行匯票、銀行簽發(fā)的支票等。商業(yè)匯票經(jīng)銀行承兌后，即銀行承兌匯票，銀行成為該票據(jù)的第一付款人，因此也具有銀行票據(jù)的性質(zhì)。由于銀行信用一般高于商業(yè)信用，因此，銀行票據(jù)較商業(yè)票據(jù)更易于流通。22 銀行票據(jù)銀行票據(jù)第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用證指銀行根據(jù)國際貿(mào)易中進(jìn)口方的請求而開給出口方的一種有條件保證付款的憑證。信用證結(jié)算是進(jìn)出口雙方根據(jù)合同條款,以銀行信用為擔(dān)保,進(jìn)行發(fā)貨和結(jié)算的一種結(jié)算方式。信用證結(jié)算方式的基本程序:23 信用證信用證第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展指以國家為一方的借

13、貸活動(dòng)，即國家作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用。在各種信用形式中，國家信用是信用等級最高的一種。一國之所以舉債，總的來說是基于以下目的： 彌補(bǔ)財(cái)政赤字，平衡財(cái)政收支。 集中資金保證重點(diǎn)建設(shè)。 解決社會公共工程的資金需要。243.2.3 3.2.3 國家信用國家信用第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展國家信用的主要工具是國債，又稱公債，是政府舉借的債務(wù)。國債是整個(gè)社會債務(wù)的重要組成部分，是指政府在國內(nèi)外發(fā)行債券或向外國政府和銀行借款所形成的國家債； 國債發(fā)行主體是國家，具有極高的信用度； 國債是特殊的財(cái)政范疇，是一種財(cái)政收入； 國債的發(fā)行要遵循有借有還的信用原則； 國債一般具有認(rèn)購上的自愿性。

14、253.2.3 3.2.3 國家信用國家信用第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展國債的種類：國債的種類：26第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展普通國債普通國債特殊國債特殊國債憑證式國債憑證式國債記賬式國債記賬式國債無記名國債無記名國債定向債券定向債券特種債券特種債券專項(xiàng)國債專項(xiàng)國債憑證式國債：是一種國家儲蓄債，可記名、掛失，以“憑證式國債收款憑證”記錄債權(quán)，可提前兌付，不能上市流通，從購買之日起計(jì)息。記賬式國債：以電腦記賬形式記錄債權(quán)，通過無紙化方式發(fā)行和交易，可以記名、掛失。無記名國債：是一種實(shí)物債券，以實(shí)物券的形式記錄債權(quán)，不記名、不掛失，可上市流通。27普通國債普通

15、國債第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展 定向債券： 為籌集國家建設(shè)資金，加強(qiáng)社會保險(xiǎn)基金的投資管理，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)由財(cái)政部采取主要向養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、待業(yè)保險(xiǎn)基金（簡稱：“兩金”）及其它社會保險(xiǎn)基金定向募集的債券，稱為“特種定向債券”，簡稱“定向債券”。28特殊國債特殊國債第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展特別國債：經(jīng)第八屆全國人大常委會第30次會議審議批準(zhǔn)，財(cái)政部于1998年8月18日向四大國有獨(dú)資商業(yè)銀行發(fā)行了2700億元長期特別國債，所籌集的資金全部用于補(bǔ)充國有獨(dú)資商業(yè)銀行資本金。其中工行850億元、農(nóng)行933億元、中行425億元、建行492億元。(2008年10月29

16、日，中國投資有限責(zé)任公司通過中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司向中國農(nóng)業(yè)銀行注資1300億元人民幣等值美元) .本期國債為記帳式附息國債，期限30年，年利率72%從發(fā)行之日開始計(jì)息，利息按年支付。其意義在于:提高資本充足率l 2007年6月27日財(cái)政部擬發(fā)行特別國債15500億元人民幣，購買約2000億美元外匯，作為組建國家外匯投資公司的資本金來源。2007年9月29日經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國投資有限責(zé)任公司在北京成立。中國投資有限責(zé)任公司是依據(jù)公司法設(shè)立的國有獨(dú)資公司，2000億美元資本金來源于1.55萬億元特別國債。從事的外匯投資業(yè)務(wù)以境外金融組合產(chǎn)品為主。公司將實(shí)行政企分開、自主經(jīng)營、商業(yè)化運(yùn)作，在可接

17、受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)長期投資收益最大化。l財(cái)政部8月29日發(fā)行6000億元特別國債（一期）。根據(jù)銀行體系流動(dòng)性管理需要，中國人民銀行于同日進(jìn)行了公開市場操作，從中國農(nóng)業(yè)銀行買入特別國債6000億元。本期特別國債期限為10年、票面利率為4.30%，特別國債通過全國銀行間債券市場，面向中國農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行，可以上市交易。中國農(nóng)業(yè)銀行于8月29日將發(fā)行款分兩次繳入財(cái)政部指定賬戶，每次3000億元。l財(cái)政發(fā)行本期國債采取的操作方式是，財(cái)政部向境內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)行6000億元特別國債，籌集人民幣資金后，向人民銀行購買等值的外匯，同時(shí)，人民銀行利用賣匯獲得的6000億元人民幣向境內(nèi)商業(yè)銀行購買等值的特別國債。l采

18、取這種操作方式的原因是，由商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)從財(cái)政部購買特別國債，并將特別國債出售給人民銀行，可以按照市場化的原則實(shí)施財(cái)政發(fā)行特別國債購買外匯的措施，使交易行為遵循市場規(guī)律。l這種操作方式不會影響境內(nèi)商業(yè)銀行的正常經(jīng)營。人民銀行用出售外匯所得資金及時(shí)向境內(nèi)商業(yè)銀行買進(jìn)特別國債，因此，不會對境內(nèi)商業(yè)銀行的資金頭寸、資產(chǎn)負(fù)債、正常經(jīng)營產(chǎn)生影響。l發(fā)行特別國債意義:l（1）有利于抑制我國目前客觀存在的嚴(yán)重的流動(dòng)性過剩，提高貨幣資金的的利用效率。l（2）有利于拓展央行實(shí)施公開市場業(yè)務(wù)操作空間，提高貨幣政策操作的有效性 。l（3）有利于促進(jìn)財(cái)政政策和貨幣政策的協(xié)調(diào)配合，增強(qiáng)兩大政策宏觀調(diào)控的合力。l （4）

19、有利于緩解外匯儲備的過快增長，改善和提高外匯儲備的管理水平。 專項(xiàng)國債： 經(jīng)九屆全國人大常委會第四次會議審議通 過，財(cái)政部于1998年9月面向中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀 行、中國銀行和中國建設(shè)銀行等4家國有商業(yè)銀行發(fā)行了 1000億、年利率5.5%的10年期附息國債，專項(xiàng)用于國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展急需的基礎(chǔ)設(shè)施投入。34特殊國債特殊國債第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展指由工商企業(yè)、商業(yè)銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)以商品貨幣或勞務(wù)的形式向消費(fèi)者個(gè)人提供的一種信用形式。通俗地說就是幫助居民用明天的錢改善今天的生活，它既調(diào)整了供需關(guān)系，又提高了居民的生活質(zhì)量，還擴(kuò)大了銀行金融服務(wù)的范圍，調(diào)整了銀行信

20、貸資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。消費(fèi)信用的方式主要有賒銷、分期付款和消費(fèi)信貸。353.2.4 3.2.4 消費(fèi)信用消費(fèi)信用第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展賒銷是賣方提供給買方先提貨后付款的完全信用形式，主要存在于有長期固定經(jīng)濟(jì)往來的買賣方之間。分期付款是消費(fèi)者購買商品后，先支付部分現(xiàn)款，然后根據(jù)簽訂的合同，分期加息支付余下的貸款。在貸款未付清前，商品所有權(quán)屬于賣者。消費(fèi)信貸是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)直接貸款給個(gè)人用以購買住房和耐用消費(fèi)品。363.2.4 3.2.4 消費(fèi)信用消費(fèi)信用第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展 促進(jìn)商品銷售，有利于再生產(chǎn)，尤其是對新產(chǎn)品的推銷和產(chǎn)品的更新?lián)Q代有不可低估的

21、作用； 擴(kuò)大即期消費(fèi)需求； 增加消費(fèi)者總效用。371 1、消費(fèi)信用的作用、消費(fèi)信用的作用第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展 社會商品和服務(wù)的總供給能力與水平； 居民的實(shí)際收入與生活水平，收入水平和生活方式制約著人們的消費(fèi)水平和消費(fèi)方式，同時(shí)也是消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的重要因素，因此是制約消費(fèi)信用發(fā)展的根本原因； 社會資金供求關(guān)系； 消費(fèi)觀念與文化傳統(tǒng)。382 2、消費(fèi)信用的制約因素、消費(fèi)信用的制約因素第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展 現(xiàn)實(shí)中，消費(fèi)信用往往被企業(yè)用作推銷商品、擴(kuò)大商品銷路的一種手段，以解決生產(chǎn)與消費(fèi)的矛盾。它雖然在一定時(shí)期內(nèi)，可以刺激消費(fèi)和促進(jìn)生產(chǎn)發(fā)展，暫時(shí)緩解生

22、產(chǎn)過剩的矛盾，但是消費(fèi)信用使消費(fèi)者提前動(dòng)用未來的收入進(jìn)行當(dāng)期消費(fèi)，因此會造成當(dāng)前需求膨脹，使生產(chǎn)盲目擴(kuò)張，加深了生產(chǎn)與消費(fèi)的矛盾，進(jìn)一步加深經(jīng)濟(jì)危機(jī)的矛盾。因此，消費(fèi)信用也應(yīng)控制在適度規(guī)模內(nèi)。39第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展（1）消費(fèi)信貸以商品房為突破口，緩緩啟動(dòng)。（2）忽明忽暗的汽車消費(fèi)信貸領(lǐng)域。（3）形形色色的消費(fèi)信用卡。403 3、我國消費(fèi)信貸的發(fā)展現(xiàn)狀、我國消費(fèi)信貸的發(fā)展現(xiàn)狀第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展我國改革開放以來綜合國力的增強(qiáng)為世界各國所矚目。綜合國力的強(qiáng)大，必然促進(jìn)生活水平的整體提高，由此帶來消費(fèi)信貸的繁榮。這種發(fā)展趨勢表現(xiàn)為：（1）我國政府

23、正在有步驟的開放消費(fèi)信貸領(lǐng)域。（2）我國居民消費(fèi)行為正在發(fā)生歷史性轉(zhuǎn)變， 這為消費(fèi)信貸的發(fā)展提供了客觀依據(jù)。414 4、我國消費(fèi)信貸的前景、我國消費(fèi)信貸的前景第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展國際信用是指一切跨國的借貸關(guān)系、借貸活動(dòng)。它是國際間經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的一個(gè)重要方面。這種信用關(guān)系的主客體有政府、企業(yè)和個(gè)人，載體有商品、貨幣和有價(jià)證券。國際信用具體形式可以分為兩種：國外商業(yè)性借貸和國外直接投資。423.2.5 3.2.5 國際信用國際信用第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展 國外商業(yè)性借貸是指跨國資金輸出者和使用者構(gòu)成借貸雙方。包括：出口信貸、國際商業(yè)銀行貸款、政府貸款、國

24、際金融機(jī)構(gòu)貸款、補(bǔ)償貿(mào)易、國際租賃和國際間債券發(fā)行。 431 1、國外商業(yè)性借貸、國外商業(yè)性借貸第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展是出口國政府為支持和擴(kuò)大本國產(chǎn)品的出口，提高產(chǎn)品的國際競爭能力，通過提供利息補(bǔ)貼和信貸擔(dān)保的方式，鼓勵(lì)本國銀行向本國出口商或外國進(jìn)口商提供的中長期信貸。出口信貸的特點(diǎn)是：附有采購限制，只有用于購買貸款國的產(chǎn)品，而且都同具體的出口項(xiàng)目相聯(lián)系；貸款利率低于國際資本市場利率，利差由貸款國政府補(bǔ)貼；屬于中長期信貸，期限一般為58.5年，最長不超過10年。44出口信貸出口信貸第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展出口信貸包括賣方信貸和買方信貸兩種具體方式：

25、賣方信貸。賣方信貸是指出口方銀行向出口商提供的貸款。由于得到了銀行的貸款支持，出口商便可向進(jìn)口商提供延期付款的信用，即允許進(jìn)口商在訂貨時(shí)先支付一部分現(xiàn)匯定金，通常為合同金額的15%，其余貨款在出口商全部交貨后的若干年內(nèi)(一般為5年)分期償還。45出口信貸出口信貸第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展買方信貸。即出口方銀行向外國進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行提供的貸款。直接向進(jìn)口商提供貸款一般由進(jìn)口方銀行擔(dān)保。目前較多做法是：先由進(jìn)、出口雙方銀行簽訂“買方信貸總協(xié)議”，規(guī)定出口方銀行向進(jìn)口方銀行提供貸款的使用范圍、額度和利率條件等，然后再由進(jìn)口方銀行根據(jù)具體的貿(mào)易合同和貸款協(xié)議向進(jìn)口商轉(zhuǎn)貸。進(jìn)口商則

26、在規(guī)定的期限內(nèi)逐次償還銀行貸款并支付利息。46出口信貸出口信貸第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展國際商業(yè)銀行貸款是指一些大商業(yè)銀行向外國政府及其所屬部門、私營工商企業(yè)或銀行提供的中長期貸款。這種貸款利率較高，一般在倫敦同業(yè)拆借利率之上另加一定的附加利率。期限大多為35年。這種貸款通常沒有采購限制，也不限定用途。國際商業(yè)銀行貸款的主要方式有：獨(dú)家銀行貸款和銀團(tuán)貸款。47國際商業(yè)銀行貸款國際商業(yè)銀行貸款第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展政府貸款是一國政府利用國庫資金向另一國政府提供的貸款，這種貸款一般帶有援助性質(zhì)。其特點(diǎn)是：貸款期限長，利息低。政府貸款一般都是中、長期貸款，

27、貸款期限可達(dá)2030年，還有最長可達(dá)15年的寬限期；貸款利率一般為23%，遠(yuǎn)低于國際商業(yè)銀行貸款。貸款用途多有限制。一般說來，借款國所借款項(xiàng)大多只能用來向貸款國購買貨物和勞務(wù)。48政府貸款政府貸款第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展國際金融機(jī)構(gòu)貸款，即國際金融機(jī)構(gòu)對會員國的貸款。主要包括國際貨幣基金組織、世界銀行及其附屬機(jī)構(gòu)國際金融公司和國際開發(fā)協(xié)會，以及一些區(qū)域性國際金融機(jī)構(gòu)提供的貸款。這些機(jī)構(gòu)的貸款大多條件優(yōu)惠，主要目的是促進(jìn)成員國長期經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國際收支狀況的改善。49國際金融機(jī)構(gòu)貸款國際金融機(jī)構(gòu)貸款第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展補(bǔ)償貿(mào)易是出口國廠商在進(jìn)口方外匯資

28、金短缺的情況下將機(jī)器設(shè)備、技術(shù)和各種服務(wù)提供給進(jìn)口方，待項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，進(jìn)口方以項(xiàng)目的產(chǎn)品或雙方商定的其他辦法清償貸款。補(bǔ)償貿(mào)易的償付期限由雙方商定。50補(bǔ)償貿(mào)易補(bǔ)償貿(mào)易第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展國際租賃是一種新興的并被廣泛運(yùn)用的信用形式。它是由出租人購買機(jī)器設(shè)備，以收取一定的租金為條件將機(jī)器設(shè)備讓渡給承租人使用，租賃期滿，承租人可以選擇：將租用的設(shè)備退回租賃公司；根據(jù)設(shè)備的具體情況作價(jià)購買；或繼續(xù)原租賃關(guān)系。51國際租賃國際租賃第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展國際間債券發(fā)行是指一國工商企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)、銀行及其他金融機(jī)構(gòu)等，在國際資本市場上以外國貨幣為面額發(fā)行

29、有價(jià)證券籌集資金。它的投資者既可以是外國居民也可以是外國的非居民，因此可以看作是一種混合的信用形式。52國際間債券國際間債券第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展國外直接投資是指一國居民或企業(yè)直接對另一個(gè)國家的企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)性投資，并由此獲得對投資企業(yè)的管理控制權(quán)。國外直接投資主要采用以下方式： 在國外開辦獨(dú)資企業(yè)，設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、子公司等； 收購或兼并國外企業(yè)，包括建立附屬機(jī)構(gòu)； 在東道國與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合資開辦企業(yè)； 對國外企業(yè)進(jìn)行一定比例的股權(quán)投資； 利用直接投資的利潤在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行再投資。2 2、國外直接投資、國外直接投資第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展除以上提到的五種信用形式

30、外，在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中還存在著其他多種信用形式，包括：租賃信用、信托信用、保險(xiǎn)信用租賃信用、信托信用、保險(xiǎn)信用和民間信用民間信用。它們都是現(xiàn)代信用體系的有機(jī)組成部分，在現(xiàn)代生活中發(fā)揮著各自的獨(dú)特作用。543.2.6 3.2.6 其他信用形式其他信用形式第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展3.3.13.3.1信用的經(jīng)濟(jì)功能信用的經(jīng)濟(jì)功能（1）維護(hù)市場關(guān)系的基本準(zhǔn)則 （2）促進(jìn)資金再分配，提高資金使用效率 （3）節(jié)約流通費(fèi)用 （4）有利于資本集中 （5）調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu) 553.3 3.3 信用的經(jīng)濟(jì)功能與經(jīng)濟(jì)發(fā)展信用的經(jīng)濟(jì)功能與經(jīng)濟(jì)發(fā)展第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展第一，利用信用

31、工具代替現(xiàn)金，節(jié)省了與現(xiàn)金流通有關(guān)的費(fèi)用；第二，在發(fā)達(dá)的信用制度下，資金集中于銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，可以減少整個(gè)社會的現(xiàn)金保管、現(xiàn)金出納以及簿記登錄等流通費(fèi)用；第三，信用能加速商品價(jià)值的實(shí)現(xiàn)，這有助于減少商品儲存和保管費(fèi)用的支出。56信用經(jīng)濟(jì)節(jié)約流通費(fèi)用的原因：信用經(jīng)濟(jì)節(jié)約流通費(fèi)用的原因：第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展1、信用活動(dòng)拉動(dòng)了經(jīng)濟(jì)增長2、信用體系瓦解，會使經(jīng)濟(jì)遭受巨大損害573.3.2 3.3.2 信用與經(jīng)濟(jì)增長信用與經(jīng)濟(jì)增長第三章第三章 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展3.4.13.4.1我國社會信用的基本矛盾我國社會信用的基本矛盾1978年后，信用問題逐漸引起人們的重視。20世紀(jì)90年代開始，我國陸續(xù)進(jìn)入市場信用整頓階段，各市場主體的行為逐步得到規(guī)范。自199