國(guó)泰金象保本增值混合證券投資基金

1、國(guó)泰金象保本增值混合證券投資基金題庫(kù)2004年9月國(guó)泰金象保本基金產(chǎn)品介紹31、國(guó)泰金象的基金代碼32、國(guó)泰金象的保本期是多少?為什么？33、國(guó)泰金象的基金經(jīng)理介紹34、國(guó)泰金象的投資目標(biāo)35、國(guó)泰金象的投資范圍和投資比例36、國(guó)泰金象的投資策略37、什么是安全資產(chǎn)？什么是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)？國(guó)泰金象的資產(chǎn)配置怎樣？48、國(guó)泰金象安全資產(chǎn)選擇標(biāo)準(zhǔn)49、國(guó)泰金象風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)選擇標(biāo)準(zhǔn)410、國(guó)泰金象的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)411、國(guó)泰金象的風(fēng)險(xiǎn)收益特征512、國(guó)泰金象的收益分配513、國(guó)泰金象的募集上限是多少？514、國(guó)泰金象的擔(dān)保機(jī)構(gòu)是哪家？擔(dān)保會(huì)產(chǎn)生費(fèi)用嗎？515、請(qǐng)問(wèn)我投資國(guó)泰金象保本基金后如果在保本期內(nèi)贖回，有限

2、制嗎？516、請(qǐng)問(wèn)國(guó)泰金象保本基金與現(xiàn)有其他保本類(lèi)基金有什么區(qū)別？517、國(guó)泰金象保本基金與市場(chǎng)上的同類(lèi)產(chǎn)品比較有什么優(yōu)勢(shì)？金象基金的產(chǎn)品亮點(diǎn)是什么？718、國(guó)泰金象基金采取CPPI與OBPI相結(jié)合的投資策略，能否解釋一下？719、國(guó)泰金象保本基金模擬收益如何？720、投資組合比例限制721、國(guó)泰金象保本基金適合于哪些人？822、國(guó)泰金象保本基金的保本范圍是什么？8產(chǎn)品設(shè)計(jì)81、本基金在投資策略（保本技術(shù)）方面與其他幾只保本基金有何相同與不同點(diǎn)？82、何為OBPI技術(shù)？為什么要應(yīng)用此技術(shù)？83、本基金在具體操作過(guò)程中，OBPI技術(shù)如何與CPPI技術(shù)結(jié)合使用？94、本基金有哪些風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控措施(風(fēng)險(xiǎn)

3、防范手段)？(如何做好風(fēng)險(xiǎn)控制?)95、在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，本基金的業(yè)績(jī)（收益）可能達(dá)到多少？（收益預(yù)期）96、本基金在成立后，為何要開(kāi)放申購(gòu)（天同基金一般不開(kāi)放申購(gòu)）？對(duì)保本資產(chǎn)的投資有何影響？107、本基金三年到期后，基金有何變化方式？持有人可如何處理認(rèn)購(gòu)的基金？108、保本基金擔(dān)保人如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控？如何保證及時(shí)了解基金投資信息？109、保本期到期選擇的時(shí)間約定1110、保本期到期的保本條款1111、保本期到期的保證賠付1112、本基金與現(xiàn)有的兩年期國(guó)債與三年期 保險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)、收益、流動(dòng)性方面有何區(qū)別？11國(guó)泰金象基金業(yè)務(wù)辦理111、國(guó)泰金象保本基金主要銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)？112、國(guó)泰金象保本基金募

4、集方式及發(fā)行期限？（發(fā)行時(shí)間未確定）123、國(guó)泰金象保本基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)以及贖回費(fèi)如何？124、托管費(fèi)125、管理費(fèi)126、投資者如何認(rèn)購(gòu)國(guó)泰金象保本基金，認(rèn)購(gòu)費(fèi)及認(rèn)購(gòu)份額如何計(jì)算？127、能否舉例說(shuō)明投資者認(rèn)購(gòu)金額和份額是如何計(jì)算的？138、認(rèn)購(gòu)國(guó)泰金象保本基金的金額有哪些限制？139、國(guó)泰金象保本基金如何處理募集資金利息？1310、何時(shí)辦理國(guó)泰金象保本基金申購(gòu)與贖回？1311、國(guó)泰金象保本基金申購(gòu)與贖回有哪些原則？1312、國(guó)泰金象保本基金申購(gòu)與贖回的程序如何？1413、國(guó)泰金象保本基金的申購(gòu)與贖回的數(shù)額有哪些限制？1414、如何計(jì)算國(guó)泰金象保本基金申購(gòu)份數(shù)與贖回金額？1415、國(guó)泰金

5、象保本基金的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)有哪些？15金象基金發(fā)行的市場(chǎng)環(huán)境151、國(guó)泰基金公司為何選擇在目前的市場(chǎng)情況下發(fā)行金象保本基金？152、在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，金象保本基金將會(huì)采取怎樣的投資策略？16國(guó)泰基金公司介紹161、基金管理人的基本情況162、公司旗下基金介紹173、 為什么選擇國(guó)泰基金管理有限公司？18國(guó)泰基金公司服務(wù)介紹181、購(gòu)買(mǎi)了國(guó)泰金象保本基金可享有哪些服務(wù)?182、國(guó)泰基金管理公司如何保障投資者資金的安全性？193、如何查詢(xún)我的帳戶(hù)情況？204、信息如何披露，我將如何獲得？20國(guó)泰金象保本基金產(chǎn)品介紹1、國(guó)泰金象的基金代碼0200062、國(guó)泰金象的保本期是多少?為什么？自本基金成立之日起三

6、年止。3、國(guó)泰金象的基金經(jīng)理介紹張順太先生： 研究生學(xué)歷； 4年證券從業(yè)年限。2003年3月加入國(guó)泰基金管理公司，現(xiàn)擔(dān)任公司固定收益管理部金龍債券基金經(jīng)理，具體負(fù)責(zé)管理公司各封閉式及開(kāi)放式股票基金的債券資產(chǎn)的投資，為穩(wěn)定和提高公司基金凈值作出了較大貢獻(xiàn)。加入公司前就職于申銀萬(wàn)國(guó)證券研究所策略研究部。在投資業(yè)績(jī)方面， 2003年年收益率5.9%；金龍債券基金自2003年12月5日成立至2004年2月27日的凈值增長(zhǎng)率3.30%。 4、國(guó)泰金象的投資目標(biāo)在保證本金安全的前提下，在本基金保本期結(jié)束時(shí)，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的增值。5、國(guó)泰金象的投資范圍和投資比例本基金為保本增值基金，投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法公

7、開(kāi)發(fā)行的各類(lèi)債券、股票以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的其他金融工具。投資于債券的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的60%，投資于股票的資產(chǎn)不高于基金資產(chǎn)凈值的30%，其余為現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)?，F(xiàn)金及到期日在一年以?xún)?nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。6、國(guó)泰金象的投資策略本基金采用基于期權(quán)的組合保險(xiǎn)（OBPI，Option-Based Portfolio Insurance）技術(shù)和固定比例組合保險(xiǎn)（CPPI，Constant Proportion Portfolio Insurance）技術(shù)相結(jié)合的投資策略。通過(guò)定量化的資產(chǎn)類(lèi)屬配置達(dá)到本金安全。用投資于固定收益類(lèi)證券的現(xiàn)金凈流入來(lái)沖抵風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合潛在的最大虧損，并通過(guò)

8、投資可轉(zhuǎn)債及股票等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)來(lái)獲得資本利得。在可轉(zhuǎn)債投資上采取OBPI策略，利用可轉(zhuǎn)債所含有的期權(quán)來(lái)獲得投資收益。在股票等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資上采取CPPI策略，通過(guò)計(jì)算組合當(dāng)前價(jià)值超過(guò)價(jià)值底線(xiàn)的數(shù)額作為安全墊，然后將安全墊放大一定倍數(shù)投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，其余投資于安全資產(chǎn)。7、什么是安全資產(chǎn)？什么是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)？國(guó)泰金象的資產(chǎn)配置怎樣？保本基金資產(chǎn)按風(fēng)險(xiǎn)收益不同劃分為安全資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。安全資產(chǎn)是指在保本期末有確定現(xiàn)金流、初始本金相對(duì)安全的資產(chǎn)，比如在保本期內(nèi)到期的固定收益類(lèi)證券。風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)指股票、可轉(zhuǎn)債和剩余期限長(zhǎng)于保本期的債券。在可轉(zhuǎn)債投資上采取OBPI策略，利用可轉(zhuǎn)債所含有的期權(quán)來(lái)獲得投資收益。在股票等風(fēng)

9、險(xiǎn)資產(chǎn)投資上采取CPPI策略，通過(guò)計(jì)算組合當(dāng)前價(jià)值超過(guò)價(jià)值底線(xiàn)的數(shù)額作為安全墊，然后將安全墊放大一定倍數(shù)投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，其余投資于安全資產(chǎn)。8、國(guó)泰金象安全資產(chǎn)選擇標(biāo)準(zhǔn)(1)組合平均信用等級(jí)在AA級(jí)以上；(2)組合有效久期小于保本期有效久期；(3)在組合保本期內(nèi)有穩(wěn)定現(xiàn)金流9、國(guó)泰金象風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)選擇標(biāo)準(zhǔn)債券選擇標(biāo)準(zhǔn)：(1)組合平均信用等級(jí)在AA級(jí)以上；(2)相同剩余期限中到期收益率較高；(3)有較好流動(dòng)性（日成交量大、買(mǎi)賣(mài)價(jià)差?。┕善奔翱赊D(zhuǎn)債選擇標(biāo)準(zhǔn)：(1）建立以行業(yè)基本面、上市公司基本面、行業(yè)二級(jí)市場(chǎng)相對(duì)投資價(jià)值、分析師建議等因素為基礎(chǔ)的多因素行業(yè)綜合評(píng)估模型，對(duì)各行業(yè)的超額收益潛力進(jìn)行打分和

10、排序，初步確定當(dāng)期擬進(jìn)行投資的優(yōu)勢(shì)行業(yè)；(2)建立成長(zhǎng)企業(yè)甄別模型，選出優(yōu)勢(shì)行業(yè)中具有可持續(xù)成長(zhǎng)性的上市公司；(3）建立成長(zhǎng)企業(yè)相對(duì)定價(jià)模型，對(duì)潛力公司進(jìn)行相對(duì)價(jià)值評(píng)估，根據(jù)相對(duì)價(jià)值排序確定股票投資組合的初選方案；(4)對(duì)初選股票組合中上市公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)表現(xiàn)進(jìn)行細(xì)致分析，結(jié)合上市公司調(diào)研等手段確定最終的股票組合?？赊D(zhuǎn)債附加選擇標(biāo)準(zhǔn)：(1)組合平均信用等級(jí)高于AA級(jí)以上；(2)通過(guò)二叉樹(shù)模型估算其所含期權(quán)被市場(chǎng)低估的轉(zhuǎn)債；(3)組合中的各個(gè)債券信用等級(jí)在BBB以上，并有不可撤銷(xiāo)的連帶責(zé)任擔(dān)?；蛘哔Y產(chǎn)抵押；10、國(guó)泰金象的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)以保本期同期限的3年期銀行定期存款稅后收益率作為本基金的業(yè)

11、績(jī)比較基準(zhǔn)11、國(guó)泰金象的風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金屬于證券投資基金中的低風(fēng)險(xiǎn)品種12、國(guó)泰金象的收益分配在可能的情況下，本基金每年至少分紅一次，至多分配四次,以現(xiàn)金紅利方式實(shí)現(xiàn)。(本基金沒(méi)有紅利轉(zhuǎn)投資分紅方式)13、國(guó)泰金象的募集上限是多少？80億份14、國(guó)泰金象的擔(dān)保機(jī)構(gòu)是哪家？擔(dān)保會(huì)產(chǎn)生費(fèi)用嗎？本基金由上海國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司作為擔(dān)保人成立于1999年10月15日。公司注冊(cè)資本50億元人民幣。經(jīng)營(yíng)范圍：1、信用擔(dān)保，2、企業(yè)貸款擔(dān)保，3、高新技術(shù)企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)投融資擔(dān)保，4、個(gè)人住房、消費(fèi)信貸貸款擔(dān)保，5、涉外擔(dān)保、聯(lián)保、分保，6、抵押物處理，7、資產(chǎn)受托管理，8、企業(yè)重組、轉(zhuǎn)讓、收購(gòu)

12、、兼并、托管的策劃與咨詢(xún)，9、實(shí)業(yè)項(xiàng)目投資，10、經(jīng)濟(jì)信息和企業(yè)資信咨詢(xún)擔(dān)保費(fèi)用由基金管理人按基金凈資產(chǎn)額0.2%的年費(fèi)率從基金管理費(fèi)收入中列支。15、請(qǐng)問(wèn)我投資國(guó)泰金象保本基金后如果在保本期內(nèi)贖回，有限制嗎？本基金的贖回開(kāi)放日為證券交易所交易日，在開(kāi)放日的具體業(yè)務(wù)辦理時(shí)間為交易所的交易時(shí)間。除非巨額贖回，贖回一般不受限制。但是如果在保本期內(nèi)贖回將視為投資者自動(dòng)放棄保本權(quán)利。16、請(qǐng)問(wèn)國(guó)泰金象保本基金與現(xiàn)有其他保本類(lèi)基金有什么區(qū)別？南方避險(xiǎn)銀華保本天通保本金象保本費(fèi)率認(rèn)購(gòu)費(fèi)1000萬(wàn)以下為 1.0% 1000萬(wàn)以上（含1000萬(wàn)）為0.5%M1,000萬(wàn) 0.5% 100萬(wàn)M1,000萬(wàn)0.8

13、% M100萬(wàn) 1.0%1.0%認(rèn)購(gòu)金額（M）< 50萬(wàn)元 1.0%50萬(wàn)元 認(rèn)購(gòu)金額（M）< 200萬(wàn)元 0.8%認(rèn)購(gòu)金額（M） 200萬(wàn)元 不超過(guò) 0.8%申購(gòu)費(fèi)在避險(xiǎn)周期內(nèi)一般不接受申購(gòu)，但基金管理人在（1）基金規(guī)模低于50億且投資者自愿放棄避險(xiǎn)條款；（ 2）避險(xiǎn)周期臨近到期等情況下可接受申購(gòu)申請(qǐng)。具體規(guī)則由基金管理人于開(kāi)放申購(gòu)前三個(gè)工作日予以公告。本基金自成立日后三個(gè)月內(nèi)開(kāi)始辦理申購(gòu)M1,000萬(wàn)1.0%100萬(wàn)M1,000萬(wàn)1.2%M100萬(wàn) 1.5%保本期期間內(nèi)不接受申購(gòu)業(yè)務(wù)。自基金成立日后不超過(guò)3個(gè)月的時(shí)間起開(kāi)始辦理 申購(gòu)金額（M）100萬(wàn)元 1.5% 100萬(wàn)元 申

14、購(gòu)金額（M）1000萬(wàn)元 1.2%申購(gòu)金額（M） 1000萬(wàn)元 1.0%贖回費(fèi)避險(xiǎn)周期到期前贖回費(fèi)率隨贖回金額的增加而遞減：贖回金額在1000萬(wàn)以下的為2.0%，贖回金額在1000萬(wàn)以上（含1000萬(wàn)）的為1.0%，無(wú)論贖回費(fèi)率高低，其中0.5%為注冊(cè)登記費(fèi)，其余歸基金資產(chǎn)所有。在避險(xiǎn)周期到期日，本基金的贖回費(fèi)率為零。保本周期到期日贖回費(fèi)率為零 兩年持有期三年0.5% 一年持有期兩年（含兩年） 1.0% 持有期一年（含一年） 1.8%持有期一年（含一年）， 贖回費(fèi)率2.0%一年持有期兩年（含兩年），贖回費(fèi)率1.5%兩年持有期三年， 贖回費(fèi)率1.0%保本周期到期日贖回費(fèi)率為零。本基金贖回費(fèi)隨持有

15、期的增加而遞減，持有期1年（含）贖回費(fèi)率為1.8%1年持有期2年（含） 贖回費(fèi)率為1.0%2年持有期3年 贖回費(fèi)率為0.5%保本周期到期日 贖回費(fèi)率為0管理費(fèi)1.2%的年費(fèi)率計(jì)提1.2%年費(fèi)率計(jì)提1.2%年費(fèi)率計(jì)提1.2%的年費(fèi)率計(jì)提托管費(fèi)2.0的年費(fèi)率計(jì)提0.2年費(fèi)率計(jì)提0.2年費(fèi)率計(jì)提0.2%的年費(fèi)率計(jì)提保本期3年3年3年3年保本技術(shù)通過(guò)恒定比例投資組合保險(xiǎn)機(jī)制（CPPI）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)上限進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，避險(xiǎn)目的。在控制本金損失風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過(guò)積極策略、靈活投資，力爭(zhēng)最大限度地獲取基金資產(chǎn)增值采用恒定比例投資組合保險(xiǎn)策略（CPPI）本基金的投資策略采用CPPI與TIPP相結(jié)合的動(dòng)態(tài)調(diào)整投資組

16、合保險(xiǎn)策略本基金采用固定比例組合保險(xiǎn)（CPPI，Constant Proportion Portfolio Insurance）技術(shù)和基于期權(quán)的組合保險(xiǎn)（OBPI，Option-Based Portfolio Insurance）技術(shù)相結(jié)合的投資策略。通過(guò)定量化的資產(chǎn)類(lèi)屬配置達(dá)到本金安全。用投資于固定收益類(lèi)證券的現(xiàn)金凈流入來(lái)沖抵風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合潛在的最大虧損，并通過(guò)投資可轉(zhuǎn)債及股票等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)來(lái)獲得資本利得擔(dān)保機(jī)構(gòu)中投信用擔(dān)保公司北京首創(chuàng)集團(tuán)國(guó)家開(kāi)發(fā)投資公司上海國(guó)資17、國(guó)泰金象保本基金與市場(chǎng)上的同類(lèi)產(chǎn)品比較有什么優(yōu)勢(shì)？金象基金的產(chǎn)品亮點(diǎn)是什么？1、品牌公司，精心打造；國(guó)泰基金管理有限公司成立于19

17、98年3月，注冊(cè)資本1.1億元，六年多來(lái)，堅(jiān)持穩(wěn)健規(guī)范經(jīng)營(yíng)，受到廣大投資者信賴(lài)和尊敬。2、三重保障，安全保本；第一重保障：優(yōu)秀基金經(jīng)理運(yùn)作第二重保障：國(guó)際成熟保本機(jī)制第三重保障：實(shí)力機(jī)構(gòu)全額擔(dān)保3、穩(wěn)中求增，收益更高；4、絕佳時(shí)機(jī)，限量發(fā)行。18、國(guó)泰金象基金采取CPPI與OBPI相結(jié)合的投資策略，能否解釋一下？CPPI是國(guó)際通行的一種投資組合保險(xiǎn)策略，它主要是通過(guò)數(shù)量分析，根據(jù)市場(chǎng)的波動(dòng)來(lái)調(diào)整、修正風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與安全資產(chǎn)在投資組合中的比重，以確保投資組合在一段時(shí)間以后的價(jià)值不低于事先設(shè)定的某一目標(biāo)價(jià)值，從而達(dá)到對(duì)投資組合保值增值的目的。 在可轉(zhuǎn)債的投資上，本基金除了采取針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資的CPPI

18、策略外，同時(shí)針對(duì)可轉(zhuǎn)債的特性，將使用OBPI策略達(dá)到保本要求并獲得相對(duì)較高的投資收益。通常情況下，OBPI策略是指在構(gòu)建股票組合的同時(shí)，買(mǎi)入和股票組合相對(duì)應(yīng)的看跌期權(quán)，在保本期到期時(shí)，如組合中股票價(jià)格上漲，則放棄行使期權(quán)，享受股票上漲帶來(lái)的收益，如保本期到期時(shí)組合中股票價(jià)格下跌，則行使期權(quán)，以看跌期權(quán)的收益來(lái)彌補(bǔ)股票下跌所帶來(lái)的損失，來(lái)達(dá)到組合保本增值的目的。19、國(guó)泰金象保本基金模擬收益如何？根據(jù)法律的規(guī)定，基金公司在宣傳及銷(xiāo)售基金時(shí)是不能預(yù)測(cè)基金的年收益率的，我們將依法行事，但我們可以向投資人介紹一個(gè)情況，我們?cè)谠O(shè)計(jì)產(chǎn)品時(shí)就國(guó)泰金象基金的可行性和收益能力做了一個(gè)股票模擬效果分析，選取的資金

19、規(guī)模為40億元，模擬期為2003年7月1日至2004年6月30日，在模擬期初，組合中的轉(zhuǎn)債比例占組合資產(chǎn)的22.35%，由于轉(zhuǎn)債資產(chǎn)在模擬期內(nèi)不斷升值和組合調(diào)整等原因，至模擬期末，轉(zhuǎn)債資產(chǎn)占組合資產(chǎn)的42.66%，基金的單位凈值也從期初的1.00元升至期末的1.050元，漲幅為5%，而同期上證180指數(shù)卻從2837.02跌至2528.44點(diǎn)，跌幅為10.88個(gè)百分點(diǎn)。模擬組合的表現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于同期大盤(pán)的走勢(shì)。當(dāng)然，這僅僅是一個(gè)模擬，金象基金的實(shí)際收益將通過(guò)法定的渠道予以公示。20、投資組合比例限制1、在正常市場(chǎng)情況下，本基金投資于債券的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的60%，投資于股票的資產(chǎn)不高于基金資產(chǎn)

20、凈值的30；2、本基金投資于股票、債券的比例不低于基金資產(chǎn)總值的80%；3、本基金持有一家上市公司的股票市值，不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%；4、本基金與本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過(guò)該證券的10%；5、基金資產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu)，所申報(bào)的金額不超過(guò)基金的總資產(chǎn)，所申報(bào)的股票數(shù)量不超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；6、法律法規(guī)或監(jiān)管部門(mén)對(duì)上述比例限制另有規(guī)定或設(shè)定其他本基金須遵循的比例限制的，從其規(guī)定。在正常情況下，本基金成立后的三個(gè)月內(nèi)應(yīng)達(dá)到上述比例限制。因基金規(guī)?；蚴袌?chǎng)的變化導(dǎo)致投資組合暫時(shí)未能達(dá)到或超過(guò)上述約定的比例，基金管理人應(yīng)在合理期限內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，以達(dá)到比

21、例限制的要求。21、國(guó)泰金象保本基金適合于哪些人？中低風(fēng)險(xiǎn)偏好客戶(hù)資產(chǎn)配置組合中具有低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置需求的客戶(hù)22、國(guó)泰金象保本基金的保本范圍是什么？基金份額持有人在認(rèn)購(gòu)期認(rèn)購(gòu)并持有到期的基金份額基金份額持有人在認(rèn)購(gòu)期獲得并持有到期的利息轉(zhuǎn)份額產(chǎn)品設(shè)計(jì)1、本基金在投資策略（保本技術(shù)）方面與其他幾只保本基金有何相同與不同點(diǎn)？國(guó)內(nèi)目前已有的保本基金基本上都采取了CPPI保本技術(shù)，天同增加了TIPP技術(shù)。作為CPPI技術(shù)來(lái)講，在國(guó)內(nèi)外是公認(rèn)的比較成熟的保本技術(shù)，因此，本基金也將采取此項(xiàng)策略。在保本技術(shù)不同點(diǎn)方面，本基金增加了OBPI（基于期權(quán)的組合保險(xiǎn)策略）技術(shù)，增加了OBPI策略后，可以使本基金在風(fēng)

22、險(xiǎn)控制方面更加精細(xì)，同時(shí)在收益方面更加穩(wěn)健。本基金在投資過(guò)程中，將秉承公司一貫的穩(wěn)健投資的風(fēng)格，充分發(fā)揮基金經(jīng)理和研究人員的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力爭(zhēng)取得基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。在同類(lèi)型的保本產(chǎn)品中力爭(zhēng)做得最好（無(wú)論是風(fēng)險(xiǎn)控制還是資產(chǎn)凈值的增長(zhǎng)），是本基金所追求的目標(biāo)，我公司有條件也有信心努力做到這一點(diǎn)。2、何為OBPI技術(shù)？為什么要應(yīng)用此技術(shù)？ OBPI技術(shù)是指在構(gòu)建股票組合的同時(shí)，買(mǎi)入和股票組合相對(duì)應(yīng)的看跌期權(quán)，在保本期到期時(shí)，如組合中股票價(jià)格上漲，則放棄行使期權(quán)，享受股票上漲帶來(lái)的收益，如保本期到期時(shí)組合中股票價(jià)格下跌，則行使期權(quán)，以看跌期權(quán)的收益來(lái)彌補(bǔ)股票下跌所帶來(lái)的損失，來(lái)達(dá)

23、到組合保本增值的目的。 由于我國(guó)還沒(méi)有可供交易的看跌期權(quán)，股票+看跌期權(quán)的保本策略一時(shí)難以實(shí)現(xiàn)，所以本基金在以期權(quán)實(shí)現(xiàn)組合保值、增值的原理的基礎(chǔ)上，對(duì)OBPI策略進(jìn)行了改良，以可轉(zhuǎn)債所隱含的看漲期權(quán)代替股票組合和與股票組合相對(duì)應(yīng)的看跌期權(quán)，來(lái)實(shí)現(xiàn)基金的保值、增值。在正股價(jià)格高于轉(zhuǎn)換價(jià)格時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)格和正股的價(jià)格有很強(qiáng)的相關(guān)性，而當(dāng)正股價(jià)格低于轉(zhuǎn)換價(jià)格時(shí)，可轉(zhuǎn)債又表現(xiàn)出債券的價(jià)格特征，所以，可轉(zhuǎn)債可拆分成一個(gè)公司債券和一個(gè)看漲期權(quán)，本基金利用這一特性，通過(guò)可轉(zhuǎn)債投資實(shí)現(xiàn)OBPI策略的保本增值。3、本基金在具體操作過(guò)程中，OBPI技術(shù)如何與CPPI技術(shù)結(jié)合使用？ 本基金的主體保本技術(shù)為CPP

24、I技術(shù)。在具體操作過(guò)程中，CPPI技術(shù)主要用來(lái)確定安全資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，而OBPI技術(shù)主要運(yùn)用于可轉(zhuǎn)換債券的投資，可轉(zhuǎn)換債可以分拆為公司債券和看漲期權(quán)，其中，所分拆出來(lái)的公司債券列入安全資產(chǎn)，而對(duì)應(yīng)的看漲期權(quán)列入風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。因此，OBPI技術(shù)是建立在CPPI技術(shù)基礎(chǔ)之上的必要補(bǔ)充。 從可轉(zhuǎn)換債券的特性來(lái)看，它包括了債性、股性?xún)煞矫娴奶卣?。如果僅僅把可轉(zhuǎn)換債放入風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，則可能忽略其債性的保本特征，在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例相對(duì)固定的情況下，可能會(huì)降低組合的潛在收益。如果僅僅把可轉(zhuǎn)換債放入安全資產(chǎn)，則可能忽略其股性的風(fēng)險(xiǎn)特征，可能會(huì)增加保本的風(fēng)險(xiǎn)。4、本基金有哪些風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控措施(風(fēng)險(xiǎn)防范手段)？(如何做好風(fēng)

25、險(xiǎn)控制?) 本基金面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（利率風(fēng)險(xiǎn)）、信用風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)使用風(fēng)險(xiǎn)等。本基金主要利用從道富引進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理軟件進(jìn)行事前、事中、事后的風(fēng)險(xiǎn)控制。事前主要是預(yù)警預(yù)報(bào)，通過(guò)歷史分析、情景模擬對(duì)股票、行業(yè)的預(yù)期價(jià)格、收益、波動(dòng)進(jìn)行預(yù)測(cè)；事中主要是實(shí)時(shí)監(jiān)控資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化；事后主要是評(píng)估和回顧，得出改進(jìn)和優(yōu)化資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)狀況的具體措施。 針對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)（升息可能），本基金做好組合的久期匹配。針對(duì)可轉(zhuǎn)換債券的信用風(fēng)險(xiǎn)，本基金強(qiáng)調(diào)事前的調(diào)查研究。針對(duì)投資技術(shù)（CPPI）的使用風(fēng)險(xiǎn)，本基金在操作過(guò)程中嚴(yán)格執(zhí)行CPPI策略。尤其在資產(chǎn)組合比例的調(diào)整頻度和放大倍數(shù)的調(diào)整方面，強(qiáng)調(diào)數(shù)量化的計(jì)算分析作為

26、主要依據(jù)。本基金為降低資產(chǎn)組合比例調(diào)整可能造成的交易費(fèi)用與沖擊成本，將設(shè)立調(diào)整閥值（即風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和安全資產(chǎn)的比例變化所能接受的容忍值），根據(jù)調(diào)整閥值來(lái)確定調(diào)整的最佳時(shí)點(diǎn)，以降低交易費(fèi)用。調(diào)整閥值的大小將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的質(zhì)量、市場(chǎng)環(huán)境的變化和現(xiàn)有組合預(yù)期波動(dòng)率的大小等來(lái)具體設(shè)定。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資損益接近調(diào)整閥值時(shí)，進(jìn)行資產(chǎn)組合比例的相應(yīng)調(diào)整。為保證本基金能夠?qū)崿F(xiàn)“恒定比例”的投資組合保險(xiǎn)策略，結(jié)合我國(guó)股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)特征，為降低基金受到股票市場(chǎng)可能出現(xiàn)的劇烈波動(dòng)的影響，本基金對(duì)安全墊的中長(zhǎng)期放大倍數(shù)進(jìn)行定期調(diào)整，調(diào)整的時(shí)間間隔將比日常安全資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例調(diào)整的時(shí)間間隔長(zhǎng)。根據(jù)對(duì)股票市場(chǎng)中長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)的

27、判斷決定放大倍數(shù)的調(diào)整，可以獲取更為穩(wěn)健的投資收益。5、在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，本基金的業(yè)績(jī)（收益）可能達(dá)到多少？（收益預(yù)期）當(dāng)前市場(chǎng)上三年期的國(guó)債平均到期收益率在2.9%左右，金融債在4.1%到4.2%的水平。如果本基金目前主要持有類(lèi)似的安全資產(chǎn)，則三年到期時(shí)完全可以達(dá)到12%左右的收益。（如果去除管理費(fèi)1 .2%、托管費(fèi)0.2%，實(shí)際上為8%左右）。 另外，如果本基金選擇90%的基金資產(chǎn)為上述安全資產(chǎn)，其余10%作為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，投資于可轉(zhuǎn)換債券和股票，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的年預(yù)期收益為15%，則扣除管理費(fèi)、托管費(fèi)前為15 .3%，扣除后為11.1%。6、本基金在成立后，為何要開(kāi)放申購(gòu)（天同基金一般不開(kāi)放申購(gòu)

28、）？對(duì)保本資產(chǎn)的投資有何影響？本基金成立后，投資者的申購(gòu)份額不享受保本。在贖回費(fèi)率較高的情況下，一般不會(huì)有新的申購(gòu)。但也不排除看好本基金的運(yùn)作理念、投資思路并且分享資本利得的投資者，如部分有閑置基金又規(guī)避較大風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)投資者。對(duì)申購(gòu)資金的投資，本基金仍然沿用既定的投資策略。7、本基金三年到期后，基金有何變化方式？持有人可如何處理認(rèn)購(gòu)的基金？保本期結(jié)束后基金的存續(xù)形式：保本期屆滿(mǎn)時(shí)，如果本基金符合法律法規(guī)和基金合同對(duì)基金的存續(xù)要求，則本基金變更為非保本的混合型基金，基金名稱(chēng)相應(yīng)變更為“國(guó)泰金象策略增值混合型證券投資基金”，基金投資、基金費(fèi)率等相關(guān)內(nèi)容也將做相應(yīng)修改，在報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后并，提前在

29、更新的基金招募說(shuō)明書(shū)中予以公告；如果本基金不符合法律法規(guī)和基金合同對(duì)基金的存續(xù)要求，則本基金將被申請(qǐng)終止。 1、持有到期后，基金份額持有人無(wú)論選擇：（1）基金贖回；（2）從本基金轉(zhuǎn)換到管理人管理的其他基金；（3）轉(zhuǎn)為變更后的“國(guó)泰金象策略增值混合型基金”；其在認(rèn)購(gòu)期的投資凈額都同樣適用保本條款。2、基金份額持有人可將其持有的所有份額選擇上述三種方式之一，也可以部分選擇贖回、基金間轉(zhuǎn)換或者自動(dòng)轉(zhuǎn)為保本基金變更后的配置型基金。3、無(wú)論持有人采取何種方式作出到期選擇，均無(wú)需支付交易費(fèi)用。即基金份額持有人不需支付贖回費(fèi)用、基金間轉(zhuǎn)換費(fèi)用和自動(dòng)轉(zhuǎn)為保本基金變更后的配置型基金的申購(gòu)費(fèi)用。4、如基金份額持有

30、人沒(méi)有作出到期選擇，則基金管理人將默認(rèn)為持有人選擇了自動(dòng)轉(zhuǎn)為保本基金變更后的配置型基金。 其在認(rèn)購(gòu)期的投資凈額都同樣適用保本條款。（配置型基金的釋義見(jiàn)招募說(shuō)明書(shū)）8、保本基金擔(dān)保人如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控？如何保證及時(shí)了解基金投資信息？根據(jù)雙方簽署的擔(dān)保協(xié)議的要求，擔(dān)保方對(duì)保本基金的運(yùn)作享有知情權(quán)和監(jiān)督權(quán)。（1） 基金管理人應(yīng)于保本期內(nèi)的每個(gè)工作日向擔(dān)保人提供保本基金基金單位凈值情況，每個(gè)月向擔(dān)保人通報(bào)基金運(yùn)作月報(bào)及保本基金投資組合報(bào)告，在預(yù)測(cè)市場(chǎng)有重大變化或預(yù)測(cè)保本基金可能出現(xiàn)虧損時(shí)及時(shí)向擔(dān)保人通報(bào)信息，并提出應(yīng)對(duì)措施。（2） 如果擔(dān)保人發(fā)現(xiàn)基金管理人有違背基金合同、招募說(shuō)明書(shū)規(guī)定的投資運(yùn)作行為，有

31、權(quán)立即通知基金管理人并予以制止，并有權(quán)就基金管理人違背基金合同、招募說(shuō)明書(shū)進(jìn)行投資運(yùn)作而給擔(dān)保人造成的直接損失向基金管理人進(jìn)行索賠。（3）擔(dān)保人應(yīng)保證將接觸本條款所涉及的基金信息的人員控制在與為達(dá)成監(jiān)管目的所必須的最小范圍內(nèi)，并保證上述人員嚴(yán)格遵守有關(guān)內(nèi)幕信息的法律義務(wù)。9、保本期到期選擇的時(shí)間約定本基金保本期到期前三十個(gè)工作日內(nèi)的前十個(gè)工作日，基金份額持有人需提前作出到期選擇，其選擇將作為持有人的正式申請(qǐng)。并且申請(qǐng)一旦提交，更改的申請(qǐng)將不予接受。本基金保本期到期前二十個(gè)工作日（包括到期日）將不再接受投資者的到期選擇申請(qǐng)。10、保本期到期的保本條款1、在認(rèn)購(gòu)期間購(gòu)買(mǎi)基金的基金份額持有人持有到期

32、的，無(wú)論選擇贖回、轉(zhuǎn)換到基金管理人管理的其他基金還是自動(dòng)轉(zhuǎn)為保本基金變更后的配置型基金都適用保本條款。2、若投資者選擇贖回，而可贖回金額加上保本期間的累計(jì)分紅金額低于其投資凈額，擔(dān)保人應(yīng)保證向持有人承擔(dān)上述差額部分的償付并及時(shí)向基金份額持有人清償。3、若投資者選擇基金間轉(zhuǎn)換，而可贖回金額加上保本期間的累計(jì)分紅金額低于其投資凈額，擔(dān)保人應(yīng)保證向持有人承擔(dān)上述差額部分的償付，基金管理人將以投資凈額（扣除已分紅款項(xiàng)）作為轉(zhuǎn)出金額。4、若投資者選擇自動(dòng)轉(zhuǎn)為保本基金變更后的配置型基金，而可贖回金額加上保本期間的累計(jì)分紅金額低于其投資凈額，擔(dān)保人應(yīng)保證向持有人承擔(dān)上述差額部分的償付，基金管理人將以投資凈額

33、（扣除已分紅款項(xiàng)）作為轉(zhuǎn)入下一保本期或自然變更的無(wú)需擔(dān)保人的基金的金額。11、保本期到期的保證賠付1、在可能發(fā)生保證賠付情況下，基金管理人應(yīng)于保本期到期前三十個(gè)工作日向擔(dān)保人提交書(shū)面通知，估算擔(dān)保人可能承擔(dān)的保證賠付金額；為便于操作，擔(dān)保人應(yīng)將可能承擔(dān)的賠付款項(xiàng)在保本期到期前十個(gè)工作日一次性足額劃入基金管理人指定賬戶(hù)，供基金管理人向基金份額持有人清償。2、在發(fā)生賠付的情況下，基金管理人應(yīng)在基金保本期到期日后，用已收到的擔(dān)保人的賠付款向基金份額持有人清償。3、發(fā)生賠付的具體操作細(xì)則由基金管理人提前公告。12、本基金與現(xiàn)有的兩年期國(guó)債與三年期 保險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)、收益、流動(dòng)性方面有何區(qū)別？國(guó)泰金象基金業(yè)務(wù)

34、辦理1、國(guó)泰金象保本基金主要銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)？中國(guó)銀行等2、國(guó)泰金象保本基金募集方式及發(fā)行期限？（發(fā)行時(shí)間未確定）募集方式：直銷(xiāo)和代銷(xiāo)；發(fā)行期限：3、國(guó)泰金象保本基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)以及贖回費(fèi)如何？認(rèn)購(gòu)費(fèi)率認(rèn)購(gòu)金額< 50萬(wàn)元1.0%50萬(wàn)元 認(rèn)購(gòu)金額< 200萬(wàn)元0.8%200萬(wàn)元 認(rèn)購(gòu)金額< 1000萬(wàn)元0.4%認(rèn)購(gòu)金額 1000萬(wàn)元0.1%申購(gòu)費(fèi)率認(rèn)購(gòu)金額< 50萬(wàn)元1.5%50萬(wàn)元 認(rèn)購(gòu)金額< 200萬(wàn)元1.2%200萬(wàn)元 認(rèn)購(gòu)金額< 1000萬(wàn)元0.6%認(rèn)購(gòu)金額 1000萬(wàn)元0.1%贖回費(fèi)率持有期1年（含） 1.8%1年持有期2年（含）1.0%2年持有期3

35、年 0.5%保本期到期日 04、托管費(fèi)按照基金資產(chǎn)凈值的0.20%年費(fèi)率計(jì)提每天計(jì)提，按月支付，由基金總資產(chǎn)中支出。5、管理費(fèi)按照基金資產(chǎn)凈值的1.2%年費(fèi)率計(jì)提 每天計(jì)提，按月支付，由基金總資產(chǎn)中支出。6、投資者如何認(rèn)購(gòu)國(guó)泰金象保本基金，認(rèn)購(gòu)費(fèi)及認(rèn)購(gòu)份額如何計(jì)算？認(rèn)購(gòu)程序：投資人認(rèn)購(gòu)本基金的時(shí)間及手續(xù)詳見(jiàn)本基金的發(fā)行公告；基金認(rèn)購(gòu)數(shù)量計(jì)算及確認(rèn)：本基金的認(rèn)購(gòu)金額包括認(rèn)購(gòu)費(fèi)用和凈認(rèn)購(gòu)金額。其中，認(rèn)購(gòu)費(fèi)用認(rèn)購(gòu)金額×認(rèn)購(gòu)費(fèi)率認(rèn)購(gòu)份額=（認(rèn)購(gòu)金額-認(rèn)購(gòu)費(fèi)用認(rèn)購(gòu)利息）/認(rèn)購(gòu)價(jià)格認(rèn)購(gòu)份額計(jì)算結(jié)果保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位，第三位四舍五入，舍去部分歸入基金資產(chǎn)。7、能否舉例說(shuō)明投資者認(rèn)購(gòu)金額和份額是如何

36、計(jì)算的？例：某投資者投資1萬(wàn)元在基金成立前20日認(rèn)購(gòu)國(guó)泰金象保本基金，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1.2，基金單位面值為1元。（由于資金結(jié)算原因，起息日為T(mén)+2，故實(shí)際計(jì)息日為18天），則其可得到的認(rèn)購(gòu)份額為：認(rèn)購(gòu)資金利息=10,000×18×（1.62%/360）=8.1元認(rèn)購(gòu)費(fèi)用10，000×1%=100元認(rèn)購(gòu)份額=（10,000-1008.1）/1.0009,908.1份即：投資者投資1萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)國(guó)泰穩(wěn)健回報(bào)基金，可得到9908.1份基金單位。8、認(rèn)購(gòu)國(guó)泰金象保本基金的金額有哪些限制？認(rèn)購(gòu)國(guó)泰金象保本基金有如下限制：投資者在認(rèn)購(gòu)期內(nèi)，可多次認(rèn)購(gòu)（其認(rèn)購(gòu)費(fèi)用按所認(rèn)購(gòu)的基金及單筆認(rèn)

37、購(gòu)申請(qǐng)金額對(duì)應(yīng)的費(fèi)率為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算），已申請(qǐng)的認(rèn)購(gòu)不允許撤銷(xiāo)；投資者認(rèn)購(gòu)最低金額：代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)的每個(gè)基金賬戶(hù)最低認(rèn)購(gòu)金額為人民幣1,000元；直銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)的每個(gè)基金賬戶(hù)最低認(rèn)購(gòu)金額為人民幣10萬(wàn)元。9、國(guó)泰金象保本基金如何處理募集資金利息？本基金的認(rèn)購(gòu)資金的利息在募集結(jié)束后按同業(yè)存款利率1.62%折成基金份額，歸投資人所有。10、何時(shí)辦理國(guó)泰金象保本基金申購(gòu)與贖回？開(kāi)放日及開(kāi)放時(shí)間：在正常情況下，本基金的開(kāi)放日為上海證券交易所、深圳證券交易所的交易日。開(kāi)放日的具體業(yè)務(wù)辦理時(shí)間在招募說(shuō)明書(shū)或相關(guān)業(yè)務(wù)公告中規(guī)定。若出現(xiàn)新的證券交易市場(chǎng)或其他特殊情況，基金管理人將視情況對(duì)前述開(kāi)放日進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，并報(bào)中國(guó)證

38、監(jiān)會(huì)備案。申購(gòu)的開(kāi)始時(shí)間：本基金自成立日后不超過(guò)3個(gè)月的時(shí)間內(nèi)開(kāi)始辦理申購(gòu)。贖回的開(kāi)始時(shí)間：本基金自成立日后不超過(guò)3個(gè)月的時(shí)間內(nèi)開(kāi)始辦理贖回。在確定申購(gòu)開(kāi)始時(shí)間與贖回開(kāi)始時(shí)間后，由基金管理人最遲于開(kāi)放日前3個(gè)工作日在至少一種指定信息披露媒體公告。11、國(guó)泰金象保本基金申購(gòu)與贖回有哪些原則？“未知價(jià)”原則：即本基金的申購(gòu)、贖回價(jià)格以受理申請(qǐng)當(dāng)日收市后計(jì)算的基金單位資產(chǎn)凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。“金額申購(gòu)、份額贖回”的原則：即申購(gòu)以金額申請(qǐng)，贖回以份額申請(qǐng)。當(dāng)日的申購(gòu)和贖回申請(qǐng)可以在基金管理人規(guī)定的時(shí)間以前撤銷(xiāo)。基金管理人根據(jù)基金運(yùn)作實(shí)際情況在不損害基金持有人權(quán)益的前提下可更改上述原則?；鸸芾砣俗钸t須

39、于新規(guī)則開(kāi)始實(shí)施日前3個(gè)工作日在至少一種指定信息披露媒體公告。12、國(guó)泰金象保本基金申購(gòu)與贖回的程序如何？申購(gòu)與贖回申請(qǐng)的提出：基金投資者須按銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)規(guī)定的手續(xù)，在開(kāi)放日的業(yè)務(wù)辦理時(shí)間提出申購(gòu)或贖回的申請(qǐng)。投資者申購(gòu)基金，須按銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式備足申購(gòu)資金。投資者提交贖回申請(qǐng)時(shí)，其在銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)（網(wǎng)點(diǎn)）必須有足夠的可用基金單位余額。申購(gòu)與贖回申請(qǐng)的確認(rèn)：T日規(guī)定時(shí)間受理的申請(qǐng)，正常情況下投資者可在T+2日到其辦理業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)查詢(xún)確認(rèn)情況。申購(gòu)與贖回申請(qǐng)的款項(xiàng)支付：申購(gòu)采用全額交款方式，投資者申購(gòu)申請(qǐng)被銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)受理后，銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)將投資者申購(gòu)款項(xiàng)全額扣繳。投資者贖回申請(qǐng)成交后，基金管理人應(yīng)將按有關(guān)

40、規(guī)定負(fù)責(zé)將贖回款項(xiàng)在T+7個(gè)工作日內(nèi)劃往贖回人銀行賬戶(hù)。在發(fā)生巨額贖回時(shí)，款項(xiàng)的支付辦法按本基金契約有關(guān)規(guī)定處理。13、國(guó)泰金象保本基金的申購(gòu)與贖回的數(shù)額有哪些限制？投資者（包括個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者）在代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)每次認(rèn)購(gòu)的最低申購(gòu)金額為1000元（含申購(gòu)費(fèi)）；投資者（包括個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者）在直銷(xiāo)機(jī)構(gòu)首次申購(gòu)最低金額為10萬(wàn)元（含申購(gòu)費(fèi)），已在任一直銷(xiāo)機(jī)構(gòu)有認(rèn)購(gòu)本基金記錄的投資者不受首次申購(gòu)最低金額的限制，追加申購(gòu)的最低金額為5000元；基金持有人在銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)贖回時(shí)，若在銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)（網(wǎng)點(diǎn)）保留的基金單位余額不低于1000份，則每次贖回申請(qǐng)不得低于1000份基金單位；若余額低于1000份，則贖回時(shí)需一次全部

41、贖回；基金管理人根據(jù)基金運(yùn)作情況在不損害基金持有人權(quán)益的前提下可以根據(jù)實(shí)際情況對(duì)以上限制進(jìn)行調(diào)整，最遲在調(diào)整生效前3個(gè)工作日在至少一種指定信息披露媒體公告；申購(gòu)份額、余額的處理方式：申購(gòu)的有效份額為按實(shí)際確認(rèn)的申購(gòu)金額在扣除相應(yīng)的費(fèi)用后，以申請(qǐng)當(dāng)日基金單位資產(chǎn)凈值為基準(zhǔn)計(jì)算，保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位，剩余部分舍去，舍去部分所代表的資產(chǎn)歸基金所有。14、如何計(jì)算國(guó)泰金象保本基金申購(gòu)份數(shù)與贖回金額？申購(gòu)份數(shù)的計(jì)算：本基金的申購(gòu)金額包括申購(gòu)費(fèi)用和凈申購(gòu)金額。其中，申購(gòu)費(fèi)用=申購(gòu)金額×基金申購(gòu)費(fèi)率凈申購(gòu)金額=申購(gòu)金額申購(gòu)費(fèi)用申購(gòu)份數(shù)=凈申購(gòu)金額/T日基金基金單位資產(chǎn)凈值基金單位份數(shù)以四舍五入的方法

42、保留小數(shù)點(diǎn)后兩位。贖回金額的計(jì)算：本基金的贖回金額為贖回總額扣減贖回費(fèi)用。其中，贖回總額=贖回份數(shù)×T日基金單位凈值贖回費(fèi)用=贖回總額×基金贖回費(fèi)率贖回金額=贖回總額贖回費(fèi)用T日的基金單位凈值在當(dāng)天收市后計(jì)算，并在T1日公告。遇特殊情況，可以適當(dāng)延遲計(jì)算或公告，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。單位基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算公式：（總資產(chǎn)-總負(fù)債）/基金單位總數(shù)15、國(guó)泰金象保本基金的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)有哪些？中國(guó)銀行股份有限公司、交通銀行股份有限公司、國(guó)泰君安證券股份有限公司、海通證券股份有限公司、申銀萬(wàn)國(guó)證券股份有限公司、華夏證券股份有限公司、金通證券股份有限公司、興業(yè)證券股份有限公司、銀河證券有限責(zé)

43、任公司、東吳證券有限責(zé)任公司、東方證券股份有限公司、招商證券股份有限公司、國(guó)盛證券有限責(zé)任公司（直銷(xiāo)代辦）金象基金發(fā)行的市場(chǎng)環(huán)境1、國(guó)泰基金公司為何選擇在目前的市場(chǎng)情況下發(fā)行金象保本基金？國(guó)泰基金公司選擇在目前時(shí)機(jī)發(fā)行保本基金主要從以下幾點(diǎn)考慮：1） 豐富低風(fēng)險(xiǎn)投資品種，順應(yīng)投資者的需求：Ø 目前市場(chǎng)上的基金大都是高風(fēng)險(xiǎn)的品種，金象保本基金的推出將豐富投資人的組合品種。Ø 經(jīng)過(guò)近期證券市場(chǎng)的大幅度下跌，投資者更期待一種在保證資金安全的同時(shí)尋求資產(chǎn)增值的的投資品種。2）市場(chǎng)低部又是建倉(cāng)時(shí)機(jī)：Ø 價(jià)值投資理念重新獲得市場(chǎng)認(rèn)同：價(jià)值回歸之路中股價(jià)結(jié)構(gòu)的持續(xù)調(diào)整Ø

44、; 市場(chǎng)已處于低風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域Ø 市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)：先抑后揚(yáng)。主要將表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：根據(jù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)基本面的預(yù)測(cè)分析，以及國(guó)泰基金中期趨勢(shì)預(yù)測(cè)模型，下半年A股市場(chǎng)波動(dòng)極限值分別為1642點(diǎn)和1254點(diǎn)，但發(fā)生的可能性很小。三季度上證指數(shù)主要是震蕩筑底。運(yùn)行區(qū)間會(huì)在1338-1550點(diǎn)之間，市場(chǎng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)會(huì)呈現(xiàn)先抑后揚(yáng)的格局，大部分時(shí)間的運(yùn)行區(qū)間都會(huì)集中在預(yù)測(cè)區(qū)間的下半部分。預(yù)計(jì)四季度股市見(jiàn)底回升。當(dāng)然，實(shí)際市場(chǎng)運(yùn)行軌跡，可能還受宏觀政策和證券監(jiān)管政策變化的影響。3）市場(chǎng)上漲的契機(jī)：Ø 宏觀調(diào)控政策告一段落，宏觀經(jīng)濟(jì)和企業(yè)盈利可預(yù)見(jiàn)度增強(qiáng)Ø 宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)重新活躍固定資產(chǎn)投資以及新

45、增貸款增加額等同時(shí)回升Ø 企業(yè)盈利的負(fù)面影響顯現(xiàn)。重點(diǎn)關(guān)注盈利、應(yīng)收帳款、存貨指標(biāo)。Ø 預(yù)計(jì)宏觀經(jīng)濟(jì)明年上半年才會(huì)調(diào)整到位，但股市將領(lǐng)先經(jīng)濟(jì)半年左右提前見(jiàn)底。2、在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，金象保本基金將會(huì)采取怎樣的投資策略？Ø l采取穩(wěn)健的防御性策略。Ø l保持適當(dāng)?shù)膫}(cāng)位，并保留靈活操作的余地Ø l組合上仍以防御性為主，如以煤電油運(yùn)為代表的公用事業(yè)和能源行業(yè)的投資，但逐步增持股價(jià)下跌過(guò)大，估值已比較合理的公司。Ø l精選個(gè)股。從結(jié)構(gòu)性調(diào)整中獲取超額收益。對(duì)估值水平、成長(zhǎng)性、盈利質(zhì)量、公司治理等更加苛刻。國(guó)泰基金公司介紹1、基金管理人的基本情況

46、 名稱(chēng)：國(guó)泰基金管理有限公司 設(shè)立日期：1998年3月5日 法定代表人：陳勇勝 注冊(cè)資本：1.1億元人民幣 注冊(cè)地址：上海浦東新區(qū)商城路618號(hào) 發(fā)展概況： 國(guó)泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的首批規(guī)范的基金公司之一，公司注冊(cè)資本為1.1億元人民幣。目前公司管理基金金泰、基金金鑫、基金金盛、基金金鼎四只封閉式基金和3只開(kāi)放式基金國(guó)泰金鷹增長(zhǎng)、國(guó)泰金龍行業(yè)精選、國(guó)泰金龍債券，基金規(guī)模為80多億份基金單位。股東名單：2、公司旗下基金介紹 1）金泰證券投資基金 基金成立日期：1998年3月27日 基金類(lèi)型：封閉式 基金單位總份額：20億份 托管銀行：中國(guó)工商銀行 基金分

47、紅情況：1998年單位分紅0.049元；1999年單位分紅0.19元；2000年單位分紅0.425元；2001年單位分紅0.016元2）金鑫證券投資基金 基金類(lèi)型：封閉式 基金成立日期：1999年10月21日 基金單位總份額：30億份 托管銀行：中國(guó)建設(shè)銀行 基金分紅情況：2000年單位分紅0.204元；2001年單位分紅0.068元3）金盛證券投資基金 基金類(lèi)型：封閉式 基金成立日期：2000年4月26日 基金單位總份額：5億份 托管銀行：中國(guó)建設(shè)銀行 基金分紅情況：2000年單位分紅0.074元4）金鼎證券投資基金 基金類(lèi)型：封閉式 基金成立日期：2000年5月16日 基金單位總份額：5億

48、份 托管銀行：中國(guó)建設(shè)銀行 基金分紅情況：2000年單位分紅0.034元5）國(guó)泰金鷹基金證券投資基金 基金成立日期：2002年5月8日 基金類(lèi)型：契約型開(kāi)放式/股票型基金分紅情況：2004年1月單位分紅0.3元；2004年4月單位分紅0.4元6）國(guó)泰金龍系列證券投資基金：· 金龍行業(yè)精選證券投資基金基金成立日：2003年12月5日基金類(lèi)型：契約型開(kāi)放式/股票型基金分紅情況：2004年2月單位分紅0.12元；2004年4月單位分紅0.2元· 金龍債券證券投資基金成立日期：2003年12月5日基金類(lèi)型：契約型開(kāi)放式/債券型基金分紅情況：2004年單位分紅0.1元；2004年4月

49、單位分紅0.2元7）國(guó)泰金馬穩(wěn)健回報(bào)證券投資基金 基金成立日：2004年6月18日 基金類(lèi)型：契約型開(kāi)放式/平衡型3、 為什么選擇國(guó)泰基金管理有限公司？國(guó)泰基金管理有限公司的優(yōu)勢(shì)是：Ø 穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)格。管理理念是：穩(wěn)健為本、規(guī)范運(yùn)作、精心管理、爭(zhēng)創(chuàng)一流。Ø 強(qiáng)大的研究開(kāi)發(fā)力量。具備完善的研發(fā)制度、優(yōu)秀的研發(fā)隊(duì)伍、完整的研究體系、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ髁鞒獭⒇S富的研究資源（與政府、專(zhuān)業(yè)、券商的研究機(jī)構(gòu)保持密切聯(lián)系）。Ø 規(guī)范的投資管理運(yùn)作。投資管理制度規(guī)范、完善，投資運(yùn)作流程科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)。2004年“首屆中國(guó)基金業(yè)展示交易會(huì)暨高峰論壇”上，我公司的金鷹增長(zhǎng)證券投資基金、基金金盛和基金金泰在獲評(píng)的20只“中國(guó)金?；稹敝姓紦?jù)三席。Ø 先進(jìn)的客戶(hù)服務(wù)理念，完善的客戶(hù)服務(wù)