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文檔簡介
1、無形資產(chǎn)計量及其信息披露的思考 摘要本文從知經(jīng)濟時代無形資產(chǎn)計量企業(yè)價值關(guān)系的重要性進行分析入手,對中外有關(guān)上公司無形資產(chǎn)信息的實際披露狀況進行了調(diào)查比較和分析,探討了無形資產(chǎn)的確認、計量及其相關(guān)信息的充分披露問題,根據(jù)我國即將實施的新企會計準則在無形資產(chǎn)確認和計量方面所做出的改進,提出與國際接軌的我國上市公司無形資產(chǎn)信息披露的建議。關(guān)鍵詞: 無形資產(chǎn) 計量 信息披露 國際接軌21世紀是以知識為基礎(chǔ)的經(jīng)濟時代,專有技術(shù)、創(chuàng)新能力、商標、品牌管理水平、服務質(zhì)量、企文化計算機軟件等知識為基礎(chǔ)的無形資產(chǎn)將是企業(yè)核心競爭能力的源泉。企業(yè)通過加大R&
2、;D投入力度及相關(guān)的創(chuàng)新活動,使得企業(yè)無形資產(chǎn)的比重日益提高。因此,合理確認和計量企業(yè)無形資產(chǎn),充分、公開、真實與科學的披露無形資產(chǎn)信息十分重要。與西方發(fā)達國家相比,我國無形資產(chǎn)計量與信息披露的問題更加嚴重。屆于此,本文從無形資產(chǎn)計量與企業(yè)價值關(guān)系的重要性進行分析入手,對在上證券交易所、深圳證券交易所上市的50家上市公司、在納斯達克或紐約證券交易所上市的15家外國公司2004年的無形資產(chǎn)信息披露狀況進行調(diào)查和分析,探討無形資產(chǎn)的確認、計量以及相關(guān)信息的充分披露問題,提出與國際接軌的我國上市公司無形資產(chǎn)信息披露的建議。一、 對無形資產(chǎn)計量與企業(yè)價值關(guān)系重要性的分析在知識經(jīng)社會中,無形資產(chǎn)計量對企
3、業(yè)描財務狀況起著決定性的作用。如果不能充分揭示和披露維持企業(yè)核心競爭能力的無形資產(chǎn),就會低估企業(yè)賬面價值,也不符合真實性原則和配比原則,更不能向利益相關(guān)者提供準確的公司財務狀況和經(jīng)營成果的相關(guān)信息。一直以來,無形資產(chǎn)被人們認為是“有風險的”資產(chǎn)。資產(chǎn)是指能給人們帶來未來收益的經(jīng)濟資源。計量無形資產(chǎn)帶來的未來經(jīng)濟利益比計投資于某項財產(chǎn)、工廠、設(shè)備帶來的經(jīng)濟回報困難的多(Lev,2001)。許多研究表明,無形資產(chǎn)與公司未來的可預見的經(jīng)濟利益相關(guān)聯(lián)。Griliches等也認為,研發(fā)活動和高科技投入會引起公司生產(chǎn)效率、產(chǎn)值和股東價值等一系列的增長(Griliches,1995;Lev&Soug
4、iannis,1996;Deng&Lev,1999;Gelb&siegel,2000),并且在理論上以及在公司工業(yè)發(fā)展及國家這三個層面上都體現(xiàn)出了研發(fā)、技術(shù)進步、經(jīng)濟增長三者之間的關(guān)系,進而推動全面的經(jīng)濟增長。對包括計算機技術(shù)、專利、研發(fā)費用和人力資源等項目在內(nèi)的科技投入進行資本化處理,可以更全面地反映推動經(jīng)濟增長的耗費,全面計量并體現(xiàn)無形資產(chǎn)的價值,進而反映企業(yè)的真正價值,也使得所披露的財務報表具有相關(guān)性及可比性。二、 對我國上市公司無形資產(chǎn)信息披露的現(xiàn)狀分析為了充分研究說明當前我國上市公司在無形資產(chǎn)的確認、計量以及相關(guān)信息的充分披露問題,我們對中外上市公司無形資產(chǎn)信息的實際
5、披露狀況進行了比較、調(diào)查和分析。(一) 樣本選擇及數(shù)據(jù)來源研究中選擇了涵蓋電器行業(yè)電子器件行業(yè)、汽車制造業(yè)、IT業(yè),并且在滬市及深市上市的公司共50家;涵蓋IT業(yè),傳媒業(yè)、食品制造業(yè)、生物醫(yī)藥業(yè)、電器及自動化業(yè)在納斯達克或紐約證券交易所上市的公司共15家作為樣本。以上市公司公開披露的年報告為數(shù)據(jù)來源,以2004-2005年作為研究考察區(qū)間,收集并比較無形資產(chǎn)的構(gòu)成、結(jié)構(gòu)、會計政策、表外披露的信息。(二) 研究結(jié)果及問題分析根據(jù)樣本公司無形資產(chǎn)的信息披露情況,我國上市公司在2004年年報中關(guān)于無形資產(chǎn)披露所暴露出的問題如下:1無形資產(chǎn)的范圍過于狹窄我國關(guān)于無形資產(chǎn)核算的范圍過于狹窄,企業(yè)對其無形
6、資產(chǎn)的擁有程度揭示過少。具體來說,我國納入現(xiàn)行核算體系的無形資產(chǎn)只包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、特許權(quán)、商標權(quán)、土地使用權(quán)、著作權(quán)和商譽,而商譽只承認產(chǎn)權(quán)變動的商譽,對自創(chuàng)商譽不予確認;而國外公司的會計報表中所揭示的無形資產(chǎn)范圍則包括諸如因特網(wǎng)域名、契約性的客戶關(guān)系、制合同、非競爭協(xié)議等等。2無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重偏低,且結(jié)構(gòu)不合理我國50家和國外15家上市公司中無形資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率、無形資產(chǎn)的構(gòu)成情況分別見表1和表2。 表1 我國無形資產(chǎn)構(gòu)成情況行業(yè) 電器行業(yè) 電子器件行業(yè) 汽車制造業(yè) IT業(yè)無形資產(chǎn)/總資產(chǎn) 3.23% 1.57% 5.98% 3.65%土地使用權(quán)/無形資產(chǎn) 69.8% 39%
7、 53.7% 35.1%專有技術(shù)及專利/無形資產(chǎn) 15.9% 26.8% 8.74% 7.29%表2 國外無形資產(chǎn)構(gòu)成情況相關(guān)比率 比率無形資產(chǎn)/總資產(chǎn) 36.3%與客戶有關(guān)的無形資產(chǎn)/無形資產(chǎn) 23.3%開發(fā)技術(shù)與專利/無形資產(chǎn) 51.5%商標及其他產(chǎn)品權(quán)利/無形資產(chǎn) 29.1%從以上兩表可見:第一,與國外上市公司無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均近40%的比率相比,我國公司無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)10%的比率嚴重偏低,較之權(quán)威的“摩根斯坦利全球資本指數(shù)”所統(tǒng)計的國外上市公司40-50%的比率有較大差距;第二,無形資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)不合理。我國上市公司本來無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重就較低,而土地使用權(quán)在無形資產(chǎn)中卻占了將近一
8、半,在統(tǒng)計中,我們發(fā)現(xiàn)有4家上市公司的無形資產(chǎn)竟然全為土地使用權(quán)。而在國外上市公司中占較大比重的商標權(quán)、專利權(quán)、專有技術(shù)等在我國上市公司報表中卻微乎其微。特別要注意的是,國外公司報表中,“土地”是與“建筑物”一起放在“財產(chǎn)與設(shè)備”中核算的,并不包含在無形資產(chǎn)中,否則無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重會更大。3表外披露過少,存在利用無形資產(chǎn)進行利潤操縱的情況在對我國50家上市公司2004年度年報研究的過程中,我們發(fā)現(xiàn)大部分公司只是簡要說明了無形資產(chǎn)的所含項目、計價、攤銷的方法及減值準備的確認標準,19家公司說明了無形資產(chǎn)各組成部分攤銷的年限,20家公司在年報中披露了未提取無形資產(chǎn)減值準備,但只用了“期末,未
9、發(fā)現(xiàn)無形資產(chǎn)有減值情形,故未提無形資產(chǎn)減值準備”一語帶過。其中,還有2家上市公司存在無形資產(chǎn)減值準備轉(zhuǎn)回的情形。而國外上市公司對于無形資產(chǎn)信息的披露較為詳盡。在我們所考察的15家上市公司中,每家上市公司在主要會計政策的披露時都提到了“運用估計”,并指出實際結(jié)果可能與估計值不同,對于每項會計處理,均說明是來自于FASB或IASC具體出臺的哪項規(guī)定。對于商譽,則是詳盡列出了SFAS No.142 的兩步減損測試法。作為知識經(jīng)濟時代企業(yè)核心競爭力的關(guān)鍵智力資本,各公司都作了詳盡描述, 提出智力資本是公司最重要的資源,需要依靠相關(guān)法律法規(guī)、專利、版權(quán)等來保護公司的智力資本。三、我國改進無形資產(chǎn)計量迫在
10、眉睫從以上對我國上市公司年報與外國上市公司年報進行對比的結(jié)果可以看出,與國外報表中的充分、詳盡、謹慎相比,我國上市公司報表中關(guān)于無形資產(chǎn)的披露狀況不盡如人意:范圍過窄、結(jié)構(gòu)不合理、表外披露太少。特別是對某些維持企業(yè)核心競爭能力的無形資產(chǎn)沒有充分揭示和披露,一方面使得報表的相關(guān)性減弱,也必然使報表國際通用的程度降低,在國內(nèi)企業(yè)與國外企業(yè)更加廣泛地進行聯(lián)營、兼并商務交往的活動中,無形資產(chǎn)披露不充分則會導致國內(nèi)企業(yè)處于不利地位。 出現(xiàn)報表披露出現(xiàn)種種差異的原因,究其根本,在于國內(nèi)外會計準則中關(guān)于無形資產(chǎn)披露的要求不同。我國改進無形資產(chǎn)的計量迫在眉睫。2
11、006年2月15日財政部頒布了新企業(yè)會計準則,其中關(guān)于無形資產(chǎn)的部分作出的大幅改動,正是順應了這一要求。修訂后的企業(yè)會計準則,明確規(guī)定無形資產(chǎn)不包括商譽,商譽在企業(yè)合并相關(guān)準則中規(guī)定。這樣,商譽的核算更為明確;新準則對投資者投入無形資產(chǎn)的計價作了改變,取消了原準則第10條中“企業(yè)為首次發(fā)股票而接受投資者投入的無形資產(chǎn),應該以無形資產(chǎn)在投資方的賬面價值作為入賬價值”,意在減少實際工作中遇到的能否用評估價入賬的問題;新準則還增加了有關(guān)不確定壽命無形資產(chǎn)的會計處理規(guī)定,不確定性的說明應運用穩(wěn)健原則,應當進行減值測試,這一點體現(xiàn)了新準則中的謹慎性原則。對于研發(fā)費用,原準則規(guī)定“自行開發(fā)并依申請取得的無
12、形資產(chǎn),其入賬價值應按依法取得時發(fā)生的注冊費、律師費等費用確定;依法申請取得前發(fā)生的研究與開發(fā)費用,應予發(fā)生時確認為當期費用。”新準則中,研究費用依然是費用化處理,進入開發(fā)程序后,對開發(fā)過程中的費用如果符合相關(guān)條件,就可以資本化。此條規(guī)定適應了知識經(jīng)濟時代信息披露的要求,對于研發(fā)費用較大的企業(yè)影響巨大,將極大增加企業(yè)的權(quán)益,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)隨之發(fā)生變化,權(quán)益比率的提高,有利于增加企業(yè)在市場中的競爭能力。為了消除上市公司利用無形資產(chǎn)減值準備調(diào)節(jié)利潤,粉飾報表來應付投資者及規(guī)避退市。新的資產(chǎn)減值準則規(guī)定,資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認,在以后期間不得轉(zhuǎn)回。它是根據(jù)我國的現(xiàn)實國情進行的重大變革。新的資產(chǎn)減值準則將有效
13、的遏制利用減值準備作為“秘密儲備”調(diào)節(jié)利潤的情況。準則實施后,利用減值準備調(diào)節(jié)利潤的空間變得越來越小,利用計提手法調(diào)節(jié)利潤將越來越難,相應的,報表真實性會越來越高。四、 關(guān)于我國準則與國際準則接軌的幾點思考判斷一個會計準則的好壞不在于該準則有多先進,而在于是否適應其所處的會計環(huán)境。新會計準則是隨著我國目前資本市場及監(jiān)管環(huán)境的發(fā)展而制定出臺的,是與我國當前的會計環(huán)境相適應的。以下是關(guān)于無形資產(chǎn)方面我國新準則與國際準則接軌的幾點思考。(一) 擴大確認范圍知識經(jīng)濟時代,能夠給企業(yè)帶來不確定性的超額未來經(jīng)濟利益的資產(chǎn)中絕大部分是無形資產(chǎn),包括我們所熟悉的無形資產(chǎn)(專利權(quán)、商標權(quán)、非專利技術(shù)、特許使用權(quán)
14、等)、組織資本、智力資本、人力資本等。國際會計準則中無形資產(chǎn)包括六大類,分別為與營銷有關(guān)的無形資產(chǎn)、與客戶關(guān)系有關(guān)的無形資產(chǎn)、與技術(shù)有關(guān)的無形資產(chǎn)、與合同權(quán)利有關(guān)的無形資產(chǎn)、與技術(shù)革新有關(guān)的無形資產(chǎn)、商譽??蛻絷P(guān)系、數(shù)據(jù)庫升級費用、制造合同、設(shè)計許可等都納入了無形資產(chǎn)核算的范疇。其范圍十分寬泛,也充分體現(xiàn)了無形資產(chǎn)對企業(yè)價值的驅(qū)動作用。從這個意義上來說,我國準則規(guī)定的無形資產(chǎn)范圍過于狹窄。隨著知識經(jīng)濟時代的到來,出現(xiàn)的形形色色的“無形資產(chǎn)”對于企業(yè)價值的驅(qū)動作用日益明顯,因此有必要進一步擴大無形資產(chǎn)的確認范圍,將客戶關(guān)系、技術(shù)文檔、非競爭協(xié)議等納入無形資產(chǎn)核算體系,同時要積極研究可行的確認與計
15、量方法,包括一些非財務計量方法,在理論成熟的基礎(chǔ)上,逐步將這些新興的無形資產(chǎn)予以確認。(二) 逐步建立公允價值計價的環(huán)境與國外公司治理相對規(guī)范、監(jiān)管體系完備、資本市場發(fā)展相對成熟相適應,在計量手段上,國際會計準則、美國、英國、對于無形資產(chǎn)都采用的是以公允價值計量。此次頒布的新準則金融工具、投資性房產(chǎn)債務重組等方面均謹慎地采用了公允價值,成為本次會計準則的一大亮點。雖然我國證券市場經(jīng)過十幾年的發(fā)展和完善,但我國公允價值的應用環(huán)境并未完全建立。國際接軌是方向,是大勢所趨,因此我國應在今后逐步建立公允價值的計價環(huán)境。(三) 對研發(fā)費用資本化的建議對于研發(fā)費用的會計處理,在英國,研發(fā)費用一般存在于科學
16、工程項目中,缺乏“獨特性”使之與其它內(nèi)生資產(chǎn)一樣被資本化(Company Reporting, January, 2002)。目前國際會計準則(IAS No.38)對研發(fā)費用采用的是有條件的資本化方法,即通過技術(shù)可行性測試后,內(nèi)生無形資產(chǎn)在研發(fā)過程中的支出可予以資本化處理。新準則中,我國改變了之前研發(fā)費用完全費用化的做法。對開發(fā)過程中的費用,如果符合相關(guān)條件,就可以資本化。這與國際會計準則接軌邁出了可喜的一步,但應注意的是:要嚴格制定研究和開發(fā)階段的標準,以防企業(yè)利用費用資本化調(diào)節(jié)利潤。Amir&Lev(1996)提出,在慎重對待研發(fā)費用資本化的問題中,“內(nèi)部效用”是一個很好的評判標準
17、。為了制造出令人滿意的產(chǎn)品,成功的非商業(yè)產(chǎn)品所含的智力資本也可能用于內(nèi)部研究。因此,基于市場生存能力及內(nèi)部有用性的研發(fā)費用進行資本化處理將更有意義。(四) 加強表外披露美國的Paul B. W. Miller和Paul R. Bahnson 在高質(zhì)量財務報告一書中指出:產(chǎn)生QFR(高質(zhì)量財務報告)信息最可能的途徑在于提供大量的補充披露信息,以幫助財務報表使用者了解所有已確認的和未確認的無形資產(chǎn)。同時應該使用這些補充披露來描述所有無形資產(chǎn)的來源和對未來現(xiàn)金流量的預計價值。當衡量無形資產(chǎn)時,不應該給出一個單獨的確切數(shù)字,而應該描述可能的價值分布。在我們所研究的15家國外上市公司2004年年報中,發(fā)
18、現(xiàn)其中對于無形資產(chǎn)的披露相比國內(nèi)公司而言充分很多。不僅體現(xiàn)在無形資產(chǎn)包含項目上,而且對近三年攤銷、減值情況的對比、今后五年的預計減值(具體到每項資產(chǎn))、研發(fā)活動對于企業(yè)生存及發(fā)展的重要性等等都作了詳盡描述。 因此,我國上市公司需要進一步加強表外披露,在擴大披露范圍的基礎(chǔ)上,盡可能多的給出每項無形資產(chǎn)的來源、增減情況、預計未來攤銷額、預計減值情況等,這樣,不僅可以增強信息與決策的相關(guān)性,也使得企業(yè)的獲利能力及盈利的增長率更符合實際。五、結(jié)論綜觀世界上著名的公司無不靠無形資產(chǎn)贏得投資者信任,其股票受到投資者追捧,從而使公司及投資者雙獲利。當前,根據(jù)舊企業(yè)會計準則編制的上市公司報表中關(guān)于無形資產(chǎn)的披
19、露不完全,不能真實反映企業(yè)價值,使得報表不具相關(guān)性及可比性。新會計準則的頒布在很大程度上加強并改善了無形資產(chǎn)的披露狀況,但與國際會計準則相比,還有一定差距。今后,隨著我國資本市場的建立健全、市場監(jiān)管的逐步有序,我國會計準則與國際接軌的程度會越來越高。<BR參考文獻1. 葛家澍.無形資產(chǎn)會計的相關(guān)問題:綜評與探討J.財會通訊 ,2004(9)2. 潘順平.從無形資產(chǎn)準則的國際比較看我國會計準則的發(fā)展完善J.市場現(xiàn)代化 ,2005(11)3. 趙敏.上市公司利用無形資產(chǎn)提升企業(yè)價值的探討J.財貿(mào)經(jīng)濟 ,2005(6)4. 李壽喜.中國上市公司無形資產(chǎn)投資與企業(yè)價值相關(guān)性研究J.上海金融,2005(6)5. 夏冬林.我國上市公司無形資產(chǎn)的狀況及披露建議J.財會月刊,2005(9)6. 翟英敏.上市公司會計信息披露現(xiàn)存問題及對策J.經(jīng)濟論壇,2005(18)7. 劉金惠.我國會計準則國際化應注意的幾個問題J.商業(yè)研究,2005(13)8. Paul B.W.Miller& Paul R.Bahnson. 閻達五、李勇等譯.高質(zhì)量財務報告M機械工業(yè)出版社. 2004年9. Lev, B. (2001). Intangibles: Management, measurement, and reportingM. Washington, DC: Brook
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